3

S eccin

C ontabilidad
INFORME
La reduccin de capital y sus implicancias contables y tributarias................................................................. 27
OPERATIVIDAD CONTABLE
En qu casos los hechos ocurridos despes del cierre del ejercicio implican un ajuste a los EEFF?................ 31
PRCTICA CONTABLE
Es necesario contar con comprobantes de pago para sustentar gastos o costos?......................................... 35
INDICADORES CONTABLES........................................................................................................................ 37

Informe Contable
La reduccin de capital y
sus implicancias contables y tributarias
1. CUESTIONES PREVIAS
En principio, debemos sealar que el
capital social de una empresa representa el aporte o la inversin efectuada por los socios con la finalidad de
desarrollar una actividad econmica
conducente a la obtencin de beneficios. En ese sentido la naturaleza contable del capital es la de un pasivo,
puesto que es deuda que en esencia
representa una deuda de la entidad a
favor de los socios.
No obstante lo antes indicado, existen
casos en que las sociedades por razones voluntarias o legales se ven en la
necesidad de reducir su capital, para
lo cual deben observar las modalidades, formalidades y dems requisitos
establecido en la Ley General de Sociedades (LGS) as como en el Reglamento de Registro de Sociedades.
Es as que bajo esta perspectiva, en
el presente informe esbozaremos los
aspectos contables y societarios ms
relevantes relacionados a la reduccin del capital en las sociedades
annimas.
2. LA REDUCCIN DEL CAPITAL
La reduccin de capital es el acto a
travs del cual se disminuye la cifra
del capital que consta en la escritura
pblica de la entidad, para lo cual se
debe observar las formalidades establecidas en la norma. Ahora bien, a
grandes rasgos podemos mencionar
que esta reduccin pretende principalmente, la devolucin a los accionistas de un capital innecesario para
la entidad, o restablecer el equilibrio
patrimonial en el caso de prdidas.

3. MODALIDADES DE REDUCCIN DE CAPITAL CONTEMPLADAS EN LA LGS

El artculo 216 de la Ley General de
Sociedades establece que la reduccin
del capital determina la amortizacin
de acciones emitidas o la disminucin
del valor nominal de ellas, y que se
realiza mediante:
a) La entrega a sus titulares del valor nominal
amortizado;
b) La entrega a sus titulares del importe correspondiente a su participacin en el patrimonio neto
de la sociedad;
c) La condonacin de dividendos pasivos;
d) El reestablecimiento del equilibrio entre el
capital social y el patrimonio neto disminuidos
por consecuencia de prdidas; u
e) Otros medios especficamente establecidos al
acordar la reduccin del capital.

En las siguientes lneas explicaremos

a qu se refiere cada una de estas
modalidades:
a) La entrega a sus titulares del valor nominal amortizado
Al respecto, ELAS LAROZA1 seala
que este es el mtodo ms comn
para la devolucin efectiva de capital a los accionistas: se les paga
el valor nominal de sus acciones,
las que de esta manera son amortizadas y anuladas, o disminuidas
en su valor nominal, de acuerdo al
modo que se adopte. Ntese que
si el pago es a valor nominal, la
cifra de bienes del activo que se
emplean para el pago a los accionistas es igual a la del valor
nominal del capital que se reduce,
con lo cual no se produce para la
ELIAS LAROZA Enrique: Derecho Societario Peruano.
Editora Normas Legales S.A.C. Lima. Pg 453.

sociedad, ningn beneficio ni detrimento. El accionista, por su parte,

renuncia a cualquier plusvala o
beneficio intangible u oculto que
pueda tener las acciones amortizadas, pues acepta su cancelacin a
valor nominal. Tampoco se consideran en este caso, lo beneficios y
reservas libres de la sociedad, si los
hubiere, por la misma razn.
Asimismo, seala que debe tenerse
presente que no es obligatorio que
el pago del valor nominal al accionista sea en dinero. En toda reduccin de capital la sociedad puede
entregar en pago bienes no dinerarios a los socios, siempre que exista
acuerdo entre ambas partes.
b) La entrega a sus titulares del
importe correspondiente a su
participacin en el patrimonio
neto de la sociedad
En este caso contemplado en la
ley, se le devuelve al accionista un
monto mayor al valor nominal de
la accin, puesto que ha diferencia
del supuesto anterior, el accionista
no solamente recibe el valor nominal de la accin sino que se le
abona lo que se denomina como el
valor patrimonial de la accin. Es
decir que el clculo no se realiza en
funcin al monto del capital sino en
funcin al monto total del patrimonio de la entidad.
Creemos que esta modalidad es
razonable puesto que cuando una
empresa ha tenido operaciones y
ha generado beneficios, el valor de
la accin debe medirse en funcin
a su valor patrimonial por ser una
cifra ms cercana a la realidad.

Primera Quincena - Diciembre 2014 27

Seccin Contabilidad
c) La condonacin de dividendos
pasivos
Mediante esta forma, la sociedad
renuncia al cobro de la parte no pagada de la accin suscrita a cambio
de la amortizacin y cancelacin
parcial de la accin. En ese sentido,
existe una disminucin del activo
cuentas por cobrar al personal, a
los accionistas (socios), directores y
gerentes y por otra parte tambin
hay una reduccin en la cuenta capital social de la entidad.
d) El reestablecimiento del equilibrio entre el capital social y el
patrimonio neto disminuidos
por consecuencia de prdidas
En este caso, nos encontramos ante
una cobertura de las prdidas con el
capital social de la entidad. Esto se
da principalmente cuando la sociedad no tiene otras cuentas patrimoniales que pueden hacer frente a esa
prdida, como puede ser la cuenta
reservas, excedente de reevaluacin,
resultados acumulados, etc.
De igual manera, cabe indicar que
en este caso no existe una devolucin efectiva (en activos) a los socios, sino que esta devolucin es
nominal puesto que estos son los
que finalmente asumen las prdidas de la sociedad al procederse
a la amortizacin y cancelacin de
sus acciones.
e)
Otros medios especficamente
establecidos al acordar la reduccin del capital
Al respecto, ATAUPILLCO VERA2
seala que dentro de los otros medios para la reduccin de capital
se encuentran los siguientes: combinacin de devolucin de aportes
con la condonacin de dividendos
pasivos o con la absorcin de prdidas; casos de escisin de la sociedad o ejercicio del derecho de
separacin; pago con ttulos de
participacin en las utilidades de
acuerdo a lo regulado en el artculo 104 de la LGS.
No obstante lo antes indicado,
cabe sealar que existen otras formas de reduccin de capital. As
tenemos aquellas reguladas en los
artculos 76 y 80 de la Ley General de Sociedades. Veamos a continuacin cada una de ellas:
f) Revisin del valor de los aportes
no dinerarios
El artculo 76 de la LGS seala
que dentro del plazo de sesenta
das contado desde la constitucin
de la sociedad o del pago del au ATAUPILLCO VERA, Dante: Ley General de Sociedades y
Otras Formas Empresariales. Ivera Asociados. Lima Per.

28 Asesor Empresarial

mento de capital, el directorio est

obligado a revisar la valorizacin
de los aportes no dinerarios. Para
adoptar acuerdo se requiere mayora de los directores.
Vencido el plazo anterior y dentro
de los treinta das siguientes, cualquier accionista podr solicitar que
se compruebe judicialmente, por el
proceso abreviado, la valorizacin
mediante operacin pericial y deber constituir garanta suficiente para
sufragar los gastos del peritaje.
Hasta que la revisin se realice por el
directorio y transcurra el plazo para
su comprobacin no se emitirn las
acciones que correspondan a las
aportaciones materia de la revisin.
Si se demuestra que el valor de
los bienes aportados es inferior en
veinte por ciento o ms a la cifra
en que se recibi el aporte, el socio aportante deber optar entre la
anulacin de las acciones equivalentes a la diferencia, su separacin del pacto social o el pago en
dinero de la diferencia.
En cualquiera de los dos primeros
casos, la sociedad reduce su capital en la proporcin correspondiente si en el plazo de treinta das las
acciones no fueren suscritas nuevamente y pagadas en dinero.
g) Cobranza de los dividendos pasivos
Por su parte, el artculo 80 de la
LGS seala que el accionista se encuentre en mora la sociedad puede, segn los casos y atendiendo
a la naturaleza del aporte no efectuado, demandar judicialmente el
cumplimiento de la obligacin en
el proceso ejecutivo o proceder a la
enajenacin de las acciones del socio moroso por cuenta y riesgo de
ste. En ambos casos, la sociedad
cobra en su beneficio, los gastos,
intereses moratorios y los daos y
perjuicios causados por la mora.
Cuando haya de procederse a la
venta de acciones, la enajenacin
se verifica por medio de sociedad

