Relatório Administração Banco CSF

DIRIO COMRCIO INDSTRIA & SERVIOS G QUARTA-FEIRA, 25 DE MARO DE 2015
21
RELATRIO DA ADMINISTRAO
Prezados acionistas
Submetemos apreciao de V.Sas., as demonstraes financeiras do Banco CSF S.A., relativas aos exerccios findos em 31 de dezembro
de 2014 e de 2013, acrescidas das Notas Explicativas e do Relatrio dos Auditores Independentes, na forma da Legislao Societria.
CONJUNTURA ECONMICA E SISTEMA FINANCEIRO

O ano de 2014 foi marcado por diversos acontecimentos. O pas foi sede da Copa do mundo de futebol, ocorreram diversas
manifestaes e protestos, e enfrentamos a eleio presidencial mais acirrada da histria brasileira.
A expectativa de analistas do mercado financeiro para com o PIB de 2014 de um crescimento nulo ante aos 2,30% registrados em 2013.
O ndice de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA) encerrou o ano de 2014 em 6,41%, taxa superior aos 5,91% registrados em 2013.
Com a inflao ainda resistente, o Comit de Poltica Monetria (COPOM) aumentou gradativamente a taxa bsica de juros (SELIC)
de 10,00% no incio de 2014 para 11,75% no final do perodo (maior nvel desde outubro de 2011).
No Comrcio Varejista, que influencia diretamente as atividades do Banco CSF S.A., o crescimento acumulado no ano foi de 2,20%
para o volume de vendas, e, em 8,50% para a receita nominal, segundo dados do IBGE.
A taxa de desemprego, consideradas as seis regies metropolitanas abrangidas pela Pesquisa Mensal do Emprego (PME) do IBGE,
registrou taxa mdia de 4,80% em 2014, contra 5,40% em 2013.
O dlar comercial fechou o ano de 2014 cotado a R$ 2,659. A moeda subiu 12,78% ao longo do ano, quarto ano consecutivo de alta.
No cenrio global, as principais economias apresentaram ritmos de expanso distintos - EUA, Reino Unido e China mostraram taxas
de crescimento expressivas. J o Japo e a Zona do Euro obtiveram expanso modesta. A inflao segue baixa nas principais
economias. Na Zona do Euro e no Japo, os bancos centrais intensificaram seus programas de afrouxamento quantitativo e, nos
EUA, prevalecem perspectivas de lenta e progressiva normalizao da poltica monetria.
No Brasil, analistas do mercado financeiro e economistas projetam a elevao da taxa SELIC para 13,00%, inflao acima do teto
da meta de 8,00%, cotao do dlar em R$ 3,10 e retrao do PIB em 1,10% para 2015.
O Banco CSF S.A. tem mostrado plena sintonia com o desenvolvimento econmico do Brasil e continuar envidando elevados
esforos para o aproveitamento das melhores oportunidades de negcios, com observncia de seu posicionamento estratgico.
CONTEXTO CORPORATIVO E MERCADOLGICO
A misso da rea de Gerenciamento de Riscos direcionar ativamente a organizao atravs da antecipao de riscos para otimizar
a utilizao do capital, garantir a solvncia da instituio e assegurar o alinhamento com as normas regulatrias. Para assegurar a
gesto efetiva dos riscos e do Capital, a instituio dispe de sistemas, processos e metodologias de mensurao dos riscos
desenvolvidos de acordo com o apetite ao risco do Banco.
A definio de limites de exposio, a posio dos riscos assumidos e as aes que buscam a otimizao do capital so
acompanhadas, discutidas e definidas no Comit de Ativos e Passivos (ALCO), e formalizadas em polticas e procedimentos que so
aprovados pelo Conselho de Administrao.
A Gesto de Capital e de riscos tem como base o cumprimento das Resolues CMN ns 3.988/11, 4.090/12, 3.464/07,
3.721/09 e 3.380/06.
Informaes mais detalhadas podem ser obtidas no site do Banco CSF S.A. www.carrefoursolucoes.com.br.
DESEMPENHO ECONMICO-FINANCEIRO
Ativos e Passivos
O Ativo total do Banco CSF S.A. atingiu R$ 4,5 bilhes. Os Ativos Circulantes de R$ 4,0 bilhes so 28,5% superiores aos passivos
de curto prazo.
Ao final do exerccio, as operaes de crdito somaram R$ 3,7 bilhes, 27,3% superior a dezembro de 2013. As operaes de
crdito classificadas nas faixas de menor risco, de A at C, representam 84,3% do total das operaes de crdito, ante
84,7% em dezembro de 2013. Tal percentual reflete o comportamento do mercado de carto de crdito e est no patamar
condizente estratgia do Banco.
O percentual da proviso para risco de operaes de crdito posicionou-se em 11,1%, ante 12,0% em dezembro de 2013.
Patrimnio Lquido e Lucro Lquido
O Patrimnio Lquido atingiu o montante de R$ 1.114,3 milhes. O Banco CSF S.A. registrou Lucro Lquido de R$ 413,0 milhes no
exerccio de 2014, ante R$ 212,1 milhes para o mesmo perodo de 2013. O Resultado Operacional no exerccio foi de R$ 630,5
milhes, ante R$ 345,4 milhes em dezembro de 2013.
RECURSOS HUMANOS
Em 2007, o Grupo Carrefour consolidou sua instituio financeira para oferecer novos produtos e servios aos clientes do Carto
Carrefour. Surge a marca Carrefour Solues Financeiras - CSF. Ainda no ano de 2007, novos produtos foram lanados, com
destaque para o Saque, PagContas e o Parcele, bem como, a parceria com a Bandeira Visa, que proporcionou a oferta do carto
hbrido, com aceitao nas lojas Carrefour e em toda a rede Visa no Brasil e exterior.
No ano de 2009, o Banco passou a emitir cartes com chip, tornando-se o primeiro Banco de Varejo a oferecer esta inovao aos
seus clientes, agregando maior praticidade e segurana. Em 2010, foi a vez da Bandeira MasterCard, uma nova parceria, a qual
contribuiu para ampliar as opes de escolha de meio de pagamento para os clientes do Carto Carrefour.
Ao longo destes anos, o lanamento de novos produtos contribuiu para a intensificao e aceitao das solues financeiras
oferecidas pelo Banco, alm de promover maior participao no mercado de cartes.
O Banco CSF S.A. encerrou o exerccio de 2014 com 433 colaboradores, que possuem como principais benefcios: assistncia
mdica e odontolgica de qualidade, auxlio-creche, ticket refeio, cesta alimentao, previdncia privada e acesso a atividades
culturais promovidas pela instituio.
PRMIOS E RECONHECIMENTOS
Pelo quarto ano consecutivo, o Banco CSF S.A. foi apontado como um dos 50 maiores Bancos do pas, em Patrimnio Lquido,
pela revista Exame no ranking de Melhores e Maiores.
Na publicao de 2014 da mesma revista, o Banco tambm alcanou a primeira posio no ranking de rentabilidade sobre o Patrimnio
Lquido e a sexta posio no ranking de riqueza gerada por empregado, ficando frente das principais instituies financeiras do pas.
AGRADECIMENTOS
GESTO DE CAPITAL E DOS RISCOS DE LIQUIDEZ, MERCADO, CRDITO E OPERACIONAL

O Banco CSF S.A. acredita que o Gerenciamento de Riscos e de Capital fundamental para conduzir um crescimento sustentvel e
rentvel, contribuindo para a estabilidade do sistema financeiro, fomentando o desenvolvimento socioeconmico do pas. Dentre
os principais riscos que envolvem a atividade da instituio destacamos: Risco de Liquidez, Mercado, Crdito e Operacional. Para
garantir a adequao e eficcia no gerenciamento desses riscos, foi estruturada uma rea que atua de maneira segregada s demais
reas de negcio da instituio e que est vinculada Diretoria de Riscos, Crdito e Cobrana.
A Administrao do Banco CSF S.A. agradece aos clientes pela preferncia, confiana e fidelidade e, aos colaboradores, pelo
empenho e talento que nos permitiram obter resultados consistentes.
A ADMINISTRAO
So Paulo, 24 de maro de 2015.
BALANOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E DE 2013

(Em milhares de Reais)
Ativo
Circulante ..............................................................................................
Disponibilidades ................................................................................
Ttulos e valores mobilirios ............................................................
Carteira livre ......................................................................................
Operaes de crdito ........................................................................
Setor privado .....................................................................................
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa .............................
Outros crditos ..................................................................................
Rendas a receber ................................................................................
Ttulos e crditos a receber ................................................................
Diversos ..............................................................................................
(-) Proviso para outros crditos de liquidao duvidosa ..................
Outros valores e bens .......................................................................
Outros valores e bens ........................................................................
Despesas antecipadas ........................................................................
Realizvel a longo prazo ....................................................................
Ttulos e valores mobilirios ............................................................
Carteira livre ......................................................................................
Vinculados a compromissos de recompra .........................................
Operaes de crdito ........................................................................
Setor privado .....................................................................................
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa .............................
Outros crditos ..................................................................................
Ttulos e crditos a receber ................................................................
Diversos ..............................................................................................
(-) Proviso para outros crditos de liquidao duvidosa ..................
Outros valores e bens .......................................................................
Despesas antecipadas ........................................................................
Permanente ........................................................................................
Imobilizado de uso ............................................................................
Outras imobilizaes de uso ..............................................................
(-) Depreciaes acumuladas .............................................................
Intangvel ............................................................................................
Ativos intangveis ...............................................................................
(-) Amortizaes acumuladas .............................................................
Total do ativo .......................................................................................
Nota
Explicativa
5
6
7
3e
5
6
7
3e
9
10
2014
2013
Passivo
3.975.514
3.043.877
Circulante .................................................................................................
2.187
17.618
Depsitos ...............................................................................................
161.641
Depsitos interfinanceiros ....................................................................
161.641
Captaes no mercado aberto ............................................................
906.456
690.503
Carteira prpria ....................................................................................
1.333.135
1.032.744
Outras obrigaes ................................................................................
(426.679)
(342.241)
Cobrana e arrecadao de tributos e assemelhados ..........................
2.902.332
2.329.052
Sociais e estatutrias .............................................................................
6.936
6.227
Fiscais e previdencirias ........................................................................
2.740.970
2.202.531
Diversas .................................................................................................
163.886
169.630
(9.460)
(49.336)
2.898
6.704
Exigvel a longo prazo ...........................................................................
1.767
3.396
Outras obrigaes ................................................................................
1.131
3.308
Fiscais e previdencirias ........................................................................
457.186
807.964
Diversas .................................................................................................
111.617
147.403
109.826
139.738
1.791
7.665
14.866
11.016
Patrimnio lquido ..................................................................................
35.618
16.269
Capital:
(20.752)
(5.253)
De domiciliados no pas ........................................................................
330.700
649.024
Aumento de capital social pendente de aprovao do BACEN ...........
50.575
52.574
Reservas de lucros:
285.219
597.628
Reserva legal .........................................................................................
(5.094)
(1.178)
Reservas estatutrias .............................................................................
3
521
Reservas especiais de lucros ..................................................................
3
521
Ajuste ao valor de mercado - TVM .......................................................
41.257
34.639
9.640
9.457
18.271
15.863
(8.631)
(6.406)
31.617
25.182
71.551
56.225
(39.934)
(31.043)
4.473.957
3.886.480
Total do passivo ......................................................................................
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.
Nota
Explicativa
11
12
13
13
15
2014
3.093.673
123.279
123.279
1.791
1.791
2.968.603
743
117.707
106.370
2.743.783
2013
2.547.879
125.679
125.679
7.656
7.656
2.414.544
640
166.873
2.247.031
265.987
265.987
155.195
110.792
519.576
519.576
421.747
97.829
1.114.297
819.025
448.950
111.050
448.950
-
69.802
484.501
(6)
49.152
260.453
60.450
20
4.473.957
3.886.480
DEMONSTRAES DOS RESULTADOS
DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA (MTODO INDIRETO)
EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E DE 2013

