Sunteți pe pagina 1din 46

Cuprins

Introducere...........................................................................................................................2
Capitolul I : Creditarea persoanelor juridice.......................................................................4
n economia de pia............................................................................................................4
1.1 Sistemul bancar i rolul su n economia de pia.....................................................4
1.2 Bncile comerciale i rolul acestora n economia de pia........................................6
1.2.1 Operaiunile bncilor comerciale........................................................................7
1.2.2 Managementul activelor.....................................................................................9
1.2.3 Tipuri de bnci i instituii de credit.................................................................10
1.3 Creditul bancar.........................................................................................................12
1.3.1 Tipuri de credite bancare..................................................................................14
1.4 Dobnda...................................................................................................................16
1.4.1 Factorii care determin dobanda.......................................................................17
1.4.2 Structura ratelor dobnzii.................................................................................17
1.4.3 Riscul ratei dobnzii.........................................................................................18
1.5 Creditarea persoanelor juridice................................................................................18
1.5.1 Principii i reguli n creditarea persoanelor juridice.........................................20
1.6 Riscul bancar n creditarea persoanelor juridice......................................................22
1.6.1 Riscul de creditare............................................................................................23
Capitolul II : Studiu de caz privind creditarea persoanelor juridice de ctre bncile
comerciale n Romnia n perioada 2008-2013.................................................................27
2.1 Activele bancare i cotele de pia ale principalelor instituii de pe piaa bancar..27
2.2 Structura creditelor n funcie de tipurile de clieni i de valuta de acordare..........30
2.3 Evoluii ale creditului acordate persoanelor juridice...............................................32
2.4 Evoluia dobnzilor..................................................................................................34
2.5 Creditele garantate...................................................................................................40
2.6 Calitatea creditelor (creditele neperformante).........................................................41
Concluzii............................................................................................................................44
Bibliografie........................................................................................................................46

Introducere
Aceast lucrare are la baz analiza creditelor acordate n Romnia de
ctre bncile comerciale din ara noastr, tuturor agenilor economici, n
funcie de perioada de creditare (termen scurt, mediu i lung), scadena
creditelor i valuta (lei sau alte monede), dar i in funcie de ratele
dobnzilor practicate de instituile de credit romneti.
Am ales s realizez aceast lucrare pentru a evidenia importana
creditelor n economia de pia, contribuia acestora la dezvoltarea
ntreprinderilor, afacerilor i implicit a investiiilor, fie acestea naionale sau
strine, i totodat am analizat evoluia acestor tipuri de credite n perioada
de dup criza economic pentru a pune n eviden modalitile de revenire a
economiei.
Lucrarea de fa este structurat astfel nct s cuprind toate
aspectele necesare n vederea acordii creditelor pentru clienii corporate n
Romnia i modalitile prin care bncile comerciale i exercit dreptul, dar
i riscul de creditare n acest sens.
Primul capitol cuprinde partea teoretic unde sunt explicate
elemenetele specifice creditrii i rolul acesteia n economia de pia. Un
prim subcapitol se refer definirea i la modul de funcionare a sistemului
bancar romnesc, i implicit rolul acestuia n economie. n cadrul sistemului
bancar, se cunoate deja faptul c cel mai important rol n plasarea monedei
pe piaa economic l au bncile comerciale, de aceea, urmtorul subcapitol
face referire la modul de funcionare al acestora, tipurile de operaiuni pe
care le exercit, modalitile de management al activelor, dar i o prezentare
generala a tipurilo de bnci i instituii de credit care i desfoar
activitatea n sectorul bancar din Romnia.
Deoarece am vorbit despre sistemul bancar i instituiile de credit care
acioneaz pe piaa bancar din Romnia, n subcapitolul al treilea sunt
evideniate trsaturile generale ale creditului bancar, alturi de funciile i
formele acestuia, axate n special pe tipuri de credite bancare acordate
persoanelor juridice. n continuarea subcapitolului de credit bancar, am pus
n eviden o component foarte important a acestuia n cadrul procesului
de creditare, i anume, dobnda, care reprezint forma de remunerare a
creditorului de ctre debitor, n urma mprumutului acordat. De asemenea,

am trecut n revist i factorii care influeneaz dobnda, structura acesteia,


dar i riscul pe care aceasta l genereaz.
Subcapitolul cinci evideniaz trsturile specifice ale creditrii
persoanelor juridice, i anume, activitatea de acordare a creditului, lista
indicatorilor economici luai n considerare n analiza situaiei economico
financiare a clientului, dar i principiile i regulile esenial de urmat i
respectat de ctre bnci pentru a evita conflicte pe parcursul contractului de
credit (riscul de nerambursare). Ca urmare a posibilelor neplceri aprute pe
parcursul derulrii creditului i implicit apariiei riscurilor, n ultimul
subcapitol am analizat riscul bancar, i n special, riscul creditrii.
Al doilea capitol este un studiu de caz realizat n vederea cercetrii
activitii de creditare a persoanelor juridice de ctre bncile comerciale n
Romnia. Pentru realizarea acestui studiu de caz am utilizat informaii
oficiale de pe site-ul Bncii Naionale a Romniei, de asemenea am
consultat i rapoartele situaiilor financiare anuale ale acesteia, dar i o serie
de statistici i indicatori, cu scopul de a evidenia evoluia creditelor,
volumul i modul structural al acestora (valut, scaden, destinaie).
Deoarece dobnda reprezint o component important a creditelor, am
realizat o analiz a acesteia alturi de evoluia inflaiei, dar i ali indicatori
de calitate ai creditelor, precum rata riscului de credit, rata creditelor
neperformante, dar i activele bancare i cotele de pia ale bncilor
romneti care acord aceste tipuri de credite.
Acest ultim capitol este structurat pe ase subcapitole, fiecare
cuprinznd o tematic speficific i o serie de grafice, tabele i scheme
corespunztoare subiectului abordat.

Capitolul I : Creditarea persoanelor juridice


n economia de pia

1.1 Sistemul bancar i rolul su n economia de pia


Economia de pia presupune existena unui sistem bancar care s
asigure mobilizarea disponibilitilor monetare ale economiei i orientarea
lor spre desfurarea unor activiti economice eficiente.
ntr-o economie de pia, sistemul bancar ndeplinete funcia de
atragere i concentrare a economiilor societii i de canalizare a acestora
printr-un proces obiectiv i imparial de alocare a creditului ctre cele mai
eficiente investiii n ndeplinirea acestei prime funcii. Bncile ca verigi de
baza a sistemului, urmresc modul n care debitorii utilizeaz resursele
mprmutate. Bncile asigur i faciliteaz asigurarea plilor, ofer servicii
de gestionare a riscului i reprezint principalul canal de transmisie n
implementarea politicii monetare.1
Prin activitatea de colectare de resurse financiare, concomitent cu
plasarea lor pe pia prin intermediul creditelor a operaiunilor de scont i a
altor operaiuni pe piaa financiar, bncile ndeplinesc rolul de intermediar
ntre deintorii de capitaluri i utilizatorii acestora.
n exercitarea acestei diversiti de operaii, bncile acioneaz n
numele lor, pe contul lor propriu, depuntorii i mprumutatorii neavnd
nicio legtura de drept ntre ei. Ne referim al faptul c bncile gestioneaz
depozitele i mijloacele de plat din economie. Astfel, colectnd depozitele,
bncile au responsabilitatea gestionrii eficiente a acestora cu maxim de
randament, n beneficial propriu i al depuntorilor.2
n vederea realizrii obiectivelor finale, Banca Central urmrete
stabilirea valorii interne i externe a monedei naionale, concomitent cu
punerea la dispoziia economiei naionale a cantitii optime de moned,
necesar creterii economice.
1

M. Negru, R. Toma, Spre o nou arhitectur monetar-financiar internaional, Editura Universitii


Lucian Blaga, Sibiu, 2005
2
I. Bogdan, Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

Sistemul bancar, transformnd resursele pe care mediul economic le


pune la dispoziie, se constituie ca un subsistem al macrosistemului
economico-social.
Sistemul bancar se afl ntr-o continu interaciune cu mediul
economic, din care preia intrri sub diferite forme (resurse umane, resurse
financiare, informaii), pe care le prelucreaz n vederea obinerii ieirilor
(produse i servicii bancare, informaii financiar-bancare). Altfel spus,
sistemul bancar este un sistem deschis, ceea ce i permite s i regleze
activitatea prin conexiune invers (feed-back), i deci este capabil de
autoreglare.3
Sistemul bancar reprezint ansamblul instituiilor autorizate s
efectueze operaiuni bancare pe teritoriul unei ri. Aceste instituii sunt
entiti economice specializate pe comerul cu bani, precum i pe frunizarea
de produse i servicii bancare, avnd drept scop al activitii desfaurate
obinerea de profit.4
n economia de pia, sistemul bancar este organizat pe doua niveluri :
banca central i respectiv ansamblul bncilor. Calitatea de sistem decurge
din relaiile care se stabilesc ntre cele dou subsisteme n dublu sens :
resursele excedentare ale bncilor comerciale poate fi preluat de
banca central
bncile cu nevoie de resurse se pot mprumuta la banca central
ncepnd din 1990, sistemul bancar a fost suspus unui intens proces de
restructurare (acesta este un proces amplu i complex desfauarat n
principal pe doua laturi : cea instituional i cea funcional).
Astfel, restructurarea instituional a sistemului bancar a cuprins, pe
de-o parte, reorganizarea Bncii Naionale i transformarea acesteia ntr-o
adevarat banc central, iar pe de alt parte, dezvoltarea unei reele de
bnci comerciale.
Potrivit legii 33/1991, activitatea bancar din Romnia este organizat
i se desfaoar prin : Banca Naional a Romniei (cu rol de banc central)
i Sociati bancare (constituite ca societti comerciale).
3

