Sunteți pe pagina 1din 56

CUPRINS

CAP.I ABORDRI TEORETICE ALE ASIGURRI.2


1.1. ISTORICUL ASIGURRILOR2
1.1. 1. ISTORIA ASIGURARILOR DE SNTATE-NCEPUTUL...........5
1.1.2. ASIGURAREA DE SNTATE LA NCEPUTUL SECOLULUI.....6
1.2. NEVOIA DE PROTECTIE6
1.2.1. FORME DE PROTECTIE8
1.3. EVOLUIA ASIGURRILOR N ROMNIA..13

CAP. II EVALUAREA RISCURILOR16


2.1. TIPOLOGIA RISCURILOR16
2.2.

EVALUAREA RISCULUI ECONOMIC..23


2.2.1.RISCUL ECONOMIC.24
2.2.2. RISCUL FINANCIAR.....................25
2.2.3.RISCUL DE FALIMENT.25
2.2.4. RISCURILE N ACTIVITATEA BANCAR...26

3. CLASIFICAREA ASIGURARILOR.27

CAP .III STUDIU DE CAZ: ALLIANZ TIRIAC.32


3.1. PREZENTAREA GRUPULUI ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI ...32
3. 2. PREZENTAREA GENERALA A PRODUSELOR LIFE...36
3.2.1. NOIUNI DE BAZ N ASIGURRI

.36
3.2.2. TIPURI DE PRODUSE DE ASIGURARE LIFE...........37

3.3. CARACTERISTICI ASIGURARE DE VIA CU PARTICIPARE LA


PROFIT PARTENER..39
3.3.1.CARACTERISTICI SPECIFICE PARTENER.............39
3.3.2. AVANTAJELE PARTENER44
3.3.3. BENEFICILE PARTENER .45

3.3.4. OFERT ASIGURARE DE VIA........45

CAP.IV CONCLUZII...48
ANEXE53
BIBLIOGRAFIE....63
1

I.
I.1.

Abordri teoretice ale asigurri

Istoricul asigurrilor

Conceptul de asigurare, n sensul distribuiei riscului, este la fel de vechi ca societatea


omeneasc. Cunoatem azi dou tipuri de economii: cele de schimb, bazate pe bani, cu
piee, valute, instrumente financiare i cele naturale, mai arhaice, n care bunurile
materiale se produc direct pentru consum. ntr-o astfel de economie, asigurarea exist sub
forma ntr-ajutorrii: cand o cas arde, orice membru al comunitii i sare n ajutor
pagubitului, asistndu-l la reconstrucia locuinei i asigurndu-se astfel c va beneficia la
rndul su de ajutor n caz c o nenorocire similar l-ar lovi cndva. Cei care nu
contribuie rmn condamnai s nu primeasc nici mcar ajutorul vecinilor.
Este vorba de instituii sociale de intre-ajutorare natural a cioplitorilor n piatra
din Egiptul Antic, de asigurare a transportului n caravane, prin repartizarea costurilor
datorate furturilor, ntre toi comercianii care participau la transportul respectiv,
organizarea de asociaii a cror activitate const n a da ajutor membrilor si i familiilor
acestora n caz de incendii, boal sau deces.
n sensul modern al cuvntului, corespunznd unei economii de schimb,
negustorii chinezi i babilonieni practicau metode primitive de transfer sau distribuie a
riscului nca din mileniile al 3-lea, respectiv al 2-lea nainte de Christos. Cnd aveau de
navigat cursuri de ap rapide i zbuciumate, comercianii chinezi obisnuiau sa-i mpart
ncarcatura ntre mai multe vase pentru a-i limita pierderea, dac vreunul dintre ele s-ar
fi scufundat. Babilonienii dezvoltaser un sistem nregistrat n celebrul Cod al lui
Hammurabi i practicat de primii navigatori pe Mediteran, conform cruia, cnd un
negustor i finana transportul lund un mprumut, putea plti o suma suplimentar ca
garantie ca, n cazul furtului ncrcturii,mprumutul va fi anulat.
Existena acestui cod demonstreaz c babiloniezii erau foarte buni comerciani i c
aveau idei clare legate de natura unui contract ,de valoarea banilor i nmultirea lor prin
mprumuturi pe camt cu dobnd simpl i compus.Acestea se poate demonstra cu
uurin prin referire la situaiile n care populaiile antice au perfectionat i au practicat
contractele comerciale,care mai trziu au fost utilizate i cunoscute n ntreaga lume sub
2

denumirea
de
contract
de
mprumut-contract
of
bottomry1
Pe la anul 600 dupa Christos, grecii i romnii antichitii introduceau concepte
timpurii de asigurare de via i de sntate cnd organizau asociaii numite societi
benevolente care aveau n grij familiile membre i se ocupau de achitarea costurilor
ceremoniilor
funerare
ale
acestora.
Unul dintre istoricii asigurrilor, arat c, n faza initial , ideea de protecie s-a bazat
de la nceput pe reciprocitate, lucru demonstrat de funcionarea acestui sistem i n
prezent:
Oamenii primitivi nu au descoperit nevoia de asigurare , considernd c erau
protejai de familie sau trib unde mutualitatea nai,ca i n asigurri,era o realitate.Acest
lucru nu era adevrat la civilizatiile antice ale Egiptului,Feniciei,Greciei si Romei n care
individul se vedea expus la multe riscuri fra protecie comunitii familiale2
O forma de dispersie a riscurilor, dar nu i de protecie o reprezint cea practicat de
negustorii chinezi, care-i distribuiau marfa pe mai multe vase ce urmau s o transporte,
reducnd astfel riscul c ntreaga cantitate de marf s fie supus pierderii. n Persia, ntre
secolele al 6-lea i al 3-lea inainte de Christos, monarhii dinastiei Ahemenizilor au fost
primii care i-au asigurat oficial poporul. Traditia respectiv era oficiat de anul nou,
cnd cpetenia fiecrui grup etnic prezint monarhului daruri. Orice dar era evaluat de
curtenii cei mai apropiai monarhului i nregistrat n evidentele unui birou special al
guvernului. ntr-una dintre lucrrile sale despre Iranul antic, istoricul i scriitorul persan
Jahez Basri, spunea: Cnd un om care a adus un dar de Norouz (anul nou iranian) e la
anaghie sau vrea s ridice o cldire, s dea un mare osp sau s-i cstoreasc copii,
acela care e insarcinat la curte cu acest lucru,i va verifica nregistrarea. Iar daca aceasta
depaseste 10.000 de derrik (moneda de aur locala), omul va primi de doua ori pe-atat.
Prima atestare documentar a ceea ce cunoatem astzi sub numele de asigurare de
via vine nsa din antichitatea roman, sub forma cluburilor de nmormantare.
Romanii credeau c, pentru a nu ajunge o fantom chinuit, oricine trebuia nmormantat
cum se cuvine. Aceasta nsemna msuri relativ extravagante luate pentru organizarea
unor ceremonii elaborate de cinstire a memoriei decedatului. Iar pentru a se putea ridica
la nalimea acestor standarde, cetenii de rnd se nscriau ntr-un astfel de club de
nmormantari, unde plteau cu regularitate o cotizaie lunar. Cnd un membru deceda,
clubul i finana nmormantarea i, n unele cluburi, chiar oferea familiei supravieuitoare
1

Se refera la contractele maritime. Principiul a evoluat de la babilonieni si s-a extins la


comertul pe uscat aproape fara nici o schimbare.Termenul bottomry este un
termen flamand care deriva din folosirea figurativa a unui bottom sau keel in
ideea de a exprima intreaga nava. Se mai intalneste in literatura de specialitate si
sub denumirea de foenus nauticum
2
Violeta Ciurela, Asigurri i reasigurri , abordri teoretice i practici
international,editura All Beck, Bucuresti,200,p.4

o stipendie. Acest tip de societate de intr-ajutorare functiona, se pare, i n India Budhista.


Primele polie3 de asigurare maritim sunt scrise in limba Italian i reprezint modelul
pe baza crora s-au dezvoltat ulterior contractele de asigurri, inclusiv poliele Lloyds
din Anglia. Cel mai vechi contract de asigurare care a fost pstrat, a fost subscris n
Genova in 1347, iar prima companie de asigurri maritime dateaz din 1424, tot la
Genova. Intr-o polia ncheiata in 1385, se acopereau urmtoarele categorii de riscuri:
- calamiti naturale, incendii, confiscarea mrfii de ctre autoriti locale, etc.
termenul de poli, care deservete astzi desemnrii contractului de asigurare,
provine de la cuvntul italian poliz, care nseamn certificat, atestare.
Termenul prim provine de la cuvntul prima care desemneaz suma pltit
nainte, mijlocind transferul riscului asiguratului asupra asiguratorului.
Secolul al IX_leadesemneaz nceputul asigurrilor moderne.
Din punct de vedere istoric, prima asigurare care a aprut sub forma modern este
asigurarea maritim. Dup aceasta s-au dezvoltat i alte categorii de asigurri. Au urmat
asigurrile de via, a cror baz a fost creat de ctre finanistul italian Tonti, care a creat
primele tontine in francez.
Tontinele sunt asociaii constituite pe o perioad de timp, n decursul creia,
membrii asociaiei vrsau la fondul comun o cotizaie anual, n funcie de vrsta. La
expirarea termenului pt. care a fost constituit asociaia, sumele rezultate din capitalizare
cotizaiilor de-a lungul perioadei, erau repartizate ntre membrii supravieuitori.
Aceasta form de asigurare reprezint practic asigurrile de supravieuire din zilele
noastre.
La Londra, dup marele incendiu din 1666,au fost create primele asigurri contra
incendiilor. Apoi, pe parcurs, au aprut progresiv si alte ramuri de asigurare: asigurri
mpotriva accidentelor, a mortalitii animalelor, a cailor de cursa, mpotriva furtului si
asigurri de rspundere civil.
:

polita provine din cunantul Italianpolizza, care inseamna promisiune

1.1.1.

Istoria

asigurrilor

de

sntate

nceputul

Muli cred c asigurrile de snatate sunt un concept nou, o masur modern de


protecie a individului, pus n aplicare n rile civilizate. Adevarul este ns cu totul
altul. Inc de la nceputurile civilizaiei, oamenii au considerat c sntatea este un
subiect important de care trebuie s se preocupe permanent.Cel care a propus pentru
prima oara folosirea termenului de asigurare de sntate, n 1694, este Hugh Chamberlen
senior, medic ginecolog al casei regale britanice. Chamberlen provenea dintr-o familie
renumit de medici din Londra. Dealtfel bunicul su, Peter Chamberlen, este cel care a
inventat forcepsul. Hugh senior vroia retribuii bneti pentru cei bolnavi i care nu mai
puteau munci. Demersurile sale nu au mai avut succes odata ce acesta a iesit din gratiile
casei regale, civa ani mai tarziu. Putem ncepe s vorbim despre asigurrile de sntate
n alctuirea lor modern de abia la nceputul secolului al 19-lea.
La mijlocul secolului al 19-lea, imaginea cilor ferate britanice are de suferit din cauza
accidentelor, iar conducerea regiei caut o solutie s nlature frica pasagerilor de a
cltori cu trenul. In 1848, Compania de Asigurri a Pasagerilor este nsrcinat s
rezolve aceast problem. Compania lanseaz prima asigurare n caz de accident pentru
cltori. O alt form timpurie de asigurare este cea n caz de boal. Diferit de forma
modern a asigurrii de sntate, prin care companiile acoper clientului cheltuilelile
medicale i de ngrijire, asigurarea n caz de boal era mai degrab o indemnizaie pentru
incapacitate prin care se pltea o sum deja stabilit, n caz c asiguratul se simea ru.
Compania pltea cheltuielile medicale, dar compensa i veniturile pierdute de asigurat din
cauza
incapacittii
de
a
munci.
Prima asigurare de sntate este emis in Statele Unite ale Americii la mijlocul
secolului al 19-lea, aproximativ n aceeasi perioada n care este lansat asigurarea pentru
cltori, dar devine rspndia abia n ultima decad a secolului. Cu ct companiile
castig mai mult experient i acumuleaz mai multe informaii, cu att polita devine
mai complex i ajunge s acopere toate bolile i interveniile chirurgicale, eliminnd
perioadele de asteptare i extinznd la maximum perioada de beneficiu.

