INTRODUCCION A

LAS
MICROFINANZAS
ROLANDO VIRREIRA CENTELLAS
Buenos Aires, octubre 2010

INTRODUCCION A LAS MICROFINANZAS

CONTENIDO
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

ANTECEDENTES MUNDIALES
MICROCRDITO Y MICROFINANZAS CONCEPTO
CARACTERSTICAS DE LOS CLIENTES
UPGRADING VS. DOWNSCALING
PRINCIPALES TECNOLOGAS MICROCREDITICIAS
ALGUNOS ASPECTOS CLAVE
ESTADO ACTUAL DE LAS MICROFINANZAS EN AMERICA
LATINA
8. ALGUNAS EXPERIENCIAS EXITOSAS
9. TENDENCIAS ACTUALES
10.LECCIONES APRENDIDAS
11.ALGUNAS CIFRAS

INTRODUCCION Y ANTECEDENTES
MUNDIALES

En 1974, el profesor Muhammad Yunus de Bangladesh

propuso una forma de organizacin social para las aldeas
rurales a las que llam Gram Sarker (gobierno rural). De esa
forma aparecen los bancos comunales.

En 1976 se crea el Grameen Bank en Bangladesh.

En 1983 toma la forma de un banco comercial. 60% de las

acciones eran del gobierno y 40% de los pobres sin tierra.

94% de sus clientes son mujeres

En 1984, en Indonesia, el Bank Rakyat, un banco estatal de

desarrollo agrcola, introdujo servicios microfinancieros.

ALCANCE DEL CONCEPTO DE LAS MICROFINANZAS

Y DIFERENCIAS CON LA ACTIVIDAD FINANCIERA
TRADICIONAL
Definicin:
MICROCREDITO es el nombre concedido a aquellos
programas que otorgan prstamos pequeos a personas
pobres, para proyectos que son generadores de ingreso y
de auto-empleo, permitiendo el cuidado y la manutencin
de ellos y sus familias

ALCANCE DEL CONCEPTO DE LAS

MICROFINANZAS Y DIFERENCIAS CON LA
ACTIVIDAD FINANCIERA TRADICIONAL
Definicin:
Las Microfinanzas,
icrofinanzas por tanto, se refieren a los servicios
financieros en reducida escala sobre todo crdito y
ahorros- proporcionados a la gente que cultiva, pesca o
cra animales; que opera empresas pequeas o
microempresas donde se producen, se reciclan, reparan
o venden mercancas; que proporcionan servicios; que
ganan un ingreso por alquileres de pequeas parcelas de
tierra, vehculos, animales de trabajo o maquinaria y
herramientas; y a otros individuos y grupos en el mbito
local de pases en vas de desarrollo, tanto en reas
rurales y urbanas. Muchos de stos tienen mltiples
fuentes de ingreso.

ALCANCE DEL CONCEPTO DE LAS

MICROFINANZAS Y DIFERENCIAS CON LA
ACTIVIDAD FINANCIERA TRADICIONAL
Nivel de Ingreso
Servicios financieros comerciales
Programas subsidiados
de alivio a la pobreza
Ingresos
Medios
Bajos

Pobres
econmicamente
activos

Lnea de pobreza

Extrema
Pobreza

Prstamos
Comerciales
Estndar y
Rango completo
de servicios
de ahorro
Microcrditos
Comerciales

Cuentas de
Ahorro de
Soporte para
Pequeos
Ahorristas

Programas de
Pobreza, tales como
Alimentacin, agua,
Medicina y nutricin,
Generacin de empleo,
Desarrollo de
Habilidades y
relocalizacin

CARACTERISTICAS DE LOS CLIENTES

Informalidad

Falta de garantas

Poblacin dispersa (particularmente en reas rurales)

Escasa informacin sobre antecedentes (necesidad de burs de

informacin crediticia)

Falta de cultura crediticia

Dificultades idiomticas

Fidelidad hacia la entidad microfinanciera

Buen pagador

DEFINICIONES
UP-GRADING VS. DOWNSCALING
Se denomina upgrading a la transformacin de
ONG en entidades reguladas.
Downscaling se refiere a los bancos comerciales
que incursionan en servicios microfinancieros

