Captulo Um:

O Segredo dos Baldes de Ouro

Imagine um poo com trs baldes de ouro logo sua frente. O primeiro
identificado como gastos, o segundo como poupana e o terceiro recebe o
rtulo de investimentos.
H uma mensagem no poo que desafia voc a tentar a sorte num jogo. Para
vencer, tem que encher todos os trs baldes at a borda.
O desafio parece fcil, mas existem dois problemas.
O primeiro que o poo vai lhe fornecer gua por um tempo determinado.
E o segundo que, se olhar de perto para o balde marcado como gastos, voc
perceber que h um furo considervel na parte inferior.

GASTOS

CONTAS
PRA PAGAR

POUPANA INVESTIMENTOS

Estou usando uma metfora, claro. O poo representa sua renda anual. O balde
dos gastos, com o furo, significa o dinheiro necessrio para usufruir da qualidade
de vida desejada. O balde da poupana a quantia que voc no pode, de forma
alguma, se dar ao luxo de perder. E o balde de investimentos representa sua
riqueza futura... com a qual voc se aposentar.
Se administrar bem os baldes e preencher todos os trs, voc vence ou seja,
est rico!
E ento, este jogo d para ser vencido? D, desde que se jogue com inteligncia.
E voc pode venc-lo de forma relativamente rpida se utilizar o meu sistema.

A Vantagem da Simplicidade sobre a Sofisticao

O sistema de gesto de dinheiro que utilizei para construir um patrimnio superior a
$ 50 milhes bastante simples bem diferente dos mtodos complicados que me
encantavam 30 anos atrs, quando eu s estava comeando a aprender sobre
dinheiro. Todos aqueles sistemas davam a sensao de algo extico, secreto,
excitante...
Com o passar dos anos, percebi que no funcionavam como no anncio.
Finalmente, descobri que programas financeiros sofisticados so como brinquedos
complicados. Ficam sensacionais na prateleira, mas se quebram quando voc vai
us-los... e, quando eles se quebram, no h conserto.
Simples como , o sistema que vou lhe apresentar ir prover todas as suas
necessidades financeiras. Permitir que voc viva bem agora... e viva bem na sua
aposentadoria.
Como os assinantes da The Palm Beach Letter sabem, nossa primeira regra para a
construo de riqueza Nunca, em momento algum, perca dinheiro. A
segurana a principal caracterstica deste plano.
Nossa segunda regra para a construo de riqueza Fique pelo menos um
pouco mais rico a cada dia. A outra caracterstica (igualmente importante) deste
plano a sua confiabilidade. Isso lhe dar um patrimnio sempre em ascenso
sem retrocessos significativos.
Meu sistema chamado O Segredo dos Baldes de Ouro.

O Balde de Gastos
Tive uma infncia relativamente pobre, sou o segundo de oito filhos. Meu pai
recebia $12.000 por ano como professor universitrio. Quando era adolescente,
sentia-me envergonhado de nossa casa pequena, minhas roupas de segunda mo
e meus sanduches de pasta de amendoim.