1.1.2.

Asigurarea

de

santate

la

nceputul

secolului

20

La nceput, asigurrile erau vandute ca polie individuale. Prima asigurare de sntate


de grup a fost semnat n SUA, n anul 1910, cnd Montgomery Ward & Company a
semnat un contract de asigurare prin care angajaii si primeau un venit sptamnal dac
nu puteau munci din cauza problemelor medicale. n anii ce au urmat, marile companii de
asigurri au nceput s ncheie polie de grup pentru angajatori.
5

Asigurrile de cltorie i sntate cresc rapid ntre sfristul secolului al 19-lea i


nceputul secolului 20. Se formeaz noi companii i firmele care ncheiau polie de viat
sau n caz de incendiu intr pe noile domenii. n ciuda progresului, companiile inc nu au
experien necesar pentru a estima exact incidena mbolnvirilor i ce sume s fie
acordate clienilor. n consecin, chiar i firmele care fceau eforturi mari s acorde
sume corespunztoare, nu reuseau s acopere despgubirile cerute n ntregime. Aceasta
situaie face ca muli asigurtori s piard sume mari de bani i chiar s ajung la
faliment.
Licenierea de stat a companiilor i cadrul legal erau deficitare n secolul al 19-lea, dar
totul se schimb n 1905, prin Investigaia Armstrong. Anchetarea modalitilor de lucru a
companiilor care ofereau asigurri de via, a rezultat ntr-o implicare mai atent a
guvernului n toate tipurile de asigurri. Multe state din America adopta noi msuri legale
prin care sunt dictate sumele acordate prin poliele de asigurri i reglementeaz
operaiunile companiilor de asigurri. De asemenea, autoritile supravegheaz mai
ndeaproape domeniul pentru a se asigura c sunt respectate msurile legale i
reglementrile
stabilite.

1.2. NEVOIA DE PROTECIE

Oricine are nevoie de protecie, indiferent dac ne gndim la persoane fizice sau
persoane juridice.n timpul unei viei intregi se acumuleaz o serie de bunuri, de valori,
agonisite cu mult trud, care pot disprea ntr-o clip n urma unui incediu, a unui
cutremur, a unui furt sau a unui alt motiv. Pierderea financiar rezultat nu poate fi
compensat pe alt cale dect prin asigurare. n acelai timp,integritatea fizic, sntatea,
capacitatea de munc pot fi i ele afectate, ducnd la imposibilitatea desfaurrii unei
activiti i, deci, la lipsa unui venit.mprumuturile pentru cumprarea unei locuine,
asigurarea unui venit suplimentar pentru perioada de pensionare se pot realiza tot prin
asigurare. Ct despre asigurarea de viat, ea provine, de asemenea, dintr-o nevoie
absolut a fiecaruia, oferind protecia financiar a familiei, a dependenilor sau a celor
apropiai n cazul decesului persoanei asigurate, n paralel cu alte avantaje pe care
asigurtorii le pot oferi-economisire, pensie, investiii i altele.
Contientizarea i manifestarea nevoii de protecie a oricrui om, ca i decizia de a
cumpra o asigurare, ca demers individual i facultativ, sunt determinate n mare masur
de factori obiectivi economici, financiari(disponibilitatea de a folosi o parte din venituri
pentru aceasta), sociali, familiali, educationali-i factori subiectivi- experienele
anterioare, cunoaterea avantajelor i proteciei oferite de asigurare.
6

n acela timp, toate aceste avantaje nu depind numai de asigurtorii privii


individual, ci i de existena unei piee santoase a asigurrilor, de reglementri stricte
care s nu permit functionarea unor societi neprofesionale, ale cror eecuri afecteaz
increderea clienilor, n ntregime, performanele ntregii piee.
Necesitatea cumprrii unei asigurri de via reiese din nevoia de protecie a
oamenilor. Pe lang toate bunurile deinute, via i sntatea unui individ, integritatea lui
fizic, capacitatea de munc sunt bunurile cele mai de pre i pot fi afectate de diferite
evenimente nesigure viitoare, ducnd la imposibilitatea desfurrii unei activitti i deci
a obinerii unui venit. Necesitatea ncheierii unei asigurri de viat 4provine dintr-o
nevoie absolut a fiecruia, de a oferi protecia financiar a familiei, a dependenilor sau a
celor apropiai n cazul decesului, n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot
oferi:
economisire,
pensie,
investiii.
Dintotdeauna vieile oamenilor au fost ameninate de cele mai variate i distructive
fore ale naturii, trsnetele, incendiile, furtunile, inundaiile, seismele si erupiile
vulcanice provocnd moartea, accidentarea sau mbolnvirea oamenilor. Perfecionarea
continu a tehnicii i tehnologiilor, organizarea de inteprinderi care concentreaz mii de
salariai, crearea de aglomerri urbane care numar sute de mii si milioane de locuitorii,
sporirea parcului mijloacelor de transport i a vitezei cu care acestea circul, folosirea
energiei atomice n diverse scopuri etc, toate acestea au dus la sporirea numrului
accidentelor de munc si de circulaie, al incendiilor i exploziilor.

1.2.1. Forme de protecie


4

www.asigur.ro

Asigurarea
Asigurarea propiu-zis, n forma cea mai simpl, clasic, dar i cel mai frecvent
ntlnit n practic, const n protecia financiar pentru pierderi cauzate de o gam
variat de riscuri.
Asigurarea are la baz un acord de voina(contract) ncheiat ntre asigurtor i
asigurat, prin care asigurtorul ofer asigurantului protecie pentru riscurile pe care i le-a
sumat, obligndu-se s acopere asigurantului contravaloarea daunelor(respectiv suma
asigurat n cazul asigurrilor de via) n caz de producere a acestor evenimente, n
schimbul plii de ctre asigurat a unei sume de bani, numit prim de asigurare.
Pltind asigurtorului prima de asigurare, calculat prin aplicarea unui procent mic la
valoarea asigurabil, asiguratul primete n schimb garania de despgubire mpotriva
pierderii posibile i viitoare pentru oricare dintre riscurile incluse n condiiile de
asigurare.
O alt definiie este dat de Yvonne Lambert Faivre este considerat ca sub aspect
tehnic, asigurarea este operaia prin care un asigurtor, organiznd pe principiul
mutualitii un numr mare de asigurai, expui la producerea unor anumite riscuri, i
despgubete pe aceia dintre ei care sufer un sinistru pe seama fondului comun constituit
din primele ncasate.
D.S Hansell definete asigurarea ca un instrument care ofer compensarea financiar
pentru evenimentele nefericite, plile fiind efectuate din contribuiile mai multor pri
care particip la aceast schem. Rezultat din aceast definiie existent unui fond care
se formeaz prin contribuia tuturor asiguranilor(sub forma primei) din care se vor plati
despgubirile pentru cei care sufer pierderi.
Aadar ,asigurarea are la baz un accord de voin ntre o persoan fizic sau
juridic n calitate de asigurat i o persoan juridic n calitate de asigurtor,prin
care asiguratul cedeaz asigurtorului un risc sau o clas de riscuri pentru care
obine protecia asiguratului. Pentru aceast protecie, asiguratul pltete
asigurtorului o sum de bani, numit prim de asigurare, urmnd ca n cazul
producerii riscului sau riscurilor asigurate, asigurtorul s l despgubeasc pe
asigurat pentru daunele suferite.
Asigurarea are la baz principilul mutualitii, potrivit cruia fiecare asigurat
contribuie cu primele de asigurare la crearea fondului de asigurare din care se suport
contravaloarea daunelor suferite de asigurai.Aadar, n schimbul unei sume de bani
relativi mici, asiguratul avea garania proteciei n faa riscurilor, iar asiguratul are rolul
de a gestiona acest fond.Scopul asigurrii l constituie protecia financiri,respective
repunerea asiguratului n situaia patrimonial existent nainte de producerea dezastrului,
8

i nu obinerea unui profit sau mbogirea asigurtorului.Totui,acest fond se poate


dovedi a nu fi suficient pentru a putea acoperi daunele produse.De aceea, asigurtorii
trebuie s ii sporeasc fondurile prin investirea acestor sume.
Coasigurarea
Coasigurarea este o modalitate de transfer al riscului de la un asigurat ctre mai
muli asigurtori, pentru pari din valoarea bunului asigurat. Nu se refer i nu nseamna
n nici un fel supraasigurare, adic la o valoarea real a obiectului asigurat.
Coasigurarea reprezint o forma de protecie avnd aceai asen economic pe care
o are i asigurarea. Ea se practic, ndeosebi, n situaiile n care valoarea
bunului(bunurilor) asigurat este foarte mare, implicnd, evident, o rspundere mare a
asiguratorului.din punct de vedere al contractului de asigurare, avem de-a face, de fapt,
cu mai multe contracte ncheiate de ctre asigurat cu fiecare dintre asigurtori..

Autoasigurarea
Autoasigurarea este o alt form de protecie destul de mult utilizat. Ea const n
crearea de ctre o persoan fizic sau juridic a unui fond, a unor rezerve propii
avnd ca destinaie numai acoperirea pagubelor create din orice motiv
(calamiti,incedii,furt i altele). Aceast form de protecie este numit impropiu
autoasigurare, poate ar putea fi denumit mai corect autoprotecie. Ea nu este o
asigurare deoarece nu se bazeaz pe o relaie contractual, nu exist pari
contractante, asiguratul este n acelai timp i asigurtor i nu respect ideea de
mutualitate, obligatorie n asigurare. Aadar, riscul este reinut de compania respectiv
i nu se ncheie tranzacii de cumparare de asigurri.
Pentru a facilita iniierea i exercitarea activitii de asigurare de via, este esenial
eliminarea anumitor divergente care exist ntre legislaiile naionale n materie de
supraveghere5. Pentru a realiza acest obiectiv i, n acelasi timp, pentru a asigura
protecia adecvat pentru asigurani i beneficiari n toate statele membre, trebuie
coordonate dispozitile referitoare la garaniile financiare solicitate de societile de
asigurare de via.

Prin avantajele utilizrii autoasigurrii, limitate de altfel s-ar putea meniona:


5

DIRECTIVA PARLAMENTULUI EUROPEAN SI A CONSILIULUI 2002/83/CE


din 5 noiembrie 2002privind asigurarea directa de viata

Nivelul sczut al primelo, dat fiind c vor acoperi numai riscul efectiv, nu i alte
costuri, precum comisionul brokerului sau al agentului, cheltuieli de administrare
i marja estimat de profit a asigurtorului:
Veniturile din investirea acestor fonduri create din prime aparin asiguratului i
pot fi utilizate pentru creterea propiului fond de protecie sau reducerii
contribuiilor viitoare;
Costurile viitoare pentru primele de asigurare nu vor fi afectate de istoricul
daunelor la categoria de riscuri respective pe piaa care, n condiiile creterii
daunalitaii, pot determina creterea lor la nivelul pieei pentru acea categorie de
asigurri;
Prin natura proteciei, prin autoasigurare se va stimula, n mod direct, reducerea i
controlul riscurilor;

Desigur ca nici autoasigurarea nu este o form perfect. Dezavantajele principale ar fi


urmtoarele:

n cazul unuei catastrofe, fondul poate fi folosit integral pentru acoperirea


pierderilor sau poate fi insuficient, nemairmnnd resurse pentru acoperirea
daunelor din alte cauze; este posibil chiar ca intreaga organizaie s intre n
faliment sau s nu mai poat continua activitatea datorit inposibilitaii refacerii
patrimoniului;
n timp ce organizaia poate plti orice pierdere individual, efectul agregat al mai
multor pierderi dintr-un an ar putea avea acelai efect ca i o pierdere de
catastrof, n mod particular n primii ani de la formarea fondului;
n perioadele dificile din punct de vedere financiar, exist tentaia de a se face
mprumuturi de fonduri de la cel destinat asigurrii la cel pentru derularea
activitii, reducnd astfel capacitatea de autoprotecie;
De multe ori, managerii companiei sunt tentai s foloseasc fondul i pentru
acoperirea pierderilor din alte cauze dect cele pentru care a fost constituit(pli
ex graia);
Principiul de baz al asigurrii privind dispersia riscului este ncalcat;
Contribuiile la fond nu sunt ntotdeauna deductibile, n timp ce primele de
asigurare pltite sunt deductibile.

