Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Facultatea de Management
Bucureti 2002
CAPITOLUL 1
Societatea LION SA se va nfiina prin asocierea societilor SOCOM
TRNAVA i Lion Trading n scopul de a produce mic mobilier pentru copii destinat
pieei olandeze. Cele dou societi care se asociaz sunt parteneri ncepnd din 1987 i
sunt specializate pe domeniul producie, respectiv al proiectrii i desfacerii de mic
mobilier pentru copii.
n prezent, SOCOM produce o gam larg de mobilier de copii, compus din
arcuri, paturi i scaune n diferite modele i variante de culoare pentru Lion B.V. Pe
lng SOCOM, mai produc pentru Lion B.V. i alte patru fabrici de mobil din judeul
Mure. LION SA va nlocui toi aceti productori i va produce 16 camioane de
produse finite lunar destinat pieei olandeze. Pentru a putea realiza acest volum al
produciei vor fi necesare investiii n valoare de 600.000 pentru retehnologizarea
societii SOCOM.
n cadrul societii LION SA se vor produce peste 25 de modele de arcuri,
paturi i scaune n peste 12 variante de culoare destinate pieei olandeze. Statisticile
arat c n Olanda natalitatea este de 80.000 de nou-nscui ntr-un an, deci piaa
potenial este limitat la acest numr. Piaa este foarte segmentat, cumprtorii fiind
foarte pretenioi, solicitnd n permanen modele i culori noi, n corelaie cu
tendinele din lumea modei, de o foarte bun calitate i la un pre sczut. Datorit
concurenei foarte puternice exist o tendin general de reducere a preurilor, de
cretere a calitii produselor i de reducere a numrului de produse vndute dintr-un
anumit model.
Firma Lion B.V. deine o cot de pia de aproximativ 75% din aceast pia i
n consecin domin cu autoritate concurena. Acest lucru se datoreaz adaptrii
produselor la nevoile cumprtorilor. Pentru a veni n ntmpinarea nevoilor
cumprtorilor se efectueaz n mod sistematic studii de pia de ctre o firm
specializat, datele culese sunt trimise apoi firmei de design care proiecteaz noile
modele, desenele ajungnd n final la productor, n spe la LION SA unde se
definitiveaz soluiile constructive, tehnice i se execut prototipul. n acest fel oferta pe
care Lion B.V. o aduce pe pia conine o gam larg de produse adaptate la cerinele
pieei. Flexibilitatea produciei, nlocuirea rapid a produselor care nu au succesul
scontat i asimilarea rapid a noilor produse sunt deci eseniale pentru meninerea
superioritii pe pia.
Datorit complexitii produselor fabricate n cadrul societii, LION folosete
o gam larg de materii prime, grupate n trei mari categorii: material lemnos; lacuri,
vopsele i diluani; i materiale auxiliare i accesorii.
Societatea acord cea mai mare atenie aprovizionrii cu prima categorie de
materii prime din care are stocuri pentru cel puin dou luni datorit dificultilor
ntmpinate n aprovizionarea acestora. n ceea ce privete lacurile, vopselele i diluanii
exist mai multe firme particulare care ofer produse importate de foarte bun calitate,
aprovizionarea acestora nu necesit deci un interes special. Pentru restul de materii
prime i accesorii, societatea lucreaz cu stocuri destul de mari pentru a reduce
cheltuielile de transport.
Realizarea asocierii presupune eforturi organizatorice ridicate. Procesul prin
care personalul de la Lion Trading se va integra alturi de personalul de la SOCOM n
noua societate va dura aproximativ trei luni de zile. Preedintele societii va deveni
2
CAPITOLUL 2
PREZENTAREA GENERAL A SOCIETII
2.1. Denumire i form juridic
Societatea pe aciuni LION SA va lua fiin prin asocierea firmelor Lion
Trading SRL i SOCOM. La constituirea societii, aportul SOCOM va fi n natur, ea
participnd cu toate activele societii pentru a asigura spaiul productiv i utilajele
necesare pentru a ncepe producia. Lion Trading va aduce ca aport capitalul necesar
pentru modernizarea atelierelor productive existente i pentru nfiinarea noului atelier.
