Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Introducere...........................................................................................................................2
Capitolul I : Creditarea persoanelor juridice.......................................................................4
n economia de pia............................................................................................................4
1.1 Sistemul bancar i rolul su n economia de pia.....................................................4
1.2 Bncile comerciale i rolul acestora n economia de pia........................................6
1.2.1 Operaiunile bncilor comerciale........................................................................7
1.2.2 Managementul activelor.....................................................................................9
1.2.3 Tipuri de bnci i instituii de credit.................................................................10
1.3 Creditul bancar.........................................................................................................12
1.3.1 Tipuri de credite bancare..................................................................................14
1.4 Dobnda...................................................................................................................16
1.4.1 Factorii care determin dobanda.......................................................................17
1.4.2 Structura ratelor dobnzii.................................................................................17
1.4.3 Riscul ratei dobnzii.........................................................................................18
1.5 Creditarea persoanelor juridice................................................................................18
1.5.1 Principii i reguli n creditarea persoanelor juridice.........................................20
1.6 Riscul bancar n creditarea persoanelor juridice......................................................22
1.6.1 Riscul de creditare............................................................................................23
Capitolul II : Studiu de caz privind creditarea persoanelor juridice de ctre bncile
comerciale n Romnia n perioada 2008-2013.................................................................27
2.1 Activele bancare i cotele de pia ale principalelor instituii de pe piaa bancar..27
2.2 Structura creditelor n funcie de tipurile de clieni i de valuta de acordare..........30
2.3 Evoluii ale creditului acordate persoanelor juridice...............................................32
2.4 Evoluia dobnzilor..................................................................................................34
2.5 Creditele garantate...................................................................................................40
2.6 Calitatea creditelor (creditele neperformante).........................................................41
Concluzii............................................................................................................................44
Bibliografie........................................................................................................................46
Introducere
Aceast lucrare are la baz analiza creditelor acordate n Romnia de
ctre bncile comerciale din ara noastr, tuturor agenilor economici, n
funcie de perioada de creditare (termen scurt, mediu i lung), scadena
creditelor i valuta (lei sau alte monede), dar i in funcie de ratele
dobnzilor practicate de instituile de credit romneti.
Am ales s realizez aceast lucrare pentru a evidenia importana
creditelor n economia de pia, contribuia acestora la dezvoltarea
ntreprinderilor, afacerilor i implicit a investiiilor, fie acestea naionale sau
strine, i totodat am analizat evoluia acestor tipuri de credite n perioada
de dup criza economic pentru a pune n eviden modalitile de revenire a
economiei.
Lucrarea de fa este structurat astfel nct s cuprind toate
aspectele necesare n vederea acordii creditelor pentru clienii corporate n
Romnia i modalitile prin care bncile comerciale i exercit dreptul, dar
i riscul de creditare n acest sens.
Primul capitol cuprinde partea teoretic unde sunt explicate
elemenetele specifice creditrii i rolul acesteia n economia de pia. Un
prim subcapitol se refer definirea i la modul de funcionare a sistemului
bancar romnesc, i implicit rolul acestuia n economie. n cadrul sistemului
bancar, se cunoate deja faptul c cel mai important rol n plasarea monedei
pe piaa economic l au bncile comerciale, de aceea, urmtorul subcapitol
face referire la modul de funcionare al acestora, tipurile de operaiuni pe
care le exercit, modalitile de management al activelor, dar i o prezentare
generala a tipurilo de bnci i instituii de credit care i desfoar
activitatea n sectorul bancar din Romnia.
Deoarece am vorbit despre sistemul bancar i instituiile de credit care
acioneaz pe piaa bancar din Romnia, n subcapitolul al treilea sunt
evideniate trsaturile generale ale creditului bancar, alturi de funciile i
formele acestuia, axate n special pe tipuri de credite bancare acordate
persoanelor juridice. n continuarea subcapitolului de credit bancar, am pus
n eviden o component foarte important a acestuia n cadrul procesului
de creditare, i anume, dobnda, care reprezint forma de remunerare a
creditorului de ctre debitor, n urma mprumutului acordat. De asemenea,
Funciile de baz
ale bncilor
comerciale
s atrag resursele
disponibile ale
clienilo (persoane
fizice i juridice) sub
form de depozite
(atragerea fondurilo)
s permit clienilor
s-i retrag banii i
s-i transfere n alte
conturi
s acorde
mprumuturi
clienilor care
solicit credite,
folsind depozitele
atrase (plasarea
fondurilor)
http://www.astral.ro/tibi/moneda%20si%20credit/sistem%20bancar.doc
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
7
V. Cocri, D. Chirlean, Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare,Editura
Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
6
PASIV
1. Mijloace fixe
1. Capitaluri proprii
2. Numerar
8
Capital social
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
3. Plasamente
Rezerve
Fond de dezvoltare
- certificate de trezorerie
Profit nedistribuit
4. Alte active
6. mprumuturi externe
11
12
V. Turliuc, V. Cocri, O. Stoica, A. Roman, V. Dornesc, D. Chirlean, Moned i credit, Editura a 3-a
rev., Iai, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, 2009
13
V. Turliuc, V. Cocri, O. Stoica, A. Roman, V. Dornesc, D. Chirlean, Moned i credit, Editura a 3-a
rev., Iai, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, 2009
13
14
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003
15
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003
14
Credite :
pentru echipament
celor comerciale n special. Acest fapt se aplic prin riscurile mai mari
asociate creditelor pe termen lung i lipsei de resurse de lung durat cu care
se confrunt bncile.
