Banca Reglementelor Internaionale

1. Organizarea si conducerea Bncii Reglementelor Internaionale

1.1 Istoric
Banca Reglementelor Internaionale este cea mai veche instituie international, cu sediul la
Basel i a fost infiinat in urma conferinei de la Haga, pe 20 ianuarie 1930, in cadrul
planului Young, i prevedea plata de compensaii de razboi, de ctre Germania, in urma
primului razboi mondial.
Banca Reglementelor Internaionale reprezint singura institutie internaional care are
posibilitatea s dein unitatea de cont emis de Fondul International Monetar, i anume DST,
si dispune de dreptul de a participa la licitaiile de aur organizate tot de FMI, fie in contul
bncilor centrale, fie in contul su propriu.

Convenia privind atribuiile BRI a fost semnat de ctre Belgia, Fran a, Germania, Italia,
Japonia si Marea Britanie, pe de o parte, si Elveia, pe de alt parte.
n prezent, BRI are 60 de state membre i institutii, inclusiv Banca Central European, sediul
central al acesteia aflndu-se in Elvetia, la Basel, avnd de asemenea i dou birouri deschise:
unul in Hong Kong si unul in Mexico City. Romnia este membr a BRI nc de la nfiinarea
acesteia, contribuind la capitalul social al acesteia cu 20 milioane de franci elveieni aur.

Principalele ri care au fost implicate n razboi au convenit sa fondeze o banc la Basel, la

care sa fie membre doar bncile centrale i s aib imunitate in raport cu legile na ionale ale
statelor membre. BRI urma s raspund de reglementarea reparaiilor de razboi, iar numele
instituiei deriv tocmai din aceasta.
Planuri pentru o asemenea cooperare existaser deja la sfaritul secolului al XIX-lea i
inceputul secolului al XX-lea, dar izbucnirea primului razboi mondial a impiedicat
transpunerea lor in practica.
Ca banc central a bncilor centrale, puteau s participe si rile care nu au fost implicate
in primul razboi mondial iar viitorul BRI era asigurat chiar dac Germania intrerupea plata
compensaiilor de rzboi.
Odata cu izbucnirea celui de-al doilea razboi mondial in 1939, reprezentanii rilor
beligerante nu mai puteau participa la reuniunile BRI, chiar i in Elveia, aceasta fiind o ar
neutr. Ins, membrii consiliului au constatat c BRI trebuie sa-i continue activitatea pentru a
2

ajuta la reconstructia financiar i monetar dupa razboi. Pentru a asigura supravieuirea

bncii, Consiliul a decis suspendarea tuturor reuniunilor pe toat durata razboiului i a adoptat
o declaraie de neutralitate, excluznd astfel operaiunile bancare de care putea beneficia una
din pri in defavoarea celeilalte pri.
BRI i-a meninut serviciile bancare de a asista bncile centrale i i-a indeplinit obligaiile in
concordan cu statutul su de neutralitate.
Dup infiinarea sistemului Bretton Woods, S.U.A a exercitat presiuni asupra lichidrii BRI
i astfel au adoptat o rezoluie care prevedea acest lucru, precum i transferarea funciilor sale
ctre FMI, ins bancile centrale europene nu au fost de acord cu aceast rezoluie.

