Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Primeiras concluses
O Banco de Portugal divulga hoje os primeiros resultados do seu Inqurito Literacia Financeira,
atravs do qual procurou analisar os comportamentos e atitudes da populao portuguesa
relativamente a questes nanceiras e apurar o seu nvel de conhecimentos nesta rea.
O inqurito surge na sequncia do reconhecimento crescente, designadamente no plano
internacional, de que as decises dos consumidores nos mercados bancrios a retalho, alm
de efeitos nanceiros individuais, tm tambm repercusses importantes na estabilidade
macroeconmica e nanceira. Alm disso, as escolhas dos consumidores so cada vez mais
difceis, perante a diversidade e complexidade da oferta de produtos e servios nanceiros.
Os resultados deste inqurito constituem um primeiro levantamento das reas em que os
cidados revelam dces mais signicativos de informao e compreenso nanceira. Desse
modo, so um instrumento indispensvel para a denio da estratgia a desenvolver no
s no domnio da literacia nanceira mas tambm no da regulao dos mercados bancrios
a retalho, conduzida pelo Banco de Portugal no mbito da superviso comportamental.
No incio do prximo ano, o Banco de Portugal publicar o relatrio nal do inqurito, com
resultados mais detalhados e uma anlise mais aprofundada.
Este inqurito o resultado do profundo trabalho que o Banco de Portugal desenvolve
desde o incio de 2008, quando lhe foram especicamente atribudas responsabilidades de
superviso comportamental, e constitui uma etapa importante para o desenvolvimento de
outras iniciativas nesta rea.
Cidados com bons nveis de literacia nanceira podem tomar decises nanceiras informadas,
desde a gesto do oramento familiar at ao planeamento de despesas e escolha de servios e
produtos nanceiros adequados, passando pela aplicao das poupanas e o recurso ao crdito.
O conceito de literacia nanceira vai para alm dos conhecimentos nanceiros habitualmente
associados gesto das nanas pessoais, envolvendo tambm a forma como esses conhecimentos
afectam os comportamentos e atitudes dos cidados no momento em que tomam decises.
A necessidade de promover a literacia nanceira advm, em grande parte, da crescente diversidade e complexidade dos produtos nanceiros disponveis, o que diculta a sua avaliao e
comparao pela maioria dos cidados. Essa complexidade est tambm presente nos produtos
bancrios mais comuns, tanto nos de poupana como nos de crdito. Por exemplo, existem nos
mercados a retalho emprstimos com carncia ou diferimento de capital, cuja comparao com
as correspondentes alternativas mais simples nem sempre fcil.
A literacia
nanceira permite
gerir melhor as
nanas pessoais.
Por outro lado, cidados mais sensibilizados para a importncia da poupana e conhecedores das
suas possveis aplicaes so capazes de adquirir hbitos adequados de gesto dos oramentos
familiares. Paralelamente, a aptido para identicar necessidades nanceiras e para seleccionar
produtos de crdito mais adaptados a essas necessidades poder evitar situaes de endividamento excessivo com o inerente risco de incumprimento.
Uma menor capacidade para tomar decises nanceiras pode ter implicaes particularmente
negativas, numa conjuntura econmica mais instvel, de incerteza relativamente situao do
emprego e de maiores restries no acesso ao crdito.
A recente crise
global revelou
a necessidade
de nveis mais
elevados de
literacia
nanceira.
Os bancos centrais
atribuem importncia
crescente literacia
nanceira.
visvel a nfase que os bancos centrais passaram a atribuir literacia nanceira, enquanto instrumento de promoo da estabilidade macroeconmica e nanceira, no s como preveno de
crises futuras mas tambm como forma de contribuir para uma recuperao econmica sustentvel.
O inqurito
pioneiro em
Portugal e
baseou-se nas
melhores prticas
internacionais.
