Hipermercados Tottus S.A.

Estados financieros intermedios (no auditados) al

30 de junio de 2014 comparativo con diciembre
2013 y junio de 2013 segn corresponda

Dictamen de los auditores independientes

Hipermercados Tottus S.A.

Estados financieros al 30 de junio de 2014 comparativo con

diciembre 2013 y junio de 2013 segn corresponda

Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros
Estado de situacin financiera
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros

Hipermercados Tottus S.A.

Estado de situacin financiera

Al 30 de Junio de 2014 y 31 de Diciembre de 2013

Nota

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

4
5

31,540

77,724

7,809

16,685

112

3,178

110,559

62,586

21,076

17,489

Cuentas por pagar comerciales

11

234,951

267,489

Otras cuentas por pagar

12

17,311

20,722

24(b)

29,530

37,069

5,484

9,654

26,341

26,039

8,109

6,915

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

Otras cuentas por cobrar, neto

24(b)
6

Ingresos diferidos
Provisiones por beneficios a los empleados

Gastos pagados por anticipado

20,455

6,375

Inventarios
V

292,031
__________

285,550
__________

483,582

469,587

13

Otras provisiones
Pasivo por impuesto a las ganancias
Porcin corriente de otros pasivos financieros

15(d)
14

Total pasivo corriente

Total activo corriente

V

Cuentas por pagar comerciales

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

57,307
9

16,013

19,095

7
10

Activos intangibles
Activos por impuestos diferidos
Total activo

15

20,535

884,696

793,971

4,004

4,090

23,388
__________

20,029
__________

1,487,068

1,337,820

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.

664,427

632,461

686

687

1,103

1,094
402
170,029

Otras provisiones

1,251
__________

1,220
__________

Total pasivo

912,577
__________

805,893
__________

347,000

319,386

5,524

5,003

14

10,513

18,078

1,772
262,801
__________

579

Patrimonio neto

Propiedades, planta y equipo, neto

24 (b)

0
342,701
__________

244,531

Otros pasivos financieros a largo plazo

participacin

Gastos pagados por anticipado

12

Ingresos diferidos

Cuentas por cobrar por contrato de asociacin en

Inversiones en subsidiarias

S/.(000)

Pasivo corriente

Otros activos financieros

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

S/.(000)
Pasivo y patrimonio

Activo corriente

Cuentas por cobrar comerciales, neto

__________

Activo

Efectivo y equivalentes al efectivo

__________

Capital emitido
Otras reservas de patrimonio
Otras reservas de capital

16

26,511

20,194

Resultados acumulados

195,456
__________

187,344
__________

Total patrimonio neto

574,491
__________

531,927
__________

Total pasivo y patrimonio neto

1,487,068
__________

1,337,820
__________

Estos estados financieros se han preparado de los libros y

documentos de la Compaa, despus de efectuar todos los ajustes
necesarios y ellos representan los Estados finales para el periodo
objeto de examen, estos estados financieros han sido revisados y
aceptados por la Gerencia

Hipermercados Tottus S.A.

______________________
Firma

Estado de resultados integrales

Por los aos terminados el 30 de Junio de 2014 y de 2013

Nota

Ventas netas de mercaderas

Otros ingresos operacionales

18

Total ingresos actividades ordinarias

Costo de ventas

19

Utilidad bruta

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

1,353,123

1,185,037

6,194
__________

4,812
__________

1,359,317

1,189,849

(1,037,769)
__________

(911,003)
__________

321,548

278,846

Otros ingresos (gastos)

Gastos de ventas y distribucin

21

(216,119)

(190,936)

Gastos administrativos

20

(76,268)

(58,167)

11,406

11,027

1,438

1,084

(1,317)

(1,575)

1,103

1,029

Ganancia por contrato de asociacin en

participacin
Otros ingresos operativos
Otros gastos operativos
Ingresos financieros

22

Gastos financieros

22

(15,720)

Prdida por instrumentos financieros derivados

26

(1,115)

Diferencia en cambio, neta

(11,293)
5,936

(791)

(6,241)

(720)
_________

(1,769)
__________

(298,103)
_________

(250,905)
__________

Prdida por venta de propiedades, planta y

equipo

Resultado antes del impuesto a las

ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancia neta del ejercicio
Otros resultados integrales

Total resultados integrales

23,445
15(b)

(9,016)
_________

27,941
(9,739)
__________

14,429

18,202

_________

__________

14,429
__________

18,202
__________

347,000
__________

319,386
__________

Promedio ponderado de acciones en

circulacin
(en miles de unidades)

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Utilidad por accin (en Nuevos Soles)

23

0.04
__________

0.06
__________

Hipermercados Tottus S.A.

Estado de cambios en el patrimonio neto

Por los aos terminados el 30 de Junio de 2014 y de 2013

Capital
emitido
S/.(000)

Saldos al 1 de enero de 2013

Otras reservas de
patrimonio
S/.(000)

319,386

3,553

Plan de beneficios en acciones, nota 16(b)

547

Transferencia a reserva legal, nota 16(c.2)

Aporte de capital, nota 16(a)

Ganancia neta

Otras reservas de
capital
S/.(000)

14,621

5,573
-

Resultados acumulados

Total
patrimonio

S/.(000)

S/.(000)

129,747

467,307

547

(5,573)

_________

_________

_________

18,202
_________

18,202
_________

Saldos al 30 de junio de 2013

319,386

4,100

20,194

142,376

486,056

Saldos al 1 de enero de 2014

319,386

5,003

20,194

187,344

531,927

521

521

Plan de beneficios en acciones, nota 16(b)

Transferencia a reserva legal, nota 16(c.2)

Aporte de capital, nota 16(a)

6,317

27,614
-

(6,317)

27,614

Ganancia neta

_________

_________

_________

14,429
_________

14,429
_________

Saldos al 30 de junio de 2014

347,000
_________

5,524
_________

26,511
_________

195,456
_________

574,491
_________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Hipermercados Tottus S.A.

