Credite bancare.

Relaiile de credit
Un anumit tip de relaii sociale, determinat de dinamica (circulaia) valorii pe baz de restituire
exprim categoria economic relaii de credit. n cadrul sistemului economic de astzi creditul
se acord i se restituie sub form bneasc. Deoarece n tranzaciile de credit nu are loc un
schimb echivalent marf-bani, ci, de fapt, se transmite o valoare n folosin temporar cu
restituirea obligatorie a acesteia n termenul stabilit i plata dobnzii pentru folosirea ei,
rambursarea valorii mprumutate reprezint trstura distinctiv proprie creditului n calitatea sa
de categorie economic.
Cu alte cuvinte, apariia relaiilor de credit ca o forma special (distinct) a relaiilor valorice
are loc o dat cu disponibilizarea de valoare (capital) la un subiect economic, care nu este
folosit n tranzaciile economice i deci nu intr n ciclul de reproducie. Totodat, datorit
creditului, aceast valoare poate fi transmis altui subiect care duce lips de mijloace proprii i,
n felul acesta, asigurnd funcionarea ei n cadrul procesului de reproducie. Prin urmare, numai
odat cu dezvoltarea circuitului mijloacelor productorilor de mrfuri i atingerea unui anumit
nivel al produciei de mrfuri i al circulaiei mrfurilor au aprut i premisele formrii relaiilor
de credit.
n condiiile relaiilor marfare (comerciale) avansate, legitile evoluiei relaiilor de credit au
nceput a se defini ca legiti ale eliberrii valorii sub form bneasc n procesul circuitului de
capital la productorii de mrfuri, ct i ca legiti ale folosirii valorii mprumutate n circuitul de
capital la debitor. n felul acesta, datorit ncheierii circuitului valorii la un debitor concret se
formeaz posibiliti economice favorabile pentru rambursarea creditului.
n economia de pia a zilelor noastre, pe baza relaiilor de credit nu se acumuleaz numai
capital bnesc, care a devenit disponibil n procesul de reproducie a capitalului industrial i a
capitalului-marf, ci i veniturile bneti i economiile diferitelor grupuri sociale ale societii,
precum i mijloacele temporar disponibile ale statului.
Cu ajutorul creditului, se asigur transformarea capitalului bnesc n capital de mprumut, adic
capitalurile bneti disponibile i veniturile ntreprinderilor, ale gospodriilor casnice
(particulare) i ale statului se acumuleaz i se transform n capital de mprumut, care este
transmis n folosin temporar contra unei pli numit dobnd.
Utilizarea mijloacelor mobilizate n baza relaiilor de credit nu se limiteaz exclusiv la
deservirea circuitului capitaluluiindustrial i al capitalului-marf. n scopul unei elucidri mai
detaliate i mai profunde a esenei relaiilor de credit, ca o categorie economic, e necesar nu