In perioada postbelic, intre anii 1950-1958, BRI a avut rolul de oficiu de clearing pentru
Uniunea European de Pli, aceasta fiind prima incercare organizat de cooperare monetar a
rilor vest-europene.
In momentrul crizei sistemelor ratelor fixe de schimb, BRI a organizat aranjamente de schimb
intre bncile centrale, ceea ce a permis sprijinirea ratelor de schimb i stabilizarea preului
aurului.
Dup anul 1958, monedele europene au redevenit convertibile, iar BRI i-a modificat
misiunea, avnd rolul de banc a bncilor centrale, iar in aceast calitate, BRI primete
rezervele monetare ale bancilor centrale sub forma depozitelor, acestea fiind remunerate i
utilizate cu preaviz, i acord credite bncilor centrale aflate in dificultate.
In momentul crizei sistemului de la Bretton Woods, la inceputul anilor 1970, Comitetul
Guvernatorilor a stabilit limitele fluctuaiilor cursului de schimb intre monedele europene
participante, ca un prim pas spre o integrare mai strns. Odat cu introducerea Sistemului
Monetar European, in 1979, responsabilitatile BRI s-au extins semnificativ.
BRI a avut un rol important si in ceea ce privete procesul de integrare monetar european,
aceasta asigurnd nu doar un loc de intalniri pentru discuiile i tratativele membrilor bancilor
centrale, ci contribuind la crearea unei infrastructuri tehnice a regimului cursului de schimb,
iar in cadrul intalnirilor erau discutate problemele viznd coordonarea i integrarea politicilor
monetare la nivelul Comunitatii Economice Europene.
Recomandarile guvenatorilor unor bnci membre BRI in 1988-1989 in cadrul planului Delors,
de stabilire a unei bnci centrale independente, asigurnd meninerea stabilitii preurilor, au
influenat decisiv cadrul formrii Uniunii Economice i Monetare Europene, prevazut in
Tratatul de la Maastricht. De asemenea, sediul Institutului Monetar European a fost iniial
situat in cadrul BRI, apoi acesta i-a mutat sediul la Frankfurt in 1994.

1.2 Conducerea BRI

3

BRI este o instituie financiar internaional organizat sub forma unei societi pe aciuni ce
dispune de personalitate juridic i imunitate, fiind guvernat dupa legislaiainternaional i
nu are sucursale sau filiale.
BRI este o companie public limitat cuprinznd un numr de 33 acionari (bnci centrale
europene), Bncile centrale ale Australiei, Canadei, Japoniei si Africii de Sud. 15% din
aciunile BRI sunt deinute de companii private.
Potrivit dispoziiilor art. 3 din statutul BRI, Banca Reglementelor Internaionale favorizeaz
cooperarea dintre bancile centrale, furnizeaz faciliti pentru operaiunile financiare
internaionale i de asemenea acioneaz ca un agent in reglementarea raporturilor financiare
internaionale la cererea prilor interesate. Cooperarea dintre bancile centrale in cadrul BRI
ofera metode i masuri de imbunataire a fluxurilor financiare internaionale, in condiiile
integrrii puternice a pieelor financiare.
La sfaritul anului 2014, BRI cuprindea un numar de 656 de angajai din 57 de ari.

Conducerea BRI este asigurat de 3 organisme de conducere

1.Adunarea General- reprezint organul de baz de decizie n cadrul BRI. Puterea de vot
este proporional cu numarul de aciuni deinute de fiecare banc central. Adunrile
generale pot fi ordinare, atunci cnd membrii se ntrunesc n cel mult 4 luni de la finalizarea
anului financiar, i adunri extraordinare.
Adunarea general ordinar are capacitatea de a lua decizii cu privire la:
-aprob raportul anual, bilanul anual, raportul de audit, contul de profit i pierdere
-decide asupra rezervelor i a fondurilor speciale
-numete comisarii care urmeaz s verifice activitile anului urmtor
Adunarea general extraordinar se ntrunete pentru a lua msuri cu privire la dezbaterea i
aproparea modificrii statutului, a majorrii sau reducerii capitalului.
2.Consiliul director-are 21 de membri, dintre care 6 directori din oficiu (guvernatorii
bancilor centrale din Belgia, Frana, Germania, Italia, Marea Britanie si SUA, iar acetia pot
alege cate un reprezentant de aceeai naionalitate iar restul 9 sunt reprezentani ai altor banci
centrale. Consiliul director primete rapoarte de la Consiliul de administrae privind
operaiunile administrative i financiare i se ntruneste de cel puin 6 ori pe an. In prezent
presedintele Consiliului director este Christian Noyer din Paris.
3.Consiliul de administraie -rspunde in faa Consiliului director de conducerea bncii, iar
managerul general este Jaime Caruana. Are n structura sa 3 departamente: Secretariatul
general, Departamentul economic i monetar, Departamentul bancar

Departamentul economic si monetar - efectueaz cercetri in domeniul economic i

monetar, analizeaz i disemineaz informaii statistice privind sistemul financiar
internaional, organizeaz intalnirile guvernatorilor bncilor centrale i a altori oficiali
responsabili de stabilitatea financiar, analizeaz i public informaii statistice privind
sistemul financiar internaional, precum: evoluia pieelor financiare, sistemului bancar
internaional, funcionarea organismelor de garantare a exporturilor, etc.

