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Contenido
DEDICATORIA ........................................................................................................................... 2
AGRADECIMIENTO .................................................................................................................. 3
INTRODUCCION ........................................................................................................................ 4
Captulo 1. .................................................................................................................................. 5
Planteamiento del problema.......................................................................................... 5
I.
OBJETIVOS ......................................................................................................................... 9
Captulo 2. ................................................................................................................................ 11
MARCO TERICO .......................................................................................................... 11
I.
II.
III.
Captulo 3 ................................................................................................................................. 48
I.
II.
IV.
V.
Captulo 4. ................................................................................................................................ 73
Recoleccin de la Informacin de la prueba Piloto .............................................. 73
I.
Conclusiones........................................................................................................................... 75
Recomendaciones ................................................................................................................. 76
Anexos ...................................................................................................................................... 77
1.
Cronograma de actividades............................................................................................. 78
2.
3.
DEDICATORIA
Dedicamos este trabajo en primer lugar a Dios, por que nos ha permitido la
vida y todos los proyectos que hemos emprendido a lo largo de ella como lo es
el culminar nuestra carrera en esta amada universidad.
A nuestros padres que nos dieron la vida y a nuestras familias en general que
han estado con nosotros apoyndonos de manera incondicional para poder
lograr lo que estamos alcanzando en este momento.
A los todos y cada uno de los catedrticos que tuvimos a lo largo de nuestra
carrera que nos han dejado muchos conocimientos, habilidades, consejos,
buenos deseos y que nos han alentado para seguir cada da hacia adelante y
creer en, que con nuestro aporte podemos generar un cambio en nuestro
amado pas.
AGRADECIMIENTO
Para poder llevar a cabo esta investigacin contamos con el apoyo, la gua y el
nimo de las siguientes personas:
Primeramente Gracias A Dios por permitirnos cada da el levantarnos y
enfrentar cada jornada con la suficiente fuerza y provisin para nuestras
necesidades.
A nuestras familias principalmente nuestros padres por estar pendientes de
nosotros y darnos ese apoyo para continuar.
A nuestro catedrtico gua en esta investigacin el Lic. Marco Antonio Lagos,
quien ha tenido la fineza de atender las inquietudes, preguntas y curiosidades
de cada uno de nosotros, que nos brind muchos consejos oportunos y nos dio
mucha claridad al momento de solicitar su ayuda en las confusiones.
A todos los catedrticos con quienes tuvimos la oportunidad de llevar clases de
nuestro plan de estudio ya que a travs de sus enseanzas y consejos hemos
logrado llegar al final de esta carrera.
A todos y cada uno de nuestros compaeros que se volvieron nuestros amigos
dentro de esta Universidad con los cuales hemos compartido momentos y
experiencias maravillosas a lo largo de la carrera.
INTRODUCCION
Honduras es un pas que ha experimentado disminuciones en el valor de la
moneda nacional debido a factores que son difciles de controlar. A medida que
el valor del lempira con respecto al dlar se disminuye los costos de los
productos que son esenciales para el diario vivir de miles de familias se
incrementan generando una restriccin para muchos hogares debido a la
incapacidad de algunos para poder costear los precios de los productos
necesarios.
La devaluacin de la moneda es inminente y esto debido al aumento o
crecimiento de algunas variables como por ejemplo el aumento de remesas
que se envan de pases como Estados Unidos y Espaa a Honduras as como
tambin el desequilibrio de la balanza de pagos del pas la cual registra
mayores importaciones que exportaciones.
De esta manera los costos de los productos de consumo bsico que a diario
enfrentan los hondureos son excesivos y cada vez les resulta ms difcil
equilibrar sus economas dado que el salario no es suficiente para cubrir sus
necesidades bsicas.
Debido a esto es que el presente estudio tiene como objetivo principal conocer
cules son esos efectos que provoca la devaluacin de la moneda y el impacto
que tiene este principalmente en los costos de los productos de consumo
bsico, as como tambin conocer cul es la percepcin de los consumidores
finales y como la devaluacin de la moneda nacional afecta directamente su
economa.
Captulo 1.
I. Planteamiento del problema
Todos los pases del mundo a mayor y menor
por devaluacin, a la
con
sus
ingresos
fijos,
no
tiene
medios
de
defenderse.
www.elheraldo.hn/devaluacion).
1989
2.00
1990
5.70
1991
5.40
1992
5.83
1993
7.26
Periodo No. 2
Ao
Valor del L.
1994
9.40
1995
10.25
1996
12.93
1997
13.26
1998
13.92
Periodo No. 3
Ao
1999
Valor del L.
14.35
2000
15.01
2001
15.65
2002
16.61
2003
17.54
Periodo No. 4
Ao
2004
Valor del L.
18.41
2005
19.00
2006
19.03
2007
19.03
2008
19.03
Periodo No. 5
Ao
2009
2010
2011
2012
2013
Valor del L.
19.03
19.03
19.05
19.64
20.21
Algunos banqueros tambin se han pronunciado en contra de la devaluacin de
la moneda argumentando que el gobierno quiere seguir compitiendo con bajos
salarios, lo que da lugar a una mayor devaluacin, se dice que la devaluacin
no es ms que un impuesto injusto que castiga a los pobres beneficiando a los
ms ricos.
de las divisas, con una base inicial en la subasta de 18. 8951 lempiras por cada
dlar. La medida ha desatado diversas opiniones en crculos financieros y en
otros sectores, algunas de aceptacin, otras de oposicin y dudas de que con
la misma se vaya a revalorizar el lempira frente al dlar, como asegur la
presidenta del BCH, Mara Elena Mondragn, al anunciar la resolucin. El
directorio del BCH tom la determinacin de retornar a la banda cambiaria
amparado en la ley que contiene los mecanismos de revalorizacin del
lempira frente al dlar, explic en su momento Mondragn. Las autoridades del
BCH justifican que la medida se tom en virtud de la mejora en las
exportaciones y el flujo de remesas familiares que han permitido la
acumulacin de reservas internacionales por el orden de 3,000 millones de
dlares, unos 57, 000 millones de lempiras. El precio base inicial ser de 18.