Eu sonhava, literalmente sonhava, em viver como um homem rico. Ento, quando

consegui meu primeiro emprego aos 9 anos como entregador de jornais e depois
aos 12 no lava-rpido local, decidi que gastaria meu dinheiro em luxos como um
par de sapatos novos da Thom McAn.
Aproveitei cada chance de trabalho at o ensino mdio, e depois trabalhei em dois
ou trs empregos enquanto cursava a faculdade e a ps-graduao. Gastava 80%
da minha grana em necessidades bsicas: comida, roupas e mensalidade escolar.
Mas eu sempre gastava algo em suprfluos. Mesmo naquela poca, eu tinha
noo de que no precisava me privar de tudo para ter uma vida melhor adiante.
S digo isso para enfatizar uma questo chave do meu sistema. No acredito em
restrio severa para otimizar as economias. Acredito sim que possvel ter uma
vida rica enquanto se enriquece, desde que estejamos dispostos a trabalhar duro.
Voc inteligente para avaliar seus gastos.
Pense no padro de ganho/gastos/poupana da maioria dos candidatos riqueza...
Aos 20, eles gastam cada centavo de uma renda modesta para as despesas
pessoais. Nessa idade quase impossvel separar uma grana para o futuro.
Aos 30, a renda aumenta. Mas tambm o perodo em que se constitui famlia. As
despesas alam voo. So mais bocas para alimentar, um carro maior para comprar
e o temvel financiamento da casa prpria. Eles at conseguem guardar alguma
coisa nesse perodo, mas bem menos do que imaginavam.
Se trabalham duro e tomam boas decises na carreira, a renda aumenta
consideravelmente aos 40 e no incio dos 50. A eles tm mais dinheiro para
guardar, mas tambm so tentados a tirar frias mais exticas e a comprar carros
novos, roupas mais bacanas e a maior de todas as ladras de riqueza a casa
dos sonhos.
No final dos 50 e aos 60, a renda se estabiliza ou mesmo decresce abruptamente...
e eles talvez tenham de gastar mais com a faculdade dos filhos. Cientes de que os
fundos para a aposentadoria esto se esgotando ao invs de ganhar um reforo,
eles investem agressivamente para compensar a diferena.
Enfim, entre o meio e o final dos 60, percebem que no tm dinheiro suficiente
para se aposentar. Passaram quase 40 anos trabalhando duro e perseguindo
riqueza, sem jamais alcan-la.
triste, mas trata-se da realidade da maioria. Vale tanto para pessoas de alta
renda (mdicos, advogados, engenheiros, etc.) quanto para a classe trabalhadora.
H duas lies a serem tiradas: primeiro, muito difcil alcanar a riqueza se voc
aumenta os gastos toda vez que sua renda sobe.

Segundo, definir metas irreais de investimento significa tomar riscos maiores. E

maiores riscos, ao contrrio do que dizem muitos especialistas, iro na maioria das
vezes torn-lo mais pobre... no mais rico.
A verdade que a relao entre o que voc gasta de moradia, transporte, frias e
diverso e o prazer que tira disso tudo apenas relativa.
Minha estratgia para o balde de gastos simplesmente essa: descubra o modo
mais barato de ter a vida rica que o satisfaa. Uma vida sem stress financeiro, mas
ao mesmo tempo cheia de coisas que lhe do prazer.
Sua famlia pode ser feliz tanto em uma casa que custa $100 mil ou $200 mil
quanto em outra que custa $10 milhes ou $20 milhes. Da mesma forma, um
carro de $25 mil pode lev-lo aonde quiser da mesma forma que um carro que
custa dez vezes mais.
Na verdade, h dezenas de formas de se viver como um milionrio mesmo tendo
um oramento modesto. Se voc aprender essas formas, levar uma tremenda
vantagem sobre todos que tm um nvel de renda igual ao seu. (No Wealth
Builders Club, eu dou inmeras ideias para se levar uma vida de rico sem gastar
muito. Por enquanto, vou apenas assumir que tudo isso faz sentido para voc.)
Tome decises inteligentes de gastos. No se esquea, o balde tem um furo.
medida em que voc ganha mais dinheiro, fica tentado a gastar mais. S que agir
assim o mesmo que fazer um buraco maior no balde. Em vez de encher os
baldes de poupana e investimento de forma mais rpida, todo dinheiro extra
vazar.
Portanto, pare de pensar que deve gastar mais s porque est ganhando mais.
Sua riqueza futura determinada pelo quanto voc economiza e investe, no
pelo quanto voc gasta.
Quero lhe pedir que faa o seguinte: descubra o quanto precisa gastar durante o
ano para desfrutar a sua verso de uma vida rica. Ir ajudar se voc pensar por
alguns minutos em todas as coisas que verdadeiramente curtiu no ano passado.
Se voc for parecido comigo, ver que a maioria dessas coisas necessita de pouco
dinheiro. (Esses so os verdadeiros luxos.)
Procure manter, no mnimo necessrio, as despesas que mais corroem riqueza
como sua casa, seus carros e seu entretenimento. E evite qualquer consumo de
marca. Marcas famosas so parasitas que devoram riqueza.
O que estamos fazendo determinar o tamanho do furo de seu balde de gastos.
Deve ser menor do que o furo do ano anterior, s que grande o suficiente para
conter certos luxos no to caros que tornaro sua vida verdadeiramente rica.
No baixe a cabea prometendo fazer isso qualquer dia. Faa agora. Estime, o
melhor que puder, o quanto precisa gastar para ter a vida que deseja. Eu chamo