Departamentul bancar furnizeaz o serie de servicii financiare pentru susinerea

bncilor centrale in asigurarea cursului de schimb i al rezervelor de aur i de
asemenea se ocup i de investirea aciunilor BRI.

Secretariatul General furnizeaz intregii organizaii servicii de consultan,

incluznd resurse umane, securitate, finane, comunicaii i IT.

Comitetele permanente ale BRI precum i autoritile responsabile de stabilitatea financiar,

acord sprijinul bncilor centrale prin furnizarea de analize de fond i recomandri de politic
monetar i financiar.
Aceste comitete sunt:
-Comitetul de pia
-Comitetul sistemului financiar global
-Comitetul de la Basel privind supravegherea bancar
-Comitetul privind sistemele de pli i decontri
-Comitetul Irving Fisher pentru Statistica Bncilor Centrale.
n plus, mai multe organizaii independente implicate n cooperarea internaional n domeniul
stabilitii financiare au secretariatele la BRI:
Forumul pentru stabilitate financiar
Asociaia Internaional de Supraveghere a Asigurrilor;
Asociaia Internaional de Garantare a Depozitelor Bancare
Comitetul de la Basel de Supraveghere Bancar ofer un forum pentru cooperare pe probleme
de supraveghere n domeniul bancar. Obiectivul su este de a facilita nelegerea problemelorcheie ale supravegherii bancare i de mbuntire a calitii acesteia la nivel mondial.
Membrii acestei comisii provin din Belgia, Canada, Frana, Germania,Italia, Japonia,
Luxemburg, Olanda, Spania, Suedia, Elveia, Marea Britanie i Statele Unite ale Americii.

1.3 Capitalul BRI

-poate fi majorat sau redus la propunerea Consiliului de administraie

-bncile centrale ale arilor fondatoare sau din orice alt centru financiar au dreptul s subscrie
sau s-si asigure subscrierea n sume egale
-iniial a fost de 1,5 miliarde franci aur (1 franc aur = 0,29 grame aur fin), mpar it n 600.000
aciuni cu o valoare nominala egala (2.500 franci aur pe actiune)
- ncepnd din 01.04.2003 moneda de raportare a BRI este DST, care nlocuieste francul aur;
din acest moment, capitalul BRI a fost evaluat la 3 miliarde DST, mparit n 600.000
aciuni avnd fiecare o valoare nominala de 5.000 DST
La sfritul anului 2014, capitalul propriu al BRI a fost de 17,727.9 milioane DSTmai mic cu
4,21% fat de anul precedent.

1.4. Funciile BRI

BRI acioneaz in general ca o banc comercial imobilizind capitaluri i reinvestindu-le pe

pieele financiare naionale si internaionale in scopul obinerii de profit dar cu condiia
meninerii unei lichiditai ridicate a plasamentelor pe care le deine.
Funcia special a BRI este de a promova relaiile de cooperare intre bancile centrale ale
statelor membre.
Bncile centrale, trebuie sa depun o parte a rezervelor lor in moneda oficial la BRI. Pentru
aceste sume, bncile primesc dobnda . Deoarece o parte important a rezervelor bncilor
centrale este pastrat la BRI, aceasta a infiinat Comitetul de supraveghere bancar care
analizeaz att activitatea bncilor centrale ct i pe cea a bncilor comerciale din statele
membre. De asemenea BRI a infiinat Comitetul permanent al eurodevizelor care analizeaz
politicile macroeconomice din statele membre activitile internaionale derulate de statele
membre precum i efectele acestora asupra stabilitii ratelor de schimb.

O funcie secundar dar nu mai putin important a BRI, este acordarea de facilitai de
creditare bncilor centrale in situaii exceptionale i in anumite limite. De asemenea BRI
poate finana proiecte in statele care au acorduri incheiate cu FMI i care au in derulare
procese de restructurare economic.