M. Negru, R. Toma, Spre o nou arhitectur monetar-financiar internaional, Editura Universitii


Lucian Blaga, Sibiu, 2005
4
http://www.astral.ro/tibi/moneda%20si%20credit/sistem%20bancar.doc

1.2 Bncile comerciale i rolul acestora n economia de pia


n prezent, locul i rolul bncilor n economie este strns legat de
calitatea lor de principali intermediari n relaia economii-investiii, relaie
hotrtoare n creterea economic. Totodat, ele au calitatea de intermediari
monetar a cror caracteristic esenial este posibilitatea de a realiza creaie
monetar, transformnd active nemonetare (cambii, obligaii, etc) n
moned. Dei, structurile naionale a sistemelor bancare sunt foarte diferite,
totui n majoritatea rilor se face o delimitare ntre bncile comerciale (de
deposit) i bncile specializate.5
Bncile comerciale sunt acelea care efectueaz toate tipurile de
operaiuni bancare. Totui, constituirea de depozite i acordarea de credite
sunt operaiunile de baz ale acestora n ultima perioad remarcndu-se o
tendin de universalizare a bncilor comerciale, n sensul c acestea
desfoar toate operaiunile bancare permise de lege i nu-i limiteaz
activitatea la anumite sectoare (n Romnia, societile bancare sunt prin
lege bnci universale).6
Bncile comerciale ndeplinesc trei funcii de baz : 7
Figura nr. 1 : Funciile bncilor comerciale

Funciile de baz
ale bncilor
comerciale

s atrag resursele
disponibile ale
clienilo (persoane
fizice i juridice) sub
form de depozite
(atragerea fondurilo)

s permit clienilor
s-i retrag banii i
s-i transfere n alte
conturi

s acorde
mprumuturi
clienilor care
solicit credite,
folsind depozitele
atrase (plasarea
fondurilor)

http://www.astral.ro/tibi/moneda%20si%20credit/sistem%20bancar.doc
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
7
V. Cocri, D. Chirlean, Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare,Editura
Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
6

Actvitatea principal a unei bnci const n comerul cu bani. Banca


este intermediarul care, pe de-o parte cumpr bani, suportnd un cost sub
forma dobnzii platite, iar pe de alt parte vinde, plaseaz banii adunai
sub forma creditelor acordate, obinnd venituri sub forma dobnzilor
ncasate. Pe lnga aceasta activitate de baz a unei bnci, acestea mai
presteaz i o gam larg de alte servicii i prestaii bancare (deschideri de
conturi, efectuarea de pli i ncasri, transferuri de fonduri, schimburi
valutare, servicii financiare, pstrare de valori, evaluri, etc) pentru care
ncaseaz comisioane.8
Prin ntreaga lor activitate, prin serviciile pe care le presteaz, bncile
au un rol hotrtor n viaa economic contemporan. Practic, nu exist
domeniu al vieii economice i sociale care s nu aib tangen cu activitatea
bancar. Bncile sunt indispensabile unei bune i eficiente funcionri a
mecanismului economico-social.
Practic, fr bnci, economia nu ar mai funciona la ora actual,
acestea fiind principalul intermediar finanaciar, motorul, inima care
pompeaz fluidul financiar n economie.

1.2.1 Operaiunile bncilor comerciale


n ndeplinirea funciilor lor, bncile comerciale desfoar operaiuni
specifice, delimitate, dup sensul lor n pasive i active. Pentru a analiza
operaiunile pasive i active ale bncilor comerciale, amintim c n pasivul
bncilor se reflect constituirea resurselor i datoriile bncii fa de exterior,
iar n activ se gsesc utilizrile resurselor.
Elementele de activ i pasiv se structureaz n funcie de destinaie i
gradul de exigibilitate :
Tabelul nr. 1 : Structura de activ i pasiv a bncilor comerciale
ACTIV

PASIV

1. Mijloace fixe

1. Capitaluri proprii

2. Numerar
8

Capital social

C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009

3. Plasamente

Rezerve

- sume de primit de la B Central

Fond de dezvoltare

- certificate de trezorerie

Profit nedistribuit

- depozite constituite la alte bnci

2. Depozite ale clienilor

- sume de primit de la guvern

3. Depozite de la alte bnci

- credite i avansuri acordate 4. mprumuturi de la B Central


clienilor
- participaii la alte societi

5. mprumuturi de la alte bnci

4. Alte active

6. mprumuturi externe

Operaiunea de creditare9 este o operaiune de activ, prin care banca


angajeaz resursele procurate n vederea obinerii de profit. Aceast
operaiune se difereniaz prin dou categorii distincte :
a) operaiuni de creditare a agenilor economici acestea putnd fi
clasificate n funcie de destinaie astfel : 10
credite pentru procurare de echipament ( credite de investiii)
se acrod pe termen mijlociu i lung i sunt destinate procurrii
de echipamente, maini, realizarea de construcii, etc
credite de exploatare sunt destinate acoperirii cheltuielor de
exploatare realizndu-se pe dou ci :
o creditarea creanelor comerciale operaiune prin care
bncile preiau creanele firmelor asupra clienilor lor n
schimbul moendei. Astfel avem scontarea cambiilor,
mprumutul pe gaj de cambii, pensiunea cambiilor,
mprumutul pe gaj de efecte publice i aciuni;
o credite de trezorerie sunt acordate n vederea
satisfacerii nevoilor de finanarea firmelor din activitatea
9

V. Cocri, D. Chirlean, Economie bancar Repere teoretice i studiu monografic, Editura


Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
10
V. Cocri, D. Chirlean, Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare,Editura
Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009

de producie i comercializare. Acestea sunt acordate pe


termen scurt i mbrac dou forme principale :
avansurile n cont curent reprezint posibilitatea
agenilor economici de a efectua pli chiar dac
nu sunt disponibiliti n cont; se acord pentru
creditarea activitii curente a agenilor economici
credite specializate (credite de campanie pentru
activiti sezoniere, credite pentru stocuri garantate
cu waranturi sau credite pentru mrfuri aflate n
curs de transport pe baz de scrisori de trsur sau
conosament)

b) operaiuni de creditare a persoanelor fizice :


credite pentru locuine
credite pentru bunuri de folosin indelungat
credite pentru cheltuieli curente
c) operaiuni de creditare a statului prin achiziionarea de titluri de stat

1.2.2 Managementul activelor11


Operaiunile active reprezint pentru bncile comerciale utilizarea
resurselor lor mobilizate prin atragerea de depozite a contractrii de
mprumuturi sau din alte surse, pentru ndeplinirea funciilor lor specifice.
Acest management se concretizeaz prin acordarea de imprumuturi
care aduc venituri din dobnzile percepute n condiiile de risc minim.
Banca constituie proviozioane specifice de risc de credit i de dobnd
i i diversific portofoliul activelor pe care le deine, n scopul obinerii de
venituri pentru a-i acoperi costurile.

11

I. Bogdan, Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

1.2.3 Tipuri de bnci i instituii de credit


Bncile specializate sunt acele bnci care dezvolt preponderent
operaiuni bancare de un anumit tip sau n anumite sectoare n care s-au
specializat. Acestea acioneaz n marea lor majoritate n sfera creditului pe
termen mijlociu i lung.
1.Bncile ipotecare : sunt bnci specializate n acordarea de credite
ipotecare. Aceste credite sunt credite pe termen lung (pn la 25 ani) care se
acord pentru cumprarea sau construirea unei locuine, fiind garantate cu
ipoteca instituit asupra imobilului pentru care se acord creditul i cu polia
de asigurare de via a beneficiarului creditului, cesionat n favoarea bncii.
2.Bncile de comer exterior : urmresc sprijinirea i expansiunea
comerului exterior, principalele credite oferite fiind creditele furnizor,
creditele de prefinanare i creditele cumprtor.
3.Bncile de investiii : sunt bnci care acord credite pe termen
mediu i lung ntreprinderilor industriale pentru realizarea de investiii
productive (achiziii de utilaje, echipamente, instalaii industriale, realizarea
de construcii), precum antreprenorilor de case i celor care doresc s
construiasc imobile n regie proprie.
4.Casele de economii : sunt instituii de stat specializate n
mobilizarea economiilor, n special ale populaiei. Aceste instituii
mobilizeaz resursele considerabile, n principal, sub form de depozite pe
termen lung, care sunt folosite pentru acordarea de credite i achiziionarea
de efecte publice.
5.Cooperativele de credit : sunt instituii de credit cu caracter de
ajutorare reciproc (instituii mutualiste), care mobilizeaz resursele
disponibile, n principal, ale membriilor cooperatori (persoane fizice, mici
ntreprinztori, organizaii obteti, asociaii familiae, firme mici i mijlocii).
Creditele acordate de aceste instituii sunt ndreptate ctre membrii
cooperatori n vedere satisfacerii unor scopuri productive sau personale ale
acestora.
6.Bncile agricole : vizeaz sprijinirea agriculturii prin susinerea
unotilor din agricultur prin urmtoarele modaliti : acordarea de credite
unitilor agricole pe termen mediu i lung (pentru cumprarea de terenuri i
utilaje agricole pentru mbuntiri funciare, pentru realizarea de construcii
necesare desfurrii activitii agricole), acordarea de credite pe termen
scurt (pentru cumprarea de semine, furaje, animale, etc. sau pentru
10