TECNOLOGIAS MICROCREDITICIAS

Tecnologas (micro) Crediticias

SON LAS METODOLOGIAS MICROCREDITICIAS QUE
SE EMPLEAN PARA ATENDER LOS
REQUERIMIENTOS DE LOS MICROEMPRESARIOS.
LAS DIFERENTES TECNOLOGIAS SE HAN
DESARROLLADO COMO CONSECUENCIA DE LA
HETEROGENEIDAD DE LOS MERCADOS QUE SE
DEBEN ATENDER.

TECNOLOGIAS MICROCREDITICIAS

Tecnologas (micro) Crediticias

1. GRUPOS SOLIDARIOS
2. CRDITO INDIVIDUAL
3. CRDITO ASOCIATIVO
4. BANCOS COMUNALES
5. MICRO LEASING
6. MICRO WARRANT

ALGUNOS ASPECTOS CLAVE

COSTOS DE TRANSACCION
En general, los Costos de Transaccin son el tiempo,
esfuerzos y gastos necesarios para transferir un
activo del vendedor al comprador (y viceversa).
En microfinanzas, son todos los costos no explcitos
(ocultos) en que incurre un cliente/entidad financiera
para acceder/otorgar un servicio o producto
financiero.

ALGUNOS ASPECTOS CLAVE

COSTOS DE TRANSACCION DEL ACREEDOR
(COSTO DE PRESTAR)
* Obtencin de informacin
* Manejo de las transacciones (entregar, recibir, registrar,
desembolsar prstamos)
* Reducir el riesgo (determinar capacidad de pago del
deudor, contratos, control, seguimiento y recuperacin de
crditos)
* Prdidas por morosidad

ALGUNOS ASPECTOS CLAVE

COSTOS DE TRANSACCION DEL DEUDOR

(COSTO DE ENDEUDARSE)
* Costos resultantes de los trmites, inscripcin de
documentos, gastos de viaje, transporte y alimentacin,
tarifas e impuestos
* Costos resultantes del tiempo utilizado en trmites y
viajes, retrasos, costos de oportunidad (lo que se deja de
ganar), etc.

ALGUNOS ASPECTOS CLAVE

* Contacto directo del oficial con el cliente
* Desarrollo de una relacin personal de largo plazo
entre cliente y oficial
* Transparencia de la informacin
* Garantas adecuadas
* Procedimientos sencillos, giles y rpidos
* Adecuado seguimiento del plan de pagos

ALGUNOS ASPECTOS CLAVE

* LAS TECNOLOGAS CREDITICIAS ESTN

CONCEBIDAS PARA DISTINTOS FINES Y GRUPOS
POBLACIONALES
* EN MUCHOS CASOS, LAS TECNOLOGAS HAN
SIDO DISEADAS A MEDIDA DE CLIENTES,
SECTORES ECONMICOS, REGIONES
GEOGRFICAS Y TAMAO Y CARACTERSTICAS
DEL MERCADO

ALGUNOS ASPECTOS CLAVE

Las tecnologas exitosas incorporan incentivos
en cuanto al mejoramiento de los trminos y
condiciones de los contratos de prstamo, en
la medida en que los clientes acumulan un
buen historial de pago:
- acceso secuencial a prstamos ms
grandes
- plazos mayores
- tasas de inters menores

ESTADO ACTUAL DE LAS

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
Actualmente existen tres grupos de IMF en Amrica
Latina y el mundo:
ONG financieras
IMF reguladas a partir de anteriores ONG (Upgrading)
Bancos comerciales (Downscaling)

ESTADO ACTUAL DE LAS

MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
Las Microfinanzas han mostrado un desarrollo
desigual en los diferentes pases latinoamericanos
Las experiencias ms exitosas son las de Bolivia
No obstante, existen ejemplos muy interesantes en
otros pases, cada uno con sus peculiaridades

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
PER
La Organizacin No Gubernamental Accin Comunitaria
de Per (ACP) se cre en 1969 con la ayuda de
ACCION Internacional
ACP comenz a ofrecer servicios de microcrdito en
1982
En 1986, su expansin aument rpidamente y, en
1987, los desembolsos de sus crditos se elevaron a 5,8
millones de dlares.
A causa de problemas macroeconmicos (hiperinflacin)
ACP tuvo que cerrar sucursales en 1988. Sus
desembolsos cayeron y se redujo el nmero de clientes

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA

PER: MI BANCO (Cont.)

