Anlisis de escenarios del Proyecto Lamela

Proyecto Lamela
Inversin
Amortizacin
Valor Residual
Unidades Venta iniciales
Crecimiento unidades
Precio de Venta inicial
Crecimiento en precio
Costes Variables
Costes Fijos
Fondo de Maniobra
Tasa Impositiva
Tasa de descuento

Base
1,000,000
8.00%
600,000
5,000
10.00%
550
4.00%
51.00%
1,200,000
10.00%
25.00%
11.00%

Pesimista
1,200,000

4,500
8.00%
525
2.00%
52.00%
1,300,000

VAN
TIR
Valor Res. Cont.
Plusvala

680,000
-80,000

Momento

Ingresos
Costes Variables
Costes Fijos
Amortizacin
BAT
Impuestos
BDT
Inversin / Valor Residual
Variacin en FM
FNC Proyecto
VAN
TIR

Pesimista
-781,957
-7.11%

-1,000,000
-275,000
-1,275,000

1
2,750,000
1,402,500
1,200,000
80,000
67,500
16,875
50,625

2
3,146,000
1,604,460
1,200,000
80,000
261,540
65,385
196,155

-39,600
91,025

-45,302
230,853

376,806
19.73%

VAN y TIR segn escenarios

2000000
1500000
1000000
500000
0
-500000

-1000000
VAN

TIR

500000
0
-500000

-1000000
VAN

TIR

ecto Lamela
Base
1,000,000

Optimista
950,000

5,000
10.00%
550
4.00%
51.00%
1,200,000

5,400
12.00%
590
5.00%
50.00%
1,150,000

Base
376,806
19.73%

Optimista
1,402,741
41.57%

3
3,599,024
1,835,502
1,200,000
80,000
483,522
120,880
362,641

4
4,117,283
2,099,815
1,200,000
80,000
737,469
184,367
553,102
620,000
411,728
1,664,830

-51,826
390,815

50%
40%
30%
20%
10%
3

0%
-10%

TIR

0
ingresos
costos variables
costos fijos
Depreciacion
BAT
IMP
BDT
DEPRECIACION
valor de desecho
INVERSION
FM
FNC
van
tir

n escenarios

Requiere una inversin de 1000000 de soles

aos de su horizonte temporal. Se vendern
del nuevo producto con un crecimiento anual
ao ocn un incremento del 4% anual en el pr
de las ventas y los costos fijos ascendern a
de trabajo es el 10% de las ventas del siguien
del 25%, tasa de descuento del 11%
inversion
1000000
depreciacin
8%
valor mercado
unidades ven
5000
crecimiento u
10%
precio venta i
550
crecimiento p
4%
costo variable
51%
coto fijo
1200000
fondo maniob
10%
tasa impositi
25%
tasa descuen
11%

20%
10%

0%
-10%

TIR

ersin de 1000000 de soles que se depreciara al 8% anaual duante los cuatro

onte temporal. Se vendern 5000 unidades
to con un crecimiento anual del 10%. El precioi de venta ser de 550 el primer
mento del 4% anual en el precio. Los costos variables representarn el 51%
s costos fijos ascendern a 1200000 soles al ao y sern constantes. El capital
0% de las ventas del siguiente ao. L a empresa est sujeta a una tasa impositiva
descuento del 11%

5000

5500

6050

6655

550

572.00

594.88

618.68

Un anlisis de sensibilidad ms profundo del Proyec

Proyecto Lamela
Inversin
Amortizacin
Valor Residual
Unid. Venta
Crec. unidades
Precio de Venta
Crec. precio
Costes Variables
Costes Fijos
Fondo de Maniobra
Tasa Impositiva
Tasa de descuento

Valor Res. Cont.

Plusvala

Momento

1,000,000
8.00%
600,000
5,000
10.00%
550
4.00%
51.00%
1,200,000
10.00%
25.00%
11.00%

680,000
-80,000

Ingresos
Costes Variables
Costes Fijos
Amortizacin
BAT
Impuestos
BDT
Inversin / Valor Residual
Variacin en FM
FNC Proyecto
VAN
TIR

-1,000,000
-275,000
-1,275,000

1
2,750,000
1,402,500
1,200,000
80,000
67,500
16,875
50,625
-39,600
91,025

376,806
19.73%

Matriz de sensibilidad
Inversin
VAN
Unid. Venta
VAN
Crec. unidades
VAN

Pesimista
1,200,000
211,612
4,500
6,951
4.0%
77,855

Precio de Venta
VAN
Crec. precio
VAN
Costes Variables
VAN
Costes Fijos
VAN

500.00
40,574
2.0%
268,848
52.0%
298,996
1,300,000
144,122

Datos para grfico de sensibilidad

5
Inversin
1
Unid. Venta
3 Crec. unidades
2 Precio de Venta
6
Crec. precio
7Costes Variables
4
Costes Fijos

Pesimista
211,612
6,951
77,855
40,574
268,848
298,996
144,122

ibilidad ms profundo del Proyecto Lamela

Pesimista
1,200,000

Base
1,000,000

Optimista
950,000

4,500
4.00%
500
2.00%
52.00%
1,300,000

5,000
10.00%
550
4.00%
51.00%
1,200,000

5,400
14.00%
590
5.00%
50.00%
1,150,000

2
3,146,000
1,604,460
1,200,000
80,000
261,540
65,385
196,155

3
3,599,024
1,835,502
1,200,000
80,000
483,522
120,880
362,641

-45,302
230,853

-51,826
390,815

4
4,117,283
2,099,815
1,200,000
80,000
737,469
184,367
553,102
620,000
411,728
1,664,830

Base
1,000,000
376,806
5,000
376,806
10.0%
376,806

Optimista
950,000
418,104
5,400
672,689
14.0%
588,738

Grfico de Sensibilidad
800000
700000
600000
500000

800000
700000

550.00
376,806
4.0%
376,806
51.0%
376,806
1,200,000
376,806

600000

590.00
645,791
5.0%
431,847
50.0%
454,615
1,150,000
493,147

500000
VAN

400000
300000
200000
100000

Base
376,806
376,806
376,806
376,806
376,806
376,806
376,806

Optimista
418,104
672,689
588,738
645,791
431,847
454,615
493,147

Diferencia
206,492
665,738
510,882
605,216
162,999
155,619
349,025

0
Pesimista

Base

Inversin

Unid. Venta

C rec . unidades

C rec . prec io

C ostes Variables

C ostes Fijos

Grfico de Sensibilidad

Base
Unid. Venta

C rec . unidades

C ostes Variables

C ostes Fijos

Optimista
Prec io de Venta