acoperirea unor cheltuieli curente ale unittilor agricole) i acordarea de


diferite faciliti financiare i de plat a unitilor din agricultur.
7.Bncile strine : sunt bnci care i-au nfiiat numeroase sucursale
sau reprezentane n numeroase ri. Aceste bnci faciliteaz transferul
capitalurilor, spre valorificare, dintr-o ar n alta avnd un aport nsemnat n
dezvoltarea relaiilor economice internaionale i n amplificarea cooperrii
mondiale. De regul, bncile strine beneficiaz de avantaje deosebite
privind regimul de circulaie a capitalurilor, prinvind impozitele sau nivelul
dobnzilor. Aceste instituii sunt instrumente eficiente ale companiilor
transnaionale ale cror interese le promoveaz n ntreaga lume.
8.Bncile internaionale : sunt instituii interguvernamentale ale cror
capital provine din dou sau mai multe ri. Cele mai imporatante bnci
internaionale sunt : Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare
(Banca Mondial), Banca Reglementelor Internaionale (BRI), Banca
European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD), Banca European de
Investiii (BEI), Banca African de Dezvoltare, Banca Asiatic de
Dezvoltare, etc. Activitatea bncilor internaionale se desfoar la nivel
mondial, mobiliznd resursele disponibile din rile dezvoltate care apoi sunt
ndrumate spre rile n curs de dezvoltare.
9.Bncile de leasing : sunt verigi noi ale sistemului bancar. Leasingul
reprezint o form special a relaiilor de credit. Caracterul de credit al
acestei operaiuni decurge din mai multe elemente :
presupune un plasament de capital disponibil al instituii ei de
leasing
factorul hotrtor n determinare profitului bncii este nivelul
dobnzilor practicate n operaiuni similare
angrenarea capitalului se face pe termen mijlociu i lung
potrivit specificului operaiunilor de investiii.
garania material a operaiunii
10.Bncile de factoring : operaiile de factoring inplic apariia n
relaiile de credit a unei tere persoane numite factor (banca de factoring).
Factorul preia asupra sa de la creditor (aderent) titlurile de crean asupra
debitorilor si devenind beneficiarul acestor creane. n acest fel banca preia
asupra sa i riscul de neplat a creanelor respective. Pentru creanele
11

preluate factorul pltete creditorului valoarea actual a creanelor diminuat


cu comisionul su.
11.Bncile de afaceri : apariia acestora este stns legat de evoluia
economiei moderne dominat de marile ntreprinderi industriale i
comerciale. Ele se caracterizeaz prin urmtoarele :
sunt specializate pe anumite titluri i piee, n sensul c
organizeaz emisiunea de titluri pentru clieni, garantnd
plasamentul i monitoriznd evoluia pieei secundare a
titlurilor respective, n vederea meninerii cursului acestora;
realizeaz operaiuni de ingineria finanaciar (finaneaz
proiecte complexe i de mare anvergur i sunt angajate n
realizarea operaiunilor de fuziuni i achiziii)
partea cea mai nsemnat din profitul lor provine din ncasarea
de comisioane

1.3 Creditul bancar


Creditul este un instrument esenial al cuceririi i dezvoltrii fidelitii
clientului. Instituiile trebuie s se diferenieze i sa aplice o real stategie a
marketingului de gestionare a creditului, strategie realizabil n urma
prospectrii, acceptrii i acoperirii creditului, pentru a putea fi evitate
situaii precum creterea cheltuielilor, creterea ratei inflaiei i majorarea
deficitului bugetar.
Sub aspect economic, creditul const n cedarea unor valori de
ntrebuinare prezente n schimbul unor valori de primit n viitor. Termenul
de credit provine din limba latin creditum-credere = ncrederea celui
care d unei persoane anumite bunuri, servicii, c va primi n schimb valori
corespunztoare. n limba romn, cuvntul credit a ptruns n secolul al
XVIII-lea preluat din limba francez.
Elementul comun care se regsete n diferitele definiii ale creditului
prezint trei aspecte :
existena unor disponibiliti de moned la unii ageni
economici i acceptarea de ctre acetia s le cedeze
(mprumut) altor ageni (debitori)

12

pierederea temporar a unor drepturi de ctre cel ce acord


mprumutul (creditor)
obligativitatea de a restitui mprumutul la un termen numit
scaden, nsoit de dobnd.
n ceea ce privete funciile creditului, se delimiteaz trei cele mai
importante dintre acestea, i anume : 12
funcia de emisiune
funcia de repartiie
funcia de control

Creditul reprezint mijlocul prin care excedentul de resurse dintr-o


anumit zon economic (delimitat fie geografic, fie din punct de vedere al
ramurii economice) se transfer ctre entitile economice aflate n deficit de
resurse n vederea realizrii unor proiecte ce decurg din activitatea proprie.
Creditul bancar cuprinde o sfer larg de raporturi angajnd modaliti
diferite, pe termen scurt, mijlociu i lung, privind operaii bazate sau nu, pe
nscrisuri garantate sau negarantate.
Creditul bancar ca form de suplinire i completare a celui comercial,
se delimiteaz de acesta acoperind o arie mai ntins, fiind mai elastic i mai
eficient. La baza formrii creditului bancar se afl disponibilitile de venit
temporar libere n urma rotaiei de ansamblu a fondurilor participante la
procesele economice. Participanii la angajarea creditului bancar sunt, pe deo parte, bncile care apar n calitate de creditori, iar pe de alt parte, diferite
persoane fizice/juridice care solicit credit n calitate de debitori. 13
Raporturile de credit ale ntreprinderilor cu bncile sunt de regul
reciproce. Pe de-o parte, ntreprinderile avnd conturi deschise la bnci
formeaz depozite, care pot fi folosite de ctre acestea ca resurse. Pe de alt
parte, bncile acord credite ntreprinderilor pentru nevoile lor de producie
sau pentru investiii.
12

V. Turliuc, V. Cocri, O. Stoica, A. Roman, V. Dornesc, D. Chirlean, Moned i credit, Editura a 3-a
rev., Iai, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, 2009
13
V. Turliuc, V. Cocri, O. Stoica, A. Roman, V. Dornesc, D. Chirlean, Moned i credit, Editura a 3-a
rev., Iai, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, 2009

13

1.3.1 Tipuri de credite bancare


n ultimii ani bncile i-au structurat activitatea de creditare pe dou
paliere : un palier n care se face creditarea corporatist, adic cea a firmelor,
i un alt palier retail, pe care se face creditarea populaiei, cea a persoanelor
fizice.14
n cadrul creditrii corporatiste, bncile acord urmtoarele tipuri de
credite pe termen scurt : 15
1. Credite globale de exploatare sau creditele de trezorerie :
reprezint raporturile de credite ntemeiate pe o deplin
cunoatere a activitaii ntreprinderii, fr a fi consemnate prin
nscrisuri relative la fiecare angajament. Aceste credite sunt
garantate formal, nu au termene de rambursare, iar acordarea
lor este ntemeiat pe depozite compensatorii.
2. Linii de credit simple i revolving pe termen scurt : confer
nterprinderii un credit provizioriu ntruct banca paote cere
oricnd acoperirea debitului. Este destinat finanrii unor
tranzacii specifice de comer. Se utilizeaz n mod curent n
situaiile n care ieirile i intrrile de numerar sunt previzibile.
n cadrul liniilor de credit clientul poate trage sume fixe, pn
la o limit de sum i o scaden agreat de pri, la rate de
dobnd fixe sau variabile.
3. Credite pentru stocuri, cheltuieli i alte active : sunt constituite
temporar prin cont separat de mrpumut. Termenul de creditare
este de regul de 12 luni.
4. Credite pentru stocuri i cheltuieli sezoniere : se consum ntro perioad mai mare de un trimestru fr a depi 12 luni.
5. Credite pentru produse de export i export de produse.
6. Faciliti de cont : acordate pentru acoperirea unor deficite
temporare de lichiditi, pe o perioad de maxim 15 zile.

14

Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003

15

Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003

14

7. Credite pe documente n curs de ncasare : se acord agenilor


economici pentru documente remise de acetia la ncasare,
precum i pentru ordine de plat aflate pe circuitul bancar.
8. Credite de scont : acordate prin scontarea efectelor de comer.
9. Factoringul extern i intern : const n acordarea de credit de
ctre banc prin cumprarea de ctre aceasta, a facturilor
comerciale interne sau externe, dup efectuare livrrii
mrfurilor sau prestarea serviciilor la intern sau extern.
10.Forfating-ul : reprezint scontarea fr recurs a efectelor de
comer negociabile rezultate din contractele comerciale i al
cror risc este acceptat de banc.
11.Credite de descoperit de cont : destinate finanrii capitalului
circulant, reprezint un credit acordat unui client n contul su
curent pn la o limit aprobat. Are o structur flexibil i se
poate rambursa oricnd pe durata facilitii.
12.Avansul n contul curent : este destinant finanrii unei anumite
pri a capitalului circulant. Este similar creditului overdraft, cu
diferena c banca monitorizeaz utilizarea mprumutului.
Alturi de creditele pe termen scurt, bncile acord corporaiilor i o
gam variat de credite pe termen mediu i lung, cum sunt :
Figura nr. 2 : Credite pe termen mediu i lung pentru clienii corporate

Credite :

pentru echipament

pentru activitatea de leasing


pentru cumprarea de valori mobiliare sau alte active

n funcie de politica de creditare a fiecrei bnci, acestea pot acorda


i alte tipuri de credite adaptate nevoilor clientelei proprii. Creditele pe
termen scurt sunt preponderente n activitatea bncilor, n general, i n a
15

celor comerciale n special. Acest fapt se aplic prin riscurile mai mari
asociate creditelor pe termen lung i lipsei de resurse de lung durat cu care
se confrunt bncile.