El PAR 30 alcanz el 9% en 1990 y aument hasta un
16% en 1991
En 1992 las condiciones macroeconmicas comenzaron
a estabilizarse.
A partir de entonces ACP entr en una trayectoria rpida
de crecimiento. Al ofrecer, tanto crditos individuales
como colectivos, los desembolsos anuales se
cuadriplicaron
Gracias a que ACP otorg prstamos solamente para
capital de operaciones pudo centrarse slo en este
producto y aumentar rpidamente el nmero de sus

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
PER: MI BANCO (Cont.)

El crecimiento de ACP entre 1994 y 1997 mostr 3 caractersticas

importantes:
1. La calidad de la cartera se mantena a un nivel razonable; el
PAR 30 estaba constantemente por debajo del 5% en el perodo
1994 -1995 y, aunque lleg casi al 7,5% en 1996, ACP logr
reducirla al 5% para finales de 1997;
2. ACP atendiendo su mercado meta; promedio del saldo de
crdito segua siendo constante (alrededor de 350 dlares); cerca
del 61% de los clientes eran mujeres;
3. Fue una de las instituciones microfinancieras ms rentables
de la regin: 83,5%, 46,6% y 30,1% de rentabilidad sobre el
patrimonio en 1995 1996 y 1997, respectivamente.

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
PER: MI BANCO (Cont.)

Para sostener este crecimiento, ACP necesitaba tener acceso a ms

fondos. Como ONG no poda acceder a COFIDE y no tena acceso a
mercados de capitales ni a depsitos del pblico.
ACP estudi la posibilidad de convertirse en financiera regulada (USD 3
millones de capital mnimo). La Superintendencia de Banca de Per (SBP)
estableci una nueva categora de instituciones financieras no bancarias
(IFNB) en 1994.
En octubre de 1996, la SBP aprob la oferta formal de ACP para crear una
Entidad de Desarrollo para la Pequea y Mediana Empresa (EDPYME).
En julio de 1996, Fujimori desafi al sector financiero peruano a establecer
un banco para servir a los microempresarios.
En febrero de 1997, durante la Cumbre de Microcrdito en Washington,
Fujimori se comprometi a crear un banco de microfinanzas en Per. ACP
aprovech esa oportunidad poltica para formar un banco, con la condicin
de que fuera 100% propiedad del sector privado.

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA

PER: MI BANCO (Cont.)

Con la asistencia tcnica de ACCION Internacional, ACP se transform en
banco (a partir de la experiencia de PRODEM en Bolivia). El estudio de
viabilidad de ACP fue aprobado por la SBP en noviembre de 1997.
El 4 de mayo de 1998, Mibanco abri sus puertas como banco comercial de
microfinanzas, con 5 inversionistas como propietarios, quienes colocaron
un capital inicial de 14 millones de dlares. ACP se convirti en el
accionista mayoritario con el 60% de las acciones. Los otros accionistas
fueron dos inversionistas sociales (ProFund y ACCION Gateway Fund) y
dos bancos comerciales.
Despus de la transformacin, Mibanco experiment otra etapa de gran
crecimiento. Entre 1999-2002, sus activos totales crecieron en un 252% y
su cartera de crdito en un 379%. El nmero de prestatarios ascendi a
ms del doble, de 41.344 a fines de 1999 a 99.121 a finales de 2002.

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
PER: MI BANCO (Cont.)

