INTRODUO

A Administrao Financeira permite visualizar a atual situao da empresa atravs de dados e

registros obtidos de outros departamentos. Alm de esclarecer as diferenas existentes,
demonstra a relao de interdependncia entre as reas da empresa. A importncia do
administrador financeiro para as empresas e as vrias reas em que pode atuar frente s
expectativas e as tendncias de mercado, aponta para o processo de desenvolvimento
lucrativo, conduo das finanas em relao aos gastos e custos, decises a serem tomadas e
as estratgias de crescimento ao longo e curto prazos.
A administrao financeira est ligada diretamente economia e contabilidade e
necessrio que o administrador financeiro tenha conhecimentos bsicos primeiro sobre
economia, para poder entender todo o ambiente financeiro e as teorias de deciso que
constituem a base da administrao financeira.

ETAPA 1 Passo 1
Sistema de Acumulao de Custos a forma como os custos so acumulados e apropriados
aos produtos, corresponde ao ambiente bsico no qual operam os sistemas e as modalidades
de custeio. Existem vrios tipos de custos e podem ser computados de diferentes modos. So
eles: custos diretos ou indiretos, fixos ou variveis e custos de produo.

Passo 2 - Discutir, entre o grupo, e elencar as principais idias dos captulos lidos.
Custo uma despesa que se faz a fim de atingir um objetivo. Quando estabelecido o produto a
ser produzido, ou, servio que ser prestado, deve-se conhecer detalhes de seu processo e seu
custo total para assim determinar o preo deste produto/servio. O custo representa um
consumo de valores decorrentes de atividades industriais, comerciais ou de prestao de
servios. Normalmente os custos antecedem as receitas (vendas).
Ao custo inicial geralmente so agregados outros gastos, como por exemplo, matria-prima,
so adicionados os custos de mo-de-obra, de energia eltrica, etc. no processo de
transformao em produtos acabados. Diferentes tipos de custos so usados para diferentes
propsitos, e a escolha correta poder assegurar o uso apropriado dos recursos do
departamento.

O custo ocorre pela requisio da matria-prima, do material de consumo, pela depreciao

das mquinas e equipamentos. o consumo de um bem ativo em funo do processo
produtivo.
Os custos diretos so aqueles que esto vinculados diretamente ao produto. Sua apropriao
pode ser direta (sem rateio), bastando que exista uma medida de consumo, como quilogramas,
horas-mquina, horas-homem trabalhadas, etc.
Os custos indiretos so aqueles que no esto vinculados diretamente ao produto, mas sim ao
conjunto do processo produtivo. Para se conhecer o valor dos custos indiretos que dever ser
atribudo a cada produto, h necessidade de se estabelecer algum critrio, o qual ser estimado
ou at mesmo arbitrado pela empresa.
Custo fixo todo aquele custo que independe do volume de produo do perodo, isto ,
qualquer que seja a quantidade produzida, esses custos no se alteram.
Os custos variveis so aqueles que variam em funo do volume de produo, ou seja, da
variao da quantidade produzida no perodo. Quanto maior o volume de produo no
perodo, maior ser o custo varivel e, conseqentemente, quanto menor o volume de
produo no perodo, menor ser o custo varivel.
Os tipos de sistemas de acumulao de custos so:
Produo por ordem ou encomenda, quando a empresa fabrica produtos diferentes, em
pequenas quantidades, geralmente atendendo pedidos especficos dos clientes. Ex.: indstria
naval, equipamentos, avies, etc.
Produo contnua ou em srie quando a empresa opera na fabricao de produtos iguais,
produzidos de maneira contnua. Geralmente produz para o estoque. Ex.: gneros de
supermercados, farmcias, material de construo, etc.
Passo 3
1. Qual o objetivo de uma empresa?
atingir e manter altos nveis de qualidade dos servios prestados e exceder as expectativas
dos clientes, dar ateno imediata aos clientes, compreender suas necessidades, buscar
solues e promover a melhora contnua dos processos e sistemas que garantam a
identificao de problemas e ofeream solues antes que problemas ocorram.

2. Explicar as atividades de financiamento e investimento para a administrao

financeira.
As atividades de financiamentos refletem os efeitos das decises tomadas sobre a forma de
financiamento das atividades de operaes e de investimentos. So atividades classificadas no
Balano Patrimonial como Passivo Financeiro ou Patrimnio Liquido. Por exemplo,
emprstimos bancrios, integralizao de capital, etc.
A atividade de investimentos refere-se nas decises de aplicao de recursos em carter
temporrio ou permanente, para dar suporte s atividades operacionais. Esto classificadas no
Balano Patrimonial em Investimentos Temporrios ou em Ativo Permanente. Por exemplo,
compra de maquinas, equipamentos, aplicaes financeiras de curto ou longo prazo, etc.
3. Quais as funes do administrador financeiro?
As funes do Administrador Financeiro dentro da empresa podem ser avaliadas em relao
s demonstraes financeiras bsicas da empresa. Trs so primordiais:
* a anlise e planejamento financeiro;
* a administrao da estrutura de ativo da empresa;
* a administrao de sua estrutura financeira
4. Qual a diferena entre o Regime de Competncia e o Regime de Caixa?
Regime de competncia analisa-se o real desempenho da empresa, considerando as operaes
de venda com os respectivos custos para sua realizao. Avaliam-se os custos efetivos (fixos e
variveis) envolvidos na realizao do negcio, independentemente que tenham ocorrido
recebimentos ou pagamentos e tambm, nesta conta, so levados em considerao somente os
valores efetivamente contratados quando da compra e da venda das unidades negociadas (de
mercadorias ou de servios).
Regime de caixa analisa-se o fluxo de caixa no perodo, ou seja, so analisadas as entradas e
sadas de dinheiro com seus respectivos saldos dirios, sendo que sobra de dinheiro em caixa
no sinnimo da obteno de lucro!
ETAPA 2

