Ttulo del curso:

NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA I

Nombre del objeto de estudio:

NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA
Ttulo del tema:
BOLETN C-3 CUENTAS POR COBRAR
NIF C-3 CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

Nombre del asesor:

PEDRO CHAVEZ VALDEZ

Nombre del estudiante:

JESS MANUEL DAZ DOMNGUEZ
64690

Fecha de elaboracin:
9 DE ABRIL DE 2015

Normas de Informacin Financiera Concepto (CINIF, 2012)

Son un conjunto de conceptos generales y normas particulares que regulan la
elaboracin y presentacin de la informacin contenida en los estados financieros y que son
aceptadas de manera generalizada en un lugar y a una fecha determinada (UAIM.EDU)

NORMAS EMITIDAS Y VIGENTES

SIGNIFICADO DE TERMINOS
NIC: Norma Internacional de Contabilidad (International Accounting Standard, IAS);
MC: Marco Conceptual;
NIF: Norma de Informacin Financiera;
NIIF: Normas Internacionales de Informacin Financiera (International Financial Reporting Standards, IFRS);
INIF: Interpretacin a las Normas de Informacin Financiera
IFC: Cuentas e Instrumentos Financieros por Cobrar

Equivalencia con
las NIIF

Emitida en

Vigente a partir del

1o de

MC

Octubre 2005

Enero 2006

MC
MC

Octubre 2005
Octubre 2005

Enero 2006
Enero 2006

MC

Octubre 2005

Enero 2006

MC

Octubre 2005

Enero 2006

MC
NIC 1
MC

Octubre 2005
Octubre 2005
Octubre 2005

Enero 2006
Enero 2006
Enero 2006

NIC 8

Octubre 2005

Enero 2006

NIC 7
NIC 1
NIC 1

Noviembre 2007
Diciembre 2011
Diciembre 2011

Enero 2008
Enero 2013
Enero 2013

NIIF 8

Noviembre 2009

Enero 2011

NIC 1
NIIF 3
NIIF 10

Diciembre 2012
Noviembre 2008
Diciembre 2012

Enero 2013
Enero 2009
Enero 2013

NIC 34

Noviembre 2009

Enero 2011

NIC 29
NIC 32

Julio 2007
Diciembre 2012

Enero 2008
Enero 2014

NIC 10

Diciembre 2006

Enero 2007

NIC 33
NIC 21

Noviembre 2007

Enero 1997
Enero 2008

Noviembre 2009

Enero 2010

Serie NIF A
NIF A-1
NIF A-2
NIF A-3
NIF A-4
NIF A-5
NIF A-6
NIF A-7
NIF A-8

Marco Conceptual
Estructura de las Normas de
Informacin Financiera
Postulados bsicos
Necesidades de los usuarios y
objetivos de los estados financieros
Caractersticas cualitativas de los
estados financieros
Elementos bsicos de los estados
financieros
Reconocimiento y valuacin
Presentacin y revelacin
Supletoriedad

Serie NIF B
Normas aplicables a los estados financieros en
su conjunto
NIF B-1
Cambios contables y correcciones
de errores
NIF B-2
Estado de flujos de efectivo
NIF B-3
Estado de resultado integral
NIF B-4
Estado de cambios en el capital
contable
NIF B-5
Informacin financiera por
segmentos
NIF B-6
Estado de situacin financiera
NIF B-7
Adquisiciones de negocios
NIF B-8
Estados financieros consolidados o
combinados
NIF B-9
Informacin financiera a fechas
intermedias
NIF B-10
Efectos de la inflacin
NIF B-12
Compensacin de activos
financieros y pasivos financieros
NIF B-13
Hechos posteriores a la fecha de
los estados financieros
B-14
Utilidad por accin
NIF B-15
Conversin de monedas
extranjeras
NIF B-16
Estados financieros de entidades

con propsitos no lucrativos

Serie NIF C
Normas aplicables a conceptos especficos de
los estados financieros
NIF C-1
Efectivo y equivalentes de efectivo
C-2
Instrumentos financieros
C-2
Documento de adecuaciones al
Boletn C-2
C-3
Cuentas por cobrar
NIF C-3
Cuentas por cobrar
NIF C-4
Inventarios
NIF C-5
Pagos anticipados
NIF C-6
Propiedades, planta y equipo
NIF C-7
Inversiones en asociadas, negocios
conjuntos y otras inversiones
permanentes
NIF C-8
Activos intangibles
C-9
Pasivo, provisiones, activos y
pasivos contingentes y
compromisos
C-10
Instrumentos financieros derivados
y operaciones de cobertura
NIF C-11
Capital contable
NIF C-12
Instrumentos financieros con
caractersticas de pasivo y de
capital
NIF C-13
Partes relacionadas
NIF C-14
Transferencia y baja de activos
financieros
C-15
Deterioro en el valor de los activos
de larga duracin y su disposicin
NIF C-18
Obligaciones asociadas con el
retiro de propiedades, planta y
equipo
NIF C-20
Instrumentos de financiamiento por
cobrar
NIF C-21
Acuerdos con control conjunto
Serie NIF D
Normas aplicables a problemas de
determinacin de resultados
NIF D-3
Beneficios a los empleados
NIF D-4
Impuestos a la utilidad
D-5
Arrendamientos
NIF D-6
Capitalizacin del resultado integral
de financiamiento
D-7
Contratos de construccin y de
fabricacin de ciertos bienes de
capital
NIF D-8
Pagos basados en acciones
Serie NIF E
Normas aplicables a las actividades
especializadas de distintos sectores
E-1
Agricultura (Actividades
agropecuarias)
NIF E-2
Donativos recibidos u otorgados por
entidades con propsitos no
lucrativos
Circulares
44
55