Mibanco comenz con un solo producto crediticio (el de capital

circulante), pero luego de la transformacin ofreci crditos para
activos fijos, crditos de vivienda y prstamos para la agricultura.
Mibanco tambin ha introducido cuentas de ahorro, depsitos a
plazo, cuentas corrientes y transferencias de dinero.
A finales de 2002, Mibanco tena 28 sucursales. Para finales del
ao 2003, ampli su red a 35 sucursales y cajeros automticos en
cada una de sus ubicaciones.
La transformacin permiti, no slo un mejor acceso a servicios
financieros para un nmero cada vez mayor de hogares de bajos
ingresos, sino tambin una mejora en la calidad de los servicios
ofrecidos.

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA

PER: MI BANCO (Cont.)

Cifras de MIBANCO (junio 2009):
Nmero de crditos atendidos: 3.229.426 (junio 2009)
Nmero de clientes totales: 518.063
Activos totales: USD 1.103 millones
Cartera total: USD: 902 millones
Depsitos del pblico (vista, ahorro y plazo): USD 574 millones
Patrimonio: USD 87 millones
Monto total desembolsado en crditos: USD 4.012 millones
ROE: 32,8%
ROA: 2,8%
Mora: 2,9%

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
ECUADOR
Banco Solidario fue creado en 1996 por Fundacin
Alternativa y la empresa Enlace Inmobiliario, con
enfoque en la provisin de servicios financieros para la
microempresa
Luego ampli su oferta hacia crditos hipotecarios,
inmobiliarios y comerciales
En 2007, con la adquisicin del 49% del capital por parte
de UNIBANCO, reenfoca sus operaciones en la
microempresa
Actualmente ofrece productos de crdito, ahorros y

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA

ECUADOR: BANCO SOLIDARIO

Actualmente el 95% de la cartera total corresponde a
microcrdito
Tiene accionistas nacionales y extranjeros
Entre los nacionales se encuentran bancos,
fundaciones, ONG, asociaciones de productores, fondos
de empleados y universidades
Entre los extranjeros se encuentran bancos (Deutsche
Bank), organismos de cooperacin (Cooperacin
Espaola), Fondos de Inversin (INCOFIN) y
Fundaciones

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
ECUADOR: BANCO SOLIDARIO
Desde agosto de 2007, el banco ha implementado una
fbrica de crditos
El nuevo proceso de evaluacin inicia cuando los
asesores de crdito de cada agencia envan las
carpetas de los clientes con informacin crediticia a la
fbrica situada en la matriz, conformada por digitadores,
verificadores, analistas y un gerente.
Esta fase implica un pre-score de tipo demogrfico que
mide la voluntad de pago, un score de seleccin, score
de segmentacin y un score final que mide la capacidad
de pago y arroja una puntuacin. El analista toma la
decisin final para la aprobacin del crdito
considerando factores cualitativos

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA

ECUADOR: BANCO SOLIDARIO

Algunas cifras de Banco Solidario (al 30 de junio 2010):
Cartera Bruta Total: USD. 236,4 millones
Cartera Bruta Microcrdito: USD. 210,3 millones
Nmero de clientes de crdito: 130.122
Nmero de clientes de microcrdito: 129.309
Crdito promedio: USD. 1.816.44
Microcrdito promedio: USD.
Porcentaje de clientes mujeres: 61,03% - Microcrdito:
61,16%
PAR 30: 3,24% - PAR 30 Microcrdito: 2,83%

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
ECUADOR:
CREDIFE se cre en medio de la crisis econmica que
atravesaba el Ecuador en 1999
Banco Pichincha desarroll grandes esfuerzos para
ingresar en el campo de las microfinanzas y es as como
en abril de 1999 inicia operaciones CREDIFE Desarrollo
Microempresarial S.A.,subsidiaria del Banco Pichincha,
con el fin de prestar servicios financieros integrales,
orientados al desarrollo del sector microempresarial
ecuatoriano.
CREDIFE cuenta con el nivel de independencia
necesario para asegurar respuestas a los cambios
dinmicos que presenta el mercado de las

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
ECUADOR: CREDIFE
Representa una forma novedosa de intervencin de la
banca comercial tradicional en el mbito de las
microfinanzas: creacin de una filial
Su grado de independencia asegura respuestas a los
cambios dinmicos del mercado microfinanciero, y su
capacidad, tecnologa y metodologa crediticia le han
permitido proporcionar una variada gama de fuentes de
financiamiento al sector microempresarial.