LA REDUCCIN DEL
CAPITAL TENDR CARCTER OBLIGATORIO

agente de bolsa y lleva consigo la

sustitucin del ttulo originario por
un duplicado.
Cuando la venta no pudiera efectuarse parcial o totalmente por
falta de comprador, las acciones
no vendidas son anuladas, con la
consiguiente reduccin de capital
y quedan en beneficio de la sociedad las cantidades percibidas por
ella a cuenta de estas acciones, sin
perjuicio del resarcimiento por los
mayores daos causados a la sociedad.
4. LA REDUCCIN OBLIGATORIA DE CAPITAL
El artculo 220 de la LGS establece
que la reduccin del capital tendr
carcter obligatorio cuando las prdidas hayan disminuido el capital en
ms del cincuenta por ciento y hubiese transcurrido un ejercicio sin haber
sido superado, salvo cuando se cuente con reservas legales o de libre disposicin, se realicen nuevos aportes o
los accionistas asuman la prdida, en
cuanta que compense el desmedro.
Respecto al tema. MONTOYA MANFREDI3 seala que la reduccin es
obligatoria si la cuanta de las prdidas rebasa el cincuenta por ciento
del capital y ha transcurrido un ejercicio social sin haber sido recuperado. Esta ltima exigencia tiende a dar
elasticidad a las normas en el sentido
de otorgar oportunidad para la recuperacin y evitar la reduccin que
siempre importa un acto grave para
la sociedad. Comprobada la prdida
en las condiciones anotadas, el Directorio debe convocar a junta general
para que este acuerde la reduccin
obligatoriamente, bajo sancin de ser
impugnable el acuerdo. Asimismo el
autor seala que no es obligatoria la
reduccin si se cuenta con reservas
legales o de libre disposicin o se realizan nuevos aportes en cuanta que
compense el desmedro.
Lo anteriormente expuesto, podemos
resumirlo en el siguiente grfico:

Cuando las prdidas hayan disminuido el capital en ms del 50%

y hubiese transcurrido un ejercicio sin haber sido superado, salvo
cuando se cuente con reservas legales o de libre disposicin, se
realicen nuevos aportes o los accionistas asuman la prdida, en
cuanta que compense el desmedro.

5. ASPECTOS TRIBUTARIOS DE
LA REDUCCIN DE CAPITAL
En principio debemos indicar que la
reduccin de capital no est sujeta al
Impuesto a la Renta ni al 4.1 %, no
obstante la Ley del Impuesto a la Renta ha sealado algunos supuestos en

los cuales la reduccin de capital s se

encontrara sujeta a tributacin.

MONTOYA MANFREDI, Ulises. MONTOYA ALBERTI Ulises.

MONTOYA ALBERTI, Hernando: Derecho Comercial 11
edicin actualizada. Tomo I. Editora Jurdica Grijley. Lima
2004. Pag. 271.

Seccin Contabilidad
En ese sentido, es necesario remitirnos al artculo 24-A de la Ley del
Impuesto a la Renta, el cual contiene
una relacin de supuestos que califican como dividendos y cualquier otra
forma de distribucin de utilidades,
los cuales estn gravados con la tasa
del 4.1 %.
Artculo 24-A.- Para los efectos del impuesto se
entiende por dividendos :
()
c) La reduccin de capital, hasta por el importe de
las utilidades, excedentes de revaluacin, ajustes
por reexpresin, primas y/o reservas de libre disposicin que:
1. Hubieran sido capitalizadas con anterioridad,
salvo que la reduccin de capital se destine a
cubrir prdidas conforme a lo dispuesto en la
LGS.
2. Existan al momento de adoptar el acuerdo de
reduccin de capital. Si despus de la reduccin de capital dichas utilidades, excedentes
de revaluacin, ajustes por reexpresin, primas y/o reservas de libre disposicin fueran:
i) distribuidas, tal distribucin no ser considerada como dividendo u otra forma de
distribucin de utilidades.
ii) capitalizadas, la posterior reduccin que
corresponda al importe de la referida
capitalizacin no ser considerada como
dividendo u otra forma de distribucin de
utilidades.

Este inciso tiene como finalidad combatir la elusin tributaria, puesto que
antes de la modificacin de este inciso, se presentaban casos donde las
empresas teniendo utilidades acumuladas, excedentes de revaluacin,
ajustes por reexpresin, primas y/o
reservas de libre disposicin decidan
optar por reducir su capital social, alegando que la referida reduccin, solo
corresponde a los aportes efectuados
por los accionistas, sin embargo, posteriormente capitalizaban aquellas
utilidades que mantenan acumuladas
al momento de la referida reduccin,
regresando as el capital social a la
situacin anterior.
Asimismo, tambin se contempla la
reduccin de capital que fuera precedida por una capitalizacin de utilidades acumuladas, excedentes de
revaluacin, ajustes por reexpresin,
primas y/o reservas de libre disposicin que fuera realizada anteriormente.
Ahora bien, cabe acotar que, la reduccin de capital considerada como
dividendo, como una manera de
prevenir una distribucin encubierta
de utilidades, podra conllevar a que
las utilidades reales sean posteriormente distribuidas, y en ese sentido,
la norma indica que esta distribucin
no debe ser considerada como dividendo, pues en caso contrario se estara gravando como dividendo una

reduccin de capital que podra implicar la devolucin de los aportes.

APLICACIN PRCTICA

Finalmente, tambin podra ocurrir que

las referidas utilidades sean capitalizadas despus de la reduccin de capital
que fue considerada como dividendo.
En tal efecto, dicha capitalizacin no
tendra implicancia tributaria, pero si
posteriormente la entidad acuerda la
reduccin de capital, esta no se considera como dividendo, en la parte que
fue capitalizada previamente.

CASO N 1
REDUCCIN OBLIGATORIA
DE CAPITAL
La empresa GENESIS S.A. ha tenido
un mal manejo gerencial en los ltimos ejercicios lo que ha conllevado a
que obtenga prdidas consecutivas,
tal como se muestra a continuacin:

PATRIMONIO DE LA EMPRESA GENESIS S.A.

DETALLE

AL 31.12.2012

CAPITAL
RESERVA LEGAL
PRDIDAS ACUMULADAS

AL 31.12.2013

AL 31.12.2014

16,000

16,000

16,000

3,000

3,000

3,000

(7,000)

(12,000)

RESULTADO DEL EJERCICIO

(7,000)

(5,000)

(1,000)

TOTAL PATRIMONIO

12,000

7,000

6,000

En tal sentido, la empresa GENESIS

S.A. nos consulta acerca de las implicancias societarias y contables que
pueden generar estos hechos.
SOLUCIN:
Al respecto debemos mencionar que
la Ley General de Sociedades (LGS)
establece en su artculo 220 que la
reduccin del capital tendr carcter
obligatorio cuando las prdidas hayan disminuido el capital en ms del
cincuenta por ciento y hubiese transcurrido un ejercicio sin haber sido superado, salvo cuando se cuente con
reservas legales o de libre disposicin,

se realicen nuevos aportes o los accionistas asuman la prdida, en cuanta

que compense el desmedro.
Como podemos apreciar, en el caso
planteado, la empresa GENESIS S.A.
ha tenido prdidas que han disminuido su capital en ms de 50% (al
31.12.2013) y que luego de transcurrido un ejercicio (al 31.12.2014) la
situacin no se ha superado. Por tal
motivo en el presente caso se debe
realizar una reduccin obligatoria del
capital.
Para una mejor comprensin veamos
el siguiente cuadro:

PORCENTAJES COMPARATIVOS ENTRE LAS PRDIDAS OBTENIDAS Y EL CAPITAL

DETALLE

AL
31.12.2012

AL
31.12.2013

AL
31.12.2014

CAPITAL

16,000

100 %

16,000

100 %

16,000

100 %

RESULTADO
NETO

(4,000)

25 %

(9,000)

56 %

(10,000)

63 %

TOTAL
PATRIMONIO

12,000

75 %

7,000

44 %

6,000

37 %

En tal sentido, en el caso planteado se

proceder a realizar la reduccin de
DETALLE

AL
31.12.2014

CAPITAL

16,000

RESERVA LEGAL

3,000

PRDIDAS
ACUMULADAS

(12,000)

RESULTADO DEL
EJERCICIO

(1,000)

TOTAL PATRIMONIO

6,000

NETO AL
31.12.2014

capital por la suma de S/. 5,000. Para

ello mostramos el siguiente cuadro:
%

REDUCCION
DE CAPITAL

NUEVO
PATRIMONIO

16,000

100 %

(5,000)

11,000

100 %

(10,000)

63 %

5,000

(5,000)

45 %

6,000

37 %

6,000

55 %

En ese sentido, como se puede apreciar, en la estructura del nuevo patrimonio las prdidas no superan el

50 % del capital, motivo por el cual la

empresa habra cumplido lo dispuesto
en el artculo 220 de la LGS.

