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Unidad 1
INTRODUCCIN A LA CONTABILIDAD FINANCIERA
NDICE
INTRODUCCIN .............................................................................................. 4
1.
2.
3.
2.1.
2.2.
Activos ................................................................................................................ 9
2.3.
Pasivos .............................................................................................................. 10
2.4.
2.5.
4.2.
4.3.
4.4.
CONCLUSIN ................................................................................................ 26
BIBLIOGRAFA................................................................................................. 27
INTRODUCCIN
En la presente unidad trataremos los principios bsicos que gobiernan la contabilidad y
las finanzas de una empresa. Para la comprensin de los conceptos que se
desarrollarn en las unidades siguientes, es imprescindible conocer y dominar dichos
principios bsicos, a modo de mejorar la comprensin de los temas financieros que se
analizarn.
Esto es principalmente importante para quienes no han tenido mayor vinculacin con
temas de negocios ni finanzas, puesto que permitir el entendimiento de las prcticas
contables, cmo se contabilizan los hechos financieros y cmo se preparan los estados
de resultados en el mundo de los negocios.
Sin embargo, esta unidad tambin sirve de repaso para quienes cuenten con estudios
de pregrado relacionados al rea comercial, administrativa, financiera, contable,
entre otros. El desarrollo de esta unidad no solo ser un repaso, tambin cimentar los
conceptos bsicos de la contabilidad y las finanzas, que a veces quedan olvidados o
no son aplicados en el tiempo.
Esta unidad se abre al estudio de tres captulos:
1. Los principios contables, que se aplican en las transacciones econmico-financieras . En
el fondo, es describir cmo se lleva la contabilidad formal en una empresa constituida,
ya sea pyme o grande. Esto para reconocer cules son las cuentas que se llevan
contablemente y cmo se registran las transacciones. Primero se describen los
conceptos y luego se aplican a ejercicios prcticos, siguiendo el ciclo de flujo de caja
de una empresa.
2. El ciclo de flujo de caja, que describe contablemente todas las transacciones que
suceden en una empresa productiva. Se reconocen cules son las principales cuentas
contables de activos y pasivos y cmo interactan entre s cada vez que hay un
movimiento operacional, como: compras, produccin, inventarios, cuentas por cobrar,
caja, etc.
3. Preparacin y confeccin del estado de resultados y balance, los estados-resumen de
mayor utilizacin en la prctica financiera de una empresa.
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Aqu se ejercita cmo se hace para confeccionar estos dos estados y cmo se
obtienen numricamente los valores en $$ de todas las cuentas que integran el
estado de resultados y el balance. El proceso se ejercita sobre la base de un
caso prctico a resolver siguiendo las normas contables de cuadratura de las
cuentas.
CONTENIDOS
1. Interpretando estados financieros
La contabilidad es el marcador o termostato de un negocio. Traduce las diversas
actividades de la empresa a un conjunto de nmeros objetivos, que proveen
informacin sobre el desempeo de la firma, sus problemas y sus posibilidades.
Las finanzas involucran la interpretacin de estos nmeros contables para calificar su
desempeo y planificar acciones futuras.
Las destrezas en el anlisis financiero son importantes para una amplia gama de
personas, incluyendo inversionistas, otorgadores de crditos y reguladores. Sin
embargo, en ninguna parte son ms importantes que en la empresa misma. No
importa la especialidad, giro o tamao de la empresa, los administradores que poseen
estas destrezas pueden diagnosticar las enfermedades, prescribir los remedios y
anticipar las consecuencias financieras de sus acciones.
En esta unidad, revisaremos el uso de la informacin contable para juzgar la salud
financiera de una empresa. Comenzaremos con un repaso de los principios contables
que gobiernan los estados financieros. Posteriormente, estudiaremos las medidas de
desempeo financiero ms utilizadas en la prctica.
Metodologa contable
La contabilidad, como ciencia, fue inventada por Luca Pacioli en 1495 y hasta el da
de hoy se sigue practicando de la misma forma. Est claro que los registros en aquella
poca eran todos manuales y se mantenan gruesos libros diarios y mayor para
registrar todas las operaciones de una empresa. Hoy en da se cuenta con poderosos
softwares que contabilizan todas las transacciones y discos de almacenamiento de
gran capacidad para guardar toda esta informacin.