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
ECUADOR: CREDI FE

Cifras de CREDIFE al 30 de junio de 2010:

Cartera Bruta: USD. 253,5 millones
Nmero de prestatarios: 84.765
Crdito promedio: USD. 2.991,18
Porcentaje de clientes mujeres: 45,5%
PAR 30: 1,70%

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
REP. DOMINICANA
ADOPEM se fund como ONG con el propsito de sus
fundadoras --- mujeres profesionales preocupadas por
las condiciones de pobreza en que vivan muchas
dominicanas --- de sembrar una simiente de
esperanza.
A partir de 2005 ADOPEM empez a operar como
Banco de Ahorro y Crdito, cumpliendo con las
regulaciones que rigen las operaciones de las
instituciones financieras.
El apoyo de una serie de organismos y asociados, tanto
nacionales como extranjeros, ha permitido sortear
obstculos con eficacia y rapidez

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
REP. DOMINICANA
El Banco de Ahorro y Crdito ADOPEM aprovech la
experiencia acumulada en ms de dos dcadas de
ejercicio como ONG.
Su crecimiento ha sido significativo y muestra
indicadores muy favorables.
Durante 2010 ha fortalecido sus operaciones a travs de
asistencia tcnica en aspectos de administracin de
riesgos y adecuacin de polticas, manuales y
procedimientos

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA

REP. DOMINICANA
Algunas cifras de ADOPEM (al 31 de diciembre, 2009):
Cartera Bruta: USD: 49,1 millones
Nmero de clientes de crdito: 112.058
Crdito promedio: USD: 437,76
PAR 30: 3,30%
Captaciones: USD. 21.7 millones
ROE: 21,58%
ROA: 5,58%

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
PER: LAS CAJAS MUNICIPALES
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito son
instituciones financieras formales y reguladas, sin fines
de lucro, con personera jurdica propia de derecho
pblico y con autonoma econmica, financiera y
administrativa.
El propietario legal es el Consejo provincial: la instancia
administrativa de origen comunal existente en Per,
estando su legislacin incorporada en la Ley de Bancos
Doce cajas conforman el sistema y se han constituido en
alternativas exitosas frente al sistema financiero formal.
Su nfasis est en el apoyo a la microempresa, como
una forma efectiva de contribuir a reducir los niveles de

EXPERIENCIAS EXITOSAS DE
MICROFINANZAS EN AMRICA LATINA
PER: LAS CAJAS MUNICIPALES
Los elementos que caracterizan a las CMAC se pueden
resumir en:
Gestin y vigilancia; gerencia mancomunada; es decir, dirigidas
por dos gerentes
Autonoma; la gestin administrativa y el desarrollo de
mecanismos son independientes de la poltica partidaria,
garantizando continuidad y maximizando la eficiencia y los
resultados
Fondo redistributivo; sirve para canalizar los recursos externos y
compensar la liquidez

TENDENCIAS ACTUALES

El mercado objetivo en los prximos 10 aos:

Atencin de familias (principalmente mujeres) y
microempresas
Extensin hacia segmentos ms pobres
Gama integral de servicios financieros
ONG: innovacin de mecanismos para ampliar oferta de
servicios microfinancieros a sectores desatendidos (rea
rural)
Enfoque comercial de los servicios
Masificacin de los servicios y apoyo estatal
Mejor regulacin

TENDENCIAS ACTUALES
Entidades Financieras Reguladas

Bancos, Cooperativas y Financieras

Fines de lucro (excepto Cooperativas)
Supervisadas por autoridad competente
De alcance nacional
Autorizadas para todo tipo de servicios financieros segn
su naturaleza y capital
Escaso inters en mercados de baja rentabilidad