PASSO 2
(tabela excel)
PASSO 3
Aps a leitura e pesquisa referentes ao captulo 3 - O Valor do dinheiro no tempo, responder
s questes a seguir, e justificar:
1. Por que o dinheiro perde o valor ao longo do tempo?
O dinheiro perde valor ao longo do tempo devido atualizao monetria, isto , quando os
preos aumentam, o valor do real diminui e j que se espera que os preos subam no futuro, o
valor do real nos anos futuros ser menor do que o atual.
2. O que faz o dinheiro perder o valor ao longo do tempo?
A inflao, o risco ou incerteza acerca do futuro e preferncia pela liquidez.
ETAPA 3
PASSO 2
Aps a leitura, reunir-se para debater sobre os principais conceitos do oramento e sua
importncia. Elaborar uma resenha de duas pginas, de acordo com o item Padronizao desta
ATPS.
Oramento de capital so os investimentos envolvendo os ativos permanentes, pois, o termo
capital, refere-se aos ativos permanentes empregados na produo, so os ativos imobilizados,
que incluem os imveis, instalaes e equipamentos. Esses ativos so muitas vezes
denominados ativos rentveis, porque geralmente fornecem a base para a gerao de lucro e
valor empresa. O oramento um plano que serve para detalhar as entradas e sadas
projetadas para o futuro. o processo que consiste em avaliar e selecionar investimentos de
longo prazo para a empresa e maximizar a riqueza dos proprietrios. Para a elaborao do
oramento de capital preciso constituir um processo de ordenamento das premissas e
informaes que visam montagem do fluxo de caixa projetado para a tomada de deciso de
investimento de longo prazo. Um erro nas projees dos ativos pode ter srias conseqncias.
Se a empresa investe demais em ativos incorre em custos desnecessrios em excesso de
equipamento, altas taxas de financiamento, etc. Se o investimento for alm do necessrio, a

empresa pode perder competitividade, no atender demanda e ser superada pela

concorrncia. Antecipar ou adiar o momento certo da deciso da empresa poder trazer as
mesmas conseqncias. Pode-se negociar com o fabricante do equipamento que est
adquirindo, pode-se treinar melhor a mo-de-obra e obter melhores taxas de financiamento
para o projeto.
Para comear um Processo de Oramento de Capital, necessrio seguir seis etapas.
* Gerao de propostas de investimentos por pessoas em todos os nveis da organizao,
sendo que os projetos mais dispendiosos passam por nveis superiores da empresa;
* A estimao dos fluxos de caixa das propostas uma das tarefas mais importantes do
processo de oramento de capital e consiste em estimar os fluxos de caixa a serem gerados
nos projetos. A qualidade dos resultados finais dada pela prpria preciso das estimativas. O
motivo pelo quais os benefcios esperados de um projeto so expressos em termos de fluxo de
caixa, ao invs de rendas, explica-se pelo fato de os recursos monetrios serem vitais para
qualquer tomada de deciso dentro da empresa. A empresa investe o dinheiro para receber
montantes superiores no futuro. Somente recebimentos em dinheiro podem ser reaplicados na
empresa ou distribudos aos acionistas sob a forma de dividendos. Portanto, os fluxos de
caixa, e no o de rendas, que so importantes para o oramento de capital;
* Os custos e benefcios propostos so estimados e ento convertidos em uma srie de fluxos
de caixa relevantes, aos quais vrias tcnicas de oramento de capital so aplicadas para aferir
a rentabilidade do investimento. Alm disso, os vrios aspectos de risco inerentes proposta
so incorporados anlise econmica. Uma vez concluda a anlise econmica, um relatrio
sinttico submetido aos responsveis para a tomada de decises;
* A magnitude do desembolso e a importncia dos gastos de capital determinam em qual nvel
hierrquico da empresa a deciso ser tomada.
* Aps a proposta ter sido aprovada e os recursos necessrios estarem disponveis, pode se
iniciar a fase de implementao;
* O acompanhamento ou auditoria do projeto envolve o monitoramento dos resultados
durante a fase operacional do projeto e a comparao dos resultados reais, em termos de
custos e benefcios, com os valores estimados. Tais medidas podem ser as redues de custos,
melhoria dos benefcios, ou at mesmo a suspenso do projeto.

Os mtodos usados para a elaborao de um oramento de capital so:

Mtodo Payback: o perodo de tempo necessrio para que as receitas lquidas de um
investimento recuperem o desembolso correspondente ao investimento inicial;
Valor Presente Lquido (VPL): a diferena entre os valores presentes das receitas futuras do
fluxo de caixa e os valores presentes das sadas do fluxo de caixa, descontadas ao custo de
capital da empresa ou taxa de retorno exigida;
Mtodo da Taxa Interna de Retorno (TIR): a taxa de desconto que iguala o valor presente
das entradas futuras de um fluxo de caixa com as sadas esperadas de caixa do projeto, ou
seja, a taxa de desconto que iguala o valor presente lquido (VPL) igual a zero.
CONCLUSO
Este trabalho proporcionou o aprendizado sobre os principais cuidados que devemos ter na
Administrao Financeira. Conclumos que se seguirmos todos os passos corretos podemos
utilizar com competncia a administrao nas empresas. Sabemos que a administrao
financeira de uma empresa se constri no dia a dia atravs da aplicao dos instrumentos
financeiros e por meio de planejamentos coerentes para que assim sejam utilizados com
eficincia todos os recursos disponveis. A administrao financeira um valioso instrumento
para levar o sucesso s empresas.
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