Estado de flujos de efectivo

Por los aos terminados el 30 de junio de 2014 y de 2013

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

1,558,716

1,442,846

Actividades de operacin
Venta de bienes y prestacin de servicios
Otros cobros de efectivo relativos a las actividades de
operacin
Proveedores de bienes y servicios
Pagos a empleados

67,642

60,599

(1,394,740)

(1,215,254)

(105,254)

(92,833)

(125,480)

(113,537)

Otros pagos de efectivo relativos a las actividades de

operacin
Intereses recibidos (no incluidos en la actividad de
inversin)
Impuesto a las ganancias pagados
Otros pagos de efectivo

14
(39,152)

18
(37,946)

1,750
___________

2,531
___________

(36,504)
___________

46,424
___________

(26,805)

3,401

Efectivo neto proveniente de las actividades de

operacin
Actividades de inversin
Cobros (aportes) por contrato de asociacin en
participacin
Aportes en subsidiarias

(5,500)

(10)

Venta de propiedades, planta y equipo

636

Intereses recibidos

437

168

Prstamos concedidos a entidades relacionadas

Compra de propiedades, planta y equipo
Compra de activos intangibles
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin

(4)

(145,633)

(66,303)

(935)
___________

(2,041)
___________

(177,804)
___________

(64,785)
___________

Actividades de financiacin
Obtencin de prstamos a corto plazo

278,493

511,840

Obtencin de prstamos a largo plazo

59,776

Emisin de otros instrumentos de patrimonio - bonos

39,651

Aportes de capital
Pagos de arrendamiento financieros y pagares
Pagos de prstamos de empresas relacionadas
Intereses pagados

27,614
(228,477)
0

0
(459,007)
(19,200)

(11,849)
___________

(10,360)
___________

165,208
___________

23,273
___________

Efectivo neto proveniente de las actividades de

financiacin
Aumento neto (disminucin neta) de efectivo y equivalentes
al efectivo, antes de las variaciones en las tasas de
cambio
Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el

(49,100)
2,916

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

4,912
294

efectivo y equivalentes al efectivo

___________

___________

Aumento neto (disminucin neta) de efectivo y

equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio

(46,184)

5,206

77,724
___________

34,776
___________

31,540
___________

39,982
___________

Efectivo y equivalentes al efectivo al finalizar el

ejercicio

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Hipermercados Tottus S.A.

Notas a los estados financieros

Al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013

1.

Actividad econmica
Hipermercados Tottus S.A. (en adelante la Compaa) inici sus operaciones el 1 de julio de
2004, para dedicarse a la explotacin del negocio de hipermercados y supermercados en el
territorio nacional.
La direccin registrada de la Compaa es Av. Angamos Este N 1805, P-10, Surquillo, Lima Per.
La Compaa es subsidiaria de Falabella Per S.A.A., que a su vez forma parte del Grupo
Falabella de Chile. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, Falabella Per S.A.A. posee el
99.99 por ciento del capital accionario de la Compaa.
Al 30 de Junio de 2014, la Compaa posee el 99.999990 por ciento de las acciones
representativas del capital social de Hipermercados Tottus Oriente S.A.C., entidad dedicada a
la explotacin del negocio de supermercados e hipermercados en la regin selva, y el 100 por
ciento de Compaa San Juan S.A.C., entidad dedicada al desarrollo de actividades
inmobiliarias.
Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual de la Compaa, sin incluir los
efectos de la consolidacin con los estados financieros de sus subsidiarias. Sin embargo, la
Compaa prepara por

separado estados financieros consolidados; a continuacin se

muestran algunos datos relevantes al 30 de Junio de 2014:

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Total activos

1,501,615

1,337,820

Total pasivos

927,158

805,893

Patrimonio

574,457

531,927

Estado consolidado de situacin financiera -

Estado consolidado de resultados integrales Ingresos

1,387,432

1,189,849

Utilidad bruta (a Jun13)

(a Jun13)

329,363

278,846

Utilidad neta (a Jun13)

14,034

18,202

(29,601)

46,424

Estado consolidado de flujos de efectivo Efectivo neto proveniente de las actividades de operacin
(a Jun13)

Notas a los estados financieros

(continuacin)

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin

(a Jun13)

(185,414)

(64,785)

165,212

23,273

Efectivo neto proveniente de las actividades de

financiamiento (a Jun13)

2.

Bases para la preparacin y presentacin Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting
Standards Board (en adelante IASB).
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histrico, a partir de los
registros de contabilidad mantenidos por la Compaa, excepto por ciertos instrumentos
financieros y obligaciones de pagos basados en acciones, los cuales han sido medidos a su
valor razonable. Los estados financieros se presentan en miles de Nuevos Soles (moneda
funcional y de presentacin), excepto cuando se indique lo contrario.
Las polticas de contabilidad utilizadas para la preparacin de los estados financieros
intermedios adjuntos son consistentes con las utilizadas en la preparacin de los estados
financieros al 31 de diciembre de 2013.

3.

Transacciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre.
Los tipos de cambio vigentes al 30 de junio de 2014 publicados por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de Pensiones aplicados por la Compaa en las
cuentas de activo y pasivo son S/.2.796 por US$1 para la compra y la venta (S/.2.796 por
US$1 para la compra y la venta al 31 de diciembre de 2013).
Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la Compaa tena los siguientes
activos y pasivos en miles de dlares estadounidenses:

2014
US$(000)

2013
US$(000)

Activos
Efectivo y equivalentes al efectivo

388

1,055

Otras cuentas por cobrar

622

616

21
________

39
________

1,031

1,710

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas

Notas a los estados financieros

(continuacin)

2014
US$(000)

2013
US$(000)

________

________

Pasivos
Cuentas por pagar comerciales

(7,004)

(13,935)

Otras cuentas por pagar

(1,495)

(2,373)

Cuentas por pagar a entidades relacionadas

(2,540)

(7,088)

(21,300)
________

(13,500)
________

(32,339)
________

(36,896)
________

37,230
________

22,614
________

5,922
________

(12,572)
________

Otros pasivos financieros

Posicin neta de compra de derivados (valor de

referencia)
Posicin pasiva neta

Por otro lado, las transacciones en moneda extranjera generaron una prdida neta por
diferencia en cambio durante el 1er semestre del ao 2014 ascendente a S/. 791,000 (una
prdida de S/.6, 241,000 durante el 1er semestre del ao 2,013); la cual se presenta en el
rubro Diferencia en cambio, neta del estado de resultados integrales.
La Gerencia ha evaluado el riesgo cambiario de la Compaa y ha realizado operaciones con
instrumentos financieros derivados los que generaron prdidas por S/. 1, 115,000 durante el
1er semestre del ao 2014 (utilidad de S/. 5, 936,000 durante el 1er semestre del ao 2013),
ver nota 26.
4.

Efectivo y equivalentes al efectivo

(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin

financiera:
2014
S/.(000)

(b)

2013
S/.(000)

Caja (b)

22,564

25,821

Cuentas corrientes (b)

4,350

12,858

Remesas en trnsito (c)

126

8,245

Depsitos a plazo (d)

4,500
_________

30,800
_________

31,540
_________

77,724
_________

El saldo de caja comprende efectivo en poder de la Compaa y las cuentas corrientes

bancarias que estn denominadas en moneda local y en dlares estadounidenses, son
de libre disponibilidad y no generan intereses.

Notas a los estados financieros

(c)

(continuacin)

Al 31 de diciembre de 2013, representa el efectivo proveniente de las ventas en

tiendas de la Compaa en los ltimos das del ao, el cual es recaudado por una
empresa de transporte de valores y depositado en las cuentas corrientes bancarias el
primer da til del mes de enero del ao siguiente.

(d)

Al 30 de junio de 2014, corresponde a un depsito a plazo en el Banco Interamericano

de Finanzas BIF con vencimiento original de 1 da a una tasa de inters de 4.05 por
ciento, Al 31 de Diciembre de 2013, corresponde a un depsito a plazo en Scotiabank
Per S.A.A. con vencimiento original de 2 das a una tasa de inters de 3.5 por ciento.

