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LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Esta ley define y regula el funcionamiento de los bancos y dems instituciones financieras que
tienen su asiento principal en el pas, sin menoscabo de que puedan tener representaciones en el
extranjero. De igual manera define y regula las atribuciones de los organismos establecidos por el
Estado venezolano, quien en ejercicio de su funcin de supervisin y control, determina y supervisa la
actuacin y funcionamiento de todas ellas.
El mbito de aplicacin de esta ley determina las instituciones financieras que deben regirse por la
misma. As el Artculo 2 establece:
"Se rigen por este Decreto Ley los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios,
bancos de inversin, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos
del mercado monetario, entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio, grupos financieros,
operadores cambiarios fronterizos; as como las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de
crdito.
Asimismo, estarn bajo la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras las sociedades de garantas recprocas y
los fondos nacionales de garantas recprocas. Igualmente quedan sometidas a este Decreto Ley, en
cuanto les sean aplicables, las operaciones de carcter financiero que realicen los almacenes generales
de depsitos.
Todos los bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones financieras y dems
empresas mencionadas en este artculo, estn sujetas a la inspeccin, supervisin, vigilancia,
regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; a los
reglamentos que dicte el Ejecutivo Nacional; a la normativa prudencial que establezca la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; y a las Resoluciones y normativa
prudencial del Banco Central de Venezuela."
Segn se evidencia del contenido de esta ley, las actividades y operaciones contenidas en la
misma, debern realizarse de conformidad con sus disposiciones, el Cdigo de Comercio, la Ley del
Banco Central de Venezuela, las dems leyes aplicables, los reglamentos que dicte el Ejecutivo
Nacional, a la normativa prudencial que dicte la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras; as como a las resoluciones emanadas del Banco Central de Venezuela.
Ello permite inferir que el sistema financiero venezolano, como todo sistema, es un complejo
conjunto de elementos (Organismos en este caso) interrelacionados e interdependientes entre s, que
no pueden ser analizados de manera aislada, sino por el contrario, el mismo est sujeto a un
compendio normativo global que de manera determinante, establece un blindaje de carcter superior en
la ejecucin de sus ejecutorias, y donde participan todos los entes gubernamentales que de alguna u
otra manera tienen incidencia en el desarrollo y ejecucin de la actividad bancaria y financiera en el
pas.
BONOS. Son instrumentos financieros reflejados en un documento escrito en el que se estipula que el
emisor adeuda al tenedor una determinada cuanta por la que le pagar ciertos intereses, adems del
principal, en determinadas fechas pre-acordadas. Esta clase de bonos suelen ser emitidos por grandes
empresas y por los gobiernos, como medio de emitir deuda pblica que les permita financiarse a corto y
largo plazo.
Clasificacin de bonos
De acuerdo con el carcter de la propiedad
Bonos nominativos: aquellos en los cuales se especifica el titular del documento por lo que el
pago de los intereses se efecta al propietario del mismo.
Bonos no nominativos: aquellos en los cuales no se especifica el titular del documento por lo que
el pago de los intereses y del principal se hace a la persona que presenta el documento.
De acuerdo con el carcter de su garanta
Bonos hipotecarios: estn respaldados con fondo de amortizacin. Esta clase de bonos
necesariamente deben estar garantizados con la hipoteca de algn o algunos bienes que posee

el prestatario. Por tanto, la emisin de bonos hipotecarios implica la transferencia condicional de


alguno o algunos o la totalidad de bienes inmuebles que posee la empresa emisora.
Bonos sin garanta: Esta clase de bonos no poseen ninguna clase de garanta excepto la
posicin empresarial de la empresa emisora.

De acuerdo al pago principal


Bonos Ordinarios o Comunes: aquellos que se emiten una sola vez venciendo todos en la misma
fecha.
Bonos en serie: representan una modalidad del pago principal en la medida que peridicamente
se retira de la circulacin una fraccin del monto del principal lo que ocasiona que el mismo
disminuye en la fecha de vencimiento.
Bonos redimibles o amortizables: es una opcin de la entidad emisora retirar bonos en
circulacin antes de la fecha de vencimiento a partir de las variantes que se presentan con la
tasa nominal al poder existir una tasa de mercado por debajo de esta.
Bonos convertibles: opcin del bonista en la cual, en el momento en que decide la entidad
emisora, puede cambiar los bonos por acciones u otros valores de la entidad.
ACCIONES. Es un ttulo emitido por una sociedad que representa el valor de una de las fracciones
iguales en que se divide su capital social. Las acciones, generalmente, confieren a su titular, llamado
accionista, derechos polticos, como el de voto en la junta de accionistas de la entidad, y econmicos,
como participar en los beneficios de la empresa.
Clasificacin de las acciones

Acciones comunes u ordinarias: Son las acciones propiamente dichas que estn admitidas en
la bolsa de valores y que forman el capital de la empresa.

