Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
ABN AMRO este una din cele mai mari bnci olandeze, un actor important n peisajul
bancar mondial, care st la dispoziia clienilor cu peste 105.000 de angajai repartizai n
aproximativ 3500 de filiale.
Acesta este rezultatul fuziunii care a avut loc pe 22 septembrie 1991 ntre cele mai mari
bnci din Olanda: Algemene Bank Nederland (ABN) i Amsterdam-Rotterdam Bank (AMRO).
n data de 8 octombrie 2007, un consoriu format din trei bnci europene, Royal Bank of
Scotland Group, Banco Santander Central Hispano i Fortis, a anunat c oferta lor pentru 86%
din aciunile ABN AMRO a fost acceptat, astfel avnd loc cea mai mare achizi ie bancar din
istorie(70 miliarde Euro). n urma acesteia, Fortis a obtinut operaiunile ABN AMRO
din Belgia i Olanda, Banco Santander Central Hispano obine diviziile din America de Sud,
iar Royal Bank of Scotland Group obine restul diviziilor din Asia i Europa, inclusiv pe cea
din Romnia.
In anul 2008, pe fondul crizei economice i prelurii ABN AMRO, grupul belgian,
Fortis,a ntmpinat probleme financiare grave. Astfel, n luna septembrie a anului 2008 acesta a
fost naionalizat parial, iar n luna octombrie s-a recurs la naionalizarea integral.
Guvernul olandez a cumprat aciunile ABN AMRO deinute de Fortis pentru suma de
16,8 miliarde de euro.
Noua ABN se concentreaz att pe operaiunile de retail i private banking ct i pe
cele comerciale i de corporate banking, oferind serviciile sale in peste 60 de ri.
2006
2007
ACTIVE
Numerar i solduri la
2011
2012
12.317
16.750
5.854
4.368
906
7.641
9.796
bancile centrale
Active fin. deinute
205.73
242.277
212.65
20.342
24.300
29.523
22.804
pentru tranzacionare
Investii financiare
6
125.38
96.435
3
67.061
20.763
20.197
18.721
21.407
Credite si creante la
1
134.81
175.696
75.566
45.062
41.117 61.319
46.398
banci
Credite si creante la
9
443.25
398.331
270.50
280.72
275.75
272.00
276.28
5
1.527
871
7
796
9
975
5
1.159
8
920
3
1.011
si
6.270
2.747
2.035
1.937
1.679
1.609
1.519
echipament
Fondul comercial si alte
9.407
1.424
924
472
412
276
223
active necorp
Venituri si
cheltuieli
9.290
12.580
7.011
3.532
4.169
4.369
3.940
inregistrate in avans
Alte active
Active
de
afaceri
27.212
11.850
12.769
60.45
17.727
1.583
7.300
-
8.312
85
6.845
68
9.834
55
5.100
1.044
1.508
clienti
Capitaluri
proprii
investitii
Proprietate
detinute
in
vederea
vanzarii
Active fiscale
8
-
TOTAL ACTIVE
4.875
987.064 1.025.21
1.383
1.134
145.36
155.476
192.08
26.951
19.982
22.779
18.782
tranzacionare
Datorii fata de banci
4
187.98
239.334
7
94.620
37.387
21.536
30.962
21.263
Datorii fa de clieni
9
362.383
330.352
209.00
210.74
211.27
213.61
216.02
202.04
174.995
4
111.29
8
7
70.837 86.591
Provizioane
Pasive de afaceri pentru
6
7.850
3.707
6.544
39.780
6
4.144
864
1.328
1.716
1.646
1.407
si
10.640
12.244
8.418
5.980
6.602
5.986
5.698
venituri amanate
Alte datorii
Total pasive(cu exceptia
21.977
941.95
18.072
978.888
15.012
636.14
12.591
365.82
11.698
359.40
13.266
384.56
13.587
370.80
15.616
994.504
5
2
2
5
1
13.549 11.747
8.085
8.697
9.566
649.69 377.569 367.487 393.262 380.367
PASIVE
Datorii
vanzare
Cheltuieli
fin.
angajate
pt.