2. Obiectivele Bncii Reglementelor Internaionale

Banca Reglementelor Internaionale are misiunea de a facilita cooperarea monetar i

financiar internaional. In cadrul cooperarii intre bancile centrale, un obiectiv important il
constituie promovarea stabilitii financiare
6

Banca Reglementelor Internaionale reprezint un for de cooperare monetar i financiar

internaional prin organizarea unor dezbateri i alte forme de promovare a stabilitii
financiare internaionale, precum i o banc care asigur cooperarea bncilor centrale prin
serviciile furnizate
n cadrul BRI se reunesc guvernatori i ali oficiali ai bncilor centrale, care examineaz
evoluiile fluxurilor de cooperare internaional. n contextual reuniunilor organizate cu
diveri reprezentani de ctre Banca Reglementelor Internaionale asupra cooperrii valutarfinanciare internaionale se identific msuri de promovare a stabilittii financiare.
Comitetul de la Basel de Supraveghere Bancar ofer un forum pentru cooperare pe probleme
de supraveghere n domeniul bancar. Obiectivul su este de a facilita nelegerea problemelorcheie ale supravegherii bancare i de mbuntire a calitii acesteia la nivel mondial.
Membrii acestei comisii provin din Belgia, Canada, Frana, Germania,Italia, Japonia,
Luxemburg, Olanda, Spania, Suedia, Elveia, Marea Britanie i Statele Unite ale Americii.
Forumul de Stabilitate Financiar din cadrul Bncii Reglementelor Internaionale
din anul 1999 a promovat schimbul de informaii i coordonarea ntre autoritile naionale,
organismele internaionale i instituiile internaionale responsabile de problemele stabilitii
financiare.
Globalizarea progresiv a pieelor financiare, procesele de inovare i conexiunile
sistemice dintre bncile centrale au impus din anul 1971 formarea unui comitet care a analizat
consecinele datoriilor internaionale, modificrile structurale de pe pieele financiare i
implicaiile instrumentelor derivate. n februarie 1999, guvernatorii au schimbat denumirea
organismului menionat n Comitetul asupra Sistemului Financiar Global care are misiunea
s supravegheze evoluia sistemului financiar global pe termen scurt, s analizeze tendinele
n funcionarea pieelor financiare pe termen lung i s propun msuri de mbuntire a
stabilitii financiare.
Comitetul de Supraveghere Bancar dezbate problemele supravegherii bancare,
coordoneaz modul de divizare a responsabilitilor, propune soluii de mbuntire a
standardelor de supraveghere, care s contribuie la ntrirea stabilitii sistemului bancar
internaional.
n vederea examinrii eficienei plilor i a sistemelor de reglementare intern i
extern, Banca Reglementelor Internaionale susine activitatea Comitetului de Pli i
Sisteme de Reglementare.
Banca Reglementelor Internaionale asigur spaiu Asociaiei Internaionale de
Supraveghere a Asigurrilor fondat n 1994, n vederea mbuntirii colaborrii n
domeniul asigurrilor i a realizrii unui schimb de informaii necesar promovrii pieei
asigurrilor.

3. Operaiunile Bncii Reglementelor Internaionale

BRI efectueaz operaiunile financiare potrivit politicilor monetare ale bncilor centrale. In
situaia in care se stabileste ca operaiunea monetar s se efectueze intr-o anumit moned,
Consiliul de administraie va consulta banca sau bncile centrale interesate. In situaia in care
banca central formuleaza o alta opinie, operaiunea financiar nu se mai efectueaz sau vor fi
stabilite condiiile in care se vor efectua astfel de operaiuni.