1.4 Dobnda
Creditul este inseparabil de dobnd, aceasta fiind forma de
remunerare a creditorului de ctre debitor pentru folosirea capitalului de
mprumut. Dobnda este, n mod firesc, comun cu conceptul de capital i cu
elementele timp i risc. Aceste concepte i elemente se regsesc n cele mai
succinte formulri ale dobnzii. Dobnda poate fi considerat ca o
remunerare pe care capitalistul o primete pentru folosirea capitalului
propriu sau pentru capitalul ncredinat spre utilizarea de ctre alte persoane
pe o durat dat pentru o folosire oarecare. n sens restrns, dobnda este
suma ce revine proprietarului la rambursarea unei sume mprumutate sau
preul folosirii capitalului i totodat remunerarea riscului pe care-l implic
mprumutul respectiv.16
Din punct de vedere al opeariunilor bancare, dobnda este de doua
feluri : 17
1. Dobnda pasiv (bonificat) : este dobnda pe care bncile o
acord deponenilor pentru disponibilitile meninute n conturi
la vedere sau la termen. Ea reprezint remuneraia pe care o
ofer bncile pentru resursele atrase de pe pia.
2. Dobnda activ (perceputa) : este dobnda pe care bncile o
percep pentru creditele acordate clienilor lor, credite care au la
baz sursele atrase de ctre acestea.
Cele dou categorii de dobnd sunt interdependente, se afl n
strns corelaie i sunt influenate de o serie de factori care le determin
nivelul i ritmul de modificare.

16
17

Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003

16

1.4.1 Factorii care determin dobanda18


Dobnda este element al contractului de credit, nivelul acesteia este
stabilit n fiecare caz mparte de creditor i debitor ca urmare a unei
negocieri de durat sau mai operative. Acest negociere a dobnzii se face n
funcie de anumii factori, obiectivi i subiectivi, cu acceptabilitate general,
i anume : 19
Figura nr. 3 : Factorii principali determinani ai dabnzii

Lichiditatea

Raportul dintre
oferta i cererea
de credit

Dobnda

Productivitatea
capitalului

Riscul de
nerambursare

1.4.2 Structura ratelor dobnzii20


Nicelul dobnzii se stabilete pornind de la dobnda de baz la care
se adaug factorul de risc, marja de risc, care majoreaz difereniat nivelul
dobnzii pentru fiecare din solicitanii de credit. Mrimea dobnzii se
exprim n diferitele segmente ale pieelor de credit i n diferitele raporturi
dintre debtori i creditori, n special ntre bnci i clienii lor, n variate tipuri
i variate mrimi. Diferitele tipuri de rate de dobnzi existente, specifice n
diverse relaii, sunt structurate n cadrul unor legturi reciproce
semnificative i acioneaz n cadrul unui mecanism.

18

Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003

19

C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
Dr. Nicolae Petria, Moned, credit, bnci i burse, Editura. Alma Mater, Sibiu, 2003

20

17

1.4.3 Riscul ratei dobnzii


Un obiectiv fundamental al bncii este acela de a mprumuta fonduri
al or at a dobnzii i de a le da cu mprumut cu o rat a dobnzii mai mare.
Riscul ratei dobnzii se refer la riscurile financiare cauzate de
fluctuaiile ratei dobnzii, ceea ce afecteaz att profitul obinut de ctre
client, ct i starea de ndatorare fa de banc. Ocretere major a ratei
dobnzii poate crea o presiune financiar asupra activitii clientului care nu
va fi n stare s i plteasc sumele datorate.21
Cei mai importani factori care conduc la creterea riscului ratei
dobnzii sunt : volatilitatea ratelor dobnzii i neconcordana dintre datele de
stabilire a dobnzilor active i pasive.

1.5 Creditarea persoanelor juridice


Pentru a li se putea acorda credite, ntreprinderile trebuie s
ndeplineasc mai multe criterii : 22
s nu aib datorii fa de stat
s nu aib datorii restante la alte bnci
s ndeplineasc criteriile de bonitate impuse de bncile
analizate
Documentaia de credit trebuie s cuprind toate datele necesare din
care s reias oportunitatea creditului n afacerile firmei, nivelul garaniilor,
precum i capacitatea de rambursare a creditului din veniturile de realizat n
perioada urmtoare.
Decizia de creditare se ia pe baza respectrii reglementrilor legale n
vigoare, a documentelor normative interne ale bncilor i pe baza
competenei interne de aprobare.
Deoarece nivelul creditelor este mai ridicat i implicit i riscul este
mai mare n creditarea persoanelor juridice, decizia de creditare a acestora se
ia n urma analizrii unnor indicatori care redau bonitatea clienilor bncii.
21

C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
V. Cocri, D. Chirlean, Economie bancar Repere teoretice i studiu monografic, Editura
Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
22

18

Analiza aspectelor economico-financiare este indispensabil pentru


decizia de creditare, astefel c banca mprumuttoare analizeaz bilanul
contabil i raportul de gestiune, contul de profit i pierdere, dar i o serie de
indicatori precum : 23
cifra de afaceri
capitalurile proprii
rezultatul exerciiului financiar
fondul de rulment
necesarul de fond de rulment
trezorerie net
lichiditatea
solvabilitatea
gradul de ndatorare
viteza de rotaie
rentabilitatea
indicatori ai riscului financiar
rata valorii adaugate
analiza eficienei utilizrii activelor
politica de dividende
Pentru cunoaterea i evaluarea situaiei economico-financiare
prezente i a perspectivelor clienilor i pentru aprecierea riscurilor bancare,
banca trebuie s asigure crearea unei baze de date cu informaii referitoare la
fiecare client, actualizat periodic.
Principalele surse de informaii sunt : 24
23

idem 8
Dr. N. Dnil, Dr. A. O. Berea, Managementul bancar Fundamente i orientri, Editura Economic,
Bucureti, 2000
24

19

informaii obinute de la client : cerea de deschidere a contului


bancar, contractul de societate, situaiile financiare anuale,
raportul Consiliului de Administraie
informaii din evidenele bancare prinvind volumul total de
credite acordate, volumul ncasrilor i plilor lunare, rapoarte
de ntalnire dinre consilierul de clientel i client
informaii din surse externe care pot fi obinute de la Oficiul
Registrului Comerului, agenii economici care au relaii
contractuale cu clientul, Camera de Comer i Industrie.
n activitatea de acordare a creditului se iau n considerare
urmtoarele etape : 25
1. negocierea creditului
2. ntocmirea de ctre agentul economic a documentaiei
solicitante de ctre banc pentru analiz
3. analiza i evaluarea performanelor agentului economic
4. analiza afacerii finanate
5. analiza garaniilor propuse i constituirea legal a
acestora
6. ntocmirea referatului cu condiiile desprinse din
analizele efectuate
7. aprobarea creditului

1.5.1 Principii i reguli n creditarea persoanelor juridice


Operaiunile de aprobare i acordare a creditelor au la baz prudena
bancar ca principiu fundamental ce caracterizeaz ntreaga activitate a
bncii.
Activitatea de creditare se bazeaz n primul rnd pe analiza
viabilitii i realismului afacerilor clienilor n vederea identificrii i
evalurii capacitii de plat, respectiv de a genera venituri i lichiditi ca
principal surs de rambursare a creditului i de plat a dobnzii. Analiza i
25

C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009

20

acordarea creditelor trebuie s aib n vedere influena factorilor externi


asupra proiectelor propuse de clieni, respectiv asepectele nefinanciare care
pot avea efecte neprevzute asupra desfurrii afacerilor i rambursrii
creditelor.26
Acordarea creditelor trebuie s fie avantajoas pentru banc prin
extinderea i diversificarea pe baze sntoase a portofoliului de credite, surse
de profit suplimentar n condiii de risc controlabil, ct i pentru clieni, care
pe seama creditelor pot s i dezvolte afacerile, s obin profit i pe aceast
baz s ramburseze mrpumuturile i s i achite dobnzile.
Produsele tip credit, indiferent de sum sau durata de rambursare,
respectiv de valabilitate, se acord prin documente contractuale ncheiate
ntre banc i mprumutai. Respectarea destinaiei stabilit prin
documentele contractuale ncheiate este obligatorie pentru mprumutai. 27
Utilizarea creditului aprobat pentru o alt destinaie dect cea stabilit,
d dreptul bncii s ntrerup creditarea i s retrag creditul.
La acordarea creditelor, banca urmrete ca solicitanii s prezinte
credibilitate pentru rambursarea acestora la scaden. n acest scop, banca
cere ca mprumutaii s prezinte garanii care s acopere datoria maxima
format din credite i dobnzile aferente. innd seama de aceste prevederi,
specialitii bncii vor alege din paleta de garanii prevzut de
regelementrile specifice una sau mai multe garanii (mix-ul de garanii).28
n conformitate cu prevederile Legii bancare, contractele de credit sau
alte documente contractuale, precum i cele de garanii reale i personale
ncheiate n scopul garantrii creditului, constituie titluri executorii.
n vederea acoperirii eventualelor pierderi din credite i dobnzi,
banca constituie rezerva general pentru riscul de credit i provizioane
specifice de risc pentru credite i dobnzi, potrivit legii i regulamentelor
Bncii Naionale a Romniei.
Banca va ine seama la analiza documentailor de credite de influena
asupra mediului a proiectelor solicitate a fi finanate, respectiv dac acestea
au efecte semnificative prin natura, dimensiunea sau amplasarea lor asupra :
26

V. Cocri, D. Chirlean, Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare,Editura


Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
27
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009
28
Dr. N. Dnil, Dr. A. O. Berea, Managementul bancar Fundamente i orientri, Editura Economic,
Bucureti, 2000

21

fiinelor umane, faunei i florei, solului, apei, aerului, climei i peisajului,


buurilor materiale i patrimoniului cultural. n acest sens se vor respecta
reglementrile interne specifice n domeniul mediului.29