E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014
(Em milhares de Reais, exceto o lucro por ao)

E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014
Nota
Explicativa
16
17
2 semestre
2014
707.129
694.248
12.881
18
6f
(254.841)
(9.256)
(245.585)
(491.961)
(19.664)
(472.297)
(467.464)
(21.144)
(446.320)
452.288
845.147
554.277
(121.037)
234.601
(41.419)
(225.024)
(359.585)
371.242
(100.852)
(214.629)
455.698
(78.574)
(405.905)
(429.157)
396.092
(152.783)
(208.870)
378.267
(60.583)
(345.126)
(103.266)
44.033
(122.195)
Resultado operacional ..................................................................
331.251
630.518
345.407
Resultado antes da tributao .....................................................
331.251
630.518
345.407
(104.797)
16.189
10.689
(131.675)
(217.512)
(67.989)
(39.877)
(109.646)
(133.304)
(116.029)
(69.018)
51.743
Lucro lquido ...................................................................................
226.454
413.006
212.103
Quantidade de aes (mil) ............................................................
560.000
560.000
448.950
Lucro por ao (em R$) .................................................................
0,40
0,74
0,47
Receitas da intermediao financeira .........................................

Operaes de crdito .....................................................................
Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios ............
Despesas da intermediao financeira .......................................
Operaes de captao no mercado ..............................................
Proviso para crditos de liquidao duvidosa ..............................
Resultado bruto da intermediao financeira ...........................
Outras receitas (despesas) operacionais ....................................
Receitas de prestao de servios ..................................................
Despesas de pessoal .......................................................................
Outras despesas administrativas ....................................................
Despesas tributrias .......................................................................
Outras receitas operacionais ..........................................................
Outras despesas operacionais ........................................................
Imposto de renda e contribuio social .....................................

Proviso para imposto de renda corrente ......................................
Proviso para contribuio social corrente ....................................
Ativo fiscal diferido ........................................................................
19
20
21
22
23
24
25
Exerccios
2014
2013
1.337.108 1.021.741
1.316.522 1.009.423
20.586
12.318
2 semestre
2014
Atividades operacionais
Lucro lquido ajustado .........................................................................
Lucro lquido .........................................................................................
Ajustes ao lucro lquido
Depreciaes e amortizaes ..................................................................
Proviso para crditos de liquidao duvidosa .......................................
Proviso para outros crditos de liquidao duvidosa ............................
Atualizao monetria de depsitos judiciais .........................................
Tributos diferidos .....................................................................................
Proviso para contingncias fiscais .........................................................
Proviso para contingncias cveis e trabalhistas ....................................
Variaes dos ativos e obrigaes .....................................................
(Aumento) / reduo em ttulos e valores mobilirios ............................
(Aumento) / reduo em operaes de crdito ......................................
(Aumento) / reduo em comisses a receber ........................................
(Aumento) / reduo em valores a receber de sociedades ligadas .........
(Aumento) / reduo em outros crditos ................................................
(Aumento) / reduo em outros valores e bens ......................................
(Aumento) / reduo em impostos a compensar ....................................
(Aumento) / reduo em depsitos judiciais ...........................................
Aumento / (reduo) em depsitos .........................................................
Aumento / (reduo) em captaes no mercado aberto ........................
Aumento / (reduo) em impostos e contribuies a pagar ...................
Aumento / (reduo) em obrigaes com pessoal ..................................
Aumento / (reduo) em valores a pagar a sociedades ligadas ..............
Aumento / (reduo) em contas a pagar ................................................
Caixa lquido aplicado nas atividades operacionais .......................
Atividades de investimentos
Alienao de investimentos ....................................................................
Aquisio de imobilizado de uso ............................................................
Alienao de imobilizado de uso ............................................................
Aplicao no intangvel ...........................................................................
Alienao no intangvel ..........................................................................
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimentos ...............
Aumento (reduo) de caixa e equivalentes de caixa ....................
Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio / perodo ...............
Caixa e equivalentes de caixa no final do exerccio / perodo (Nota 4) ..
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes
Exerccios
2014
2013
245.377
226.454
687.165
413.006
705.671
212.103
5.838
284.862
(39.276)
(25.800)
131.675
(335.560)
(2.816)
(235.256)
(118.496)
(263.997)
627
(13.973)
(506.046)
5.876
(47.714)
338.573
(40.977)
(72.499)
(13.911)
9.373
(47.160)
535.068
10.121
11.566
508.257
(35.959)
(45.479)
109.646
(270.379)
(3.493)
(684.412)
(125.881)
(728.060)
(709)
(13.731)
(535.829)
4.324
(20.657)
287.761
(2.400)
(5.865)
(56.572)
11.837
(12.140)
513.510
2.753
10.113
439.429
6.891
(25.843)
(51.743)
83.846
30.875
(688.223)
(11.191)
(496.176)
(1.536)
9.687
(491.388)
(3.332)
(5.053)
(112.445)
(129.588)
(19.893)
78.899
4.513
32.055
457.225
17.448
(3.082)
1.436
(8.326)
9
(9.963)
158
2.029
2.187
financeiras.
(4.274)
1.436
(15.355)
9
(18.184)
(15.431)
17.618
2.187
190
(4.751)
12
(9.745)
750
(13.544)
3.904
13.714
17.618
(Continua...)
QUARTA-FEIRA, 25 DE MARO DE 2015 G DIRIO COMRCIO INDSTRIA & SERVIOS
22
DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E DE 2013 E SEMESTRE FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014
Reservas de lucros
Nota
explicativa
Saldos em 31 de dezembro de 2012 ............................................
Ajuste ao valor de mercado - TVM ....................................................
Lucro lquido do exerccio ..................................................................
Aumento de capital - Incorporao de reservas ................................
Destinaes:
Reserva legal ....................................................................................
Reservas estatutrias .......................................................................
Reserva especial de lucros ...............................................................
Lucro lquido do exerccio ..................................................................
Dividendos propostos - exerccio anterior (R$ 0,11 por ao) ..........
Destinaes:
Aumento de capital social ...............................................................
Reserva legal ....................................................................................
Dividendos propostos (R$ 0,10 por ao) .......................................
Saldos em 30 de junho de 2014 ....................................................
Lucro lquido do semestre .................................................................
Dividendos propostos - exerccio anterior (R$ 0,11 por ao) ..........
Destinaes:
Aumento de capital social ...............................................................
Reserva legal ....................................................................................
Dividendos propostos (R$ 0,10 por ao) .......................................
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
Estatutria
288.855
(169.450)
Reservas
especiais
de lucros
-
Ajustes da
avaliao
patrimonial
14
6
-
Lucros
acumulados
212.103
-
Total
606.916
6
212.103
-
10.605
49.152
141.048
260.453
60.450
60.450
20
(10.605)
(141.048)
(60.450)
-
819.025
49.152
-
260.453
-
60.450
(60.450)
20
(26)
-
413.006
-
819.025
(26)
413.006
(60.450)
448.950
111.050
111.050
20.650
69.802
224.048
484.501
(6)
(111.050)
(20.650)
(224.048)
(57.258)
-
(57.258)
1.114.297
448.950
-
49.152
-
260.453
-
60.450
(60.450)
7
(13)
-
186.552
226.454
-
1.005.564
(13)
226.454
(60.450)
448.950
111.050
111.050
20.650
69.802
224.048
484.501
(6)
(111.050)
(20.650)
(224.048)
(57.258)
-
(57.258)
1.114.297
Capital
social
279.500
169.450
Aumento
de capital
-
Legal
38.547
-
448.950
448.950
-
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS

CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco CSF S.A. (Banco) foi constitudo em 31 de agosto de 2006, e est autorizado a operar nas Carteiras de
Investimento e Crdito, Financiamento e Investimento e demais atividades permitidas e regulamentadas pelo Banco Central
do Brasil - BACEN.
O Banco Central do Brasil concedeu a autorizao para funcionamento do Banco CSF S.A., atravs do despacho da Diretoria
de Normas e Organizao do Sistema Financeiro em 31 de agosto de 2006, publicado no Dirio Oficial da Unio
em 4 de setembro de 2006. As atividades do Banco deram incio em janeiro de 2007.
Atualmente, o Banco CSF S.A. um dos principais emissores de carto de crdito no Brasil, tendo seu portflio formado,
desde o ano de 2007, por Cartes Private Label, utilizados por seus clientes para realizao de compras dentro da rede
Carrefour, alm de cartes com a bandeira Visa. Como parte da estratgia contnua de manuteno e fidelizao de seus
clientes, foi lanado no primeiro semestre de 2010 o carto com a bandeira Mastercard.
Os cartes bandeirados passaram a compor fortemente o portflio do Banco com o propsito de ampliar a rede de aceitao,
aumentando as opes de utilizao pelos clientes e agregando valor ao produto. Neste segundo semestre, os cartes
bandeirados tornam-se predominantes em nossa base de clientes, mantendo-se as aes de incentivo ao uso do carto em
toda a rede Carrefour.
Desta forma, alinhados nossa estratgia de ativao, permanecemos com foco no Programa Desconto Carto Carrefour
trazendo aos clientes oportunidades de descontos no setor alimentar, com aes aliadas, principalmente, s campanhas da
prpria rede Carrefour e, no setor no alimentar, mantemos os diferenciais no parcelamento e prazos de pagamentos.
Em nossa estratgia de comunicao fomentamos fortemente o ponto de venda para divulgao de nossas promoes e
diferenciais, assim como atravs de canais alternativos como mensagens em celular.
Em relao aos servios vinculados aos cartes, novamente o destaque foi o parcelamento de fatura com aes focadas na
ampliao do pblico elegvel e aumento da adeso e a estratgia de segmentao da taxa de juros e plano, incrementando
ainda mais a sua participao na margem financeira.
f.
Ativo imobilizado
Os bens e direitos, classificados no imobilizado de uso, so registrados pelo custo de aquisio. As depreciaes so calculadas
pelo mtodo linear, de acordo com as taxas anuais que contemplam o prazo de vida til-econmica estimada dos bens.
g.
Ativo intangvel
So registrados pelo custo, deduzido da amortizao calculada pelo mtodo linear durante a vida til estimada, a partir da
data da sua disponibilidade para uso, e correspondem aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno do Banco ou exercidos com essa finalidade.
h.
Ajuste ao valor de recuperao de ativos no financeiros (Impairment)