Primera Quincena - Diciembre 2014 29

Seccin Contabilidad
Por consiguiente, los asientos contables que debe efectuar la empresa
GENESIS S.A. son los siguientes:

posicin que existan al momento de

adoptar el acuerdo de reduccin de
capital.

Cabe acotar que si despus de la reduccin de capital los resultados acumulados, fueran:

XX
58 RESERVAS
3,000
582 Legal
59 RESULTADOS ACUMULADOS

592 Prdidas acumuladas
5921 Prdidas acumuladas
x/x Por la compensacin de las
reservas con las perdidas
acumuladas.
XX
52 CAPITAL ADICIONAL
5,000
523 Reduccin de capital pendiente de
formalizacin
59 RESULTADOS ACUMULADOS
592 Prdidas acumuladas
5921 Prdidas acumuladas
x/x Por la reduccin obligatoria del capital de acuerdo
al articulo 220 de la LGS.
XX
50 CAPITAL
5,000
501 Capital social
5011 Acciones
52 CAPITAL ADICIONAL

523 Reduccin de capital pendiente de
formalizacin
x/x Por la formalizacin de la
reduccin de capital en los
registros pblicos.
XX

Por consiguiente, en el caso descrito el

acuerdo de reduccin de capital califica como dividendo y por consiguiente
se encuentra sujeto a la retencin del
4.1 %, la cual debe efectuarse a la fecha del acuerdo o a la fecha de pago
(lo que ocurra primero), y deber ser
pagada por la entidad al fisco, a travs del PDT 617 de acuerdo al cronograma de vencimientos mensuales.

i) Distribuidas, tal distribucin no ser

considerada como dividendo u otra
forma de distribucin de utilidades.

3,000

En consecuencia, se deben efectuar

los siguientes asientos;
5,000

5,000

Finalmente cabe acotar que esta reduccin de capital no tiene incidencia

tributaria puesto que se produce como
consecuencia de lo dispuesto en la LGS.
CASO N 2
REDUCCIN DE CAPITAL QUE
CALIFICA COMO DIVIDENDOS
Con fecha 04.05.2014 la empresa
DINOS S.A.C. por acuerdo de su Junta General de Accionistas ha decidido
reducir su capital por la suma de S/.
1,000. Teniendo conocimiento que antes de tal decisin, el patrimonio de empresa tena la siguiente conformacin:
PATRIMONIO DE LA EMPRESA DINOS S.A.C.
PATRIMONIO
CAPITAL

S/.
5,000

RESULTADOS ACUMULADOS

3,000

TOTAL PATRIMONIO

8,000

Al respecto, la empresa nos consulta

acerca de las implicancias tributarias
y contables de la reduccin de capital.
SOLUCIN:
En principio debemos tener presente
que de acuerdo a lo regulado en el
artculo 24-A de la Ley del Impuesto
a la Renta se califica como dividendo
la reduccin de capital, hasta por el
importe de las utilidades, excedentes
de revaluacin, ajustes por reexpresin, primas y/o reservas de libre dis-

30 Asesor Empresarial

XX
52 CAPITAL ADICIONAL
1,000
523 Reduccin de capital pendiente de
formalizacin
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR

401 Gobierno Central
4018 Otros impuestos y

contraprestaciones
40185 Impuesto a los dividendos
44 CUENTAS POR PAGAR A
LOS ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES
441 Accionistas (o socios)
4419 Otras cuentas por

pagar
x/x Por el acuerdo de la reduccin de capital.
XX
50 CAPITAL
1,000
501 Capital social
5011 Acciones
52 CAPITAL ADICIONAL

523 Reduccin de capital pendiente de
formalizacin
x/x Por la formalizacin de la
reduccin de capital en los
registros pblicos.
XX
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR
41
401 Gobierno Central
4018 Otros impuestos y

contraprestaciones
40185 Impuesto a los dividendos
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes
en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas
x/x Por el pago al fisco de la
retencin del 4.1 %.
XX
44 CUENTAS POR PAGAR A
LOS ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES
959
441 Accionistas (o socios)
4419 Otras cuentas por

pagar
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes
en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas
x/x Por el pago a los accionistas.
XX

41

959

1,000

ii) Capitalizadas, la posterior reduccin que corresponda al importe

de la referida capitalizacin no ser
considerada como dividendo u otra
forma de distribucin de utilidades.
CASO N 3
REDUCCIN DE CAPITAL POR
CONDONACIN DE DIVIDENDOS
PASIVOS
Con fecha 31.10.2014 la empresa
LOS PELICANOS S.A. ha acordado la
reduccin de capital, mediante la condonacin de las acciones pendientes de
cancelacin del accionista Sr. Roberto
Cisneros, quien tiene pendiente de cancelacin 200 acciones, cada una a un
valor nominal de S/ 2. Al respecto, la
empresa desea conocer el tratamiento
contable de esta operacin.
SOLUCIN:
Mediante esa modalidad de reduccin de capital5, la sociedad renuncia al cobro de la parte no pagada
de la accin suscrita a cambio de la
amortizacin y cancelacin parcial de
la accin. En consecuencia, para efectos contables debemos mostrar una
reduccin a la partida cuentas por
cobrar al personal, a los accionistas
(socios), directores y gerentes y por
otra parte tambin se debe mostrar
una disminucin a la cuenta capital
social de la entidad.
Por consiguiente, la empresa LOS PELICANOS S.A. deber realizar el siguiente asiento:

41

XX
50 CAPITAL
501 Capital social
5011 Acciones
14 CUENTAS POR COBRAR
AL PERSONAL, A LOS
ACCIONISTAS (SOCIOS)
DIRECTORES Y GERENTES
142 Accionistas (o socios)
1421 Suscripciones por
cobrar a socios o
accionistas
x/x Por la reduccin del capital por la condonacin de
dividendos pasivos.
XX

400

400

La modalidad de condonacin de dividendos pasivos

se encuentra regulada en el artculo 216 de la Ley
General de Sociedades.

959

Autor: Aguilar Espinoza, Henry

Contador Pblico y Abogado; Post Grado en
NIIF; Maestra en Tributacin; Asesor y Consultor
Contable y Tributario; Miembro del Staff de la
Revista Asesor Empresarial.

Seccin Contabilidad

Operatividad Contable
En qu casos los hechos ocurridos despus del cierre
del ejercicio implican un ajuste a los EEFF?

1. ASPECTOS INTRODUCTORIOS
Muchas veces observamos que entre
la fecha posterior al cierre, que va
desde el 01 de enero hasta la fecha
en que la entidad aprueba los estados
financieros, pueden ocurrir diversos
hechos o circunstancias que afecten
directa o indirectamente a la entidad.
En tal sentido, la pregunta que surge
es debemos ajustar los EEFF? o en
qu casos se debe ajustar y en qu casos no procede dicho ajuste?.
En este contexto, en el presente informe
analizaremos este tema desde la perspectiva contable de la NIC 10 Hechos
Ocurridos despus del periodo sobre
el que se informa, para lo cual hemos
puesto ejemplos comunes que pueden
ocurrir en el mbito empresarial.
2. OBJETIVO Y ALCANCE DE LA
NIC 10
2.1 Cal es el objetivo y alcance
de la NIC 10?
El objetivo de esta norma es prescribir:
a) Cundo una entidad debera ajustar sus estados financieros por hechos ocurridos despus del periodo
sobre el que se informa; y
b) La informacin a revelar que una
entidad debera efectuar respecto a
la fecha en que los estados financieros fueron autorizados para su
publicacin, as como respecto a
los hechos ocurridos despus del
periodo sobre el que informa.
En ese sentido, esta norma ser aplicable en la contabilizacin y en la informacin a revelar correspondiente a
los hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa.
2.2. Qu se entiende por hechos
ocurridos despus del periodo
sobre el que se informa?
Los hechos ocurridos despus del
periodo sobre el que se informa son
todos aquellos eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se han
producido entre el final del periodo
sobre el que se informa y la fecha de
autorizacin de los estados financie-

ros para su publicacin. Pueden identificarse dos tipos de eventos:

a) Aquellos que proporcionan evidencia de
las condiciones que
existan al final del
periodo sobre el que
se informa.

Hechos ocurridos despus del periodo sobre

el que se informa que
implican ajuste.

b) Aquellos que indican

condiciones que surgieron despus del
periodo sobre el que
se informa.