3
pentru aceast firm patru modele de arcuri i un model de ptu, n patru variante de
culoare: maro, natur, orange i alb. n 1987 afacerea domnului Sawyer a fost preluat de
firma Lion International B.V. din Elst, Olanda. Treptat, volumul produselor livrate
ctre Lion International a crescut ajungndu-se ca la momentul revoluiei din 1989
acesta s fie singurul cumprtor al societii. Dei a fost o perioad dificil, perioada
imediat urmtoare revoluiei a adus la creterea volumului produciei, ajungndu-se n
1992 la 4 camioane produse finite livrate lunar, ceea ce reprezint capacitatea de
producie maxim a societii SOCOM TRNAVA.
Din 1992 pn n prezent volumul livrrilor s-a meninut constant, la 4
camioane produse finite livrate lunar, societatea nefiind capabil s efectueze din surse
proprii investiii pentru creterea capacitii de producie. Drept urmare, ncepnd cu
1996 firma Lion International colaboreaz i cu ali productori pentru a obine
necesarul de 16 camioane produse finite lunar.
U.M.
Indicator
1
Cifra de afaceri
Producia marf fabricat
Numr salariai
2
Mii lei
Mii lei
Persoane
Nivel
anul 1998
Nivel anul
1999
Nivel
anul 2000
Nivel anul
2001
3
8878541
8635711
372
4
10079362
10012822
363
5
18239464
18167218
362
6
22196653
22143273
360
Nr.
crt.
4
5
6
7
8
9
10
10.1
10.2
10.3
11
12
13
14
15
16
17
Indicator
Productivitatea muncii
Fond de salarii
Salariul mediu brut
Active imobilizate
Active circulante
Active totale
Stocuri totale, din care:
Materii prime, materiale
Producie n curs de
fabricaie
Produse finite
Profit brut
Profit net
Cheltuieli totale
Cheltuieli pentru
exploatare
Capital social
Capitaluri proprii
Datorii totale
U.M.
Nivel
anul 1998
Nivel anul
1999
Nivel
anul 2000
Nivel anul
2001
Mii lei
/salariat
Mii lei
Lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
23867,05
27766,84
50385,26
61657,37
3091401
757550
1330119
1404295
2737114
647059
450519
119700
3656794
945304
1610086
3114969
4974486
2035820
835385
50317
6199472
1427135
4666366
4830229
9888980
2877631
909808
131209
7012652
1623299
5101798
4873984
10212072
3364778
1235933
178418
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
Mii lei
73898
221625
126136
9165982
8560635
1147077
589819
327044
10815369
10185234
1830673
1411765
861352
17973079
17233492
1932659
40138
21820
22798208
21487310
Mii lei
Mii lei
Mii lei
36056
1303352
1433760
36056
1348689
3625797
902808
4075165
5813815
924628
4102726
6105930
CAPITOLUL 3
DEFINIREA AFACERII
3.1. Descrierea afacerii
Societatea LION SA va produce mic mobilier pentru copii destinat n
exclusivitate pentru piaa olandez. Piaa mobilei din Olanda este dominat de cteva
firme foarte mari, cum ar fi IKEA de exemplu care fac foarte dificil ptrunderea i mai
ales rmnerea pe aceast pia. n schimb, aceste firme mari se orienteaz pe volum,
neglijnd anumite segmente care datorit dimensiunilor mai mici nu sunt suficient de
atractive.
Lion B.V. Elst este o ntreprindere mic specializat pe aceast ni lsat
intenionat de ctre marii productori. Desfurnd o activitate de marketing eficient,
anticipnd mereu oferta concurenei, firma a reuit s obin o cretere constant de la
6
3.2. Premise
n prezent, SOCOM produce o gam larg de mobilier de copii, compus din
arcuri, paturi i scaune n diferite modele i variante de culoare pentru Lion B.V. Pe
lng SOCOM, care livreaz lunar 4 camioane produse finite, mai produc pentru Lion
B.V. i alte patru fabrici de mobil din judeul Mure dup cum urmeaz:
SCA LEMN-METAL Odorheiu-Secuiesc, lunar 3 camioane produse
finite;
SCA NIRAJUL Miercurea-Nirajului, lunar 3 camioane produse finite;
SCA MUREUL Ludus, lunar 2 camioane produse finite;
S.C. ROMERCATO SRL Reghin, lunar 2 camioane produse finite.
Pe lng cantitile achiziionate din Romnia, firma Lion B.V. mai import
din Portugalia 10 camioane de mobilier pentru copii i 12 camioane din Polonia.