Ativos no financeiros esto sujeitos avaliao ao valor recupervel em perodos anuais, ou em maior frequncia, se as
condies ou circunstncias indicarem a possibilidade de reduo do valor de recuperao dos mesmos.
i.
Outros ativos circulante e realizvel a longo prazo

So demonstrados pelos valores de custo, incluindo, quando aplicvel, os rendimentos e as variaes monetrias auferidos,
deduzidos das correspondentes provises para perdas ou ajustes ao valor de realizao.
j.
Passivos circulante e exigvel a longo prazo

So demonstrados por valores conhecidos ou calculveis, incluindo, quando aplicvel, os encargos e as variaes monetrias
ou cambiais incorridos at a data dos balanos.
k.
Ativos e passivos contingentes e obrigaes legais, fiscais e previdencirias

O reconhecimento, a mensurao e a divulgao dos ativos e passivos contingentes, e obrigaes legais so efetuados
de acordo com a Resoluo CMN n 3.823/09, que aprovou o Pronunciamento Contbil (CPC 25) e a Carta Circular n 3.429
de 11 de fevereiro de 2010, da seguinte forma:
Ativos contingentes - No so reconhecidos nas demonstraes financeiras, exceto quando da existncia de evidncias
que propiciem a garantia de sua realizao, sobre as quais no cabem mais recursos.
Contingncias passivas - So reconhecidas nas demonstraes financeiras quando, baseado na opinio de assessores
jurdicos e da Administrao, for considerado provvel o risco de perda de uma ao judicial ou administrativa, com uma
provvel sada de recursos para a liquidao das obrigaes e quando os montantes envolvidos forem mensurveis com
suficiente segurana, enquanto aqueles classificados como perda remota no requerem proviso ou divulgao. Causas
classificadas como perda possvel so apenas divulgadas. A partir do segundo semestre de 2013, a Administrao do Banco
optou por realizar a proviso para contingncias cveis de acordo com o CPC 25, pargrafo 39, por entender que a proviso
a ser mensurada envolve uma grande populao de itens.
APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

As demonstraes financeiras foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a
legislao societria, associadas s normas e instrues do Banco Central do Brasil - BACEN, consubstanciadas no
Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional - COSIF e do Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC,
quando aplicvel. A emisso das demonstraes financeiras foi autorizada em 24 de maro de 2015.
PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS
a.
Apurao do resultado
As receitas e despesas so apropriadas pelo regime de competncia mensal. As receitas e despesas de natureza financeira
so apropriadas, observando-se o critrio pro rata tempore, substancialmente, com base no mtodo exponencial.
As operaes com taxas ps-fixadas so atualizadas at a data dos balanos.
b.
Caixa e equivalentes de caixa

De acordo com a Resoluo CMN n 3.604/08, so representados por dinheiro em caixa e depsitos em instituies
financeiras, includos na rubrica de disponibilidades, bem como aplicaes interfinanceiras de liquidez, que possuem
conversibilidade imediata em caixa e esto sujeitos a um insignificante risco de mudana de valor de mercado, bem como,
possuem prazo total de aplicao de at 90 dias. Dentre os recursos disponveis com essas caractersticas, so classificados
como equivalentes de caixa somente aqueles recursos mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto
prazo e no para investimento ou outros fins.
c.
d.
e.
Ttulos e valores mobilirios

De acordo com a Circular n 3.068 do BACEN, de 8 de novembro de 2001, os ttulos e valores mobilirios so classificados em
trs categorias especficas, atendendo aos seguintes critrios de contabilizao: ttulos para negociao, ttulos disponveis
para venda e ttulos mantidos at o vencimento.
Os ttulos classificados na categoria ttulos para negociao so aqueles adquiridos com o objetivo de serem negociados
frequentemente e de forma ativa, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do perodo.
Os ttulos classificados na categoria ttulos disponveis para venda so aqueles para os quais a Administrao no tem
inteno de mant-los at o vencimento, nem foram adquiridos com o objetivo de serem ativos e frequentemente negociados.
Esses ttulos apresentam seu valor de custo, acrescido pelos rendimentos incorridos at a data dos balanos e ajustado pelo
valor de mercado, sendo esses ajustes lanados em conta especfica do Patrimnio Lquido na rubrica Ajuste ao valor de
mercado - TVM, lquidos dos efeitos tributrios.
Os ttulos classificados na categoria ttulos mantidos at o vencimento so aqueles para os quais a Administrao tem
inteno e capacidade financeira de mant-los at o vencimento. Esses ttulos so registrados pelo seu valor de custo,
acrescido dos rendimentos incorridos at a data dos balanos. O gio ou desgio, quando aplicvel, so apropriados ao
resultado em funo dos prazos remanescentes dos ttulos.
Operaes de crdito e outros crditos com caracterstica de concesso de crdito e proviso para operaes de
crdito e outros crditos de liquidao duvidosa
As operaes de crdito so classificadas quanto ao nvel de risco, de acordo com critrios que levam em considerao a
conjuntura econmica, a experincia passada e os riscos especficos em relao s operaes, aos devedores e garantidores,
observando os parmetros estabelecidos pela Resoluo CMN n 2.682/99, os quais requerem a anlise peridica da carteira e
sua classificao em nove nveis de risco (de AA a H).
As rendas de operaes de crdito vencidas h mais de 59 dias, independentemente de seu nvel de risco, somente so
reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.
As operaes classificadas como nvel H (100% de proviso) permanecem nessa classificao por seis meses, quando ento
so baixadas contra a proviso existente e controladas por cinco anos em conta de compensao, no mais figurando
no balano patrimonial.
As operaes renegociadas so mantidas, no mnimo, no mesmo nvel em que estavam classificadas no momento da
renegociao, sendo que aquelas que haviam sido baixadas contra proviso e que estavam em contas de compensao
permanecem classificadas como nvel H, sendo os eventuais ganhos provenientes das renegociaes somente reconhecidos
como receita, quando efetivamente recebidos.
A proviso para operaes de crdito e outros crditos de liquidao duvidosa, considerada suficiente pela Administrao para
cobrir as perdas provveis, atende ao requisito mnimo estabelecido pela Resoluo anteriormente referida, conforme
demonstrado na Nota Explicativa n 6.
Despesas antecipadas
So representadas, substancialmente, por valores pagos relativos contratao de prestao de servios de marketing, para
veiculao de propaganda, por valores pagos relativos contratao de licena de uso de software e por antecipao
de despesas de prestao de servios de processamento de dados e so apropriadas ao resultado pelo prazo
previsto contratualmente.
O Banco adota a seguinte metodologia de proviso para contingncias cveis:

a) As aes com depsitos judiciais so provisionadas na totalidade dos depsitos registrados, contabilmente, para cada
ao. A Administrao entende que os valores do depsito judicial representam a melhor estimativa de perda.
b) Para constituio de proviso sobre as aes sem depsitos judiciais, o Banco adota a metodologia de mdia mvel,
calculada, levando em considerao as perdas efetivas dos ltimos doze meses e a quantidade de processos
encerrados a favor do autor para o mesmo perodo.
Obrigaes legais, fiscais e previdencirias - Referem-se s demandas judiciais, onde esto sendo contestadas a
legalidade e a constitucionalidade de tributos e contribuies. O montante discutido quantificado, integralmente
provisionado e atualizado mensalmente.
l.
Proviso para imposto de renda e contribuio social

As provises para imposto de renda e contribuio social so constitudas s alquotas vigentes, sendo: imposto de renda 15%, acrescidos de adicional de 10% para o lucro tributvel excedente a R$ 240 mil no exerccio, e contribuio social - 15%.
Adicionalmente, so constitudos crditos tributrios s mesmas alquotas acima, sobre as diferenas temporrias, no
pressuposto de gerao de lucros tributveis futuros, suficientes para a compensao desses crditos.
Efeitos da Medida Provisria n 627/13
O Banco CSF S.A. finalizou a avaliao sobre a adoo das disposies contidas no artigo 71 da Medida Provisria n 627/13,
convertidas na Lei n 12.973/14, artigo 75 e concluiu pela no adoo por entender que no existem impactos relevantes.
m.
Uso de estimativas
A preparao das demonstraes financeiras requer que a Administrao efetue estimativas e adote premissas, no seu melhor
julgamento, que afetam os montantes apresentados de certos ativos, passivos, receitas, despesas e outras transaes, tais
como: determinao de prazo para realizao dos crditos tributrios, constituio de proviso para operaes de crdito e
outros crditos de liquidao duvidosa e provises necessrias para passivos contingentes, entre outras. O Banco revisa as
estimativas de forma contnua, porm, os valores reais podem diferir dessas estimativas.
n.
Ajuste a valor presente de ativos e passivos