numai s scoatem la iveal cauzele obiective ale apariiei lor, dar i s nelegem rolul
creditorului i debitorului n organizarea raporturilor de credit.
Totodat, trebuie avut n vedere faptul c legitile circuitului de capitaluri determin
particularitile micrii creditului n toate formele lui, indiferent cine apare n calitate de subiect
al relaiilor de credit.
n calitate de subiect ai relaiilor de credit apar creditorul i debitorul. Creditorul este subiect al
relaiilor de credit, proprietar al mijloacelor mprumutate, care acord mprumut i pentru care
primete dobnd. Debitorul reprezint subiectul care obine credit i i asum obligaia s
restituie n termenul stabilit valoarea luat cu mprumut i s plteasc dobnd pentru timpul ct
a folosit mprumutul. n cadrul relaiilor de credit, unul i acelai subiect economic se poate
prezenta n acelai timp i ca creditor, i ca debitor. Banca ns, acionnd ca intermediar, n toate
cazurile se prezint n numele su i i asum toate riscurile ce decurg din aceasta. n condiiile
unui sistem bancar dezvoltat, relaiile de credit se pot realiza i fr participarea bncilor.
Relaiile dintre creditor i debitor se construiesc ca relaii ntre subiecii juridic independeni,
care asigur rspunderea patrimonial a unuia fa de cellalt. La baza relaiilor dintre creditor i
debitor st interesul economic reciproc n ce privete transmiterea n folosin temporar a
valorii.
Totodat, relaiile de credit sunt o categorie n dezvoltare, care reflect legitile disponibilizrii,
acumulrii i ntrebuinrii valorii n procesul circuitului de capitaluri, care de asemenea poart
un caracter obiectiv.
n calitatea sa de categorie economic, creditul reprezint o form de micare a capitalului de
mprumut, datorit cruia se formeaz capitalul de mprumut i se asigur folosirea lui
productiv.
Nivelul i caracterul relaiilor de credit ntre subiecii economici ai pieei sunt determinate de
modul de producie, cruia i corespunde gradul su de maturitate a relaiilor de credit, prin
urmare i de influen a creditului asupra dezvoltrii economiei naionale, a ntregului proces de
reproducie.
Redistribuind mijloacele materiale i bneti, temporar disponibile, pe baz de restituire i plat a
dobnzii, creditul soluioneaz contradiciile ce pot apare la orice subiect economic ntre
cheltuielile de producie curente i venituri, ntre caracterul sezonier al produciei i desfacerea
mrfii n ramurile economiei naionale, ntre volumul necesar al cheltuielilor capitale i propriile
acumulri existente (sub form de profit i amortizare).
Spre deosebire de finanarea rambursabil i nerambursabil de la buget, creditul stimuleaz
economic folosirea eficient att a propriului capital, ct i a mijloacelor mprumutate. n legtur

cu aceasta, una din condiiile obligatorii de formare a pieei n etapa de tranziie de la economia
administrativ de comand la cea de pia, este restructurarea circulaiei bneti i a creditului.
Esena acestei reformri const n reducerea la maximum a redistribuirii centralizate a resurselor
bneti i trecerea la micarea preponderent orizontal pe piaa financiar, crearea creia
nseamn schimbarea de principiu a rolului instituiilor creditare n dirijarea relaiilor economice.
Capitalul natural-material, sub form de mijloace de producie, nu poate migra dintr-o ramur n
alt, ceea ce n mod obinuit se realizeaz sub form de micare a capitalului bnesc. De aceea,
creditul este necesar ca mecanism flexibil de transfuzie a capitalului dintr-o ramur n alta,
uniformizare a ratei profitului, depire a caracterului limitat al capitalului individual.
n condiiile economiei de pia, plasarea eficient a capitalului de mprumut se reglementeaz
prin aciunea legii valorii.Capitalul bnesc pe principii de credit migreaz din ramurile cu o rat
sczut a profitului n ramurile cu o rat nalt a profitului, ceea ce asigur proporionalitatea
necesar n dezvoltarea producia social. Fr participarea creditului, procesul constituirii i
lrgirii unei producii de nalt rentabilitate din contul propriilor acumulri ar decurge extrem de
lent.
Capitalul de mprumut se redistribuire ntre ramuri, migrnd (orientndu-se dup reperele pieei)
n acele sfere crora li se acord preferin conform programelor naionale de dezvoltare a
economiei rii. Aceast funcie de redistribuire a creditului poart un caracter social i
influeneaz activ asupra dirijrii capitalului bnesc total. Creditul este capabil s influeneze
volumul i structura masei bneti, volumul operaiilor de pli, viteza de circulaie a banilor.
Contribuind la constituirea diferitelor forme a banilor de credit, el creeaz baza pentru
dezvoltarea decontrilor fr numerar, ceea ce conduce la micorarea cheltuielilor de circulaie i
la sporirea eficienei reproduciei sociale n ansamblu.
Concentrarea i centralizarea cu ajutorul creditului a unor importante resurse bneti permite
efectuarea unor cheltuieli mari legate de realizarea programelor la scara economiei naionale,
crearea unor noi ntreprinderi de producie prioritare, cu implementarea tehnicii noi, reutilarea
tehnic a ntreprinderilor n funciune. Creditul asigur ntreinerea circuitului nentrerupt
al capitalului n producia social, contribuind astfel la sporirea eficienei lui.
Creditul este unul din factorii de transformare a ntreprinderilor individuale n societi pe
aciuni, de creare a unor firme mai mari, de formare a companiilor transnaionale, precum i a
firmelor, a ntreprinderilor n cadrul micului business, implementarea altor tipuri ale activitii de
ntreprinztor.
Reglementnd accesul solicitanilor de credit, la piaa capitalurilor de mprumut, statul acord
garanii i faciliti din partea guvernului, orienteaz bncile spre creditarea prioritar a
ntreprinderilor i ramurilor a cror activitate corespunde sarcinilor de dezvoltare social-