Cercetare i statistici
Cercetarea economic, monetar, financiar i juridic organizat de BRI susine reuniunile
sale i activitile comisiilor nfiintate la Basel. BRI efectueaz cercetri i analize pentru a
contribui la nelegerea problemelor cu care se confrunt comunitatea bncilor centrale, pentru
a sprijini organizarea de reuniuni ale guvernatorilor i altor funcionari ai bancilor centrale i
de a oferi sprijin analitic n activitile desfurate de comitetele de la Basel.
BRI face, de asemenea, observaii cu privire la evoluiile economice i financiare globale i
identific problemele care sunt de interes comun pentru bncile centrale.
Agenda de cercetare a BRI este axat pe domeniile cheie, de interes pentru bncile centrale:
* Stabilitate monetar i financiar
* Politica monetar i ratele de schimb
* Instituiile financiare i infrastructur
* Pieele financiare
* Guvernarea Bncii Centrale
* Probleme juridice
Cercetarea este efectuat n primul rnd de ctre personalul BRI, completat de cercettorii
invitai din partea bncilor centrale i a comunitii academice. Din cnd n cnd, BRI
organizeaz ntlniri speciale i conferine cu cercettorii bncii centrale i ai mediului
academic.Aceast cercetare se regsete n publicaiile periodice ale Bncii, cum ar fi
Raportul Anual i Quarterly Review, precum i n publicaii externe, cum ar fi revistele de
specialitate.
BRI este, de asemenea, un hub pentru schimbul de informaii statistice ntre bncile centrale,
i pentru publicarea statisticilor privind serviciile bancare la nivel mondial, schimburile
valutare i pietele derivate.

Seminarii i ateliere
Prin seminariile i atelierele(workshops) organizate de Institutul de Stabilitate Financiar
(FSI) din cadrul BRI, se promoveaz difuzarea de lucrri ntreprinse de ctre comunitatea de
supraveghere. FSI nu familiarizeaz numai autoritile de supraveghere din sectorul financiar
8

la nivel mondial cu recomandrile Comitetului de la Basel n ceea ce privete supravegherea

bancar, dar ofer, de asemenea, i instruire practic pentru participani.
Banca Reglementelor Internaionale i Comitetul de la Basel pentru supraveghere
bancar au creat de comun acord Institutul de Stabilitate Financiar (FSI) n 1999 pentru a
asista autoritile de supraveghere din sectorul financiar n mbuntirea i consolidarea
sistemelor financiare.

Obiectivele FSI sunt:

* S promoveze standarde de supraveghere i practicile la nivel global, i s sprijine
punerea integral n aplicare a acestor standarde n toate rile.
*S ofere autoritilor de supraveghere cele mai recente informaii privind produsele pe
pia, practici i tehnici, s-i ajute s se adapteze la inovaiile rapide din sectorul financiar.
* S ofere sprijin autoritilor de supraveghere in soluonarea diverselor probleme cu care
se confrunt prin schimbul de experien n cadrul seminariilor, forumurilor de discuii i
conferinelor.
* S susin autoritile de supraveghere n adoptarea unor practici i instrumente care le
vor permite soluionarea problemelor de zi cu zi i abordarea unor obiective mai ambiioase.
Cooperarea cu gruprile regionale de bnci centrale, ajut, de asemenea, ca
informaiile despre activitile BRI s fie mai larg cunoscute. Aceast cooperare se realizeaz
prin participarea la seminarii a grupurilor regionale de bnci centrale i organizarea de
reuniuni comune ad-hoc sau ateliere (workshops).

Servicii bancare pentru bncile centrale

BIS ofer o gam larg de servicii financiare pentru a sprijini bncile centrale i alte
instituii monetare oficiale n gestionarea propriilor rezerve strine. Aproximativ 140 de
clieni, inclusiv diferite institutii financiare internationale, utilizeaz n prezent aceste servicii.
Serviciile financiare oferite de BIS sunt furnizate din dou camere de tranzacionare: una la
sediul central de la Basel i una la sediul su din Hong Kong SAR.
Banca adapteaz continuu gama de produse pentru a rspunde mai eficient la nevoile
n schimbare ale bncilor centrale.Operaiunile realizate de Banca Reglementelor
Internaionale trebuie s fie conforme cu politica monetar a bncilor centrale. n cazul n care
se iniiaz o operaiune financiar ntr-o anumit moned, Consiliul de administraie trebuie s
consulte banca sau bncile centrale interesate. Dac se semnaleaz din partea bncii centrale
un punct de vedere diferit, operaia nu se mai realizeaz sau se stabilesc anumite condiii de
efectuare a operaiilor respective.