Hechos ocurridos despus del periodo sobre

el que se informa que no
implican ajuste

2.3. Cmo se determina la fecha

de autorizacin de los estados financieros para su publicacin?
Para responder esta pregunta veamos
el siguiente ejemplo, en el cual determinaremos la fecha de autorizacin
de los Estados Financieros.
La gerencia general de una entidad
completa el da 28 de febrero de
2015 el borrador de estados financieros para el periodo que termina el 31
de diciembre de 2014. El directorio
de dicha empresa revisa estos estados
financieros el 18 de marzo de 2015,
autorizando su publicacin. La entidad procede a anunciar el resultado
del periodo, junto con otra informacin financiera seleccionada, el 19 de
marzo de 2015. Posteriormente, los
estados financieros quedan a disposicin de los accionistas y otros interesados el da 01 de abril de 2015. La
junta general de accionistas aprueba
los anteriores estados financieros el
15 de mayo de 2015.
En este caso podemos apreciar que
los estados financieros se autorizaron
para su publicacin el 18 de marzo
de 2015 (fecha en que el directorio
autoriz su divulgacin).
3. HECHOS OCURRIDOS DESPUS DEL PERODO SOBRE EL
QUE SE INFORMA QUE IMPLICAN AJUSTE
3.1. En qu casos se ajustan los
estados financieros?
Los hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa que im-

plican ajuste son aquellos eventos que

cumplen con lo siguiente:
- Proporcionan evidencia de las condiciones que
existan al final del periodo y
- Se han producido entre el final del periodo sobre
el que se informa y la fecha de autorizacin de los
estados financieros para su publicacin.

En ese sentido, una entidad ajustar los importes reconocidos en sus

estados financieros, para reflejar la
incidencia de los hechos ocurridos
despus del periodo sobre el que se
informa que impliquen ajustes.

LOS EEFF SE
AJUSTAN
CUANDO:

Proporcionan evidencia de las condiciones

que existan al final
del periodo.
Se han producido entre
el final del periodo sobre el que se informa y
la fecha de autorizacin
de los estados financieros para su publicacin.

3.2. Ejemplos de hechos que impliquen ajuste a los EEFF

A continuacin presentamos ejemplos de hechos ocurridos despus del
periodo sobre el que se informa que
implican ajuste en los importes reconocidos en los estados financieros, o
(en el caso que no hubiera contabilizacin previa) que implican que la
entidad reconozca partidas no reconocidas con anterioridad:
a) La resolucin de un litigio judicial,
posterior al periodo sobre el que se
informa, que confirma que la entidad
tena una obligacin presente al final
del periodo sobre el que se informa.
La entidad ajustar el importe de
cualquier provisin reconocida
previamente respecto a ese litigio
judicial, de acuerdo con la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes, o bien reconocer una nueva provisin. En este
caso, la entidad no se limitar a
revelar una obligacin contingente,
puesto que la resolucin del litigio
proporciona evidencia adicional
que ha de tenerse en cuenta, de
acuerdo a lo regulado en la NIC 37.

Primera Quincena - Diciembre 2014 31

Seccin Contabilidad
b) La recepcin de informacin, despus del periodo sobre el que se
informa, que indique el deterioro
del valor de un activo al final del
periodo sobre el que se informa o
que el importe de un deterioro de
valor anteriormente reconocido
para ese activo necesita ajustarse.
Por ejemplo:
i) La situacin de quiebra de un
cliente, ocurrida despus del periodo sobre el que se informa,
generalmente confirma que al
final del periodo sobre el que
se informa exista una prdida
sobre la cuenta comercial por
cobrar, y que la entidad necesita ajustar el importe en libros de
dicha cuenta; y
ii) La venta de inventarios ocurrida
despus periodo sobre el que se
informa puede proporcionar evidencia sobre su valor neto realizable al final del periodo sobre el
que se informa.
c) La determinacin, despus del periodo sobre el que se informa, del
costo de activos adquiridos o del
importe de ingresos por activos
vendidos antes del final del periodo
sobre el que se informa.
d) La determinacin, despus del periodo sobre el que se informa del
importe de la participacin en las
ganancias netas o de los pagos por
incentivos, si al final del periodo
sobre el que se informa la entidad
tiene la obligacin, ya sea de carcter legal o implcita, de efectuar
estos pagos, como resultado de hechos anteriores a esa fecha.
e) El descubrimiento de fraudes o
errores que demuestren que los estados financieros eran incorrectos.
4. HECHOS OCURRIDOS DESPUS DEL PERODO SOBRE EL
QUE SE INFORMA QUE NO
IMPLICAN AJUSTE
4.1. En qu casos no se ajustan
los estados financieros?
Una entidad no ajustar los importes
reconocidos en sus estados financieros, para reflejar hechos ocurridos
despus del periodo sobre el que se
informa, que muestran evidencia de
condiciones que surgieron despus de
dicho periodo.
4.2. Mencione un ejemplo de hecho que no implican ajuste a
los EEFF
Un ejemplo de un hecho ocurrido
despus del periodo sobre el que se

32 Asesor Empresarial

informa que no implica ajuste es la

reduccin del valor de mercado de las
inversiones, ocurrida entre el final del
periodo sobre el que se informa y la
fecha de autorizacin de los estados
financieros para su publicacin.
La cada del valor de mercado no
est, normalmente, relacionada con
las condiciones de las inversiones al
final del periodo sobre el que se informa sino que refleja circunstancias
acaecidas en el periodo siguiente.
Por tanto, la entidad no ajustar los
importes previamente reconocidos en
sus estados financieros para estas inversiones. De forma similar, la entidad
no actualizar los importes revelados
sobre las inversiones hasta el final
del periodo sobre el que se informa,
aunque pudiera ser necesario revelar
informacin adicional.
5. CUL ES EL TRATAMIENTO
DE LA DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS?
Si, despus del periodo sobre el que
se informa, una entidad acuerda distribuir dividendos a los poseedores de
instrumentos de patrimonio, no reconocer esos dividendos como un pasivo al final del periodo sobre el que
se informa.
Si se acordase la distribucin de dividendos despus del periodo sobre el
que se informa, pero antes de que los
estados financieros sean autorizados
para su emisin, los dividendos no se
reconocern como un pasivo al final
del periodo sobre el que se informa,
porque no existe obligacin en ese
momento. Estos dividendos se revelarn en las notas a los estados financieros, de acuerdo con la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros.
6. FECHA DE AUTORIZACIN
PARA LA PUBLICACIN DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
La entidad debe revelar la fecha en
que los estados financieros han sido
autorizados para su publicacin, as
como quin ha dado esta autorizacin. En el caso de que los accionistas
de la entidad u otros tengan poder
para modificar los estados financieros
tras la publicacin, la entidad revelar tambin este hecho.
Esto es muy importante para los usuarios porque les permite saber en qu
momento los estados financieros han
sido autorizados para su publicacin,
puesto que dichos EEFF no reflejarn
eventos que hayan ocurrido despus
de esta fecha.

7. ACTUALIZACIN DE LA INFORMACIN A REVELAR SOBRE CONDICIONES EXISTENTES AL FINAL DEL PERIODO

SOBRE EL QUE SE INFORMA
Si, despus del periodo sobre el que
se informa, una entidad recibiese informacin acerca de condiciones que
existan al final del periodo sobre el
que se informa, actualizar la informacin a revelar relacionada con
esas en funcin de la informacin recibida.
En algunos casos, una entidad necesita actualizar la informacin a revelar
en sus estados financieros para reflejar la informacin recibida despus
del periodo sobre el que se informa,
incluso cuando dicha informacin
no afecte a los importes que la entidad haya reconocido en los estados
financieros. Un ejemplo de esta necesidad de actualizar la informacin
a revelar ocurre cuando, despus del
periodo sobre el que se informa, se
tenga evidencia acerca de un pasivo
contingente que ya exista al final del
periodo sobre el que se informa.
8.
REVELACIN DE HECHOS
OCURRIDOS DESPUS DEL
PERODO SOBRE EL QUE SE
INFORMA QUE NO IMPLICAN
AJUSTE
Si hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa que no
implican ajuste son materiales, no revelar esta informacin puede influir
en las decisiones econmicas que los
usuarios puedan tomar sobre la base
de los estados financieros. Por consiguiente, una entidad revelar la siguiente informacin sobre cada categora significativa de hechos ocurridos
despus del periodo sobre el que se
informa que no implican ajuste:
a) La naturaleza del evento; y
b) Una estimacin de sus efectos financieros, o un pronunciamiento
sobre la imposibilidad de realizar
tal estimacin.
9. EJEMPLOS DE HECHOS QUE
NO IMPLICAN AJUSTE PERO
S REVELACIN
A continuacin presentamos ejemplos
de hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa que no
implican ajuste pero que por lo general dara lugar a revelar informacin:
a) Una combinacin de negocios importante, que haya tenido lugar
despus del periodo sobre el que se
informa (la NIIF 3 Combinaciones