5.

Cuentas por cobrar comerciales, neto

(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin

financiera:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Facturas (b)

1,882

9,910

Administradoras de tarjetas de crdito (c)

5,464

5,719

Administradoras de vales de alimentacin

572
_________

1,178
_________

7,918

16,807

Menos - Estimacin para desvalorizacin de cuentas

por cobrar (e)

(109)
_________

(122)
_________

7,809
_________

16,685
_________

Las cuentas por cobrar comerciales estn denominadas en moneda nacional y

extranjera, no generan intereses y son de vencimiento corriente.
(b)

Corresponde principalmente a las cuentas por cobrar originadas por las ventas de
mercadera efectuadas a diversas empresas locales.

(c)

Corresponde a cuentas por cobrar por ventas a travs de tarjetas de crdito,

generadas principalmente durante los ltimos das del 1er semestre del ao 2014.
Estos saldos han sido cobrados en los primeros das del mes de julio del 2014.

6.

Otras cuentas por cobrar, neto

(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin

financiera:

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Fondos mantenidos en el Banco de la Nacin (b)

3,557

5,904

Depsitos en garanta (c)

5,043

4,519

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Locatarios (d)
Cuentas por cobrar al seguro (e)
Prstamos al personal
Impuesto a la Renta (saldo a favor)
Otras

Menos Estimacin para cuentas de cobranza

dudosa

1,806

2,080

1,747

802

510

7,559

2,499
________

2,883
________

21,266

17,643

(190)

(154)

________

________

21,076
________

17,489
________

Las cuentas por cobrar diversas estn denominadas en moneda nacional y en dlares
estadounidenses, no generan intereses y son de vencimiento corriente.
(b)

De acuerdo con la Resolucin de Superintendencia N183-2004/SUNAT, los fondos

mantenidos en el Banco de la Nacin deben ser utilizados exclusivamente para el pago
de deudas tributarias, o puede tambin solicitarse su libre disposicin, en cuyo caso
dichos fondos son devueltos en efectivo a quien lo solicita. Los fondos mantenidos por
la Compaa en el Banco de la Nacin al 30 de Junio 2014 y al 31 de diciembre de
2013, han sido utilizados para el pago de impuestos durante los meses siguientes.

(c)

Al 30 de Junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, corresponden a los depsitos en

garanta en las cuentas recaudadoras para el pago de las obligaciones por
arrendamiento y retroarrendamiento financiero, y bonos corporativos

que se han

constituido conforme lo establecen los fideicomisos de cesin de cobros y flujos

dinerarios firmados por la Compaa con entidades financieras locales, ver nota 14.

(d)

Corresponde a las cuentas por cobrar a terceros por el alquiler de espacio fsico en las
tiendas de la Compaa. Durante el 1er semestre del ao 2014, se reconocieron
ingresos por alquileres por aproximadamente S/.5, 061,000 (S/.3, 485,000 durante el
1er semetre del ao 2013) los cuales se presentan en el rubro Otros ingresos
operacionales del estado de resultados integrales, ver nota 18.

(e)

Corresponde al importe que la Compaa de Seguros Rimac ha reconocido a favor de la

Compaa como indemnizacin por un siniestro ocurrido en la tienda de Porongoche Arequipa.

7.

Gastos pagados por anticipado

(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin

financiera:

Notas a los estados financieros

(continuacin)

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Por naturaleza Alquileres pagados por adelantado (b)

Seguros pagados por adelantado
Otros

33,009

25,455

1,737

3,787
_________

1,450
_________

38,533
_________

26,910
_________

20,455

6,375

18,078
_________

20,535
_________

38,533
_________

26,910
_________

Por plazo Corriente

No corriente

(b)

En el ao 2007, la Compaa suscribi un contrato de arrendamiento por un periodo de

24 aos con Administradora Jockey Plaza Shopping Center S.A. (en adelante la
Administradora), por el alquiler del terreno en el que actualmente se encuentra
ubicada la tienda de la Compaa en dicho centro comercial, comprometindose, entre
otros, a financiar la construccin de estacionamientos por cuenta de la Administradora,
obra que se inici en el ao 2011.
Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, los desembolsos efectuados por
la Compaa ascendieron a aproximadamente S/.21,863,000, los cuales devengan una
tasa de inters anual de 7 por ciento y sern recuperados durante la vigencia del
contrato de arrendamiento a travs de su compensacin con la renta mensual que la
Compaa debe pagar a la Administradora por el alquiler del terreno. En el

1er

semestre del ao 2014 se deveng S/. 1,189,000 por este concepto (S/. 1,099,000 en
el 1er semestre del ao 2013). En opinin de la Gerencia, y sobre la base del contrato
de arrendamiento, un importe de aproximadamente S/.15,332,000 ser compensado
en el largo plazo.

8.

Inventarios
(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin

financiera:

2014
S/.(000)
Mercaderas (b)
Mercaderas por recibir

2013
S/.(000)

289,884

248,542

22,833

48,058

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Materiales, envases y embalajes

1,290
_________

3,044
_________

314,007

299,644

(21,976)
_________

(14,094)
_________

292,031
_________

285,550
_________

Menos - Estimacin para desvalorizacin de

existencias

(b)

Al 30 de junio

de 2014 y al 31 de diciembre de 2013la Compaa mantiene

mercaderas en almacn por S/.82,832,000 y S/.67,390,000 respectivamente y en

tiendas por S/.207,052,000 S/.181,152,000 respectivamente. Las mercaderas estn
catalogadas por las lneas de ropa, accesorios, artefactos, decoraciones y hogar,
juguetera, alimentos perecibles y no perecibles.
9.

Inversiones en subsidiarias
(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Actividad
principal

Porcentaje de
participacin
del capital
social
%

Valor en libros
de la sociedad
________________________________
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Subsidiarias
Hipermercados Tottus
Oriente S.A.C. (b)
Compaa San Juan S.A.C.

(b)

Retail
Inmobiliaria

99.999990

16,010

10,510

100.00

_________

_________

16,013
_________

10,513
_________

Las principales cifras de los estados financieros de la subsidiaria Hipermercados Tottus

Oriente S.A.C. al 30 de junio de 2014 se muestran a continuacin:
Hipermercados Tottus Oriente
S.A.C.
____________________________________
2014
S/.(000)
Activos totales

35,218

30,608

Pasivos totales

19,242

19,738

Patrimonio

15,977

10,870

Ingresos

35,121

3,630

Utilidad neta

2013
S/.(000)

(394)

360

Notas a los estados financieros

10.