La contabilidad utiliza un mtodo contable que se compone de cuatro pasos:
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De patrimonio
De gestin, de resultados o de prdidas y ganancias.
A su vez, las cuentas de patrimonio pueden ser desglosadas en otros dos tipos de
cuentas:
Cuentas de activos
Cuentas de pasivos.
El siguiente grfico muestra la estructura de las cuentas contables que registran las
partidas contables.
Cuadro 1.1
2. PASIVO
ACTIVOS CORRIENTES O
REALIZABLES
PASIVOS CORRIENTES
O EXIGIBLES
ACTIVOS NO
CORRIENTES O
INMOVILIZADOS
OTROS ACTIVOS NO
CORRIENTES
PASIVOS NO
CORRIENTES DE LARGO
PLAZO
PASIVOS NO
CORRIENTES DE LARGO
PLAZO
3. CUENTAS DE
RESULTADOS O PYG
VENTAS
COSTOS
GASTOS DE
PRODUCCIN
GASTOS DE ADMON Y
VENTAS
= PRDIDAS O
GANANCIAS
2.2.
Activos
Activos son todos los bienes que la empresa posee, e incluye las deudas que terceros
tienen con la empresa.
Los contadores arbitrariamente definen cualquier activo o pasivo que se convertir en
dinero (caja) dentro de un ao como activos corrientes o pasivos corrientes y todos los
dems activos o pasivos como no corrientes.
En cambio, los activos no corrientes los que no se consumen en un solo ao son
principalmente activos inmovilizados o activos fijos. Estos incorporan todas las
inversiones que se hayan hecho en terrenos, planta y equipamientos, edificios de
oficinas. (En ocasiones, tambin incluyen los valores de retasacin tcnica de los
activos fijos, cuando estos estn totalmente depreciados, pero an tienen valor de
mercado).
2.2.1.
Es aquel activo lquido a la fecha del cierre del ejercicio, que es convertible a dinero
dentro de los doce meses siguientes.
En Chile la convencin es abrir los activos, distinguiendo como corrientes los saldos en
caja (o saldos en cuenta corriente bancaria) que mantenga la empresa, las cuentas
por cobrar (los crditos por ventas que ha otorgado la empresa a sus clientes) y los
inventarios, ya sea de productos terminados o en proceso. Los inventarios son
corrientes o realizables. Se concibe que stos se van a vender durante el ao contable
y sern convertidos en dinero (cash o caja).
Por ejemplo, los inventarios de productos terminados, se puede presumir que se
vendern a corto plazo y se realizarn o convertirn a dinero. Lo mismo con las cuentas
por cobrar.
2.2.2.
El activo no corriente
2.2.3.
Son cuentas que registran activos diferidos, como por ejemplo, gastos pagados por
anticipado, sobre los cuales se tienen derechos comprometidos; o tambin activos
intangibles. Las patentes, registros de marcas, royalties, son recursos intangibles, no
monetarios, de la empresa.
2.3.
Pasivos
Los pasivos resumen las obligaciones que la empresa ha contrado con terceros. Hay
que hacer notar que tambin incluye a los accionistas como acreedores de la
empresa, puesto que se reconoce una cuenta de pasivo, que registra los montos de
inversiones o aportes que han hecho los dueos de la empresa.
2.3.1.
En Chile, a los pasivos exigibles se les denomina pasivos corrientes; y claro que son
exigibles de pago las cuentas por pagar de materiales que la empresa ha comprado
para produccin y que se compraron a crdito, as como lo son las deudas bancarias
en las que se haya incurrido, tales como: sobregiros en cuenta corriente, lneas de
crdito con bancos, las cuales deben ser pagadas durante el ao; o impuestos por
pagar, ya sea IVA o impuesto a la renta.
2.3.2.
Pasivo no corriente
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Patrimonio o Capital
O bien:
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2.4.
Registra el total de ingresos percibidos por concepto de ventas, sean stos al contado
o ventas a crdito. Contablemente se suman todas las facturas de venta que la
empresa haya emitido a sus clientes, a su valor neto sin IVA.
2.4.2.
Gastos de produccin
Se refiere a gastos que no son directamente asignables a cada unidad producida. Son
gastos indirectos, tales como suministros (gas, agua, electricidad), gastos de personal
de soporte (personal de limpieza y aseo, costos de transporte de materias primas,
sueldos de personal asistente, tales como control de calidad, control de operaciones,
etc.) Esta cuenta resume el total de erogaciones que se hayan hecho por este
concepto.