isso de LBR (lifestyle burn rate, ou taxa de combusto para manter o estilo de
vida). o nmero que voc deve ter claro em sua mente se pretende ser um
construtor de riqueza de verdade.

O Balde da Poupana
Uma vez que j analisou o seu balde de despesas, pode comear a calcular o
tamanho dos baldes de poupana e investimentos.
Talvez esteja se perguntando qual a diferena entre um e outro. Para a maioria das
pessoas, poupana e investimento so a mesma coisa. Mas gosto de fazer essa
distino porque ajuda a adquirir riqueza de forma mais segura.
Poupana e investimento so similares no sentido de guardar parte do salrio para
o futuro. A diferena que o objetivo da poupana proteger o dinheiro enquanto o
do investimento fazer o dinheiro crescer.
O dinheiro no balde da poupana tem duas utilidades.
A primeira garantir o pagamento de projetos a serem desenvolvidos num prazo
inferior a 7 anos. Qualquer coisa um pouco mais cara.
Podem ser itens de curtssimo prazo como um carro novo, as prximas frias ou a
reforma da casa. E tambm incluem itens de prazo mais longo como a entrada na
casa prpria.
J a segunda utilidade o que eu chamo de fundo SOA (start-over-again)
dinheiro que se guarda para o caso de desastre financeiro.
Para comear, seu fundo SOA deve no mnimo garantir as contas de trs meses.
Isso ajudaria a cobrir despesas altas e inesperadas, como um tratamento dentrio
para o filho que abusa de doces.
Mas e no caso de um desastre financeiro?
E se, por exemplo, um dia voc acorda e descobre que a empresa onde trabalha
h 20 anos fechou as portas e o plano de previdncia que esperava receber de
repente virou p?
Voc teria de recomear, no mesmo? Precisaria de dinheiro para pagar as
contas at encontrar um emprego novo e tambm para recomear a investir. Em
casos assim, preciso um fundo SOA maior. Talvez o suficiente para um ano de
despesas.
O quanto guardar no fundo SOA fica a critrio de cada um. No mnimo, trs meses
de despesas. Se tiver condies, guarde mais.
Mas onde investir o dinheiro do balde da poupana?
Este dinheiro precisa estar absolutamente seguro.

Por exemplo, voc sabe que precisa reformar o telhado em dois anos. bom que o
dinheiro esteja mo quando chegar a hora. Em outras palavras: no invista esse
dinheiro em aes de alto risco.
Ou me permita apresentar a situao de outra forma...
Imagine o seguinte. Voc liga para o seu corretor dizendo que precisa de dinheiro
em mos para refazer a vida. Ele ento lhe informa que o valor de suas aes
despencou mais de 60%. Como voc se sentiria?
Bem, foi exatamente isso o que aconteceu com milhes de pessoas durante a crise
financeira de 2008 e 2009. A razo pela qual isso aconteceu foi porque elas no
souberam distinguir poupana de investimento. Tinham todo o patrimnio
inclusive a poupana amarrado a investimentos vendidos como seguros, mas
que eram na verdade extremamente arriscados.
Voc no deseja correr riscos com suas reservas para recomear. Ou com o
dinheiro guardado para as aquisies dos prximos 7 anos. O objetivo principal
desse dinheiro preservar o capital, e no aument-lo. Coloc-lo em investimentos
de risco, mesmo que seja de nvel mdio, muito perigoso.

