DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION

EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA

GESTION FINANCIERA
CON EL SOPORTE DE MS OFFICE Y EXCEL
2013

MATERIAL DE PRCTICA
MODULO 01
MODULO 02

MG ECON. JORGE DEL CASTILLO CORDERO

jdelcastillocordero@gmail.com

EVALUACIN DE CONOCIMIENTOS DE GESTIN

EMPRESARIAL
Horizontales
1 Es la ganancia por el uso del dinero en el tiempo (9)
5 Funcin en Excel para la rentabilidad de un proyecto (3)
7 Funcin en Excel que ayuda a actualizar flujos futuros que son diferentes (3)
8 Tcnica usada en la investigacin cualitativa de mercado (5,5)
9 Ingreso variable que es parte de los ingresos de los vendedores (8)
12 Monto de liquidez con que se cuenta al iniciar un nuevo periodo (4,7)
16 Estado financiero, que refleja la situacin econmica y financiera de la empresa (7,7)
17 Costo del dinero usado por un tiempo y a un cierto riesgo (4,2,7)
Este crucigrama trata de identificar
18 Engloba estrategias de: producto, precio, plaza y promocin (9,3)
sus conocimientos bsicos sobre los
19 Porcin del mercado que ser seleccionado para ser evaluado (12)
temas de gestin empresarial.

La

cantidad

entre

parntesis,

Verticales
representa el nmero de espacios a
2 Estado financiero, que refleja la situacin econmica del negocio (6,2,10)
llenar, por cada palabra de la
3 Es una herramienta de medicin de liquidez (5,2,4)
solucin.
El tiempo total para su desarrollo
4 Funcin en Excel para calcular las cuotas iguales a cancelar de un prstamo (4)
ser de 20 minutos.
6 Monto inicial a recibir de un prstamo (9)
7 Grupo de personas que ejecutan las estrategias de venta (10)
10 Lograr que el producto se ubique en la mente del consumidor (15)
11 Publico al cual se dirigir la estrategia de marketing (7,8)
13 Ingreso operativo propio de la empresa (6)
14 Herramienta del Mtodo Cuantitativo empleada para levantar informacin del mercado (8)
15 Tamao tomado de la poblacin al cual se le tomara una encuesta (7)

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PRCTICA INICIAL DE REVISIN DE OPERADORES EN EXCEL

PROBLEMA # 1
El hotel RELAX tiene una capacidad de 60 habitaciones y cobra en promedio S/. 70
el da, monto que incluye el servicio de desayuno.
Para la campaa por FIESTAS PATRIAS (se considera que durara 6 das), este hotel
ha proyectado que tendr un % de ocupabilidad del 65%.
Sus costos operativos representan el 25% de sus ingresos, los gastos fijos diarios
son de S/. 1,200 y el costo de los desayunos son del 5% del valor del cobro diario.
Calcular:
El Resultado a obtener en la campaa por FIESTAS PATRIAS
Cul debera ser el nivel de habitaciones para que se encuentren en
equilibrio?
Cul sera el resultado si sus precios no incluyeran el valor del desayuno
diario?
PROBLEMA # 2
La tienda FASHION, ofrece productos de bazar y para regalos, en un local alquilado
en la urb. California, a un precio promedio de S/. 25.
Su propietaria, nos indica que paga un alquiler de US$ 200 as como tiene otros
gastos fijos operativos mensuales por S/. 1,500 y tiene un prstamo bancario por el
cual cada fin de mes debe cancelar una cuota de US$ 120.35
Si en el mes de junio, ha vendido 18 productos diarios (no trabaja los domingos) y su
margen bruto es del 40%, se pide calcular:
Cul es el resultado del mes?
Cuntos productos debe vender diario para estar en equilibrio?
Cuntos productos debera vender para ganar S/. 4,000?
(Nota: considerar TC S/./US$ de cierre del mes de 2.60)