SOCOM dei n prezent este capabil s livreze produsele comandate n cantitatea i
calitatea cerut, tehnologia de fabricaie nvechit, productivitatea muncii foarte sczut
vor determina ca n scurt timp produsele sale s nu mai fie competitive ca pre.
LION SA va nlocui toi aceti productori i va produce 16 camioane de
produse finite lunar destinat pieei olandeze. Pentru a putea realiza acest volum al
produciei vor fi necesare investiii n valoare de 600000 pentru retehnologizarea
societii SOCOM. Realizarea retehnologizrii necesit eforturi organizatorice intense
pentru a reduce la durata minim ntreruperea fabricaiei. n acest scop, primele patru
etape nfiinarea atelierului de semifabricate, modernizarea salei de maini, nfiinarea
atelierului de prelucrat panouri i modernizarea atelierului de lefuit mecanic se vor
executa secvenial, n aceast ordine, iar lucrrile la atelierele de finisaj i de montaj se
vor executa n paralel.
SOCOM dispune de personal calificat pentru executarea tuturor lucrrilor.
Astfel, muncitorii de la secia de construcii vor efectua toate lucrrile legate de
pregtirea halei de fabricaie pentru montajul utilajelor. Personalul de ntreinere i
reparaii este calificat i autorizat pentru efectuarea montajului utilajelor i al
instalaiilor electrice instalaia de for (reeaua de alimentare cu curent electric) i
iluminatul. n ajutorul acestor dou echipe vor veni i muncitorii necalificai pentru
efectuarea mai rapid a lucrrilor. Efectuarea lucrrilor n regie va reduce cheltuielile i
va permite de asemenea i organizarea mai flexibil a lucrrilor necesare.
3.4. Avantaje
Ca urmare a asocierii vor rezulta avantaje economice nsemnate pentru
stakeholderii ambelor firme. Astfel, Lion va beneficia de pe urma investiiei de:
Un furnizor capabil s asigure toat produsele necesare pieei olandeze;
Reducerea riscului de nelivrare/ntrzierea livrrilor de ctre furnizori;
Controlul direct asupra produciei;
Preul de achiziie al produselor mai mic;
Participarea la profitul societii sub forma dividendelor;
Principalii stakeholderii ai SOCOM reprezentai de salariai, care sunt i
membrii cooperatori, i de acionari vor obine urmtoarele avantaje:
Sigurana locului de munc;
Creterea salariilor i mbuntirea condiiilor de lucru;
Asigurarea comenzilor la toat capacitatea de producie a societii;
Sigurana pieei de desfacere;
Sursa de finanare a investiiilor necesare pentru meninerea
competitivitii;
Reducerea costurilor;
Dividende din profitul societii.
CAPITOLUL 4
Definirea pieei
4.1. Piaa de desfacere
LION SA va produce mobilier pentru copii n exclusivitate pentru Lion
International B.V. Elst, Olanda. Statisticile arat c n Olanda natalitatea este de 80.000
de nou-nscui ntr-un an, deci piaa potenial este limitat la acest numr. Pe aceast
pia concurena este foarte acerb, puine firme reuind s supravieuiasc. Drept
dovad, ponderea firmelor nou intrate pe pia este de aproape de o treime, ns marea
lor majoritate ajunge la faliment nainte de mplinirea a doi ani de activitate.
Piaa este foarte segmentat, cumprtorii fiind foarte pretenioi, solicitnd n
permanen modele i culori noi, n corelaie cu tendinele din lumea modei, de o foarte
bun calitate i la un pre sczut. Datorit concurenei foarte puternice exist o tendin
general de reducere a preurilor, de cretere a calitii produselor i de reducere a
numrului de produse vndute dintr-un anumit model.
Firma Lion B.V. deine o cot de pia de aproximativ 75% din aceast pia i
n consecin domin cu autoritate concurena. Acest lucru se datoreaz adaptrii
produselor la nevoile cumprtorilor. Pentru a veni n ntmpinarea nevoilor
cumprtorilor se efectueaz n mod sistematic studii de pia de ctre o firm
specializat, datele culese sunt trimise apoi firmei de design care proiecteaz noile
modele, desenele ajungnd n final la productor, n spe la LION SA unde se
definitiveaz soluiile constructive, tehnice i se execut prototipul. n acest fel oferta pe
care Lion B.V. o aduce pe pia conine o gam larg de produse adaptate la cerinele
pieei. Flexibilitatea produciei, nlocuirea rapid a produselor care nu au succesul
scontat i asimilarea rapid a noilor produse sunt deci eseniale pentru meninerea
superioritii pe pia.