Seccin Contabilidad
de Negocios, requiere revelar informacin especfica en tales casos), o bien la disposicin de una
subsidiaria significativa;
b) El anuncio de un plan para discontinuar definitivamente una operacin;
c) Las compras de activos significativas, la clasificacin de activos como
mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas, otras
disposiciones de activos, o bien la
expropiacin de activos significativos por parte del gobierno;
d) La destruccin por incendio de una
planta importante de produccin,
despus del periodo sobre el que
se informa;
e) El anuncio o el comienzo de la ejecucin de una reestructuracin importante (NIC 37);
f) Transacciones importantes realizadas o potenciales con acciones ordinarias, despus del periodo sobre
el que se informa (la NIC 33 Ganancias por Accin, requiere que
una entidad describa estas transacciones, aparte de las emisiones de
capital o bonos y de los desdoblamientos o agrupaciones de acciones, todas las cuales obligan a realizar ajustes segn la NIC 33);
g) Las variaciones anormalmente grandes, despus del periodo sobre el
que se informa, en los precios de los
activos o en las tasas de cambio de
alguna moneda extranjera;
h) Las variaciones en las tasas impositivas o en las leyes tributarias,
aprobadas o anunciadas despus
del periodo sobre el que se informa, que tengan o vayan a tener un
efecto significativo en los activos y
pasivos por impuestos corrientes o
diferidos (NIC 12 Impuesto a las
Ganancias);
i) La aceptacin de compromisos o
pasivos contingentes de cierta importancia, por ejemplo, al otorgar
garantas por importe significativo; y
j) El inicio de litigios importantes, surgidos exclusivamente como consecuencia de eventos ocurridos despus del periodo sobre el que se
informa.
10.ASPECTOS TRIBUTARIOS
Para el anlisis de los efectos tributarios vinculados a la NIC 10 debemos
tener cuenta lo siguiente:
El reconocimiento de ingresos y
gastos se rige por la regla del devengado.

Excepcionalmente se puede reconocer un gasto del ejercicio anterior en el ejercicio actual siempre
que se demuestre el desconocimiento de dicha operacin y que la
provisin y el pago se efecte en el
ejercicio actual.
No se admite la deduccin de provisiones no establecidas en La Ley del
Impuesto a la Renta ni la deduccin
de gastos no sustentados.
Por lo cual, si bien contablemente existe la posibilidad de ajustar los estados
financieros por hechos ocurridos despus del 31 de diciembre, para efectos tributarios del Impuesto a la Renta la norma indica que este impuesto
se calcula en base al devengado, por
lo cual deber analizarse de manera
especfica los ajustes realizados a fin
de determinar si este hecho genera un
adicin o deduccin en el clculo del
Impuesto a la Renta.
APLICACIN PRCTICA

HECHOS QUE IMPLICAN AJUSTE

CASO N 1
GARANTA SOBRE VENTAS
Una entidad ofrece, a los compradores de sus productos, garantas al momento de realizar sus adquisiciones.
El 31 de diciembre de 2014, una entidad evalu su obligacin de garanta
y determin la suma de S/. 100,000.
Inmediatamente antes de que se autorizaran los estados financieros al
31 de diciembre de 2014, la entidad
descubri un defecto oculto en una de
sus lneas de productos (es decir, un
defecto que no poda descubrirse mediante una inspeccin razonable o habitual). Como resultado del hallazgo,
la entidad reconsider su estimacin
de la obligacin de garanta al 31 de
diciembre de 2014 y la estableci en
S/. 150,000. Este hecho implica un
ajuste a los Estados Financieros?
SOLUCIN:
En este caso observamos que el descubrimiento del defecto oculto es un
hecho ocurrido despus del periodo
sobre el que se informa que implica
ajuste. La condicin, que es el defecto
oculto, exista en los productos vendidos antes del 31 de diciembre de
2014, por lo cual, la obligacin para
la provisin de la garanta debe medirse en S/. 150.000 al 31 de diciembre de 2014 (es decir que la provisin
debe incrementarse en S/. 50,000),
lo cual implica una disminucin en la
utilidad de dicho ejercicio.
Conclusin: S se ajustan los EEFF.
Asiento contable:

XX
68 VALUACIN Y DETERIORO
DE ACTIVOS Y PROVISIONES 50,000.00
686 Provisiones
6866 Provisin para garantas
68661 Provisin para garantas - Costo
48 PROVISIONES 50,000.00
486 Provisin para garantas
x/x Por el ajuste de la provisin de garantas sobre
ventas.
XX

CASO N 2
COBRANZA DUDOSA
El 28 de febrero de 2015 se autoriz
la publicacin los estados financieros
de una entidad para el ao finalizado el 31 de diciembre de 2014. La
entidad vende algunos productos a
crdito a un cliente antes del 31 de diciembre de 2014, ya a dicha fecha la
gerencia de la entidad no tena dudas
sobre la capacidad del cliente para
pagar la cuenta comercial por cobrar
pendiente de S/. 200,000. Sin embargo, en febrero de 2015, durante el
proceso de finalizacin de los estados
financieros, la entidad recibe la informacin de que el cliente entrar en
liquidacin debido a que tiene diversas deudas con entidades financieras
y con el Estado, adems prcticamente carece de entrada de efectivo y sus
registros contables se mantienen de
manera deficiente. Este hecho implica un ajuste a los Estados Financieros?
SOLUCIN:
La situacin concursal de un cliente
luego del final del ao ser, en casi
todos los casos, la culminacin de una
secuencia de hechos que comenzaron
antes del final del ao. Esto indica que
las cuentas comerciales por cobrar estn deterioradas al 31 de diciembre
de 2014. En ese sentido, al tratarse de
un hecho que exista anteriormente,
debe considerarse dicho monto como
deudas incobrables (por S/. 200,000)
lo cual implicara una prdida de S/.
200,000 en los resultados.
Sin embargo, si el deudor experimentara inestabilidad financiera luego del
31 de diciembre de 2014 (es decir, si
su situacin financiera fuera slida al
31 de diciembre de 2014), el hecho
sera uno que no implica ajuste. Por
ejemplo, cuando la situacin concursal del deudor se debiera a un hecho
nico y catastrfico ocurrido despus
del 31 de diciembre de 2014.
Conclusin: S se ajustan los EEFF.
Asiento contable:

Primera Quincena - Diciembre 2014 33

Seccin Contabilidad
XX
68 VALUACIN Y DETERIORO
DE ACTIVOS Y PROVISIONES 200 000,00
684 Valuacin de activos
6841 Estimacin
de
cuentas de cobranza dudosa
68411 Cuentas por cobrar
comerciales - Terceros
19 ESTIMACIN DE CUENTAS
DE COBRANZA DUDOSA 200 000,00
191 Cuentas por cobrar
comerciales Terceros
1911 Facturas, boletas y
otros comprobantes por cobrar
x/x Por la estimacin de las
cuentas de cobranza dudosa.
XX

CASO N 3
COBRANZA RELACIONADA
A UN PROCESO JUDICIAL
El 01 de marzo de 2015, se autoriz
para la publicacin los estados financieros de una entidad para el ao finalizado el 31 de diciembre de 2014.
El 01 de febrero de 2015, un competidor pag a la entidad S/. 600,000
correspondiente a la indemnizacin
por el uso indebido de una de sus
patentes. Al respecto se conoce que
la entidad abri un proceso judicial
contra dicho competidor en el 2014.
este hecho implica un ajuste a los Estados Financieros?
SOLUCIN:
En el presente caso se observa que
existe evidencia de las condiciones
que existan al final del periodo sobre el que se informa, es decir nos
referimos al proceso judicial que la
entidad haba entablado al competidor. En ese sentido, la entidad debe
informar una cuenta por cobrar de S/.
600,000 al 31 de diciembre de 2014
con un aumento correspondiente en
la ganancia para el ao finalizado el
31 de diciembre de 2014.
Conclusin: S se ajustan los EEFF.
Asiento contable
XX
16 CUENTAS POR COBRAR
DIVERSAS - TERCEROS 600 000,00
162 Reclamaciones a
terceros
1629 Otras
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 600 000,00
759 Otros ingresos de
gestin
7599 Otros ingresos de
gestin
x/x Por el reconocimiento del
ingreso correspondiente
al proceso judicial seguido
contra el competidor X.
XX
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO 600 000,00
104 Cuentas corrientes
en instituciones financieras

34 Asesor Empresarial

1041 Cuentas corrientes

operativas
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 600 000,00
162 Reclamaciones a
terceros
1629 Otras
x/x Por la cobranza efectuada.
XX

