EMPRESA INDUSTRIAL

CASA GRANDE SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CASA GRANDE S.A.A.)

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 ( EN MILES DE NUE
CUENTA
Analisis
Ingresos de actividades ordinarias

100.00%

Costo de Ventas

-59.92%

Ganancia (Prdida) Bruta

40.08%

Gastos de Ventas y Distribucin

-2.62%

Gastos de Administracin

-5.96%

Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado

0.00%

Otros Ingresos Operativos

1.64%

Otros Gastos Operativos

-10.87%

Otras ganancias (prdidas)

-0.05%

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin

22.22%

Ingresos Financieros

0.53%

Gastos Financieros

-2.14%

Diferencias de Cambio neto

1.65%

Otros
ingresos
(gastos)que
de surgen
las subsidiarias,negocios
conjuntos
asociadas
Ganancias
(Prdidas)
de la Diferencia entre
el Valory Libro
Anterior y el Valor Justo de
Activos
Financieros
Reclasificados
Medidos
a
Valor
Razonable
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo

0.00%

a pagar

0.00%
0.00%

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

22.26%

Gasto por Impuesto a las Ganancias

-3.32%

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas

18.94%

Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

0.00%
18.94%

2011
UTLIDAD NETA 310859000
INGRESOS NETOS 583390000
MARGEN DE COMPETITIVIDAD 0.53284938

La empresa CASA GRANDE S.A.A. es competitiva porque ha obtenido un superhabit pero cabe
su nivel de copetitvidad fue de 53% y para el ao 2012 fue de 19% por lo cual podemos ded
competitividad

RIAL

SA GRANDE S.A.A.)
L 2012 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
2012
Analisis

2011

511,162

100.00%

583,390

-306,275

-47.51%

-277,175

204,887

52.49%

306,215

-13,381

-2.22%

-12,972

-30,444

-3.85%

-22,463

0.00%

8,403

17.31%

101,001

-55,586

-0.66%

-3,835

-281

-0.03%

-185

113,598

63.04%

367,761

2,695

0.54%

3,166

-10,924

-1.78%

-10,400

8,410

0.76%

4,421

0.00%

0.00%

0.00%

113,779

62.56%

364,948

-16,958

-9.27%

-54,089

96,821

53.28%

310,859

0.00%

96,821

53.28%

310,859

2012
96821000
511162000
0.18941353

uperhabit pero cabe mencionar que el ao 2011

lo cual podemos deducir que esta perdiendo

PAPEL S.A.C.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
2009

2010

ACTIVO
CAJA BANCOS
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
INVERSIONES EN VALORES
INMUEBLES MAQUINARIAS Y EQUIP. NETO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

382.00
3,804.00
255.00
6,307.00
1,017.00
11,765.00
33.00
5,180.00
5,213.00
16,978.00

2%
1,012.00
22%
6,500.00
2%
428.00
37% 11,722.00
6%
1,467.00
69% 21,129.00
0%
47.00
31%
4,532.00
31%
4,579.00
100% 25,708.00

4%
25%
2%
46%
6%
82%
0%
18%
18%
100%

PASIVO

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

6,243.00
4,260.00
766.00
577.00
11,846.00
1,199.00
2,276.00
3,475.00

37%
25%
5%
3%
70%
7%
13%
20%

5,435.00
7,726.00
2,217.00
1,497.00
16,875.00
1,381.00
1,707.00
3,088.00

21%
30%
9%
6%
66%
5%
7%
12%

TOTAL PASIVO

15,321.00

90%

19,963.00

78%

23%
6,845.00
-13%
-1,100.00
10%
5,745.00
100% 25,708.00

27%
-4%
22%
100%

SOBREGIROS Y PRESTAMOS BANCARIOS

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
PARTE CORRIENTE DEUDA LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
BENEFICIOS SOCIALES DE TRABAJADORES
DEUDA A LARGO PLAZO

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESULTADOS ACUMULADOS
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

3,845.00
-2,188.00
1,657.00
16,978.00

PAPEL S.A.C.
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE
2009
Ventas Netas
( - ) Costo de Ventas
Inv. Inicial

27,047.00 100,00%
18,031.00 66,67%
6,678.00

2010

34,005.00 100,00%
19,578.00 57,57%
6,307.00

Compras

17,660.00

24,993.00

(-) Inv. Final

-6,307.00

-11,722.00

UTILIDAD BRUTA

9,016.00 33,33%

14,427.00 42,43%

(-) Gastos Operativos

Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
UTILIDAD OPERATIVA
Otros Ingresos / Egresos
Otros Ingresos
Intereses y Gastos Bancarios Netos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
( - ) Impuesto a La Renta
UTILIDAD (PERDIDAA) NETA