Dvidas
preciso ser igualmente cauteloso com o dinheiro destinado a pagar uma dvida.
Isso porque, quando a conta chega, voc simplesmente tem de pag-la. Mantenha
esse dinheiro seguro. Em outras palavras, ponha suas obrigaes financeiras no
balde de poupana, nunca no mercado financeiro, mesmo quando o mercado
parecer seguro.

Por que 7 anos?

Talvez seja um tanto arbitrrio mas considerado por muitos como um ciclo
econmico. A ideia : voc pode deixar o dinheiro da aposentadoria ou da
faculdade em ativos de mais risco, mas quando o momento se aproximar 7 anos
ou menos transfira os recursos para investimentos mais seguros, assim ter
certeza absoluta de que ter o suficiente.
Se a sua aposentadoria est 20 ou 30 anos frente, pode se dar ao luxo de
investir em ativos menos seguros. Agora, se for se aposentar em menos de 7 anos,
no vale a pena correr o risco de ver o patrimnio cair 20% ou 30%. Talvez no
haja tempo para esperar a recuperao do mercado.
Portanto, se planeja se aposentar em 5 anos com as prprias economias, precisa
transferir para o balde da poupana pelo menos um valor referente a 5 anos de
aposentadoria. Para garantir que ser capaz de pagar pela aposentadoria
desejada, voc no pode se dar ao luxo de pr esse dinheiro em risco.

S preciso entender que os rendimentos recebidos nos ltimos anos sero

menores, afinal, voc estar investindo em ativos de menor risco. Dessa forma,
ter de guardar mais dinheiro. Pode dar mais trabalho, mas proporciona mais
segurana.
Est me acompanhando?
Para o balde da poupana, seu dinheiro deve ficar somente em investimentos
superseguros que dificilmente perdero valor nos 10 anos seguintes. Isso inclui
poupana, CDBs, fundos de renda fixa e ttulos pblicos de curto prazo.
Escreverei mais sobre isso futuramente. Por enquanto, basta entender a diferena
entre poupana e investimento... e separar o dinheiro da forma correta.

O Balde de Investimentos
Como j disse, o propsito do balde de investimentos fazer seu patrimnio
crescer. Este o balde que usar para financiar o seu futuro, o consumo de longo
prazo. Entenda por longo prazo algo superior a 7 anos.
Se voc jovem, deve usar esse balde tambm para guardar o dinheiro da
faculdade do seus filhos. Mas a maior parte ser destinada para a prpria
aposentadoria. E, quando analisamos o retorno dos investimentos por uma
perspectiva de longo alcance, mesmo alguns pontos percentuais podem fazer uma
diferena enorme.
No vou me estender aqui falando sobre como administrar os investimentos, Tom e
sua equipe j fazem isso na The Palm Beach Letter. Quero apenas lhe adiantar o
seguinte: o tipo de aes que eles recomendam o nico que me atrai. Qualquer
outra estratgia que eu vi (trabalhei em publicaes financeiras por mais de 30
anos) me deixa desconfortvel.
As recomendaes que voc recebe mensalmente de Tom e sua equipe na The
Palm Beach Letter so projetadas para lhe dar um retorno mdio de longo prazo na
casa dos 10% - 15%, descontada a inflao.
Pode parecer insignificante para quem sonha em dobrar ou triplicar o dinheiro no
mercado financeiro a cada ano, mas esse tipo de investidor quase sempre acaba
quebrando. E 10% ou 15% no longo prazo lhe trar resultados maravilhosos.
Espero que voc perceba que o balde de investimentos o mais importante dos
trs. ele que lhe dar a aposentadoria com o estilo de vida desejado.
Porm e este um grande porm voc no alcanar a riqueza a menos que
invista o suficiente.