Reasigurarea
Reasigurrile dein o poziie deosebit de semnificativ n comerul international i cu
ct volumul i valoarea bunurilor comercializate sunt mai mari, cu att rolul
reasigurrilor este mai important. Reasigurarea ofer capacitatea necesar asiguratorului
direct(original, initial) pentru acoperirea riscurilor pe care, altfel, nu le poate suporta
singur. n asemenea mprejurri, asiguratorul care accept preluarea unui risc(a unor
riscuri) mare, peste capacitatea sa, poate apela la una sau mai multe companii de
10

reasigurri pentru a ceda n reasigurare o parte din risc(uneori intregul risc). Reasigurarea
are ca efect pulverizarea riscului. Definiia clasic a reasigurrii, conform dreptului
englez,a fost elaborat de Lord Mansfield,n1807: reasigurarea , efectuat printr-o
nou poli, pentru acela risc initial asigurat, n scopul despgubirii asiguratorilor
pentru asigurrile lor anterior ncheiate; ambele polie exist n acelai timp Cu alte
cuvinte , mai simplu, se poate afirma c reasigurarea este asigurarea asigurrii
n Dictionary of financial and investments terms6 , reasigurarea se suprapune ideii
de mparire a riscurilor ntre societile de asigurare.o parte din riscul asigurtorului este
asumat de alte companii n schimbul plii unei pri din prima pltit de asigurat.Prin
disperia riscului, reasigurarea permite unei companii s accepte client a cror acoperire
ar fi o mare povar sau ar fi imposibil de suportat singur.
Reasigurarea reprezint un accord ntre dou pri numit companie cedent
( reasigurat,asigurtor direct) si reasigurtor, prin care prima consmite s cedeze
,iar cea de-a doua accept s preia o anumit parte a riscului , conform condiiilor
stabilite n accord, n schimbul plii de de ctre compania cedent reasigurtorului
a unei anumite sume denumit prima de reasigurare, ce reprezint o cot din prima
original de asigurare ,urmnd ca n cazul producerii evenimentului asigurat
reasigurtorul s contribuie la acoperirea pierderii.
Se observa c se folosesc caiva termeni specifici:
Compania cedent-este compania care accept riscul de la asiguratul su i cedeaz
o parte din acest risc n reasigurarea unei alte companii de asigurare sau de reasigurare.
Ea este compania ce se reasigur i o mai intalnim n literatura de specialitate i sub
denumirea de reasigurat.
Reasigurtorul 7este asigurtorul care accept o reasigurare de la un asigurator
direct.El poate fi o companie de asigurri sau o companie specializat de reasigurari.n
practic internaional, n cele mai multe cazuri companiile de asigurri efectueaz i
operaiuni de reasigurare.

Violeta Ciurela, Asigurri i reasigurri ,abordri teoretice i practice


international,editura All Beck, Bucuresti,200,p.8
7

Gheorghe D. Bistriceanu, Asigurri i reasigurri n Romnia, editura Universitar


Bucuresti Copzright,2006

11

Figura 1.Mecanismul asigurarii si al reasigurarii

Se observ astfel ca relaia de reasigurare are loc ntre compania cedent


( asiguratorul original) i reasigurator, iar ntre asiguratul original i reasigurator nu exist
nici o legatura.n cazul producerii daunelor , asiguratul solicit i primete despgubiri
de la asigurtorul sau ,iar acesta, la rndul su preia, conform acordului de
reasigurare,sumele respective de la reasigurtorul ( reasiguratorii) sau.
Principalul rol al reasigurtorului este acela de a oferi proteie asiguratorului direct
mpotriva uneia sau mai multor ntamplari ( daune) sau acumulri de ntamplari rezultate
din acelai eveniment.
Reasigurarea face deci ca pierdera suferit de compania de asigurri cedent s fie,
dispersat, suportat de mai multe societi. Ea ofer capacitatea cerut de asiguratorul
direct de a acoperiri riscurile pe care acesta singur nu le poate suporta.

12

I.2.

EVOLUIA ASIGURRILOR N ROMNIA

n Romnia, activitatea8 de asigurare se desfoar sub forma asigurrilor de via i a


celor generale, facultative sau obligatorii, n condiiile legii.
Concentrarea serviciilor i a activitilor economice, densitatea mare a populaiei
impun Bucuretii ca cea mai mare pia9 din Romnia, dar i ca una dintre cele mai
mari din Centrul i Estul Europei. n aceste condiii, pare absolut firesc ca i domeniul
asigurrilor s fie concentrat n Capital, aproape jumtate din afacerile asigurtorilor
derulndu-se la Bucureti.
n asigurarea obligatorie raporturile dintre asigurat i asigurator, drepturile i obligaile
fiecrei prti sunt stabilite prin lege."
Contractul de asigurare se ncheie n form scris. El nu poate fi probat cu martori, chiar
dac exist un nceput de dovad scris. n cazurile de for major, n care documentele
de asigurare au disprut i nu exist posibilitatea obinerii unui duplicat, sunt admise
orice dovezi legale care s confirme existen acestora.
n contractul de asigurare se vor specifica cel puin detaliile de identificare a prilor
contractante i numele beneficiarului asigurrii, dac acesta nu este parte la contract.
Contractul de asigurare va cuprinde:
numele sau denumirea, domiciliul sau sediul prilor contractante;
obiectul asigurrii: bunuri, persoane i raspundere civila;
riscurile ce se asigur;
momentul nceperii i cel al ncetrii rspunderii asiguratorului;
primele de asigurare;
sumele asigurate.
Alte elemente pe care trebuie s le cuprind contractul de asigurare se stabilesc prin
norme adoptate n baza legii de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor."
ncheierea contractului de asigurare se probeaz cu polia de asigurare sau certificatul
de asigurare emise i semnate de asigurtor sau cu nota de acoperire emis si semnat de
brokerul de asigurare. Documentele care atest ncheierea unei asigurri pot fi semnate i
prin mijloace electronice, n condiiile legii."

13 martie 1871 a fost constituit prima societate de asigurare "Dacia" cu un capital


social de 3 milioane de lei si avnd ca membrii fondatori personalitati marcante ale vieii
politice, sociale i economice: B. Boerescu, T.F. Negroponte, G. Gh. Cantacuzino,
Menelas Ghermani, Th. Mehedinteanu, St. Ioanide, C. Deroussi, V.C. Porumbaru si
Alexandru Zissu.
8

Legea nr. 172/2004 pentru modificarea si completarea Legii nr. 136/1995 privind
asigurarile si reasigurarile in Romania
9
www. primm.ro

13

1873 a fost infiinat societatea de asigurri "Romnia" cu un capital social de 2


milioane lei. Aceasta s-a bucurat de sprijinul unor personalitati de prim rang: Beizadea D.
Grigore Ghica, principele Al. B. Stirbei, Mihail Kogalniceanu.
1881 cele doua societi "Dacia" i "Romnia" au fuzionat i au creat societatea
"Dacia-Romnia" care a devenit una din cele mai puternice societi de asigurare din ar
noastr din acea perioad.
1882 a fost nfiinat societatea de asigurri "National" cu un capital de 3 milioane
lei. Printre fondatorii societii se pot enumera: I. Marghiloman, D. Sturza, P.
Gradisteanu, Gh. C. Filipescu, J. M. Elias, Emil Constantinescu, Menelas Ghermani,
Teodor Rosetti, N. I. Crissoveloni, Ioan S. Bratianu si altii.
1897 a fost nfiinat la Braila, societatea "Generala", de cercurile comerciale din
Braila i Galai, cu colaborarea bncii Marmorosch, Blank & Co.
1907, a fost nfiiat societatea "Agricol", care practica asigurri legate de
agricultur i alte tipuri de asigurri; n 1930 a fuzionat cu "Fonciera" - Cluj, devenind
astfel "Agricola -Foncier".
1920, s-a constituit societatea "Steaua Romniei", cu un capital de 2 milioane de lei,
care n 1932 a fuzionat cu "Ancora", ajungnd la 12 milioane de lei capital; n 1936 a
preluat portofoliul romnesc al societii "Phoenix" din Viena, aflat n lichidare,
majornd capitalul la 20 de milioane.
1923, a fost nfiinat societatea "Asigurarea Romneasc", cu un capital de 4
milioane de lei; extinderea activitii sale n asigurrile de via far examinare medical
(asigurri populare) i-a adus bune rezultate. Conform datelor din acea perioad,
societatea se afl n anul 1937 n topul societilor de asigurri.
n locul Administratiei Asigurrilor de Stat, care i-a ncetat activitatea pe data de 31
decembrie 1990, au luat fiin trei societi cornerciale pe aciuni n domeniul
asigurrilor:
-Societatea "Asigurarea Romneasc S.A.", care a preluat activele aferente
asigurrilor facultative de via, cele aferente asigurrilor obligatorii, asigurrilor
facultative de autoturisme i altor asigurri n sum de 1 000 milioane i, n limitele
acestora, pasivele corespunzatoare, precum i bunurile imobile aparinnd ADAS, incluse
n capital;
-Societatea "Astra S.A." a preluat activele societilor mixte, cu participarea ADAS
din strainatate, cele aferente asigurrilor i operaiilor de reasigurare n relaiile cu
strintatea, n sum de 3 000 milioane de lei, i, n limitele acestora, pasivele
corespunztoare;

14

-Agenia "Carom S.A." a preluat activitatea privind constatarea daunelor, stabilirea i


plata despgubirilor n cazurile de pagube produse n Romnia, cnd raspunderea revine
unor asigurai la societi de asigurri din strintate. n anul 1991 a fost adoptat Legea
nr. 47 privind constituirea i funcionarea societilor comerciale din domeniul
asigurrilor.n luna septembrie 1990 a fost nfiinat prima societate cu capital integral
privat din Romnia, UNITA S.R.L cu sediul la Timisoara.
n anul 199410 se nfiineaz societile ASITRANS, ASIGURARI ION IRIAC -

ASIT (care n anul 2000 i-a schimbat numele n ALLIANZ IRIAC ASIGURRI, prin
cumprea pachetului majoritar de aciuni de ctre compania ALLIANZ din Germania),),

10

www. unsar.ro .

15

CAP. II EVALUAREA RISCURILOR SI


CLASIFARICAREA ASIGURARILOR

2.1. TIPOLOGIA RISCULUI


n funcie de punctul de vedere din care se face analiza riscului, acesta poate fi
definit n mod diferit. Prin definiia standard, cea lingvistic se consider drept risc
probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. Prin
expunere la risc se nelege valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor
suplimentare pe care le suport sau le-ar suporta instituia n cauz. Din aceast definiie
rezult c expunerea la risc poate fi efectiv sau potenial.
Riscul este generat de o mulime de operaii i proceduri. De aceea, n domeniul
financiar cel puin, riscul trebuie privit ca un conglomerat sau complex de riscuri, de cele
mai multe ori interdependente, prin aceea c pot avea cauze comune sau c producerea
unuia poate genera n lan i alte riscuri. Drept urmare, aceste operaii i proceduri
genereaz n permanen expunerea la risc. Riscurile bancare se consider a fi acele
riscuri cu care se confrunt bncile n operaiile lor curente i nu doar riscurile specifice
activitii bancare clasice. Ca agenii care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se
confrunt i cu riscuri ce nu le sunt specifice (de exemplu riscul valutar), dar pe care
trebuie s le gestioneze.
Prin managementul se urmrete:
minimizarea cheltuielilor, a pierderilor;
modificarea comportamentului salariailor;
modificarea imaginii publice a entitii economice.

16

Funciile sistemelor tradiionale sau extins att pe pieele naionale ct i pe cele


internaionale. Pieele financiare au devenit mult mai fragile, mai supuse hazardului.
Acestea au condus la o cretere accentuat a incertitudinii i, n consecin, la
multiplicarea riscurilor specifice.
Numeroase evenimente au artat c problemele principale cu care se confrunt
unitile economice rezult din accentuarea riscurilor. Aceasta deoarece viitoarea evoluie
a activelor, ca i a costului pasivelor nu poate fi prevzut cu acuratee.