datoriilor subordonate)
Datorii subordonate
TOTAL pasive
6
19.213
961.169
6
1
96.310 94.043
4
CAPITAL
Capital social
Prime de emisiune
Prime de trezorerie
1.085
5.245
1.829
1.085
5.332
2.640
1.852
5.343
3
-933
1.015
11.505
-783
1.015
11.505
-1.938
1.015
13.105
-1.783
Rezultatul reportat
Castiguri nete
Total Capitaluri proprii
Capitaluri
atribuite
18.599
497
23.597
25.650
148
29.57
2.298
5
1.134
intereselor proprii
TOTAL CAPITALURI
25.895
30.709
TOTAL CAPITALURI 987.064 1.025.21
SI DATORII
11.096
9.666
1.214
17.077 8.733
46
222
362
12.099
818
11.400
1.681
14.018
13
20
19
17.123
8.955 12.112 11.420 14.037
666.81 386.524 386.524 404.682 394.404
n 2006 totalul activelor a fost de 987.064 milioane euro urmnd ca acestea s ating
cota maxim imediat n anul urmtor cnd au ajuns la 1.025.213 milioane euro fapt datorat
creterii activelor financiare deinute pentru tranzacionare, a creditelor i crean elor deinute la
bnci dar i a activelor de afaceri deinute n vederea vnzrii.La fel ca i totalul activelor cel al
capitalurilor proprii a crescut n 2007 comparativ cu 2006 de la 961.169 milioane euro la
994.504 milioane euro , moment n care a ajuns la cea mai ridicat valoare de pn acum
deoarece au crescut semnificativ datoriile fa de bnci, pasivele de afaceri pentru vnzare dar i
datoriile financiare pentru tranzacionare.
n 2008 ABN-AMRO a suferit o reducere considerabil att a activelor ct i a pasivelor
totale, astfel c fa de anul precedent n bilanul contabil a fost nregistrat o valoare total a
pasivelor de 666.817 milioane euro cu 358.396 mai puin n timp ce n cazul pasivelor totale
valoarea acestora a fost de 649.694 milioane euro cu 344.810 mai puin.Aceste diminuri
considerabile au survenit ca urmare a scderii foarte mari a activelor de afaceri de inute pentru
vnzare dar n primul rnd a creditelor i creanelor fa de bnci i clien i n cazul activelor
totale iar n cazul pasivelor principala cauz a fost scderea datoriilor fat de bnci i clien i, a
pasivelor de afaceri deinute n vederea vnzrii precum i a titlurilor de crean emise.
Anul 2009 avea s fie un an decisiv pentru ABN-AMRO deoarece aceasta dei ncerca s
se menin la nivelul nregistrat n anul 2008 din punctul de vedere al activelor i respectiv al
pasivelor totale care au fost diminuate simitor.n ciuda ncercrilor de a menine nivelul
acestora neschimbat anul 2009 a fost un an dificil din punct de vedere al situa ie financiare
deoarce urma sa aib loc o nou diminuare destul de mare a activelor totale i respectiv a
pasivelor.Astfel c activele totale au sczut aproape la jumtate comparativ cu anul 2008
ajungnd la un nivel de doar 386.524 milioane euro cu 280.293 mai puin, iar pasivele totale
nregistrnd aproape aceeai diminuare situndu-se la un nivel de doar 377.569 milioane euro cu
272.125 mai puin.
ABN-AMRO a reuit s supravieuiasc pe piaa bancar din Olanda dei nregistrase
nite pierderi uriae n 2 ani consecutivi i reuete ca n 2010 s se menin la acela i nivel pe
4
care la nregistrat i n 2009 att din punct de vedere al activelor ct i al pasivelor.Dup aceast
performan de a stopa pierderile banca olandez are curajul sa i propun i o cre tere pe plan
economic pentru anul 2011.
Acest obiectiv avea s devin realitate i la finele anului 2011 ABN- AMRO reuete s
obin o cretere economic i financiar astfel c nivelul total al activelor cre te cu aproximativ
18.158 atingnd pragul de 404.682 milioane euro n timp ce totalul pasivelor cretea cu 25.775
ajungnd la suma total de 393.262 milioane euro.Dei nu este o cretere prea mare comparativ
cu performana pe care o nregistra ABN-AMRO n 2006-2007 pentru banca olandez nsemna o
cretere uriaa n condiiile n care n doar 2 ani a reuit s piard mai mult din jumtate din
totalul activelor i pasivelor pe care le deinea.