4.2. Concurena
Fiind specializat pe un singur segment de pia, i avnd o linie de producie
adaptat la aceste cerine, societatea va avea puini concureni capabili s produc i s
aduc pe pia produse la acelai nivel calitativ la un pre comparabil. ns firmele cu
capital privat nou nfiinate, avnd mijloace de producie moderne pot prezenta o
ameninare pentru viitor. Concurena cea mai puternic o reprezint productorii de
mobil din alte ri Polonia, Ucraina care dispun de o dotare tehnic superioar.
LION nu se va afla n competiie cu ceilali productori de mobil pentru a
obine comenzi, n acest caz concurena se va manifesta doar pe piaa din Olanda.
CAPITOLUL 5
PRODUSELE I SERVICIILE SOCIETII
5.1. Produsele societii
SOCOM produce n prezent peste 20 de modele de pentru Lion. Toate aceste
modele vor fi produse n cadrul societii nou create, la care se vor aduga pe parcurs
alte modele, asemntoare cu cele existente precum i alte linii de produse, cum ar fi
children rooms constnd din mobilier complet pentru camera copiilor.
Numrul produselor fabricate n prezent i a celor care sunt prevzute pentru
a fi produse n cursul anului 2003 depete 20 de modele, mprite n 3 mari
categorii: arcuri, paturi i scaune. Aceste produse sunt mprite n dou linii de
produse, adresate unor clieni diferii.
Linia de produse Bopita este adresat cumprtorilor obinuii, care doresc o
calitate bun pentru un pre moderat. Aceast linie este compus din urmtoarele
modele:
Denumire model
arc 011
arc023
arc 086
arc 094
Pat 13
Scaun 042
Scaun 051
Scaun 053
Tabelul 3.1.
Variante de culoare
N, H, BR, CC, DT, W-AL, OY, W
N, H, BR, CC, DT, W-AL, OY, W
N, NA, T, NW, NC, DT
N, NA, T, NW, NC, DT
N, H, BR, CC, DT, W-AL, OY, W
N, H, BR, CC, WA, OY, T, DT
N, T, DT, BR
N, T, DT, BR
Linia de produse MEXX este adresat n special clientelei mai sofisticate, este
adaptat n permanen la tendinele din lumea modei, este impecabil calitativ i are un
pre foarte ridicat. n cadrul acestei linii exist urmtoarele modele:
Denumire model
arc PL70
arc PL100
Pat RK 100
Pat RK 140
Tabelul 3.2.
Variante de culoare
N, NW, W-AL
N, BR
N, NW, W-O
N, NW, W-O
executate lunar din fiecare model sunt reduse, ntre 10 i maxim 200 de buci. Durata
de via a modelelor variaz foarte mult n funcie de evoluia acestora pe pia, unele
modele avnd o durat de via de doar 2-3 luni n cazul nereuitelor, cel mai reuit
model arcul 066 fiind n producie de mai bine de 2 ani.
CAPITOLUL 6
FURNIZORII DE MATERII PRIME I DE UTILITI
6.1. Particulariti ale procesului de aprovizionare
Datorit volumului mare al produciei societatea managementul activitii de
aprovizionare este esenial. Volumul aprovizionrilor din principalele materii prime
depete lunar 500 m3 de cherestea i 12000 m2 de panouri, ceea ce necesit o foarte
bun organizare logistic. Pentru a putea face fa la acest volum de materii prime,
societatea dispune de o secie de transporturi bine pus la punct.
Pentru fluidizarea activitii de aprovizionare, materiile prime au fost mprite
n categorii. Astfel, categoria cea mai important o reprezint materialul lemnos
compus din cherestea, panouri i furnir, urmat de categoria format din lacuri, vopsele
11
i diluani, ultima categorie fiind format din materiale auxiliare i accesorii clei,
hrtie abraziv, etc.