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2.4.4.
Son los gastos que se incurrieron por concepto de las labores de comercializacin y
venta que se realizaron, as como los gastos de administracin. Los gastos de ventas
incluyen, por supuesto, los sueldos pagados a los vendedores y a toda la gerencia
comercial. Suman, a su vez, los gastos de promocin que se hayan hecho, tales como
publicidad, promociones en punto de venta, etc. Los gastos administrativos se refieren
a los incurridos por todas las actividades o funciones de soporte de una empresa, e
incluyen los gastos de las gerencias de contabilidad y finanzas, recursos humanos y
gerencia general.
2.4.5.
Prdidas y ganancias
2.5.
La contabilizacin de transacciones
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1) Se registra la venta por $ 600.000 contra cuentas x cobrar, cliente X por el mismo
monto;
2) Luego se registra que pag al contado $ 200.000, por lo que descarga la cuenta
del cliente en $ 200.000 y se registra ingreso a caja por el mismo monto. (En la cuenta x
cobrar, cliente X queda un saldo de $400.000 al debe, que es lo que la empresa le
cobrar en los meses siguientes).
LIBRO MAYOR
DEBE
HABER
VALOR
Ventas
$600.000
Caja
$200.000
Siempre tiene que haber una anotacin a la izquierda de una cuenta, de una de los
tres tipos de cuentas generales (activos, pasivos, resultados) y a la derecha de alguna
de las mismas. Si hay una anotacin al debe de una cuenta de activo, debe haber
otra anotacin al haber de otra cuenta, ya sea de activo, pasivo o resultados. Con
esto, las cuentas tienen que cuadrar al final del perodo, cuando se agregan los
saldos de todas las cuentas y se elabora el balance. La suma de activos debe ser igual
a la suma de pasivos.
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Ha recibido aportes de capital de los socios (1) y en parte financia sus inicios de
operaciones con deudas bancarias de largo plazo (8).
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Ciclo de produccin
Con estos insumos fabrica productos (3), que los guarda temporalmente en una cuenta
de inventarios.
Por ende, lo que inicialmente era dinero en efectivo, ahora se transforma en inventario
fsico (pasando por el ciclo de produccin o conversin).
Ciclo de ventas
Cuando la empresa vende sus productos, parte de las ventas las hace al contado, pero
tambin a crdito (4). La parte al contado (4a) pasa inmediatamente a caja-efectivo.
En el caso de las ventas a crdito (4b), vendr una operacin de cobranza (5) al trmino
de los plazos pactados.
Este simple movimiento de caja a inventario, a cuentas x cobrar y vuelta a caja es lo que
representa el ciclo de capital de trabajo o de operacin.
Falta una sexta operacin, entre activos fijos e inventarios (6). Es un movimiento
contable, llamado depreciacin, que reconoce contablemente que los activos pierden
valor con su uso. Se carga a los costos del producto el consumo de activos fijos
utilizados en la produccin. Por ejemplo, para una maquinaria que cost $ 1 milln,
habr que reconocer que se deprecia en 1/10 de su valor anualmente, monto que se
carga al costo del inventario producido. Tener presente que sta es una de las pocas
operaciones que no registran movimientos de dinero en efectivo. Es un registro contable,
para acordarse de que la mayora de los activos se deprecian con su uso y que hay que
hacer provisiones para reponerlos cuando estn obsoletos (contablemente, la
depreciacin, aunque no es un movimiento de efectivos, fiscalmente se reconoce como
un gasto o costo y, por lo tanto, reduce la base imponible sobre la cual una empresa
paga impuesto a la renta).
Cabe destacar que cada cuenta tiene entradas y salidas y que una
entrada a una cuenta debe corresponder con una salida de otra cuenta, de
acuerdo al principio contable de partida doble.
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-La depreciacin puede ser cargada a los costos de fabricacin, o puede ser
reconocida como una cuenta de gasto operacional explcita, lo que hace la
mayora de las empresas. Ntese que en el Estado de Resultados que se analizar a
continuacin, la depreciacin se registra como un cargo explcito.