Resultados do inqurito
A informao obtida atravs do inqurito revela reas em que o conhecimento nanceiro da populao mais limitado; caracteriza tambm, com maior detalhe do que as estatsticas existentes
possibilitam, os comportamentos da populao quanto poupana, gesto do oramento
familiar, os seus hbitos de gesto da conta bancria, etc.
Alm disso, o inqurito permitiu ainda obter informao sobre aspectos geralmente difceis de
avaliar de outro modo, como as percepes e atitudes relativas a factores especialmente relevantes
para a tomada de decises nanceiras: por exemplo, os critrios de escolha entre produtos, a
importncia atribuda a cada um deles ou as motivaes para a constituio de poupanas.
Os resultados
do inqurito
permitem identicar prioridades
de formao
nanceira.
1. INCLUSO FINANCEIRA
A taxa de
excluso
nanceira em
Portugal
semelhante
de outros pases
desenvolvidos.
Os portugueses
parecem revelar
pouca sensibilidade
para poupar.
Neste contexto, as respostas s perguntas sobre o destino e principais motivaes das poupanas
parecem indicar que a populao muito pouco sensvel importncia de poupar.
Assim, apenas cerca de 20% dos inquiridos armam poupar numa lgica de mdio e longo prazo,
aplicando os recursos numa conta a prazo ou noutra aplicao nanceira. Com efeito, dos inqui-
ridos que dizem fazer poupanas, a maioria (54%) considera como poupana o dinheiro deixado
numa conta ordem para gastar mais tarde. A prtica de deixar os recursos excedentrios numa
conta ordem poder indicar alguma inrcia quanto poupana, o que normalmente decorre
da falta de sensibilizada sua importncia ou do desconhecimento sobre as possveis aplicaes.
Quando questionados sobre a motivao para a poupana, a maioria dos que poupam (58%)
indicam razes de precauo (ou seja, para fazer face a despesas imprevistas); 14% poupam como
forma de acumulao de riqueza (para aquisio de bens duradouros ou preparao da reforma)
e 15% referem objectivos relativamente imediatos, como frias e viagens.
Finalmente, as decises quanto poupana so determinadas tambm, em grande medida, por
restries nanceiras: a maioria dos inquiridos que no poupam (88%) referem rendimentos
insucientes como principal razo.
No entanto, 25% dos inquiridos com acesso a descoberto bancrio armam que o utilizam com
alguma frequncia (11% com muita frequncia e 14% com pouca frequncia). Apesar das
preocupaes reveladas com o controlo e movimento de conta, o recurso a este modo de acesso
ao crdito bancrio, relativamente mais oneroso, poder indiciar algum desconhecimento dos
seus custos e de outras alternativas de nanciamento existentes no mercado.
No que se refere aos critrios de escolha do banco, poucos inquiridos (9%) referem os custos
ou a remunerao esperada; antes apontam a recomendao de familiares e amigos (35%) ou
critrios de ordem prtica, como a proximidade do balco de casa ou do local de trabalho (23%).
Estes resultados so compatveis com a indicao de 74% dos inquiridos de que no sabe ou
sabe apenas de forma aproximada o valor das comisses que os bancos cobram pelas contas.
Os resultados sobre os critrios de escolha do banco so semelhantes aos obtidos nos EUA, em
que 31% dos inquiridos referiram a recomendao de familiar, amigo ou colega e 23% a convenincia de localizao do balco do banco.
A escolha de
produtos deve
ser adequada
s necessidades
e ao perl do
consumidor.
A escolha de
produtos
nanceiros
deve resultar da
comparao
criteriosa de
alternativas.
Com efeito, a maioria dos inquiridos analisam a informao pr-contratual (83%), mas apenas
8% armam comparar os produtos.
Salienta-se a preocupao revelada em analisar a informao disponvel. Todavia, a no utilizao
dessa informao para os ns a que se destina ilustra, de certa forma, a diferena existente entre
o conceito de literacia nanceira e o de informao nanceira. De facto, a mera disponibilizao
de informao no signica que o destinatrio apreenda conhecimentos que o ajudem a tomar
decises ou inuenciem os seus comportamentos.