economic, stimulare a investiiilor n construcia de locuine, exportul de mrfuri, valorificarea

sectoarelor, ramurilor rmase n urm etc.
Tot spre aceasta, n condiiile economiei de pia, sunt orientate i alte funcii ale creditului. n
rile economic dezvoltate toi participanii la producia social persoane juridice i fizice i
pstreaz economiile i mijloacele bneti temporar disponibile n conturile la bncilor. Aceasta
permite s se efectueze decontri bneti prin nscrierea n conturi de banc, adic fr
participarea banilor numerar. Acest mod de efectuare a operaiilor cu mijloace bneti sub aspect
tehnic este simplu, sigur i economicos. El accelereaz dinamica mijloacelor bneti n economia
naional, sporete resursele creditare ale bncilor i reduce cheltuielile de circulaie, costurile
legate de confecionarea, transportarea, numrarea i paza banilor numerar.
Funcionarea normal a economiei de pia este condiionat nemijlocit de asigurarea volumului
operaiilor de pli; ceea ce se realizeaz n procesul de creditare a economiei naionale din
contul emisiunii monetare. Acestea pot fi emisiuni de bani numerar (bancnote), dar i emisiuni
de cecuri-depozite. Ca rezultat, resursele materiale i de munc existente n economia naional
se includ n circuitul economic, se formeaz o cerere suplimentar de mrfuri i servicii.
Datorit creditului, se pot rezolva i multe probleme sociale legate de bunstarea populaiei
(procurarea mrfurilor de folosin ndelungat, construcia de vile, cumprarea lucrurilor
necesare pentru gospodrire). Cu ajutorul creditului se ntresc relaiile economice internaionale
ndreptate spre dezvoltarea economiei mondiale.
Funcionarea economiei naionale pe principii de pia, crearea infrastructurii de pia necesare
nu sunt cu putin fr utilizarea i perfecionarea pe o perioad ndelungat a relaiilor de
credit i a formelor de credit, care de asemenea au un caracter obiectiv.
Formele de credit
Formele de credit corespund structurii relaiilor de credit, reflectnd particularitile creditorului
i debitorului, precum i ntrebuinarea valorii mprumutate. Totodat, e necesar s se aib n
vedere faptul c oricum s-ar schimba relaiile dintre creditor i debitor i caracterul folosirii
valorii mprumutate, noiunea de credit ca un tot unitar se pstreaz.
Dup cum se tie, forma cea mai simpl, forma iniial sub aspect istoric a creditului, i de aceea
mai puin dezvoltat, este considerat creditul cmtresc. Asupra acestei forme de credit ne vom
opri mai amnunit cu alt ocazie, aici ns vom meniona doar c ea a avut dou particulariti
distincte. n primul rnd, banii luai cu mprumut erau folosii neproductiv, adic nu n calitate de
capital, ci ca mijloc de plat sau de cumprare. n al doilea rnd, ratele foarte nalte ale dobnzilor
pentru credit i diversitatea mare a cotelor acestora.