Ca urmare a performanei nregistrat n 2011, cea de a rmne pe piaa bancar i chiar
mai mult de a reui s i mreasc totalul activelor i respectiv al pasivelor ABN-AMRO i
propune pentru anul financiar 2012 o cretere mcar la fel de bun precum cea precedent.
La finele anului 2012 dei situaia pe care bilanul o prezenta nu era una favorabil
pentru ABN-AMRO ntruct activele totale au suferit o nou diminuare ns de data aceasta
mult mai mic dect n anii 2008 i 2009 cu doar 10.278 ajungnd astfel la nivelul total pe anul
2012 de 394.404 milioane euro.Nici pasivul bncii nu rmne neschimbat astfel c totalul
acestora a sczut n anul 2012 cu 12.895 atingnd pragul de 380.367 milioane euro.
2006
4.71
5
23.5
97
987,06
4
27.6
2007
9,97
5
29
.575
1,02
5,213
20.9
2012
948
14.018
394.404
7.338
venituri
41
34
48
36
2.1. Rata rentabilitii financiare (RRF). Reprezint un indicator care prin coninutul
su exprim o serie de aspecte cu privire la gradul de generare a profitului, eficien a
operaional, efectul de prghie. Rata rentabilitii financiare pune n valoare rezultatele
managementului bancar, oferindu-le posibilitatea acionarilor de a cunoate eficiena
investiiilor pe care le-au fcut n activitatea bancar.
Acest indicator se determin potrivit relaiei:
RRF =
PN
CP
2006: RRF=
PN
CP
4.715
23.597
x 100 =
2007: RRF=
PN
CP
9975
x 100= 20934
2008: RRF=
PN
CP
x 100=
3595
17077
2009: RRF=
PN
CP
x 100=
4400
8733
2010: RRF=
PN
CP
x 100=
414
12099
2011: RRF=
PN
CP
689
x 100= 11400
2012: RRF=
PN
CP
x 100=
948
14018
CP = capital propriu
x 100= 19.98%
x 100= 47.64%
x 100= 16,99 %
x 100= 50.38%
x 100= -3.42%
x 100= 6.04 %
x 100= 6.76 %
PN
A
RRE =
2006: RRE=
PN
A
x 100=
4715
987064
2007: RRE=
PN
A
x 100=
9975
1025213
2008: RRE=
PN
A
x 100=
3595
666817
2009: RRE=
PN
A
366584
2010: RRE=
PN
A
x 100=
414
379599
x 100= -0.10 %
2011: RRE=
PN
A
x 100=
689
404682
x 100= 0.17 %
2012: RRE=
PN
A
x 100=
948
394.404
x 100= 0.24 %
x 100= 0,477 %
x 100= 0,972%
x 100= 0,539 %
2.3 Efectul de prghie (EP), arat gradul de utilizare a resurselor suplimentare ce pot
avea ca efect creterea rentabilitii financiare a capitalului propriu.
Atunci cnd angajarea unor resurse noi este avantajoas, ori cnd costul resurselor
suplimentare este mai mic sau egal cu rentabilitatea economic, efectul de prghie este pozitiv i
negativ n situaia invers.
EP =
A
CP
x 100
2006: EP=
A
CP
x 100=
987,064
23.597
2007: EP=
A
CP
x 100=
1,025,213
29.575
2008: EP=
A
CP
x 100=
666,817
17.077
x 100=3904.76 %
2009: EP=
A
CP
x 100=
386.584
8733
x 100= 4426.70%
2010: EP=
A
CP
x 100=
379.599
12099
x 100= 3173.44 %
2011: EP=
A
CP
x 100=
404.682
11.400
x 100= 3549.82 %
x 100= 4183 %
x 100=3466.48 %
A
CP
2012: EP=
x 100=
14018
394.404
x 100=2813.55 %
2.4 Rata profitului (RP), se determin ca raport ntre profitul net (PN) i total venituri
(V).
RP =
PN
V
x 100
2006: RP=
PN
V
x 100=
4.715
27.641
x 100= 17.05 %
2007: RP=
PN
V
x 100=
9,975
20.934
x 100= 47.64 %
2008: RP=
PN
V
x 100=
3,595
15.448
x 100= 23.27 %
2009: RP=
PN
V
x 100=
4.400
16.436
x 100= 26.77 %
2010: RP=
PN
V
x 100=
414
6.797
x 100= -6.09 %
2011: RP=
PN
V
x 100=
689
7.794
x 100= 8.84 %
2012: RP=
PN
V
x 100=
948
7.338
x 100= 12.83 %
2.5 Rata utilizrii activelor (RUA), se calculeaz ca un raport ntre venituri i total
active.