8951 lempiras por un dlar, y la subasta se revisar semanalmente tomando en
cuenta el diferencial de inflacin interanual del ltimo mes observado, segn la
resolucin del BCH. (La Tribuna, 2011)
Una devaluacin de la moneda tampoco va hacer que las exportaciones de
los productos que impulsan la competitividad del pas se incrementen
sustancialmente, ms bien va a provocar un encarecimiento de los productos,
de los derivados del petrleo y otros insumos importados Guillermo
Matamoros, presidente del colegio hondureo de economistas.
La problemtica que ocasiono la flexibilizacin de la banda cambiaria, el valor
adquisitivo de los hondureos han venido en constante decrecimiento. Ya sea
que los productos que el consumidor compra en el supermercado o la pulpera
sean importadas o produccin nacional. (El Heraldo, 2014)
As mismo los bienes que incrementaron sus precios y contribuyeron ms a la
inflacin mensual estn los siguientes: la carne, costilla e hgado de res, costilla
de cerdo, pescado entero y en filete, queso blanco seco y fresco, repollo, maz
() Informe mensual de inflacin del BCH (http://www.bch.hn)
Tambin es importante mencionar que ningn sector de la poblacin est
exento del impacto de la devaluacin ya que influye en el nivel de precios
8
PREGUNTAS DE INVESTIGACIN
1. Qu efectos provoca la devaluacin monetaria en los costos de los
productos que constituyen la canasta bsica en el Distrito Central?
2. Cules son los factores que han influido en el acelerado proceso de
devaluacin que atraviesa el pas?
3. Qu medidas econmicas toma el Banco Central de Honduras para
evitar la aceleracin en la devaluacin de la moneda Hondurea?
4. Qu efectos provoca la reactivacin del sistema de banda cambiaria en
las exportaciones e importaciones de los productos de la canasta
bsica?
OBJETIVOS
Objetivo General
Identificar el efecto de la devaluacin monetaria en la canasta bsica en el
Distrito Central para los aos 2012 al 2014.
Objetivos Especficos
Identificar cules son las principales variables que provocan la
devaluacin de la moneda y la manera en que este fenmeno afecta o
beneficia la economa del pas.
9
JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN
La investigacin tiene trascendencia en la sociedad en general ya que se
realiza con el objeto de identificar los efectos existentes y potenciales de los
efectos de la devaluacin monetaria para que en un futuro sea una pauta que
genere soluciones y proteja a los consumidores finales por medio de
regulaciones gubernamentales y as incentivar las exportaciones y la
productividad del pas y mejora de vida de los productores.
La investigacin busca centrarse en el desabastecimiento de los productores
de la canasta bsica por la falta de produccin por este medio se busca
identificar los efectos que tiene la devaluacin proponiendo alternativas en la
materia que permita el aprovechamiento de oportunidades en el mercado de
los bienes y servicios producidos en el pas impulsando la inversin del sistema
financiero en la produccin de productos de consumo.
Sera de aporte al conocimiento en cuanto a la participacin del Estado en el
proceso de devaluacin y como la produccin y sus agentes en el mercado de
dinero influyen en la misma por medio del proceso de depreciacin de la
moneda.
La investigacin tendr como beneficiados a los agentes econmicos en los
productos de la canasta bsica familiar como administrador de la poltica
econmica, al productor y consumidores en la bsqueda de incrementar sus
beneficios al participar en el mercado y al sistema financiero nacional al
impulsar por medio de la inversin en aquellos rubros productivos del pas y
que revalorizan la moneda o bien permiten aprovechar el sistema de banda
cambiaria.
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Captulo 2.
I.
MARCO TERICO
Marco Contextual
La repercucin que tiene la devalucin monetaria en la economia de la
poblacin Hondurea viene a afectar de manera directa a los consumidores en
general, siendo una de las reas de mayor importancia la denominada canasta
bsica que esta compuesta por productos de consumo bsico para la
poblacin. Los hondureos coinciden en que, cada mes que pasa, el dinero
ajusta menos en el sper y el mercado, lo que demuestra la prdida en el
poder adquisitivo de las personas. Los productos que ms impacto en sus
precios han tenido son aquellos que no se producen en el pas, entre los que
se cuentan aceites, lcteos, jugos y empacados, entre otros.
A pesar de la exoneracin del Impuesto sobre ventas sobre los 273 productos
que coforman la canasta bsica estos muestran un alza imparable en sus
precios lo que puede decirse llega a ser la mayor preocupacin para los
cosnumidores en general.
Una vez descrito el problema, es de vital importancia la bsqueda de
antecedentes que den sustento a la investigacin. En este caso a continuacin
se presentan una serie de opiniones de expertos en el tema devaluacin
monetaria y su impacto en los precios de la canasta bsica.
Segn Walterio Guardiola (Agosto 2013) presidente de la asociacin para la
proteccin del consumidor y el usuario (ADECU), record que al menos el 70%
de los alimentos que se consumen en el pas son importados. Teniendo en
cuenta este porcentaje, el incremento de los dlares se convierte en un factor
de incremento de los precios, recordemos que para comprar afuera no nos
aceptan los devaluados, sino que tiene que ser en dlares.
Guardiola estim que solamente por el efecto cambiario, el impacto a la
canasta bsica y a todos los productos en general es de un 6 a un 8%.
11
Para el caso de los productos de uso personal como ser los jabones, champs
al igual que cereales, el efecto de la devaluacin es trasladado en su totalidad,
ya que estos productos son importados, por lo tanto, son comprados en
dlares. la devaluacin se traslada totalmente a los productos importados, no
importa cul sea el producto con tal sea importado, por eso la devaluacin
afecta todo, explic guardiola.
El otro 30% tampoco se escapa de este efecto, pues las materias primas
tambin acarrean este factor al incrementar los costos de produccin de
productos como concentrados y fertilizantes. Incluso en el precio de las tortillas
y los frijoles hay un porcentaje de esta devaluacin por el alza que esta
representa en productos como fertilizantes, abonos y todos los insumos
empleados en la produccin de granos bsicos.
Adems de productos como el maz, los frijoles y el arroz, el golpe repercute en
alimentos como carne de pollo, cerdo, res y pescado. En estos casos, seal
duarte, la devaluacin entra de manera indirecta va inflacin, o sea por el lado
de los costos de algunos productos utilizados para producirlo, como el
fertilizante usado en el cultivo de maz.