Tratamiento contable de las

Unidades de Inversin (UDIS)
Aplicacin supletoria de la NIC 40

NIC 7
NIC 32
NIC 32 / NIC 39

Noviembre 2009
Diciembre 1999
Febrero 2004

Enero 2010
Enero 2001
Enero 2005

NIIF 9
NIC 2
NIC 16
NIC 28

1973
Noviembre 2013
Noviembre 2010
Noviembre 2010
Diciembre 2010
Diciembre 2012

Enero 1974
Enero 2016
Enero 2011
Enero 2011
Enero 2011
Enero 2013

NIC 38
NIC 37

Diciembre 2008
Noviembre 2001

Enero 2009
Enero 2003

NIC 32 / NIC 39

Febrero 2004

Enero 2005

NIC 32
NIC 32

Octubre 2013
Octubre 2013

Enero 2014
Enero 2014

IAS 24
NIIF 9

Noviembre 2006
Diciembre 2012

Enero 2007
Enero 2014

NIC 36

Diciembre 2002

Enero 2004

INIIF 1

Diciembre 2010

Enero 2011

NIIF 9

Noviembre 2013

Enero 2016

NIIF 11

Diciembre 2012

Enero 2013

NIC 19
NIC 12
NIC 17
NIC 23

Julio 2007
Julio 2007
1990
Noviembre 2006

Enero 2008
Enero 2008
Enero 1991
Enero 2007

NIC 11

Noviembre 2000

Enero 2001

NIIF 2

Noviembre 2008

Enero 2009

NIC 41

Octubre 2002

Enero 2003

Noviembre 2009

Enero 2010

Octubre 1995

Octubre 1995

Abril 2001

Abril 2001

57

Revelacin suficiente derivada de la

Ley de Concursos Mercantiles

Interpretaciones a las Normas de Informacin

Financiera (INIF)
INIF 3
Aplicacin inicial de las NIF
INIF 5
Reconocimiento de la
contraprestacin adicional pactada
al inicio del instrumento financiero
derivado para ajustarlo a su valor
razonable
INIF 6
Oportunidad en la designacin
formal de la cobertura
INIF 7
Aplicacin de la utilidad o prdida
integral generada por una cobertura
de flujo de efectivo sobre una
transaccin pronosticada de
compra de un activo no financiero
INIF 9
Presentacin de estados
financieros comparativos por la
entrada en vigor de la NIF B-10
INIF 10
Designacin de instrumentos
financieros como cobertura de una
posicin neta
INIF 11
Reciclaje de la utilidad integral
reconocida, cuando se suspende la
contabilidad de cobertura de flujos
de efectivo
INIF 12
Instrumentos financieros derivados
contratados por distribuidores de
gas en beneficio de sus clientes
INIF 13
Reconocimiento del ajuste de la
posicin primaria cubierta al
suspender la contabilidad de
cobertura de valor razonable
INIF 14
Contratos de construccin, venta y
prestacin de servicios
relacionados con bienes inmuebles
INIF 15
Estados financieros cuya moneda
de informe es igual a la de registro,
pero diferente a la funcional
INIF 16
Transferencia de categora de
instrumentos financieros primarios
con fines de negociacin
INIF 17
Contratos de concesin de
servicios
INIF 19
Cambio derivado de la adopcin de
las Normas Internacionales de
Informacin Financiera
INIF 20
Efectos contables de la Reforma
Fiscal 2014
Orientacin a las Normas de Informacin
Financiera (ONIF)
ONIF 1
Presentacin o revelacin de la
utilidad o prdida de operacin
ONIF 2
Recopilacin de normas de
presentacin y de revelacin sobre
instrumentos financieros

Febrero 2003

Febrero 2003

NIIF 1
NIC 39

Enero 2006
Noviembre 2007

Enero 2006
Enero 2008

NIC 39

Noviembre 2007

Enero 2008

NIC 39

Noviembre 2007

Enero 2008

NIC 1

Marzo 2008

Marzo 2008

NIC 39

Octubre 2008

Octubre 2008

NIC 39

Octubre 2008

Octubre 2008

NIC 39

Octubre 2008

Octubre 2008

NIC 39

Octubre 2008

Octubre 2008

INIIF 15

Noviembre 2008

Octubre 2010

Noviembre 2008

Noviembre 2008

Octubre 2008

Octubre 2008

NIC 18 / INIIF 12

Diciembre 2009

Enero 2010

Agosto 2010

Septiembre 2010

Diciembre 2013

Diciembre 2013

NIC 1

Enero 2008

Enero 2008

Desarrollar el concepto, Valuacin y Reglas de presentacin de cuentas por cobrar

(Boletn C-3)

Boletn C-3 Cuentas por cobrar

Definicin:
Derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de
prstamos o cualquier otro concepto anlogo.
Clasificacin:
Atendiendo a su origen: a cargo de clientes (operacin de la compaa) y a cargo de
otros deudores (otros no relacionados con la operacin).

Cuentas por cobrar Reglas de revelacin

a) Situacin de las cuentas por cobrar con respecto a gravmenes de cualquier tipo,
restricciones.
b) Cuentas y documentos por cobrar en moneda extranjera.
c) En cuentas por cobrar a largo plazo debe indicarse los vencimientos y tasas de
inters, en su caso.
d) Monto de pasivos contingentes, por documentos y cuentas por cobrar vendidos o
descontados con responsabilidad para la entidad. e) Los saldos a cargo de
propietarios, accionistas o socios, que representen capital suscrito no exhibido, no
deben incluirse dentro del rubro de cuentas por cobrar.

Cuentas por cobrar Otras consideraciones

a) Las primas de reaseguro tomado deben registrarse mensual y conjuntamente con
los conceptos que deriven de las mismas (siniestros, comisiones).
b) Los saldos acreedores en cuentas por cobrar deben clasificarse como cuentas por
pagar, si su importancia relativa lo amerita.
c) Las cuentas por cobrar y por pagar a una misma persona deben compensarse
cuando sea aplicable.
d) Las cuentas de matriz y sucursales no deben presentar saldo a la fecha de los
estados financieros
e) Deudor por primas deben cancelarse a los 30 das, o en su caso, dentro del plazo
menor que se haya convenido, de acuerdo al artculo 40 del contrato de seguros.

NIF C-3
Cuentas por cobrar
Esta NIF se ha venido posponiendo ahora en 2015 se aprob para que entre en vigor
su aplicacin a partir de Enero de 2018 en vez de enero de 2016.
Se presenta para nuestro conocimiento:

Mejoras a las Normas de Informacin Financiera 2015

El objetivo de las Mejoras a las Normas de Informacin Financiera 2015 (Mejoras a

las NIF 2015) es incorporar en las propias Normas de Informacin Financiera cambios y
precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo ms adecuado.
Las Mejoras a las NIF 2015 fueron aprobadas por unanimidad para su emisin por el
Consejo Emisor del CINIF en noviembre de 2014
NIF C-3, Cuentas por cobrar, y NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar
Modificaciones de las vigencias de las NIF C-3 y C-20
MEJORAS A LAS NIF C-3 Y C-20
Se modifican los prrafos 70.1 de las NIF C-3 y 70.1 de la NIF C-20.

VIGENCIA
Prrafo 70.1 de la NIF C-3
Esta NIF entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2016
2018 y deja sin efecto al Boletn C-3, Cuentas por cobrar. Se permite su aplicacin
anticipada a partir del 1 de enero de 2015 2016, siempre y cuando se haga junto con la
aplicacin de la NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar.

Prrafo 70.1 de la NIF C-20

Las disposiciones de esta NIF entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir
del 1de enero de 2016 2018 y dejan sin efecto las disposiciones que existan en el Boletn
C-3, Cuentas por cobrar, sobre este tema. Se permite su aplicacin anticipada a partir del 1
de enero de 2015 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicacin de la NIF C-3,
Cuentas por cobrar

NIF C-3
CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR
El Boletn C-3, Cuentas por cobrar, emitido por la Comisin de Principios de
Contabilidad entr en vigor en julio de 1974. En diciembre de 1999 fue emitido el Boletn C2, Instrumentos Financieros (Boletn C-2), el cual entr en vigor para ejercicios iniciados a
partir del 1 de enero de 2001. Asimismo, en febrero de 2004 se emiti el Documento de
Adecuaciones al Boletn C-2 (el Documento), vigente a partir del 1 de enero de 2005.

El Boletn C-3 se enfoc bsicamente a las cuentas por cobrar comerciales, sin
atender a los prstamos, ya que se excluan a las instituciones de crdito y de seguros.
El Boletn C-2 y el Documento se enfocan bsicamente a la clasificacin de
instrumentos financieros primarios, estableciendo tres categoras para clasificarlos: la de
negociacin, la de disponibles para la venta y la de conservados a vencimiento con base en
la intencin de la tenencia de los mismos.
En esta ltima categora se incluan los instrumentos financieros por cobrar.
La categora de conservados a vencimiento incluye los instrumentos financieros que
una entidad tiene con objeto de obtener un rendimiento por el inters que generan.
Esta categora tiene para el tenedor de los instrumentos financieros caractersticas
equivalentes a las de un prstamo, pues el tenedor del instrumento generalmente evala el
riesgo de crdito, el rendimiento y el plazo del instrumento para realizar una inversin en
instrumentos de este tipo.
El Documento estableci reglas muy estrictas para limitar cundo se poda considerar
que los instrumentos financieros conservados a vencimiento eran susceptibles de
permanecer en esa categora, sealando que ciertas ventas de algunos instrumentos de
dicha categora ponan en tela de juicio la capacidad de la entidad de conservar el resto de
dicho portafolio a su vencimiento.
Por otra parte, estableci que una vez designada la categora del instrumento, slo se
podan hacer transferencias de stos entre las categoras de instrumentos disponibles para
su venta y la de conservados a vencimiento, pero no desde y hacia los instrumentos con
fines de negociacin, salvo en los casos excepcionales establecidos en la INIF 16.