7,626.00
4,569.00
3,057.00
1,390.00

28,20%
16,89%
11,30%
5,14%

9,323.00
6,113.00
3,210.00
5,104.00

27,42%
17,98%
9,44%
15,01%

-3,714.00
-41.00
-2,365.00
-2,365.00

-13,73%
-0,15%
-8,74%
0,00%
-8.74%

-3,558.00
-188.00
1,358.00
-407.00
951.00

-10,46%
-0,55%
3,99%
-1,20%
2.80%

PAPEL S.A.C.

EMBRE

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

2011

1,479.00
7,722.00
995.00
14,676.00
1,564.00
26,436.00
69.00
7,745.00
7,814.00
34,250.00

4%
23%
3%
43%
5%
77%
0%
23%
23%
100%

10,899.00
10,264.00
672.00
848.00
22,683.00
1,746.00
3,241.00
4,987.00

32%
30%
2%
2%
66%
5%
9%
15%

27,670.00

81%

6,845.00
-265.00
6,580.00
34,250.00

20%
-1%
19%
100%

RATIOS DE LIQUIDEZ
RATIO
1. RAZON CIRCULANTE
2. PRUEBA ACIDA
3. RAZON DE EFECTIVO

2009
0.99
0.46
3%

2010
1.25
0.56
5%

1. RAZON CIRCULANTE

La empresa PAPEL S.A.C. en el ao 2011 por cada S/. 1 que debe, cuenta con S/.
1.17 para afrontarla; por lo tanto es capas de asumir sus deudas pero sin
embargo esta al limite, en comparacion con el ao 2010 ha bajado el coeficiente
y en relacion con el 2009 no era capas de afrontar la totalidad de sus deudas.

2. PRUEBA ACIDA

La empresa PAPEL S.A.C. en el ao 2011 por cada S/. 1 que debe cuenta con
S/.0.52 para cubrir sus deudas de corto plazo, lo que evidencia que el inventario
constituyo un elemento de peso dentro del activo circulante, luego en el 2010 se
denota que de la misma forma el inventario influyo mucho al igual que el ao
2009.

3. RAZON DE EFECTIVO

La empresa PAPEL S.A.C. en el ao 2011 el 6% de sus activos corrientes

estaban disponibles para afrontar los pasivos de corto plazo de forma
inmediata,lo cual denota que la empresa no cuenta con mucha liquidez
para afrontar sus deudas,en relacion con los aos 2010 y 2009 esta
situacion no cambio.

CIEMBRE
2011

53,226.00 100,00%
31,850.00 59,84%
11,722.00
34,804.00
-14,676.00

21,376.00 40,16%

RATIOS DE SOLVENCIA
RATIO
1. RAZON DE DEUDA TOTAL
2. RAZON DE DEUDA A PATRIM
3.COBERTURA A GASTOS FINA

2009
90%
9.25
0.64

2010
78%
3.47
0.38

15,296.00
10,267.00
5,029.00
6,080.00

28,74%
19,29%
9,45%
11,42%

10,331.00
-4,560.00 -8,57%
- 0,00%
11,851.00 22,27%
-3,555.00
-0.07
8,296.00 15.59%

1. RAZON DE DEUDA TOTAL

La cifra muestra que el 81% de los recursos con los que opera la empresa
pertenece a los acreedores, es decir, casi el 81% de los activos es financiada con
deuda; el 19% es aportado por los socios,en los aos anteriores el panorama no
cambiaba mucho pero cabe destacar que ha mejorado levemente en el ultimo
periodo

2. RAZON DE DEUDA A PATRIMONIO

Este factor nos dice que por cada S/. 4.21 de deuda que posee la empresa esta
posee solo S/, 1 de patrimonio para asumirla lo que denota que la empresa esta
sobre endeudada lo que podria traerle futuros problema, este panorama se viene
desde los periodos anteriores

3.COBERTURA A GASTOS FINANCIEROS

El resultado en el ao 2011 refleja que la empresa posee capacidad de pago
frente a los prestamistas debido a que la ganancia opeativa excede en 2.60
veces a los gastos financieros pero lo que podemos denotar es que no es mucha
la diferencia, en relacion a aos anteriores la empresa era incapaz de afrontar
los pagos a prestamistas con la utilidad respectiva.