Art. 21 al statutului BRI stabileste ca aceasta este imputernicit s efectueze urmatoarele

operatiuni:
-cumpr sau vinde aur in monede sau in lingouri pentru contul su propriu sau pentru bncile
centrale
-accept pstrarea aurului pentru contul bncilor centrale
-acord imprumuturi bncilor centrale contra garaniilor in aur, a scrisorilor de schimb i a
altor efecte negociabile cu scadenaredus
-cumpr i vinde cambii, cecuri si alte efecte cu scaden mic
-cumpr i vinde valut pentru contul propriu sau pentru cel al bncilor centrale
-deschide conturi curente sau conturi la termen bncilor centrale
-primeste i pstreaz sume de la bncile centrale in conturi curente sau de depozit
-acioneaz in calitate de agent sau de corespondent al oricrei bnci centrale. n cazul n care
o banc central nu poate sau nu dorete s acioneze n aceast calitate, BRI poate face alte
nelegeri , cu condiia ca banca central n cauz nu are obiecii .
-incheie acorduri pe baza crora acioneaz in calitate de mandatar sau de agent in domeniul
reglementarilor internaionale.

Banca Reglementelor Internaionale poate efectua operaiuni cu bncile, societile sau

particulari din orice ar. De asemenea, poate incheia acorduri speciale pentru reglementarea
tranzaciilor internaionale cu bncile centrale.

Pe lng acestea BRI se mai folosete i de urmtoarele instrumente:

Instrumentele BRI folosite pe pieele monetare:

Conturi la vedere i la termen i depozite cu rata a dobnzii fix sau

variabil n toate monedele convertibile;
Depozitele la termen pot fi denominate conform unui cos valutar cum ar fi
ECU;
Scadenta standard sau non-standard.
Instrumente negociabile emise de BRI:

Sunt emise n valutele cele mai folosite;

Existente n doua forme: cu rata fix pentru toate instrumentele cu scaden
ntre o sptmn i un an i pe termen mediu cu scaden ntre un an i
zece ani.
BRI mai ofer urmtoarele servicii:
10

Servicii pentru aur i schimburi valutare:

Spot, swap, forward pe opiuni i depozite FX-linked;

Contracte overnight pentru schimburi valutare;
Facilitile de investiii i de securitate disponibile sunt disponibile pentru
Londra, Bernard si New York;
Cumprri i vnzri de aur: spot, swap sau opiuni.
Servicii de management al aciunilor:
Portofoliile cu venituri fixe sunt:

Investite n obligaiuni guvernamentale sau aciuni cu un grad nalt de

creditare;
Mandate de portofolii sau BRI INVESTMENT POOL;
Ofer procuri ntr-o singur sau mai multe valute n monedele de rezerv
principale.
Alte servicii:
Avansuri pe termen scurt oferite bncilor centrale;
Garanii pentru anumite mprumuturi guvernamentale internaionale.
Oricare dintre operaiunile autorizate ale Bncii Reglementelor Internaionale cu
bncile centrale, pot fi efectuate i cu bncile din orice ar. Banca Reglementelor
Internaionale poate s ncheie cu bncile centrale acorduri speciale pentru reglementarea
tranzaciilor internaionale.
Prin statutul de funcionare, Bncii Reglementelor Internaionale i sunt interzise
urmtoarele operaii: s emit instrumente de plat la vedere i la purttor; s accepte scrisori
de schimb; s acorde avansuri guvernelor; s deschid conturi curente n numele guvernelor;
s fie interesat ntr-o anumit afacere.
n principiu, Banca Reglementelor Internaionale se administreaz avnd n vedere, n
mod deosebit, meninerea lichiditii.

Potrivit art. 24 din statutul BRI, ii sunt interzise urmatoarele operatiuni:

-s emit titluri de crean la vedere si la purttor
-s accepte cambii trase asupra sa
-s acorde avansuri guvernelor
-s deschid conturi curente in numele guvernelor
-s impun dobanzi oneroase celor care ii solicit sprijinul
-s fie interesat intr-o anumit afacere

11

Toate aceste lucrurinepermise, vin practic s ntreasc independena i credibilitatea

acestei instituii financiare internaionale. Pentru o i mai mare credibilitate a instituiei, n 8
Ianuarie 2001, Consiliul General a hotrt rscumprarea aciunilor deinute de diferii
investitori privai restricionnd participarea la capital doar la nivelul Bncilor Centrale.

12

13