Razones para emitir la NIF C-3

En el ao de 2008, los mercados financieros internacionales sufrieron una aguda
crisis que cuestion la validez de las normas de informacin financiera, por lo que los
principales emisores de normas de informacin financiera a nivel internacional se
comprometieron a emitir normas ms slidas, sencillas y coherentes sobre el tema de
instrumentos financieros.
En virtud de lo anterior, el CINIF consider necesario reestructurar las normas
relativas a instrumentos financieros y, aun cuando estas van a converger con las del IASB, el
CINIF considera que emitir una sola norma sobre un tema tan complejo hara que la
normativa sobre este tema fuera muy difcil de entender. Por lo tanto, decidi emitir primero

normas que traten exclusivamente el reconocimiento de inversiones en instrumentos

financieros.
Las nuevas normas, la NIF C-3, Cuentas e instrumentos financieros por cobrar, y
la NIF C-2 Inversin en instrumentos financieros negociables, son las dos primeras normas
sobre instrumentos financieros. El CINIF planea emitir por separado normas sobre costo
amortizado y deterioro de instrumentos financieros, sobre instrumentos financieros derivados
y coberturas, sobre transferencia y baja de instrumentos financieros, sobre pasivos
financieros, sobre compensacin de activos y pasivos financieros y sobre instrumentos
financieros con caractersticas de pasivo y capital.
El CINIF considera que emitir normas por separado sobre cada tema har ms
sencilla la consulta de lo tratado en las mismas, aun cuando exista cierta repeticin de
algunos conceptos en las diversas normas.
Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores
El principal cambio de esta norma con respecto a pronunciamientos anteriores es la
clasificacin de los instrumentos financieros en el activo. Se descarta el concepto de
intencin de adquisicin y tenencia de stos para determinar su clasificacin.
En su lugar, se adopta el concepto de estrategia de negocios de su administracin, ya
sea para obtener un rendimiento contractual o para generar ganancias por su compra y
venta, para clasificarlos de acuerdo con dicha estrategia.
Esto permite alinear la valuacin de las inversiones en instrumentos financieros con el
manejo estratgico real del negocio y no una intencin que puede resultar no ser vlida
posteriormente.
Si la estrategia de negocios es de generar una utilidad a travs de un rendimiento
contractual de los instrumentos financieros por cobrar predeterminado en un contrato, ser
lgico que en tal caso stos se reconozcan a su costo amortizado.
Si las inversiones en instrumentos financieros no se tienen para obtener un
rendimiento contractual ni se administran sobre esa base, se considera por exclusin que los
activos financieros se utilizan para generar una ganancia con base en su compraventa y por
lo tanto, lo lgico es que sean reconocidos con base en su valor razonable y stos se tratan
en la norma de inversin en instrumentos financieros negociables.
El efecto de valuacin de las inversiones en instrumentos financieros se enfoca
tambin a la estrategia de negocios. Una entidad puede tener unidades con diversas

estrategias de negocios, tales como las de prstamos y banca de inversin y cada uno de
ellos tendr su distinto captulo en resultados.
Un cambio importante en relacin con la normativa anterior es que no se permite la
reclasificacin de los instrumentos financieros entre las clases de instrumentos financieros
por cobrar e instrumentos negociables, a menos de que cambie la estrategia de negocio de
la entidad, lo cual es muy infrecuente que ocurra.
No sera comn que un banco hipotecario dejara de hacer prstamos hipotecarios
para dedicarse a banca de inversin y viceversa.
Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF
La NIF C-3 se fundamenta en la NIF A-2, Postulados bsicos, especficamente en el
postulado de Devengacin contable, ya que esa NIF establece que el efecto de las
transformaciones internas y otros eventos que la han afectado econmicamente, deben
reconocerse en su totalidad en el momento en el que ocurren por lo cual el efecto de los
instrumentos financieros por cobrar se reconocer a medida que el inters efectivo y otros
conceptos del costo amortizado se vayan devengando, de acuerdo con su estrategia de
negocio.
Asimismo, la NIF C-3 se fundamenta en la NIF A-6, Reconocimiento y valuacin, que
establece las normas para el reconocimiento inicial y posterior de las partidas que se
incorporan a los estados financieros, especificando que el reconocimiento posterior obedece
a la modificacin de los elementos a ser valuados en atencin a los atributos de dichos
elementos.
Por lo tanto, los prstamos que se tienen para producir un rendimiento contractual, se
valan a costo amortizado, en tanto que aquellos instrumentos financieros que se utilizan
para obtener una ganancia por cambios en su valor, se valan a su valor razonable.
La NIF C-3 se fundamenta en la NIF A-7, Presentacin y revelacin, pues establece
las normas generales de agrupacin de las partidas de acuerdo a la naturaleza de la
operacin que les dio origen; si el rubro es significativo debe presentarse por separado en
los estados financieros. Esto respalda la presentacin de los instrumentos financieros y de
los resultados de cada estrategia de negocio por separado y establece tambin la revelacin
de los principales riesgos a que estn sujetos los instrumentos financieros de cada clase,
tales como los riesgos de crdito, de mercado, de tasa de inters, de moneda y otros
riesgos.

Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera

La NIF C-3 converge con lo establecido en la NIIF 9, Instrumentos Financieros, as
como con las normas: NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentacin, NIC 39,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valuacin, y la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Revelaciones, excepto que la fecha de reclasificacin de los instrumentos financieros debe
ser cuando el cambio en la estrategia de negocios ha sido efectuada de acuerdo con lo
indicado en el prrafo 47.1.3, el cual se basa en los prrafos 39 a 46 de la NIF A-2,
Postulados bsicos, en los prrafos 6 a 8 de la NIF A-6, Reconocimiento y valuacin y no
hasta el principio del periodo contable siguiente, tal como lo establece el IFRS 9.

NIF C-3
CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR
OBJETIVO
El objetivo de esta Norma de Informacin Financiera (NIF) es establecer las normas
relativas al reconocimiento de los rubros de cuentas e instrumentos financieros por cobrar
(en adelante IFC) dentro del estado de posicin financiera de una entidad y de sus efectos
en el estado de resultados.
Estos se integran por instrumentos financieros que:
a) la entidad genera dentro del curso normal de sus operaciones por:
Ventas de bienes o servicios, que originan las cuentas por cobrar comerciales
Prstamos otorgados por instituciones de crdito y otras entidades
Otras transacciones, tales como prstamos a empleados, reclamaciones
derivadas de derechos contractuales y otras partidas similares.

b) instrumentos financieros de deuda adquiridos en el mercado, con el objeto de

obtener un rendimiento sobre su principal.

Uno de los principales objetivos de esta norma es establecer la clasificacin de los

instrumentos financieros con base en la estrategia de negocio de la entidad y las
caractersticas contractuales de sus flujos de efectivo futuros.
Una estrategia puede ser el de mantener los instrumentos financieros hasta su
vencimiento para recuperar el principal y en su caso, el rendimiento contractual; otra
estrategia puede ser mantenerlos para negociacin con el propsito de obtener una utilidad
entre el precio de compra y el de venta.
Esta clasificacin determina como se valan los instrumentos financieros.