RATIOS DE RENTABILIDAD
RATIO
1. MARGEN DE UTILIDAD
2. RENDIMIENTOS SOBRE ACT
3.RENDIMIENTO SOBRE PATRI

2009
-0.09
-0.14
-1.43

2010
0.03
0.04
0.17

1. MARGEN DE UTILIDAD

La cifra muestra que la empresa gana netamente S/.0.16 por cada nuevo sol de
ventas, es decir, solo el 16% de las ventas es lo que obtiene como utilidad la
empresa, en aos anteriores se ve claramente que el rendimiento era mucho
menor.

2. RENDIMIENTOS SOBRE ACTIVOS

El resultado revela que por cada sol invertido en activos se genero una ganacia
de 24 centimos, lo cual denota la poca efectividd de las politicas implementadas
por la generencia.

El resultado revela que por cada sol invertido en activos se genero una ganacia
de 24 centimos, lo cual denota la poca efectividd de las politicas implementadas
por la generencia.

3.RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO

Por cada sol invertido por los accionistas la empresa obtuvo un rendimiento del
126%, lo cual denota que esta trabando con capital externo y esta obteniendo
graandes beneficios.

RATIOS DE GESTIN
RATIO
1. CONVERSION DE INVENTAR
2. CONVERSION DE CUENTAS
3.CONVERSION DE CUENTAS P

2009
131.43
51.34
57.49

2010
168.06
69.77
82.93

1. CONVERSION DE INVENTARIOS

La empresa demora 151 dias en vender el stock a sus clientes, es decir, salen al
mercado cada 5 meses con lo cual podemos deducir que los inventarios no esta
rotando continuamente.

2. CONVERSION DE CUENTAS POR COBRAR

La empresa demora 51 dias en cobrar creditos otorgados a sus clientes, el cual

es un periodo aceptable si la empresa tiene como politica dar creditos a 30 y 60
dias.

3.CONVERSION DE CUENTAS POR PGAR

L empresa demora 52 dias en pagar sus creditos recibidos de sus proveedores,

con lo cual podemos deducir que demora el mismo tiempo en cobrar sus ventas
al credito.

CONCLUSION:
En base a todas las razones analisadas se llega a la coclusion que la
empresa tiene problemas ya que no es capas de solventar sus deudas a
corto plazo con sus activos a corto plazo, y que sus deudas superan a su
patrimonio.

En base a todas las razones analisadas se llega a la coclusion que la

empresa tiene problemas ya que no es capas de solventar sus deudas a
corto plazo con sus activos a corto plazo, y que sus deudas superan a su
patrimonio.

CIEROS

2011
1.17
0.52
6%

que debe, cuenta con S/.

sus deudas pero sin
ha bajado el coeficiente
otalidad de sus deudas.

1 que debe cuenta con

dencia que el inventario
ante, luego en el 2010 se
cho al igual que el ao

sus activos corrientes

corto plazo de forma
a con mucha liquidez
s 2010 y 2009 esta

A
2011
81%
4.21
2.60

que opera la empresa

activos es financiada con
teriores el panorama no
levemente en el ultimo

e posee la empresa esta

ota que la empresa esta
este panorama se viene

see capacidad de pago

eativa excede en 2.60
otar es que no es mucha
era incapaz de afrontar
espectiva.

AD
2011
0.16
0.24
1.26

6 por cada nuevo sol de

btiene como utilidad la
endimiento era mucho

s se genero una ganacia

politicas implementadas

tuvo un rendimiento del

erno y esta obteniendo

2011
151.26
52.95
70.39

ientes, es decir, salen al

e los inventarios no esta

os a sus clientes, el cual

ca dar creditos a 30 y 60

dos de sus proveedores,

po en cobrar sus ventas

a la coclusion que la
olventar sus deudas a
s deudas superan a su

EMPRESA COMERCIAL
PAPEL S.A.C.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
CUENTA

Analisis Vertical

Ventas

100.00%

Costo de Ventas

-59.84%

UTILIDAD BRUTA

40.16%

Gastos de Ventas y Distribucin

-9.45%

Gastos de Administracin

-19.29%

Otros Gastos Operativos

UTILIDAD OPERATIVA

11.42%

Gastos Financieros

-8.57%

Otros egresos

0.00%

Otros ingresos

19.41%

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

22.27%

Impuesto a la renta

-6.68%

GANANCIA/(PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO

15.59%

PAPEL S.A.C.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

CUENTA
Activos
Activos Corrientes
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Inversiones en valores
Inmuebles Maquinaria y Equipo
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Sobregiros y Prestamos Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Parte Corriente Deuda Largo Plazo
Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
Beneficios Sociales de Trabajadores
Deuda Largo Plazo
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Resultados Acumulados
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESA COMERCIAL