TENDENCIAS ACTUALES
Entidades No Reguladas
ONG y Cooperativas Societarias
Sin fines de lucro
Generalmente de base local y alcance geogrfico
restringido
No supervisadas por autoridad competente
Servicios financieros restringidos
Vocacin de atender reas rurales o menos rentables

TENDENCIAS ACTUALES
En general (1):
Tendencia hacia la regulacin de todas las IMF
Bsqueda incesante de fondeo
Mecanismos innovadores de fondeo de ONG: Bolsas de
valores (emisin de bonos)
Downscaling de bancos comerciales
Upgrading de ONG
Incorporacin de otro tipo de instituciones financieras
(cooperativas y financieras)
Masificacin de los servicios
Ampliacin de cobertura

TENDENCIAS ACTUALES
En general (2):
Alianzas estratgicas entre EFR y EFNR
Convenios de mandatos y corresponsalas no bancarias
Incursin en servicios nuevos: remesas, microseguros,
tarjetas inteligentes, micropensiones (?)
Capital de riesgo
Apoyo a cadenas productivas
Mayor profundizacin de mercados y bancarizacin

LECCIONES APRENDIDAS
EN CASI 20 AOS DE MICROFINANZAS EN SE HAN
APRENDIDO VARIAS LECCIONES:
9
9
9
9
9
9
9
9

CREDITO DE LIBRE DISPONIBILIDAD

TASAS QUE CUBRAN COSTOS
MASA CRITICA
EXCELENCIA EN LA ADMINISTRACION FINANCIERA
SOSTENIBILIDAD
ESPECIALIZACION
TECNOLOGIAS CREDITICIAS ADECUADAS
ADECUADA GOBERNABILIDAD

LECCIONES APRENDIDAS
MEJORES PRCTICAS:
DIRECTAMENTE RELACIONADAS CON LAS LECCIONES
APRENDIDAS

SERVICIOS ESPECIALIZADOS EN EL GRUPO META

INNOVACION CONSTANTE PARA ATENDER NUEVOS REQUERIMIENTOS
DE LA CLIENTELA
CAPACITACION Y ACTUALIZACION DEL PERSONAL

ADECUADA MEZCLA DE SERVICIOS FINANCIEROS (CREDITO,

DEPOSITOS, MICROSEGUROS)

ALIANZAS ESTRATREGICAS ENTRE DISTINTOS TIPOS DE

INSTITUCIONES

PRESCINDENCIA DE SUBSIDIOS QUE DISTORSIONEN MERCADOS

EFICIENCIA ADMINISTRATIVA

LECCIONES APRENDIDAS
MEJORES PRCTICAS:

RETORNO SOBRE ACTIVOS SUPERIOR AL 4%

ELEVADO NUMERO DE CLIENTES POR OFICIAL DE CRDITO (ALTA
PRODUCTIVIDAD)

COSTOS ADMINISTRATIVOS DECRECIENTES (ALTA EFICIENCIA)

ECONOMIAS DE ESCALA (MASIFICACION Y EXPANSION)

ALTA PROFUNDIZACION DE MERCADO (SALDO PROMEDIO DEL

CREDITO/PIB PER CAPITA)

BAJOS NIVELES DE CARTERA EN RIESGO (ALTA CALIDAD DE

CARTERA)

ALGUNAS CIFRAS COMPARATIVAS

POBLACIN, SUPERFICIE, DENSIDAD Y PIB (2009)
PAS
BRASIL
MXICO
COLOMBIA
PER
ECUADOR
GUATEMALA
BOLIVIA
HAITI

POBLACIN
SUPERFICIEKm2 DENSIDAD PIB(MILLONESUSD)
192.483.000
8.514.877
22,61
1.612.539
107.550.697
1972550
54,52
1.085.951
45.310.000
1141748
39,68
242.268
29.794.000
1285215
23,18
127.434
14.129.000
283.560
49,83
52.572
14.027.000
108.890
128,82
38.977
9.879.000
1.098.581
8,99
17.464
10.033.000
27.750
361,55
6.953