1.4 Dobnda
Creditul este inseparabil de dobnd, aceasta fiind forma de
remunerare a creditorului de ctre debitor pentru folosirea capitalului de
mprumut. Dobnda este, n mod firesc, comun cu conceptul de capital i cu
elementele timp i risc. Aceste concepte i elemente se regsesc n cele mai
succinte formulri ale dobnzii. Dobnda poate fi considerat ca o
remunerare pe care capitalistul o primete pentru folosirea capitalului
propriu sau pentru capitalul ncredinat spre utilizarea de ctre alte persoane
pe o durat dat pentru o folosire oarecare. n sens restrns, dobnda este
suma ce revine proprietarului la rambursarea unei sume mprumutate sau
preul folosirii capitalului i totodat remunerarea riscului pe care-l implic
mprumutul respectiv.16
Din punct de vedere al opeariunilor bancare, dobnda este de doua
feluri : 17
1. Dobnda pasiv (bonificat) : este dobnda pe care bncile o
acord deponenilor pentru disponibilitile meninute n conturi
la vedere sau la termen. Ea reprezint remuneraia pe care o
ofer bncile pentru resursele atrase de pe pia.
2. Dobnda activ (perceputa) : este dobnda pe care bncile o
percep pentru creditele acordate clienilor lor, credite care au la
baz sursele atrase de ctre acestea.
Cele dou categorii de dobnd sunt interdependente, se afl n
strns corelaie i sunt influenate de o serie de factori care le determin
nivelul i ritmul de modificare.
16
17
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003
16
Lichiditatea
Raportul dintre
oferta i cererea
de credit
Dobnda
Productivitatea
capitalului
Riscul de
nerambursare
18
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003
19
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003
20
17
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
V. Cocri, D. Chirlean, Economie bancar Repere teoretice i studiu monografic, Editura
Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
22
18
idem 8
Dr. N. Dnil, Dr. A. O. Berea, Managementul bancar Fundamente i orientri, Editura Economic,
Bucureti, 2000
24
19
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
20
21
29
Dr. N. Dnil, Dr. A. O. Berea, Managementul bancar Fundamente i orientri, Editura Economic,
Bucureti, 2000
30
I. Bogdan, Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002
31
V. Cocri, D. Chirlean, Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare,Editura
Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
32
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
22
Manage- mentul
bancar
prudent
moderat
23
24
25
riscurile macro
- economice
portofoliul de risc
pentru bancher
riscurile specifice
agentului economic
riscul
afacerii
26
riscul
financiar
34
27
2012
2013
1 BCR
19,30% 17,50%
2 BRD
13,10%
13%
3 Banca Transilvania
8,10%
8,90%
UniCredit Tiriac
4 Bank
6,90%
7,60%
5 CEC Bank
7,40%
7,40%
6 Raiffeisen Bank
6,50%
7,30%
7 ING Bank
4,50%
5%
8 Alpha Bank
4,50%
4,50%
9 Volksbank
4,50%
3,80%
3,30%
3,30%
10 Bancpost
Sursa : Ziarul Financiar
28
8895737 25,24%
Credite n valut
130876 37,13%
Lichidii
44164 12,53%
52855 14,99%
Alte active
35348 10,03%
Total
352200
99,9%
Sursa : BNR
Creditele n lei reprezint 88.95 miliarde de lei din totalul de 352
miliarde de lei ale activelor bancare, n timp ce creditele n valut reprezint
130 miliarde de lei din totalul activelor bancare. Diferena pn la 100% o
reprezint activele fixe ale bncilor, precum i disponibilitile neplasate n
credite bancare (lichiditi la vedere, depozite la alte bnci i alte tipuri de
active : devize, valutare, investiii financiare pe termen scurt, etc.).