1.6 Riscul bancar n creditarea persoanelor juridice


Riscurile bancare reprezint fenomene care pot s apar pe parcursul
derulrii activitii bancare i care provoac efecte negative asupra acesteia,
prin deteriorarea calitii activitii, diminuare profitului sau chiar
nregistrarea de pierderi. Bncile trebuie s acorde o atenie deosebit
gestiunii riscurilor, ntruct ele sunt expuse nu doar riscurilor generale ale
economiei de pia, care vizeaz orice agent economic (riscul de lichiditate,
riscul de faliment, riscul de management, riscul de capital), ci i unor riscuri
specifice activitii lor cum ar fi : riscul de creditare, riscul valutar, riscul de
decontare, riscul de comunicaii, riscul de banca corespondent, riscul de
fraud, riscul reputaional.30
Scopul managementului riscurilor bancare reprezint modalitatea de
gestiune a cuantificrii i diminurii efectelor negative ale riscurilor asupra
instituiei bancare. Pentru realizarea acestor obiective bncile trebuie s
dispun de politici i proceduri de limitare i control a riscurilor, iar sistemul
de msurare al acestora trebuie s aib n vedere toate sursele semnificative
de risc, innd cont de interdependenele dintre diferite tipuri de risc.31
Din punct de vedere al relaiei profit - risc, exista trei tipuri de
management bancar : 32
managementul agresiv caracterizat prin maximizarea
profitului prin politici de acaparare a pieei i eliminarea
concurenei, n condiiile asumrii unor riscuri nalte;
managementul moderat caracterizat prin conservarea nivelului
profitului prin politici ce vizeaz meninerea poziiei bncii pe
pia n condiiile evitrii angajamentelor riscante;

29

Dr. N. Dnil, Dr. A. O. Berea, Managementul bancar Fundamente i orientri, Editura Economic,
Bucureti, 2000
30
I. Bogdan, Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002
31
V. Cocri, D. Chirlean, Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare,Editura
Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009
32
C. N. Jucan, Managementul activelor i pasivelor bancare, Editura Alma Mater, Sibiu, 2009

22

managementul prudent caracterizat prin concentrarea pe


minimizarea riscurilor prin politici ce vizeaz eliminarea
pierderilor, reducerea cheltuieililor i strategii restrictive de
recreditare.
Figura nr.4 : Tipuri de management bancar
agresiv

Manage- mentul
bancar

prudent

moderat

1.6.1 Riscul de creditare


Riscul de creditare apare atunci cnd sumele mprumutate i dobnzile
aferente nu pot fi pltite de clieni, ca urmare a insolvabilitii lor, ceea ce
provoac bncii creditoare o pierdere de capital definitiv sau o recuperare
ntrziat i parial a sumelor, prin aciuni n instanele judectoreti.33
Riscul de creditare mbraca dou forme :
1. riscul individual de creditare, care se manifest la nivel de
client, fiind cauzat de riscul de ncetare a plilor firmei
debitoare, asociat cu riscul afacerii derulate de aceasta;
2. riscul global de creditare, care se manifest la nivelul
portofoliului de credite, fiind generat de riscul de neplata
firmelor debitoare, asociat cu riscurile macroeconomice care
afecteaz toi debitorii.
n vederea limitrii la maxim a riscului de creditare, bncile trebuie s
evalueze ct mai exact cele trei componente ale acestuia :
1. riscul tranzaciei este legat de riscurile pe care le implic
afacerea pentru care clienii solicit bncii acordarea creditului;
33

I. Bogdan, Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

23

2. riscul clientului este legat de capacitatea acestuia de a-i


onora obligaia fa de banc;
3. riscul garaniei este legat de posibilitatea bncii de a-i
recupera creanele prin valorificarea garaniilor aduse de client,
dac acesta nu-i achit datoriile.
Riscul de creditare este cu att mai mare cu ct crete volumul
creditelor acordate i rata dobnzii, ntruct crete numrul debitorilor
poteniali insolvabili. Diminuarea volumului creditelor determin reducerea
cazurilor de insolvabilitate, deoarece n aceast situaie se face o selecie mai
sever a debitorilor.
Gesiunea riscului de creditare se poate realiza prin :
promovarea unei politici echilibrate de creditare (n cadrul
creia deciziile de creditare sa fie fundamentate economic i s
aprecieze ct mai exact riscul de creditare);
diversificarea portofoliului de credite (prin diversificarea
beneficiarilor creditelor, a termenelor de acordare, a
destinaiilor creditelor, etc); prin diversificare se reduce riscul
individual de credit;
apelarea la sistemul asigurrilor n vederea transferrii riscurilor
de creditare uno societi de asigurare.
Bancherii trebuie s evalueze riscul naintea acordrii facilitilor de
credit. Acetia trebuie s fie preocupai n general, de riscul nerambursrii, i
n special de posibilitatea ca clienii s nu poat s-i respecte obligaiile
asumate fa de banc.
Bncile trebuie sa fie de asemenea, preocupate de garantarea i
asocierea cu clientul de afaceri ca i de asigurarea ndrumrii i avizrii care
sprijin un viitor sigur pentru afacere.
n cadrul bncilor sunt numite comitete de credit care n final i dau
sau nu aprobarea cu privire la fiecare client de afacere. nainte de a preda
lucararea sa comitetului de credit, analistul de credite trebuie s evalueze
costurile i beneficiile poteniale pentru toate cazurile analizate. El trebuie s
aib n vedere :

24

recunoaterea i identificarea riscurilor legate de fiecare


propunere
s fac o analiz a riscurilor n vederea reducerii lor
s aprobe sau s refuze propunerile clienilor n cadrul unei
structuri organizatorice de creditare.
Reducerea riscului presupune :
realizarea unei baze informaionale eficiente
cunoaterea tuturor factorilor de decizie controlabili i
necontrolabili, toate limitrile i rezultatele posibile pentru
orice linie de credit sau serviciu care ar putea fi acordat
ntocmirea documentaiei de creditare pentru a asigura termenii
i condiiile care sprijin poziia bncii
asigurarea unor garanii corespunztoare
asigurarea controlului calitativ i cantitativ al creditului
asigurnd ntre altele inerea evidenei i raportul dintre gradul
de ndatorare i credit.

Utilizarea eficient a analizei de risc dezvoltat anterior este esenial


dac se au n vedere i :

Figura nr. 5 : Tipurie de risc utilizate n analiza riscului de creditare

25

tipuri de risc utilizate


n analiza riscului de
creditare

riscurile macro
- economice

riscurile micro economice

portofoliul de risc
pentru bancher

riscurile specifice
agentului economic

riscul
afacerii

26

riscul
financiar

Capitolul II : Studiu de caz privind creditarea persoanelor


juridice de ctre bncile comerciale n Romnia n
perioada 2008-2013

Conform ultimelor raportri ale Bncii Naionale a Romniei 34, la


sfritul lunii martie a anului 2014 n ara noastr i desfurau activitatea
un numr de 40 de bnci comerciale, fr de un numr mediu de 41 de astfel
de instituii existente n medie n anul 2013. Totalul activelor din sistemul
bancar se situeaz n jurul valorii de 350 de miliarde de lei.
n acest studiu de caz mi propun s fac o incursiune asupra activitii
de creditare a persoanelor juridice de ctre bncile comerciale din Romnia,
i voi avea ca punct de plecare prezentarea principalilor juctori pe piaa
bancar din Romnia i cotele lor de pia, iar apoi voi prezenta rezultatele
unor statistici i indicatori privind creditele bancare acordate persoanelor
juridice. Aceste statistici se refer la volumul i evoluia creditelor, structura
acestora n funie de valuta acordare, scaden i destinaie, ratele dobnzilor
i anumii indicatori privind calitatea creditelor ( rata riscului de credit, rata
creditelor neperformante, etc).
Pentru acest studiu voi folosi statisticile publicate de ctre Banca
Naional a Romniei, dar i de presa economic, n special de ctre Ziarul
Financiar.

2.1 Activele bancare i cotele de pia ale principalelor


instituii de pe piaa bancar
La data de 31 martie 2014, totalitatea activelor nete bancare este de
350 de miliarde de lei, care erau deinute de un numr de 40 de instituii de
credit. Din aceste 40 de instituii de credit, un numr de 9 sunt sucursale ale
unor bnci strine n Romnia. n ceea ce privete proveniena capitalului
celor 40 de bnci, n proporie de 1.6% capitalul acestora este privat ( CEC
Bank fiind singura banc comercial de stat), iar n privina naionalitii
capitalului, n proporie de 90% acesta este strin.