Societatea acord cea mai mare atenie aprovizionrii cu prima categorie de
materii prime din care are stocuri pentru cel puin dou luni din urmtoarele motive:
furnizorii de panouri sunt mari combinate de industrializare a lemnului,
ntreprinderi de stat care i ntrerup deseori activitatea pe perioade
nedeterminate i nu exist ali furnizori;
societatea achiziioneaz cherestea de la mici ntreprinderi particulare
care nu au o ritmicitate a exploatrilor, depinznd foarte mult de
autorizaiile emise de RA RomSilva;
exploatarea lemnului depinde foarte mult de condiiile meteorologice.
n ceea ce privete lacurile, vopselele i diluanii exist mai multe firme
particulare care ofer produse importate de foarte bun calitate. Astfel, societatea i
poate permite s lucreze cu stocuri mai mici, avnd posibilitatea de a alege dintre mai
muli furnizori. Pentru restul de materii prime i accesorii, societatea lucreaz cu stocuri
destul de mari pentru a reduce cheltuielile de transport.
n ceea ce privete utilitile, societatea folosete gazul metan pentru a produce
aburul tehnologic precum i agentul termic necesar n procesul tehnologic i pentru
nclzire.
12
CAPITOLUL 7
MANAGEMENT I RESURSE UMANE
7.1. Managementul societii
Activitatea societii este organizat de Consiliul de Administraie, numit de
Adunarea General a Asociailor pe un mandat de 5 ani. Adunarea General a
Acionarilor este organul de conducere a societii, care decide asupra activitii
acesteia, stabilete obiectivele fundamentale i politica firmei i numete Consiliul de
Administraie pe un mandat de 5 ani pentru a le transpune n practic.
Consiliul de Adminsitraie, alctuit din 9 persoane, se reunete n prima zi de
Luni a fiecrei luni sub conducerea preedintelui i ia decizii cu privire la principalele
obiective de atins pentru luna n curs. Preedintele Consiliului de Administraie este i
Preedinte al societii. Activitatea curent a societii este condus de Preedinte care
duce la ndeplinire hotrrile Consiliului de Administraie. Preedintele este secundat de
doi vicepreedini, alei dintre membrii Consiliului de Administraie. Din personalul de
management mai fac parte efii compartimentelor operaionale i funcionale i maitrii.
Atribuiile, responsabilitile i competenele organismelor participative de
management sunt evideniate n Statutul societii i Regulamentul de organizare i
funcionare. Pentru personalul de management i execuie, documentele ce
consemneaz sarcinile, competenele i responsabilitile sunt fiele de post.
Supravegherea gestiunii societii este asigurat de cei doi cenzori alei de
Adunarea General a Asociailor, care la sfritul fiecrei perioade de gestiune prezint
un raport al activitii firmei.
CAPITOLUL 8
DISTRIBUIE
Produsele vor fi expediate direct n Olanda la depozitul Lion B.V. din Elst.
Transportul produselor se va efectua de ctre o companie de transport rutier
internaional cu care firma va ncheia un contract.
Din depozit produsele vor ajunge la clienii firmei, formai n principal din mici
magazine, cu ajutorul celor dou camioane ale firmei. n fiecare diminea se alctuiete
un itinerar n funcie de magazinele care trebuie aprovizionate, produsele se ncarc n
camion n ordinea invers descrcrii. Astfel magazine pot fi aprovizionate foarte rapid,
clienii firmei putnd lucra cu stocuri mai mici dintr-o gam mai mare de modele.
14
CAPITOLUL 9
PLANUL FINANCIAR
9.1. Premise
n prezent, majoritatea ofertelor de pre pe care le primete societatea sunt
exprimate n Euro. Produsele finite sunt pltite de asemenea n Euro. Din acest motiv
moneda Euro a fost folosit n calculul valorii investiiei i va fi folosit n continuare la
elaborarea previziunilor financiare.
Indicatatorii financiari care vor fi previzionai sunt cifra de afaceri, cheltuielile
de exploatare i cheltuielile financiare. Cifra de afaceri se va previziona pornind de la
cantitatea fizic exprimat n camioane produse finite i preul mediu pentru un camion.
Cheltuielile de exploatare se vor mprii n cheltuieli directe i cheltuieli indirecte, iar
fiecare se va previziona n mod diferit. Cheltuielile directe, compuse din cheltuielile
materiale i cheltuielile cu remuneraia personalului se vor calcula pe baza consumului
de materii prime i a preului mediu de aprovizionare, respectiv n baza necesarului de
muncitori direct productivi i a salariului mediu. Cheltuielile indirecte vor fi
previzionate ca procent din cifra de afaceri. Cheltuielile financiare, compuse din
dobnzile pentru creditele de trezorerie i creditul pe termen lung, vor fi previzionate pe
baza ratei dobnzii.
n calculul indicatorilor VNA i RIR factorul de actualizare este a=15%,
determinat de rata medie a dobnzii practicat pentru creditele de investiii n Euro,
acordate de principalele instituii financiare de la noi din ar.