RUA =
V
A
x 100
2006: RUA=
V
A
x 100=
27.641
987,064
2007: RUA=
V
A
x 100=
20.934
1,025,213
2008: RUA=
V
A
x 100=
15.448
666,817
x 100= 2.31 %
2009: RUA=
V
A
x 100=
16.436
386.584
x 100= 4.51 %
2010: RUA=
V
A
x 100=
6.797
379.599
x 100= 1.79 %
x 100= 2.80 %
x 100= 2.04 %
2011: RUA=
V
A
x 100=
7.794
404.682
x 100= 1.95 %
2012: RUA=
V
A
x 100=
7.338
394.404
x 100= 1.86 %
200
6
19,
98
0.4
77
418
3
17.
05
2.8
0
2007
Valoare indicator (n %)
2008
2009
2010
47.64
16.99
50.38
0.972
0.539
3466.
48
47.64
2.04
2011
2012
-3.42
6.04
6.76
1.20
-0.10
0.17
0.24
3904.
76
23.27
4426.
70
26.77
3173.
44
-6.09
3549.
82
8.84
2813.
55
12.83
2.31
4.51
1.79
1.95
1.86
2006
2007
15,1
0,6
232,5
24,01
2,5
14,9
0,9
192,3
37,5
2,4
Valoare indicator (n %)
2008
2009
2010
25,6
1,4
185,1
50
2,8
24,8
1,4
169,3
48.28
2,9
24,7
1,4
188,6
60.87
2,3
2011
26,3
1,5
166,6
60,13
2.5
2012
5,326
1,6
198.2
59,26
2,7
2007
2008
2009
ABN A
2010
2011
2012
DNB
0.1% ajungnd la 27,7%.Dup aceti 2 ani n care rata rentabilitii a sczut anul 2011 este anul
n care aceasta nregistreaz o nou cretere semnificativ cu aproximativ 1,6% ajungnd la
26.7%.Aa cum n anul 2008 rata de rentabilitate financiar a ABN AMRO a nregistrat o
performan uluitoare crescnd ntr-un singur an cu 10.7% n anul 2012 aceasta nregistreaz o
scdere istoric i mai mare cu aproximativ 21% atingnd nivelul critic de 5,3%.
Din punct de vedere al evoluiei ratei de rentabilitate financiar n cadrul ABN AMRO
putem afirma c aceasta a avut o evoluie fluctuant n perioada 2006-2012 timp n care a reu it
s ating att cota de maxim ct i pe cea de minim din punct de vedere al mrimii.
ABN A
DNB
2007
2008
2009
2010
2011
2012
n ceea ce privete rata rentabilitii economice, aceasta cunoate, att pentru ABN
AMRO, ct i pentru ntregul sistem bancar olandez un trend ascendent pn n 2007, dup care
rata sistemului bancar olandez rmne constant la valoarea de 1,4% pn n 2009, urmnd ca
dup acest an s i reia trendul ascendent. Trendul ascendent al ratei rentabilitii economice se
datoreaz creterii profitului net ntr-un ritm mai mare dect cel al activelor totale.
ABN AMRO a cunoscut doar o evoluie ascendent a ratei rentabilitii economice de la
0,6,% n 2006 la 0,9% n 2007 urmat de o peioad de 3 ani n care aceasta a stagnat la nivelul
de 1.4 % i ncheind cu un nou trend ascendent n 2011 i 2012 cnd aceasta a atins nivelul de
1,5% respectiv1,6%. Pe toi cei 7 ani de analiz, valoarea ratei rentabilitii economice a ABN
AMRO este superioar ratei rentabilitii economice a sistemului bancar olandez.
11
ABN A
2000
DNB
1000
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Aa cum reiese, din graficul efectului de prghie, valoarea indicatorului pentru ABN
AMRO este, n cei mai muli ani, superioar valorii indicatorului sistemului olandez.