(continuacin)

Propiedades, planta y equipo, neto

(a)

A continuacin se presenta el movimiento y la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin financiera:
2014
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Terrenos
S/.(000)

Edificios
S/.(000)

Mejoras en
edificios
alquilados
S/.(000)

134,732

165,986

321,146

49,075

194,866

33,932

38,541

159

3,200

2,056

2,239

Retiros y/o ventas

Transferencias

Maquinaria
y equipo
S/.(000)

Equipos
diversos e
instalaciones
S/.(000)

Equipos
de cmputo
S/.(000)

Muebles
y enseres
S/.(000)

2013
____________

Trabajos
en curso
S/.(000)

Total
S/.(000)

Total
S/.(000)

122,063

59,531

1,081,331

887,555

835

3,369

84,917

135,316

213,404

(469)

(1,751)

Costo
Saldo al 1 de enero
Adiciones (b)

(343)
14,162

(1,175)
2,056

(458)
26,522

(306)

(4,502)

(16,766)

12,154

1,134

3,935

(59,963)

Provisin en exceso (h)

_________

_________

(773)
_________

_________

(2,298)
_________

_________

_________

(341)
_________

Saldo al 30 de junio

173,273
_________

178,299
_________

337,392
_________

52,012
_________

220,871
_________

35,432
_________

127,616
_________

83,838
_________

1,208,733
_________

1,081,331
_________

Saldo al 1 de enero

10,161

115,343

24,104

61,252

20,587

55,913

287,360

232,682

Adiciones

1,841

13,250

3,578

11,750

2,474

7,174

40,067

_________

_________

(3,412)
_________

(2,862)
_________

Depreciacin acumulada

Retiros y/o ventas

(235)
_________

(1,031)
_________

(285)
_________

(429)
_________

(1,409)
_________

_________

66,720

(3,389)
_________

(12,042)
_________

Saldo al 30 de junio

_________

12,002
_________

128,358
_________

26,651
_________

72,717
_________

22,632
_________

61,678
_________

_________

324,038
_________

287,360
_________

Valor neto en libros

173,273
_________

166,297
_________

209,034
_________

25,361
_________

148,154
_________

12,800
_________

65,938
_________

83,838
_________

884,695
_________

793,971
_________

(b) Durante el ao 2014, la Compaa efectu desembolsos para nuevas tiendas y remodelaciones por un monto total aproximado de S/.90742,000; (S/ 201104,000 al 31 de diciembre de 2013) y adquiri
tres terrenos para futuras aperturas de tiendas por un importe de S/ 38541,000. Al 30 de junio de 2014, el valor en libros de las propiedades, planta y equipo incluye intereses capitalizados por un
importe de aproximadamente S/.3,320,000; (S/.2,509,000. Al 31 de diciembre 2013)

(c) Por otro lado, la Compaa constituy hipotecas a favor del Banco de Crdito del Per S.A., Scotiabank Per S.A A. y Banco Santander Per S.A. por los diversos terrenos por un importe total aproximado de
US$ 29,123,000 y S/. 23,117,000; el valor neto en libros de dichos activos es de aproximadamente S/.48,326,000; ver nota 14(k).
(d) La Compaa opera ciertas tiendas en locales alquilados por periodos de entre 10 y 40 aos, en los que ha efectuado construcciones e implementaciones por aproximadamente S/.16, 386,000 al 30 de junio de 2014
(S/.29, 989,000 al 31 de diciembre de 2013), necesarios para el desarrollo de sus actividades
(e) En opinin de la Gerencia, la Compaa cuenta con plizas de seguros que cubren la totalidad de sus activos fijos y sus polticas de seguros son consistentes con la prctica de la industria nacional.

Notas a los estados financieros

(f)

(continuacin)

La Gerencia de la Compaa ha efectuado una evaluacin de la recuperabilidad de sus

inmuebles e instalaciones a travs de proyecciones financieras de utilidades y flujos de
caja descontados, y no ha identificado indicios respecto de activos que requieran una
estimacin para desvalorizacin, ya que los valores de sus inmuebles e instalaciones
son sustancialmente superiores a los valores netos en libros al 30 de junio de 2014 y al
31 de diciembre de 2013, respectivamente.

(g)

Al 30 de junio de 2014, el valor neto en libros de los activos financiados mediante

contratos

de

retroarrendamiento

arrendamiento

financiero

asciende

aproximadamente a S/. 143, 482,000 (S/.168, 351,000 al 31 de diciembre de 2013)

Asimismo, la deuda por estos contratos asciende a aproximadamente S/. 145, 664,000
(S/.217, 586,000 al 31 de diciembre de 2013), y se presenta en el rubro otros pasivos
financieros del estado de situacin financiera, ver nota 14.
(h)

Durante el ao 2013 se estimaron costos de construccin en exceso correspondientes

a la construccin e implementacin de nuevas tiendas; dichos costos fueron
extornados durante el ao 2014, con cargo al pasivo correspondiente.

11.

Cuentas por pagar comerciales

(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Por naturaleza Facturas por pagar (b)

Del pas
Del exterior
Facturas por recibir del exterior (c)

227,090

252,950

3,588

3,980

4,959
_________

11,246
_________

235,637
_________

268,176
_________

234,951

267,489

686
_________

687
_________

235,637
_________

268,176
_________

Por plazo Corriente

No corriente

(b)

Este rubro comprende las obligaciones con proveedores nacionales y del exterior,
originadas principalmente por la adquisicin de mercaderas. Las facturas por pagar
estn denominadas en nuevos soles y en dlares estadounidenses, no devengan
intereses y sus vencimientos son corrientes.

Notas a los estados financieros

(c)

(continuacin)

Las facturas por recibir de proveedores del exterior estn respaldadas por cartas de
crdito obtenidas de diversas entidades financieras locales.

12.

Otras cuentas por pagar

(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014
S/.(000)
Depsitos en garanta (b)

9,229

12,726

Aportaciones y contribuciones laborales por pagar

2,987

3,360

Impuesto general a las ventas por pagar

1,994

1,048

527

1,380

94

2,570
_________

2,114
_________

17,311
_________

20,722
_________

Retenciones de impuesto general a las ventas

Remuneraciones por pagar
Otras cuentas por pagar

(b)

2013
S/.(000)

Corresponde a retenciones hechas a los contratistas por obras terminadas, mantenidas

hasta por un ao como garanta del buen funcionamiento de la obra.

13.

Provisiones por beneficios a los empleados

(a)

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2014
S/.(000)
Participaciones a los trabajadores (b)

4,943

14,266

Vacaciones por pagar

9,071

9,893

Compensacin por tiempo de servicios

Gratificaciones por Pagar

(b)

2013
S/.(000)

1,797

1,881

10,530
_________

_________

26,341
_________

26,039
_________

De acuerdo con el actual rgimen de participacin de los trabajadores normado por el

Decreto Legislativo 677, los trabajadores tienen derecho a recibir una participacin del
8 por ciento de la renta imponible, el 50 por ciento de dicho importe es distribuido a
prorrata entre todos los trabajadores sobre la base de los das laborados y el saldo en
proporcin a las remuneraciones bsicas percibidas en el ejercicio.

10

Notas a los estados financieros

14.