Contractele pe care le ncheie societatea sunt valabile ncepnd cu 1 Ianuarie a
anului urmtor i din acest motiv preurile negociate sunt valabile doar pentru
respectivul an fiscal. Din acest motiv s-au ntocmit previziuni pentru fiecare lun a
anului 2003, pentru restul perioadei previziunile fiind anuale.
Iul.
2003
8
26800
214400
Aug.
Sept.
2003
2003
12
16
26800
26800
321600 428800
Oct.
2003
16
26800
428800
Noi.
2003
16
26800
428800
Dec.
Total
2003
16
84
26800
26800
428800 2251200
2003
84
26800
2251200
2004
2005
192
192
26398
26002
5068416 4992384
2006
2007
Total
192
192
852
25611
25228
25907,4
4917312 4843776 22073088
nivelul produciei fizice. Pentru perioada 2003-2007, cheltuielile au fost calculate doar
anual, prin nmulirea previziunilor lunare cu numrul de luni.
Denumirea materiei
prime
Cherestea fag
Cherestea esene diverse
PLACAJ
PAL
Furnir fag
Aracet
Prenadez
Urelit
Lac lucios
Lac mat
Diluant
Hrtie abraziv
Pnz de lefuit
Carton pentru ambalaje
Diverse
Total
Tabelul 9.3.
Cheltuieli
lunare
39804,3
5373,6
27863
16916,8
9287,7
783,6
399
668,4
11675,9
9572,1
5878,6
3164,4
3970,5
18757,8
2000
156115,8
Denumirea
materiei prime
IIul.
Aug.
Sept.
Oct.
Noi.
Dec.
Total
1
2
Cherestea fag
Cherestea diverse
19902,2
2686,8
29853,2
4030,2
39804,3
5373,6
39804,3
5373,6
39804,3
5373,6
39804,3
5373,6
208972,6
28211,4
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
PLACAJ
PAL
Furnir fag
Aracet
Prenadez
Urelit
Lac lucios
Lac mat
Diluant
Hrtie abraziv
Pnz de lefuit
Carton pentru ambalaje
Diverse
Total
13931,5
8458,4
4643,9
391,8
199,5
334,2
5838,0
4786,1
2939,3
1582,2
1985,3
9378,9
1000,0
78057,9
20897,3
12687,6
6965,8
587,7
299,3
501,3
8756,9
7179,1
4409,0
2373,3
2977,9
14068,4
1500,0
117086,9
27863,0
16916,8
9287,7
783,6
399,0
668,4
11675,9
9572,1
5878,6
3164,4
3970,5
18757,8
2000,0
156115,8
27863,0
16916,8
9287,7
783,6
399,0
668,4
11675,9
9572,1
5878,6
3164,4
3970,5
18757,8
2000,0
156115,8
27863,0
16916,8
9287,7
783,6
399,0
668,4
11675,9
9572,1
5878,6
3164,4
3970,5
18757,8
2000,0
156115,8
27863,0
16916,8
9287,7
783,6
399,0
668,4
11675,9
9572,1
5878,6
3164,4
3970,5
18757,8
2000,0
156115,8
146280,8
88813,2
48760,4
4113,9
2094,8
3509,1
61298,5
50253,5
30862,7
16613,1
20845,1
98478,5
10500,0
819608,0
Tabelul 9.5.
Nr.
crt.
1
2
Denumirea
materiei prime
Cherestea fag
Cherestea diverse
2003
2004
2005
2006
2007
Total
208972,6
28211,4
501560,6
67704,34
526638,7
71089,5
552970,6
74644,03
580619,1
78376,2
2370762
320025,6
17
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
PLACAJ
PAL
Furnir fag
Aracet
Prenadez
Urelit
Lac lucios
Lac mat
Diluant
Hrtie abraziv
Pnz de lefuit
Carton pentru ambalaje
Diverse
Total
146280,8
88813,2
48760,4
4113,9
2094,8
3509,1
61298,5
50253,5
30862,7
16613,1
20845,1
98478,5
10500
819608
334356,5
203040
111360
9432
4780,8
7920
140448
115056
70176
38016
47606,4
224640
24000
1900097
334356,5
203040
111360
9432
4780,8
7920
140448
115056
70176
38016
47606,4
224640
24000
1928560
334356,5
203040
111360
9432
4780,8
7920
140448
115056
70176
38016
47606,4
224640
24000
1958446
334356,5
203040
111360
9432
4780,8
7920
140448
115056
70176
38016
47606,4
224640
24000
1989827
1483707
900973,2
494200,4
41841,9
21218
35189,1
623090,5
510477,5
311566,7
168677,1
211270,7
997038,5
106500
8596538
Personalul necesar
Salariul mediu lunar
Cheltuielile cu salariile
Iul.