Monopolul cmtriei a durat pn la apariia bncilor, dup care micarea capitalului de

mprumut a fost subordonat intereselor reproduciei lrgite, iar creditul cmtresc n multe
ri a fost interzis prin lege.
n condiiile actuale, n rile cu o economie de pia dezvoltat creditele se prezint sub mai
multe forme: bancar, comercial, pentru consum, de stat i internaional.
Creditul comercial este creditul pe care ntreprinztorii n funciune i-l acord unul altuia sub
form de marf cu amnarea plii. Creditul bancar este creditul pe care bncile i alte instituii
creditare l acord ntreprinztorilor care funcioneaz i altor debitori sub form de mprumuturi
bneti.
Obiectul creditului comercial este capitalul-marf, iar obiectul creditului bancar este capitalul
bnesc de mprumut.
Creditori debitori, n cazul creditului comercial, sunt ntreprinztorii n funciune. n cazul
creditului bancar ntreprinztorii n funciune apar numai n rolul de debitori, iar creditori
ntotdeauna sunt bncile.
Creditul comercial este limitat de:

mrimea capitalurilor de rezerv ale ntreprinztorilor care funcioneaz, adic de

volumul capitalului-marf i al celui bnesc, care n momentul dat nu este necesar pentru
circulaie;

destinaia sa: el poate fi acordat de ctre ramurile productoare de mijloace de producie

ramurilor ce consum mijloace de producie, dar nu invers. Creditul comercial este un
credit pe termen scurt.

Spre deosebire de creditul comercial, care deservete numai circulaia mrfurilor, creditul
bancar are o sfer de utilizare mai larg: el contribuie de asemenea i la acumularea capitalului,
transformnd n capital o parte din veniturile bneti i economiile tuturor pturilor societii.
Creditul comercial se ntocmete (perfecteaz) prin cambie obligaie de plat a
cumprtorului fa de furnizor de o form strict stabilit. Dobnda pentru creditul comercial,
inclus n preul mrfii i n suma cambiei, este mai mic dect pentru creditul bancar, care are ca
scop obinerea profitului de la mprumuturi.
Creditul bancar ntotdeauna apare sub form bneasc, de aceea obiectul creditrii este
capitalul bnesc. Debitorii pot s obin credit n orice sum, pentru orice termen i s foloseasc
mijloacele primite n orice sfer a activitii economice.
mpletirea creditului comercial cu cel bancar se manifest n creditarea consumatorului final,
care se realizeaz sub form de credit pentru consum.

Creditul pentru consum i gsete expresia mai cu seam n acordarea termenelor de amnare a
plii la vnzarea mrfurilor. El poate fi dat i de ctre bnci sau alte instituii creditoare n cazul
cumprrii mrfurilor de consum i plii serviciilor. Obiectul su l constituie mrfurile de
folosin ndelungat i serviciile. Creditul pentru consum poate mbrca formele de marf i
bneasc. Dobnda la creditul pentru consum, care se deosebete printr-un nivel nalt, se pltete
din veniturile populaiei i apare ca o form secundar a redistribuirii venitului naional.
Creditul de stat i creditul privat. Creditul de stat, dac n calitate de debitor sau creditor apare
statul, se realizeaz sub forma mprumuturilor de stat prin emiterea obligaiilor de tezaur,
plasarea soldurilor depunerilor din instituiile de economii n efecte publice. n condiiile
capitalismului dezvoltat, mprumuturile de stat devin una din modalitile cele mai importante de
finanare a cheltuielilor bugetare ale statelor. Rezultatul recurgerii la mprumuturile de stat este
creterea datoriei de stat, suma dobnzii pentru achitarea acesteia deseori depete volumul
lansrii de noi mprumuturi. Mijloacele obinute din mprumuturile de stat nu particip la
circuitul capitalului productiv, la producia valorilor materiale, ci sunt folosite pentru
acoperirea deficitelor bugetare.
Prin toate acestea, creditul de stat se deosebete de cel privat, n cazul cruia creditori i debitori
sunt persoane juridice i fizice.
Creditul internaional. Baza obiectiv pentru apariia acestui timp de credit a constituit-o
intensificarea internaionalizrii vieii economice i dezvoltarea formelor internaionale ale
capitalismului monopolist de stat.
Creditul internaional, adic micarea capitalului de mprumut n sfera relaiilor economice
internaionale, nseamn acordarea mprumuturilor de ctre guverne, bnci, alte persoane juridice
ale unor state guvernelor, bncilor i altor persoane juridice ale altor ri n condiii de
exigibilitate i pe baz de plat.
Creditul internaional se caracterizeaz prin urmtoarele particulariti:

creditori i debitori sunt persoane juridice private (bnci, companii), instituii i

organizaii de stat, instituii valutar-creditare internaionale;
mijloacele mprumutate sunt folosite n ara debitorului drept capital care aduce dobnd;
drept surs a dobnzii pentru mprumut servete munca lucrtorilor salariai din ara
debitoare.