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PROBLEMA # 3
El restaurante el Buen Provecho ubicado en Av. Espaa, ofrece variedad de platos
de men en general, los cuales tienen un precio normal de S/. 5.50; donde el costo
de venta (materiales e insumos) es del orden del 45% de este precio. Adems
sabemos que este restaurante cuenta con una capacidad para atender a 100
personas.
Entre los das de lunes a viernes el restaurante atiende a un promedio de 40% de su
capacidad y los

fines de semana (sbado y domingo) atienden a 80% de su

capacidad normal.
Este restaurante tiene los siguientes gastos mensuales:
o La administradora recibe un sueldo de S/. 1,500.00
o La cocinera (1) gana S/. 1,200.00
o El mozo (1) un sueldo S/. 800.00
o Gastos de agua y luz comercial S/. 350.00
o Otros gastos por S/. 250
o Pago de impuestos por S/. 70.00
Se pide:
o Cunto ser la utilidad (perdida) de este restaurante en este mes de abril?
o Cul debera ser el nivel de pblico que asista los das de semana (no
sbado y domingo) para que el negocio este en equilibrio?
o Cul hubiese sido el resultado del mes, si la capacidad fuese de 120
personas?

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ADMINISTRADOR DE ESCENARIOS
PROBLEMA # 1

Una importante cadena hotelera, ha solicitado una cotizacin para el servicio de

limpieza de todas sus instalaciones. Este servicio deber cotizarse en forma mensual
(30 das)
Los datos de sueldos y salarios en forma mensual (a todo costo) son los siguientes:
o Administrador (1) S/. 3,000
o Supervisor (2)
S/. 2,000 (cada uno)
o Auxiliares (10)
S/. 1,000 (cada uno)
o Mantenimiento (3) S/. 1,200 (cada uno)
Los costos operativos por cada da de operacin, es:
o Insumos de limpieza
S/. 50
o Materiales de mantenimiento
20
o Movilidades en general
10
o Uso de vehculos y combustible 30
o Implementos de seguridad
20
El margen de utilidad es del orden del 11% del parcial total (sueldos y salarios +
costos operativos).

PREGUNTAS:
a) Cul ser el precio de venta de la cotizacin presentada a esta importante cadena
hotelera?
b) Cul sera el importe neto a recibir de la factura, si la empresa demandante es
Principal Contribuyente y existe un nivel de detraccin del 12% para este tipo de
servicio?
c) Y si el encargado de tesorera, seala que lo mejor sera recibir un valor neto de la
factura, del orden de S/. 28,500. Cul sera el nuevo % de margen de utilidad a
negociar?
d) Cul sera el importe neto a recibir en cada uno de los siguientes escenarios:
ESCENARIO
Moderado
Pesimista
Optimista

% MARG.
UTILID.
11%
9%
14%

%
DETRACCION
6%
8%
4%

Sueldo
Administ.
3,000
3,100
3,000

IGV
19%
20%
18%

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PROBLEMAS DE SOLVER

CASO # 1:
La pastelera Rosita elabora dos tipos de torta, cuyos niveles de requerimiento de
materiales como de sus utilidades, por cada tipo de torta son:
Torta
A
B

Azcar (gr.)
80
105

Chocolate (gr.)
200
300

Utilidad S/.
4
7

Adems se sabe que solo se cuenta con 500gr. de azcar y 1.4 kg. de chocolate.
Cul ser la cantidad a producir de cada tipo de torta, si se desea lograr la
mxima utilidad?
CASO # 2:
La empresa Maderba SRL dispone de 140 M 2 de madera y 300 horas / hombre para
fabricar puertas modelo A (simples) y modelo B (apaneladas). El modelo A requiere
2,0 M2 y 4 horas / hombre para su fabricacin, mientras que el modelo B necesita 2,5
M2 y 6 horas / hombre. Los precios de venta de los modelos A y B son S/. 380 y S/.
480 respectivamente. Cuntas puertas de cada modelo debe fabricar para
maximizar el ingreso por ventas y cul es este nivel mximo de ingreso por
ventas?
CASO # 3:
La fbrica de chocolotes, La Casita produce 3 tipos de barras de Golosinas. Cada
barra est hecha totalmente de azcar y de chocolate. En la siguiente tabla se
muestran las composiciones de cada barra y la utilidad obtenida con cada barra.
Cantidad de
Azcar (Gramos)
Barra 1 (B1)
Barra 2 (B2)
Barra 3 (B3)

1
1
1

Cantidad de
Chocolate
(Gramos)
2
3
1

Ganancia
(Centavos US$)
3
7
5

Se dispone de 50 gramos de Azcar y 100 gramos de Chocolate.