HECHOS
QUE NO IMPLICAN AJUSTE
CASO N 4
VARIACIN EN EL TIPO
DE CAMBIO
El 01 de marzo de 2015, se autoriz
para la publicacin los estados financieros de una entidad para el ao finalizado el 31 de diciembre de 2014. Al
31 de diciembre de 2014, la entidad
tena importantes montos por cobrar
en moneda extranjera. Para el 01 de
marzo de 2015, se haba incurrido en
una prdida importante sobre estas
acreencias debido a un debilitamiento sustancial de la moneda funcional
de la entidad en comparacin con las
monedas extranjeras a las cuales est
expuesta. Este hecho implica un ajuste a los Estados Financieros?
SOLUCIN:
La disminucin del tipo de cambio es
un hecho ocurrido despus del periodo sobre el que se informa que no
implica ajuste, puesto que las condiciones surgieron despus del periodo.
En ese sentido, la reduccin del tipo
de cambio no suele relacionarse con
condiciones que existan al final del
periodo sobre el que se informa, pero
refleja las circunstancias que han surgido posteriormente (es decir, el tipo
de cambio al final del periodo sobre
el que se informa tuvo en cuenta las
condiciones que se daban en esa fecha). Por ende, la entidad no ajusta
los importes reconocidos durante el
ao por la modificacin del tipo de
cambio. De forma similar, la entidad
no actualizar los importes revelados
sobre los pasivos (y activos) denominados en moneda extranjera al final
del periodo sobre el que se informa,
aunque pudiera ser necesario revelar
informacin adicional de acuerdo con
lo establecido en la NIC 10.
Conclusin: No se ajustan los EEFF.
CASO N 5
PRDIDA POR INCENDIO
El 28 de febrero de 2015, se autoriz para la publicacin los estados
financieros de una entidad para el
ao finalizado el 31 de diciembre de
2014. El 20 de febrero de 2015 un
incendio destruy una de las plantas

industriales de la entidad que tena un

importe en libros que ascenda a los
S/. 2,000,000 al 31 de diciembre de
2014. Asimismo, se conoce que la entidad no tiene seguro contra daos por
incendio, pero no obstante este hecho,
la entidad se mantiene como un negocio en marcha. Este hecho implica un
ajuste a los Estados Financieros?
SOLUCIN:
La destruccin de la planta por el incendio constituye un hecho ocurrido
despus del periodo sobre el que se
informa que no implica ajuste. En
tal sentido, podemos decir que el incendio es una condicin que surgi
despus del periodo sobre el que se
informa. La entidad no ajusta los importes reconocidos en sus estados financieros. Sin embargo, debe brindar
informacin a revelar adicional en sus
estados financieros.
Conclusin: No se ajustan los EEFF.
CASO N 6
VARIACIN EN LAS INVERSIONES
El 28 de febrero de 2015, se autoriz
para la publicacin los estados financieros de una entidad para el ao finalizado el 31 de diciembre de 2014.
Asimismo, se sabe que al cierre del
ejercicio 2014, el valor razonable de
la inversin de la entidad en las acciones ordinarias de una entidad que
cotiza en la bolsa de valores contabilizadas al valor razonable con cambios
en resultados, ascenda a S/. 20.000.
As tambin se sabe que el 28 de febrero de 2015, el valor razonable de
las acciones ascenda a S/. 25.000.
Este hecho implica un ajuste a los
Estados Financieros?
SOLUCIN:
Al respecto debemos indicar que el
cambio del valor razonable de las
acciones que se comercializan en
mercados pblicos (bolsa de valores)
constituye un hecho ocurrido despus
del periodo sobre el que se informa
que no implica ajuste. El cambio en
el valor razonable es consecuencia de
las condiciones que ocurrieron despus del periodo sobre el que se informa. Por consiguiente, la entidad no
ajustar los importes reconocidos en
sus estados financieros, sin embargo,
debe brindar informacin a revelar
sobre el incidente ocurrido.
Conclusin: No se ajustan los EEFF.
Autor: Aguilar Espinoza, Henry
Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

Seccin Contabilidad

Prctica Contable
Es necesario contar con comprobantes de pago
para sustentar gastos o costos?
CASO N 1
LAS LIQUIDACIONES DE COBRANZA SUSTENTAN GASTOS?
La empresa LIMA INVESMENT
S.R.L. ha adquirido un pasaje areo a la Agencia de Viajes LPEZ
TOURS por un valor de S/. 630 ms
IGV, operacin por la que ha recibido una Liquidacin de Cobranza
adems del propio pasaje areo. En
relacin a esta situacin, nos pide
ayuda para determinar si la Liquidacin de Cobranza sustenta el
gasto para efectos tributarios.
SOLUCIN:
En relacin al caso planteado por la
empresa LIMA INVESMENT S.R.L.,
habra que partir de la premisa que
las Liquidaciones de Cobranza que
emiten las agencias de viaje no constituyen comprobantes de pago, pues
este documento no ha sido considerado como tal por el Reglamento de
Comprobantes de Pago. De ser as,
no sustentan crdito fiscal para efectos del IGV, ni costo o gasto para efectos del Impuesto a la Renta1.
Entonces, cmo sustentan las empresas, la adquisicin de pasajes areos?
Estos conceptos se sustentan con el
propio billete areo, ya sea emitido
manual, mecnica o electrnicamente2 por las empresas de transporte
areo, los cuales deben contener los
siguientes requisitos mnimos:
RUC de la Compaa de Aviacin
Comercial.
Nmero del Boleto de Transporte
Areo.
Fecha de emisin.
Apellido Paterno y Nombre del Pasajero. En caso de no tener apellido paterno se consignar el apellido materno. Las mujeres que
utilicen su apellido de casadas y los
extranjeros cuyo primer apellido
no sea el paterno debern utilizar
el primer apellido que figure en su
Documento de Identidad.
En relacin a esta posicin, habra que recordar
que
la
propia
Administracin
Tributaria
ha
confirmado este criterio al sealar en su Informe
N 195-2004-SUNAT/2B0000 que las liquidaciones
de cobranza emitidas por las agencias de viaje por
el servicio prestado no constituyen comprobantes de
pago.
2
En este ltimo supuesto es denominado Boleto
emitido por Medio Electrnico (BME), esto de acuerdo
a lo sealado por la Resolucin de Superintendencia
N 166-2004/SUNAT (04.07.2004)
1

RUC del sujeto que requiere sustentar costo o gasto o crdito fiscal, en
caso no se requiera realizar tal sustentacin el nmero de Documento
de Identidad del Pasajero, con excepcin de los menores de edad.
Itinerario del viaje.
Signo de la moneda en la cual se
emiten.
Valor de retribucin del servicio
prestado o valores que conforman
dicha retribucin desagregados en
dos casilleros, sin incluir los tributos
que afectan la operacin.
Monto discriminado de los tributos
que gravan la operacin o que deban ser consignados en los Boletos
de Transporte Areo.
Forma de pago, precisando si fue al
contado, crdito u otra modalidad,
indicndose de ser el caso el nmero
y sistema de tarjeta de crdito utilizado, a cuyo efecto se podr utilizar
la abreviatura que corresponda a los
usos y costumbres comerciales.
RUC o Cdigo del Agente de Ventas, cuando haya intervenido en la
operacin.
En estos casos, cabe mencionar que
los contribuyentes que requieran sustentar costo o gasto o crdito fiscal,
debern conservar la Contratapa o
la Constancia Impresa del Boleto de
Transporte Areo, mientras el tributo
no est prescrito de acuerdo a lo establecido por el numeral 7 del artculo
87 del Cdigo Tributario.
De acuerdo a lo anterior, queda claro
que los pasajes areos deben sustentarse con el Boleto areo, emitido de
manera manual, mecnica o electrnica, debiendo cumplir con los requisitos establecidos. En ese caso, si la
empresa LIMA INVESMENT S.R.L.
cuenta con la documentacin correspondiente, podr sustentar el gasto.
XX
63
GASTOS DE SERVICIOS
PRESTADOR POS TERCEROS
631 Transporte, correos
y gastos de viaje
6311 Transporte
63112 De pasajeros
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR
401 Gobierno Central
4011 Impuesto general a

las ventas
40111 IGV Cuenta propia

630

113

42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS

421 Facturas, boletas y
otros comprobantes por pagar
4212 Emitidas
x/x Por la adquisicin del pasaje areo.
XX
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
630
79 CARGAS IMPUTABLES A
CUENTA DE COSTOS Y
GASTOS

791 Cargas imp. a cuenta de costos y gastos
x/x Por el destino del gasto incurrido.
XX
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
743
421 Facturas, boletas y
otros comprobantes por pagar
4212 Emitidas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes
en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas
x/x Por la cancelacin del pasaje areo.
XX