Creditul internaional particip, n strns interaciune cu creditul intern, la schimbarea formelor

valorii, la circulaiacapitalului n toate stadiile lui.
Creditul internaional ndeplinete funcii specifice, determinate de micarea capitalului de
mprumut n sfera relaiilor economice internaionale:

redistribuirea capitalurilor ntre ri n scopul asigurrii reproduciei capitaliste lrgite;

reducerea cheltuielilor de circulaie n sfera decontrilor internaionale prin dezvoltarea

plilor fr numerar n diferite valute;
intensificarea concentrrii i centralizrii capitalului.

Cu ajutorul creditului internaional, se lrgesc posibilitile de acumulare a capitalului, se

accelereaz capitalizarea plusvalorii.
n cadrul internaionalizrii produciei i a schimbului, au cunoscut o mai larg dezvoltare
diferite forme ale creditului internaional, care se clasific dup:

termenele de rambursare: pe termen scurt (pn la 1 an), pe termen mijlociu (de la 1 an

pn la 5 ani), pe termen lung (mai mult de 5 ani);

condiiile de realizare: creditele, pe care creditorii le trec n contul debitorului i accepte

(credite prin acceptare), la baza crora st acceptarea tratei de ctre debitor sau banc;

modul de garantare: credite garantate (cu mrfuri, documente ordonatoare de mrfuri i

alte documente comerciale i valori) i credite n alb (de blanchet, negarantate);

obiectele de creditare: comerciale, legate de operaiile de comer exterior, i financiare;

form: n mrfuri i n valut;

tipul creditorului: credite private acordate de ctre persoane juridice (de companie), bnci
(bancare), uneori de ctre intermediari brokeri; mprumuturi i credite de stat acordate pe
baz bilateral (interstatale) i pe baz multilateral (acordate de ctre instituii valutare i de
credit internaionale); credite mixte cu participarea creditorilor privai i a statului.

Creditele internaionale private i de companie sunt o varietate a creditului comercial n sfera

relaiilor economice internaionale, reprezint un mprumut acordat de compania (firma) unei ri
unei companii a altei ri sub form de livrri de mrfuri cu amnarea plii. De regul, ele se
efectueaz prin trat. Decontrile pentru creditele de companie se pot face i n cont deschis. Cea
mai larg rspndire o cunosc creditele de companie acordate de exportatori importatorilor.
Dup cum am mai menionat, n funcie de termenul pentru care au fost acordate, distingem
credite pe termen scurt (pn la 1 an), pe termen mijlociu (pn la 5 ani) i pe termen lung (mai
mult de 5 ani). n baza creditelor pe termen scurt, se crediteaz exportul de carburani i materii
prime, loturi nu prea mari de maini i utilaje, piese de schimb; a creditelor pe termen mijlociu
loturi mari de maini i utilaje, utilaj n complet, semifabricate, articole din metal; a celor pe
termen lung utilaj complex pentru ntreprinderile metalurgiei grele i obiecte de infrastructur,
nave, tehnic de aviaie.
Dobnzile pentru creditele de companie n mod curent sunt mai mici dect dobnzile de pe pia,
fiindc sistemul de creditare a exportului, ntr-o msur sau alta, este subvenionat de stat.
Creditele bancare internaionale sunt o form de credit n cazul creia bncile unei ri acord
mijloace bneti n folosin temporar debitorilor din alt ar (statului, persoanelor juridice i
fizice) pe termen scurt, mediu i lung. Creditele bancare nu au caracter legat, adic mijloacele