Evoluiile viitoare depind de evenimentele urmtoare, cum ar fi inflaia,


politica monetar i schimbrile n PNB. Unii economiti consider c la baza
problemelor cu care se confrunt societile comerciale se afl factorii
macroeconomici. Ei accentueaz important riscului deoarece aceasta
reprezint principala problem a majoritii societilor economice.

Analiznd 11marea criz din 1930, doi economiti americani au mprit riscurile
rezultate din evenimentele neprevzute n urmtoarele categorii:

riscuri de sistem, cauzate de o scderea acceptabil a ofertei de bani, precum i de


anumite riscuri impuse bncilor;
riscul de pre, care se refer la posibilitatea ca rata dobnzilor s creasc brusc n
condiiile n care banca deine active cu o scaden mai lung a pasivelor;
riscul de credit, care apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate n volumul i
la termenul stabilit;
riscul de funcionare, care este rezultat din fraude, incompetena de efectuare a unor
operaiuni neeficiente;
riscul de reglementri, se refer att la schimburi neateptate ale reglementrilor
instituionale ct i ale legilor ce implic bncile s acioneze eficient i n
siguran.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) claseaz bncile dup cinci categorii
de performane, numite CAMEL:
C - capital adecvat
A - calitatea activelor
M - calitatea managementului
E - ctiguri (earnings)
L - lichiditate
Bncile cu riscuri mari sunt forate s aib un capital mare.
Diversitatea riscului apare din parcurgerea diferitelor tipuri de riscuri care pot fi
ntlnite. Exist o serie de clasificri, i anume:

11

Dr. Gheorghe Blidaru,Gestiunea Riscurilor,Targoviste 2007

17

n funcie de caracteristica bancar.


Riscuri financiare asumate n gestiunea bilanului.
Riscuri de prestare caracteristice pentru sfera serviciilor bancare.
Riscuri ambientale care sunt generate de operarea bncii ntr-un mediu
concurenial strict reglementat de autoritatea bancar i ntr-un spaiu
economic caracterizat de propria sa dinamic.
Riscurile financiare poate fi cel mai important grup de riscuri bancare, pentru c
proasta lor gestiune produce cele mai multe falimente bancare. In acest grup de
riscuri se includ:
- riscul de creditare, denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de
nerambursare sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare (n condiiile n care alte
active au o pondere redus n bilanul bncii). Exprim probabilitatea ncasrii efective,
la scaden, a fluxului de venituri anticipat (capital avansat plus dobnzi);
- riscul de lichiditate sau riscul de finanare. Exprim probabilitatea finanrii
efective a operaiilor bancare. Pentru cei care au mprumutat banca, poate aprea ca risc
de creditare, dar aceasta este doar o component a sa.
Apariia acestui tip de risc este datorat, n principal, urmtoarelor cauze:
situaia economiei reale;
influenta mass-media;
indisciplina financiar a clienilor;
dependena de pia financiar;
necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor.
- riscul de pia sau de variaie a valorii activelor apare ca risc de variaie a ratei
dobnzii, risc valutar i risc de variaie a cursului a activelor financiare. Exprim
probabilitatea ca o variaie a condiiilor de pia s afecteze negativ profitul.
- riscul de capital, riscul de faliment sau riscul de ndatorare exprim
probabilitatea ca fondurile proprii s fie insuficiente pentru a acoperii
pierderile rezultate din activitatea curent i ca aceste pierderi s afecteze n mod negativ
activitatea agentului economic.
Riscurile de prestare - sunt asociate operailor din sfera serviciilor financiare.
Cuprind urmtoarele tipuri de riscuri:
- Riscul operaional sau riscul de sarcina exprim probabilitatea ca agentul
economic s devin incapabil s mai asigure continuarea activitii rentabil.
- Riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare
care au un ciclu de via propriu i ind s fie nlocuite de produse mai performante.
Alegerea incorect a momentului scoaterii de pe pia a unui produs sau a momentului
introducerii unuia nou poate genera pierderi semnificative i exist n permanen ca
momentul ales s nu fie cel mai adecvat din punct de vedere al maximizrii profitului.

18

- Riscul produsului nou este asociat inovrilor n sfera produselor. Exist


probabilitatea cumulat a producerii mai multor evenimente adverse, precum: situarea
cererii sub nivel anticipat, depirea nivelului planificat al costurilor specifice, lipsa de
profesionalism a echipei manageriale etc.
- Riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n
condiiile date. El este inerent oricrei selecii de piee, produse i zone geografice pe
care o implic definirea strategiei unitii ntr-un mediu complex. Efectele negestionrii
eficient a acestui tip de risc pot avea consecine grave, ducnd chiar la faliment.
Chiar dac un agent economic supravieuiete unei pierderi importante datorate
unei strategii eronate, pierderea credibilitii va avea drept efect o cotare mai slab din
partea agenilor economici de specialitate, ceea ce va avea un efect negativ asupra
costului care va atrage capitalul n viitor.
Grupa riscurilor ambientale cuprinde o clas de riscuri cu un puternic potenial
de impact asupra performanei, dar asupra crora unitatea are, n cel mai bun caz,
un control limitat. n esen aceste riscuri exprim probabilitatea ca o schimbare
advers de mediu sa afecteze negativ profitul:
-

Riscul de fraud este un risc de ordin intern, inclus totui n aceast grup deoarece,
pentru agentul economic, privit ca entitate, actele i mai ales inteniile salariailor
reprezint o variabil extern greu controlabil. Riscul de fraud exprim
probabilitatea comiterii unor furturi sau a unor alte acte contrare intereselor unitii de
ctre angajaii acesteia. Fraudele pot afecta sensibil rentabilitatea, atunci cnd nu pot
fi detectate din vreme i recuperate.
Riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz unitatea
i clienii acesteia. Se poate manifesta la nivel sectorial, regional, naional sau
internaional. Exprim probabilitatea diminurii performanei ca urmare a unei
evoluii adverse a condiiilor de mediu. Aceasta influeneaz calitatea plasamentelor,
volatilitatea resurselor i potenialul de risc.
Riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului n condiiile
modificrii raporturilor de pia n defavoarea agentului economic. El este inerent
deoarece majoritatea produselor oferite pe pia sunt oferite i de alte instituii.
Riscul legal reflect faptul ca unitile trebuie s opereze n contextul stabilit de
reglementrile legale n vigoare, chiar daca acestea le creeaz un dezavantaj
competitiv fa de alte instituii concurente. Alt aspect al acestui risc este acela ca
exist o permanent incertitudine att n ceea ce privete evoluia viitoare a cadrului
normativ de desfurare a activitii, ct i referitor la momentul implementrii unor
noi reglementri.
n funcie de genez:
Risc de exploatare.
Risc financiar.
Risc de faliment.

19

Riscul financiar se refer la nivelul de protecie a banilor implicai pe pieele


financiare sub forma de depuneri n sectorul bancar, investiii pe piaa de capital
sau pe piaa asigurrilor.
n funcie de natura lor:

Riscuri comerciale.
Riscuri provocate de clauze de for major.
Riscuri politice.
Riscul comercial const n deteriorarea situaiei financiare a cumprtorului
privat, fapt care l pune n imposibilitatea de a efectua, la scaden plata sumei
datorate conform obligaiilor contractuale.
La acest risc este expus i statul, n situaia n care agenii economici nu i
onoreaz obligaiile fiscale fa de bugetul statului i fa de bugetul asigurrilor sociale.
Riscul politic este legat de dorina trii de a-i ndeplini angajamentele
externe. Instabilitatea politic poate genera pentru creditori:
-

Repunerea n cauz sau renegarea contractelor externe;


Limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar;
Naionalizarea cu sau fr despgubiri;
Refuzul de recunoatere a angajamentelor fcute de guvernele precedente;
Oprirea plailor ctre exterior;
Interzicerea unei operaiuni de import-export.
IV. n funcie de expunerea la risc:
a) Riscuri pure.
b) Riscuri lucrative sau speculative.

Riscuri pure se caracterizeaz prin aceea ca expunerea este generat de activitile i


procesele economice cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi.
Astfel de evenimente pot fi considerate fraude n efectuarea unor pli, accidentarea n
cdere a unui client sau degradarea mediului ambiant de ctre active dobndite n urma
exercitrii unor drepturi de ipotec (nclcarea normelor de poluare) etc.
Riscurile pure se pot mpri n:
-

Riscuri fizice .

- Riscuri financiare.
- Riscuri criminale i frauduloase.
- Riscuri de rspundere.
Riscurile fizice se pot manifesta ca distrugere a cldirilor, avariere a cldirilor n
curs de constituire, distrugere a liniilor de telecomunicaii, avariere a mainilor i
materialelor diverse, distrugere a materialului n timpul transportului, accidente de
circulaie.
20

Riscurile financiare pot apare ca pierderi complete de date, pierderi de cecuri n


curs de ncasare, pierderi de efecte (inclusiv informatice), distrugere a arhivelor,
nerecuperare a pierderilor.
Riscuri criminale i frauduloase: ptrunderi n fiierele informatice, utilizarea
frauduloas a mijloacelor de plat, duplicarea i contrafacerea crilor i a cecurilor,
utilizarea frauduloas a unei operaii de ctre un salariat, utilizarea frauduloas a unei
operaii de ctre teri, ntocmirea dosarului de credit pe falsuri, toate tipurile de deturnri
de fonduri (inclusiv informatice), furt, deturnare de fonduri de ctre un salariat, bancnote
false, atac armat, rpiri de persoane (n timpul transportului), furt n urma lurii unor
ostatici la domiciliul unui salariat, tlharii (flirt din seifuri), cereri de rscumprare, furt
de valori pe parcursul transportului, furt de valori la ali prestatori.
Riscuri de rspundere: nerespectarea normelor privind deschiderea de conturi,
pierderi de efecte n contul clienilor, activiti proprii filialelor, punerea n discuie a
mijloacelor folosite, rspunderea cenzorilor, erori de gestiune a conturilor i
serviciilor de fructificare a economiilor, erori de ordin bursier n operaiile cu titluri,
acordri abuzive de credite, greeli de consultan n ingineria financiar.
Pentru riscurile lucrative sau speculative, expunerea este generat de ncercarea
de a obine profit mare. Aceast expunere poate genera i cheltuieli suplimentare i deci
(potenial) i pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la
scaden, pierderi la portofoliu de titluri sau o structur defectuoas a activelor bancare.
Riscurile lucrative sunt:
-

Riscuri de pia (variaia condiiilor de pia).


Riscuri de afaceri.
Riscuri de lichiditate (incapacitatea de a finana operaiunile bancare curente).
n funcie de alocarea lor n cadrul sistemului financiar.
Din acest punct de vedere riscurile apar ca:

Riscuri diversificabile.
Riscuri nediversificabile.
Riscurile diversificabile sunt acele riscuri care ajung s fie relativ
nesemnificative atunci cnd sunt combinate suficient de multe poziii bilaniere
pentru ca legea numerelor mari s nu fie activat. Nu se poate spune ce
nseamn "suficient de multe poziii bilaniere", dar trebuie reinut faptul c se
poate reduce expunerea global a unei bnci la un anumit tip de risc, mrind
suficient numrul operaiilor i partenerilor susceptibili de a genera acel risc.
Riscuri nediversificabile sunt cele care rmn relativ semnificative ca
expunere, chiar i dup ce toate posibilitile de a folosi legea numerelor mari
au fost exploatate. n practic, orice poziie, bilanier sau extrabilanier,

21

comport, de regul,
nediversificabile.

att

elemente

diversificabile,

ct

i elemente

Sistemul financiar (ansamblul instituiilor, instrumentelor i pieelor financiare)


arc un rol important la nivel macroeconomic n ceea ce privete alocarea eficient a
riscurilor n cadrul sistemului economic. Teoretic, un mecanism de alocare eficient a
riscurilor se poate constitui pornind de la un sistem de piee directe i fr un apel la
instituiile financiare. Aceast construcie este solid doar n lipsa problemelor reale de
informare (acces la informaie), a costurilor tranzacionale i a altor asemenea. n
realitate, odat cu structura investiiilor reale i rentabilitatea acestora au fost stabilite,
sistemul financiar poate doar s aloce riscurile inerente acestei structuri; el nu poate nici
anihila riscurile date (nediversificabile) nici crea altele noi.
n conformitate cu prevederile Bncii Reglementrilor de la Basel (Elveia),
clasificarea riscurilor este fcut n:

Riscuri financiare:
- Riscul ratei dobnzii
- Riscul cursului de schimb
- Riscul de lichiditate
- Riscul titlurilor cu venit variabil
Riscuri legate de parteneri:
- riscul clientelei
- riscul aprut pe piaa interbancar
- riscul de ar
- riscul de credit (furnizor, pia)
Riscul comercial:
- riscul de produse
- riscul serviciilor
- riscul de pia
- riscul de imagine comercial

Riscuri legate de fora de munc.