34

Sursa : Banca Naional a Romniei (link: http://bnr.ro/Indicatori-agregati-privind-institutiile-de-credit3368.aspx)

27

Chiar daca pe piaa bancar sunt 40 de instituii, unele dintre acestea


au o cot de pia infim, iar activele sunt concentrate n jurul a ctorva
dintre cele mai mari bnci comerciale.
n tabelul nr.1 voi face o prezentare a cotelor de pia pentru primele
10 instituii, prezentnd att cota de pia din anul 2012, ct i cota de pia
din anul 2013.
Tabelul nr. 2 : Cotele de pia ale bncilor comerciale35
Poziia Banca

2012

2013

1 BCR

19,30% 17,50%

2 BRD

13,10%

13%

3 Banca Transilvania

8,10%

8,90%

UniCredit Tiriac
4 Bank

6,90%

7,60%

5 CEC Bank

7,40%

7,40%

6 Raiffeisen Bank

6,50%

7,30%

7 ING Bank

4,50%

5%

8 Alpha Bank

4,50%

4,50%

9 Volksbank

4,50%

3,80%

3,30%

3,30%

10 Bancpost
Sursa : Ziarul Financiar

Cea mai mare banc romneasc rmne Banca Comercial Romn,


ns cota de pia a acesteia a sczut semnificativ n anul 2013, fa de anul
2012. Banca Romn pentru Dezvoltare ocup poziia a doua n acest
clasament, cu o cot n jurul valorii de 13% i o tendin de meninere.
Banca Transilvania, ocup poziia a treia i i confirm trendul constant n
ultimii ani n ceea ce privete creterea cotei de pia. BCR i BRD dein
mpreun o cot de pia cumulat de 30.5%, iar primele apte bnci din
35

Sursa: Ziarul Financiar (http://www.zfcorporate.ro//banci-asigurari/grafice-si-tabele-banci-si-asigurari9943565?p=1)

28

sistem (BCR, BRD, BT, UNICREDIT, CEC, RAIFFAISEN, ING) dein


mpreun un procent cumulat de 66.7%, adica 2/3 din total. Primele zece
bnci dein o cot total cumulat de 78.3%. Astfel, dac mparim diferena
de pn la 100% (100% - 78.5% = 21.7%) la celelalte 30 de instituii, rezult
o cot medie de 0.72% pentru fiecare banc n parte.
Astfel, ca o prim concluzie se poate afirma c activele bancare sunt
foarte neuniform distribuite, din moment ce primele dou bnci dein 1/3 din
totalul activelor, primele apte bnci dein 2/3 din totalul activelor, iar
primele zece bnci dein 4/5 din totalul activelor.
n ceea ce privete activele totale, trebuie spus c acestea sunt
reprezentate n primul rnd de creditele bancare (din punctul de vedere al
bncilor, creditele acordate sunt active), nsa mai sunt i alte categorii de
active. O prezentare succint a acestora am realizat-o n tabelul nr.2 :
Tabelul nr.3 : Structura activelor bancare36
Credite n lei

8895737 25,24%

Credite n valut

130876 37,13%

Lichidii

44164 12,53%

Depozite la alte bnci

52855 14,99%

Alte active

35348 10,03%

Total

352200

99,9%

Sursa : BNR
Creditele n lei reprezint 88.95 miliarde de lei din totalul de 352
miliarde de lei ale activelor bancare, n timp ce creditele n valut reprezint
130 miliarde de lei din totalul activelor bancare. Diferena pn la 100% o
reprezint activele fixe ale bncilor, precum i disponibilitile neplasate n
credite bancare (lichiditi la vedere, depozite la alte bnci i alte tipuri de
active : devize, valutare, investiii financiare pe termen scurt, etc.).

36

Sursa : Banca Naional a Romniei:Structura creditelor si a depozitelor


(http://bnr.ro/DocumentInformation.aspx?idDocument=17594&directLink=1)
37
Unitatea de msur: milioane lei

29

2.2 Structura creditelor n funcie de tipurile de clieni i de


valuta de acordare
Banca Naional a Romniei public lunar un raport numit Structura
creditelor i a depozitelor, prin intermediul cruia public detaliat (inclusiv
pe fiecare jude n parte) o situaie sintetic asupra clienilor bncilor, acetia
fiind clasificai dup tipologie (ageni economici sau populaie) i dup
destinaie (credite de consum, credite pentru achiziia unei locuine i credite
acordate n alte scopuri).
Creditele n lei sunt n sum total de 88.95 milioane de lei, care sunt
acordate ntr-o proporie majoritar agenilor economici (persoanelor
juridice) 57.55%, fa de persoanele fizice care au o pondere total de
40.37%. n cazul creditelor n lei acordate persoanelor fizice, 23.23 miliarde
de lei din totalul de 35.91 miliarde de lei sunt creditele de consum, n timp
ce creditele imobiliare i ipotecare n lei nu am fost foarte populate, n
primul rnd, deoarece aceleai produse erau mult mai iertine (din punctul de
vedere al dobnzilor) n valut. Cu toate acestea n ultimii doi ani bncile
comerciale din Romnia fac eforturi mari pentru a ncuraja creditele
imobiliare i ipotecare doar n moneda local.
n acest fel Guvernul Romniei a prelungit programul prima cas,
ns doar cu condiia ca acest tip de credit s fie acordat n lei 38, iar efectele
sunt vizibile, deoarece bncile ofer credite prin acest program cu dobnzi
efective anuale de sub 6%39.
Tabelul nr. 4 : Structura creditelor n funcie de tipologia clienilor
i a monedei de acordare40
CREDITE N LEI
Sume abs
(mil lei)
Total
-agenti
economici

CREDITE N VALUT
Pondere
(%)

88.957,0 100,00% Total


51.196,0

-agenti
57,55% economici

38

Sume abs
(mil lei)

Pondere
(%)

130.875 100,00%
62.150

47,49%

http://www.zf.ro/finante-personale/in-sfarsit-prima-casa-va-fi-doar-in-lei-guvernul-pregateste-inca-unmiliard-de-lei-pentru-credite-noi-11172186
39
http://www.conso.ro/compara/credite-imobiliare/dae
40
Surs: Banca Naional a Romniei (http://bnr.ro/DocumentInformation.aspx?
idDocument=17594&directLink=1)

30

-populatie

35.914,0

40,37% -populatie

din care

66.841

51,07%

din care

- consum

23.239,0

26,12% - consum

29.274

22,37%

- locuinte

4.917,0

5,53% - locuinte

36.652

28,01%

-alte scopuri

6.944,0

7,81% -alte scopuri

611

0,47%

Sursa : BNR
n ceea ce privete creditul n valut acesta este semnificativ mai mare
dect cel n moneda naional (130 de miliarde de lei fa de 88.95 miliarde
de lei). n ceea ce privete strunctura acestuia, o cot de 51.07% din total
este alocat populaiei, iar principala destinaie a fost achiziia de locuine, n
timp ce i consumul are o pondere foarte nsemnat (22.37% din totalul
creditului n valut).
n ceea ce privete pe agenii economici, acetia prefer s se
mprumute n valut. Astfel, persoanele juridice au credite n valut n
echivalent de 61.15 miliarde de lei, n timp ce creditul total n lei pentru
persoanele juridice este de 51.19 miliarde de lei.
Pentru a avea o viziune de ansamblu asupra structurii creditului dup
destinaii, ntr-o prim faz am nsumat valorile creditului n lei i n valut
i n figura nr.1 am realizat o reprezentare a acestei structuri :
Figura nr. 5 : Structura creditului total (n lei i n valut) dup
destinaie

Sursa : prelucrare proprie

31

Dup cum se poate observa din reprezentarea grafic de mai sus exist
un relativ echilibru ntre creditul acordat persoanelor juridice (51.5% din
total) i cel acordat persoanelor fizice (48.5%). n ceea ce privete creditul
acordat persoanelor fizice, n mod surprinztor creditul total (n lei plus n
valut) acordat pentru consum este mai mare dect cel acordat pentru
achiziia de locuine.

2.3 Evoluii ale creditului acordate persoanelor juridice


Majoritatea bncilor care acioneaz pe piaa romnesc au capital
strin; astfel putem vorbi despre dou situaii :
foste bnci romneti preluate de grupuri financiare strine
(exemplu : BRD - Groupe Socit Generale, BCR ERSTE,
Banca Agricol Raiffaisen)
bnci strine care au deschis n mod direct n Romnia
sucursale sau filiale ( exemplu : ING)
n contextul crizei economice, pe piaa bancar din Romnia, s-a
vorbit despre o oarecare presiune de la sediile centrale nspre conducerile
sucursalelor proprii din diferite ri n vederede depunerii de eforturi de
repatriere e capitalurilor. n general s-a pus problema repatrieii capitalurilor
proprii, adic acea situaie n care filiala romneasc i desfura activitatea
pe baza fondurilor primite de la grupul mama, i nu pe baza fondurilor
atrase.
n figura nr.2 am realizat o evoluie a stocurilor de credite acordatate
de ctre bncile cu capital strin, companiilor romneti :

32

Figura nr. 6 : Evoluia datoriei companiilor romneti ctre bncile


comerciale

Sursa : BNR
Dup cum se observ, n ultimul an i jumtate (septembrie 2012decmbrie 2013), exist o tendin vizibil de diminuare a creditelor acordate
de ctre bncile strine. Scderea total este de 700 de milioane de euro, sau
o scdere relativ de 6%. ns, problema stocurilor de credite este o
problem global a sistemului bancar i n majoritatea interviurilor acordate
n pres sau la conferinele bancherilor, conductorii bncilor afirma c cea
mai mare problem actual o reprezint cererea din partea clientelei.
Pe de alt parte, chiar dac Banca Naional a Romniei, a fcut toate
eforturile pentru stimularea creditrii, prin politica monetar, care a avut ca
scop final, reducerea ratelor dobnzii (voi insista asupra acestor aspecte n
capitolul 2.4), stocul de credite este n continuare n scdere, ceea ce nu e un
lucru favorabil pentru bncile romneti.
Majoritatea bncilor care opereaz pe piaa bancar din Romnia, au
capital strin. Conform figurii nr.3, bncile austriece (formate n special din
Grupul Raiffeisen BCR ERSTE) au acordat cele mai multe credite (6,77
miliarde de euro), ns dinamica acestora este n scdere. n schimb bncile
germane, au o tendin de meninere, ns acestea au un stoc total de credit
de aproximativ jumtate din ct au bncile austriece. n fine, bncile
controlate de grupuri franceze (n special BRD, controlat de Group Societe
Generale), are o cot de pia ntr-o scdere extrem de vizibil.