El objetivo de La Casita es maximizar la ganancia obtenida. Plantee el modelo
matemtico, indicando las variables con B1, B2, B3.
RESPONDER:
a) Cul es la ganancia de La Casita? Cuntas barras de cada tipo se producen?
b) Si se dispone de 60 gramos de azcar, Cul sera la ganancia de La Casita?
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c) Si se disponen de 15 gramos ms de Chocolate, Cul sera la ganancia de La

Casita?

PROBLEMAS PARA CALCULO DE LA TASA DE INTERS UTILIZANDO EXCEL

1. El Sr. Prez le presta a su amigo el Sr. Luis Ramrez la cantidad de US$

400, con la condicin que le CANCELE con pagos mensuales de US$ 80
a lo largo de 6 meses. Cul es la tasa de inters que le est cobrando
en forma mensual el Sr. Prez a su amigo?
2. Del caso anterior. Supongamos que el Sr. Prez le solicita a su amigo
que la cancelacin de las cuotas se realice al inicio de cada mes. Cul
seria la tasa de inters efectiva mensual que le estara cobrando a su
amigo?
3. Una persona solicita a una entidad financiera un prstamo por US$ 400
los mismos que se compromete en cancelar despus de 6 meses y con
un pago nico de US$ 550. Cul es la tasa de inters efectiva mensual
de esta operacin?
4. Ud. decide efectuar depsitos mensuales en una financiera por US$ 80
a lo largo de 6 meses. Si al final de este periodo Ud. solicita la
cancelacin de su cuenta a la entidad financiera, entregndole esta la
cantidad de US$ 550. Cul fue la tasa de inters efectiva mensual con
la que trabajo la entidad financiera para sus depsitos?
5. El Sr. Gonzlez decidi ingresar a un programa de fondos colectivos,
para lo cual se comprometi a depositar en forma mensual la cantidad
de US$ 176. Este sistema trabaja con una tasa efectiva mensual del
4%.
Despus de un periodo, el Sr. Gonzlez solicito retirarse de este
programa,
entregndosele la cantidad de US$ 550. Cul es el
nmero de meses que participo el Sr. Gonzlez en el programa de
fondos colectivos?
6.- Ud. decide solicitar a un banco un prstamo de US$ 400, el mismo que
cancelara con cuotas iguales y mensuales a lo largo de 6 meses. Si el
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banco cobra para este tipo de operaciones una tasa efectiva mensual del
2%. Cul es el valor del principal e intereses correspondientes que
cancela en la cuota del 2do. mes?

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PROBLEMAS CON FACTORES FINANCIEROS

(circuito financiero)

PROB No 1
En cuanto se convertir un capital de US$ 3,500 a travs de 6 meses a la tasa
efectiva mensual del 2%?
PROB No 2
Cunto es necesario ahorrar HOY para acumular US$ 23'130,608 despus de 12
trimestres a la tasa trimestral del 5%?
PROB No 3
Calcular el valor final correspondiente a un flujo de US$ 350 mensual, a la tasa
del 2.20% mensual, durante 10 aos.
PROB No 4
Cunto es necesario ahorrar mensualmente a travs de un ao, a la tasa del
1.50% mensual, para acumular US$ 200,000?
PROB No 5
Calcular el valor presente correspondiente a un flujo de US$ 30, durante 24
meses, a la tasa del 3% mensual?
PROB No 6
Calcular el valor de las cuotas fijas, correspondiente a un prstamo de US$
10'000,000 a la tasa del 15% anual, en un plazo de 6 aos.