Asi mismo ngel Salazar (2013), director comercial de ALIANZA expresa que la
devaluacin del lempira siempre tiene un impacto negativo en la adquisicin
de bienes importados, incluyendo las materias primas para la elaboracin de
los alimentos balanceados para animales,
El impacto del deslizamiento de la moneda es directamente proporcional a los
costos de produccin en la misma cantidad en que se usan granos importados
en los alimentos, indic al destacar que la industria de alimentos balanceados
se mantiene de forma constante buscando eficiencias en sus procesos para
poder palear este impacto a travs de mejores prcticas que optimicen el uso
de recursos. En ese sentido, dado el efecto de altos precios de las materias
primas es a nivel internacional, el reto para Honduras es sustituir estas
importaciones de grano con produccin nacional principalmente de maz
amarillo.
12
sobre
los
alimentos,
expres,
quien
explic
que
las
subiendo
http://www.laprensa.hn/honduras/apertura/328405-98/devaluaci%C3%B3n-del-lempira-afecta-elprecio-de-los-alimentos-en-honduras
13
14
Por tal razn, es necesario que el gobierno comience a dar facilidades para
que se logre un mejor financiamiento de los crditos agrcolas, sobre todo para
los granos bsicos, ganadera, hortalizas y otros, sumado tambin a un control
en las fronteras. Con estas medidas, puede ser que los costos de la
produccin de alimento del pas bajen, recordemos que el gobierno ha
declarado el 2011 como el Ao de la Seguridad Alimentaria que debe tener
algunos componentes como: garantizar que las personas tengan el acceso al
alimento, que haya existencia de granos y que sean de calidad enfatiz el
economista Raudales.
La situacin no se vislumbra completamente positiva, pero no hay que caer en
el derrotismo porque si caemos en el derrotismo vamos a paralizarnos y no
vamos a poder realizar acciones tanto en el gobierno y el sector privado, es por
eso que tenemos que trabajar todos individual y colectivamente dando lo mejor
de nosotros y logrando aumentar dos cosas la produccin y la productividad.
El incremento en el costo de la vida ha deteriorado la capacidad adquisitiva de
la mayora de los hondureos que, adems, son golpeados por la falta de
empleo y la depresin de la economa. Las dificultades econmicas de vastos
sectores de hondureos, han empeorado este ao, fundamentalmente por
efecto de la Ley de Ordenamiento de las Finanzas Pblicas, Control de
Exoneraciones y Medidas Anti-evasin.
Ese paquete de ajuste fiscal increment de 12 a 15 por ciento el Impuesto
sobre la Venta y elev en cinco lempiras el impuesto sobre el galn de las
gasolinas y en tres lempiras las cargas sobre el kerosene y el gas LPG. A su
vez, dichas variaciones han influido en el ajuste por combustible aplicado al
recibo por consumo de energa elctrica.
La subida en los costos de los carburantes y del servicio de energa elctrica,
son dos elementos que detonan la inflacin; es decir, el costo de vida.
De acuerdo con los reportes del Banco Central de Honduras, la variacin del
precio de los productos a junio de 2014 es del 6.23 por ciento, superior al 6.22
15
por ciento en mayo y al 5.97 por ciento de abril. Hay que sumar otro elemento:
La tasa de cambio del Lempira que slo en el mes de junio se devalu en 11
centavos y a finales de este ao se espera que acumule una depreciacin del
cinco por ciento.
El desbalance entre los ingresos de la poblacin y los gastos en la compra de
bienes de consumo tiende a profundizarse, de tal manera que el salario mnimo
de alrededor de siete mil lempiras mensuales No es suficiente para cubrir el
valor de la canasta bsica que sobrepasa los ocho mil lempiras. ( Lilian
Bonilla 06 Agosto 2011)
El salario de 5,500 o 4,055 lempiras apenas alcanza para cubrir una parte de
los gastos de alimentacin y deja totalmente excluidos productos relacionados
con la higiene personal, medicamentos, vestuario, calzado, recreacin, vivienda
y gastos educativos entre otros, necesarios para una
vida digna. La alimentacin adecuada es un derecho humano reconocido en el
Pacto Internacional de los Derechos Econmicos, Sociales y Culturales, de la
cual Honduras forma parte desde 1980. La medida ms eficaz para garantizarla
es que los trabajadores cuenten con salarios adecuados.
Aunque el aumento es significativo, el nuevo salario mnimo todava no cubre
todas las necesidades bsicas. Sin embargo, Los empresarios evidencian su
avaricia al negarse a cumplir con la ley que beneficia a sus trabajadores.
El Comit para la Defensa del Consumidor Hondureo (CODECOH) y la Red
de Consumidores en Accin de Centro Amrica realizaron un estudio sobre la
canasta bsica alimentaria en los pases centroamericanos y comprobaron que
en el 2008 Honduras registr el precio ms alto.
El estudio establece que en agosto de 2008 la canasta bsica en Honduras,
constituyente de 30 productos mantena un valor 6,447 lempiras equivalentes a
324 dlares, frente a los 263 dlares de la canasta bsica de Panam, que
consta de 51productos. En Costa Rica compuesta por 45 alimentos su costo
16
(COHDECO), Gloria Prez, expres que las amas de casa han sentido el
impacto constante del alza a los precios de los productos pecuarios.
Para el caso, antes de la Semana Santa el costo del cartn de huevos se
encareci en siete lempiras y la libra de carne de res ya cuesta 50 lempiras en
los mercados capitalinos. Adems en la Feria del Agricultor se anuncia para
esta semana el aumento de un lempira a la libra de este alimento que a partir
del viernes se cotizar en 48 lempiras. Canasta por las nubes Segn el anlisis
efectuado por la Unidad de Estudios Econmicos de la CCIT, el costo de la
canasta bsica de alimentos ha experimentado un considerable incremento en
los ltimos tres aos. As lo indica un informe estadstico de la Direccin
General de Salarios, explica el texto, cuando seala que de enero de 2010 a
diciembre de 2012 la canasta alimenticia aument de 6,156.30 a 6,997.94
lempiras mensuales, o sea, 841.64 lempiras ms. En trminos porcentuales, el
incremento fue de 13.7 puntos durante el periodo analizado. Esos valores son
preparados en base al monitoreo de precios del Banco Central de Honduras.
La lista de productos la conforman 30 artculos, que se incluyen en 10 grupos
productos lcteos, carnes, huevos, frijoles, cereales, azcar, grasas, verduras,
frutas y otros bienes de consumo.