PAPEL S.A.C.
RESULTADOS INTEGRALES
2011

Analisis Vertical 2010

53,226

100.00%

34,005

Analisis
Vertical
100.00%

-31,850

-57.57%

-19,578

-53.02%

-18,031

21,376

42.43%

14,427

26.51%

9,016

-5,029

-9.44%

-3,210

-8.99%

-3,057

-10,267

-17.98%

-6,113

-13.44%

-4,569

6,080

15.01%

5,104

4.09%

1,390

-4,560

-10.46%

-3,558

-10.92%

-3,714

-0.55%

-188

-0.12%

-41

10,331

0.00%

0.00%

11,851

3.99%

1,358

-6.95%

-2,365

-3,555

-1.20%

-407

0.00%

8,296

2.80%

951

-6.95%

2009
27,047

-2,365

S.A.C.
CION FINANCIERA

2011

2010

2009

vos
orrientes
1,479
7,722
995
14,676

1,012
6,500
428
11,722

382
3,804
255
6,307

1564

1467

1017

26,436

21,129

11,765

69
7,745
7,814
34,250

47
4,532
4,579
25,708

33
5,180
5,213
16,978

10,899
10,264
672
848
22,683

5,435
7,726
2,217
1,497
16,875

6,243
4,260
766
577
11,846

PASIVO Y PATRIMONIO

1,746
3,241
4,987
27,670

1,381
1,707
3,088
19,963

1,199
2,276
3,475
15,321

6,845
-265
6,580
424,800

6,845
-1,100
5,745
440,752

3,845
-2,188
1,657
16,978

TELEFONICA DEL PER

ROI
24.22%

M
Por

15.59%

UTILIDAD NETA

8,296

VENTAS NETAS

53,226

VENTAS NETAS

VENTAS NETAS

53,226

53,226

Entre

COSTOS Y GASTOS

Menos

44,930

MARGEN DE EFECTIVIDAD
MARGEN DE PRODUCTIVIDAD
ROI
EFECTIVIDAD DE FINANCIAM.
ROE

2009
-8.74%
1.593
-13.93%
10.246
-142.73%

2010
2.80%
1.323
3.70%
4.475
16.55%

ROE 2009- 2010-2011

1.5
1

Column Z

0.5

Column A

0
-0.5
-1
-1.5

ROE 2009

ROE 2010

ROE 2011

0.5

Column A

0
-0.5

ROE 2009

-1

ROE 2010

ROE 2011

-1.5

CONCLUSION:

Deacuerdo a los analisis efectuados se denota que sus deudas superan a su patrim
que esto le resulta eficaz al momento de generar utilidades, pero en cualquier mom
podria tener problemas debido a que no es capas de cancelar sus deudas con sus a

TELEFONICA DEL PERU S.A.A. (2012)

ROE
126.08%

EF
5.21

R
1.554

VENTAS NETAS

ACTIVO NETO
34250

Entre

ACTIVO NETO

53,226

Entre

34,250

ACTIVO CTE

ACTIVO FIJO

26,436

2010
2.80%
1.323
3.70%
4.475
16.55%

2011
15.59%
1.554
24.22%
5.205
126.08%

011

Column Z
Column AA

7,814

Ms

ROE 2009

-142.73%

ROE 2010

16.55%

ROE 2011

126.08%

Column AA

eudas superan a su patrimonio y

des, pero en cualquier momento
celar sus deudas con sus activos.

PATRIMONIO
6580

ACTIVO FIJO

7,814

REALICE UNA COMPARACIN CRITICA DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS EN LOS PUNTOS 1 Y 2.

Despues de haber analizado ambos metodos de analisis de estados financieros llegamos a lo siguient

El sistema dupont nos dice que la empresa esta obtuvo utilidades gracias a su endeudamiento y por
tanto podemos decir que es rentable ya que se obtiene un rendimiento del 126% sobre el capital inve
lo que no nos este sistema y si el analisis de razones es que esta empresa no cuenta con solvencia
economica que significa que ante cualquier deuda la empresa no cuenta con dinero para asumirla en
forma inmediata lo cual podia traerle muchos problemas financieros.

S EN LOS PUNTOS 1 Y 2.

ancieros llegamos a lo siguiente:

cias a su endeudamiento y por lo

o del 126% sobre el capital invertido
esa no cuenta con solvencia
ta con dinero para asumirla en