Aug.
Sept.
Oct.
Noi.
Dec.
Total
408
87
35496
408
87
35496
408
87
35496
408
87
35496
408
87
35496
408
87
35496
408
87
212976
Denumire indicator
Personalul necesar
Salariul mediu lunar
Cheltuielile cu salariile
2003
2004
2005
2006
Tabelul 9.7.
2007
Total
408
408
408
408
408
408
87
95,7
105,3
115,8
127,4
108,3
212976 468547,2 515548,8 566956,8 623750,4 2387779
Cifra de afaceri
214400
Ponderea cheltuieli indirecte
35
(%)
Cheltuieli indirecte
75040
321600
428800
428800
428800
428800 2251200
35
35
35
35
35
35
112560
150080
150080
150080
150080
787920
Denumire indicator
2003
2004
2005
2006
Tabelul 9.9.
2007
Total
18
crt.
1
2
3
Cifra de afaceri
2251200 5068416 4992384
Ponderea cheltuieli indirecte
35
35
35
(%)
Cheltuieli indirecte
787920 1773945,6 1747334
4917312
4843776 22073088
35
35
35
1721059
1695322
7725581
Iul.
Aug.
Sep.
Oct.
Noi.
Dec.
214400
321600
428800
428800
428800
3752
5628
7504
7504
7504
Total
428800 2251200
7504
39396
Denumire indicator
1 Cifra de afaceri
Dobnzi credite de
2
trezorerie
2003
2004
2005
2006
2007
Total
2251200
5068416
4992384
4917312
4843776
22073088
39396
88697,28
87366,72
86052,96
84766,08
386279
Denumire indicator
Construcii
Echipamente tehnologice
Mijloace de transport
Alte mijloace fixe
Total
2003
2004
2005
2006
2007
209870,5
576811,5
2511,68
996,4
790190,1
202611,5
516094,5
2191,04
869,2
721766,2
195352,5
455377,5
1870,4
742
653342,4
188093,5
394660,5
1549,76
614,8
584918,6
180834,5
333943,5
1229,12
487,6
516494,7
Denumire indicator
Cifra de afaceri
Cheltuieli directe
Cheltuieli indirecte
Excedent brut de exploatare
Amortizri
EBIT
Cheltuieli cu dobnzile
EBT
Impozitul pe profit (25%)
Profit net
Cash flow din exploatare
2003
2251200
1032584
787920
430696
34211,9
396484,1
39396
357088,1
89272,03
267816,1
302028
2004
5068416
2368644
1773946
925826,2
68423,8
857402,4
88697,28
768705,1
192176,3
576528,8
644952,6
2005
2006
4992384 4917312
2444109 2525403
1747334 1721059
800940,8 670850
68423,8 68423,8
732517 602426,2
87366,72 86052,96
645150,3 516373,2
161287,6 129093,3
483862,7 387279,9
552286,5 455703,7
2007
4843776
2613577
1695322
534877
68423,8
466453,2
84766,08
381687,1
95421,78
286265,3
354689,1
20
12
13
14
15
16
17
18
19
22000
0
0
0
0
614516
0
0
0
0
-592516
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-290488 644952,6 552286,5 455703,7 354689,1
306602,7
Profitul net previzionat pentru perioada 2003-2007 este de 2.001.753 Euro, mai
mare dect capitalul social la momentul nfiinrii.
Calculul VNA
Tabelul 9.15.
Nr.
crt. Denumire indicator
1
2
3
4
5
6
7
2003
2004
2005
2006
2007
-290488
0
600000
15%
644952,6
0
552286,5
0
455703,7
0
354689,1
306602,7
15%
15%
15%
15%
1.035.109,14
152.435,73
587.544,87
Denumire indicator
Cash flow-ul perioadei
Valoarea investiiei
Rata intern de rentabilitate
2003
302028
592516
205%
2004
2005
Tabelul 9.16.
2006
2007
22