Acciones preferentes: Ttulo que representa un valor patrimonial que tiene prioridad sobre las
acciones comunes en relacin con el pago de dividendos. La tasa de dividendos de estas acciones
puede ser fija o variable y se fija en el momento en el que se emiten

Acciones de voto limitado: Son aquellas que solo confieren el derecho a votar en ciertos
asuntos de la sociedad determinados en el contrato de suscripcin de acciones correspondiente.
Como compensacin, estas acciones suelen ser preferentes o tienen derecho a un dividendo
superior a las acciones ordinarias.

Acciones convertibles: Son aquellas que tienen la capacidad de convertirse en bonos y


viceversa, pero lo ms comn es que los bonos sean convertidos en acciones.

Acciones de industria: Establecen que el aporte de los accionistas sea realizado en la forma de
un servicio o trabajo.

Acciones liberadas: Son aquellas que son emitidas sin obligacin de ser pagadas por el
accionista, debido a que fueron pagadas con cargo a los beneficios o utilidades que debi percibir
ste.

Acciones con valor nominal: Son aquellas en que se hace constar numricamente el valor del
aporte.

Acciones sin valor nominal: Son aquellas que no expresan el monto del aporte, tan solo
establecen la parte proporcional que representan en el capital social.
PAPELES COMERCIALES. Los papeles comerciales se pueden definir como valores de contenido
crediticio certifico emitidos por empresas comerciales, industriales y de servicio, cuyo objetivo es la
financiacin del capital de trabajo. Son pagars a corto plazo, emitidos por grandes organizaciones
empresariales o sociedades con gran solidez financiera que se venden en un mercado amplio,
directamente o a travs de intermediarios. Los papeles comerciales son en consecuencia, instrumentos
de financiacin que se ubican como alternativa frente al endeudamiento bancario y al crdito comercial
de proveedores, en el corto plazo.

PAGARES. Es una promesa escrita e incondicional de pagar una suma fija o determinable de dinero en
un tiempo determinado. Este documento tiene que estar firmado por las personas que acuerdan
efectuar el pago. Este es un documento privado de crdito, que en su caso puede ser elevado a
instrumento pblico mediante el reconocimiento de firmas y rbricas antes o despus de la transaccin.
Clasificacin de los pagares
Simple o a sola firma. Este tipo de pagar est firmado solamente por el deudor quien garantiza
el cumplimiento de la obligacin a la fecha de vencimiento.
Con garanta personal. Este tipo de pagar establece que cuando existe la garanta de otra
persona quien en forma solidaria y mancomunada se compromete a satisfacer la obligacin en la
fecha de vencimiento en caso del incumplimiento por parte del deudor.
Con garanta prendaria. Este tipo de pagar garantiza la deuda con una prenda que puede ser
vehculos, joyas, ttulos de propiedad, etc.
Con garanta hipotecaria. Este tipo de pagar es utilizado en casos de que exista una garanta
hipotecaria como un bien inmueble, en este caso el acreedor puede gestionar el remate del bien
para recuperar el valor de crdito si no fue satisfecha la obligacin en la fecha de vencimiento.
Mixto. Este tipo de pagar es utilizado cuando existe la combinacin de las garantas
mencionadas. Como por ejemplo: el crdito se otorgue con garantas personales y prendarias.
COMISION NACIONAL DE VALORES
Suele ser el nombre del organismo oficial que se encarga de la promocin, supervisin y control del
mercado de valores, con base a la Ley de Mercado de Capitales o Ley de Mercado de Valores de cada
pas.
La principal razn de ser de las comisiones de valores es el resguardo de los intereses de los
inversionistas y de los accionistas de las empresas, especialmente los minoritarios, y surgieron a raz
de una de las primeras crisis de los mercados como fue el Crack de 1929 o Jueves Negro, ocurrido
en Nueva York, habindose perfeccionado a lo largo de los aos recientes. Otras de sus funciones
tienen que ver con la vigilancia y supervisin del Estado en defensa de sus intereses.
Para ello, las comisiones de valores autorizan la oferta pblica de valores emitidos por empresas
constituidas el propio pas o en otros pases. Aprueban la publicidad y prospectos de emisiones de
oferta pblica, autorizan, regulan y vigilan el funcionamiento de bolsas de valores, corredores pblicos
de valores, asesores de inversin, sociedades de corretaje (entre las cuales se cuentan las casas de
bolsa, denominadas en algunos pases como agencias o comisionistas), empresas emisoras, bolsas de
insumos y productos agropecuarios, contadores y auditores de empresas que operan en el mercado de
capitales. Adems llevan los registros nacionales de valores y atienden al pblico inversionista.