(continuacin)

Otros pasivos financieros

(a)

A continuacin se presenta la composicin de los otros pasivos financieros de la Compaa:

Tasa de

Saldo al 30 de junio de 2014

inters anual

______________________________________________________
Porcin

Acreedor

Vencimiento
%

corriente

Porcin
no
corriente

S/. 0

S/. 0

Saldo al 31 de diciembre de 2013

______________________________________________________
Porcin

Porcin

Total

corriente

no corriente

Total

S/. 0

S/. 0

S/. 0

S/. 0

Corto plazo
Sobregiros-

5.20%

2014

0.74 - 4.49

2014

4.09

2014

69

690

94,404

130,000

60,000

285,094

24

247

Pagars (h)
Banco de Crdito del Per S.A.
Banco Continental
Scotiabank Per S.A.A.

4.05

2014

94,40
130,00
60,00

285,09

130,00

82,74

30,000

82,746

212,99

12,993

Largo plazo
Arrendamientos y retro arrendamientos
financieros
Banco de Crdito del Per S.A.
BBVA Banco Continental S.A.
Scotiabank Per S.A.A.
Banco Santander Per S.A.
Banco Financiero del Per S.A.
Banco Interamericano de Finanzas S.A. BANBIF

6.90 8.80
6.30 7.18
6.10 7.85
6.95
8.5

2015 - 2021
2014 - 2015
2015 - 2017
2018
2015

7
7
3
8
1

2016

6.32 - 7.25

2017 - 2021

7.4

2014 - 2034

2014

8,87

84

26,9

35,861

4,50
11,98
6,32
2,06
1,96

4,507
37
99

22,8

26,227

00
67

34,820

19,8

2,761

2,8

4,827

4
2
2
9
9
3

8,51

7,19

11,55

6,10

1,97

1,88

31,51
1,31
28,93
23,11
1,75
3,86

40,029
8,502
40,490
29,228
3,730
5,749

Prstamos
Banco de Crdito del Per S.A.

16,04

76

131,5

147,622

10,47

79,53

90,009

Bonos1ra. Emisin de Bonos 40 MM

68

39,6

39,762

Intereses por pagar

Intereses por pagar leasing
Intereses por pagar leaseback
Intereses por pagar pagares

2014
2014

7
9

11

12

34

5,27

57,60

31

244,5

125
347

5
1

5,279

302,138

13
49
1,47

49,80

135

491

1,474

170,02

19,837

Notas a los estados financieros

(continuacin)

701

12

342,

531

244,

587,232

801

262,

29

170,0

432,830

Notas a los estados financieros

(b)

(continuacin)

Sobre la base de los flujos de fondos provenientes de sus actividades normales de

comercializacin, la Gerencia estima cumplir con el pago de sus obligaciones, dentro
de los plazos previamente establecidos con la entidad financiera.

(c)

Al 30 de Junio del 2014, los pagars incluyen provisiones de intereses por

aproximadamente S/. 5,280,000 (S/. 1,474,000 por el ao 2013) con un capital de
S/.284,404,000, ( S/. 212,746,000 por el ao 2013). Los arrendamientos y
retroarrendamiento

financieros

incluyen

provisiones

de

intereses

por

aproximadamente S/.472,000 (S/.626,000 por el ao 2013).

(d)

Al 30 de junio del 2014, se ha reconocido gastos por intereses por aproximadamente

S/. 10,189,000 (S/. 4,114,000 al 30 de junio del 2013) incluidos en el rubro de
intereses sobre sobregiros y prstamos. Asimismo, el monto de los intereses
devengados por el ao terminado el 30 de junio del 2014 relacionados a
arrendamientos financieros de largo plazo, asciende aproximadamente a S/.4,529,000
(S/.6,002,000 al 30 de junio del 2013); ver nota 22(b).

(e)

La deuda por bonos corporativos se presenta a continuacin:

Monto
colocado
S/.(000)

Descripcin

Fecha
de
colocaci
n

Fecha de
vencimient
o

Tasa de
inters
nominal
anual
%

Junio

Junio 2034

7.4

Forma de
pago de
los
intereses

1er Programa de
Bonos
Bonos - Primera

40,000

Emisin

Trimestral

2014

Los

Bonos

Corporativos

estn

respaldados

por

(i)

Fideicomiso

de

Flujos

en

Administracin y (ii) Fideicomiso de Activos en Garanta. Las principales obligaciones

de la Compaa por el financiamiento sealado son las siguientes:

(f)

Mantener un ratio de activos en garanta menor o igual a 0.75x

Mantener un ratio de flujos en garanta mayor o igual a 1.5x

Corresponde a los contratos de arrendamiento y retroarrendamiento financieros por los

inmuebles, muebles y enseres de las tiendas ubicadas en Chorrillos, Crilln,
Pachacutec y Jockey Plaza, firmados con el Banco de Crdito del Per S.A. por un total
de aproximadamente S/.179,081,000. En virtud de estos contratos la Compaa ha
constituido un fideicomiso sobre los flujos de las ventas realizadas con tarjetas de
crdito y de dbito Visa, Mastercard y American Express en los locales sealados.
Las principales obligaciones de la Compaa por el financiamiento sealado son las
siguientes:

13

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Mantener una cobertura del flujo de caja para servicio de deuda mayor a 1.6.

Mantener un apalancamiento financiero menor a 2.5 desde el 2012 hasta el

2013, y menor a 2 a partir del ao 2014 en adelante.

Mantener un ratio de flujos no menor a 1.5 por los flujos sujetos al fideicomiso de
flujos mencionado en el prrafo precedente.

(g)

Corresponde a los contratos de retroarrendamiento financieros por los muebles y

enseres de las tiendas ubicadas en San Miguel, San Isidro, San Juan de Miraflores y
Callao, firmados con el BBVA Banco Continental S.A. por un total de aproximadamente
S/.60,709,000. En virtud de estos contratos la Compaa ha constituido un fideicomiso
sobre los flujos de las ventas realizadas con tarjetas de crdito y de dbito Visa en los
locales sealados.
Las principales obligaciones de la Compaa con el BBVA Banco Continental S.A., son
las siguientes:

(h)

Mantener un ndice de endeudamiento menor o igual a 2.80.

Mantener un ndice de cobertura de servicio de deuda mayor o igual a 1.4

Corresponde a tres contratos de arrendamiento financiero obtenidos del Banco

Scotiabank Per S.A.A. para la construccin e implementacin de las tiendas ubicadas
en los distritos de El Agustino, Puente Piedra, Callao y los departamentos de Chiclayo,
Trujillo e Ica por aproximadamente S/.69,575,000.
Las principales obligaciones financieras asumidas por la Compaa son las siguientes:

(i)

Mantener un ndice de cobertura de deuda mayor o igual a 1.3 veces.

Mantener un ndice de endeudamiento igual a 3 veces.

Mantener un ndice de Flujo cedidos / cuotas mayor a 1.5 veces.

Corresponde a contratos de arrendamiento financiero obtenido del Banco Santander

Per S.A. para la construccin e implementacin de las tiendas ubicadas en los
distritos de Lima, San Juan de Lurigancho, el Agustino, La Molina, Surquillo,
Independencia y Callao, por un importe aproximado de S/.59,328,000.