El informe de la STSS revela que el costo de la canasta alimenticia
experiment en 2010 un aumento de 399.90 lempiras, al pasar de 6,156.30 a
6,556.20 lempiras al mes, equivalente a 6.5%.En 2011
, el valor de la canasta alimenticia pas de 6,590.10 a 6,654.17 lempiras, o sea,
64.07 lempiras ms y 1% en valores porcentuales. En 2012, la canasta bsica
de alimentos registr un alza de 318.15 lempiras, al subir de 6,679.79 a
6,997.94 lempiras mensuales y 4.8 puntos en trminos porcentuales. En cuanto
al comportamiento de la inflacin estos fueron los resultados: en 2010 fue de
4.7%, en 2011 alcanz 6.8% y 5.2% en 2012, de acuerdo con el BCH.
http://www.elheraldo.hn/economia/720071-331/honduras-acelera-el-proceso-de-devaluaci%c3%b3ndel-lempira.
18
http://www.elheraldo.hn/csp/mediapool/sites/ElHeraldo/Economia/story.csp?cid
=610233&sid=294&fid=216.
Desde 1990, el lempira pas de un tipo de cambio de dos lempiras por dlar
hasta el actual, en el 2003, de casi 18 lempiras por dlar, el lempira se ha
devaluado en estos ltimos aos en un 777%, desde noviembre de 1990
cuando se elimin el tipo de cambio oficial de dos lempiras por un dlar.
En los ltimos aos, algunos sectores de la sociedad se han venido
pronunciando por la aplicacin de un tipo de cambio fijo del lempira respecto al
dlar, con el propsito de estabilizar el precio de la moneda nacional, y que la
economa
en
general
no
est
siendo
afectada
por
la
inflacin.
Pero tal peticin ha encontrado eco en las autoridades del banco central de
honduras, (BCH), que han sido categricos al enfatizar que no es conveniente
para la economa nacional modificar la actual poltica monetaria y cambiaria del
pas, y argumentan que no existe una tendencia de revaluar de manera ficticia
la moneda, pero que s, hay presiones del fondo monetario internacional (FMI),
y de otros agentes econmicos del pas, para que haya una mayor
depreciacin.
En ese sentido, explicaron que el BCH estableci un sistema de adjudicacin
pblica de divisas (SAPDI) desde hace nueve aos, mediante el cual la
institucin estatal compra el 100 por ciento de las divisas provenientes de las
exportaciones, y posteriormente las asigna al sector privado; lo que le permite
evitar
la
especulacin
controlar
la
depreciacin
del
lempira.
19
21
http://www.elheraldo.hn/economia/720071-331/honduras-acelera-el-proceso-de-devaluaci%c3%b3ndel-lempira.
22
vigilantes y a los habitantes de tierra adentro que puedan comprar los focos de
mano y las bateras, as como las candelas o velas y los fsforos que estn
libres
del
pago
del
15%
de
Impuesto
sobre
Ventas
(ISV).4
http://www.elheraldo.hn/csp/mediapool/sites/ElHeraldo/Economia/story.csp?cid=699064&sid=294&fi
d=216.
5
http://www.elheraldo.hn/economia/823355-216/en-honduras-precio-de-venta-del-d%C3%B3lar-llegaa-l-22
23
Marco Conceptual
A continuacin se presentan una serie de conceptos econmicos, los cuales se
encuentran directamente ligados al tema de investigacin con el fin de facilitar
la comprencin del mismo. Estos fueron obtenidos de la base de informacin
del Banco Central de Honduras BCH, se detallan a continuacin:
Autoridad Monetaria: sistema oficial concebido para el establecimiento,
control y direccin de la poltica monetaria nacional.
Frecuentemente se
concede este privilegio al Banco Central, que cuenta al efecto con los medios
precisos para crear o restringir la liquidez, llevar los tipos de cambio, modificar
los coeficientes legales, etc.
A veces el Banco Central cuenta con facultades totales, quedando, pues,
desligado de la actividad gubernamental, pero lo normal es que dependa
directamente de un Ministerio de Finanzas, como es el caso del Banco de
Espaa, que se encarga de cumplimentar la poltica que le marca el Ministerio
de Hacienda, independientemente de que cuenta con atribuciones previas
dentro de un marco de facultades preestablecido.
Macroeconoma: Es el estudio de grupos de personas y de empresas, y del
modo en que sus interacciones a travs de los mercados determinan la
actividad econmica agregada de un pas o de una regin.
Consumidor: todo agente econmico que demanda bienes y servicios de
consumo para satisfacer alguna necesidad especfica.
Competitividad: La competitividad es la capacidad que tiene una empresa o
pas de obtener rentabilidad en el mercado en relacin a sus competidores. La
competitividad depende de la relacin entre el valor y la cantidad del producto
ofrecido y los insumos necesarios para obtenerlo (productividad), y la
productividad de los otros oferentes del mercado.
Consumo: accin por la cual los diversos bienes y servicios son usados o
aplicados, a los fines a que estn destinados, ya sea satisfaciendo las
necesidades de los individuos o sirviendo los propsitos de la produccin. La
economa considera el consumo como el fin esencial de la actividad
econmica.
24
El consumo intermedio
excluye los activos fijos, cuya utilizacin se registra como consumo de capital
fijo.
Control de Cambios: polticas de la autoridad monetaria implementadas a
travs del sistema monetario, tendientes a controlar la compra y venta de
moneda extranjera. Puede involucrar la determinacin del tipo de cambio como
el volumen de divisas transadas.
Lo esencial del rgimen de control de cambios es la alteracin del
funcionamiento de la oferta y demanda de divisas en el mercado cambiario y no
la fijacin de un tipo de cambio oficial. El control de cambios tiende a impedir la
libre convertibilidad entre la moneda nacional y las monedas extranjeras.
Control de Precios: regulaciones gubernamentales establecidas para fijar los
precios de los bienes. Para que los controles de precios cumplan los objetivos
perseguidos por la autoridad, sta debe regular directamente la demanda o la
oferta del bien para que al precio fijado no se produzcan excesos de oferta o
demanda.
Con este fin puede adoptar medidas complementarias, como formar reservas
del bien, de manera que si al precio fijado se produce un exceso de demanda,
ste sea satisfecho usando la reserva, y cuando exista un exceso de oferta, el
excedente sea comprado por el organismo que maneja las reservas. En tanto
no se cumplan stas medidas complementarias a la fijacin de precios, se
estarn generando las condiciones para que se desarrolle el mercado negro,
desvirtundose con ello la poltica de control de precios.