Riscuri operaionale i tehnice:


- calitatea operaiunilor
- nivelul de informatizare i telecomunicaii
Riscuri de gestiune intern:
- riscul de reglementare
- riscul datoriilor
- riscul de strategie
- riscul de insuficient funcional
- riscul resurselor umane
- riscul de comunicare
- riscul controlului intern total i financiar

22

Gestionarea riscurilor trebuie organizat n aa fel nct s se realizeze att pe


fiecare risc n parte, ct i la nivel global.

2.2. Evaluarea riscului


Analiza riscului la nivelul unei ri deriv din necesitatea gsirii unor rspunsuri pertinente
legate de acceptarea sau respingerea riscului legat de existena unor restricii de plat
impuse de ctre o ar.
De asemenea, este important de remarcat c nivelul capacitii de plat al unui debitor
poate fi corelat n mod direct cu existena unor instabiliti la nivel macroeconomic, instabiliti de natur s afecteze activitatea global a acestuia.
n zilele noastre, aceste aspecte au cptat o relevan din ce n ce mai mare n
contextul fenomenului de globalizare. Astfel, un numr nsemnat de firme beneficiaz de activitatea de comer exterior, ceea ce constituie oportuniti importante de afaceri cum ar fi, de
exemplu, aprovizionarea cu materii prime sau penetrarea unor piee de desfacere. n acelai
timp, instituiile financiare beneficiaz de aceste oportuniti, finannd fluxurile comerciale
dintre naiuni.
Astfel, att investitorii, ct i bncile i firmele ncearc s mbunteasc rentabilitatea
investiiilor, prin exploatarea oportunitilor extraordinare la nivelul lichiditilor existente la
scar mondial, n cadrul procesului de globalizare. Cu toate acestea, n unele ri, existena
ipotetic a oportunitilor menionate nu nseamn automat creterea rentabilitii investiiilor.
Se constat, de asemenea, apariia unor riscuri suplimentare ca efect al creterii volatilitii
rentabilitii aferente fiecrei decizii de afaceri adoptate. Dimensiunea acestor riscuri este cu
att mai important, cu ct fluxurile de capital circul mai rapid. n acest context sofisticat, n
care deciziile sunt luate n fapt pe o pia global, instabilitile aprute la scar
macroeconomic capt dimensiuni ample, aa cum s-a constatat n timpul crizelor din
Mexic, Rusia, Brazilia, Asia, Turcia i Argentina.
Prin urmare, dezvoltarea comerului mondial ca i fluxurile investiionale i financiare
existente datorate dimensiunii i rapiditii afacerilor impun perfecionarea sistematic a
metodologiilor de evaluare i analiz a riscului, mai ales la nivelul rii
n deceniul opt, apariia unor probleme majore legate de rambursarea acestor credite au
afectat ari cum ar fi Polonia, Mexic i Brazilia, ale cror erori au cauzat pierderi importante
bncilor internaionale i, n consecin, investitorilor i acionarilor.
n afara organismelor internaionale: Banca Mondial, Fondul Monetar Internaional etc. a
instituiilor naionale (guvern, banca central .a.) un rol important l ocup ageniile de rating.
Cele mai cunoscute sunt: Standard & Poor's, Moody's, Economist Intelligence Unit, Euromoney
etc. Unele dintre acestea furnizeaz informaii i realizeaz analize ale sectoarelor economice ale
firmelor etc. n zilele noastre, sistemul de rating este bine cunoscut i utilizat n ntreaga lume.
Sistemele dezvoltate de ctre Moody's i Standard & Poor's clasific rile pe categorii de risc, aa
dup cum se observ n prezentarea de mai jos, primele patru categorii ale fiecrui sistem fiind
23

considerate ca pretabile pentru investiii (prezentnd o calitate superioar a activelor n termeni de


risc). Pe baza evalurii emisiunilor de obligaiuni realizate de ctre fiecare ar, ageniile de rating
acord o clas de risc pe care o aduc la cunotina investitorilor actuali sau poteniali.
Riscurile specifice unei ri se refer la volatilitatea randamentelor din cadrul
tranzaciilor internaionale, prin luarea n considerare a unor multitudini de factori
asociai unei ri anume. Procedeele i tehnicile analitice au fost perfecionate constant
de-a lungul timpului, n concordan cu dezvoltarea de noi produse financiare i cu
globalizarea economic

2.2.1. Riscul economic


Riscul economic reprezint incapacitatea agentului economic de a se adapta la timp
i cu cel mai mic cost la variaiile mediului.
Procesul investitional12 reprezint totalitatea activitilor efectuate pentru
expansiunea, dezvoltarea,modernizarea i restructurarea capitalului.
Dup obiectivele urmrite i poziiile ocupate de agenii economici n mediul
economic, rezultatele sunt influenate de o serie de factori economico-financiar cum sunt:
inflaia, tehnica modern, concurena.
Riscul nu depinde numai de factorii generali (pre, cost, cifra de afaceri), ci i de
structura costurilor, respectiv de comportamentul lor fat de volumul de activitate. n
acest context n teoria economic s-a impus analiza legturii cost-volum-rezultat, numit
i analiza pragului de rentabilitate, sau valoarea punctului critic, acesta considerndu-se a
fi o modalitate operaional i eficienta de evaluare a riscului.

Folosirea pragului de rentabilitate ca instrument de apreciere a riscului, necesit


cunoaterea metodologiei de calcul i a valorii lui, exprimat n uniti fizice sau valorice,
funcie de felul activitii
ntre costul produsului i mrimea ratei rentabilitii exist o legtur determinat de
raportul dintre cantitile vndute i cheltuielile totale.
Punctul critic este considerat atunci cnd nivelul de activitate prin ansamblul
ncasrilor acoper cheltuielile de aa maniera nct profitul este nul, rezultnd
urmtoarele ipoteze13:
12

Gheorghe Blidaru, Eficiena i fezabilitatea investiiilor,Editura Macarie


Trgovite,2000
13
W. Pvloaia, M.D. Paraschivescu, C. Toma Contabilitate i elemente de analiz
financiar

24

dac ntreprinderea nu a atins punctul critic ea nregistreaz pierderi;


dac cifra de afaceri corespunde punctului critic, beneficiul este nul;
dac agentul economic depete punctul critic, el realizeaz beneficii.
Determinarea punctului critic se poate obine pornind de la egalitatea ce

2.2.2. Riscul financiar


Riscul financiar caracterizeaz variabilitatea indicatorilor de rezultate sub incidena
structurii financiare a ntreprinderii.
Capitalul social este format din capital propriu i capital mprumutat. ntreprinderea
care apeleaz la mprumuturi trebuie s suporte sistematic i cheltuielile financiare
aferente, cheltuieli care antreneaz o variabilitate a rezultatelor, modificnd i riscul
financiar.
Riscul financiar se determin innd seama de cheltuielile financiare, respectiv,
dobnzile datorate pentru sumele mprumutate, dup relaia:
CApr=(Chf+Dob)/(1-Nv) , unde:
CApr - cifra de afaceri aferent pragului de rentabilitate;
Nv - nivelul cheltuielilor variabile;
Dob - dobnda;
Chf - cheltuieli fixe.
Analiza variabilitii rentabilitii capitalului propriu sub incidena politicii
financiare este un aspect fundamental al riscului financiar. Asemenea determinri sunt
necesare n mod deosebit pentru acionari, folosindu-se un model financiar numit "efect
de levier financiar".
Levierul financiar exprim incidena ndatorrii agentului economic asupra
rentabilitii capitalului propriu

2.2.3. Riscul de faliment (de insolvabilitate)


Riscul de faliment (de insolvabilitate), reprezint incapacitatea unui agent
economic de a face fa obligaiilor scadente rezultate fie din angajamente anterioare
contractate, sau din operaiuni curente a cror realizare condiioneaz continuarea
activitii, fie din prelevri obligatorii.
Echilibrul financiar este un imperativ permanent pentru orice ntreprindere n
sensul c, meninerea solvabilitii este o restricie ce se impune n mod curent, ea
constituind condiia financiar de supravieuire.
Permanena unor dificulti de achitare a obligaiilor este expresia unei fragiliti
economice i financiare structurale. Ele pot genera restrngerea activitii, reducerea
25

efectivului de salariai, restructurarea sistemelor de gestiune, sau, n cazurile foarte grave,


falimentul.

2.2.4.Riscurile n activitatea bancar


Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii bancare n trei
categorii:
-

riscuri financiare;
riscuri comerciale;
riscuri de mediu

CATEGORII DE RISCURI

Riscuri financiare

Sunt riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fac
obiectul unor reglementri bancare. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:
o
o
o
o
o

riscul de credit;
riscul ratei dobnzii;
riscul de lichiditate;
riscul de schimb valutar;
riscul insolvabilitii.

Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt
foarte sensibile la dezechilibrele care pot s apar n compoziia resurselor i plasamentelor
bncii.

Riscuri comerciale

Sunt riscuri generate de inadaptabilitatea bncii la noile servicii i produse ca urmare


a unui slab serviciu de marketing i lipsa de talent managerial pentru noile piee.
Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:

riscul de produs/serviciu;
riscul de pia;
riscul de imagine comercial.

Riscul de produs/serviciu este rezultatul unei evoluii nefavorabile a


valorificrii unui produs nou sau serviciu, ca urmare a lipsei de abilitate a
bncii privind distribuirea produselor;
26

Riscul de pia este efectul dependentei de pia a bncii. Dac acesta nu este
mprit" ntre mai multe piee, rentabilitatea bncii este dependent direct de
evoluia unei singure piee:
Riscul de imagine comercial const n percepia negativ a unei bnci de
ctre clienii ei ca urmare a unei caliti generale proaste de servire a
clienilor, tratament prost al reclamaiilor clienilor culminnd cu articole de
pres n defavoarea bncii.

Riscuri de mediu

Sunt riscuri asupra crora banca are un control limitat. Formele sub care se manifest
sunt urmtoarele:

riscul de deficit - produs de ctre hoi sau fraud comis de angajaii


bncii;
riscul economic - determinat de conjunctura economic la nivel naional i
regional;
riscul competiional - determinat de simulitudinea produselor i
serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare;
riscul de reglementare - determinat de deciziile luate de autoritile bancare,
de cele mai multe ori ntr-o manier nefavorabil pentru banc.