36
29
CREDITE N VALUT
Pondere
(%)
-agenti
57,55% economici
38
Sume abs
(mil lei)
Pondere
(%)
130.875 100,00%
62.150
47,49%
http://www.zf.ro/finante-personale/in-sfarsit-prima-casa-va-fi-doar-in-lei-guvernul-pregateste-inca-unmiliard-de-lei-pentru-credite-noi-11172186
39
http://www.conso.ro/compara/credite-imobiliare/dae
40
Surs: Banca Naional a Romniei (http://bnr.ro/DocumentInformation.aspx?
idDocument=17594&directLink=1)
30
-populatie
35.914,0
40,37% -populatie
din care
66.841
51,07%
din care
- consum
23.239,0
26,12% - consum
29.274
22,37%
- locuinte
4.917,0
5,53% - locuinte
36.652
28,01%
-alte scopuri
6.944,0
611
0,47%
Sursa : BNR
n ceea ce privete creditul n valut acesta este semnificativ mai mare
dect cel n moneda naional (130 de miliarde de lei fa de 88.95 miliarde
de lei). n ceea ce privete strunctura acestuia, o cot de 51.07% din total
este alocat populaiei, iar principala destinaie a fost achiziia de locuine, n
timp ce i consumul are o pondere foarte nsemnat (22.37% din totalul
creditului n valut).
n ceea ce privete pe agenii economici, acetia prefer s se
mprumute n valut. Astfel, persoanele juridice au credite n valut n
echivalent de 61.15 miliarde de lei, n timp ce creditul total n lei pentru
persoanele juridice este de 51.19 miliarde de lei.
Pentru a avea o viziune de ansamblu asupra structurii creditului dup
destinaii, ntr-o prim faz am nsumat valorile creditului n lei i n valut
i n figura nr.1 am realizat o reprezentare a acestei structuri :
Figura nr. 5 : Structura creditului total (n lei i n valut) dup
destinaie
31
Dup cum se poate observa din reprezentarea grafic de mai sus exist
un relativ echilibru ntre creditul acordat persoanelor juridice (51.5% din
total) i cel acordat persoanelor fizice (48.5%). n ceea ce privete creditul
acordat persoanelor fizice, n mod surprinztor creditul total (n lei plus n
valut) acordat pentru consum este mai mare dect cel acordat pentru
achiziia de locuine.
32
Sursa : BNR
Dup cum se observ, n ultimul an i jumtate (septembrie 2012decmbrie 2013), exist o tendin vizibil de diminuare a creditelor acordate
de ctre bncile strine. Scderea total este de 700 de milioane de euro, sau
o scdere relativ de 6%. ns, problema stocurilor de credite este o
problem global a sistemului bancar i n majoritatea interviurilor acordate
n pres sau la conferinele bancherilor, conductorii bncilor afirma c cea
mai mare problem actual o reprezint cererea din partea clientelei.
Pe de alt parte, chiar dac Banca Naional a Romniei, a fcut toate
eforturile pentru stimularea creditrii, prin politica monetar, care a avut ca
scop final, reducerea ratelor dobnzii (voi insista asupra acestor aspecte n
capitolul 2.4), stocul de credite este n continuare n scdere, ceea ce nu e un
lucru favorabil pentru bncile romneti.
Majoritatea bncilor care opereaz pe piaa bancar din Romnia, au
capital strin. Conform figurii nr.3, bncile austriece (formate n special din
Grupul Raiffeisen BCR ERSTE) au acordat cele mai multe credite (6,77
miliarde de euro), ns dinamica acestora este n scdere. n schimb bncile
germane, au o tendin de meninere, ns acestea au un stoc total de credit
de aproximativ jumtate din ct au bncile austriece. n fine, bncile
controlate de grupuri franceze (n special BRD, controlat de Group Societe
Generale), are o cot de pia ntr-o scdere extrem de vizibil.
33
Sursa : BNR
O cretere foarte puternic se poate vedea n cazul bncilor italiene, cu
o cretere de 38 % n perioada septembrie 2012 - decembrie 2013, de la 62
de milioane de euro la 85,3 % milioane de euro la sfritului anului 2013.
Grupul bncilor italiene e reprezentat n special de Unicredit iriac Bank,
dei nu trebuie ignorat prezenta bncii Intesa SanPaolo, o banc cu o istorie
scurt n peisaj bancar romnesc, ns cu o mare importan n sistemul
bancar italian.
34
41
35
Sursa : BNR
Conform graficului de mai sus, se poate observa o evoluie de
ansamblu a ratei dobnzii cheie practicate de Banca Naional a Romniei.
Desigur, aceasta nu este dobnda pe care o ofer bncile comerciale ctre
clienii persoane juridice, ns este un foarte bun reper. n perioada 20032007 (pn la izbucnirea marii crize economice), dobnda a avut un vdit
trend descendent, deoarece Romnia nregistra cretere economic, iar
climatul de afaceri se mbuntea de la un an la altul. Desigur, la nceputul
perioadei luate n discuie, ratele dobnzilor aveau valori astronomice, din
moment ce, inclusiv dobnda de politica monetar a BNR avea valori i de
peste 20%.