Costo: en un sentido amplio, es la medida de lo que se debe dar o sacrificar
para obtener o producir algo. En una empresa es el valor de los insumos y
factores productivos requeridos en la produccin. Los insumos o recursos
propios de la empresa se valorizan en base a su costo alternativo y los insumos
contractuales al valor establecido por contrato.
25
26
27
consistente en
28
del
mundo,
con
propsitos
de
un
comerciales;
pas
es
pretendido
el trfico legtimo
para
su
uso
o consumo en el extranjero.
Globalizacin Econmica: se denomina al proceso por medio del cual se ha
desarrollado un mundo cada vez ms abierto e integrado en prcticamente
todos los aspectos pero sobre todo en el econmico.
Importacin: accin de introducir en el pas bienes y servicios producidos en el
extranjero para su uso a consumo interno.
Impuesto Directo: son impuestos que se aplican directamente al agente que
los paga, de manera que se puede reconocer quien lo pag y en que monto.
Dentro de los impuestos directos estn aquellos contemplados en la Ley de la
Renta, como los impuestos a las utilidades de las empresas o los impuestos
personales.
Impuesto Indirecto: son impuestos que no se aplican a ningn agente en
particular sino ms bien a las transacciones dentro de la economa; por lo
mismo no es posible reconocer el agente que los pag.
Dentro de esta
29
ndice de Precios al Por Mayor (IPM): nmero que resume las variaciones
del nivel de precios de las transacciones que se efecta entre productores o
importadores por una parte, e intermediarios y distribuidores mayoristas por
otra.
ndice de Tipo de Cambio Efectivo Real (ITCER): es un indicador que
aproxima la evolucin de la competitividad externa de Honduras respecto a sus
principales socios comerciales, tomando en cuenta la evolucin de sus tipos de
cambio relativos y los niveles de precios. En trminos generales, dicho ndice
compara la evolucin de los precios internos con un promedio aritmtico
ponderado de los ndices de precios externos.
Inflacin: aumentos sostenidos del nivel general de precios.
Tambin se
Nacional Neto.
Liquidez:
Facilidad con que un activo puede transformarse en dinero.
La liquidez
30
31
32
Est
cuenta el gobierno para ello, son el manejo del volumen y contenido de los
impuestos y el volumen y destino del gasto pblico.
Poltica Monetaria: conjunto de medidas de la autoridad monetaria cuyo
objetivo principal es conseguir la estabilidad del valor del dinero y evitar
desequilibrios prolongados en la Balanza de Pagos.
Se concentra en el
33
dentro
de
un
perodo
determinado
denominado
ejercicio
34
metas.
tenga valor de cambio, debe tener valor de uso y adems ser susceptible de
intercambio con otras mercancas. As, el valor de cambio expresa la cantidad
de un bien que puede intercambiarse por una cantidad dada de otro bien.
Cuando gaste otro bien es el dinero, el valor de cambio es el precio.
Valor Adquisitivo: sinnimo de poder adquisitivo.
Velocidad de Circulacin del Dinero: variable monetaria que se define en
trminos unitarios, como el valor, expresado en unidades monetarias, de las
transacciones financiadas por
una
38
unidad
de
dinero
por
perodo.
Internacional
Sobre
Productos
Bsicos
(AIPB):
convenio
Interamericano
de
Desarrollo
(BID):
institucin
financiera
vigila las polticas referentes al tipo de cambio de los pases miembros, les
presta recursos en divisas para apoyar sus polticas de ajuste cuando tienen
dificultades en su balanza de pagos y les aporta ayuda financiera, a travs de
un "recurso de financiamiento compensatorio" especial, cuando tienen un dficit
temporal en sus ganancias por exportaciones de productos bsicos.
Organizacin para la Alimentacin y la Agricultura (FAO): organizacin de
las Naciones Unidas cuyos objetivos principales son los de incrementar la
produccin mundial de alimentos y mejorar la nutricin de la poblacin de todo
el mundo.
como
para
adoptar
acciones
concretas
encaminadas
solucionarlos.
Tratado
de
Libre
Comercio
de
Norteamrica
(TLC):
organizacin
40
41
II.
Una vez que se han revisado las bases tericas existente las cuales dejan en
evidencia los efectos que la devaluacin de la moneda produce en todas las
reas de la economa nacional, las cuales repercuten en el nivel del poder
adquisitivo de los consumidores finales, que son los ms afectados debido a la
alza constante en el precio de los costos de los productos de consumo bsico.
Para tener un mejor enfoque de la problemtica que la devaluacin de la
moneda provoca es necesario profundizar y conocer los efectos y la manera en
que la poblacin asimila estos efectos, para lo cual es necesario darle una
orientacin a la investigacin, esto a travs del tipo de estudio que se
implemente.
Para la ejecucin del presente estudio de investigacin se utilizara el tipo de
investigacin descriptivo ya que este tipo de investigacin lo que busca es
especificar propiedades, caracteristicas y rasgos importantes de cualquier
fenomeno que se analice. Debido a que lo que se quiere conocer es el efecto
que la devaluacin de la moneda provoca en los costos de la canasta bsica,
asi como conocer como se ve afectada la economia de los consumidores
finales y los limitantes que estos experimentan en cuanto a la adquisicion de
dichos productos.
42
III.
43
Devaluacin Monetaria.
2. Variables dependientes:
Importaciones
Exportaciones
Poder Adquisitivo
Restricciones Presupuestaria
Banda Cambiaria
La oferta monetaria
44
45
Operacionalizacin de variables
No
Variables
Devaluacin
Monetaria
Importacin
Inflacin
4
Banda
Cambiaria
Concepto
Dimensiones
Indicadores
Mercado de
divisas
Depreciaci
n monetaria
Demanda
de bienes
suntuarios
Competitivid
ad nacional
Desempleo
Precios
Relacin
SENDI
BCH
Poltica
cambiaria
46
Oferta de
divisas del
BCH
Precios del
dlar y el
euro.