ALGUNAS CIFRAS COMPARATIVAS

LAS 10 MS GRANDES DE AMRICA LATINA Y EL
CARIBE, SEGN CARTERA BRUTA (EN USD)
IMF
CAJA POPULARMEXICANA
MIBANCO
CREDISCOTIA
COMPARTAMOSBANCO
CMACAREQUIPA
CMACTRUJILLO
CMACPIURA
BANCO PROCREDIT
BANCO SOL
BANCO FIE

PAIS
MEXICO
PER
PER
MEXICO
PER
PER
PER
BOLIVIA
BOLIVIA
BOLIVIA

CARTERA
1.358.419.014
1.040.560.900
621.494.118
577.488.515
420.473.593
384.401.171
374.622.599
372.803.746
351.824.305
313.539.640

No. CLIENTES
786.467
349.204
679.415
1.503.006
170.178
127.644
129.951
101.917
129.705
124.657

ALGUNAS CIFRAS COMPARATIVAS

LAS 10 MS GRANDES DE SUDAMRICA, SEGN
CARTERA BRUTA (EN USD)
IMF
MIBANCO
CREDISCOTIA
CMACAREQUIPA
CMACTRUJILLO
CMACPIURA
BANCO PROCREDIT
BANCO SOL
BANCO FIE
CREDIAMIGO
PRODEM FFP

PAIS
PER
PER
PER
PER
PER
BOLIVIA
BOLIVIA
BOLIVIA
BRASIL
BOLIVIA

CARTERA
1.040.560.900
621.494.118
420.473.593
384.401.171
374.622.599
372.803.746
351.824.305
313.539.640
302.853.100
299.049.398

No. CLIENTES
349.204
679.415
170.178
127.644
129.951
101.917
129.705
124.657
528.792
104.569

ALGUNAS CIFRAS COMPARATIVAS

LAS 10 PRIMERAS DE AMRICA LATINA Y EL CARIBE,
SEGN RENTABILIDAD
IMF

PAIS
ALSOL
MXICO
COCDEP
MXICO
COMPARTAMOSBANCO MXICO
CEAPEMARANHAO
BRASIL
FOVIDA
PER
CONSERVA
MXICO
FCIL SCM
BRASIL
PRO MUJER
PER
SEMISOL
MXICO
MCN
HAIT

ROA
19,13%
17,15%
17,01%
15,05%
13,88%
13,44%
12,77%
12,44%
11,96%
11,52%

ROE
CARTERA No. CLIENTES RENDIM. S/ CART. BRUTA
33,89%
4.436.785
19.694
58,39%
43,06%
4.344.885
15.200
51,55%
42,60% 577.488.515
1.503.006
72,77%
29,67% 18.989.060
20.341
46,93%
15,20%
1.293.570
547
28,25%
27,10%
6.666.089
28.312
69,91%
13,73%
621.917
141
47,01%
23,76% 13.394.676
64.844
50,89%
51,66%
2.862.346
8.439
68,58%
42,32% 13.953.003
11.203
61,05%

ALGUNAS CIFRAS COMPARATIVAS

LAS 10 PRIMERAS DE SUDAMRICA, SEGN
RENTABILIDAD
IMF
CEAPEMARANHAO
FOVIDA
FCIL SCM
PRO MUJER
CREDIAMIGO
CREDIOESTE
DIACONA FRIF
FMM POPAYN
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ROA
15,05%
13,88%
12,77%
12,44%
11,51%
11,46%
10,87%
10,78%
10,40%
10,34%

ROE
CARTERA No. CLIENTES RENDIM. S/ CART. BRUTA
29,67% 18.989.060
20.341
46,93%
15,20%
1.293.570
547
28,25%
13,73%
621.917
141
47,01%
23,76% 13.394.676
64.844
50,89%
36,36% 302.853.100
528.792
32,15%
27,91%
1.988.133
1.037
41,86%
14,74% 31.396.159
44.565
25,26%
28,21% 203.894.018
293.079
32,31%
24,31% 14.510.772
20.100
32,19%
19,40%
7.799.797
7.562
46,52%

MUCHAS GRACIAS