CAPITULO XIV

EL SECTOR FINANCIERO
14.1 Funciones e importancia
Funciones
Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversin, fomentar el ahorro,
Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los
ahorradores y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor
satisfaccin con el menor coste, Lograr la estabilidad monetaria.
IMPORTANCIA
El sistema financiero regula el crdito. La banca es la intermediaria entre
los particulares que ahorran y los que toman crdito.
El crdito es indispensable para el normal desarrollo de la economa, es
imposible que una empresa y no importa su tamao tenga un crecimiento
aun moderado sin la toma de crdito.
14.2 La moneda
a. Concepto
Tambin, en un sentido estricto, se puede entender como una pieza de
metal con un determinado valor.
CONDICIONES DE UNA MONEDA
Estabilidad, Concentracin (pequea cantidad de metal tenga un alto
valor), De fcil transporte, Buena divisibilidad, Homogeneidad (monedas
de igual valor tengan caractersticas homogneas).
CLASIFICACION DEL DINERO
a)El moneda-mercanca;
b) La moneda metlica;
c) El papel moneda

La moneda de papel facilit tanto el intercambio como el traslado y

seguridad en la custodia.
b. Funciones de la moneda
a) Es un valor medio general de pago,.
b) Es la medida general del valor,
c) Es un medio de conservacin de valor,
c. Clases de moneda
1) Por su naturaleza, puede ser metlica o de papel.
2) Por su circulacin, puede ser moneda real o de circulacin, y moneda
ideal o de cambio
3) Por su liquidez; puede ser moneda manual o moneda escritural.
d. Los sistemas monetarios
1) El bimetalismo
2) El monometalismo
El sistema monetario peruano es monometalista, habiendo
establecido por ley que el patrn monetario es el oro.
e. La ley de Gresham
(1) El atesoramiento,
(2) Los pagos al extranjero
14.3 EL CREDITO.- Es la entrega de una riqueza presente a cambio de
otra futura, en compensacin.
a. Importancia del Crdito.- se puede concretar en los siguientes
hechos:
1) Mayor produccin
2) Mayor consumo
3) Mayor aprovechamiento de la capacidad creadora del hombre
b. Evolucin del Crdito.-

En la Antigedad
En la Edad Media
En la Edad Moderna y en la Contempornea
Hoy en el siglo XXI estamos hablando del dinero electrnico.
c. Factores del Crdito.- Para ser posible el crdito, deben estar cuatro
factores:
1) La confianza
2) La promesa de pago
3) El tiempo
4) El bien materia del crdito
d. Formas del Crdito.- bajo dos formas o modalidades especiales:
1) El prstamo.2) La venta al crdito.e. Clases de Crdito puede clasificarse de la siguiente manera:
1) Por la calidad del deudor, puede ser:
a) Crdito pblico
b) Crdito privado
2) Por la naturaleza de la inversin, hay crdito:
a) Productivo
b) Consultivo
3) Por la garanta, exigida es de dos clases:
a) Crdito personal
b) Crdito prendario
c) Crdito hipotecario
4) Por la duracin del plazo.- o tiempo dentro del cual debe
cancelarse el crdito puede ser:
a) A corto plazo, si no excede de 90 das.
b) A largo plazo, si se paga en un lapso mayor.
f. Instrumentos de crdito
A) Letras de cambio.Clases de letras:
B) El cheque.- Puede ser girado de las dos formas siguientes:
- El cheque al portador
- El cheque a la orden
Cheques especiales

C)El pagare.D)El Warrant.14.4 EL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO

a. El sistema financiero.- Para satisfacer necesidades obteniendo
bienes y servicios requerimos dinero para compra y cuando no hay
dinero compramos a crdito.
b. Los agentes. Pueden ser de dos tipos:
- Agentes reales.- Son las unidades de produccin y unidades de
consumo..
- Los agentes financieros.- Son los intermediarios entre las
unidades de produccin y las unidades de consumo,
proporcionar los recursos financieros (dinero) que necesitan los
agentes reales para hacer sus pagos mediante operaciones de
crdito.
El Banco Central
Todos los pases tienen su Banco Central encargado de controlar y
dirigir la poltica monetaria del Estado respectivo.
Los Bancos Comerciales
Son organizaciones financieras, funcionan como empresas dedicadas
a negociar con dinero con la finalidad de obtener ganancias.
Demanda y oferta monetaria
Demanda monetaria.- La demanda monetaria nace del deseo de
gastar o del deseo de tener dinero por parte de las personas. Y se
desea poseer por tres motivos principales.
- Motivo transaccin.- Motivo precaucin.- Motivo especulacin.-

La liquidez.-Capacidad de pago que tienen las familias y las

empresas. Es la velocidad con que el dinero tiende a convertirse en
bienes y servicios sin costo alguno.
La oferta monetaria.- Suma total de dinero en circulacin en la
economa es una variable controlada por las autoridades monetarias,
en ste caso es el Banco Central de Reserva en coordinacin con el
Ministro de Economa.
Veamos algunas importantes:
- El tipo de descuento.- El encaje legal.14.5 El Sistema Bancario
Es el conjunto de bancos que pueden aumentar o reducir tambin la
cantidad de dinero en circulacin, no en forma deliberada sino en
contrapartida de sus operaciones comerciales.
Importancia y funciones.
resumirse en las siguientes grandes funciones:
1. Facilitan los pagos externos como internos de un pas.
2. Impulsan la actividad econmica al poner en movimiento grandes
cantidades de dinero.
3. Mediante el uso de documentos de crdito, que circulan como si
fueran moneda, dinamizacin el intercambio a travs de cheques,
giros, letras, etc.
Operaciones bancarias
La ley de bancos y Sistema financiero, puntualiza todas las
operaciones que pueden realizar los bancos comerciales, tales como:
Depsitos.- Depsito en cuenta corriente:

- Depsitos en ahorros:

- Depsitos en custodia:
Prstamos:
Descuentos:
Emisin de dinero
Especializacin bancaria: Los bancos se especializan en
determinadas operaciones como son:
Bancos comerciales:
Bancos de inversin y financiamiento:
Bancos de emisin:
La bolsa de valores
La bolsa de valores es una institucin civil cuyo objetivo es
centralizar la negociacin (compra, venta, operaciones de reporte,
etc.) de valores que se encuentran oficialmente registrados y
autorizados por la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y
Valores (CONASEV). Que establece reglas de juego que se
aplicarn en igualdad de condiciones a los agentes econmicos.

Empresas inscritas en la Bolsa.

En la Bolsa de Valores de Lima estn inscritas ms de 200
empresas, siendo la mayora las empresas mineras. Se da poco uso
del mercado de valores como fuente de financiamiento en el Per.
14.6 La teora cuantitativa del dinero.
Concretamente sostiene:
a) El nivel de precios vara en forma proporcional a la cantidad total
del dinero.
b) El valor del dinero vara inversamente con la cantidad del mismo.

b).- La Emisin Monetaria y el Banco Central de Reserva.

Veamos ms de cerca este asunto:
1.- La emisin primaria.- es la creacin de dinero por parte del B.C.R.
en forma proporcional a la oferta de bienes.
2.- La Emisin Inorgnica.- cuando existe un exceso de emisin de
billetes y monedas que no cuenta con un respaldo de divisas o
produccin. Se producen los llamados Maquinasos o emisin
inorgnica del B.C.R. : Generando la inflacin.