2.3. CLASIFICAREA ASIGURRILOR


Asigurrile reprezint un domeniu vast care,dup cum s-a mai artat acoper toate sferele
activiti umane. Dat fiind complexitatea domeniului este necesar att o clarificare a
conceptelor , ct i o sistematizare a acestora pentru o abordare tinific i
coerent.Astfel, n literatura de specialitate se ntlnesc tipuri si categorii variate de
asigurri, determinate prin folosirea unor criteri diferite. Iat cteva dintre ele:
Dup tipul i natura riscurilor asigurate, distingem dou categorii principale i
anume:

27

asigurri de via;
asigurri non-via;

Asigurri de via
Asigurri non-via
Se asigur riscul de deces ca
Se asigur alte riscuri,cu excepia
acoperire principal
riscului de deces n acoperirea
principal
Decesu este eveniment sigur;
Producerea riscului asigurat, ca
Momentul producerii lui este incert
eveniment,este
Scopul : protecia financiar a
incert,probabil,posibil
familiei sau dependenilor (pot fi
Scopul : compensarea pierderilor
combinate cu posibilitatea
economisirii sau investiiei)
material sau financiare generate de
producerea evenimentului
Evaluarea riscului se face la vrsta
asigurat,respectiv meninerea
de intrare n risc,n principiu
situaiei patrimoniale i financiare
indiferent de modificarea lui pe
a asiguratului
parcursul relaiei contractuale
Evaluarea riscului se face n
n contractul de asigurare de via
momentul ncheierii contractului n
exist obligatoriu trei pri
funcie de ntreaga perioad de
implicate: asiguratul, asiguratorul,
expunere
i beneficiarul;uneori contrac-tantul
n contractul de asigurare exist de
asigurrii este alt persoan dect
asiguratul
regul numai dou pri: asiguratul
i asiguratorul; uneori, apare i
Nu sunt contracte de
beneficiarul care ncaseaz
indemnizaie(despgubire)
contravaloarea despgubirii
Stabilirea sumei asigurate se
Sunt contracte de indemnizaie
determin n funcie de nevoia de
(despagubire)
protecie i posibilitaile financiare

Limita despgubirii nu poate depi


ale asiguratului
valoarea bunului n momentul
Nu exista conceptul de supraproducerii riscului
asigurare
Exist conceptul de supraasi Beneficiarul poliei este o ter
gurare,dar nu se accept
persoan n cazul decesului

Beneficiarul despgubirii este, de


asiguratului
obicei, aceeai persoan cu
n cazul producerii evenimentului
asiguratul
asigurat asigurtorul pltete

n cazul producerii evenimentului


beneficiarului suma asigurat
asigurat, asigurtorul despgubete
Sunt contracte pe termen mediu sau
asiguratul n limita sumei asigurate,
lung(de obicei minimum 3-5 ani,
reprezentnd limita maxim
pn la 35-40 de ani sau chiar mai
indemnizaiei
mult)
Sunt contracte pe termen scurt(pn
Primele de asigurare se pltesc pe
la 12 luni, rennoibile)
toat durata contractului, genernd

Primele de asigurare se pltesc pe


periodic ncasri pentru asigurtor
28

durata redus a contractului

Dup modul de realizare a raporturilor juridice de asigurare, se disting


dou categorii de asigurri :
asigurarea prin efectul legii ( obligatorie);este stabilit prin reglementrile
legale i se realizeaz automat dac sunt ndeplinite conditiile prevzute de lege
privind bunurile sau persoanele care intr sub incidena acestora. Ea are la baz
anumite interese care aparin societi n ansamblu su i nu necesit acordul de
voin al persoanelor fizice sau juridice vizate. n cele mai multe ri, ca i n
Romnia, forma de asigurare obligatorie este asigurarea de rspundere civil
pentru pagube produse din accidente de autovehicule.n alte ri ntlnim i alte
tipuri de asigurri obligatorii, cum ar fi asigurri de rspundere profesional i
altele.
asigurarea contractual ( facultativ);are la baz un contract de asigurare ntre
asigurat i asigurtor, fiind o expresie a voinei prilor. Este o form de asigurare
mai flexibil dect asigurarea prin efectul legii deoarece se ncheie ca urmare a
nevoii de protecie a asiguratului, raspunznd astfel mai bine necesitilor i
intereselor acestuia. Pe lng asigurarea prin efectul legii i asigurarea
contractual, exist i unele asigurri obligatorii, inpuse prin lege, dar care nu intr
n vigoare dect dup ncheierea unui contract ntre asigurat i asigurtor. n
aceast categorie intr asigurarea personalului Navigant al companiei de aviaie
etc.

Dup domeniul asigurrii, distingem patru categorii i anume:

asigurri de bunuri :
asigurri de persoane;
asigurri de rspundere civil ;
asigurri de interes financiar;
Aigurrile de bunuri cuprind propitile susceptibile de a fi distruse sau
avariate calamiti naturale, accidente , incendii sau orice alte riscuri. Sunt
incluse asigurrile de cldiri, utilje, maini i instalaii, aparatur electronic,
bunurile din locuine, mrfuri, bani i alte valori, animale i altele.
Prin asigurrile de persoane se asigur viaa, integritatea sau sntatea
asiguratului supuse amenirii unor evenimente care pot provoca decesul,
29

invadilitatea sau boala acestuia. n funcie de riscul asigurat, n asigurarea


principal distingem dou categori de asigurri, respectiv asigurri de via i
asigurri de persoane, altele dect cele de viaa (accidente, cltorie i sntate).
Asigurrile de raspundere civil au ca obiect o valoare patrimonial egal cu
despgubirea pe care ar urma s o pltesc asiguratul (persoana fizic sau
juridic) unor teri prejudiciai. Exist o gam larg de astfel de asigurri, cum ar
fi:asigurarea de raspundere civil, asigurarea de raspundere profesional etc.
Prin asigurrile de interes financiar se obine protecia pentru asigurarea de
pierdere a profitlui,asigurarea de credite,asigurarea pentru riscul de neplat i
asigurarea de fidelitate.

s Figura 2. Clasificarea asigurrilor


Dup riscul asigurat, asigurrile sunt:
asigurri pentru riscuri cu caracter natrural: inundaii, trsnete,
explozii,cutremure de pmt,ploi toreiale,grindin, nundaii,
furtuni,uragane,alunecri sau prbusiri de teren;
asigurri pentru secet,grindin la culturile agricole;
asigurri pentru boli,epizotii i accidente ale animalelor;

30

asigurri de accidente, precum derapri,rstunri,coloziuni i


prbuiri de poduri i tunele,;
asigurri de deces prin care se asigur riscul de deces,urmnd ca
n cazul acestui eveniment beneficiarul poliei s ncaseze suma
asigurat ;
asigurri de rspundere civil pentru acoperirea prejudiciilor
provocate de asigurai terilor ca urmare a unor
accidente,neglijen,eroare;

Dup teritoriul pe care se acord acoperirea prin asigurare,deosebim:


asigurri interne;
asigurri externe;
Deosebirea fundamental dintre acestea const n elementul de extraentitate care
este present numai n cazul asigurrilor externe. El se refer la domiciliul ntr-o
alt ar al uneia din prile contractante sau al beneficiarului asigurrii, la
obiectul asigurrii i la riscul preluat de asigurtor , care se pot afla sau produce n
afara teritoriului rii n care se ncheie contractual.
Dup natura i timpul raporturilor care se stabilesc ntre asigurat i
asigurator:
asigurare direct;
asigurarea indirect.

Asigurarea direct se ncheie n mod direct ntre asigurat i asigurtor,n timp ce


asigurarea indirect se ncheie prin intermediari (n principal, prin brokeri )

31

CAP.III. STUDIU DE CAZ:ALLIANZ-IRIAC


3.1. PREZENTAREA GRUPULUI ALLIANZ- TIRIAC
-partenerul de ncredere n domeniul proteciei i
planificrii financiare

ALLIANZ-ITIAC este o marc ce a reusit s se impun pe piaa financiar


romneasc.
Allianz-iriac Asigurri este compania numrul 1 pe piaa asigurrilor din
Romnia-cot de pia*2008:15,6%
ALLIANZ IRIAC PENSII este numrul 2 n ierarhia celor mai
importani administrator private de pensii din Romnia- cot de
pia**:25,65%

Lider in domeniul proteciei i planificrii financiare


32

Compania numrul 1 n domeniul asigurrilor generale din Romnia


Cel mai important furnizor de produse i servicii de asigurri pentru persoanele
juridice active n Romnia
Lider piaa asigurrii riscurilor industrial i comerciale
Asiguratorul numrul 1din Romnia pe principalele clase de asigurri
:auto,cldiri i bunuri, rspundere civil, snatate

n topul celor mai importani furnizori de polie de asigurri de via


Portofoliul diversificat de produse de asigurri de via (tradiionale,cu
componen investiional), destinate persoanelor fizice sau juridice
Oferta angajatorilor soluii complexe,personalizate,de fidelizare a angajailor
prin programe de protrcie i planificare financiar

ntre puini asigurtori care au reusit s derulezeconstant operaiuni


profitabile
Una dintre puinele companii composite de asigurri din Romnia care au
afiat constant rate superioare ale profitabiliti
Rezultatele tehnice operationale pozitive pe segmental non-life pe toat
perioada funcionrii companiei, n condiiile n care rezultatul agregat n
industria asigurrilor s-a deteriorate progresiv

Cel de-al doilea mare administrator privat de pensii din Romnia

33

Allianz-iriac Pensii este administratorul contribiiilor a mai multor de


un sfert din numrul persoanelor care au ncheiat un contract de
administrare a pensiilor ( obligatorii i facultative)
Peste un sfert din numrul total participani la pilonul II ( pensii private
pbligatori) au ales drept administrator Allianz-iriac

Allianz-iriac pe segmentul asigurrilor generale


Momente de referin
1994 Lansarea operaiunilor SC Asigurri Ion iriac (ASIT)-axclusiv
asigurri generale
1995 ASIT devine compania de asigurri privat numrul 1n Romnia
2000 Allianz AG devine acionarul majoritar al ASIT, rezultnd compania
Allianz iriac Asigurri
2002 Allianz-iriac Asigurri devine liderul pieei asigurrilor generale

Realizri importante

Poziie puternic n pia


Compania numrul 1 pe segmental de asigurri generale
Cota de pia: 18,3% (2008)

Creterea dinamic

34

Veniturile din asigurri generale s-au majorat de aproape 3 ori in perioada


2003-2008
Cretere medie anulat n ultimii 5 ani : 21%

Profitabilitatea i stabilitatea financiar superioare

Ofer servicii financiare celor aproximativ 75 milioane clieni din peste


70 ri
-

aproximativ 11 milioane de oameni au vizionat peste 170de


partide de fotbal pa Allianz Arena

Se situeaz n topul celor mai mari 25 de corporaii evaluate n funcie


de venituri
-

Allianz asigur majoritatea produciilor de film de la


Hollywood i Bollywood

Este cel mai mare furnizor de servicii de asisten

Asigur majoritatea companiilor din topul Global Fortune 500


-

formula 1 ofer Allianz oportunitatea de a ajunge la peste 40


de milioane de persoane n fiecare week-end n care exist
curse

Este lider global al asigurrilor de creditelor


-

Allianz a ajutat 2 milioane de clieni de micro-asigurri din


India, Indonezia i Africa s beneficieze de acoperiri de baz

Este al doilea asigurator asigurator mondial din punct de vedere al


capitalizrii de pia

35

Este cel mai mare asigurator mondial de asigurri generale din punct
de vedere al veniturilor
-

Allianz asigur Incheon Bridge, un pod de 12,5 km lungime,


aflat n construcie n Coreea de Sud

Printer cei mai mari administratori de active din lume


Constant n derularea unei activiti profitabile, pe o pia care, la nivel

agregat, nregistreaz pierderi din ce n ce mai mari din activitatea de asigurri


generale
Cliennii au sigurana c Allianz le va fi alturi, atunci cnd conteaz mai mult:
-

n caz de incendiu

n caz de inundaii

n caz de furtun

Pentru protecia mainii si casei

Pentru planificarea veniturilor la btrnee

3.2.PREZENTAREA GENERAL A PRODUSELOR LIFE


AZT
3.2.1. NOIUNI DE BAZ N ASIGURRI

Contract de asigurare de via:


-

Accord de voin ntre dou pri Asigurator i Contractant

36

Polia de asigurare: document ce atest existena unui contract de asigurare de


viaa

Asiguratorul este Allianz-iriac SA

Asiguratul este persoana a crei via sau sntate este asigurat prin poli, fiind
propus de ctre Contractant i agreat de ctre asigurare.

Contractant este orice persoan (fizic sau juridic) care ncheie polia de
asigurare cu Asiguratul iar prin aceast calitate, are drepturile i obligaiile
stipulate n condiiile de asigurare.

Risc asigutat printr-un contract de asigurare de via este decesul din orice cauz
(boal i accident) a unei persoane Aceast persoan se numete asigurat.

Suma Asigurat: este suma nscris n poli pentru un risc asigurat n funcie de
care se calculeaz indemnizaia de asigurare.