(j)

En opinin de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Compaa ha

cumplido con cada una de las obligaciones antes indicadas en los acpites (d), (e) y (f).

(k)

Los pasivos financieros estn garantizados por hipotecas sobre ciertas propiedades de
la Compaa por un total de aproximadamente US$ 29,123,000 y S/.23,117,000, nota
10(c).

(l)

Al 30 de junio de 2014 y de 2013, el calendario de amortizacin de los pasivos

financieros a largo plazo es como sigue:

14

Notas a los estados financieros

Ao

(continuacin)

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

2015

16,970

42,342

2016

44,972

36,470

2017

42,959

34,156

2018

27,166

18,380

2019

21,932

12,394

91,974
________

27,615
________

245,972

171,357

Menos - Comisiones de estructuracin y colocacin

(1,441)
________

(1,328)
________

Total pasivos financieros a largo plazo

244,531
________

170,029
________

2020 en adelante

15

Notas a los estados financieros

15.

(continuacin)

Impuesto a las ganancias

(a)

A continuacin se detallan los componentes que originan el impuesto a las ganancias diferido al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:

Al 1 de
enero
de 2013
S/.(000)

(Cargo)/abono al
estado de
resultados
integrales
S/.(000)

Al 31 de
diciembre
de 2013
S/.(000)

Movimientos que
no afectan
resultados

(Cargo)/abono al
estado de
resultados
integrales
S/.(000)

Al 30 de junio de
2014
S/.(000)

Activo diferido
Diferencias en tasas de depreciacin para efectos tributarios y financieros

7,941

Arrendamiento financiero

4,944

(225)

Provisiones no deducibles temporalmente

2,405

(687)

Provisin por vacaciones y otros

2,157

1,287

Estimacin para desvalorizacin de existencias

Estimacin por diferencias de inventario
Estimacin por descuento por volmenes de compra

9,739

3,196

12,935

4,719

(1,909)

2,810

1,718

668

2,386

3,444

229

3,673

1,304

679

1,983

969

2,952

3,814

(881)

2,933

(21)

2,912

1,580

(170)

1,410

952

1,798

628

Estimacin para desvalorizacin de cuentas por cobrar

206
_________

(20)
_________

186
_________

40
_________

_________

226
_________

Total

23,723
_________

2,579
_________

26,302
_________

3,002
_________

_________

29,304
_________

Pasivo diferido
Mayor valor de las propiedades, planta y equipo

(1,476)

304

(1,172)

445

(727)

Mayor valor de activos adquiridos

(2,856)

(2,856)

(2,856)

Amortizacin de activos intangibles

(1,359)

149

(1,210)

10

(1,200)

(300)

(1,034)

(98)

(1,132)

_________

(1)
_________

Capitalizacin de intereses
Otros

(734)
(1)
_________

_________

(1)
_________

________

Total

(6,426)
_________

153
_________

(6,273)
_________

357
________

_________

(5,916)
_________

Total activo diferido, neto

17,297
_________

2,732
_________

20,029
_________

3,359
_________

_________

23,388
_________

16

Notas a los estados financieros

(b)

(continuacin)

El gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias registrado en el estado de resultados

integrales se compone como sigue:
2014
S/.(000)

Corriente

2013
S/.(000)

12,375

12,773

Diferido

(3,359)
_________

(3,034)
_________

Total impuesto a las ganancias

9,016
_________

9,739
_________

(c)

A continuacin se presenta la conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a las

ganancias con la tasa tributaria:
2014
_____________________________
S/.(000)
%

2013
_____________________________
S/.(000)
%

Resultado antes del impuesto

a las ganancias

23,445
__________

100.00
__________

27,941
__________

100.00
__________

7,033

30.00

8,382

30.00

1,983
__________

8.46
__________

1,357
__________

4.86
__________

9,016
__________

38.46
__________

9
__________

Gasto terico tasa

combinada

Efecto neto de partidas

permanentes
Impuesto a las ganancias

(d)

9,73
34.86
__________

De acuerdo con el actual rgimen de participacin de los trabajadores normado por el

Decreto Legislativo 677, los trabajadores tienen derecho a recibir una participacin del
8 por ciento de la renta imponible, el 50 por ciento de dicho importe es distribuido a
prorrata entre todos los trabajadores sobre la base de los das laborados y el saldo en
proporcin a las remuneraciones bsicas percibidas en el ejercicio.

(e)

El impuesto a la renta por pagar se presenta neto de pagos a cuenta de

dicho

impuesto efectuados durante el ao. Al 31 de diciembre de 2013 el impuesto a la renta

por pagar asciende a S/ 1, 772,000 y al 30 Junio de 2014 S/. 0.

17

Notas a los estados financieros

16.

(continuacin)

Patrimonio neto
(a)

Capital emitido Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el capital social de la Compaa

estaba representado por 347,000,000 y 319,386,249 acciones comunes ntegramente
suscritas y pagadas, respectivamente, cuyo valor nominal es de un Nuevo Sol por
accin.
Mediante Junta General de Accionistas de fechas 25 de marzo de 2014 , se acord
aportes de capital por aproximadamente S/.27,614,000, realizados en efectivo.

(b)

Otras reservas de patrimonio

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el rubro Otras reservas de
patrimonio incluye aproximadamente S/. 5,524,000 y S/. 5,003,000 respectivamente,
correspondientes al valor razonable de las opciones sobre acciones otorgadas por la
Matriz en Chile a ciertos ejecutivos de la Compaa, quienes pueden ejercer sus
derechos con un plazo mximo de 5 aos; ver nota 2.2(o). Durante el 1er semestre del
ao 2014, la Compaa ha reconocido por este concepto un gasto de aproximadamente
S/.521,000, con cargo a resultados del ejercicio, de los cuales S/.775,000 se muestran
en gastos administrativos y S/.254,000 como ganancia por diferencia en cambio
(S/.547,000 en el 1er semestre del ao 2013, de los cuales S/.434,000 se muestran
como gastos administrativos y S/.112,000 como prdida por diferencia en cambio).

(c)

Otras reservas de capital Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, este rubro incluye el capital
adicional y la reserva legal constituida por la Compaa.
(c.1) Capital adicional El 30 de junio de 2004, la Junta General de Accionistas de Saga Falabella S.A.
(que administraba y operaba las lneas de negocio de tiendas por departamentos
e hipermercados en el Per), aprob su reorganizacin societaria, la cual
consisti en la cesin, a favor de la Compaa, de ciertos activos y pasivos
relacionados a la lnea de negocio de hipermercados. El valor del activo neto
transferido a la Compaa el 1 de julio de 2004 ascendente a aproximadamente
S/.28,411,000 fue registrado con abono al capital emitido y capital adicional por
aproximadamente S/.21,724,000 y S/.6,687,000, respectivamente.
(c.2) Reserva legal -

18

Notas a los estados financieros

(continuacin)

Segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo de

10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a
las ganancias, se transfiera a una reserva legal hasta que sta sea igual al 20
por ciento del capital social. La reserva legal puede compensar prdidas o
puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.
Durante el 1er semestre del 2014, se increment la reserva legal en S/.
6,317,000 y S/.5,573,000 en el 1er semestre del 2013.