Os ativos e passivos monetrios de longo prazo so atualizados monetariamente e, portanto, esto ajustados pelo seu valor
presente. O ajuste a valor presente de ativos e passivos monetrios de curto prazo calculado, e somente registrado, se
considerado relevante em relao s demonstraes contbeis tomadas em conjunto. Para fins de registro e determinao de
relevncia, o ajuste a valor presente calculado levando em considerao os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros
explcita, e em certos casos implcita, dos respectivos ativos e passivos. Com base nas anlises efetuadas e na melhor estimativa
da Administrao, o Banco concluiu que o ajuste a valor presente de ativos e passivos monetrios circulantes irrelevante em
relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto e, dessa forma, no registrou nenhum ajuste.
o.
Eventos subsequentes
So eventos favorveis ou desfavorveis, que ocorrem entre a data final do perodo a que se referem s demonstraes
contbeis e a data na qual autorizada a emisso dessas demonstraes. Dois tipos de eventos podem ser identificados:
(a) os que evidenciam condies que j existiam na data final do perodo a que se referem as demonstraes contbeis (evento
subsequente ao perodo contbil a que se referem as demonstraes que originam ajustes);
(b) os que so indicadores de condies que surgiram subsequentemente, ao perodo contbil a que se referem as demonstraes
contbeis (evento subsequente ao perodo contbil a que se referem as demonstraes que no originam ajustes).
Em 31 de dezembro de 2014, no houve qualquer evento subsequente relevante que requer ajustes ou divulgaes para as
demonstraes contbeis consolidadas.
CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Descrio
No incio do exerccio
Disponibilidades .......................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
No final do exerccio
Disponibilidades .......................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
2014
2013
17.618
17.618
13.714
13.714
2.187
2.187
17.618
17.618
(Continua...)
23

5
a.
TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
Total ...................................................
273.268
Ttulos disponveis para venda

Carteira livre:
Letras Financeiras do Tesouro - LFT ..................
Subtotal ...........................................................
Vinculados a operaes compromissadas:
Letras Financeiras do Tesouro - LFT ..................
Subtotal ...........................................................
(10)
161.641
111.617
Total ..................................................................
139.706
139.706
32
32
139.738
139.738
139.738
139.738
7.663
7.663
2
2
7.665
7.665
7.665
7.665
147.369
34
147.403
147.403
CRDITOS TRIBUTRIOS
a.
Os crditos tributrios eram compostos como segue:

Em 31 de dezembro de 2014, os crditos tributrios de imposto de renda e contribuio social, no montante de R$ 86.712
(R$ 196.358 em 2013), referem-se s diferenas temporrias, basicamente, representadas pela proviso para operaes de
crdito e outros crditos de liquidao duvidosa, provises para contingncias fiscais, cveis e trabalhistas.
A reduo significativa no saldo acumulado do crdito tributrio de 2013 para 2014 deu-se em decorrncia da adeso ao
Programa de Refinanciamento de Tributos mencionado no item (b - ii) da nota 14.
b.
Movimentao dos crditos tributrios
Instrumentos financeiros derivativos

Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, o Banco no possua nem utilizava instrumentos financeiros derivativos no seu
gerenciamento de riscos de mercado ou de fluxo de caixa.
OPERAES DE CRDITO E TTULOS E CRDITOS A RECEBER

As informaes da carteira de operaes de crdito e ttulos e crditos a receber, em 31 de dezembro de 2014,
esto assim sumarizadas:
a.
Por tipo de operao - pessoas fsicas

Descrio
Emprstimos ................................................................................................................
Financiamentos ...........................................................................................................
Subtotal de operaes de crdito ................................................................................
Outros crditos - ttulos e crditos a receber (i) ............................................................
Total ...........................................................................................................................
2014
1.329.411
39.342
1.368.753
2.791.545
4.160.298
2013
1.030.419
18.594
1.049.013
2.255.105
3.304.118
Proviso para crditos de liquidao duvidosa .............................................................

Proviso para outros crditos de liquidao duvidosa ..................................................
Total ...........................................................................................................................
(447.431)
(14.554)
3.698.313
(347.494)
(50.514)
2.906.110
c.
Distribuio da carteira por prazo de vencimento das operaes

2014
Prazo
Valor
Vencidos:
At 14 dias ....................................................
68.416
De 15 a 90 dias .............................................
179.236
De 91 a 180 dias ...........................................
165.772
Acima de 180 dias .........................................
267.006
680.430
A vencer:
At 3 meses ...................................................
2.305.309
De 3 a 12 meses ............................................
1.088.366
De 1 a 3 anos ................................................
86.193
3.479.868
Total ................................................................
4.160.298
%
80,25
2,18
1,86
2,36
2,12
1,99
1,60
7,64
1,64
4,31
3,98
6,41
16,34
51.318
140.864
127.674
232.736
552.592
1,55
4,26
3,86
7,05
16,72
55,43
26,16
2,07
83,66
100,00
1.816.891
865.792
68.843
2.751.526
3.304.118
54,99
26,20
2,09
83,28
100,00
2014
% PCLD
0,5
1,0
3,0
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
Proviso
(16.694)
(908)
(2.315)
(9.812)
(26.519)
(41.431)
(46.563)
(317.743)
Total
2.662.703
75.813
59.666
72.170
66.451
57.155
47.879
262.281
%
80,59
2,29
1,81
2,18
2,01
1,73
1,45
7,94
2013
% PCLD
0,5
1,0
3,0
10,0
30,0
50,0
70,0
100,0
Proviso
(13.314)
(758)
(1.790)
(7.217)
(19.935)
(28.577)
(33.516)
(262.281)
13.481
1.834
1.100
24.302
14.581
875
80.018
1.109
15.093
638
1.523
1.000
122.724
525
48.010
665
9.056
383
914
600
73.634
2.147
(70.995)
(903)
(1.389)
515
262
(68.529)
1.288
(42.596)
(541)
(834)
309
157
(41.117)
3.022
9.023
206
13.704
1.153
1.785
1.000
54.195
1.813
5.414
124
8.222
692
1.071
600
32.517
Previso de realizao dos crditos tributrios

Descrio
Imposto de renda e contribuio social ......
10
2015
24.579
Perodo de realizao
2016
2017 2018
41.555
5.930
72
2019
14.576
Total
86.712
Valor Presente
67.128
IMOBILIZADO
Descrio
Saldos em 31 de dezembro de 2012 ...
Aquisio ............................................
Baixa ...................................................
Depreciao ........................................
Instalaes
276
80
(40)
316
Mveis e
equipamentos
de uso
1.072
810
(4)
(182)
1.696
Sistema
de comunicao
915
105
(112)
908
Sistema de
processamento de
dados
4.390
3.751
(8)
(1.648)
6.485
Sistema de
segurana
68
5
(21)
52
Total
6.721
4.751
(12)
(2.003)
9.457

Aquisio ............................................
Baixa ...................................................
Depreciao ........................................
316
26
(56)
(13)
273
1.696
411
(879)
(407)
821
908
(251)
(40)
617
6.485
3.835
(250)
(2.173)
7.897
52
2
(22)
32
9.457
4.274
(1.436)
(2.655)
9.640
Taxas anuais de depreciao ................
10%
10%
10%
20%
20%
INTANGVEL
Em 31 de dezembro de 2014, a Administrao do Banco CSF S.A. apurou a proviso para operaes de crditos e outros
crditos de liquidao duvidosa com base na estimativa de perda sobre a carteira na data-base, baseado em comportamento
histrico de inadimplncia e resultando em montante total a ser provisionado por esta metodologia que, comparada ao
requerido pela Resoluo CMN n 2.682/99 demonstrou-se inferior, no gerando, portanto, necessidade de constituir-se
volume de provisionamento adicional para a cobertura de perdas futuras. Dessa forma, o registro contbil de fechamento do
exerccio de 2014 foi efetuado considerando os valores mnimos de provisionamento definidos pela referida Resoluo.
No exerccio findo em 31 de dezembro de 2013, o montante acumulado de proviso para operaes de crditos e outros
crditos de liquidao duvidosa superou o mnimo regulamentar em R$ 30.620.
Descrio
Saldos em 31 de dezembro de 2012 ..................
Aquisio ...........................................................
Amortizao .......................................................
Baixa ..................................................................
Transferncia para utilizao ..............................
Softwares e
sistemas em
desenvolvimento
3.779
3.563
(3.615)
3.727
Total
24.297
9.745
(8.110)
(750)
25.182

Aquisio ...........................................................
Amortizao .......................................................
Baixa ..................................................................
Transferncia para utilizao ..............................
21.455
2.132
(8.911)
(9)
1.254
15.921
3.727
13.223
(1.254)
15.696
25.182
15.355
(8.911)
(9)
31.617
Por nvel de concentrao
Taxas anuais de amortizao ..............................
20%
0%
4.160.298
(461.985)
(367.388)
100,00
(461.985)
100,00
(398.008)
Valor
555
1.558
2.561
3.299.444
3.304.118
Proviso
(446)
(965)
(1.462)
(395.135)
(398.008)
Por concentrao do total da carteira de crdito e outros crditos, por setor de atividade
2014
Descrio
Valor
%
Proviso
Valor
Pessoas fsicas ...........................................
4.160.298 100,00
(461.985) 3.304.118
Total da carteira ........................................
4.160.298 100,00
(461.985) 3.304.118
2013
%
100,00
100,00
Proviso
(398.008)
(398.008)
Valor
478
1.832
3.191
4.154.797
4.160.298
2014
%
0,01
0,04
0,08
99,87
100,00
(30.620)
3.304.118
2013
%
0,02
0,05
0,08
99,85
100,00
Maiores devedores
10 maiores clientes ...................................
50 seguintes maiores clientes ...................
100 seguintes maiores clientes .................
Demais clientes .........................................
Total da carteira ........................................
f.
22.468
Softwares e
sistemas
desenvolvidos
20.518
6.182
(8.110)
(750)
3.615
21.455
Total da carteira .........
e.
c.
Valor
Saldo atual
IR
CS
Com base em estudo tcnico, os crditos tributrios apresentados em 31 de dezembro de 2014 tm sua previso de realizao
demonstrada no quadro a seguir. O valor presente calculado com base nas taxas mdias de captao do Banco praticadas em
31 de dezembro de 2014, relativamente aos prazos esperados de realizao de tais crditos.
Por nvel de risco e provisionamento