-La depreciacin puede ser lineal o acelerada. En el caso de depreciacin lineal, se
carga a gastos la misma fraccin todos los aos, de acuerdo a la vida til del bien. Si el
valor de compra de una maquinaria es de $ 1.000.000 y su vida til es de 5 aos, se
cargar 1/5 = $ 200.000 a gastos por depreciacin. Sin embargo, tambin es posible
depreciar aceleradamente un bien, en cuyo caso los cargos al comienzo son mayores
que al final de su vida til. Por ejemplo, en el caso descrito, se descuentan $ 250.000 el
primer ao, $ 200.000 el segundo, $150.000 el tercero y asi sucesivamente hasta
completar la cifra de su valor de compra. Como el gasto de depreciacin tiene
implicancias en el clculo de los impuestos a la renta a pagar ao a ao, la
depreciacin acelerada requiere de permisos y visacin por parte de Impuestos
Internos para efectuarla.
b. Del ciclo de flujo de caja se desprende que, si todas las transacciones de compra y
venta fuesen al contado y la empresa paga todas sus obligaciones al contado, al igual
que los clientes que pagan todas sus compras al contado, la nica cuenta de activo
que queda con saldo (esperemos positivo) es la cuenta caja. Si entr ms que lo que
sali, el saldo positivo es equivalente a las utilidades que hizo la empresa durante el
ciclo. En la jerga comercial, esto se llama contabilidad de almacenero, puesto que
este tipo de operaciones funcionan frecuentemente con una contabilidad muy bsica:
bolsillo izquierdo para pagar; bolsillo derecho para cobrar. Lo que sobr en el
bolsillo derecho es lo que gan en el intento.
Por el contrario, si no todas las transacciones son al contado, las utilidades no son
iguales al flujo de caja generado, es decir, las utilidades son distintas al saldo en caja y
esto sucede en la mayora de las empresas.
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4. Resultados de la operacin.
Pasado un ao se vern los resultados de las gestiones y operaciones. El contador
confecciona un estado de resultados y confecciona un balance, que resume todas las
transacciones y operaciones que se han hecho durante el ao. Cules son estos
resultados?
A continuacin se presentar el estado de resultados y el balance por medio de un
caso y el desarrollo del mismo, para finalmente mostrar el anlisis de los resultados de la
operacin. Los invitamos a examinar los estados financieros de la empresa Textiles
Modernos que se presentan en los cuadros 1.3 y 1.4, para identificar las glosas y los
montos de cada cuenta.
4.1.
$21.000.000
$13.300.000
$ 7.700.000
$ 1.500.000
(-) DEPRECIACIN
$ 5.500.000
700.000
Gastos financieros
250.000
Amortizaciones
=
0
$ 5.250.000
$ 4.600.000
650.000
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los costos
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Hay que reconocer que la confeccin del estado de resultados es una tarea
ardua y un tanto larga que emprende el gerente de finanzas y sus contadores, al
final
del
ciclo
anual.
Todas
las
transacciones
operacionales
se
registran
contablemente al momento en que stas ocurren: ventas, compras y los gastos. Sin
embargo, la elaboracin del estado de resultados requiere de una consolidacin de
todas las cuentas de operacin. Esto sucede y se hace al final del ciclo contable,
para efectos de calcular a) el resultado operacional; b) la utilidad neta antes de
impuestos; c) los impuestos a pagar; d) finalmente, llegar al reconocimiento de la
utilidad neta. Es por esta razn que los cierres de balances se hacen al 31 de
diciembre, pero sus publicaciones tienen plazo hasta el 31 de marzo.
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4.2.
La segunda tarea del contador a fin de ao es la confeccin del Balance, tal como
est presentado para la empresa textiles modernos en el cuadro 1.4.
Cuadro 1.4
TEXTILES MODERNOS
Balance ($ MM)
ACTIVOS
PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja
Cuentas por cobrar
Inventarios
Gastos prepagados y otros
$ 9.230.000
$ 790.000
$ 7.500.000
$ 940.000
$
0
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar
Deudas de corto plazo
Impuestos por pagar
$ 1.760.000
$ 1.760.000
$
0
$
0
ACTIVOS INMOVILIZADOS
Activos fijos
Maquinaria y equipos
(-)depreciacin acumulada
Activos intangibles
$ 6.300.000
$ 3.000.000
$ 4.000.000
$ 700.000
$
0
$ 2.950.000
$10.820.000
$ 7.000.000
$ 3.820.000
TOTAL ACTIVOS
$15.530.000
TOTAL PASIVOS
$15.530.000
El balance es como sacar una foto al da 31 de diciembre de todos los activos que la
empresa posee y todas las obligaciones o compromisos con terceros (pasivos) que
tiene la empresa sobre dichos activos. Por los principios contables de partida doble, en
que cada transaccin tiene una anotacin al debe y al haber, el balance debe
mostrar al final igualdad entre total de activos y total pasivos. Si no se llega a este
resultado, quiere decir que la contabilidad ha sido mal llevada.