743

630

743

CASO N 2
CMO SE SUSTENTA LA ADQUISICIN DE BIENES INSCRIBIBLES
EN REGSTROS PBLICOS?
La empresa IMPORTACIONES
OTC S.A.C. va a adquirir un vehculo a una persona natural que no
realiza actividad empresarial por
un valor de S/. 12,000. En relacin
a esta operacin, nos pregunta
cmo sustentar tributariamente
esta adquisicin?
SOLUCIN:
a) Tratamiento contable
Frecuentemente se cree que para
registrar una operacin como ingreso, costo o gasto, se debe contar
con una factura, recibo por honorarios o una boleta de venta. Frente a
esta creencia, cabe preguntarse es
correcto que se deba contar con un
documento sustentatorio para efectuar un registro contable?
Para responder esta pregunta, habra que partir por determinar claramente el objetivo de los Estados
Financieros. As, para verificar ello,
deberamos recordar que el prrafo OB2 del Marco Conceptual para

Primera Quincena - Diciembre 2014 35

Seccin Contabilidad

la Preparacin y Presentacin de la
Informacin Financiera seala que
el objetivo de los Estados Financieros es proporcionar informacin
acerca de la entidad que informa
que sea til a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes
y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos
a la entidad. Para cumplir con este
objetivo, estos estados deben prepararse observando determinadas
hiptesis y caractersticas.
Por ejemplo, deben ser preparados
observando la hiptesis del Rendimiento financiero reflejado por la
contabilidad de acumulacin (o devengo), la cual describe los efectos
de las transacciones y otros sucesos
y circunstancias sobre los recursos
econmicos y los derechos de los
acreedores de la entidad que informa en los perodos en que esos
efectos tienen lugar, incluso si los
cobros y pagos resultantes se producen en un perodo diferente.
De la misma forma, para ser til,
la informacin que muestran los
Estados Financieros, no solo debe
representar los fenmenos relevantes, sino que tambin debe representar fielmente los fenmenos que
pretende reflejar, para lo cual dicha informacin debera ser completa, neutral y libre de errores.
De acuerdo a lo anterior, resulta
claro que las normas descritas privilegian el registro de las operaciones a la ocurrencia de los hechos
y no al sustento documentario de
aquellas. De cumplirse con este criterio, los Estados Financieros deberan reflejar la situacin real de la
empresa a una fecha determinada.
Es importante recordar que lo antes sealado, es confirmado por el
literal 2.2 de la Parte I Generalidades del Plan Contable General Empresarial (PCGE) segn el cual El
registro contable no est supeditado
a la existencia de un documento formal3, agregando que En los casos
en que la esencia de la operacin
se haya efectuado segn lo sealado en el Marco Conceptual para
la Preparacin y Presentacin de
los Estados Financieros de las NIIF,
corresponde efectuar el registro contable correspondiente, as no exista
comprobante de sustento, para
finalizar sealando que En todos
los casos, el registro contable debe
sustentarse en documentacin suficiente, muchas veces provista por
terceros, y en otras ocasiones generada internamente.
En tal sentido, tratndose del caso
expuesto por la empresa IMPORTA-

El subrayado es nuestro.

36 Asesor Empresarial

requieran otorgar comprobantes

de pago a sujetos que necesiten
sustentar gasto o costo para efecto
tributario, puedan solicitar el Formulario N 820 Comprobante
por Operaciones No Habituales4.

CIONES OTC S.A.C., independientemente de la existencia o no de un

comprobante de pago por la adquisicin del vehculo, se debera realizar el siguiente registro contable:
XX
33 INMUEBLES, MAQUINARIA
Y EQUIPO
12,000
334 Unidades de transporte
3341 Vehculos motorizados
3341 Costo
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS

465 Pasivos por compra
de activo inmovilizado
4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
x/x Por la adquisicin del vehculo a la persona natural.
XX
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS
12,000
465 Pasivos por compra
de activo inmovilizado
4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes
en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes
operativas
x/x Por la cancelacin de la
adquisicin del vehculo a
la persona natural
XX

12,000

12,000

En ese sentido, si una entidad generadora de rentas de tercera categora adquiere un bien de una persona
natural que no realiza actividad empresarial, es posible que esta ltima
solicite el Formulario N 820, con el
cual el adquirente podr sustentar
costo o gasto para efecto tributario.
No obstante lo anterior, en algunos
casos es posible que no se requiera
el citado formulario para sustentar la
adquisicin de determinados bienes.
As lo prev el numeral 2 del artculo
6 del Reglamento antes sealado,
el cual prescribe que no ser necesario el Formulario N 820 para
sustentar gasto o costo para efecto
tributario tratndose de operaciones
inscritas en alguno de los siguientes
registros, segn corresponda:
Registro de Propiedad Inmueble y
Registro de Bienes Muebles, a cargo
de la Superintendencia Nacional de
Registros Pblicos SUNARP;
Registro Pblico del Mercado de
Valores a cargo de la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores CONASEV;

b) Tratamiento tributario
En relacin al caso planteado por
la empresa IMPORTACIONES
OTC S.A.C., cabe partir de la premisa que el Comprobante de Pago
es un documento que acredita la
transferencia de bienes, la entrega
en uso o la prestacin de servicios,
estando obligados a emitirlos, todas las personas naturales o jurdicas que entre otros, vendan bienes.
Debe considerarse que en el caso
de las personas naturales, esta
obligacin requiere habitualidad.
De acuerdo a lo anterior, podramos concluir que tratndose de
personas naturales que no realizan
actividades de manera habitual
(como es el caso de las personas
naturales), no tienen la obligacin
de emitir comprobantes de pago.
Sin embargo, en estos casos cabe
preguntarse, qu sucede si le venden bienes o le prestan un servicio
a un sujeto que necesita sustentar
tributariamente la operacin.
Para estas situaciones, el numeral
2 del artculo 6 del Reglamento
de Comprobantes de Pago, aprobado por Resolucin de Superintendencia N 007-99/SUNAT
(24.01.1999) establece la posibilidad que las personas naturales,
sociedades conyugales y sucesiones indivisas que sin ser habituales

Registro de Propiedad Industrial,

a cargo del Instituto Nacional de
Defensa de la Competencia y de
la Proteccin de la Propiedad Industrial INDECOPI.
En relacin al Registro de Bienes
Muebles, es pertinente indicar que
el mismo est constituido por el
Registro de la Propiedad Vehicular,
el Registro de Prenda Agrcola, el
Registro de Prenda Industrial, el Registro de Prenda Global y Flotante y
e Registro Fiscal de Venta a Plazos.
En ese sentido, y de acuerdo a lo
anterior, se puede concluir que para
que la empresa IMPORTACIONES
OTC S.A.C. sustente tributariamente la adquisicin del vehculo, no requiere el Formulario N 820, pues
basta que registre dicho bien en el
registro correspondiente.
Cabe indicar que para solicitar el Formulario N 820
Operaciones No Habituales las personas naturales,
sociedades conyugales o sucesiones indivisas debern
presentar el formato Solicitud del Formulario N
820 y exhibir los originales y presentar copia simple
de la documentacin que sustente la propiedad del
bien transferido o cedido en uso, o la prestacin del
servicio as como el pago por la transferencia del
bien, su cesin en uso o la prestacin del servicio,
de haberse realizado al momento de presentar la
solicitud. Ver formato de la solicitud en la siguiente
direccin
electrnica:
http://www.sunat.gob.pe/
orientacion/formularios/cp/SolicitudF-820.pdf

Autor: Effio Pereda, Fernando

Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.

I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA

Qu
miden?

RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA

La razn de endeudamiento representa el porcentaje de fondos de participacin de los acreedores,
ya sea en el corto o largo plazo, en los activos.

Los ratios que miden la solvencia evalan la capacidad de la

empresa para hacer frente a sus compromisos tanto de corto
como de largo plazo. Es decir expresan el respaldo que posee
la empresa frente a sus deudas totales, dando una idea de la
autonoma financiera de la misma.

Qu
mide?

Asimismo, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio.
Los principales ratios que miden la solvencia son:
Razn de Endeudamiento
Cules
son?

Razn Calidad de la deuda

Razn de Cobertura de Gastos Financieros
Razn de Cobertura para Gastos Operativos

Cmo se
RAZN DE determina?
ENDEUDAMIENTO

La Razn de Endeudamiento se determina aplicando la siguiente frmula:

Pasivo Total

Ratio
=
Endeudamiento

Activo Total

La razn en anlisis indica que Por cada Nuevo

Sol de activos totales, S/. xxx (xx%) son financiados por los acreedores.