Una entidad puede tener simultneamente las dos estrategias de negocio, tal como
un banco que tiene una unidad de crdito al consumo o hipotecario, en donde tiene
instrumentos por cobrar (con caractersticas de prstamo) y una de banca de inversin,
donde tiene instrumentos financieros para negociacin, o como una entidad comercial o
industrial, que tiene tanto cuentas por cobrar generadas por sus ventas como instrumentos
financieros negociables, adquiridos temporalmente con sus excedentes de efectivo.
Esta norma trata los IFC que la entidad tiene con el objetivo de recuperar el principal y
en su caso, el inters contractual.
ALCANCE
Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todos los IFC de entidades que emiten
estados financieros en los trminos establecidos en la NIF A-3, Necesidades de los usuarios
de los estados financieros.
Las disposiciones de esta NIF no son aplicables a:
a) las cuentas por cobrar derivadas de operaciones de arrendamiento capitalizable,
dado que se tratan en la NIF relativa a arrendamientos;
b) las transacciones de transferencia y baja de IFC, debido a que este tema es
materia de otra NIF particular;
c) los pagos anticipados, que se tratan en la norma de pagos anticipados;
d) los instrumentos financieros derivados por cobrar, dado que se tratan en otra
norma

e) La valuacin del impuesto a la utilidad por recuperar, dado que se trata en otra
norma.

DEFINICIN DE TRMINOS
Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los siguientes
significados:
a) activo financiero es cualquier activo que sea efectivo, equivalente de efectivo, o
instrumentos financieros generados por un contrato, tales como, inversin en un instrumento
financiero de capital de otra entidad, un derecho contractual que puede ser intercambiado
por efectivo o por cualquier instrumento financiero de otra entidad, un derecho contractual a
intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad en condiciones
favorables para la entidad o un contrato que ser liquidado con instrumentos de capital de la
entidad bajo ciertas circunstancias, ya sea en un mercado organizado o por las
disposiciones que regulan el contrato del cual surge un instrumento financiero;
b) bienes genricos (commodities) son activos no financieros del tipo agrcola, pecuario,
metalrgico o energtico, cuyos precios se cotizan en mercados reconocidos o se derivan de
ndices de los mismos.
c) clases y categoras de inversiones en instrumentos financieros las clases son las
de IFC e instrumentos financieros negociables.
Pueden existir varias categoras en una clase, tal como las de prstamos hipotecarios,
comerciales, de consumo y otros, en la clase de IFC;
d) contrato se refiere al acuerdo entre dos o ms partes que tiene consecuencias
econmicas claras, que las partes no pueden o tienen pocas posibilidades de evitar, debido
principalmente a que contiene clusulas que pueden ejecutarse por acciones legales.
Los contratos y consecuentemente, los instrumentos financieros que stos contienen,
pueden ser de distinta ndole y crean derechos y obligaciones que deben cumplirse

e) contrato de garanta financiera es un contrato que requiere que el emisor reembolse

al tenedor del mismo las prdidas incurridas por el incumplimiento de un deudor en hacer los
pagos especificados en un instrumento financiero de deuda
f) contrato regular es aquel cuyas disposiciones de pago y de entrega de los
instrumentos financieros se apegan a los usos y costumbres del mercado en que ser
ejecutado
g) costo amortizado es el monto al cual el activo financiero es valuado en su
reconocimiento inicial, restando los pagos de principal y adicionando o restando la
amortizacin acumulada utilizando el mtodo de inters efectivo de cualquier diferencia entre
el monto inicial y el monto a vencimiento
h) costo de adquisicin es la cantidad de efectivo o su equivalente entregada a cambio
de una inversin en un instrumento financiero.
Los gastos de compra, primas o descuentos son parte integrante del costo de
adquisicin
i) costos de transaccin son costos incrementales directamente atribuibles a la
adquisicin, emisin o enajenacin de un instrumento financiero.
Un costo incremental es aquel en que no se hubiera incurrido si la entidad no hubiera
adquirido, emitido o enajenado el instrumento financiero. Incluye honorarios y comisiones
pagados a agentes, asesores e intermediarios, derechos pagados a autoridades regulatorias
y a mercados de valores, as como impuestos sobre transferencia del activo.
No incluye premios o descuentos de la deuda, quitas de deuda, ni costos financieros,
costos de administracin o de tenencia
j) cuentas por cobrar comerciales son derechos de cobro a favor de una entidad que se
originan principalmente por la venta de bienes y prestacin de servicios, que lleva a cabo la
entidad como parte de sus actividades primarias que representan su principal fuente de
ingresos.

k) deterioro de instrumentos financieros es la condicin existente cuando los flujos de

efectivo futuros a recibir de un instrumento financiero valuado a costo amortizado, tanto por
principal como por inters, son menores al costo amortizado en libros del mismo, debido a
un incremento del riesgo de crdito del deudor.
l) instrumento financiero es cualquier contrato que d origen tanto a un activo financiero
en una entidad, como a un pasivo financiero o un instrumento financiero de capital en la
contraparte. Al respecto:
un derecho u obligacin contractual de recibir, entregar o intercambiar instrumentos
financieros es en s un instrumento financiero. Una cadena de derechos u
obligaciones contractuales es tambin un instrumento financiero si en ltima instancia
se recibir o pagar efectivo o se adquirir o emitir un instrumento financiero; o
la habilidad de ejecutar un derecho contractual o satisfacer una obligacin
contractual puede ser absoluta o contingente, si se basa en un evento futuro, tal como
en el caso de una garanta financiera. Se considera que un derecho u obligacin
contingente contractual cumple con la definicin de activo financiero o pasivo
financiero, an cuando no siempre se reconocen en los estados financieros.
m) Instrumento financiero de deuda es el que se genera por contratos en los cuales una
entidad se obliga a entregar efectivo u otros activos financieros de acuerdo con las
condiciones establecidas para liquidarlos en el contrato respectivo.
En algunos casos pueden liquidarse a travs de la emisin de instrumentos
financieros del capital de la propia entidad;
n) inters es la contraprestacin por el valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de
crdito asociado con el monto del principal pendiente de pago, durante un periodo
determinado;
o) mtodo de inters efectivo es el utilizado para calcular el costo amortizado de un
activo financiero o pasivo financiero (o un grupo de ellos) y de distribuir el ingreso o gasto
por inters en los periodos correspondientes, utilizando la tasa de inters efectiva.

p) otras cuentas por cobrar se originan por operaciones diferentes a las actividades
primarias de la entidad, tales como prstamos a empleados, a socios y partes relacionadas,
depsitos en garanta, saldos a favor de impuestos, saldos a favor por devoluciones a
proveedores otras reclamaciones.
q) pasivo financiero es cualquier compromiso virtualmente ineludible originado por una
obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero o
intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero bajo condiciones que
son potencialmente desfavorables para la entidad, o un contrato que ser liquidado con un
nmero variable de instrumentos del capital de la entidad.
s) prstamo es una transaccin mediante la cual una parte (el acreedor) entrega a otra (el
deudor) un monto de efectivo, su equivalente, o un instrumento financiero, a ser devuelto por
el deudor en cierto plazo, con un rendimiento por el valor del dinero en el tiempo.
t) tasa de inters efectiva es la tasa que descuenta exactamente los flujos de efectivo
estimados por recibir del instrumento financiero que se devengarn durante el plazo
remanente del mismo, para determinar su valor presente a reconocer como costo
amortizado. Al determinar la tasa de inters efectiva deben agregarse a la tasa contractual
todos los otros flujos de efectivo que establecen los trminos contractuales (tales como
prepagos, descuentos, condonaciones, etc.), as como los costos de la transaccin por
amortizar (tales como, comisiones cobradas y otros cargos al deudor).
La tasa de inters efectiva no incluye el efecto de prdidas esperadas sobre la cuenta
por cobrar;
u) tipo de cambio es la relacin de cambio a una fecha determinada entre dos monedas,
o bien, entre una moneda y alguna otra medida de intercambio, tal como las Unidades de
Inversin (UDI), considerando transacciones de contado, o sea de entrega inmediata;
v) transferencia y baja de una inversin en un instrumento financiero consiste en
transferir los riesgos y beneficios de un instrumento financiero a otra entidad, lo que permite
dar de baja una inversin en un instrumento financiero previamente reconocido en el estado
de posicin financiera, que ya no representa un activo para la entidad

w) valor presente es el valor actual de flujos netos de efectivo futuros descontados a una
tasa apropiada de descuento que se espera generar un instrumento financiero por cobrar,
durante el curso normal de operacin de una entidad.
x) valor razonable representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el
mercado estaran dispuestos a intercambiar para la compra o venta de un activo, o para
asumir o liquidar un pasivo, en una operacin entre partes interesadas, dispuestas e
informadas, en un mercado de libre competencia.
Cuando no se tenga un valor de intercambio accesible de la operacin debe realizarse
una estimacin del mismo mediante tcnicas de valuacin;
Por lo tanto, el valor de mercado es la fuente ms comn de valor razonable.