La nceputul crizei economice, acest indicator ajunsese la valoarea de
7%, ceea ce era o valoare foarte ncurajatoare pentru agenii economici care
doreau s-i dezvolte afacerile i s se finaneze pe piaa bancar.
n contextul crizei economice, BNR a dorit s reduc creditarea i
astfel a mrit dobnda, iar accesul la finanare a devenit mai puin accesibil,
astfel c la finalul anului 2008 i nceputul anului 2009, dobnda de politica
36
monetar a fost de peste 10%. Din acel moment ns, dobnda cheie a BNR
a intrat pe un nou trend descendent, ajungnd pn la minimele istorice din
prezent (3,5 %).
Cu toate acestea, ar fi foarte interesant s privim i evoluia dobnzilor
effective, cele practicate de ctre bncile comerciale din Romnia. n acest
sens, am prezentat o evoluie a acestora n figura nr. 6 :
Figura nr. 10 : Evoluia dobnzilor practicate de ctre bncile
comerciale 42
37
n cursul anului 2010, mai exact spre sfritul anului asistm n premier la
rate ale dobnzii de sub 10% (9.86% n octombrie 2010 i 9.40% n
decembrie 2010).
n anii 2011 i 2012, ratele dobnzilor ncep s se stabilizeze. Dac n
anii 2008 2010 asistm la variaii de peste 1% de la o lun la alta, n anul
2011 variaile ncep s fie mult mai mici, de doar 0.2 0.3 la suta lunar
acelai trend (de scdere).
n anul 2013 asistm la cea mai agresiv scdere a ratelor de dobnd,
n special pe fondul unor msuri similare i n peisajul financiar-bancar
european i american, unde dobnzile au ajuns n anul 2013 la minine
istorice. Desigur, i climatul economic, conform cruia anul 2013 ar fi fost
primul n care economiile mondiale nu mai resimeau criz, n care s-au atins
aceleai nivele de dezvoltare i producie, au contribuit la aceast stare
pozitiv.
Chiar dac nu fac obiectul propriu - zis al studiului nostru, merit s
ne ndreptm atenia puin i spre ratele dobnziilor practicate de ctre
bncile comerciale din Romnia, n relaia cu persoanele fizice. Astfel, n
aceiai perioad luat n discuie, a exista un moment (nceputul anului
2009) cnd creditele pentru persoanele fizice erau mai ieftine dect cele
acordate persoanelor juridice. De asemenea, dac analizm perioada trecut
se observ abundena creditelor doar cu buletinul, ns ce poate fi remarcat
este faptul c dobnzile acestor credite nu ar fi trebuit s fie mai mici dect
dobnzile acordate agenilor economici.
n prezent, dobnzile acordate la creditele pentru persoane juridice
sunt uor mai mici dect cele acordate persoanelor fizice ( n medie cu 2.5
puncte procentuale). Desigur, dup cum am vzut deja n structura creditelor,
situaia este un disproporional, deoarece creditele acordate persoanelor
fizice sunt pe de-o parte credite pentru achizitii de locuine, iar pe de alt
parte, credite de consum. Se tie c creditele pentru achiziii de locuine sunt
n bun parte subvenionate de ctre stat prin Programul Prima Cas i avem
dobnzi de sub 5%, n timp ce creditele de consum sunt taxate de ctre bnci
cu dobnzi ncepnd de la 12% pentru credite propriu zise i mergnd pn
la 24% pentru credite acordate prin intermediul cardurilor de cumprturi
sau descoperire de cont (overdraft).
Un alt aspect foarte important l reprezint marjele comerciale ale
bncilor, adic diferenele dintre dobnzile la depozite i dobnzile la
credite. O astfel de evoluie am redat n figur nr.7.
38
Sursa: Ziarul Financiar(http://www.zfcorporate.ro//banci-asigurari/grafice-si-tabele-banci-si-asigurari9943565?p=2) pe baza datelor oferite de ctre Banca Naionala a Romniei.
39
Sursa: www.conso.ro
40
Sursa: http://ec.europa.eu/regional_policy/thefunds/instruments/jeremie_ro.cfm#1
Sursa: Ziarul Financiare pe baza datelor BNR (http://www.zfcorporate.ro//banci-asigurari/grafice-sitabele-banci-si-asigurari-9943565?p=2)
46
41
Sursa: http://bnr.ro/Indicatori-agregati-privind-institutiile-de-credit-3368.aspx
42
Concluzii
n urma cercetrii realizate, am constatat faptul c acest proces de
creditare al persoanelor juridice presupune o serie de analize a indicatorilor
economico - financiari ai ntreprinderilor, implicit al agenilor economici,
43
44
Bibliografie
45
Anexe
46