Nvel
Total
A ............................... 3.338.819
B ...............................
90.674
C ...............................
77.167
D ...............................
98.115
E ...............................
88.396
F ................................
82.864
G ...............................
66.520
H ...............................
317.743
Total da proviso de
acordo com a
Resoluo n 2.682/99
Proviso superior ao
mnimo regulamentar
d.
2013
%
2014
Constituio/
(Realizao)
IR
CS
Saldo anterior
IR
CS
Descrio
Proviso para crdito e outros crditos
de liquidao duvidosa ..................................
Proviso para despesas de pessoal /
participao nos lucros ..................................
Proviso para contingncias tributrias .............
Proviso para perdas operacionais ....................
Proviso para contingncias cveis ....................
Proviso para contingncias trabalhistas ...........
Proviso para participao nos lucros ...............
Proviso para despesas administrativas .............
Total ................................................................
(i) Referem-se aos valores a faturar de clientes, relativos s compras realizadas com carto de crdito no perodo, entre a data
da compra e a data do faturamento, e s transaes de parcelamento de compras que no envolvam juros (parcelado sem
juros). Nota (7).
b.
2014
2013
Longo
Longo
prazo
Total Circulante
prazo
Total
6.936
6.227
6.227
50.575 2.791.545 2.202.531 52.574 2.255.105
(5.094)
(14.554)
(49.336) (1.178)
(50.514)
285.219
449.105
169.630 597.628
767.258
286
131
131
621
3
3
62.133
86.712
55.764 140.594
196.358
223.086
223.086
8.333 457.034
465.367
87.496
66.839
66.839
175
168
168
31.422
17.691
17.691
19.307
20.701
20.701
330.700 3.233.032 2.329.052 649.024 2.978.076
(i) Referem-se aos valores a faturar de clientes, relativos s compras realizadas com carto de crdito no perodo, entre a data
da compra e a data do faturamento e s transaes de parcelamento de compras que no envolvam juros (parcelado
sem juros).
(ii) Referem-se aos depsitos judiciais do Programa de Integrao Social PIS, no montante de R$ 7.540 (R$ 47.536 em
2013), Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social COFINS, no montante de R$ 46.347 (R$ 292.528 em
2013), Contribuio Social no montante de R$ 152.361 (R$ 108.638 em 2013), Reclamaes Trabalhistas no montante
de R$ 710 (R$ 391 em 2013) e outros depsitos judiciais, referentes a processos cveis no montante de R$ 16.128
(R$ 16.274 em 2013).
As redues significativas nas rubricas do PIS e da COFINS so decorrentes da adeso ao Programa de Refinanciamento de
Tributos mencionado no item (b - ii) da nota 14.
(iii) Referem-se, substancialmente, antecipao de imposto de renda e contribuio social no exerccio corrente.
Total
O valor de mercado dos ttulos registrados na categoria disponveis para venda foi apurado com base nas informaes
divulgadas pela Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - ANBIMA, resultando
em um ajuste negativo no montante de R$ 10 (R$ 34 positivo em 2013), impactando o Patrimnio Lquido do Banco em
R$ 6 negativo (R$ 20 positivo em 2013), lquidos dos efeitos tributrios, no montante de R$ 4 (R$ 14 em 2013) registrados
na rubrica contbil de Outras obrigaes fiscais e previdencirias.
b.
Descrio
Circulante
Rendas a receber ...................................................
6.936
Ttulos e crditos a receber (i) ................................ 2.740.970
Proviso para outros crditos de liquidao duvidosa
(9.460)
Diversos: ................................................................
163.886
Adiantamentos e antecipaes salariais ..............
286
Adiantamento para pagamento de nossa conta .
621
Crditos tributrios (nota 8) ................................
24.579
Devedores por depsitos em garantia (ii) ............
Impostos a compensar (iii) ..................................
87.496
Outros valores a receber .....................................
175
Valores a receber de sociedades ligadas ..............
31.422
Devedores diversos no pas .................................
19.307
Total ..................................................................... 2.902.332
273.258
2013
Valores de mercado por prazo de vencimento
Valor de
Ajuste ao
Acima de
custo atualizado
valor de mercado
360 dias
OUTROS CRDITOS
Esto representados pelos seguintes valores:
Ttulos e valores mobilirios

O Banco no adota como estratgia de atuao, a aquisio de ttulos e valores mobilirios com o propsito de serem
negociados de forma ativa e frequente. Dessa forma, a carteira de ttulos e valores mobilirios foi classificada na categoria
ttulos disponveis para venda.
A carteira de ttulos e valores mobilirios era composta como segue:
2014
Valores de mercado por prazo de vencimento
Valor de
Ajuste ao
At
Acima de
Ttulos disponveis para venda
custo atualizado
valor de mercado
90 dias
360 dias
Total
Carteira livre:
Letras Financeiras do Tesouro - LFT ...
271.477
(10)
161.641
109.826
271.467
Subtotal ............................................
271.477
(10)
161.641
109.826
271.467
Vinculados a operaes compromissadas:
Letras Financeiras do Tesouro - LFT ...
1.791
1.791
1.791
Subtotal ............................................
1.791
1.791
1.791
Proviso
(225)
(1.951)
(1.857)
(457.952)
(461.985)
Movimentao da proviso para crdito e outros crditos de liquidao duvidosa

Movimentao
Saldo no incio do exerccio .........................................................................................
Constituio ................................................................................................................
Baixas para prejuzo .....................................................................................................
Saldo no final do exerccio ...........................................................................................
2014
398.008
472.297
(408.320)
461.985
2013
333.205
446.320
(381.517)
398.008
No exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, o montante de crditos recuperados foi de R$ 72.439 (R$ 56.228 em 2013)
e os crditos renegociados totalizavam R$ 355.061 (R$ 452.174 em 2013).
Os ativos intangveis referem-se aquisio e desenvolvimento de software, destinados manuteno da atividade do Banco
e implementao de novos produtos. A amortizao realizada pelo mtodo linear pelo perodo de 5 anos, os quais
representam o perodo durante o qual se espera que a gerao de benefcios futuros sejam substancialmente alcanados.
11
DEPSITOS INTERFINANCEIROS
Representados por captaes em depsitos junto s instituies financeiras realizadas em condies de mercado, taxa mdia
de juros de 105,77% (107,82% em 2013) do CDI.
Composio por vencimento:
2014
2013
Prazo de vencimento
Pr
Ps
Acumulado
Acumulado
At 3 meses ................................................
12.024
12.024
121.209
De 3 a 12 meses .........................................
9.939
101.316
111.255
4.470
Total ..........................................................
21.963
101.316
123.279
125.679
12
CAPTAES NO MERCADO ABERTO

Em 31 de dezembro de 2014, as captaes no mercado aberto eram compostas como segue:
2014
Descrio
At 90 dias
Total
Carteira prpria
Letras Financeiras do Tesouro - LFT ...........................
1.791
1.791
Total ...........................................................................
1.791
1.791
2013
At 360 dias
7.656
7.656
Total
7.656
7.656
(Continua...)
QUARTA-FEIRA, 25 DE MARO DE 2015 G DIRIO COMRCIO INDSTRIA & SERVIOS
24

13
OUTRAS OBRIGAES
a.
Fiscais e previdencirias
Descrio
Circulante
Proviso para imposto de renda ...............................
67.986
Proviso para contribuio social ..............................
24.970
Impostos e contribuies sobre servios de terceiros
1.963
Impostos e contribuies sobre salrios ....................
2.191
PIS ............................................................................
1.035
COFINS .....................................................................
6.370
ISS ............................................................................
1.790
IRRF ..........................................................................
65
Proviso para impostos e contribuies diferidos ......
Proviso para riscos fiscais (nota 14 item b-iii) ..........
Total ........................................................................
106.370
b.
2014
Longo
Prazo
170
155.025
155.195
Total Circulante
67.986
116.029
24.970
41.411
1.963
786
2.361
1.622
1.035
230
6.370
1.414
1.790
1.470
65
70
14
155.025
3.827
261.565
166.873
2013
Longo
Prazo
170
421.577
421.747
Total
116.029
41.411
786
1.792
230
1.414
1.470
70
14
425.404
588.620
2013
Longo
Prazo
30.186
Total
17.561
60.372
b.
PROVISES PARA CONTINGNCIAS

Ativos contingentes - Nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, o Banco no reconheceu
ativos contingentes.
Passivos contingentes - Classificados como perdas provveis e obrigaes legais, fiscais, previdencirias, cveis e trabalhistas.
O Banco parte em processos judiciais de natureza cvel, fiscal e trabalhista. A avaliao para constituio de provises
efetuada, conforme critrios descritos na Nota Explicativa n 3-k.
A Administrao do Banco entende que a proviso constituda suficiente para atender perdas decorrentes dos
respectivos processos.
2014
2013
Longo
Longo
Descrio
Circulante
Prazo
Total Circulante
Prazo
Total
CSLL - Adicional 6% (i) .............................................
- 155.025
155.025
3.827 125.153 128.980
PIS - Lei n 9.718/98 (ii) ............................................
- 41.435
41.435
COFINS - Lei n 9.718/98 (ii) .....................................
- 254.989 254.989
Provises fiscais (iii) ...................................................
- 155.025
155.025
3.827 421.577 425.404
Provises cveis (iv) ....................................................
Provises trabalhistas (v) ...........................................
Total ........................................................................
(i)
(ii)
13.530 41.286
1.775
2.839
15.305 199.150
54.816
4.614
214.455
30.186 30.186
1.276
1.276
35.289 453.039
16
17
18
19
2014
60.372
5.397
(10.953)
54.816
Movimentao da proviso para contingncias trabalhistas:

Descrio
Saldo no incio do exerccio .............................................................
Atualizao monetria .....................................................................
Constituio ....................................................................................
Reverso ..........................................................................................
Saldo no final do exerccio ...............................................................
2014
2.552
348
2.470
(756)
4.614
21
Nas aes trabalhistas que envolvem disputas relativas a processos de funcionrios do Banco, o montante provisionado
representa a avaliao da Administrao sobre as provveis perdas nessas aes, utilizando-se do parecer efetuado pelos
assessores jurdicos sobre cada ao.
15
PATRIMNIO LQUIDO
Nas demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, o Conselho de Administrao do Banco
props aumento de capital social de acordo com a Lei n 6.404/76, no montante de R$ 111.050 oriundo do lucro apurado no
exerccio de 2014. Tal aumento fica sujeito aprovao do Banco Central do Brasil.
O valor do capital social passa de R$ 448.950 para R$ 560.000 e est dividido em 560.000.000 de aes ordinrias
nominativas e sem valor nominal.
2014
15.742
3.922
19.664
2013
18.187
2.957
21.144
2014
45.304
193.420
75.747
103.029
33.860
4.338
455.698
2013
47.383
151.759
62.177
66.563
43.496
6.889
378.267
RECEITA DE PRESTAO DE SERVIOS
DESPESAS DE PESSOAL
2014
55.771
14.553
7.434
816
78.574
2013
42.390
11.004
6.478
711
60.583
2014
58.335
76.307
17.743
21.578
163.547
30.479
11.567
10.372
8.670
7.307
405.905
2013
49.625
55.183
18.848
20.813
145.517
23.820
10.113
6.552
7.276
7.379
345.126
OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Descrio
Despesas de comunicaes .........................................................................................
Despesas de processamento de dados (i) .....................................................................
Despesas de propaganda e publicidade .......................................................................
Despesas com servios do sistema financeiro ..............................................................
Despesas com servios de terceiros (ii) .........................................................................
Despesas com servios tcnicos especializados (iii) ......................................................
Despesas de depreciao e amortizao ......................................................................
Despesas de aluguis ...................................................................................................
Despesas com materiais ...............................................................................................
Outras (iv) ....................................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
2013
30.318
37.665
(7.611)
60.372
2013
1.731
382
991
(552)
2.552
2013
1.132
11.186
12.318
OPERAES DE CAPTAO NO MERCADO
Descrio
Proventos ....................................................................................................................
Encargos sociais ..........................................................................................................
Benefcios ....................................................................................................................
Treinamento ................................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
(i) Referem-se, substancialmente, a despesas com processamento de carto de crdito.