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CASOS DE FINANCIAMIENTO DE CRDITOS A CLIENTES

PROBLEMA No 1
Un cliente nos solicita un crdito sobre el valor de la mercadera comprada, para ello la
oficina de cobranzas de la empresa ha determinado que es factible esta operacin debido a
la buena calificacin que tiene este cliente.
El monto al contado de la mercadera a adquirir es de S/. 25,000 y se le piensa cobrar, en
forma adicional, nicamente los gastos que cobre el banco por un financiamiento similar. Se
ha coordinado con el Banco Confianza y nos indicado que nos podran brindar una tasa
anual del 12% con capitalizacin bimensual, pero los pagos debern ser mensuales.
Si el cliente desea un crdito por la operacin, en un plazo de 1 ao, con pagos mensuales,
pero requiere que se le prepare un Calendario de Servicio a la Deuda con las siguientes
caractersticas:
o
o
o

Cuotas uniformes a lo largo del tiempo.

Cuotas decrecientes con amortizacin constante
Cuotas crecientes a lo largo del tiempo

PROBLEMA No 2
La empresa Servicios Trujillo SAC, es un cliente importante al cual se le vende al crdito a
travs de la aceptacin de letras de cambio con vencimiento a 60 das y que incluye el
monto de los gastos financieros que aplique por poltica nuestra organizacin.
Si la empresa Servicios Trujillo SAC pretende un crdito por mercadera del orden de S/
50,000; asimismo la poltica de nuestra compaa es aplicar una TEA del 12% a este tipo de
operaciones.
Se pide calcular:
o
o
o

Cul sera el monto de la letra de cambio a ser aceptada por Servicios Trujillo SAC?
Si se desea descontar HOY la letra de Servicios Trujillo SAC en el Banco Confianza,
la misma que opera con una TEA del 13.5% Cul sera el abono que recibira
nuestra organizacin?
En el caso de que se pueda hacer un factoring por la operacin (Valor Nominal de la
Letra) la empresa financiera nos cobrara un comisin flat del 1.2% ms gastos
varios por S/ 45 Cul opcin sera la ms recomendable: el descontar la letra de
cambio o realizar el factoring?. Sustente

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MODELO DE PRCTICA CALIFICADA

PROBLEMA # 1 :
Calcular el nmero de meses durante los que habr de estar pagando para cancelar
un prstamo de S/. 12,524.14 si queremos pagar al Banco una cantidad de S/. 2,160
al principio de cada mes. La TEA que ofrece el banco es del 18%.
PROBLEMA # 2 :
Calcular el monto a pagar dentro de quince meses por un prstamo bancario de S/.
90,000 por el cual se paga una tasa efectiva trimestral del 4.5%.
PROBLEMA # 3:
El Sr. Linares desea viajar al extranjero dentro de 18 meses en un tour que le
costara $3 000. Desea saber cunto tendra que depositar hoy para acumular esa
cantidad sabiendo que su dinero depositado a plazo fijo en el banco ganara el 6%
efectivo anual.
PROBLEMA # 4:
Calcular el monto a pagar, luego de diez das, por un sobregiro de 15 000 soles,
pactado a una TEA del 90%.
PROBLEMA # 5 :
Manolo tiene 30 aos y quiere jubilarse a los 60 aos y recibir una renta de US$ 3
500 mensuales. Cuanto debe ahorrar mensualmente desde hoy si conoce que el
banco le paga una tasa de inters del 1.5% mensual y su esperanza de vida es de
68 aos?
PROBLEMA # 6 :