33

Figura nr. 7 : Structura pe ri a creditelor acordate de bncile strine

Sursa : BNR
O cretere foarte puternic se poate vedea n cazul bncilor italiene, cu
o cretere de 38 % n perioada septembrie 2012 - decembrie 2013, de la 62
de milioane de euro la 85,3 % milioane de euro la sfritului anului 2013.
Grupul bncilor italiene e reprezentat n special de Unicredit iriac Bank,
dei nu trebuie ignorat prezenta bncii Intesa SanPaolo, o banc cu o istorie
scurt n peisaj bancar romnesc, ns cu o mare importan n sistemul
bancar italian.

2.4 Evoluia dobnzilor


Evoluia dobnzilor este puternic corelat cu evoluia inflaiei. Aadar,
se impune s analizm n primul rnd nivelul inflaiei.
Inflaia a atins un nivel minim istoric n ianuarie 2014 (1,06%/an).
Conform datelor Institutului Naional de Statistic, preurile de consum au
crescut cu 0,85% n ianuarie. Preurile la alimente s-au majorat cu 0,86%, pe
fondul creterii preurilor la fructe i legume (cu 1,57% , respectiv 6,37%)
Preurile la bunuri nonalimentare au urcat cu 0,92% , ca urmare a majorrii
accizelor (indexarea cu inflaia), cu impact pentru carburani (+1,12% ) i
tutun (+2,99%). Tarifele la servicii au crescut cu 0,66%, evoluie determinat

34

de componenta pot i telecomunicaii (+1% ). Inflaia core a consemnat un


avans de 0,24%41. n figura nr.4 am redat evolutia inflaiei in ultimii 10 ani.
Figura nr. 8 : Evoluia inlfaiei n Romnia n perioada 2013-2014

Sursa : Eurostat, INS


Banca Naional a implementat o serie de msuri de normalizare a
politicii monetare pe parcursul ultimelor luni : a redus gradual dobnda de
referin ctre nivelul minim istoric de 3.5%. La a doua edin de politic
monetar din 2014, BNR a redus dobnda de referin cu 0.25% la 3.5%
(nivel minim istoric) i a meninut Rezervele Minime Obligatorii pentru
RON i valut la 12%, respectiv 18%.
Decizia cu privire la dobnda de referin a fost determinat de nivelul
redus al presiunilor inlaioniste (minim istoric, sub limita inferioar a
intervalului int stabilit de banca central), dar i de climatul dificil din
sfera investiiilor i a creditrii. Ciclul de reducere a dobnzii de referin
iniiat n iulie 2013 a determinat o scdere important a dobnzilor practicate
n sectorul bancar intern, ceea ce va contribui la relansarea gradual a
creditrii i a investiiilor private, cu impact pozitiv pentru potenialul
economic.

41

Sursa: Institutul National de Statistica

35

Figura nr. 9: Evoluia ratelor dobnzii de politic monetar n perioada 20032013

Sursa : BNR
Conform graficului de mai sus, se poate observa o evoluie de
ansamblu a ratei dobnzii cheie practicate de Banca Naional a Romniei.
Desigur, aceasta nu este dobnda pe care o ofer bncile comerciale ctre
clienii persoane juridice, ns este un foarte bun reper. n perioada 20032007 (pn la izbucnirea marii crize economice), dobnda a avut un vdit
trend descendent, deoarece Romnia nregistra cretere economic, iar
climatul de afaceri se mbuntea de la un an la altul. Desigur, la nceputul
perioadei luate n discuie, ratele dobnzilor aveau valori astronomice, din
moment ce, inclusiv dobnda de politica monetar a BNR avea valori i de
peste 20%.
La nceputul crizei economice, acest indicator ajunsese la valoarea de
7%, ceea ce era o valoare foarte ncurajatoare pentru agenii economici care
doreau s-i dezvolte afacerile i s se finaneze pe piaa bancar.
n contextul crizei economice, BNR a dorit s reduc creditarea i
astfel a mrit dobnda, iar accesul la finanare a devenit mai puin accesibil,
astfel c la finalul anului 2008 i nceputul anului 2009, dobnda de politica
36

monetar a fost de peste 10%. Din acel moment ns, dobnda cheie a BNR
a intrat pe un nou trend descendent, ajungnd pn la minimele istorice din
prezent (3,5 %).
Cu toate acestea, ar fi foarte interesant s privim i evoluia dobnzilor
effective, cele practicate de ctre bncile comerciale din Romnia. n acest
sens, am prezentat o evoluie a acestora n figura nr. 6 :
Figura nr. 10 : Evoluia dobnzilor practicate de ctre bncile
comerciale 42

Sursa : Ziarul Financiar


Ratele dobnzilor practicate de ctre bncile comerciale n relaia cu
persoanele juridice a fluctuat de la 11.97% n ianuarie 2008, pn la 6.84%
n decembrie 2013.
Pe parcursul anul 2008, dobnzile pentru acordarea de noi credite
ctre persoanele juridice a avut un trend ascendent, crescnd de la 11.97% n
luna ianuarie pn la 20.49% n luna noiembrie, moment n care se
nregistreaz i maximul acestor ase ani.
Trendul descendent ncepe n anul 2009, iar al sfritul acelui an,
bncile comerciale acordau credite cu o rat a dobnzii medii de 15.40%, iar
42

Sursa: Statistici ZF (http://www.zfcorporate.ro//banci-asigurari/grafice-si-tabele-banci-si-asigurari9943565?p=2)

37

n cursul anului 2010, mai exact spre sfritul anului asistm n premier la
rate ale dobnzii de sub 10% (9.86% n octombrie 2010 i 9.40% n
decembrie 2010).
n anii 2011 i 2012, ratele dobnzilor ncep s se stabilizeze. Dac n
anii 2008 2010 asistm la variaii de peste 1% de la o lun la alta, n anul
2011 variaile ncep s fie mult mai mici, de doar 0.2 0.3 la suta lunar
acelai trend (de scdere).
n anul 2013 asistm la cea mai agresiv scdere a ratelor de dobnd,
n special pe fondul unor msuri similare i n peisajul financiar-bancar
european i american, unde dobnzile au ajuns n anul 2013 la minine
istorice. Desigur, i climatul economic, conform cruia anul 2013 ar fi fost
primul n care economiile mondiale nu mai resimeau criz, n care s-au atins
aceleai nivele de dezvoltare i producie, au contribuit la aceast stare
pozitiv.
Chiar dac nu fac obiectul propriu - zis al studiului nostru, merit s
ne ndreptm atenia puin i spre ratele dobnziilor practicate de ctre
bncile comerciale din Romnia, n relaia cu persoanele fizice. Astfel, n
aceiai perioad luat n discuie, a exista un moment (nceputul anului
2009) cnd creditele pentru persoanele fizice erau mai ieftine dect cele
acordate persoanelor juridice. De asemenea, dac analizm perioada trecut
se observ abundena creditelor doar cu buletinul, ns ce poate fi remarcat
este faptul c dobnzile acestor credite nu ar fi trebuit s fie mai mici dect
dobnzile acordate agenilor economici.
n prezent, dobnzile acordate la creditele pentru persoane juridice
sunt uor mai mici dect cele acordate persoanelor fizice ( n medie cu 2.5
puncte procentuale). Desigur, dup cum am vzut deja n structura creditelor,
situaia este un disproporional, deoarece creditele acordate persoanelor
fizice sunt pe de-o parte credite pentru achizitii de locuine, iar pe de alt
parte, credite de consum. Se tie c creditele pentru achiziii de locuine sunt
n bun parte subvenionate de ctre stat prin Programul Prima Cas i avem
dobnzi de sub 5%, n timp ce creditele de consum sunt taxate de ctre bnci
cu dobnzi ncepnd de la 12% pentru credite propriu zise i mergnd pn
la 24% pentru credite acordate prin intermediul cardurilor de cumprturi
sau descoperire de cont (overdraft).
Un alt aspect foarte important l reprezint marjele comerciale ale
bncilor, adic diferenele dintre dobnzile la depozite i dobnzile la
credite. O astfel de evoluie am redat n figur nr.7.
38

Figura nr. 10 : Paralela ntre dobnzile la credite i cele la depozite43

Sursa : Ziarul Financiar


Dup cum se observ, chiar dac trendul dobnzilor a fost unul
descendent, n contextual n care Banca Naional a Romniei a luat msura
de stimulare a creditrii prin reducerile dobnzilor, Bnci Comerciale au
cutat s nu-i afecteze afacerile proprii, i astfel au redus dobnzile la
credite n accord cu politicile BNR, ns au redus i dobnzile la credite.
Dac la nceputul anului 2012, dobnzile medii la credite erau de 13,9
%, iar la depozite acestea erau de 6,25 %, rezult c n acel punct bncile
comerciale funcionau pe o marj brut de profit din dobnzi de 7,65 puncte
procentuale.
La sfritul anului 2013, dobnzile medii la depozite erau de 11,8 %,
n timp ce dobnzile medii la credite erau de 4,33 %, iar prin diferena
marjele bncilor comerciale erau de 7,47%. Este adevrat c am asistat la o
mic scdere a marjelor comerciale, ns dup prerea mea personal,
diferena este nesesizabila. n condiiile n care rata inflaiei a sczut pn la
minime istorice, iar economia romneasc da semnale de revigorare, gradul
de risc al creditrii bancare a sczut i ca atare bncile ar putea s aib i ele
iniiative n ncurajarea creditrii, reducnd astfel dobnzile.
43

Sursa: Ziarul Financiar(http://www.zfcorporate.ro//banci-asigurari/grafice-si-tabele-banci-si-asigurari9943565?p=2) pe baza datelor oferite de ctre Banca Naionala a Romniei.