NORMAS DE VALUACIN
Fundamentos de valuacin
Los instrumentos financieros deben clasificarse, desde su reconocimiento inicial como
IFC o como instrumentos financieros negociables tomando en cuenta tanto la estrategia de
negocios para administrarlos, como las caractersticas contractuales de los flujos de efectivo
de los instrumentos financieros.
Un instrumento financiero por cobrar debe ser valuado a costo amortizado si el
objetivo de la estrategia de negocios es conservarlo para cobrar los flujos de efectivo
contractuales y los trminos contractuales del instrumento financiero originan flujos de
efectivo en fechas preestablecidas que corresponden nicamente a pagos de principal e
inters sobre el monto del principal pendiente de pago.
Por lo anterior el IFC debe tener caractersticas de prstamo y ser administrado con
base en su rendimiento contractual.
Si un activo financiero no cumple lo antes indicado para ser valuado a costo
amortizado, debe ser valuado a su valor razonable.
Por lo tanto, una entidad debe evaluar las condiciones que tienen sus instrumentos
financieros para ser clasificados, con base en el objetivo de la estrategia de negocio
determinada por la administracin.
La estrategia de negocios para administrar instrumentos financieros

Caractersticas de la estrategia
La estrategia de negocios de la entidad no depende de la intencin particular de la
administracin sobre un instrumento financiero en particular. Consecuentemente, ste no es
un enfoque de clasificacin de instrumento por instrumento, sino de stos en su conjunto.
Sin embargo, una entidad puede tener varias estrategias de negocios para administrar los
instrumentos financieros que posee.
Por lo tanto, la clasificacin se refiere a la totalidad de los instrumentos financieros de
la entidad, pues sta puede tener un portafolio de IFC que administra para cobrar los flujos
de efectivo contractuales, tal como la banca hipotecaria, y un portafolio de instrumentos
financieros que administra para negociar y ganar por los cambios en su valor de mercado y
su compra-venta, tal como en la banca de inversin o como una entidad comercial o
industrial, que tiene tanto cuentas por cobrar generadas por sus ventas como instrumentos
financieros negociables, adquiridos temporalmente con sus excedentes de efectivo.
Aun cuando el objetivo de la estrategia de negocios de una entidad sea el de
conservar los instrumentos financieros que posee para cobrar los flujos de efectivo
contractuales, la entidad no requiere conservar todos los instrumentos financieros hasta su
vencimiento.
Por lo tanto, la estrategia de negocios de una entidad puede ser conservar los
instrumentos financieros que posee para cobrar los flujos de efectivo contractuales, aun
cuando ocurran ventas aisladas de dichos instrumentos financieros, tal como en los casos
en que:
a) el instrumento financiero por cobrar ya no cumple con la poltica para conservarlo
en la cartera de la entidad (por ejemplo su grado de riesgo declina por debajo del
requerido por la poltica de la entidad)
b) una compaa de seguros ajusta su portafolio de IFC para modificar su duracin
esperada en funcin del escalonamiento esperado de los cobros.
c) una entidad requiere de fondos para sus inversiones de capital.
Sin embargo, si el nmero de ventas de IFC de un portafolio pasa a ser frecuente, la
entidad debe evaluar si esas ventas son consistentes con el objetivo de cobro de los flujos
de efectivo contractuales.
En los siguientes casos se considera que el objetivo de la estrategia de negocios de la
entidad es el de conservar los instrumentos financieros para cobrar los flujos de efectivo
contractuales:

a) aun cuando la entidad puede estar analizando, entre otra informacin, el valor
razonable de los IFC desde una perspectiva de liquidez que le indicara lo que podra
obtener al venderlos, si el objetivo de la entidad sigue siendo cobrar los flujos de
efectivo contractuales, algunas ventas aisladas no contradicen este objetivo;

b) la entidad puede adquirir portafolios de prstamos que incluyen prdidas incurridas.

Si el objetivo de la entidad es cobrar los prstamos en lugar de venderlos, la
estrategia de negocios de la entidad sigue siendo cobrar los flujos de efectivo
contractuales, aun cuando stos estn ya fuera de los trminos del contrato y
requieran de mecanismos de cobranza excepcionales

c) en algunos casos la entidad puede contratar un instrumento financiero derivado que

intercambia las tasas de inters (Swap) para modificar la tasa de inters de un
prstamo o de un portafolio de stos de variable a fija, modificando los flujos de
efectivo, lo cual no modifica la estrategia de negocios, pues el objetivo del negocio es
cobrar los flujos de efectivo contractuales.

d) la estrategia de negocios de una entidad es otorgar prstamos a sus clientes, que

posteriormente vende a una entidad de propsito especfico (EPE) que controla y que
por lo tanto consolida.

Aun cuando desde un punto de vista individual se considere que la estrategia de

negocios de la entidad es la de obtener una utilidad en la venta del portafolio, desde un
punto de vista consolidado la estrategia de negocios sigue siendo cobrar los flujos de
efectivo contractuales.

Una estrategia de negocios en la cual el objetivo no es mantener los IFC para

recuperar los flujos de efectivo contractuales es aquella en que la entidad administra el
desempeo del portafolio de instrumentos financieros con el objetivo de obtener flujos de
efectivo a travs de la venta de los instrumentos, aprovechando los cambios en el valor
razonable derivado de los cambios en el margen de crdito y las curvas de rendimiento.

La actividad de esta entidad es la compra y venta constante al estar administrando los

instrumentos para generar ganancias en lugar de cobrar los flujos de efectivo contractuales,
por lo que no son IFC.
Flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos de principal y sus
intereses
La entidad debe clasificar los IFC, despus de su reconocimiento inicial, para que
sean valuados a costo amortizado cuando las caractersticas de sus flujos de efectivo futuros
dependan de la cobranza de los intereses y principal contractuales del portafolio del cual
forman parte, que es administrado para obtener un rendimiento de acuerdo con la estrategia
de negocios de la entidad.
Para cumplir con lo indicado en el prrafo anterior, una entidad debe evaluar si los
flujos de efectivo contractuales son nicamente pagos del principal y sus intereses en la
moneda en que el activo financiero est denominado.
Algunos instrumentos financieros tienen una caracterstica contractual de apalancar
los flujos de efectivo que los mismos generan, la cual incrementa la variabilidad de los flujos
de efectivo contractuales con el resultado de que no tienen las caractersticas econmicas
de inters.
Los contratos de derivados independientes, tales como futuros, adelantados
(forwards), intercambios (swaps) u opciones, son un ejemplo de instrumentos financieros
que incluyen apalancamiento.
Por lo tanto, dichos contratos no pueden ser valuados a costo amortizado.
Las condiciones contractuales que permiten al tenedor del IFC anticipar el cobro al
emisor antes de su vencimiento, generan un flujo de efectivo contractual que representa un
pago de principal y su inters, nicamente si:
a) son condiciones que protegeran al tenedor del IFC de un deterioro de crdito del
emisor, provocado por situaciones tales como falta de pago, degradacin de la
calificacin de riesgo de crdito o violacin de condiciones restrictivas y compromisos,
cambio en el control del emisor, o cambios importantes en leyes fiscales

b) el monto del prepago consiste sustancialmente en el monto del principal vigente e

intereses devengados, pudiendo incluir una compensacin adicional razonable por el
prepago.