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FINANCIERA
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Dos compaeros universitarios dejan de verse durante muchos aos. Cuando

estudiaban juntos a los 18, acostumbraban a fumar una cajetilla al da. El valor de la
marca de cajetilla que consuman, alcanzaba la suma de S/. 3.00 actuales.
Despus de 20 aos, se encuentran en una calle cntrica de la ciudad y luego de
saludarse, uno de ellos le dice al otro:-Hoy es un da muy especial para mi, puesto
que acabo de firmar en la notaria la escritura de propiedad de un lindo departamento
en el programa Mi Vivienda Cunto te cost?-, pregunta el otro. La respuesta
fue: -deje de fumar a los 18 aos; y durante estos aos decid ahorrar el equivalente
al valor diario de la cajetilla. As todos los meses deposite en el banco la suma de S/.
90. El banco me pago una TEM del 1.0% y con el producto total pude comprar mi
casa. Cul fue el precio en US$, si hoy el tipo de cambio es de S/. 2.62 por dlar?
PROBLEMA # 7 :
Cunto es necesario ahorrar mensualmente a travs de dos aos, a la tasa del
1.75% mensual, para acumular US$ 100,000?
PROBLEMA # 8 :
Calcular el valor presente correspondiente a un flujo de US$ 250, durante 36 meses,
a la tasa del 2.3 % mensual?

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PROBLEMA DE AUTOEVALUACION - FINANZAS

Problema 1
ALIMENTOS SAC. necesita un prstamo de $1200000 durante 10 aos para
la compra de su nuevo edificio. Con una tasa anual efectiva de inters de
3 %, y un primer pago despus de un ao, cul es el monto anual que
pagar?
Problema 2
MOTORES SAC. necesita un prstamo de $55000 durante 3 aos para la
compra de una nueva mquina. Con una tasa anual efectiva de inters de
5 %, y un primer pago un mes despus del inicio del prstamo, cul es el
monto mensual que pagar?
Problema 3
Jos quiere comprar un nuevo carro de $22999. El vendedor propone un
prstamo con una tasa efectiva anual de 18% durante 3 aos, pero Jos no
quisiera pagar ms que 400$ al mes. Cul es el monto que l tiene que
pagar el da de la compra, si los pagos del prstamo empiezan un mes
despus de la compra?
Problema 4
Carmen tiene 35 aos y quisiera tener su jubilacin a 65 aos. Lo que
piensa Carmen es constituir un capital suficiente para tener un pago de
$20000 al ao durante los 20 primeros aos de jubilacin, con un primer
pago el da de sus 65 aos.
Ella quisiera empezar sus pagos mensuales el da de sus 40 aos en una
cuenta que ofrece una tasa anual efectiva de inters de 7 %. Cul es el
monto mensual que pagar para constituir su capital?
Problema 5
Los hermanos Carlos y Rubn son de acuerdos para compartir el
reembolso mensual de un prstamo hipotecario de $200000 con tasa
anual efectiva de inters de 4.5% durante 20 aos. Carlos quisiera pagar
el doble de Rubn cada fin de mes, pero slo por 10 aos. Cul es el
monto mensual que debera pagar Rubn?
Problema 6
Tenemos que pagar un valor actual de $30000 con pagos mensuales (fin
de mes) de $700 y una tasa nominal de inters de 6% capitalizable
mensualmente.
1. Cul es el nmero de pagos que tenemos que hacer?
2. Cul es el ltimo monto que deberamos pagar al fin del ao 4?
3. Cul es el ltimo monto que deberamos pagar un mes despus del
fin del ao 4?
Problema 7
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FINANCIERA
14

Tenemos que pagar un mantenimiento de $15000 para el avin de nuestra

empresa cada 2 aos. Pensamos utilizar este avin durante 12 aos. Al fin
del ao 12 se vendr el avin inmediatamente despus de su ultimo
mantenimiento. Cul es el valor que deberamos tener en una cuenta que
paga una tasa anual efectiva de inters de 6% para pagar todos los
mantenimientos?