DINERO. Es todo activo o bien generalmente aceptado como medio de pago por los agentes
econmicos para sus intercambios y que adems cumple las funciones de ser unidad de
cuenta y depsito de valor. Algunos ejemplos de dinero son: las monedas y los billetes, las tarjetas de
dbito, y las transferencias electrnicas, entre otros.

Clasificacin del dinero

Dinero Mercanca (trueque); consista en un bien que representaba el dinero y el cual tena
un valor intrnseco y tambin se podan utilizar para consumo final o sea que tena un valor de
uso. Con esta etapa se termino con el trueque. Algunas especies utilizadas como dinero fueron:
la sal, tabaco y el cacao usados por nuestros aborgenes y el ganado que fue utilizado por los
romanos.
Dinero Metlico (monedas); se expres en monedas y especies metlicas. Los
principales metales aceptados fueron el bronce, plata, y oro, con los cuales se acuaron las
primeras monedas.
Dinero Fiduciario (el billete); se conoce como el papel moneda que utilizamos a diario, o sea,
toda moneda o billete que un gobierno a travs de su Banco Central haya emitido y que slo
valen por la aprobacin de ste.
Dinero Bancario (cheques); Est constituido por el total de depsitos a la vista existentes en un
momento determinado en los bancos comerciales. El Dinero Bancario es cuantitativamente ms
importante que los billetes y monedas en circulacin, por cuanto la mayora de las transacciones
se realizan por medio de cheques.
Dinero Electrnico (tarjetas); el dinero electrnico tiene su justificacin en el auge que ha
tenido la electrnica en la vida actual; consiste en que las personas podrn hacer sus pagos sin
necesidad de tener especies monetarias. La tarjeta funciona de manera de que cuando
el cliente realice su pago es insertada en un Terminal de computador en donde se rechazara o
aceptara la transaccin de acuerdo al valor que se tenga en el banco, si no se encuentran fondos
en el banco la transaccin no se podr realizar.

OFERTA MONETARIA
Hace referencia a la cantidad total de dinero disponible en una economa, a la cantidad de billetes y
monedas emitidas para comprar bienes, servicios y ttulos de ahorro, en un momento determinado.
Cada pas o economa tiene una determinada cantidad de dinero circulante, cantidad que por lo
general es decidida por el banco emisor conocido tambin como banco central, que es el encargado de
la poltica monetaria de un pas, aunque en algunos, el banco central no es completamente autnomo
en el manejo de la poltica monetaria, pero ese no es el punto en esta oportunidad.
La oferta monetaria es determinada de manera conjunta por el sistema bancario privado y el banco
central del pas. El banco central opera a travs del mercado abierto y de otros instrumentos para
proveer de reservas al sistema bancario.
La oferta monetaria tiene una gran incidencia en la economa, puesto que por va de la oferta
monetaria se controlan aspectos como la inflacin y hasta el consumo interno.
La oferta monetaria debe ser justamente la que la economa necesita para funcionar
adecuadamente, puesto que si hay un exceso de dinero o moneda circulante, el valor del dinero se
deprecia, fenmeno conocido como inflacin.
Supongamos una economa en la que hay 10.000.000 de unidades monetarias y se decide
incrementar injustificadamente la oferta monetaria en un 20%. En este caso, el circulante ser de
12.000.000 de unidades monetarias, lo que har que el dinero pierda un 20% de su valor, puesto que
habr una mayor oferta de dinero pero no una mayor oferta de bienes y servicios.

Si la economa no crece, si la produccin y oferta de bienes y servicios no aumenta, un incremento


de la oferta monetaria coloca en manos del pblico una mayor cantidad de dinero que empujar los
precios al alza, puesto que habr mayor demanda pero la oferta permanece invariable.
De all que la solucin a la pobreza y la crisis no es imprimir ms billetes para darle a cada pobre
unos cuantos; la solucin no es otra que el incremento de la produccin de bienes y servicios que es lo
que genera riqueza.