17.

Situacin tributaria
(a)

La Compaa est sujeta al rgimen tributario peruano. Al 30 de junio de 2014 y de

2013, la tasa del impuesto a la renta es de 30 por ciento sobre la utilidad.
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales debern
pagar un impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos recibidos.

(b)

Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las

Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y
con empresas residentes en territorios de baja o nula imposicin, deben estar
sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin
utilizados y los criterios considerados para su determinacin.
Sobre la base del anlisis de las operaciones de la Compaa, la Gerencia y sus
asesores legales opinan que como consecuencia de la aplicacin de estas normas no
surgirn contingencias de importancia para la Compaa al 30 de junio de 2014 y de
2013.
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el
impuesto a la renta calculado por la Compaa en los cuatro aos posteriores al ao de
la presentacin de la declaracin de impuestos.

Las declaraciones juradas del

impuesto a las ganancias y del impuesto general a las ventas de los aos 2011 al 2013
se encuentran pendientes de fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria.
Actualmente se tiene en curso la fiscalizacin de los aos 2009 y 2010.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda tener de las
normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que
se realicen resultarn o no pasivos para la Compaa, por lo que cualquier mayor
impuesto, inters o sancin que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera
aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine.

En opinin de la

Gerencia de la Compaa y sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin

19

Notas a los estados financieros

(continuacin)

adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 30 de junio

de 2014 y de 2013.

18.

Otros ingresos operacionales

Corresponden a ingresos por acuerdos comerciales que la Compaa suscribi con sus
proveedores por los servicios brindados relacionados a los productos que se comercializan en
los establecimientos de la Compaa, los mismos que se detallan a continuacin:
2014
S/.(000)

Alquileres, nota 6(d)

Comisiones por concesiones
Prestacin de servicios

19.

2013
S/.(000)

5,061

3,485

744

939

389
_________

388
_________

6,194
_________

4,812
_________

Costo de ventas
La composicin del costo de mercadera vendida es la siguiente:
2014
S/.(000)

Inventario inicial, nota 8(a)

Compra de mercadera
Inventario final, nota 8(a)

Ms - Obsolescencia y acortamiento, neta de recuperos

20

2013
S/.(000)

248,542

182,900

1,071,229

938,492

(289,884)
___________

(217,651)
__________

1,029,887

903,741

7,882
___________

7,262
__________

1,037,769
___________

911,003
___________

Notas a los estados financieros

20.

(continuacin)

Gastos administrativos
(a)

A continuacin se presenta el detalle de esta cuenta:

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Servicios prestados por terceros (b)

40,154

23,388

Gastos de personal

28,676

23,390

Depreciacin, ver nota 10(a)

2,125

1,269

Suministros

1,821

1,714

Compensacin por tiempo de servicios

1,503

1,289

Cargas diversas de gestin

1,158

6,372

615

542

216
_________

203
_________

76,268
_________

58,167
_________

Amortizacin de intangibles
Tributos

(b)

Corresponde principalmente a gastos por alquileres y diversos gastos por servicios de

mantenimiento, de transporte, almacenamiento y de servicios pblicos.

21.

Gastos de ventas y distribucin

(a)

A continuacin se presenta el detalle de esta cuenta:

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Servicios prestados por terceros (b)

75,646

65,889

Gastos de personal

73,772

68,234

Depreciacin, ver nota 10(a)

37,942

30,756

Materiales

15,659

13,814

Cargas diversas de gestin

5,670

5,320

Compensacin por tiempo de servicios

4,040

3,813

Tributos

2,499

2,058

367

436

524
_________

616
_________

216,119
_________

190,936
_________

Amortizacin de intangibles
Otros

(b)

Corresponde principalmente a gastos por alquileres, gastos de publicidad y diversos

gastos por apoyo en tienda y servicios pblicos.

22.

21

Ingresos y gastos financieros

Notas a los estados financieros

(a)

(continuacin)

Los Ingresos financieros corresponden, principalmente, a ingresos generados por las

cuentas remuneradas en bancos locales, las cuales se presentan en el rubro Efectivo
y equivalentes al efectivo, ver nota 4.

(b)

A continuacin se presenta el detalle de los gastos financieros:

Intereses sobre arrendamientos financieros, nota

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

4,529

6,002

10,189

4,114

1,002
_______

1,177
_______

15,720
_______

11,293
_______

14(d)
Intereses de sobregiros, prstamos y otros, nota
14(d)
Otros

23.

Utilidad por accin

El clculo de la utilidad por accin al 30 de junio del 2014 y al 2013 se presenta a

continuacin:
Acciones comunes
_________________________________________________

Acciones en
circulacin
(en miles)
Nmero al 1 de enero de 2013

319,386

Das de
vigencia
hasta el
cierre
del ao
180

Promedio
ponderado
de acciones
(en miles)
319,386

Aumento de capital, nota 16ll(a)

27,614
__________

14,727
__________

Nmero al 30 de junio de 2014

347,000
__________

334,113
__________

Nmero al 30 de junio de 2013

319,386
__________

319,386
__________

Al 30 de junio de 2014
__________________________________________________
Utilidad
(numerador)

22

Acciones
(denominado
r)

Utilidad
por accin

Notas a los estados financieros

(continuacin)

S/.(000)
Utilidad por accin - bsica y diluida

(en miles)

14,429
_________

S/.

347,000
_________

0.04
_______

Al 30 de junio de 2013
____________________________________________
Acciones
(denominado
r)
(en miles)

Utilidad
(numerador)
S/.(000)
Utilidad por accin - bsica y diluida

24.

18,202

Utilidad
por accin
S/.

319,386

0.06

Transacciones con entidades relacionadas

(a)

A continuacin se presentan las principales transacciones efectuadas por la Compaa

con su Controladora y empresas relacionadas en los aos 2014 y 2013:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

11,407

11,027

Ingresos por:
Acuerdo con relacionadas
Otros ingresos

4,665

3,955

12,863

6,738

Servicio de arriendo y gastos comunes

21,245

18,343

Otros gastos

29,889

19,604

Venta de productos
Gastos y compras por:

Servicio de administracin

3,521

2,553

Compra de productos

5,593

14,203

644

Servicio de almacenaje

23

Notas a los estados financieros

(continuacin)

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

252

Prstamos recibidos (f)

19,200

Prstamos otorgados (e)

Ingresos por:
Intereses sobre prstamos recibidos
Otras operaciones

(b)

Como consecuencia de estas transacciones y de otras menores, los saldos netos de las
cuentas por cobrar y por pagar al 30 de Junio de 2014 y al 31 de Diciembre 2013 son
los siguientes:
2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

103,731

57,213

4,297

2,096

Cuentas por cobrar comerciales a relacionadas

Banco Falabella Per S A. (c)
Hipermercados Tottus Oriente S.A.C.
Corredores de Seguros Falabella S.A.C.