Dac n 2006 efectul de prghie pentru ABN AMRO atingea valoarea de 232,5% acesta
ajunge s scad n 2007 pn la 192,3% din cauza creterii capitalurilor proprii ntr-un ritm mai
alert dect creterea activelor totale.Dup 2007 i pn n 2009 indicatorul urmeaz un trend
ascendent datorat creterii activelor i creterii capitalului propriu. ntre 2009-2010 efectul de
prghie crete de la 169.3% la 188,6%.Evoluia fluctuant a efectului de prghie a continuat i n
anul 2011 cnd acesta a cobort la 166,6% i repsectiv n 2012 cnd acesta a crescut din nou
atingnd pragul de 198,2%.
Dac evoluia indicatorului pentru ABN AMRO a fost una cu suiuri i coboruri,
evoluia efectului de prghie pentru ntregul sistem bancar olandez cunoate n perioada de
analiz mai mult un trend descendent, combinat pentru o scurt perioad de timp cu un trend
ascendent.
ABN A
20
DNB
0
2006
-20
2007
2008
2009
2010
12
2011
2012
Analiznd graficul de mai sus observm c, pe toi cei 7 ani de analiz, ratele profitului
pentru ntreg sistemul bancar olandez sunt superioare ratelor profitului ABN AMRO. Dac ratele
profitului pentru ABN AMRO se ncadreaz pe un trend ascendent, ratele profitului pe ntreg
sistemul alterneaz trendul ascendent cu trendul descendent. n perioada 2006-2008 rata
profitului pe ntreg sistemul bancar olandez crete de la aproximativ 24% la 50%, la fel se
ntmpl i n perioada 2009-2010 - crescnd de la 48% la 61%. Perioade de declin ale ratei
profitului se nregistreaz ntre 2008-2009 i ntre 2010-2012.
Rata profitului a ABN AMRO scade de la 24,01% n 2006 pn la 37,5% n 2007 fiind
urmat de o cretere n 2008 cnd ajunge la aproximativ 50%.Conform datelor preluate din
rapoartele anuale putem afirma c evoluia ratelor profitului n cadrul ABN AMRO nregistreaz
suiuri i coboruri de la un an la altul astfel c ncepnd cu anul 2009 cnd aceasta scade pn
la 48,28% n 2010 crete pn la 60,87%, scznd nensemnat pn la un nivel de 60,13% n
anul 2011 i cobornd un an mai trziu pn la 59,26%.
ABN A
DNB
1
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fcnd o comparaie ntre sistemul bancar olandez i ABN AMRO, putem observa c din
2006, pentru sistemul olandez, rata utilizrii activelor cunoate o evoluie ascendent plecnd de
la valoarea de 2,5% n 2006 i ajungnd la 2,9% n 2009, scznd pn la 2,4% n 2010 dup
care i continu trendul ascendent n urmtorii 2 ani.Rata utilizrii activelor pentru ABN
AMRO pornete de la valoarea de 2.6% n 2006 i scade pn la o valoare de 2,4% n 2007 ;
dup 2007 rata ABN AMRO crete i ajunge s fie de 2,8%. RUA pentru ABN AMRO continu
s creasc i n anul 2009 cnd ajunge la 2,9%, scade considerabil n anul 2010 cnd ajunge la
pragul de 2,3% dup care urmeaz un trend ascendent n 2011 cnd atinge nivelul de 2,5% i
respectiv 2012 cnd aceasta este 2,7%.
13
Urmrind trendurile pentru sistemul bancar olandez i pentru ABN AMRO n ceea ce
privete rata utilizrii activelor, constatm c ntre 2006-2007 ambele trenduri sunt descendente
iar n 2007-2009 ambele cresc simitor. ABN AMRO are un trend descendent la fel ca i
sistemul bancar olandez pentru anul 2010 doar c diferena este ceva mai mare, urmnd ca din
2010 i pn n 2012 ambele s cunoasc o evoluie ascendent.
Bibliografie
Cocri Vasile, Chirlean Dan, Managementul bancar & analiza de risc n activitatea de
creditare, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2007
http://www.abnamro.com
Raportul anual ABN AMRO 2006
Raportul anual ABN AMRO 2007
Raportul anual ABN AMRO 2008
Raportul anual ABN AMRO 2009
Raportul anual ABN AMRO 2010
Raportul anual ABN AMRO 2011
Raportul anual ABN AMRO 2012
Raportul anual DNB 2006-2012
http://www.dnb.nl
14