Razn de Gastos Financieros sobre Ventas

Razn de Cobertura para Gastos de Personal

Importancia

El objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporcin de fondos aportados por los
acreedores.
Se obtiene dividiendo el total del pasivo entre el
valor del activo total.

Razn Deuda / Patrimonio

Razn Endeudamiento sobre Inversin

Es decir indica el grado de endeudamiento de una

empresa en relacin a la respuesta de sus activos.

Cmo se
interpreta? En ese sentido, de liquidarse estos activos totales
al precio en libros, quedara un saldo del xx% de
su valor, despus del pago de las obligaciones vigentes.

La importancia de los ratios que miden la solvencia radica en que muestran el riesgo que corre quien ofrece financiacin adicional a una empresa y determinan igualmente, quin ha aportado los fondos invertidos en los
activos.

No hay un indicador ptimo y nico de la Razn de

Endeudamiento.

Es decir, permiten conocer qu tan estable o consolidada es la empresa en trminos de la composicin de los pasivos y su peso relativo con el capital y el
patrimonio.

Niveles

La Razn Deuda / Patrimonio evala el impacto

del pasivo total con relacin al patrimonio.

Qu
mide?

Es decir muestra la relacin existente entre los

Qu mide? fondos obtenidos desde terceros (pasivos en general) y los fondos propios (Patrimonio), o lo que
es lo mismo, muestra el grado de endeudamiento
con relacin al patrimonio.

Esto depender del tipo de empresa, de su volumen y del sector en el que se desarrolla. En todo
caso, algunos afirman que sta debera estar entre
un 0.4 y un 0.7.
La Razn Endeudamiento sobre la Inversin, mide
la relacin entre cada una de las clases de pasivo
(tanto corriente, como no corriente), para con el
activo total.
Para determinar la razn en comentario, debemos
aplicar las siguientes frmulas:
a) Razn de Endeudamiento sobre Inversin C/P

La Razn Deuda / Patrimonio se determina aplicando la siguiente frmula:

Cmo se
determina?

RAZN
DEUDA /
PATRIMONIO

Razn Deuda
Patrimonio

Patrimonio

Esta razn se puede interpretar afirmando que

Por cada Nuevo Sol aportado por los accionistas
de la empresa, hay S/. xx aportado por los acreedores.

Cmo se
interpreta? Tambin se puede entender que por cada Nuevo Sol aportado por los propietarios de la empresa, sta ha obtenido un xx% de financiamiento adicional por parte de los acreedores de la
empresa.
El nivel de la Razn de Deuda / Patrimonio, va a
depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estndares.
Niveles

Cmo se
determina?

Pasivo Total

As por ejemplo, en entidades financieras, este

indicador ser normalmente mayor a 1. No obstante, en empresas de servicios, lo normal es que
sea menor a 1.

Razn
Endeudamiento =
Inversin C/P

Pasivo Corriente
Activo Total

b) Razn de Endeudamiento sobre Inversin L/P

Razn
Endeudamiento
Inversin L/P

RAZN
ENDEUDAMIENTO
SOBRE
INVERSIN

Pasivo No Corriente
Activo Total

La razn en comentario indica que:

Por cada Nuevo Sol de los activos totales, S/.
xxx (xx%) son financiados por los acreedores a
corto plazo. De liquidarse estos activos totales
Cmo se
al precio en libros, quedara un saldo de xx% de
interpreta?
su valor, despus del pago de las obligaciones
corrientes vigentes.
Por cada Nuevo Sol de los activos totales, S/.
xxx (xx%) son financiados por los acreedores a
largo plazo.

Niveles

El nivel de la Razn de Endeudamiento sobre la

Inversin, va a depender del sector en el que se
encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estndares.

Primera Quincena - Diciembre 2014 37

I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA
Qu
miden?

El objetivo de esta razn es calificar la calidad de la deuda, en relacin al plazo para su

cancelacin.
Se obtiene dividiendo el Pasivo Corriente entre el
Pasivo Total.
La frmula para obtener la Razn de la Calidad de
la deuda es la siguiente:

Cmo se
determina?
RAZN
CALIDAD
DE LA
DEUDA

Calidad de la
deuda

Pasivo Corriente

A fin de determinar si la Razn de Calidad de

la Deuda obtenida en una empresa es ptima
o no, va a depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estandares.

Qu
mide?

Sin embargo, debe considerarse que cuanto

menor sea esta razn, mejor es la calidad de la
deuda en trminos de plazo, ya que, se estarn cancelando deudas a largo plazo, aunque
como se ha sealado, esto depender del sector en el cual se encuentre la empresa sujeta a
anlisis.
La Razn de Cobertura de Gastos Financieros nos
indica hasta qu punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la empresa en una situacin de
dificultad para pagar sus gastos financieros.
Se obtiene dividiendo la Utilidad antes de Intereses entre los gastos financieros.
La frmula para obtener la Razn de Cobertura de
Gastos Financieros es la siguiente:

RAZN DE
COBERTURA DE
GASTOS
FINANCIEROS

Cmo se
determina?

A fin de determinar si la Razn de Cobertura de

Gastos Financieros obtenida en una empresa es
ptima o no, ello depender del sector en el que
se encuentra la empresa, no existiendo indicadores estandares.
No obstante, lo lgico debera ser que ste sea
mayor a 1.

RAZN DE
COBERTURA PARA
GASTOS
OPERATIVOS

La Razn de Cobertura para Gastos Operativos

permite visualizar la capacidad de supervivencia,
endeudamiento y tambin medir la capacidad
de la empresa para asumir su carga de costos
fijos.
Qu
mide?

Cmo se
determina?

Para calcularlo, dividimos la utilidad bruta entre

los Gastos Fijos.
Debe considerarse que la Utilidad Bruta es la
nica posibilidad que tiene la compaa para
responder por sus Gastos Operativos y por cualquier gasto adicional, como por ejemplo, los
financieros.

38 Asesor Empresarial

Ratio Cobertura
para Gastos
=
Operativos

Utilidad Bruta
Gastos Operativos

Razn de Cobertura para Gastos OperatiCmo se vos indica que La empresa genera una Utiliinterpreta? dad Bruta, equivalente a xxx veces sus Gastos
Operativos.

Niveles

Lo ptimo o no de la Razn de Cobertura

para Gastos Operativos obtenida en una empresa, depender del sector en el que se encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estandares.
Sin embargo, se asume que esta razn debera ser
mayor a 1 en todos los casos.

Qu
mide?

La Razn de Gastos Financieros sobre Ventas indica la relacin existente entre los gastos financieros
incurridos en las actividades de operacin, administracin, etc.; y las ventas obtenidas en el perodo en el cual el gasto fue incurrido.
La frmula es la siguiente:

Razn de Gastos
Gastos financieros
Cmo se
Financieros
=
RAZN DE determina?
Ventas Totales
sobre ventas
GASTOS
FINANCEROS SOBRE
La Razn de Gastos Financeros sobre Ventas indica
VENTAS
Cmo se
que los gastos financieros representaron un x%
interpreta?
de las ventas de la empresa.

Niveles

Lo ptimo o no de la Razn de Gastos Financieros

sobre Ventas depender del sector en el que se
encuentra la empresa, no existiendo indicadores
estndares.
Sin embargo, se asume que esta razn debera ser
mayor a 1 en todos los casos.

Utilidad antes de Intereses

Ratio
=
Endeudamiento
Gastos Financieros

La razn en comentario indica que La empresa

Cmo se
genera x veces, los Gastos Financieros que incuinterpreta?
rre.

Niveles

La frmula de esta razn es la siguiente:

Total Pasivo

Cmo se Esta razn indica que Por cada Nuevo Sol que se
interpreta? adeuda, xxx son a corto plazo.

Niveles

RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA

Qu
mide?

El Ratio de Cobertura para Gastos de Personal

permite visualizar la capacidad de la empresa para
asumir sus cargas de personal (incluyendo los beneficios sociales y dems conceptos similares, a
los trabajadores).
Para determinar esta razn dividimos la Utilidad
Bruta entre los Gastos del Personal (incluyendo
beneficios sociales).
La frmula est representada por:

RAZN DE Cmo se
COBERTU- determina?
RA PARA
GASTOS DE
PERSONAL

Ratio Cobertura
para Gastos de =
Personal

Utilidad Bruta
Gastos de Personal

La Razn de Cobertura para Gastos de PersoCmo se nal indica que La empresa genera una Utilidad
interpreta? Bruta, equivalente a xxx veces sus Gastos de
Personal.

Niveles

El nivel de la Razn de Cobertura para Gastos de

Personal depende fundamentalmente del sector
en el que se encuentra la empresa, no existiendo
indicadores estndares.
Sin embargo, se asume que en todos los casos debera ser mayor a 1.