15

261

124

184

34
_________

480
_________

108,201
_________

60,234
_________

Saga Falabella S.A.

Otros

Cuentas por cobrar no comerciales a

relacionadas
Banco Falabella Per S.A. (c)

1,623

1,615

Open Plaza S.A.

58

52

Saga Falabella S.A.

59

109

680

_________

_________

2,358
_________

2,352
_________

110,559
_________

62,586
_________

3,455
_________

4,547
_________

3,455
_________

4,547
_________

19,436

Hipermercados Tottus Oriente S.A.C

Otros

509

Cuentas por pagar comerciales a relacionadas

Shearvan Ltda.

Cuentas por pagar no comerciales

Controladora Falabella Per S.A.A. (f)
Relacionadas Banco Falabella Per S.A. (d)

12,079

16,361

Saga Falabella S.A. (e)

5,163

5,741

Hipermercados Tottus S.A. (Chile)

2,110

4,398

Falabella Servicios Generales S.A.

1,083

1,478

24

Notas a los estados financieros

(continuacin)

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

Open Plaza S.A.

3,728

1,732

Aventura Plaza S.A.

1,347

1,688

Administradora CMR

530

1,012

Servicios Informticos Falabella S.A.

745

794

393
_________

412
_________

27,178
_________

33,616
_________

30,633
_________

38,163
_________

29,530

37,069

1,103
_________

1,094
_________

30,633
_________

38,163
_________

Otros

Por plazo
Corriente
No corriente

(c)

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013, el saldo de la cuenta por cobrar

a

Banco

Falabella

Per S.A. corresponde principalmente a:

Ventas a travs de tarjetas CMR (*)

Otros

(*)

2014
S/.(000)

2013
S/.(000)

103,731

57,213

1,623
_________

1,615
_________

105,354
_________

58,828
_________

En junio de 2004, la Compaa firm un contrato con Banco Falabella Per S.A.,
mediante el cual se compromete a aceptar que los usuarios de la Tarjeta de
Crdito CMR - Falabella puedan adquirir bienes y/o servicios, a cambio de que
Banco Falabella Per S.A. pague a la Compaa el importe de estas adquisiciones
a los 30 das siguientes de producirse la venta. Los saldos pendientes de cobro al
30 de junio del 2014 y al 31 de diciembre

de 2013 fueron cobrados en su

totalidad durante el mes de julio de 2014 y al 2013, respectivamente.

(d)

Al 30 de Junio de 2014, el saldo de la cuenta por pagar a Banco Falabella Per S.A. se
compone de aproximadamente S/.11,391,000 (S/.15,634,000, al 31 de diciembre de
2013) correspondientes a los depsitos que la Compaa debe hacer segn liquidacin
de ventas y recaudacin por cobros de cuotas a usuarios de la tarjeta de crdito CMRFalabella realizadas en cajas de los hipermercados. Asimismo el saldo ascendente a
aproximadamente S/.688,000 (S/.727,000 al 31 de diciembre de 2013) corresponde a
publicidad compartida y reembolso de gastos.

25

Notas a los estados financieros

(e)

(continuacin)

Las cuentas por pagar comerciales a Saga Falabella S.A. estn relacionadas a compras
de mercadera a dicha afiliada, mientras que las cuentas por pagar no comerciales
corresponden a servicios administrativos y reembolso de gastos por publicidad y
almacenamiento. Estas cuentas son de vencimiento corriente y no tienen garantas
especficas.

(f)

Al 31 de diciembre de 2013, las cuentas por pagar no comerciales estaban

conformadas, principalmente, por un prstamo para capital de trabajo que Falabella
Peru S.A.A. otorg a la Compaa por S/.19,200,000, que fue cancelado en enero de
2013, y deveng intereses a una tasa de 4.30 por ciento anual.

(g)

El total de remuneraciones recibidas por los directores y funcionarios clave de la

gerencia durante el 1er semestre de 2014 ascendieron aproximadamente S/. 5,695,000
(S/. 5,429,000 al 30 de junio de 2013), las cuales incluyen a beneficios a corto plazo y
compensacin por tiempo de servicios.

25.

Contingencias
(a)

Tributarias Como consecuencia de la revisin de las declaraciones juradas de los aos 2005 y
2006, la Compaa recibi en los aos 2007 y 2010 de la Superintendencia Nacional
de Administracin Tributaria (SUNAT) resoluciones de determinacin y de multa
relacionadas al impuesto a la renta de los perodos fiscales 2005 y 2006,
respectivamente. La Compaa interpuso recursos de Apelacin. Al 30 de junio de
2014, producto de la fiscalizacin a los aos 2005 y 2006, se encuentran pendientes
las resoluciones por montos ascendentes a aproximadamente S/.1, 541,000 y S/.1,
136,000, respectivamente, los cuales incluyen las multas correspondientes.
En opinin de la Gerencia de la Compaa y de sus asesores legales, se cuentan con
argumentos suficientes de hecho y de derecho y consideran que no es necesario
registrar pasivos adicionales en los estados financieros al 30 de junio de 2014 y de
2013.

(b)

Otras
La Compaa afronta diversas demandas laborales y otros procesos o reclamaciones
administrativos por aproximadamente S/. 38,000 y S/. 815,000, respectivamente.
Dichas demandas corresponden principalmente a perjuicios, indemnizaciones por
despidos arbitrarios, entre otros, los cuales, en opinin de la Gerencia y de sus
asesores legales, se deben resolver favorablemente para la Compaa, por lo que no es
necesario registrar pasivos adicionales por estos conceptos.

26

Notas a los estados financieros

(continuacin)

26. Instrumentos financieros derivados

Al 30 de junio de 2014, la Compaa mantiene contratos forward para la compra de
moneda extranjera por un total de aproximadamente US$ 37, 230,000 (US$ 26, 841,000 al 30
de junio del 2013). Durante el 1er semestre del ao 2014, la Compaa ha reconocido una
perdida por aproximadamente S/. 1,115,000 (aproximadamente una utilidad de S/. 5,936,000
durante el 1er semestre del ao 2013), al estimar el cambio en el valor razonable y por las
liquidaciones de las operaciones de forwards abiertos que mantiene la Compaa, las mismas
que se incluyen en el rubro valor razonable y efecto de la liquidacin por contratos de forward
del estado de resultados integrales.
Al 30 de junio de 2014, el valor razonable de los contratos forward vigentes a dicha
fecha asciende a aproximadamente S/. 112,000 los cuales se presentan como parte del rubro
Otros activos financieros del estado de situacin financiera. Al 31 de diciembre de 2013, el
valor razonable de dichos contratos vigentes a dicha fecha asciende a aproximadamente S/.
3,178,000, los cuales se presentan en el rubro Otros activos financieros.

27