No que respeita aos critrios de seleco, os conselhos obtidos ao balco do banco (54%) ou
de familiares ou amigos (25%) merecem maior destaque. A importncia dos bancos no aconselhamento e na informao nanceira revela a conana depositada nessas instituies, embora
possa limitar a avaliao das alternativas existentes no mercado.
As fracas respostas acerca do conhecimento das taxas de juro aplicveis aos produtos bancrios
que detm conrmam que os inquiridos no ponderam atentamente as caractersticas dos produtos
escolhidos. Com efeito, 69% dos inquiridos no sabem ou sabem apenas aproximadamente o
valor da taxa de juro aplicada s suas poupanas. E esta proporo atinge os 65% no caso das
taxas de juro aplicveis a emprstimos.
De entre os critrios de escolha do crdito habitao, apenas 4% dos inquiridos indicam a taxa
anual efectiva (TAE) medida que engloba todos os encargos obrigatrios associados ao crdito
e 18% mencionam a taxa de juro.
No que respeita ao crdito ao consumo, 23% dos inquiridos referem como mais relevante a comodidade da obteno de emprstimo no local de aquisio do produto, o que revela a importncia
dos pontos de venda na intermediao do crdito, resultante de alguma inrcia na escolha de
produtos bancrios. Destaca-se, contudo, que o valor da prestao o critrio mais referido de
escolha do emprstimo, seja para habitao seja para consumo.
No caso dos detentores de cartes de crdito, dos 43% que no pagam a totalidade do saldo
em dvida no nal do ms apenas 22% dizem saber qual o valor exacto da taxa de juro associada
ao carto.
5. COMPREENSO FINANCEIRA
A sobreavaliao
de conhecimentos
pode levar a
decises
nanceiras
incorrectas.
Os resultados so mais satisfatrios no que respeita aos conhecimentos sobre a relao entre a
taxa de juro e a taxa de inao e sobre a responsabilidade individual pelo pagamento de um
emprstimo contrado em conjunto com outra pessoa.
Os resultados sobre a compreenso nanceira evidenciam em geral uma correlao positiva com
o nvel de ensino: os inquiridos com estudos universitrios revelam desempenhos superiores.
Salienta-se que o nmero de respostas incorrectas ao questionrio (em vez da alternativa no
sabe) poder indicar que os inquiridos sobreavaliam os seus prprios conhecimentos nanceiros.
Esta concluso , alis, semelhante vericada nos inquritos efectuados noutros pases.
Primeiras concluses
O inqurito tornou possvel identicar necessidades de promoo da literacia
nanceira que so transversais a todos os segmentos populacionais (no
obstante os melhores resultados obtidos nos inquiridos que possuem estudos
universitrios). A estraticao da amostra e a repartio de perguntas por
reas temticas permitem identicar os segmentos da populao e os temas
em que se vericam as lacunas mais signicativas, o que permitir direccionar
melhor a actividade futura do Banco de Portugal neste domnio.
Deve ser considerado prioritrio sensibilizar a populao para a importncia da
poupana, como forma de acumulao da riqueza necessria satisfao de
objectivos de longo prazo, e no apenas para ns imediatos.
Foram igualmente detectadas necessidades de formao quanto s possveis
aplicaes da poupana.
No que se refere ao acesso ao crdito, importante sensibilizar a populao para
a adequada avaliao dos emprstimos com base na totalidade dos encargos
que lhe esto associados e tambm no perl temporal das responsabilidades
assumidas, em detrimento da ptica de curto prazo, que tende a realar o valor
da prestao mensal.
igualmente importante sensibilizar a populao para a necessidade de
comparao e avaliao prvias dos produtos e servios bancrios, com base
em critrios objectivos.