(ii) Referem-se, substancialmente, a despesas com correspondentes no pas no montante de R$ 92.344 (R$ 83.444 em
2013), servios de cobrana no montante de R$ 62.113 (R$ 53.977 em 2013), servios grficos no montante de
R$ 7.180 (R$ 5.549 em 2013) e servios com arquivo no montante de R$ 865 (R$ 1.248 em 2013).
(iii) Referem-se, substancialmente, a despesas com consultorias e assessorias e honorrios advocatcios.
(iv) Referem-se, substancialmente, a custas judiciais e auditoria no montante de R$ 1.257 (R$ 1.529 em 2013), despesas de
transporte no montante de R$ 1.262 (R$ 809 em 2013), despesas com manuteno de bens no montante de R$ 1.506
(R$ 2.635 em 2013), despesas com seguros no montante de R$ 353 (R$ 281 em 2013), despesas com seguros conta
paga funcionrio, no montante de R$ 726 (R$ 600 em 2013), despesas de contribuies filantrpicas no montante de
R$ 400 (R$ 200 em 2013), despesas com publicidade no montante de R$ 184 (R$ 171 em 2013), despesas com
servios de vigilncia no montante de R$ 188 (R$ 115 em 2013) e despesas com contribuies sindicais no montante
de R$ 303 (R$ 156 em 2013).
Nas aes cveis que envolvem disputas, principalmente, relativas a danos morais e materiais, o montante provisionado
representa a avaliao da Administrao sobre as provveis perdas nessas aes. A partir do segundo semestre de 2013, a
Administrao do Banco realizou a proviso para contingncias cveis de acordo com o CPC 25, pargrafo 39, por entender
que a proviso a ser mensurada envolve uma grande populao de itens.
(v)
2014
2.249
18.337
20.586
Referem-se a comisses pagas pelo Carrefour Comrcio e Indstria Ltda. sobre as compras realizadas por clientes com
Carto Carrefour, de emisso do Banco CSF S.A., com ou sem juros.
(ii) Referem-se tarifa de anuidade no montante de R$ 191.880 (R$ 150.299 em 2013) e tarifa de saque no montante de
R$ 1.540 (R$ 1.460 em 2013).
(iii) Referem-se receita de mandatrio de cobrana.
(*) Reduo dos valores da COFINS em R$ 319.422 e PIS em R$ 51.906, decorrente da adeso ao Programa de
Refinanciamento de Tributos mencionado no item (b - ii) desta nota.
(iv) Movimentao da proviso para contingncias cveis:
Descrio
Constituio ....................................................................................
Reverso ..........................................................................................
2013
945.315
7.880
56.228
1.009.423
(i)
Como consequncia da adeso ao referido programa, o Banco CSF S.A. deduziu o montante de R$ 411.937 no clculo
do IRPJ/CSLL de 30/11/2014, com reduo nos valores devidos no montante de R$ 164.775.
2013
341.558
23.480
72.188
(11.822)
425.404
2014
1.234.996
9.087
72.439
1.316.522
RESULTADO DE OPERAES COM TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
Descrio
Servios prestados a ligadas (i) .....................................................................................
Rendas de tarifa bancria (ii) .......................................................................................
Comisso de seguros ...................................................................................................
Rendas de intercmbio ................................................................................................
Tarifa de avaliao emergencial de crdito ..................................................................
Outros servios (iii) ......................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
20
2014
425.404
39.926
85.701
(396.006)
155.025
RENDAS DE OPERAES DE CRDITO
Descrio
Despesas de depsitos interfinanceiros .......................................................................
Despesas de operaes compromissadas .....................................................................
Total ...........................................................................................................................
Resultado do perodo: Referidos lanamentos tiveram um impacto positivo no montante de R$ 964, relativo a
atualizaes monetrias efetuadas a maior em perodos anteriores.
(iii) Movimentao da proviso para riscos fiscais:

Descrio
Atualizao monetria .....................................................................
Constituio ....................................................................................
Reverso (*) .....................................................................................
49.152
260.453
60.450
Descrio
Rendas de aplicao interfinanceira de liquidez ..........................................................
Rendas de operaes com ttulos e valores mobilirios ................................................
Total ...........................................................................................................................
Seus principais efeitos so:

Passivos operacionais: Reduo dos valores do PIS R$ 51.906 e da COFINS R$ 319.422; e
370.055
69.802
484.501
-
Descrio
Rendas de emprstimos ...............................................................................................
Rendas de financiamentos ...........................................................................................
Recuperao de crdito ...............................................................................................
Total ...........................................................................................................................
O Banco CSF S.A. optou, em 28 de novembro de 2014, por aderir ao Programa de Refinanciamento de Tributos conforme
facultado pelas Leis ns 12.996 e 13.043/2014, originalmente institudo pela Lei n 11.941/2009. Por meio deste
programa, os pagamentos de tributos em atraso, os quais incluem aqueles eventualmente contestados judicialmente
pelas empresas, teriam seus valores devidos calculados considerando um desconto de 45% para os juros e de 100% para
a multa e encargos legais. Importante mencionar que, ao questionar um tributo judicialmente, sua despesa no
considerada dedutvel para fins de IRPJ/CSLL, at a deciso final do questionamento.
Considerando que o Banco CSF S.A. possua valores significativos depositados judicialmente relativos ao questionamento
do alargamento das bases de clculo da COFINS e do PIS, referentes incluso das demais receitas operacionais e
financeiras, cuja probabilidade de ganho no era mais considerada provvel, sua Administrao aderiu ao programa em
comento, objetivando, principalmente, o reconhecimento das despesas destes tributos como dedutvel para fins de
clculo de IRPJ/CSLL. A adeso do Banco CSF S.A. foi pelo pagamento vista, com a consequente reverso dos depsitos
judiciais para a Unio.
Ativos operacionais: Reduo dos valores do PIS R$ 51.763 e da COFINS R$ 318.601;
554.303
Legal .....................................................................................................
Estatutrias ...........................................................................................
Reservas especiais de lucros ..................................................................
Dividendos
Conforme estatuto social do Banco, aos acionistas assegurado o direito ao recebimento de um dividendo anual obrigatrio
no inferior a 30% (trinta por cento) do lucro lquido do exerccio, ajustado pelas importncias destinadas constituio das
reservas legal e de incentivos fiscais e formao ou reverso da reserva para contingncias.
No haver distribuio de dividendos, caso seja verificada uma incompatibilidade com a situao financeira do Banco,
inclusive se a Administrao julgar que tal distribuio possa prejudicar a liquidez mnima desejvel para o Banco ou no
atenda os requisitos mnimos de Basileia.
O Conselho da Administrao aprovou a proposta da Administrao pela distribuio de dividendos decorrentes do lucro
gerado no exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, no valor de R$ 57.258. Essa deciso fica sujeita ratificao pela
AGO - Assembleia Geral Ordinria que ser realizada at 30 de abril de 2015.
60.372
2.552
488.328
Nas aes tributrias, o Banco est questionando judicialmente o adicional de 6% da CSLL, aplicada s instituies
financeiras a partir de 1 de maio de 2008, em decorrncia da Medida Provisria n 413, convertida na Lei n 11.727 em
23 de setembro de 2008. As obrigaes legais encontram-se totalmente constitudas e contabilizadas em Despesas
Tributrias, atualizadas at a data dos balanos.
Reservas de lucros ...................................................................................
Reservas especiais de lucros

Os lucros que deixarem de ser distribudos como dividendos obrigatrios, por ser tal distribuio incompatvel com a situao
financeira da instituio, registram-se em reservas especiais de lucros e, se no absorvidos por prejuzos em perodos
subsequentes, devem ser pagos como dividendos assim que a situao financeira o permitir. Nas demonstraes financeiras
do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, foi proposta distribuio de dividendos no montante de R$ 60.450 referente
a reservas especiais de lucros constitudas no exerccio de 2013.
1.276
2.552
- 111.359
66.367 2.153.016
97.829 2.344.860
(ii) Referem-se, substancialmente, a contas a pagar a fornecedores no montante de R$ 37.426 (R$ 40.359 em 2013), prmio
de seguro a repassar no montante de R$ 17.341 (R$ 16.221 em 2013), repasse a lojistas e adquirentes no montante de
R$ 1.594.425 (R$ 1.070.064 em 2013), saldo credor em faturas de cartes de crdito, referentes a pagamentos efetuados
a maior pelos clientes no montante de R$ 6.062 (R$ 8.142 em 2013), valores a repassar cessionria, no montante de
R$ 1.048 (R$ 1.034 em 2013), referentes recuperao de crditos cedidos, onde o Banco CSF S.A. atua como mandatrio
de cobrana, valores a repassar a bancos referentes a crditos cedidos pela empresa Carrefour Comrcio e Indstria Ltda.
no montante de R$ 1.002.185 (R$ 1.009.839 em 2013), com anuncia do Banco CSF S.A., e despesas com adquirentes no
montante de R$ 7.229 (R$ 6.116 em 2013).
14
2013
20
Reservas estatutrias
Visam garantir meios financeiros para a operao do Banco, bem como garantir recursos para pagamento de dividendos,
inclusive na forma de juros sobre o capital prprio ou suas antecipaes. O saldo desta reserva, somado aos saldos das demais
reservas de lucros a realizar e reservas para contingncias, no poder ultrapassar o limite de 100% (cem por cento) do capital
social. Caber Assembleia Geral deliberar acerca da destinao do valor que ultrapasse o limite em questo, podendo
ocorrer a distribuio do valor excedente, sua utilizao para aumento do capital social ou outra destinao a ser aprovada,
nos termos da legislao em vigor. O montante do lucro lquido destinado para a rubrica reservas estatutrias foi de
R$ 224.048 (R$ 141.048 em 2013).
(i) Referem-se, substancialmente, a repasses de valores referentes a compras de clientes no montante de R$ 52.499
(R$ 56.913 em 2013), pagamentos por servios prestados no montante de R$ 43.764 (R$ 47.775 em 2013) e
correspondente bancrio no pas no montante de R$ 129 (R$ 2.577 em 2013).
a.
2014
(6)
Reserva legal
Nos termos da Lei n 6.404/76 e do estatuto social, o Banco deve destinar 5% (cinco por cento) do lucro lquido do exerccio
para a reserva legal. A reserva legal no poder exceder 20% (vinte por cento) do capital integralizado do Banco. Alm disso,
o Banco poder deixar de destinar parcela do lucro lquido para a reserva legal no exerccio em que o saldo dessa reserva,
acrescido do montante das reservas de capital, exceder a 30% (trinta por cento) do capital social. O montante do lucro lquido
destinado para a rubrica reserva legal foi de R$ 20.650 (R$ 10.605 em 2013).
Diversas
2014
Longo
Descrio
Circulante
Prazo
Total Circulante
Proviso para despesas de pessoal ............................
27.536
1.862
29.398
17.561
Proviso para contingncias cveis (nota 14 item b-iv)
13.530 41.286
54.816
30.186
Proviso para contingncias trabalhistas
(nota 14 item b-v) ..................................................
1.775
2.839
4.614
1.276
Valores a pagar - sociedades ligadas (i) .....................
98.163
1.056
99.219
111.359
Credores diversos - Pas (ii) ....................................... 2.602.779 63.749 2.666.528 2.086.649
Total ........................................................................ 2.743.783 110.792 2.854.575 2.247.031
Reservas
Reserva de capital - Decorrentes de atualizao de ttulos patrimoniais ...
22
DESPESAS TRIBUTRIAS
Descrio
ISS ...............................................................................................................................
COFINS (i) ....................................................................................................................
PIS (i) ...........................................................................................................................
Atualizao de contingncias de PIS, COFINS e CSLL ..................................................
Outras (ii) ....................................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
(i)
2014
22.785
310.770
50.504
39.041
6.057
429.157
2013
18.913
53.584
8.707
19.903
2.159
103.266
Aumento significativo decorrente da adeso ao Programa de Refinanciamento de Tributos mencionado no item