Problema 8
Durante 20 aos, Mara va a invertir un monto de $200 mensual (cada fin
de mes) en una cuenta que paga 8% de tasa nominal de inters
capitalizado mensualmente, antes de retirar $1000 cada fin de mes.
Cuantos pagos mensuales (fin de mes) de
$1000 podr tener Mara?
1. Cul es el nmero de pagos que tenemos que hacer?
2. Cul es el ltimo monto que podr retirar Mara si quiere tener
una cuota baln?
3. Cul es el ltimo monto que podr retirar Mara si quiere tener
una cuota residual?
Problema 9
La empresa La Buena quiere creer una fundacin para apoyar la
investigacin en biologa sobre el cncer con pagos de 5 millones de
dlares cada 2 aos. Tambin, le gustara dar un monto mensual de
100000 dlares a una clnica pblica especializada.
La fundacin necesitara un monto anual de $120000 para su
funcionamiento, y su banco propone una cuenta que garantiza una tasa
anual efectiva de 8 %.
1. Cul es el valor actual de su apoyo para la investigacin?
2. Cul es el valor actual de la anualidad pagado a la clnica?
3. Cul es el monto total que necesita La Buena para inaugurar su
fundacin?
Problema 10
Con una inversin de $1000 en una cuenta, cules son la tasa efectiva de
inters y la tasa efectiva de descuento del tercer ao:
1. Si la cuenta paga una tasa de inters simple de 4 %?
2. Si la cuenta paga una tasa de inters compuesto de 4 %?
Problema 11
Tenemos una tasa nominal de 8% anual, capitalizable 4 veces al ao.
1. Cul es la tasa anual efectiva de inters?
2. Cul es la tasa nominal anual de inters capitalizable 2 veces al
ao equivalente?
3. Cul es la tasa nominal anual de descuento capitalizable 2 veces
al ao equivalente?
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FINANCIERA
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PRACTICA DE BONOS A DESARROLLAR EN EXCEL

PROBLEMA # 1
Una empresa exportadora quiere ampliar su planta para lo cual ha credo conveniente
financiarlo con la emisin de bonos para reunir la suma de US$ 10 millones. El valor nominal del
Bono es de US$ 1,000; la tasa de inters de 10% anual, el plazo de 5 aos, el cupn se paga
semestralmente y se vende bajo la par a una cotizacin de 95%. Si usted es un inversionista
que decide adquirir el bono, cul sera la rentabilidad que obtendra?
PROBLEMA # 2
Una empresa desea financiar la compra de maquinaria y equipo cuyo valor es de 700 mil
dlares. Un banco le ofrece cobrarle una tasa de inters de 1,5 % mensual si el crdito es en
soles y de 18,5% efectiva anual si el crdito es en dlares. Qu alternativa le recomendara
elegir a la empresa si usted conoce que el tipo de cambio SPOT es de 2,78 soles por dlar y se
espera que despus de 6 meses el Nuevo Sol se deprecie en 5% frente al dlar. Sustente su
respuesta.
PROBLEMA # 3
Hace dos aos, la empresa Trans-Atlantic Airlines emiti en el mercado de capitales $250
millones en Bonos, con la finalidad de financiar la compra de nuevas aeronaves. Estos bonos
fueron emitidos con un valor nominal de $1000 cada uno, un vencimiento nominal de 12 aos y
una tasa cupn del 12% pa. (La liquidacin de los cupones es anual). Determine el valor de
mercado de los bonos si el inversionista desea tener una tasa de rendimiento del 14% (Costo
de oportunidad)?
PROBLEMA # 4
Cul es el valor de mercado de un bono cuyo valor nominal es de $1000, que pagar a
perpetuidad una tasa cupn del 6% pa, si usted como inversionista requiere una tasa de retorno
del 9 % pa.?
PROBLEMA # 5
Hallar la rentabilidad de un Bono que se compra sobre la par a una cotizacin de 101, 20% cuyo
valor nominal es de US$ 5,000; el plazo es de 2 aos y el cupn se paga semestralmente con
una tasa de inters de 14% efectivo cuatrimestral. Al final el primer ao, el Bono se vende
cuando la tasa de inters del mercado es de 48,15% efectiva anual.
PROBLEMA # 6
Una empresa desea que usted le asesore en invertir $150,000 entre tres tipos de instrumentos
financieros, como podemos apreciar en la siguiente tabla:

Formule usted un modelo de PL para mostrar cuanto debe invertir en cada instrumento
financiero para lograr el Mximo Rendimiento Anual.

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