Prima de asigurare este suma pltit Asiguratorului n schimbul proteciei pe


care acesta o ofer Asiguratului.Poate fi pltit ealonat (n rate lunare,
trimestriale, semestriale,anuale ) sau n mod unic.

Beneficiar:
-

este persoana/ persoanele(fizic sau juridic),ndreptite conform legii sau


prin condiiile de asigurare s ncaseze indemnizaia de asigurare sau
beneficiul de maturitate.

Beneficiaruii pot fi desemnai n dou situaii:


-

n caz de deces sau

dac nu apare decesul pe perioada de derulare a contractului la


maturitatea contractului de asigurare
37

3.2.2 TIPURI DE PRODUSE DE ASIGURARE LIFE


ALLIANZ IRIAC ofer clienilor si 3 mari categori de
produse de asigurri de via:

Asigurri temporare de via;

Asigurri de via cu participare la profit;

Asigurare de via Unit- Linked.

Asigurri temporare de via:

Protect Plus

Term Life Flexibil

Term Life Instant

Asigurri de via cu participare la profit:

Partener

Start

38

Aigurare de via Unit-linked:

Plan Invest

Aliat

Clauze suplimentare:

Asigurare de spitalizare ca urmare a unui accident(HA)

Asigurare de spitalizare ca urmare a unui accident sau a unei boli(HAD)

Asigurare pentru incapacitate temporar de munc din accident(ITM)

Asigurare pentru intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident(SIA)

Asigurare pentru intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident sau a unei


boli(SIAD)

Asigurare de invaliditate permanent din accident(ADIS)

Asigurare de deces din accident (ADE)

Asigurare de fracturi i arsuri ca urmare a unui accident(FRB)

Asigurare pentru afeciuni medicale grave(CI)

Scutire de la plat a primelor n caz de invaliditate permanent de gradul I (WOP)

Clauza de invaliditate permanent de gradul I (PD)

39

CARACTERISTICI ASIGURARE DE VIA CU

3.3.

PARTICIPARE LA PROFIT: PARTENER

3.3.1. Caracteristici specifice Partener


Riscuri asigurate:
Decesul din orice cauza
Supravietuirea
Durata: 5 - 40 ani
Varsta de intrare: 18 - 65 ani (varsta iesire la 75 ani)
Prima minima: 840 RON
Prima unica: 10.000 RON
SA minima: Nu exista limita minima de SA
Discount de prima
Frecventa de plata: ANUALA: 7,5%
SEMESTRIALA: 5%
TRIMESTRIALA: 4%
Pentru prima lunara NU exista discount!

Garantii:
Dobnda multianual garantat de 3,5%
40

FPP garantat la decesul asiguratului si la maturitatea contractului


SA garantata in cazul producerii riscului asigurat
Bonus de Fidelitate: pana la 20% din SA pentru 40 ani de contract

Ce se incaseaza la producerea riscurilor:


Decesul din orice cauz
SA+FPP acumulat pn la momentul producerii riscului
Supravietuire
SA+FPP + Bonusul de Fidelitate

Indexare automata a primei de asigurare


Pentru a putea beneficia de Indexarea automata a primei de
asigurare:
Se completeaz n Cererea de Asigurare rubrica de Indexare a primei (dac
opiunea este selectat de la emiterea politei)
Clientul trebuie sa completeze un Formular de Policy Service (daca optiunea este
selectat dup emiterea poliei)
Indexarea automat se aplic asupra primei de asigurare de baza (fra
includerea primelor aferente clauzelor suplimentare)

Far indexare

41

Indexare automata cu o rat stabilit de Asigurator, n funcie de


inflaia medie, dar minim 3%
Indexarea automata cu un % prestabilit la selectarea opiunii, minim
3% si maxim 10%
AZT va informa clientul cu privire la rata indexarii aplicate
contractului, prin scrisoarea de coresponden
Contractantul poate renuna la indexarea poliei iar aceast opiune
poate fi anuntat cu 10 zile naintea aniversrii
Depasirea acestui termen duce la indexarea automat a primei de
asigurare
n cazul n care opiunea de indexare a fost refuzat, Contractantul poate reveni la
indexarea primelor de asigurare i se va supune procedurilor de subscriere a riscurilor
Contractantul poate crete prima de asigurare, la orice aniversare, cu minim 3%

Intreruperea temporara a platii primelor


Reprezint dreptul Contractantului de a ntrerupe plata primelor de asigurare, pentru o
perioad determinat de timp
Beneficiul acestei opiuni este meinerea poliei n vigoare
Dupa 4 ani de contract
Primele contractuale au fost pltite, pn n acel moment
42

Activarea este posibil dac rezerva poliei este suficient de mare


pentru acoperirea taxei de activare a opiunii
Contractantul trebuie s anune, n scris, cu 10 zile nainte de scadena primei,
dorina de activare a opiunii
Perioada de activare - minim 3 luni - maxim 12 luni
La activarea acestei opiuni vor fi recalculate SA, Bonusul de Fidelitate, FPP
inandu-se cont de durata ntreruperii temporare a plii primelor pentru care a
optat contractantul (max. 12 luni)
Opiunea poate fi activat de maxim dou ori pe durata unui contract
Perioada de timp minim dintre cele dou activri trebuie sa fie de 24 luni.

Ce se acoper n aceast perioad?


Decesul din orice cauz
FPP aplicat la rezerva recalculat

Cum se poate renuna la aceast opiune?

Contractantul anun compania AZT, cu 10 zile nainte de scaden, intenia


de ncetare a opiunii i reluarea plilor n condiiile anterioare activrii
La terminarea perioadei de ntrerupere a plii primelor

43

Ce se ntampl dup ncetarea perioadei de ntrerupere?

Cnd se rencep plile, SA i Bonusul de Fidelitate se recalculeaz n

funcie de perioada efectiv de ntrerupere

Pentru a avea SA initial Contractantul poate cere creterea SA la

urmatoarele aniversri fiind necesar, n acest caz, parcurgerea procedurii de


subscriere a riscurilor

Repunerea n vigoare a poliei de asigurare


Repunerea poliei n vigoare se poate face i fr plata primelor de asigurare!
Repunerea n vigoare se va face n aceleai condiii ca i ntreruperea temporar a plii
primelor de asigurare

Beneficiul de Maturitate
La maturitatea contractului se vor ncasa:
BM = SA +
FPP acumulat +
Bonusul de Fidelitate
Bonusul de Fidelitate se ncaseaza doar la maturitatea politei!
SA garantat
FPP: participarea la profitul investiional al companiei, prin dobnd
44

anual garantat + 90% din excedentul net obinut de Asigurator


Bonusul de Fidelitate: suma valorilor obtinue aplicnd un procent
de 0,5% asupra sumei asigurate aferente fiecarui an n care polia este n vigoare.

n cazul n care exist modificri de SA pe parcursul unui an


de poli:
Valoarea curent:
Bonusul de fidelitate = Valoarea precedent a Bonusului de Fidelitate
+/- 0.5% *(diferenta de SA) *anii ramai pn la
maturitate

Beneficiul de maturitate se poate ridica sub forma:


Suma ntreag
Rate fixe / perioad fix
Renta viagera
Anuiti pe o anumit perioad de timp

Clauzele ce au comportat modificari


TLN (Term Life New) Decesul din orice cauz
HA / HAD (IA min = 17.5 RON IA max = 350 RON)
SIA / SIAD (IA min = 3500 RON IA max = 35.000 RON)
PD (SA min = 1.000 RON SA max a contractului de baza)

45

Clauzele TLN, HA/HAD, SIA/SIAD, PD se ataeaz la toate produsele AZT, lund


n considerare excluderile prevzute n condiiile contractuale!
Toate clauzele existente se ataeaz produsului Partener!
Clauzele HA/HAD, SIA/SIAD, FRB, ITM ofer acoperire n UE!! Pentru statele
non UE, se solicit aprobarea Asiguratorului!!

3.3.2.

AVANTAJELE PARTENER

Protecia financiar a familiei pe termen lung

Forma de economisire pe termen mediu i lung

Garania beneficiului la maturitate

Dobanda multianual garantat 3,5%

Posibilitatea de asigurare a mai multor riscuri pe aceeai poli


prin ataarea clauzelor

Discount la frecvena de prim

Creterea beneficiului de maturitate printr-un Bonus de Fidelitate


(pan la 20% din SA)

Prima de asigurare accesibil


Posibilitatea de adaptare a contractului la nevoile financiare
curente (opiunea de ntrerupere, variante de indexare a primei de
asigurare)

Vrsta maxim de intrare n asigurare naintata (65 ani)

46

3.3.3.

BENEFICIILE PARTENER

Garantarea unui venit n cazul pierderii unui membru al familiei


Crearea unui venit suplimentar pentru perioada pensionrii
Obinerea unuia din cele mai mari beneficii de maturitate din pia
Raport competitiv pe piaa traditionalelor dintre prima de asigurare i beneficiile
poliei
Posibilitatea de alegere, dintre un numr variat de forme, a beneficiului de
maturitate
Participarea clientului la profitul investiional realizat de AZT
Sigurana menineri poliei de asigurare n condiii financiare dificile
Una din cele mai sigure forme de economisire din pia

3.3.4 OFERT ASIGURARE DE VIA

Pentru a observa mai bine caracteristicile oferite de


asigurarea de via-Partener,voi detalia n continuare
asigurarea ncheiat de Doamna Nicolaescu Simona

47

n oferta ataat (vezi anexa nr.1)se poate vedea clar beneficiile


asigurri, Doamna Nicolaescu Simona avand varsta de 34 de
ani , ncheie un contract pe o perioana de 20 de ani avnd un
beneficiu garantat la sfritul contractului de 38.515 ron la care
are estimate dou scenarii a ratei dobnzi pe cei 20 de ani ai
contractului , n care poate s acumuleze n cont pn la 66.975.Un
avantaj pentru Doamna Nicolaescu este i vrsta potrivit pentru
intrearea ntr-o asigurare care i d posibilitatea de a avea un
radnament foarte bun.

Pe acest contaract Doamna Nicolaescu, are acoperit att decesul din orice cauz, ct i
suprvieuirea.
n cazul n care se ntmpl decesul persoanei asigurate beneficiarul, Domnul
Nicolaescu va ncasa SUMA ASIGURAT n valoare 38.515 + FONDUL DE
PARTICIPARE LA PROFIT acumuladt pn la momentul producerii riscului.
La supravieuirea asiguratului, acesta va beneficai att de SUMA ASIGURAT
+FONDUL DE PARTICIPARE LA PROFIT+BONUSUL DE FIDELITATE
-

SUMA ASIGURAT este cea stipulat n contract de la nceputul poliei de


asigurare,38,515
FONDUL DE PARTICIPARE LA PROFIT poate crete n funcie de dobnda
tehnica de 3,5% , respectiv rata dobzi garantate pentru anul 2009 este de 4,5%
BENUSUL DE FIDELITATE se aplica doar la maturitatea contractului i n
cazul n care Doamna Nicolaescu, va respecta contractual n totalitate fr a
rscumpra polia va bebeficia de un procent de 0,5% asupra sumei asigurate
aferente fiecrui an n care polia este n vigoare.

La sfritul contractului poate opta pentru una din variate de


retragere a baniilor:
-

Suma ntrag

Rate fixe/ perioad fix

Rent viager

Anuiti pe o anumit perioad de timp

48

Poate crete prima de asigurare, la orice aniversare, cu minim 3%.


Pote ntrerupe contractul de dou ori n cei 20 de ani, polia rmne n vigoare
fra a fi nevoit s reia pliile din urm

La activarea acesteii opiuni vor fi recalculate SA, Bonusul de Fidelitate,FPP


inndu-se cont de durata ntreruperii temporare a plii primelor pentru care a
optat asiguratul(max. 12 luni)

n aceast perioad este acoperit , decesul din orice cauz, fpp aplicat la
rezerva recalculat

Cnd se rencep plile se recalculeaz SA i FPP

n cazul n care contractul nu se onoreaz pn la sfrit, asiguratul poate cere


rscumprarea poliei, beneficiind de valoarea contului la momentul respectiv

n afara de beneficiile pe care le ofer asigurarea de via , i acela de a avea o sum


garantat n caz de deces, Doamna Nicolaescu a luat decizia de a ataa contractului i
doua clauze medicale respectiv:

spitalizare ca urmare a unui accident sau a unei boli n baza careia are o
sum asigurat separat de contractual de baza de 70 ron pe zi de
spitalizare;

intervenii cirurgicale ca urmare a unui accident sau a unei boli la care are
o sum asigurat de 7000 ron .