Las condiciones contractuales que permiten al emisor o al tenedor extender el plazo

contractual de un instrumento financiero por cobrar (por ejemplo una opcin de extensin)
resultan en un flujo de efectivo que representa un pago de principal y su inters nicamente
si:
a) las condiciones contractuales no estn sujetas a la ocurrencia de eventos futuros,
excepto aquellas que protegeran:
i) Al tenedor de un deterioro de crdito del emisor, tal como incumplimientos,
baja de grado de crdito o violacin de condiciones restrictivas (covenants) o a
un cambio en el control del emisor.
ii) al tenedor o al emisor de cambios importantes en disposiciones fiscales
importantes

b) los trminos de la opcin de extensin originan flujos de efectivo contractuales

durante el periodo de extensin que son slo pagos de principal y su inters.

Una condicin contractual que cambie las fechas o montos de los pagos de principal o
inters no impide que los flujos contractuales sean nicamente de principal y su inters,
siempre y cuando:
a) sea por una tasa de inters variable que sea la contraprestacin por el valor del
dinero en el tiempo y por el riesgo de crdito (que puede ser determinada slo en el
reconocimiento inicial y puede por tanto quedar fija), asociado al monto del principal
pendiente de pago

b) sea una opcin de prepago o de extensin de las fechas de pago, que rena las
caractersticas de los prrafos anteriores

Los siguientes ejemplos ilustran casos en que los flujos de efectivo contractuales son
nicamente pagos de principal y sus intereses:

a) una entidad emite un bono cuyo principal y sus intereses estn establecidos en
UDIS, por lo cual los pagos del principal y sus intereses van a ser ajustados por la
inflacin.

Se considera que en este caso el ajuste por inflacin es parte del rendimiento,

pues

el inters a ser pagado reflejar un inters real sobre una base de pesos constantes y
el principal a pagar lo ser tambin en pesos constantes, o sea que se toma en
consideracin el valor real del dinero en el tiempo.
Otros ndices para ajustar pagos de principal e inters, tales como el de una bolsa de
valores o el valor de ciertas materias primas, como el petrleo, no representaran el
valor del dinero en el tiempo

b) existe un instrumento que paga una tasa de inters que puede ser la tasa de
inters del mercado a seis meses, teniendo el deudor la opcin de que la tasa sea la de un
periodo menor, un mes o un trimestre, aun cuando los intereses se sigan pagando
semestralmente. En este caso, se considera que la tasa por un periodo menor sigue
representando el valor del dinero en el tiempo, siempre y cuando la tasa se vaya
actualizando para cada una de las porciones del periodo. O sea que si se escoge la tasa
mensual, se tendr que utilizar la tasa de mercado al inicio de cada uno de los seis meses
para calcular la tasa de inters del mes correspondiente y no la tasa del primer mes para
todo el semestre, pues en dicho caso no sera representativa del valor del dinero durante
todo el semestre

c) un instrumento tiene una tasa de inters variable, con un tope con respecto al lmite
mximo que la tasa puede alcanzar. Se considera que en este caso la tasa de inters
establecida tambin refleja el valor del dinero en el tiempo, pues en tanto el inters no
llegue al tope es variable, sigue siendo un inters que refleja el valor del dinero en el
tiempo y cuando llega al tope pasa a ser fijo, el cual es un inters preestablecido por
las partes, que tambin refleja el valor del dinero en el tiempo

d) el instrumento es de un prstamo garantizado por un colateral. Este caso no afecta

los flujos de efectivo por el principal y su inters. Lo ms probable es que el inters
sea menor si existe un colateral, lo cual refleja un riesgo de crdito menor

e) los bonos perpetuos son generalmente emitidos por un gobierno y su principal ser
pagadero en las limitadas circunstancias en las cuales el bono es redimido.

En estos casos, se considera que el principal se renueva en cada fecha de

vencimiento de intereses y que por lo tanto s existen flujos de efectivo contractuales
de principal y sus intereses. El hecho de que el instrumento pueda ser redimido por el
emisor en cualquiera de las fechas de renovacin, no significa que los flujos de
efectivo contractuales no representen pagos de principal y sus intereses, a menos de
que el monto de la redencin no refleje el monto del principal y sus intereses
adeudados.
NORMAS DE PRESENTACIN
Normas relativas al estado de posicin financiera
Presentacin
Los IFC deben presentarse en el estado de posicin financiera por separado de los
instrumentos financieros negociables.
El monto del deterioro de los IFC debe revelarse.
Considerando su disponibilidad, los IFC deben clasificarse en corto y largo plazo,
salvo que la entidad considere que una presentacin diferente proporciona mejor
informacin al usuario de los estados financieros, considerando para ello, las prcticas del
sector, tal como la prctica del sector financiero de presentar un estado de posicin
financiera con base en liquidez.
Deben considerase partidas a corto plazo aqullas cuya recuperacin est prevista
dentro de un plazo no mayor a un ao posterior a la fecha del estado de posicin financiera
o bien, no mayor al ciclo operativo de la entidad.
Todas las dems deben considerarse de largo plazo.
Compensacin de activos financieros y pasivos financieros
Puede darse el caso de que un IFC y un pasivo financiero vayan a ser liquidados por
su monto neto, en cuyo caso debe seguirse lo indicado en la norma de informacin
financiera relativa a compensacin de activos financieros y pasivos financieros.
Normas relativas al estado de resultados
Presentacin
Dentro del estado de resultados, la entidad debe presentar como parte del resultado
integral de financiamiento (RIF) los siguientes conceptos asociados con IFC:

a) el importe del inters efectivo devengado en el periodo, en el rubro de intereses

ganados
b) el importe derivado de la reexpresin de los IFC denominados en moneda
extranjera o en alguna otra medida de intercambio; dicho importe debe presentarse en el
rubro de fluctuaciones cambiarias.
Las prdidas por deterioro en el valor de las cuentas por cobrar comerciales deben
presentarse como un rengln dentro del ingreso por ventas y el de los IFC de instituciones
financieras en un rengln del margen financiero, tal como se seala en las normas relativas
a reconocimiento de ingresos y a deterioro de instrumentos financieros.
Cualquier reversin de una prdida por deterioro debe reconocerse en la misma
cuenta en la cual se reconoci la prdida por deterioro.

NORMAS DE REVELACIN
Fundamentos
Una entidad debe:

a) revelar la informacin que permita a los usuarios de la informacin financiera

evaluar la importancia de los instrumentos financieros en su posicin financiera y en el
resultado de sus operaciones

b) agrupar los instrumentos financieros por clases y por las categoras que integran
una clase, considerando sus caractersticas y la naturaleza de la de la informacin a revelar

c) proveer la informacin que permita conciliar los montos de las distintas clases y/o
categoras presentadas con el monto que se presente en el estado de posicin financiera.