Em outras palavras, o tipo de investimento por si s no capaz de faz-lo rico. Se

voc dispe de pouco para investir anualmente, no ficar rico mesmo que o
dinheiro renda 15% ao ano durante 40 anos.
Para encher o balde de investimentos, preciso guardar mais e, se voc no pode
fazer isso agora, precisa gerar mais renda at conseguir.
Isso nos traz de volta metfora que representa sua renda anual o poo que ir
utilizar para preencher os trs baldes.

Seu Poo de Ouro

Se a sua renda no suficiente para encher os trs baldes, h somente duas
opes: aumentar o fluxo do poo e/ou cavar novos poos.
RENDA ATIVA
GASTOS

POUPANA

FINANCIAMENTO
SEGURO

CONTAS

INVESTIMENTO

MENSALIDADE ESCOLAR
ALIMENTAO

GS

Voc pode aumentar a renda do poo principal (seu trabalho) se tornando um

funcionrio mais capacitado. Escrevi sobre esse assunto em muitos livros que
publiquei sob o pseudnimo de Michael Masterson. Recomendo Automatic Wealth
for Grads and Anyone Else Just Starting Out (Riqueza Instantnea para
Recm-Graduados... e Quem Mais Estiver Comeando, em traduo livre).
Se tiver a chance de se tornar um funcionrio mais capacitado, v em frente. Isso
no o impede de criar outras fontes de renda.
Uma alternativa investir em imveis para alugar. Depois de quitado, o imvel se
tornar seu prprio poo, bombeando ouro lquido por todos os anos seguintes.
Outra possibilidade seria comear um negcio paralelo e deixar o cnjuge ou um
parente toc-lo. Se estiver interessado em fazer isso, recomendo Ready, Fire,
Aim (Preparar, Fogo, Apontar, em traduo livre), outro livro que escrevi como
Michael Masterson.
Sem contar The Palm Beach Letter, que tambm apresenta vrias alternativas de
fontes de renda.
A questo : se a renda que recebe est insuficiente para atingir seus objetivos de
construo de riqueza, voc NO deve aumentar o risco dos investimentos.
Em vez disso, trabalhe duro para criar mais renda.

A nica Estratgia de que voc precisa

Este sistema simples de administrar o dinheiro e construir riqueza pode funcionar
com voc desde que se comprometa a segui-lo. Como eu falei, o mtodo que
usei para formar um patrimnio de mais de $50 milhes e que ainda est
funcionando comigo e com todos que o seguem.
Portanto, estabelea hoje mesmo sua prpria perspectiva de uma vida rica, tanto
para agora quanto para o futuro. Faa com que o buraco no balde de gastos seja
grande o suficiente para permitir que a vida seja aproveitada agora, mas pequeno o
bastante para possibilitar que os baldes de poupana e investimento se encham
rapidamente.
Voc no precisa de nenhuma outra estratgia de construo de riqueza. Esta
infalvel. No dia em que os baldes de poupana e investimentos estiverem cheios,
no haver mais razo para se preocupar com dinheiro. Nunca mais.
Posso lhe garantir: o mtodo funciona. Porque tudo muito simples, baseado em
duas regras fundamentais para a construo de riqueza: nunca em momento
algum perca dinheiro... e fique mais rico a cada dia.
Se voc tem mais de 40, com certeza j percebeu o quo equivocados esto 99%
dos planos de investimento que existem por a. J deve ter experimentado algum
para descobrir que eles fazem as pessoas mais pobres, e no mais ricas. Agora
voc est pronto para algo simples e verdadeiro, uma estratgia que ir funcionar
desde j.
Quando Tom e eu demos incio a The Palm Beach Letter, fizemos uma promessa:
dizer sempre a verdade sobre a construo de riqueza, em vez de incitar nossos
leitores com mitos e mentiras sobre investimentos o que alis costumam
prevalecer na mdia.
Temos orgulho do que estamos fazendo e confiantes de que este trabalho ajudar
voc a ficar mais rico. Nosso objetivo no e nunca ser fazer de voc um
investidor inteligente. Simplesmente queremos ensin-lo a ficar rico. Se isso o
que tambm deseja, voc est em boa com