Recaudacin
de impuestos
de bienes
suntuarios
Fluctuacin
de las tasas
de inters
Tasa de
desempleo
IPC
Subasta
abierta de
divisas
Tipo de
cambio
Poder
adquisitivo
Ahorro
Consumo
Menores
rendimientos
Ingresos
Exportacin
Competitivid
ad
Desempleo
PIB
% Desempleo
Restriccin
presupuesta
ria
Ingresos
familiares
Ingresos per
cpita
Poltica
Monetaria
47
Tipo de
poltica
monetari
a
Tasas
activas
Subasta
de
mercado
abierto
Tasa de
poltica
monetaria
Captulo 3
I.
48
II.
Poblacin o universo
El estudio del impacto de la devaluacin en los productos de la canasta
bsica y para la recoleccin de datos y medicin de variables sern los
hogares censados oficialmente de Honduras en el ltimo censo realizado el
2012 por el Instituto Nacional de Estadstica INE y publicado por el Banco
Central en su reporte anual de indicadores macroeconmicos. Con
una poblacin total de 122,970 jefes de hogar en Tegucigalpa en la zona
urbana.
Delimitar la poblacin
Se delimito la poblacin a todos los jefes de hogar en el Distrito Central
explcitamente los que residen en el rea urbana ya que estn directamente
vinculados a las exportaciones e importaciones y como hacen frente a este
fenmeno cuando la devaluacin monetaria afecta sus poderes de compra.
Se us el muestreo probabilstico para seleccionar la muestra ya que todos
los hogares del rea urbana tendrn la misma probabilidad de formar parte
de la muestra.
El tipo de muestreo probabilstico ser el mtodo aleatorio simple en el cual
por medio de la tmbola se seleccionaran los elementos al azar para
posteriormente proceder a la investigacin de campo para recolectar los
datos y poder medir las variables implcitas en el estudio. Se calcul la
muestra por medio de la siguiente ecuacin matemtica:
Calculo de la muestra
Con un nivel del confianza del 95%
n=
49
III.
FUENTES DE INFORMACION
Fuentes Primarias
Fuentes Secundarias
IV.
50
INTERROGANTE
1. Es usted el jefe o La cabeza
De su hogar?
SI
NO
TOTAL
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
21
4
25
84%
16%
100%
84%
100%
25
20
15
21
10
5
0
Si
No
51
Vlido
Porcentaje
Porcentaje
vlido
Porcentaje
acumulado
Las Torres
12
12
12
Res. jacaleapa
16
la pea
20
12
12
32
Los Girasoles
12
12
44
La Vega
48
Cerro Grande
52
El Reparto
56
19
60
Predios del
Recreo
68
72
Los Robles
80
La Rosa
84
Res. el trapiche
88
Altos de tocotn
92
la laguna
96
Arturo Quezada
100
25
100
100
Total
52
1
1
2
1
53
Vlido
Frecuencia
Porcentaje
Porcentaje
vlido
Porcentaje
acumulado
Si
21
84
84
84
No
16
16
100
25
100
100.0
Total
25
20
15
10
5
0
Si
No
54
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
8
5
7
3
2
25
32%
20%
28
12%
8%
100%
35%
57%
87%
100%
7
5
Series2
55
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
4
5
13
2
1
25
16%
20%
52%
8%
4%
100%
16%
36%
88%
96%
100%
0
Primaria
Completa
Secundaria
Completa
Universidad
Incompleta
Universidad
Completa
56
INTERROGANTE
1. Actualmente cuenta
con trabajo estable?
SI
NO
TOTAL
frecuencia
Porentaje valido
Porcentaje
acumulado
24
1
25
96%
4%
100%
94%
100%
25
20
15
24
10
5
0
Si
No
57
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje valido
Porcentaje
acumulado
7
13
5
25
28%
52%
20%
100%
28%
80%
100%
1. En que sector
labora?
Publico
Privado
Negocio propio
Total
10
8
13
7
5
2
0
Publico
Privado
Negocio Propio
58
INTERROGANTE
1. De cuanto es su
Ingreso mensual?
Menos de 10,000
De 10,000 a 15,000
De 15,000 a 20,000
Mas de 20,000
Total
frecuencia
Porentaje valido
11
6
1
7
25
44%
24%
4%
28%
100%
Porcentaje
acumulado
44%
68%
72%
100%
11
2
1
0
menos de 10,000
de 10,000 a
15,000
de 15,000 a
20,000
mas de 20,000
En la grfica No. 9 se observa el nivel de ingreso con el que disponen los jefes
de hogar o bien agentes econmicos que se encargan de ser el sostn de un
determinado hogar. Los resultados preliminares del levantamiento fueron que el
40% disponen de un ingreso inferior a los 10,000 lempiras mientras que el 24%
disponen ingresos entre el intervalo de los 10,000 y 15,000 lempiras, el 4%
disponen de ingresos entre los 15,000 y 20,000 lempiras y finalmente el 28%
que dispone de un ingreso familiar superior a los 20,000 lempiras.
59
INTERROGANTE
frecuencia
7
6
9
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
28%
24%
36%
28%
52%
88%
12%
100%
100%
25
9
7
6
3
Exceso de
importaciones
aumento de dinero
en circulacion
malas politicas
alza en el costo de
monetarias
los carburantes
implementadas por
el BCH
En la grfica No. 10 se puede observar los factores que los encuestados se les
proporciono como opciones tentativas a las cuales se deba la devaluacin
monetaria el 28% afirma que se debe al aumento de las exportaciones del pas,
el 24% afirma que se debe al incremento del circulante en la economa, el 36%
que representa la gran mayora en puntos porcentuales afirma que la
devaluacin se debe a las malas polticas implementadas por el BCH y
finalmente esta 12% de los encuestados que afirma que la devaluacin
monetaria se debe al incremento de los carburantes.
60
INTERROGANTE
1. Considera usted que su poder
adquisitivo se ve afectado debido
a la devaluacin monetaria?
SI
NO
TOTAL
frecuenci
a
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
25
100%
100%
25
100%
25
20
25
15
10
5
0
1
61
INTERROGANTE
Frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
10
12
3
25
40%
48%
12%
100%
40%
88%
100%
12
10
4
3
2
0
Adquirir Peoductos
sustitutos
cambiar de centro de
compra
realizar compras al
por mayor
La grfica No. 12 se puede observar las alternativas que toman las personas
encuestadas para aumentar su poder adquisitivo y bien lograr ahorrar donde el
48% que representa la mayora responden que la mejor alternativa empleada
es cambiar de centro de compra, el 40% toma como alternativa la compra de
productos sustitutos y el 12% afirma que la mejor opcin es realizar compras al
por mayor para aprovechar mejor los costos.