DEMANDA DE DINERO
La demanda de dinero explica los motivos por los que los individuos deciden guardar una parte de
su riqueza en forma de dinero, renunciando a la rentabilidad que podran obtener si colocaran tales
recursos en otros activos. Cuando el dinero es un bien sin un valor intrnseco en s mismo, puede
parecer paradjico que exista una demanda de dinero en vez de, en todo caso, de los bienes que se
pueden adquirir con ese dinero. Para entender la demanda de dinero, es preciso recordar que
la liquidez de un activo es la facilidad con que puede convertirse en el medio de cambio de la economa.
La definicin de dinero es precisamente la de medio de cambio de la economa, por lo que es por
definicin el activo ms lquido que puede existir, la demanda de dinero es por tanto demanda de
liquidez frente a otros activos ms rentables pero menos lquidos.

CONCILIACIN BANCARIA
La conciliacin bancaria es un proceso que permite confrontar y conciliar los valores que la
empresa tiene registrados, de una cuenta de ahorros o corriente, con los valores que el banco
suministra por medio del extracto bancario.
Las empresas tiene un libro auxiliar de bancos en el cual registra cada uno de los movimientos
hechos en una cuenta bancaria, como son el giro de cheques, consignaciones, notas debito, notas
crdito, anulacin de cheques y consignaciones, etc.
La entidad financiera donde se encuentra la respectiva cuenta, hace lo suyo llevando un registro
completo de cada movimiento que el cliente (la empresa), hace en su cuenta.
Mensualmente, el banco enva a la empresa un extracto en el que se muestran todos esos
movimientos que concluyen en un saldo de la cuenta al ltimo da del respectivo mes.
Por lo general, el saldo del extracto bancario nunca coincide con el saldo que la empresa tiene en
sus libros auxiliares, por lo que es preciso identificar las diferencias y las causas por las que esos
valores no coinciden.

El proceso de verificacin y confrontacin, es el que conocemos como conciliacin bancaria,


proceso que consiste en revisar y confrontar cada uno de los movimientos registrados en los auxiliares,
con los valores contenidos en el extracto bancario para determinar cul es la causa de la diferencia.
Entre las causas ms comunes que conllevan a que los valores de los libros auxiliares y el extracto
bancario no coincidan, tenemos:

Cheques girados por la empresa y que no han sido cobrados por el beneficiario del cheque.

Consignaciones registradas en los libros auxiliares pero que el banco aun no las ha abonado a la
cuenta de la empresa.

Notas debito que el banco ha cargado a la cuenta bancaria y que la empresa no ha registrado en
su auxiliar.

Notas crdito que el banco ha abonado a la cuenta de la empresa y que sta aun no las ha
registrado en sus auxiliares.

Errores de la empresa al momento de registrar los conceptos y valores en el libro auxiliar.

Errores del banco al liquidar determinados conceptos.

LEY DE MERCADO DE CAPITALES


El Mercado de Capitales en Venezuela, est conformado por una serie de participantes que,
compra y vende acciones e instrumentos de crdito con la finalidad de ofrecer una gama de productos
financieros que promuevan el ahorro interno y fuentes de capital para las empresas. Los mercados de
capitales son una fuente ideal de financiamiento por medio de la emisin de acciones, con el fin de
mantener balanceada la estructura de capital de la empresa.
En Venezuela, el funcionamiento del Mercado de Capitales se rige por la Ley de Mercado de
Valores, esta ley persigue en esencia la proteccin de los inversionistas, para lo cual incluye
expresamente la creacin de la Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL), como ente
encargado de dictar las normas de emisin y colocacin de cualquiera de los ttulos o derechos que se
oferten pblicamente, no regulados por otras leyes especiales.
OBJETO DE LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES
Esta Ley regula la oferta pblica de valores, cualquiera que stos sean, estableciendo a tal fin los
principios de organizacin y funcionamiento, las normas rectoras de la actividad de cuantos sujetos y
entidades intervienen en ellos y su rgimen de control.
Se excepta del mbito de aplicacin de esta Ley, los ttulos de Deuda Pblica y los de Crdito,
emitidos conforme a la Ley del Banco Central de Venezuela, la Ley General de Bancos y otras
Instituciones Financieras y la Ley Nacional del Sistema de Ahorro y Prstamo.