Bases de clasificacin
Una entidad debe revelar en la nota de las principales polticas contables las bases de
clasificacin y valuacin de los IFC que se presentan en los estados financieros que sean
relevantes para el entendimiento de las mismas, como sigue:

a) los criterios seguidos para clasificar los instrumentos financieros en la clase de IFC
tanto para el reconocimiento inicial como el posterior

b) la naturaleza de los IFC que la entidad ha designado a ser valuados a costo

amortizado y como es que la entidad satisface que cumple con lo indicado en los
prrafos 41.1 a 41.4;

c) si las compras o ventas de instrumentos financieros son reconocidas a la fecha de

transaccin o de liquidacin

d) como se determinan los intereses devengados de los IFC

e) el criterio seguido para determinar y reconocer un deterioro en el valor de los IFC

f) el criterio para efectuar las estimaciones de deterioro y para reconocer las

cancelaciones de los IFC

g) la poltica contable para reconocer la renegociacin de instrumentos financieros

vencidos o con deterioro.

En algunos casos se requiere agrupar por categora los IFC. Por ejemplo, agrupar los
prstamos en hipotecarios, comerciales, tarjeta de crdito o las cuentas por cobrar en
nacionales y extranjeras. La entidad debe hacer las agrupaciones que sean pertinentes de
acuerdo con las caractersticas de los IFC, proveyendo la informacin necesaria para
permitir identificar la integracin de las partidas con el rengln especfico en los estados
financieros.
La entidad debe evaluar el detalle que debe proveer para satisfacer los
requerimientos de esta NIF, qu tanto nfasis dar a cada requerimiento, y qu tanto puede
agrupar informacin para dar una imagen de conjunto, sin combinar la que tenga diferentes
caractersticas.
Es importante lograr un adecuado balance entre informacin que sea suficiente y no
excesiva, sin dar demasiado detalle que confundira al usuario ni agrupando demasiado, lo
cual opacara la informacin.

Por ello, no debe presentarse informacin importante junto con detalle de informacin
insignificante.
Asimismo, no debe agruparse demasiado la informacin de tal manera que no permita
distinguir diferencias importantes entre transacciones individuales o riesgos asociados.
Revelaciones relativas al estado de posicin financiera
Categoras de IFC
El valor en libros de las siguientes categoras de IFC debe ser revelado ya sea en el
estado de posicin financiera o en las notas:
a) Cuentas por cobrar comerciales;
b) Otras cuentas por cobrar;
c) Prstamos originados por la entidad
d) IFC adquiridos.

La entidad debe revelar la moneda en que estn denominados los distintos IFC as
como el importe de la estimacin para deterioro para cada uno de ellos.
Reclasificaciones
Una entidad debe revelar si ha reclasificado activos en instrumentos financieros de
acuerdo con la seccin 47 en los periodos informados.
En tal caso debe revelar:
a) la fecha de la reclasificacin
b) una explicacin detallada del cambio en la estrategia de negocios y una descripcin
cualitativa de su efecto en los estados financieros de la entidad
c) el monto reclasificado hacia o fuera de cada clase.

Una entidad pblica o del sector financiero debe revelar la tasa de inters efectiva
determinada en la fecha de reclasificacin y el ingreso por intereses reconocido por los IFC
reclasificados a ser valuadas a costo amortizado, hasta que se den de baja.
Si una entidad pblica o del sector financiero reclasific instrumentos financieros a la
clase de IFC a costo amortizado durante el ejercicio, debe revelar su valor razonable al
cierre del periodo y la ganancia o prdida que se hubiera reconocido de haber valuado
dichos instrumentos a su valor razonable durante el presente periodo.

Colateral
Una entidad debe revelar el monto de los instrumentos financieros que ha otorgado
como colateral de pasivos o pasivos contingentes y los trminos y condiciones del colateral
otorgado.
Estimacin para deterioro de activos financieros
Cuando existe un deterioro por riesgos de crdito que la entidad reconoce en una
cuenta de estimacin por deterioro, deben revelarse los cambios en dicha cuenta durante el
periodo para cada categora de IFC, de acuerdo con lo sealado en la norma de informacin
financiera relativa a deterioro de IFC.

64 Revelaciones relativas al estado de resultados

Una entidad debe revelar las siguientes partidas de ingresos, ganancias o prdidas:

a) el total de ingreso por inters (calculado utilizando el mtodo de inters efectivo)

generado por activos o pasivos financieros que son valuados a costo amortizado

b) otros ingresos por honorarios (comisiones) relativos a administracin de activos

(tales como fideicomisos y otras actividades fiduciarias provenientes de la tenencia o
inversin de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de beneficios por
retiro y otras instituciones)

c) ingreso por intereses de cualquier IFC que se considere con problemas de acuerdo
con la norma de informacin financiera relativa a deterioro

d) el monto de cualquier prdida por deterioro para cada categora de IFC.

Una entidad debe revelar la integracin de la ganancia o prdida reconocida en el

estado de resultados generada por la transferencia y baja de un IFC.

Naturaleza y extensin de los riesgos originados por instrumentos financieros

Fundamentos

Una entidad debe revelar informacin que permita a los usuarios de los estados
financieros evaluar la naturaleza y extensin de los riesgos generados por los IFC, a los que
la entidad est expuesta al final del periodo. Las revelaciones que se requieren a
continuacin se refieren a los riesgos que surgen y como pueden ser administrados.
Estos riesgos tpicamente incluyen y no estn limitados a, riesgos de crdito y riesgos
de mercado.
La entidad debe evaluar cuales riesgos son de importancia en atencin a sus
operaciones y debe hacer las revelaciones correspondientes.
El hecho de que estos riesgos son comunes en entidades del sector financiero y en
entidades con tesoreras sofisticadas, no significa que no puedan estar presentes en otras
entidades, ya que todas tienen en un mayor o menor rango operaciones con instrumentos
financieros.
Revelaciones cualitativas
La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por IFC:
a) la exposicin al riesgo y cmo surge
b) sus objetivos, polticas y procesos para administracin del riesgo y los mtodos
utilizados para determinarlo
c) cualquier cambio en los temas de los dos incisos anteriores ocurrido en el periodo.
Revelaciones cuantitativas
La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por los IFC:

a) informacin cuantitativa resumida de la exposicin al riesgo al final del periodo,

basada en la informacin que es provista internamente a personal clave de la administracin
de la entidad, tal como la direccin general o el consejo de administracin. Si se utilizan
varios mtodos para administrar una exposicin a riesgo, debe revelarse el que provea un
informacin ms relevante y confiable

b) informacin cuantitativa sobre riesgo de crdito, de liquidez y de mercado no

presentada de acuerdo con el inciso anterior, que sea significativa

c) concentraciones de riesgo, distintas a las tratadas en los incisos anteriores que

surgen de IFC con caractersticas similares que sean todos afectados de igual manera
por cambios en condiciones econmicas o de otro tipo. Identificar las concentraciones
de riesgo requiere de juicio, basado en las circunstancias de cada entidad, por lo que
debe revelarse:
Como la administracin las determina
Las caractersticas comunes que las identifican, tales como sus reas
geogrficas, moneda, mercado, contraparte
El monto expuesto a riesgo por los IFC que comparten dichas caractersticas.

Si la informacin cuantitativa al final del periodo no es representativa de la exposicin

a riesgo existente durante el periodo, la informacin debe complementarse para que sea
representativa.

Riesgo de crdito
La entidad debe revelar para cada tipo de riesgo de crdito generado por los IFC:

a) el monto que mejor represente la exposicin a riesgo de crdito al final del periodo,
sin considerar cualquier garanta que tengan sus IFC, que es equivalente al monto total de
los mismos, deduciendo cualquier monto compensable y cualquier deterioro reconocido
b) una descripcin del colateral y de otras garantas que tengan sus IFC
c) informacin de la calidad crediticia de los que no estn vencidos o con deterioro
d) el monto de los IFC que hubieran estado vencidos o considerados como
deteriorados, de no haber sido renegociados.