62
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
6
19
25
24%
76%
100%
24%
100%
20
15
19
10
5
0
Si
No
63
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
5
1
19
25
20%
4%
76%
100%
20%
24%
100%
5
4
3
2
1
0
Estados Unidos
Espaa
64
INTERROGANTE
1. Conque frecuencia usted
recibe rmesas?
Periodicamente
De vez en cuando
No recibo remesas
TOTAL
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
1
5
19
25
4%
20%
76%
100%
4%
24%
100%
19
5
1
Periodicamente
de ves en cuando
no recibo remesas
65
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
14
36%
36%
NO
NO CONTESTO
9
2
8%
56%
92%
100%
TOTAL
25
100%
14
4
2
Si
No
66
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
24%
24%
Productos nacionales
TOTAL
19
25
76%
100%
100%
Nacionales
67
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
Beneficio propiocio
4%
4%
Calidad
Comodidad
Gustos
Son mejores
Menor costo
Precio
TOTAL
10
2
1
1
5
5
25
40%
8%
4%
4%
20%
20%
100%
44%
52%
56%
60%
80%
100%
5
4
3
2
1
0
benefici
calidad
comodida
gusto
mejores
menor co
precio
Esta grafica nos muestra que los motivos por los que los encuestados prefieren
los productos nacionales o importados, dando como resultado que el 38% de
los encuestados dijeron preferir los productos de importacin por la calidad
ofrecida, y el 46% dijeron preferir los productos nacionales por su costo bajo o
menor precio.
68
INTERROGANTE
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
11
44%
44%
NO
No sabe
TOTAL
11
3
25
44%
12%
100%
88%
100%
11
4
2
0
Si
No
69
INTERROGANTE
1. Cual considera usted que
seria una medida adecuada
para disminuir la devaluacin de
la moneda?
Aumentar las remesas familiares
Aumento del consumo de productos
nacionales
Apoyo a la inversion por parte del
sistema financiero
No sabe
TOTAL
frecuencia
Porentaje
valido
Porcentaje
acumulado
8%
8%
15
60%
68%
16%
84%
4
25
16%
100%
100%
0
1
Series2
70
V. Hallazgos importantes
La mayora de los jefes de hogar en un 52% son pasantes universitarios
que en promedio tienen a cargo de si econmicamente a tres personas
tomando como hallazgo importante que las familias en su mayora son
nucleares y tienen ingresos bajo los 10,000.00 lempiras cuya restriccin
presupuestaria es muy limitada.
Basados en el estudio de campo del pilotaje el 36% de los capitalinos
encuestados concluye que la devaluacin monetaria se debe a las malas
polticas implementadas por el BCH y en segunda instancia por el
excesivo ingreso de productos suntuarios provenientes del extranjero
que vienen a elevar los costos de algunos productos. Siendo as la
devaluacin monetaria ante los hondureos un fenmeno que afecta a
todos los sectores de la economa ya que restringe el poder de compra.
Como alternativa para combatir la restriccin presupuestaria generada
por el incremento en los costos de la canasta bsica el 48% de los
encuestados toma como mejor opcin el cambiar de centro de compra
buscando ms variedad y mejores costos.
Como hallazgo el equipo investigador concluye que las transferencias a
travs del incremento en las remesas en una opcin a depurar como
solucin al problema ya que el 76% no recibe remesas familiares para
subsistir y el resto no las recibe peridicamente o bien son personas
mayores que dependen de las mismas como pensin.
Segn el estudio de campo realizado el 76% prefiere los productos
nacionales por preferencia, mejor costo y frescura de los mismos ms
sin embargo la falta de apoyo por parte del Estado y el Sistema
Financiero tienden a limitar las exportaciones o hacerlas poco atractivas
para los productores por lo que incrementan las importaciones,
generando inflacin e incremento en los costos de algunos productos
nacionales impactando en los ingresos disponibles por las familias.
Los resultados que se desprenden de la interrogante No. 16 demuestran
que de un 100% las opciones consideradas de mayor importancia de
acuerdo al impacto que provoca la devaluacin monetaria se da
primeramente en cuanto al poder adquisitivo de la poblacin capitalina
vindose afectada de manera directa ya que con cada deslizamiento que
se da en la moneda nacional se encarecen fuertemente los precios de
los carburantes, productos necesarios para el cultivo de granos bsicos,
entre otros que finalmente llegan a provocar el alza en los precios de los
71
72
Captulo 4.
I. Recoleccin de la Informacin de la prueba Piloto
Para la recoleccin de datos se decidi utilizar una encuesta la cual est
conformada en primer lugar por una hoja de consentimiento donde el
encuestado est dando la autorizacin al equipo de encuestadores para utilizar
sus datos para el estudio, posteriormente contiene un numero de preguntas
dividido en dos partes: la primera parte contiene los datos generales de cada
encuestado y la parte dos que son las preguntas de investigacin cuenta con
preguntas en su mayora Cerradas y al final una pregunta abierta para conocer
la opinin de cada unon de los encuestados cada una de las preguntas
ayudaran a medir cada una de las variables a estudiar.
Se recomienda que para la recoleccin de datos del estudio principal se
empleen 10 encuestadores los cuales aplicaran 65 encuestas cada uno, por lo
que considerando que cada encuesta tiene un tiempo mximo de duracin de
15 minutos estos recolectaran el total de la informacin de la muestra en un
total de dos das trabajando 8 horas cada uno.
Para la tabulacin de los datos recolectados en el estudio principal se
recomienda que se utilice la Herramienta estadstica IBM SPSS STATISTICS,
la cual es un programa estadstico informtico muy usado en las ciencias
sociales y las empresas de investigacin de mercado. Es uno de los programas
estadsticos ms conocidos teniendo en cuenta su capacidad para trabajar con
grandes bases de datos y una sencilla interface para la mayora de los anlisis.
Ya que es una herramienta especializada en tabulacin de datos y la cual
proporciona facilidad de graficar los datos as como de crear tablas de
frecuencias.6
SPSS proporciona facilidades de manejo de datos en reas como:
73
Informacin tomada de Tesis Impacto Social y econmico que provoca el desempleo en las Familias del
Distrito Central 2014.