39

2.5 Creditele garantate


Tot referitor la gradul de risc, trebuie spus ce n peisajul financiarbancar din Romnia, au aprut o serie de programe de garantare a creditului
pentru agenii economici, n care creditele sunt garantate n totalitate sau n
parte de diverse organisme. Aceast situaie este similar cu Programul
Prima Cas, n care statul din intermediul Fondului Naional de Garantare,
garanteaz pe 50 % din oldurile creditelor populaiei.
n ceea ce privete creditele garantate pentru agenii economici, exista
o serie de programe, n care acestea sunt garantate, i ca atare merita fcut o
trecere n revist a ctorva dintre acestea.
Creditele subvenionate APIA pentru Agricultori. Mecanismul
creditrii este urmtorul: Statul Roman prin intermediul Ageniei de Pli i
Intervenii n Agricultur, acorda diverse subvenii agricultorilor personae
fizice i persoane juridice care desfoar activiti agricole. ns, avnd n
vedere lips acut de lichiditi la Bugetul de Stat, aceste plati sunt deseori
ntrziate.
Bncile Comerciale au venit n ntmpinarea agricultorilor, acordnd
linii de credit agricultorilor. Mecanismul acestui tip de creditare este
urmtorul: clientul primete o adeverin de la APIA n care sunt menionate
sumele pe care acesta este ndreptit s le primeasc i elibereaz o
adeverin n acest sens. Practic, banile acorda agricultorilor acei bani n
avans sub forma unei linii de credit, ns nu sunt expuse nici unui risc,
deoarece banii i voi ncasa de la APIA, i nu de la cel creditat.
Cu toate c n cadrul acestui tip de produs nu exista nici un fel de
riscuri, bncile practica nite dobnzi ridicate44. n acest sens, Banca
Transilvania, CEC Bank i ProCredit Bank ofer astfel de linii de credit cu o
dobnd lunar de 1%, ceea ce se traduse ntr-o dobnd nominal de 12 %,
ns cu alte diverse costuri (commission de acordare, commission de analiza,
capitalizarea lunar a dobnzii), DAE efectiv pentru acest produs ajunge i
la 15 %, ceea ce e imens n condiiile n care aceste credite nu comport nici
un risc pentru bnci.
Dac produsul prezentat mai sus, este destinat exclusive agricultorilor,
la nivel european funcioneaz Liniile de Finanare Jeremie, care sunt
44

Sursa: www.conso.ro

40

Resurse europene comune pentru microntreprinderi i IMM-uri este o


iniiativ a Comisiei Europene dezvoltat mpreun cu Fondul European de
Investiii. Aceast iniiativ promoveaz utilizarea instrumentelor de
inginerie financiar pentru a spori accesul IMM-urilor la finanare prin
intervenii din fondurile structurale45.
Aceste fonduri pot sprijini:
crearea unor companii noi sau extinderea celor existente;
accesul ntreprinderilor (n special al IMM-urilor) la capital de
investiii pentru modernizarea i diversificarea activitilor lor,
dezvoltarea de produse noi, asigurarea i extinderea accesului pe
pia;
cercetare i dezvoltare pentru afaceri, transfer tehnologic, inovaie i
antreprenoriat;
modernizarea tehnologic a structurilor de producie pentru a
contribui la atingerea obiectivelor unei economii cu emisii de carbon
sczute;
investiii productive care creeaz i salvgardeaz locurile de munc
durabile.

2.6 Calitatea creditelor (creditele neperformante)


n contextul discuiei despre creditarea persoanelor juridice, nu
trebuie ignorat sub nici o form calitatea creditelor. Bncile comerciale au
dezvoltate o serie de modele proprii de analiz i evaluare a portofoliului de
credite, ns aceste situaii nu sunt publice.
n schimb, Banca Naional a Romniei centralizeaz i public
situaia agregat la nivelul sistemului bancar din ara noastr. Cel mai
popular i n acelai timp i cel mai sumplu indicator al calitii creditelor l
reprezint rata creditelor neperformante. n figur nr.8, am redat evoluia
acestora n ultimii 4 ani.
Figura nr.11: Evoluia ratei creditelor neperformante n perioada 2010-201446
45

Sursa: http://ec.europa.eu/regional_policy/thefunds/instruments/jeremie_ro.cfm#1
Sursa: Ziarul Financiare pe baza datelor BNR (http://www.zfcorporate.ro//banci-asigurari/grafice-sitabele-banci-si-asigurari-9943565?p=2)
46

41

Sursa : Ziarul Financiar


Calitatea creditelor estimate prin intermediul indicatorului rata
creditelor neperformante s-a nrutit foarte vizibil n ultimii 4 ani, ntruct
acest indicator s-a dublat n perioada luat n discuie. Astfel, n anul 2010
doar 11,8 % din totalul creditelor acordate erau clasificate ca fiind
neperformante. BNR definete creditele neperformante ca fiind Expunere
brut aferent creditelor nebancare i dobnzilor, clasificate n pierdere
categoria a 2-a, n cazul crora serviciul datoriei > 90 zile i/sau n cazul
crora au fost iniiate proceduri judiciare fa de operaiune sau fa de
debitor / Total credite i dobnzi clasificate, aferente creditelor nebancare47.
Practic, un credit ajunge s fie clasificat ca fiind neperformant, fie
dac debitorul nregistreaz restante mai mari de 90 de zile la plata ratelor i
n acelai timp n urma analizei interne realizate n banc la nivel de debitor
individual, aceste este mutat din categoria de performan economic 1 n
2. Trebuie spus, c bncile comerciale refac de 2 ori pe ani, o analiz a
clienilor existeni n portofoliu, pentru a avea o imagine de ansamblu asupra
portofoliului de credite i prin prisma performanei individuale a debitorului,
nu doar prin serivicul datoriei acestuia, respective modul n care i pltete
raele.
47

Sursa: http://bnr.ro/Indicatori-agregati-privind-institutiile-de-credit-3368.aspx

42

Observnd reprezentarea grafic din figura nr.8, se observ c o


cretere foarte brusc la nivelul anului 2013, n comparaie cu nivelul acestui
indicator din anul 2012. n estimarea acestui indicator, conteaz foarte mult
i procedurile bncilor.
Astfel, ntruct un portofoliu de credite de o calitate mai proast
nseamn pe lng o povar pentru activitatea proprie, ns mai impune
bncilor i anumite alte obligaii. De exemplu ele trebuie s-i constituie
provizioane pentru deprecierea activelor (a creditelor), sau n situaii mai
grave, trebuie chiar s-i supliementeze capitalurile i fondurile proprii ,
avnd n vedere c adecvarea capitalului reprezint una dintre problemele
foarte importante la nivel de top management n bncile comerciale, dar i o
cerin expres la nivelul bancar european, conform acordurilor de la Basel.
Ca atare, referitor la acesta problem a aprecia c mai degrab nu s-a
nrutit climatul economic ci doar c bncile ncep s fac publice aceste
situaii. Desigur nu trebuie ignorat nici fenomenul insolventei, care este un
mecanism foarte permisiv pentru agenii economici care se protejeaz n fata
creditorilor i ntrzie foarte mult executrile silite.

Concluzii
n urma cercetrii realizate, am constatat faptul c acest proces de
creditare al persoanelor juridice presupune o serie de analize a indicatorilor
economico - financiari ai ntreprinderilor, implicit al agenilor economici,

43

astfel nct creditele sunt variate n funcie de tipul de valut, termenul de


rambursare, nivelul ratei dobnzilor, dar i din punct de vedere calitativ, ceea
ce implic rata riscului de creditare.
Concluzionnd cele menionate, se remarc faptul c n anul 2008
adncirea gradului de intermediere bancar a avut ca efect creterea riscului
de credit, determinat de evoluia creditelor n valut care deineau mai mult
de jumtate din totalul creditului neguvernamental. Din punctul de vedere al
calitii portofoliilor de credite ale bncilor comerciale se remarc o
meninere bun, nsa la nivelul debitorilor expui riscului valutar se
accentueaz nivelul de depreciere a monedei naionale.
Ca urmare a scderea calitii portofoliului de credite, ce costituie o
vulnerabilitate pentru sistemul bancar romnesc, n anul 2009 aceasta s-a
accentuat pe fondul recesiunii economice. Debitorii aceluiai an care au
contractat credite n valut i nu au fost asigurai mpotriva riscului valutar
reprezenta un factor negativ pentru sistemul bancar, ns stabilitatea
financiar era susinut n mare parte de resursele proprii ale bncilor.
n anul 2010 bncile au preferat reducerea de acordare a creditelor
prin msuri luate precum operaiunile de refinanare a creditelor existente i
achiziionarea de titluri de stat, astfel ncat normalizarea nivelului dobnzilor
s-a redus odat cu scaderea creditelor noi n pia. Politica monetar
practicat de bncile comerciale s-a axat n principal pe prevenirea riscurilor
de creditare i echilibrarea fluxurilor de credite n moned naional fa de
cele acordate n valut.
La jumtatea anului 2011 s-a reluat creditarea sectorului privat, dei
calitatea portofoliului de credite deinute n bilanurile bncilor comerciale a
continuat s fie constrns pe fondul meninerii presiunilor asupra
veniturilor debitorilor. Totui, instituile respective dispuneau de un volum
suficient de provizioane pentru eventualele pierderi, astfel c riscul de
creditare era diminuat.
Pentru anul 2012, calitatea portofoliilor de credite reprezinta o
slbiciune pentru bilanul sistemului bancar romnesc, n contextul
presiunilor puse pe situaia financiar a debitorilor, dar i al restrngerii
activitii de creditare. Cu toate acestea, creditele neperformante erau
provizionate la un nivel relativ bun, n principal prin decizia bncii centrale
de a continua utilizarea filtrelor prudeniale pentru calculul fondurilor proprii
i indicatorilor de prunden bancar.

44

Bibliografie

45

Anexe

46