Las actividades que generan un riesgo de crdito y la exposicin mxima al riesgo de

crdito incluyen, entre otras:
a) otorgar prstamos y colocar depsitos en otras entidades, en cuyo caso la mxima
exposicin es el monto de los IFC correspondientes
b) suscribir contratos de instrumentos financieros derivados, tales como de tipo de
cambio, intercambio de tasas de inters y otros derivados de crdito.
c) otorgar una lnea de crdito irrevocable por un plazo importante o que slo puede
ser revocada si existe un evento adverso. A menos que pueda liquidarse el compromiso por

un monto neto, la exposicin mxima es el monto total de la lnea de crdito, pues se

desconoce el monto que el acreditado podr disponer y dicho monto es mayor a lo que
podra estar reconocido como un pasivo.
Con respecto a los IFC que estn vencidos o deteriorados, una entidad debe revelar,
por cada tipo de instrumento:
a) un anlisis de la antigedad de los IFC que estn vencidos al final del periodo, pero
no deteriorados
b) un anlisis de los IFC que individualmente se consideran con deterioro al final del
periodo, indicando los factores por los cuales la entidad considera que muestran deterioro
c) una descripcin del colateral y de otras garantas que tenga la entidad sobre los
IFC descritos en los prrafos anteriores y el valor razonable de los mismos, a menos que
sea imprctico determinarlo.
Cuando una entidad obtiene activos financieros y no financieros durante el periodo,
tomando posesin del colateral ejecutando las garantas, y dichos activos renen las
caractersticas para ser reconocidos de acuerdo con las normas respectivas, debe revelar:
a) la naturaleza y el valor en libros al cierre del periodo de los activos obtenidos
b) cuando dichos activos no son convertibles de inmediato a efectivo, sus polticas
para enajenarlos o utilizarlos en sus operaciones.

Riesgo de concentracin
El riesgo de concentracin de IFC se presenta cuando la mayor parte de las
operaciones de una entidad se llevan a cabo con una contraparte que puede dejar de
operar, quedando activos financieros importantes a cargo de dicha entidad, lo cual puede
causar un quebranto importante.
La entidad debe revelar las concentraciones importantes en cierto tipo de activos
financieros o con una o muy pocas contrapartes, que pueden afectarle sustancialmente si no
se recuperan.
Riesgo de mercado
A menos de que una entidad presente el anlisis de sensibilidad y otra informacin
requerida en el prrafo siguiente, debe revelar:
a) un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al cual la entidad
est expuesta al final del periodo, mostrando como el resultado hubiera sido afectado por

cambios que hubieran sido razonablemente posibles en las variables de riesgo ms

importantes
b) los mtodos y supuestos utilizados al preparar el anlisis de sensibilidad
c) cualquier cambio en los mtodos y supuestos en relacin con el periodo anterior y
las razones de dichos cambios.
Para preparar el anlisis anterior la entidad debe utilizar su juicio para agregar y
desagregar informacin, de tal manera de que no se agrupe informacin de instrumentos
financieros con distintas caractersticas de riesgo tal como los que se tienen para
negociacin de los que se tienen para otros propsitos.
Asimismo, al desagregar la informacin por reas geogrficas, debe agrupar los
pases con bajo nivel de inflacin por separado de los que tienen alta inflacin.
Lo anterior puede llevar a desagregar informacin aplicando varios criterios
simultneamente.
La revelacin de los posibles efectos en resultados no debe hacerse considerando si
las variables importantes de riesgo hubieran variado durante el periodo, sino que debe
considerarse nicamente el efecto de cambio en las variables sobre los saldos al final del
periodo, como si hubieran estado vigentes todo el periodo.
No es necesario indicar los efectos que hubieran ocasionado las variables de riesgo
en varios puntos del posible rango de variacin razonable, presentando nicamente los
efectos de los extremos de los rangos.
Para determinar los cambios posibles en las variables importantes de riesgos la
entidad debe considerar el entorno econmico en que opera y utilizar rangos normales de
variacin.
Por lo tanto, no debe utilizar un peor escenario (stress test).
Por ejemplo si la tasa de mercado ha sido del 9% y ha variado en un punto porcentual
en ambos sentidos, utilizar un rango de 8% a 10% sera razonable.
Adems, al evaluar el rango de variabilidad la entidad debe considerar los cambios
razonablemente esperados en el prximo periodo, hasta que vuelva a emitir informacin.
Si la entidad prepara un anlisis de sensibilidad, tal como el de valor en riesgo, que
refleje la interdependencia entre variables de riesgo tal como de tasa de inters o de tipo de
cambio y la utiliza para administrar sus riesgos financieros, puede utilizar dicha informacin
en lugar de la requerida por el prrafo anterior, y debe revelar lo siguiente:

a) una explicacin del mtodo utilizado al preparar el anlisis de sensibilidad y de los

parmetros y supuestos principales utilizados
b) una explicacin del mtodo utilizado y de las limitaciones que pueden ocasionar
que la informacin presentada no refleje el valor razonable de los activos financieros y
pasivos financieros involucrados.
La metodologa para preparar informacin reflejando interdependencia entre variables
de riesgo, tal como la de valor en riesgo, muestra slo la prdida potencial y no una
ganancia potencial.
Por lo tanto, la entidad debe revelar el tipo de estrategia de valor en riesgo utilizado,
la forma en que la estrategia funciona y cules son los principales supuestos.
Asimismo, la entidad puede revelar el periodo de observacin histrica y las
ponderaciones aplicadas, cmo se manejan las opciones en los clculos y que volatilidades
y correlaciones se utilizaron.
Cuando el anlisis de sensibilidad antes descrito no sea representativo de un riesgo
inherente en un crdito (por ejemplo, si la exposicin al cierre no refleja la exposicin
durante el periodo) la entidad debe revelar ese hecho y la razn por la cual considera que el
anlisis de sensibilidad no es representativo.
El anlisis de sensibilidad puede efectuarse por el negocio en su conjunto si este no
opera en varios entornos, pero debe proveer anlisis de sensibilidad para las diferentes
categoras de instrumentos financieros.
Riesgo de tasa de inters
El riesgo de la tasa de inters es un riesgo de mercado que afecta a los IFC
reconocidos en el estado de posicin financiera que generan inters, as como a ciertos
instrumentos financieros no reconocidos, como compromisos por lneas de crdito.

Riesgo de moneda
El riesgo de moneda (o de divisas o de tipo de cambio) surge de IFC denominados en
una moneda extranjera, distinta a la moneda funcional en la cual son valuados.
Para efectos de esta norma, el riesgo de moneda surge de instrumentos financieros
en moneda no funcional.
El anlisis de sensibilidad debe efectuarse en cada moneda (divisa) en que la entidad
tenga una exposicin importante.

TRANSITORIOS
La aplicacin de esta norma debe ser retrospectiva en cuanto a la clasificacin y
presentacin de los IFC con base en la estrategia de negocios de la entidad, reformulando la
informacin de los ejercicios anteriores que se presenten.
Sin

embargo,

los efectos de

valuacin

de

los IFC pueden reconocerse

prospectivamente si es imprctico determinar el efecto en los ejercicios anteriores que se

presenten, ajustando los saldos iniciales del ejercicio en que esta norma entra en vigor.
La entidad debe determinar en la fecha de aplicacin inicial de esta NIF cul es el
objetivo de la estrategia de negocios y consecuentemente determinar cules son los
instrumentos financieros que cumplen con la definicin de IFC.

BiBLIOGRAFIA
NIC: Norma Internacional de Contabilidad (International Accounting Standard, IAS);
MC: Marco Conceptual de las NIIF;
NIF: Norma de Informacin Financiera;
NIIF: Normas Internacionales de Informacin Financiera (International Financial
Reporting Standards, IFRS);
INIF: Interpretacin a las Normas de Informacin Financiera