74
Conclusiones
1. La devaluacin de la moneda es inminente, debido a que factores como la
importacin de productos de consumo bsico as como la entrada de
remesas al pas son excesivas y necesarias ya que al existir escases de
empleos muchos hondureos botan por migrar a pases desarrollados para
mejorar la economa y calidad de vida de sus familias.
2. Los costos de los productos de la canasta bsica se ven altamente
afectados por la variacin constante del valor del lempira respecto al dlar
desde la activacin de la banda cambiaria a partir del ao 2010. Por ende
el precio de algunos productos van en ascenso como por ejemplo el huevo,
la leche y sus derivados, la carne de pollo y res, generando de esta manera
crisis en la economa de los consumidores que de cualquier manera deben
suplir sus necesidades de consumo bsico.
3. Los capitalinos se ven forzados a tomar medidas para hacer que su
presupuesto rinda lo necesario para sobrevivir tales como consumir bienes
sustitutos, compras mayoristas as como mermas en gastos que estn
fuera del consumo bsico, as como tambin de ven en la necesidad de
acudir a financiamientos externos y compras de bienes de consumo bsico
al crdito.
75
Recomendaciones
1. El gobierno debe invertir en proyectos que promuevan la produccin de la
mayora de los productos de consumo bsico en el pas ya que esto
disminuira los costos y generara una mejora en la economa del pas
porque se disminuiran la importacin de productos.
2. Ampliar las exportaciones mejorando los niveles de calidad de los
productos de exportacin tales como caf, palma africana y banano que
son los productos que honduras exporta, as como tambin se deben
implementar las estrategias necesarias para que honduras no solo exporte
materia primas como maderas sino que las empresas obtn por ofrecer a
los mercados internacionales productos terminados con altos estndares
de calidad.
3. Fomentar que las familias que son receptoras de remesas inviertan eses
divisas en generar nuevas empresas que a la vez generan nuevas fuentes
de trabajo para equilibrar la economa y disminuir la migracin de los
hondureos por falta de empleos.
76
Anexos
77
1. Cronograma de actividades
Actividad
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
semana 1 semana 2 semana 3 semana 4 semana 5 semana 6 semana 7 semana 8 semana 9 semana 10 semana 11 semana 12
26-30/01 02/08/2002 09-13/02 16-20/02 23-27/02 02/06/2003 09-13/03 16-20/03 23-27/03 30/03/2004 06/10/2004 13-17/04 20-30/04
78
2. Instrumento De Investigacin
79
Consentimiento informado
Mi
nombre
es:________________________________
y
estoy
en
representacin de la universidad nacional autnoma de Honduras UNAH, de la
carrera de Administracin de empresas, Asignatura Seminario de Investigacin,
para llevar a cabo un estudio sobre la devaluacin monetaria y el impacto que
esta provoca en los productos que componen la canasta bsica en el distrito
central.
Su cooperacin al proporcionar la informacin detallada a continuacin, dar
lugar al desarrollo satisfactorio de este estudio.
Esta entrevista durara aproximadamente 15 minutos, su participacin es
totalmente voluntaria, si comienza la entrevista y desea abandonarla en
cualquier momento, por cualquier motivo, o no desea contestar cualquier
pregunta, puede hacerlo sin ningn problema. Se le garantiza que la
informacin proporcionada ser de uso confidencial, solo los investigadores
directamente involucrados en el estudio tendrn acceso a su informacin
personal.
Si tiene alguna pregunta acerca del presente estudio, por favor no dude en
hacerla llamando a los nm. 2236-8353, 2233-3785.
Si est dispuesto a ser entrevistado, por favor indique esto al firmar esta hoja.
_______________________________
Nombre Completo
_________________________
Firma
____________________________
Fecha
I.
A continuacin se presentan una serie de espacios que usted deber llenar con
sus datos para tener una mejor percepcin de cada encuestado por lo que
solicitamos de su colaboracin.
Primer
apellido
Nombre
completo
Segundo apellido
a) Masculino
b) femenino
Sexo
a) Soltero (a)
b) Casado (a)
Estado Civil
c) Divorciado (a)
d) Viudo (a)
e) Union Libre
Ubicacin Geogrfica
Departamento
Municipio
Ubicacin Muestral
Barrio o colonia:
calle o ave:
Sector:
bloque:
Nm. De vivienda
Telfono fijo:
Telfono celular:
Correo electrnico:
Facebook:
Twitter
Instagram
Hora de inicio:
Hora
de
HH
MM
HH
MM
Finalizacin:
81
II.
PREGUNTAS DE INVESTIGACION
82
83
12. El valor del dlar con respecto al lempira est teniendo variaciones de
manera continua en los ltimos aos debido a la devaluacin monetaria
del lempira. Considera usted que su beneficio se ve afectado al
momento de recibir sus remesas?
a) Si
b) No
2010
154.57
113.8
40.8
307.1
293.2
13.9
126.1
107.1
19.1
89.6
79.3
10.3
81.2
78.4
2.9
78.6
26.0
52.5
73.9
49.5
24.4
61.7
32.1
29.6
52.1
24.0
28.1
51.3
31.5
19.8
48.4
32.5
15.9
49.3
21.0
28.3
40.7
17.6
23.1
57.4
19.3
38.1
37.3
23.0
14.3
34.9
21.2
13.7
Fuente: INE - estimaciones con base en el Censo de Poblacin y Vivienda 2001, cifras
ajustadas por omisin censal. Nota: Las estimaciones de poblacin corresponden al 1 de
julio de cada ao.
85
2011
160.69
118.3
42.4
319.3
304.8
14.5
131.1
111.3
19.8
93.1
82.4
10.7
84.4
81.5
3.0
81.7
27.1
54.6
76.8
51.5
25.3
64.2
33.4
30.8
54.1
24.9
29.2
53.3
32.7
20.6
50.3
33.8
16.5
51.3
21.8
29.5
42.4
18.3
24.0
59.7
20.0
39.6
38.8
23.9
14.8
36.3
22.0
14.3
2012
167.05
122.97
44.1
331.9
316.9
15.1
136.3
115.7
20.6
96.8
85.7
11.1
87.8
84.7
3.1
84.9
28.1
56.8
79.9
53.5
26.4
66.7
34.7
32.0
56.3
25.9
30.4
55.4
34.0
21.4
52.3
35.1
17.2
53.3
22.7
30.6
44.0
19.1
25.0
62.0
20.8
41.2
40.3
24.9
15.4
37.7
22.9
14.8
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