(b-ii) da nota 14.
(ii) Referem-se, substancialmente, a despesas com impostos sobre remessas de recursos para o exterior.
(Continua...)
25

23
OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS

Descrio
Reverso de provises (i) ..............................................................................................
Outras rendas operacionais (ii) .....................................................................................
Total ...........................................................................................................................
2014
339.284
56.808
396.092
O Banco mantm e realizou, no exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, operaes com partes relacionadas junto ao
Carrefour Comrcio e Indstria Ltda., representadas, principalmente, por valores a receber no montante de R$ 26.662
(R$ 15.221 em 2013), referente a recebimentos de clientes no ponto de venda, valores a pagar no montante de R$ 43.892
(R$ 50.351 em 2013), referente a servios prestados relativos a cadastro e manuteno de clientes e prestaes de servios de
correspondente no pas, tendo como contrapartida em seu resultado despesa no montante de R$ 92.344 (R$ 83.446 em
2013), valores a pagar relativos a repasses de compras efetuadas por clientes nas lojas Carrefour, lquidos de comisso,
totalizando R$ 53.566 (R$ 59.764 em 2013), tendo como contrapartida em seu resultado receita no montante de R$ 45.304
(R$ 47.383 em 2013), e valores a pagar no montante de R$ 2.808 (R$ 926 em 2013), referente a descontos concedidos a
clientes para compras no estabelecimento Carrefour, e, junto ao Atacado Distribuio Comrcio e Indstria Ltda.,
representadas por valores a pagar relativos a repasses de compras efetuadas por clientes nas lojas Atacado, lquidos de
comisso, totalizando o montante de R$ 1.237 (R$ 766 em 2013), tendo como contrapartida em seu resultado receita no
montante de R$ 936 ( R$ 627 em 2013).
2013
9.698
34.335
44.033
(i)
Em 2014 refere-se, substancialmente, reverso de proviso de contingncias fiscais decorrente da adeso ao Programa
de Refinanciamento de Tributos mencionado no item (b - ii) da nota 14 no valor de R$ 330.707 e reverso de provises de
contingncias cveis de R$ 7.272. Em 2013 referem-se, substancialmente, reverso de proviso para riscos operacionais
no montante de R$ 827 e reverso de proviso de contingncias fiscais no montante de R$ 8.246.
(ii) Referem-se, substancialmente, atualizao de depsitos judiciais de clientes no montante de R$ 461 (R$ 900 em 2013),
atualizao de depsitos judiciais de PIS, COFINS e CSLL no montante de R$ 44.969 (R$ 25.636 em 2013), participao
nos lucros referentes a vendas de seguros no montante de R$ 1.333 (R$ 2.165 em 2013), receita com baixa de saldo
residual de cartes no montante de R$ 607 (R$ 71 em 2013), baixa de valores de pagamentos rejeitados no montante de
R$ 521 (R$ 900 em 2013), variao cambial ativa no montante de R$ 1.238 (R$ 759 em 2013), receita de incentivos
de vendas com Bandeira no montante de R$ 4.000 e renda com descontos obtidos no montante de R$ 2.229.
Em 2013, recuperao de encargos e despesas de cobrana no montante de R$ 3.113.
24
OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS

Descrio
Bonificaes ................................................................................................................
Despesas com proviso de contingncias cveis ...........................................................
Despesas com proviso de contingncias trabalhistas .................................................
Despesas com fraudes .................................................................................................
Intercmbio nacional e internacional ...........................................................................
Despesas no recorrentes (i) ........................................................................................
Outras (ii) ....................................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
2014
37.318
9.963
2.327
7.022
23.378
942
71.833
152.783
2013
18.882
46.009
1.322
7.393
20.372
8.102
20.115
122.195
(i)
Em 2014, refere-se s despesas no recorrentes. Em 2013, refere-se, substancialmente, proviso para devoluo de valor
cobrado a ttulo de ressarcimento de despesa de cobrana no montante de R$ 4.000 e proviso para riscos operacionais
no montante de R$ 3.700.
(ii) Referem-se, substancialmente, proviso de PIS e COFINS para adeso ao Programa de Refinanciamento de Tributos no
montante de R$ 48.666, liquidao de processo cvel no montante de R$ 17.647, perdas operacionais no montante de
R$ 4.289 (R$ 10.403 em 2013), reverso de proviso para perda de crdito em confiana no montante de
R$ 385 (R$ 247 em 2013), tarifa de prestao de servios com a Bandeira Visa no montante de R$ 1.206
(R$ 1.559 em 2013), comisso de fiana no montante de R$ 647 (R$ 692 em 2013) e reverso de multas no dedutveis
no montante de R$ 479 (proviso de R$ 5.760 em 2013). Em 2013, baixa de ativo intangvel no montante de R$ 750.
25
b.
27
28
Descrio
Resultado antes do imposto de renda e da contribuio social ...................
Imposto de renda e contribuio social s alquotas vigentes .....................
Efeito tributrio sobre (adies) / excluses permanentes:
Despesas indedutveis / receitas no tributveis .......................................
Dedues de incentivos / subvenes fiscais ............................................
Efeito tributrio do adicional de IRPJ ..........................................................
Total
2014
Contribuio
social
630.518
(94.578)
Total
(252.208)
102.984
(83.537)
1.642
24
(136.517)
61.791
(49.947)
1.739
(80.995)
164.775
(133.484)
1.642
24
1.739
(217.512)
Imposto
de renda
345.407
(86.352)
2013
Contribuio
social
345.407
(51.811)
Total
(138.163)
1.839
800
24
(83.689)
2.196
(49.615)
4.035
800
24
(113.304)
26
TRANSAES ENTRE PARTES RELACIONADAS
a.
Empresas ligadas
As operaes realizadas entre partes relacionadas so divulgadas em atendimento Resoluo CMN n 3.750/09 em
condies e taxas compatveis com as mdias praticadas com terceiros, quando aplicvel, vigentes nas datas das operaes.
Em 31 de dezembro de 2014, as partes relacionadas eram compostas pelas seguintes empresas:
BSF Holding S.A., controladora direta do Banco CSF S.A.;
Ita-Unibanco Holding S.A. e Carrefour Comrcio e Indstria Ltda., controladores indiretos do Banco CSF S.A.;
Atacado Distribuio Comrcio e Indstria Ltda., coligada do Banco CSF S.A.
Em 31 de dezembro de 2014, as operaes com tais partes relacionadas caracterizam-se, basicamente por:
2014
2013
Receitas/
Receitas
Ativo/ (despesas)
Ativo/ (despesas)
Operaes / Partes relacionadas
(passivo)
exerccio
(passivo)
exerccio
Carrefour Comrcio e Indstria Ltda. - Coligada
Nota de crdito ...............................................................................
3
12
Desconto de campanhas .................................................................
2.808
926
Valores a receber .............................................................................
26.662
15.221
Valores a receber - descontos concedidos a funcionrios .................
199
188
Valores a receber - desconto em folha de pagamento / funcionrios ...
1.748
1.344
Prestao de servios de correspondente no pas .............................
(43.892)
(92.344)
(50.351)
(83.446)
Repasses de valores e comisses ......................................................
(53.566)
45.304
(59.764)
47.383
Cheques devolvidos .........................................................................
(146)
Aluguis a pagar .............................................................................
(522)
(6.950)
(332)
(5.128)
Atacado Distribuio Comrcio e Indstria Ltda. - Coligada
Repasse de valores ...........................................................................
(1.237)
936
(766)
627
BSF Holding S.A. - Controladora direta
Dividendos a pagar ..........................................................................
(117.707)
-
2013
5.676
249
2.582
8.507
BENEFCIOS A EMPREGADOS
GESTO DE CAPITAL E DOS RISCOS DE LIQUIDEZ, MERCADO, CRDITO E OPERACIONAL