mprumutate pot fi folosite n orice scopuri, dup cum gsete de cuviin debitorul. Rolul de
frunte n acordarea lor l joac SUA, Europa Occidental, Japonia, care concureaz ntre ele.
O varietate a creditelor bancare internaionale sunt creditele bancare pentru export, acordate
importatorilor strini nemijlocit de ctre bncile comerciale sau consorii ale acestora, precum i
de ctre bnci specializate pentru comerul exterior.
Un segment mare al creditelor bancare internaionale l constituie piaa creditelor europene
mprumuturi internaionale acordate de ctre marile bnci comerciale din contul resurselor pieei
valutare europene pe un termen de la 2 pn la 10 ani cu rate ale dobnzii flotante.
70 ca urmare a creterii interesului marilor bnci internaionale de a avea surse de capitaluri de
mprumut pe termen lung pentru clienii lor corporaiile transnaionale.Euroobligaiunile
(eurobonduri), adic titlurile de crean emise de debitor la primirea unui mprumut pe termen
lung pe piaa european, au aprut la nceputul anilor
Spre deosebire de tradiionalele obligaiuni strine emise de persoane juridice strine pe piaa de
capital a unei ri, euroobligaiunile sunt plasate concomitent pe pieele ctorva ri. Pentru
creditori, valuta mprumutului n euroobligaiuni este cea strin (de exemplu, mprumut n
dolari SUA plasat n Frana sau Elveia). Plasarea mprumutului n euroobligaiuni se realizeaz,
obinuit, de ctre un sindicat de emisiune, n care sunt reprezentate bncile ctorva ri. Valuta
principal a euroobligaiunilor este dolarul SUA, pe seama cruia revin circa 60% din totalul
emisiunilor de euroobligaiuni.
Creditele de stat internaionale mprumuturi i credite bilaterale (interguvernamentale) care au
aprut n anii primului rzboi mondial n legtur cu livrrile de mijloace de ctre SUA n
Europa sub form bneasc sau de mrfuri acordate de ctre o ar altei ri n baza unor acorduri
interguvernamentale.
n timpul celui de-al doilea rzboi mondial, mprumuturile internaionale nu au jucat un rol
semnificativ. Mai trziu, n condiiile internaionalizrii produciei i a capitalului, schimbrilor
structurale n economie, accenturii dezvoltrii inegale a rilor capitaliste volumul
mprumuturilor interguvernamentale a nceput s creasc rapid.
mprumuturile interguvernamentale se acord preponderent de ctre rile industrial dezvoltate
rilor n curs de dezvoltare. Dup veniturile ce se obin de la acestea, ele se mpart n
mprumuturi cu dobnd i fr dobnd, iar dup termenul pentru care au fost acordate n
mprumuturi pe termen scurt, mijlociu i lung. mprumuturile pot fi lansate n valuta rii
creditoare, a rii mprumuttoare sau n valuta unei tere ri. Dup form, se clasific n
mprumuturi n valut i mprumuturi n mrfuri (sub form de subvenii i de aa-numite
donaii, dei acestea din urm, strict vorbind, nu sunt mprumuturi internaionale). Stingerea

mprumuturilor internaionale se face n rate egale dup expirarea aa-zisei perioade de graie (35 ani), n cursul creia se pltete numai dobnda. mprumuturile internaionale ale statelor
capitaliste au, de regul, destinaie special sau o clauz aferent (80% din volumul total al
mprumuturilor).
mprumuturile i creditele internaionale universale (multilaterale). Dup cel de-al doilea
rzboi mondial au aprut organizaii valutare i de credit internaionale, a cror funcie de baz
este realizarea reglementrii valutare i de credit interstatale. Beneficiari de credite sunt statele
care au nevoie de resurse financiare pentru soluionarea problemelor cu care se confrunt.
Creditele acordate de organizaiile valutare i de credit internaionale prevd clauze obligatoare.
Cnd se hotrte asupra chestiunii acordrii creditului, ara care l solicit trebuie s prezinte o
informaie detaliat privind situaia sa economic i financiar, n baza creia se elaboreaz
recomandri ce urmeaz a fi executate n mod obligatoriu. n cazul n care ara solicitant nu
accept recomandrile respective, creditul, de regul, nu se acord.