Pe aceste dou clauze sunt asigurai dependeni i dou personae respectiv soul si fetia
Doamnei, acetia putnd fi despagubii n cazul uni eveniment din sumele asigurate.
Pentru acest contract Doamna Nicolaescu, a ales s plteasc o prima trimestriala, avnd
un discount de 4%, n valoare de 1,130.20 reprezentnd :
-

contractual de baza -500,00 ron,


spitalizare ca urmare a unui accident sau a unei boli- 457.40 ron

intervenii chirurgicale ca urmare a unui accident sau a unei boli172.80ron

49

CAP. IV CONCLUZII I PROPUNERI

Asigurrile de via au ca obiect garantarea plii unei sume de bani de


ctre asigurtor, n cazul producerii unui eveniment legat de persoana
fizic a asiguratului, i anume: vtmarea corporal, mbolnvirea,
decesul sau supravieuirea acestuia. Chiar i persoanele tinere se pot
mbolnvi sau pot deceda n urma unor accidente neateptate, ce vor
genera n mod automat i dificulti financiare.

Asigurrile de via au, spre deosebire de asigurrile generale, anumite caracteristici,


prezentate mai jos:
Valoarea capitalizat este un fond care se acumuleaz pe ntreaga perioad de via a
poliei i la care deintorul de poli poate avea acces n mai multe moduri: poate face
mprumuturi, poate opta pentru cumprarea unei polie de asigurare de via cu plata
integral, sau poate rscumpra polia.
Dificultile financiare n cadrul asigurrilor de persoane sunt determinate de:
necesitile bneti pentru funeralii; asigurarea unor resurse financiare motenitorului,
dup decesul asiguratului; restabilirea moral dup deces.
Motivaia ncheierii asigurrilor de persoane sunt: stresul; motivaii personale;
concepia despre moarte.
50

Riscul este definit ca o pierdere propriu-zis, sau ca o pierdere produs de o


neglijen ce poate avea urmri asupra individului sau asupra unei proprieti.
Suma asigurat se stabilete n mod forfetar de ctre asigurat, n funcie de nevoile i
posibilitile sale financiare. Asiguratul poate s ncheie mai multe contracte de asigurare
mpotriva aceluiai eveniment i pentru sume diferite, fr s fie mpiedicat de lege sau
de asigurtor s fac acest lucru. La producerea riscului asigurat, asiguratul sau
beneficiarul asigurrii, poate ncasa drepturile de asigurare de la toi asigurtorii deoarece
aici nu mai este vorba de daun ca la asigurrile de bunuri.
Neavnd caracter reparator, asigurarea de persoane nu are restricii ca asigurarea de
bunuri. Dac n urma producerii riscului asigurat, asiguratul sufer o vtmare corporal
sau a contactat o maladie care i-a afectat capacitatea de munc, el are dreptul la o
indemnizaie de asigurare (suma asigurat), care s fac posibil refacerea situaiei sale
financiare existente naintea producerii accidentului sau contactrii bolii. Interesul
asigurrii nu prezint importan, ntruct indemnizaia de asigurare este datorat
independent de existena unei daune.
Indemnizaia de asigurare reprezint suma de bani pe care asigurtorul o achit
asiguratului n cazul producerii riscului asigurat.
Deoarece nici viaa i nici sntatea unei persoane nu sunt evaluabile n bani, nu se
poate pune problema unui raport ntre suma asigurat i paguba suferit de asigurat.
Contractul de asigurare se ncheie n form scris (prin completarea unei declaraii
de asigurare). Dup analiza rspunsurilor, asigurtorul este de acord cu ncheierea
contractului, redactarea contractului n form scris i nmnarea unui exemplar
asiguratului. Contractul de asigurare se consider ncheiat prin plata primei de asigurare
i emiterea poliei.
ncetarea contractului de asigurare se realizeaz n urmtoarele moduri: modul
obinuit de ncetare l constituie ajungerea la termen, adic expirarea perioadei pentru
care a fost ncheiat; contractul nceteaz i prin producerea evenimentului asigurat. Dar,
exist i moduri mai puin uzuale cum ar fi: denunarea, rezilierea i anularea
contractului.
Denunarea se face de ctre asigurtor, dac asiguratul nu a comunicat, n scris,
modificrile intervenite n cursul contractului n legtura cu datele luate n considerare la
ncheierea contractului.
Rezilierea nseamn desfacerea pentru un timp a contractului, datorit neexecutrii
obligaiei uneia din pri din cauze care i se pot imputa. Efectele produse de contract pn
la reziliere rmn valabile.
51

Nulitatea contractului poate fi cauzat de declaraii inexacte sau incomplete fcute de


asigurat, sau de lipsa interesului asigurabil din partea contractantului, n momentul
ncheierii acestuia.

Allianz-iriac Asigurri este compania numrul unu pe piaa


romneasc a asigurrilor. Performanele companiei contribuie la
progresul i creterea continu a valorii grupului din care face parte
Allianz, unul dintre cele mai importante grupuri financiare din lume.
Definitoriu pentru succesul Allianz-iriac este echilibrul pstrat, n
permanen, ntre ritmul de cretere, siguran financiar i profitabilitate.

Diversificarea progresiv a gamei de produse n concordan cu nevoile clienilor i


adaptarea lor la tendinele cererii au reprezentat elemente de strategie ce au avut, de
asemenea, o contribuie important la accelerarea dezvoltrii afacerilor Allianz-iriac
Asigurri. Astzi portofoliul companiei are o structura echilibrat, incluzand practic toate
tipurile de produse din gama asigurrilor generale inclusiv obligatorii -, respectiv de
via, capabile s acopere ntreg spectrul de solicitri venite din partea clienilor locali.

n ultimii ani, Allianz-Tiriac Asigurri a obinut rezultate financiare


excelente, care au contribuit la consolidarea poziiei de lider de pia a
companiei.

Pentru Allianz-Tiriac,14 obiectivul principal pe termen lung vizeaza cresterea profitabil a


afacerilor proprii. Rezultatele din ultimii ani confirm capacitatea companiei de a realiza,
constant, performane remarcabile att n ceea ce privete dinamica afacerilor derulate,
ct i sub aspectul eficienei activitii.
Rezultatele nregistrate de Allianz-Tiriac Asigurri n anul 2008 reflect nivelul ridicat al
competitivitii companiei i capacitatea de a genera valoare adaugat. Allianz-Tiriac se
menine n topul celor mai profitabili asigurtori din Romania, rmnnd, totodat,
compania de asigurri numrul 1 dup volumul veniturilor realizate.
Situaiile financiare auditate evideniaza realizarea unui profit brut de 35,23 milioane de
lei n exercitiului financiar ncheiat la 31 decembrie 2008. Comparativ cu anul 2007,
acest indicator evideniaz o scdere cu 16%, ca urmare a unei abordri mult mai
prudente n ceea ce privete gradul de ncasare a unor debite. Concret, n anul 2008 au
fost substanial majorate provizioanele aferente debitelor reprezentnd rate de prime
nencasate, anticipnd o reducere a solvabilitii unora dintre clienii companiei. n
acelai timp, a crescut valoarea provizioanelor create n legatur cu drepturile de ncasare
a regreselor.

14

ziarul financiar

52

n opinia sa, modelele de business implementate la nivelul companiei - ncepnd cu


tarifarea segmentat, continund cu administrarea centralizat a proceselor de soluionare
a daunelor auto i cu diversificarea continu a sistemelor de colectare a primelor dovedesc faptul c Allianz-Tiriac este interesat s ofere clienilor si servicii i produse
tot mai bune i, n plus, ofer companiei o flexibilitate mult mai mare, o capacitate sporit
de a raspunde schimbrilor mediului de afaceri.
"Pe pieele din intreaga lume - iar Romania nu face excepie -, pe fiecare sector n parte,
asistm la o reaezare a sistemelor de valorizare a afacerilor. Sigurana financiara
dezvoltarea echilibrat, profitabil a operaiunilor v preval n determinarea valorii
unei companii, iar din aceasta perspectiv, Allianz-Tiriac este avantajat", considera
Cristian Constantinescu .

n concluzie asigurarea de via- PARTENER oferit de compania


ALLIANZ IRIAC ii d ncredere s-i urmezi neabtut drumul.
Ea ii ofer posibilitatea de a-i planifica financiar att viitorul tu ct i pe al celor
dragi. Partener ii este alturi pe tot parcursul drumului tu - Partener de via pentru
momentul retragerii din activitate, Partener financiar pentru cei dragi, n cazul producerii
unui eveniment nefericit.

Ce-ti ofera Partener?


- Certitudinea ca cei dragi ie vor fi n mod garantat protejai finaciar, pe
ntreaga perioada de desfurare a contractului, n cazul producerii unor
evenimente dramatice.
- Garania ca vei primi suma asigurat la finalul contractului i, mai mult
dect att, cstigul oferit prin participarea la profitul investiional.
- Bonusul de fidelitate, daca rmi asigurat cu Partener pentru toat
perioada pe care ai stabilit-o la nceput. Acest bonus crete n fiecare an cu
0,5% din suma asigurat corespunztoare fiecarui an de contract.
- Sigurana c att tu ct i cei dragi vei fi protejai de Partener oriunde n
lume.
- Avantaje suplimentare opionale, ce confer protecie financiar i n
urmatoarele situaii: decesul din orice cauz, accident sau boal ce
necesit spitalizare, accident sau boal ce necesit intervenii chirurgicale,
53

invaliditate permanent, incapacitate temporar de munc din accident,


fracturi i arsuri ca urmare a unui accident.
- Flexibilitate n alegerea frecvenei de plat a primelor de asigurare:
prima unic sau prime ealonate.

Avantajele administrrii Partener:


Motivarea clientului pentru zona de final a contractului Bonusul de
Fidelitate
Durata lung de contract: prima de asigurare mic = SA mare
Optiunea de ntrerupere polia rmne n vigoare
Siguran investiional dobnd mutianual garantat 3,5%
Posibilitatea acoperirii mai multor riscuri pe acelai contract- ataare de
clauze
Indexare/Creteri de prim comision de NB + acces bonusuri
Vrsta maxim de ieire din asigurare mai mare 75 ani
Diverse opiuni de indexare automat a primei de asigurare
Opiuni de a alege modalitatea de plat a indemnizaiei de maturitate

Aceasta asigurare se adreseaz unor anumite segmente de pia:

Familiilor tinere
Segmentului de clieni cu venituri medii
Persoanelor cu venituri variabile (distribuitori, ageni de
vnzare,management, antreprenori, etc)
Persoanelor ce se apropie de varsta pensionrii

54

Persoanelor din instituiile publice, financiare, bancare, domeniul


educaiei, santii, etc
Motivarea clientului pentru zona de final a contractului Bonusul de
Fidelitate
Durata lunga de contract: prima de asigurare mica = SA mare
Optiunea de intrerupere polita ramane in vigoare
Siguranta investitionala dobanda mutianual garantata 3,5%
Posibilitatea acoperirii mai multor riscuri pe acelasi contract- atasare de
clauze

Pentru creterea profitabilitii pe client, un asigurator trebuie s se concentreze


asupra unor obiective ce trebuie ndeplinite. Un obiectiv important este acela de
meninere a clientului. Pentru ndeplinirea acestui obiectiv asiguratorul trebuie s
introduc conceptul de management al calitii serviciilor, s utilizeze la maxim
oportunitile de vanzare i s mbunteasc semnificativ relaia asigurator asigurat.
Unul dintre obiectivele eforturilor de transformare a interaciunii cu clienii const n
creterea gradului de loialitate al acestora. A dobandi din partea unui client un plus de
loialitate solicit un consum de resurse care contribuie la profitul i reputaia organizaiei.

55

56