Para a instituio de suma importncia que o processo de gerenciamento de riscos e capital esteja em plena aderncia s
boas prticas internacionais e condizentes com a estrutura da instituio. Esse processo consiste em: identificar, mensurar,
mitigar, acompanhar e reportar os riscos, dentre os quais podemos destacar: Risco de Liquidez, Mercado, Crdito, Operacional
e Capital. A estrutura de gerenciamento de riscos trabalha de maneira independente das demais reas de negcios, e est
ligada Diretoria de Riscos, Crdito e Cobrana.
O gerenciamento dos riscos e de capital d-se atravs de sistemas, processos, anlises e metodologias de mensurao dos
riscos que atendem s necessidades do negcio. Assim, garantimos uma gesto eficiente, mantendo nveis satisfatrios de
capital por um horizonte de tempo de 3 anos, sustentando o crescimento de forma rentvel.
A estrutura de gesto de riscos contempla os seguintes riscos segregados por natureza:
As demonstraes do clculo do imposto de renda e da contribuio social, nos exerccios findos em 31 de dezembro de 2014
e de 2013, so como segue:
Imposto
de renda
630.518
(157.630)
2014
5.917
217
2.634
8.768
O Banco contribui, mensalmente, para empresa de previdncia privada com o equivalente, no mnimo de 1% e no mximo de
5% do salrio bruto do funcionrio, desde que o participante tambm contribua no mnimo com 1% e no mximo 5% do seu
salrio bruto, com o objetivo de complementar os benefcios de previdncia social em um plano de contribuio definida,
sendo esta a nica responsabilidade do Banco como patrocinador.
No exerccio findo em 31 de dezembro de 2014, o montante dessa contribuio foi de R$ 837 (R$ 744 em 2013) e est
registrado na rubrica Despesas de pessoal.
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL
Descrio
Resultado antes do imposto de renda e da contribuio social ...................
Imposto de renda e contribuio social s alquotas vigentes .....................
Efeito tributrio sobre (adies) / excluses permanentes:
Efeito do Programa de Refinanciamento de Tributos (nota 14 item b-ii) ..
Despesas indedutveis / receitas no tributveis .......................................
Dedues de incentivos / subvenes fiscais ............................................
Efeito tributrio do adicional de IRPJ ..........................................................
Ajustes de impostos e crdito tributrio de exerccios anteriores ................
Total
Remunerao do pessoal-chave da administrao

Descrio
Remunerao total ......................................................................................................
Contribuio aos planos de aposentadoria ..................................................................
PLR ..............................................................................................................................
Total ...........................................................................................................................
Gesto de Capital um processo contnuo da avaliao e monitoramento do capital da instituio. Esse processo consiste
em avaliar a necessidade de capital face aos riscos incorridos pela instituio, considerando os objetivos e estratgias definidos
pela Alta Administrao.
Risco de Liquidez - definido como a possibilidade de ocorrncias de desequilbrios entre ativos negociveis e passivos
exigveis. As estratgias de liquidez, como linhas de contingncias e reserva mnima diria so decididas pelo Comit de Ativos
e Passivos, com o objetivo de avaliar o comportamento das posies de entradas e sadas, que sensibilizam a liquidez da
instituio, bem como tomar decises acerca dos cenrios de estresse, assumindo hipteses de condies adversas que
venham a dificultar a liquidez da instituio.
Risco de Mercado - Est relacionado probabilidade de perda decorrente dos impactos de flutuaes dos preos e taxas de
mercado sobre as posies ativas e passivas. A poltica do Banco CSF S.A. em relao a riscos de mercado conservadora,
mantendo baixos nveis de exposio. Atualmente todas as suas operaes so classificadas na carteira de banking.
Complementando a estrutura de acompanhamento, controle e gesto de riscos de mercado, so calculados mensalmente os
valores exigidos de capital para cobertura das exposies ao risco de mercado, em conformidade com as Resolues do CMN.
Risco de Crdito - representado pela possibilidade de ocorrerem perdas associadas ao no cumprimento, pelo tomador ou
contraparte, de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos pactuados, bem como desvalorizao de contrato de
crdito decorrente da deteriorao na classificao de risco do tomador, reduo de ganhos ou remuneraes, s vantagens
concedidas na renegociao, aos custos de recuperao e a outros valores relativos ao descumprimento de obrigaes
financeiras da contraparte.
O Banco CSF S.A. atua no segmento Varejo, via concesso de crdito a pessoas fsicas que utilizam os Cartes Carrefour. As
reas de Aquisio de Crdito, Gerenciamento de Portflio e Cobrana so responsveis pela concesso, manuteno e
cobrana, com base em regras claras e uniformes, devidamente documentadas.
Risco Operacional - Possibilidade de ocorrncia de perdas efetivas ou estimadas, diretas ou indiretas, em funo de
ineficincia ou ausncia de processos e/ou controles internos inadequados, falhas humanas, sistmicas, ou ainda de perdas
decorrentes de eventos externos (catstrofes naturais, crises sociais e econmicas do mercado, problemas com infraestrutura e
crises sistmicas). Inclui ainda o risco legal, associado inadequao ou deficincia em contratos firmados pela Instituio,
bem como s sanes em razo de descumprimento de dispositivos legais e indenizao por danos a terceiros decorrentes
das atividades desenvolvidas pela instituio.
29
NDICE DE BASILEIA
De acordo com as exigncias das Resolues CVM ns 4.192/13 e 4.193/13, o Banco CSF S.A. gerencia o capital a fim de
cumprir com os requerimentos mnimos exigidos. O ndice de Basileia tem o objetivo de garantir que os bancos tenham capital
compatvel com os riscos assumidos. No Brasil, o ndice mnimo de Basileia de 11% e apurado entre a relao de
Patrimnio de Referncia e os ativos ponderados pelos riscos.
A tabela abaixo sumariza a composio do capital regulamentar, o capital mnimo exigido e o ndice de Basileia, apurados de
acordo com as Resolues da CVM e as normas do Banco Central do Brasil.
Patrimnio de referncia
2014
2013
Nvel I ..........................................................................................................................
1.114.297
819.025
Capital principal ..........................................................................................................
1.114.297
819.025
Ajuste prudencial ........................................................................................................
(3.486)
(1.688)
Total ...........................................................................................................................
1.110.811
817.337
RWA - Exigibilidades para cobertura dos ativos ponderados pelo risco
RWACPAD - Risco de crdito ..........................................................................................
RWAMPAD - Risco de mercado .......................................................................................
RWAOPAD - Risco operacional .......................................................................................
Total ...........................................................................................................................
3.342.627
5.226
143.098
3.490.951
2.929.927
1.345
123.964
3.055.236
Patrimnio de Referncia Mnimo Requerido ..............................................................

Folga em relao ao PR Mnimo Requerido .................................................................
ndice de Basileia ......................................................................................................
384.005
726.806
31,8%
336.076
481.261
26,8%
A DIRETORIA
CONTABILIDADE
PAULA MAGALHES CARDOSO FLOREZ CHAVES
RODRIGO TREMANTE
RICARDO KAORU INADA
Diretora-Presidente
Diretor-Financeiro
Diretor de Risco
MARCOS FARIA COSTA
COSTANZA GALLO
JOO CARLOS RIBEIRO DELFIOL
Diretor de Tecnologia da Informao
Diretora de Planejamento e Marketing
Contador CRC n 1SP248596/O-9
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

Ao Conselho de Administrao e aos Acionistas do
Banco CSF S.A.
So Paulo - SP
Examinamos as demonstraes financeiras individuais do Banco CSF S.A. (Banco), que compreendem o balano patrimonial
em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de
caixa para o exerccio e semestre findos naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais
notas explicativas.
avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro.
Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das
demonstraes financeiras do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas
no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui, tambm, a
avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao,
bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio.
Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes financeiras

A administrao do Banco responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes financeiras individuais
de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes
financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Opinio
Em nossa opinio, as demonstraes financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes,
a posio patrimonial e financeira do Banco CSF S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operaes e os seus
fluxos de caixa para o exerccio e semestre findos naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis
s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em nossa auditoria,
conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias
ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as
demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante.
Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes
apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a
So Paulo, 24 de maro de 2015
Auditores Independentes
CRC 2SP014428/O-6
Andr Dala Pola

Contador CRC 1SP214007/O-2

Relatório Administração Banco CSF

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DIRIO COMRCIO INDSTRIA & SERVIOS G QUARTA-FEIRA, 25 DE MARO DE 2015

CONJUNTURA ECONMICA E SISTEMA FINANCEIRO

CONTEXTO CORPORATIVO E MERCADOLGICO

GESTO DE CAPITAL E DOS RISCOS DE LIQUIDEZ, MERCADO, CRDITO E OPERACIONAL

BALANOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E DE 2013

DEMONSTRAES DOS RESULTADOS

DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA (MTODO INDIRETO)

EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E DE 2013

EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E DE 2013

Resultado operacional ..................................................................

Resultado antes da tributao .....................................................

Lucro lquido ...................................................................................

Quantidade de aes (mil) ............................................................

Lucro por ao (em R$) .................................................................

Receitas da intermediao financeira .........................................

Imposto de renda e contribuio social .....................................

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

QUARTA-FEIRA, 25 DE MARO DE 2015 G DIRIO COMRCIO INDSTRIA & SERVIOS

DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

As notas explicativas so parte integrante das demonstraes financeiras.

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS

Ajuste ao valor de recuperao de ativos no financeiros (Impairment)

Outros ativos circulante e realizvel a longo prazo

Passivos circulante e exigvel a longo prazo

Ativos e passivos contingentes e obrigaes legais, fiscais e previdencirias

APRESENTAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS

Caixa e equivalentes de caixa

Ttulos e valores mobilirios

O Banco adota a seguinte metodologia de proviso para contingncias cveis:

Proviso para imposto de renda e contribuio social

Ajuste a valor presente de ativos e passivos

CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS

TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Ttulos disponveis para venda

Os crditos tributrios eram compostos como segue:

Movimentao dos crditos tributrios

Instrumentos financeiros derivativos

OPERAES DE CRDITO E TTULOS E CRDITOS A RECEBER

Por tipo de operao - pessoas fsicas

Proviso para crditos de liquidao duvidosa .............................................................

Distribuio da carteira por prazo de vencimento das operaes

Previso de realizao dos crditos tributrios

Saldos em 31 de dezembro de 2013 ...

Taxas anuais de depreciao ................

Saldos em 31 de dezembro de 2013 ..................

Por nvel de concentrao

Taxas anuais de amortizao ..............................

Total da carteira .........

Por nvel de risco e provisionamento

Ttulos e valores mobilirios

Movimentao da proviso para crdito e outros crditos de liquidao duvidosa

CAPTAES NO MERCADO ABERTO

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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS

PROVISES PARA CONTINGNCIAS

Movimentao da proviso para contingncias trabalhistas:

RECEITA DE PRESTAO DE SERVIOS

OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS

OPERAES DE CAPTAO NO MERCADO

(i) Referem-se, substancialmente, a despesas com processamento de carto de crdito.