La relacin bsica, vista anteriormente, es:
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Como se puede apreciar en el Cuadro 1.4, los valores de activos totales y pasivos
totales deben igualarse.
Nos referimos a la empresa textiles modernos, cuyo balance se presenta en el cuadro
1.4 y su estado de resultados en el cuadro 1.3.
Textiles Modernos muestra la siguiente ecuacin:
Activos
Pasivos a terceros
Patrimonio
$15.530.000
$ 4.710.000
$ 10.820.000
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4.3.
El siguiente relato trata de resumir lo que se lee del Balance de Textiles Modernos y
cules son los hechos destacables que se produjeron en el ao en estudio. Mantenga
a mano el cuadro 1.3 y 1.4 para seguir los comentarios que se hacen a continuacin.
stos tienen como objetivo que usted se familiarice con la lectura de un balance.
4.3.1 Activos
Los activos corrientes de Textiles alcanzan, al 31 de diciembre de 2012, a $9.300.000 y
se desglosan en los 3 tems ms importantes, Caja ($790.000), Cuentas por Cobrar
($7.500.000) e Inventarios (de Materiales, Productos en Proceso y Productos Terminados
= $940.000).
En cambio, los activos no corrientes los que no se consumen en un slo ao son
principalmente activos inmovilizados o activos fijos. La empresa ha hecho inversiones
en activos fijos (planta e instalaciones) por $3.000.000 y en maquinaria y equipos por
$4.000.000. El valor total de las inversiones fue de $7.000.000 a valor de compra. Sin
embargo, aqu se reconoce un descuento por concepto del desgaste que han
tenido estos activos, lo que se contabiliza como depreciacin. La depreciacin
acumulada desde su compra se descuenta explcitamente ($700.000), por lo que el
valor total de la inversin al 31 de diciembre alcanza a $6.300.000.
4.3.2 Pasivos
Los pasivos corrientes de Textiles son de $ 1.760.000 y estn enteramente formados
por obligaciones de cuentas por pagar. No registra otras entradas, tales como deudas
bancarias ni impuestos por pagar.
En seguida estn las obligaciones no corrientes o de largo plazo, principalmente
representadas por deudas a ms de un ao de vencimiento. En el caso de textiles
modernos, la empresa contrat un prstamo bancario hace un ao, que aparece en
el balance como deuda a largo plazo por $ 2.950.000. Este saldo registra los $ 3 millones
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Patrimonio = Capital suscrito + utilidades retenidas antes de t + utilidades del ejercicio t dividendos repartidos
(al 31/12/2012)
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4.4.
Observaciones finales
25
CONCLUSIN
Se ha llegado al final de la presente unidad. En ella se revisaron conceptos esenciales
dentro de la contabilidad y las finanzas y se describieron las relaciones entre ingresos y
flujos de caja. De esta forma se han presentado los conceptos bsicos de la
contabilidad financiera, sobre la base de casos muy sencillos y prcticos, sin entrar en
mayor detalle de las complejidades de los registros contables en la prctica. stas
generalmente se refieren a cmo registrar ciertas partidas polmicas, tales como
gastos anticipados, la depreciacin de bienes, los activos intangibles, gastos de
investigacin y desarrollo, y de marketing. Son todas preocupaciones contablesfinancieras que tienen que ver ms bien con el pago de impuestos a la renta. Es el
caso de la depreciacin, que an siendo un cargo no monetario, se puede aplicar
como gasto para efectos de impuestos.
Lo antes descrito corresponde a preocupaciones de los contadores y gerentes de
finanzas para efectos de minimizar los impuestos a pagar. Sin embargo, no son
conducentes, ni contribuyen al buen anlisis financiero, que significa la aplicacin de
herramientas para medir la salud de la empresa.
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BIBLIOGRAFA
Higgins, Robert (2000). Analysis for Financial Management (6. Ed). McGraw Hill.
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