Le role des banques dans le financement du commerce international.

Facult des Sci

ences Juridiques Economiques et Sociales d'AGADIR.

Les activits internationales des entreprises sont nombreuse et varis. Leur

financement a permis l'mergence de technique spcifiques.
La premire priorit d'un exportateur et d'un importateur, est la scurit des p
aiements. Il n'y a plus de commerce international, s'il n'y a pas de confiance e
ntre les oprateur. C'est pour contribuer cette confiance, que furent dvelopps les m
oyens de paiement documentaires. Ils sont brivement prsent la premire section de ce
chapitre.
Les exportations et les importations, sont les oprations commerciales les
plus frquentes auxquelles se livrent les entreprise. Les modalits de financement
du commerce international, ont beaucoup volu depuis le milieu de la dcennie 1980. D
'une part, l'intervention des pouvoirs publics a quasiment disparu, avec pour co
nsquence, le dveloppement des financements aux condition du march, et l'abondons de
s aides et procdures administratives, mises en place aprs la second guerre mondial
e, et au lendemain de la crise ptrolire qui a dure de 1973 1979. D'autre part, ct de
procdures traditionnelle de crdit, de nouvelle modalits de financement (crdit bail
international, forfaitage, affacturage, compensation) ont pris une importance co
nsidrable, au point d'assurer plus de la moiti du financement du commerce internat
ional. Ces diffrentes techniques - conventionnelles et non conventionnelles - son
t dtalles la deuxime section.
Section 1. Les moyens de paiement internationaux.
Les instruments de paiement utiliss dans les relations commerciales interna
tionales, sont nombreux et diversifis. L'emploi des uns et des autres est fonctio
n de la nature des changes, et de la confiance rciproque que s'accordent les co-co
ntractants.
Paragraphe 1 : les moyens de paiements classiques.
1.1. Le chque.
Le chque est un ordre crit et inconditionnel, de payer une somme dtermine au bnfic
iaire. Son utilisation comme moyen de paiement international, dpend de la rglement
ation des changes.
Le chque est un moyen de paiement peu rapide, car, mis par l'importateur. Il e
st envoy l'exportateur qui le remet sa banque. Celle-ci le prsente pour rglement la
banque de l'importateur, sur laquelle il a t tir. Le montant du chque est alors dbit
du compte de l'importateur, et crdit au compte de l'exportateur, sous rserve de l'
application d'un nombre de jours de valeur, qui varie en fonction du pays, o le c
hque est payable.
L'utilisation du chque n'est pas dnue d'inconvnients. Le premier est purement ma
triel : les chques peuvent tre facilement perdus ou vols. Le deuxime est un risque de
non-paiement. Le risque de change enfin, tient aux dlais d'acheminement et la li
bert de l'exportateur, quant la date laquelle il peut prsenter le chque sa banque.
1.2. Le virement bancaire international.
Le virement bancaire est d'un usage courant au niveau international. C'est ce
rtainement le moyen de paiement le plus simple et le plus rapide. Il rsulte d'un
ordre donn par l'importateur son banquier, de dbiter son compte pour crditer celui
de l'exportateur.
Le virement bancaire international est un moyen de paiement trs rapide, mais i
l perd une grande partie de cette qualit s'il est transmis par courier. Deuxime av

antage, le virement bancaire est peu coteux, tout du moins pour les montants impo
rtants, car les frais fixes pnalisent les petits montants.
S'il est rapide et peu coteux, le virement bancaire n'offre en contre-partie a
ucune garantie en cas de non-paiement, car il ne repose sur aucun document. Son
emploi, est de ce fait rserv des paiements entre partenaires, ayant une grande con
fiance rciproque. Il est cet gard, significatif que les oprations interbancaires su
r le march des changes sont dans leur quasi-totalit, effectues par virement bancair
e.
Les modalits de fonctionnement ne prsentent aucune difficult particulire. Il est
seulement ncessaire de connatre la domiciliation exacte du paiement. L'exportateur
n'est toutefois inform par la banque, que lorsque le virement est parfaitement o
pr. Pour viter tout retard, l'importateur doit aviser l'exportateur de son paiement
, en lui adressant le double des instructions donnes au banquier.
Paragraphe 2 : les moyens de paiement documentaires.
Ces moyens de paiement, sont la remise documentaire, le crdit documentaire, et la
lettre de crdit.
2.1. La remise documentaire.
La remise documentaire, est une opration, par laquelle, un exportateur, aprs av
oir expdi les marchandises, confie une banque, un, ou plusieurs documents, convenu
s avec l'importateur, accompagns ou non d'un effet de commerce, destins tre remis l
'importateur, contre paiement ou acceptation de l'effet de commerce.
Ces documents sont de nature trs diffrente.
Il s'agit de document de transport, les principaux sont le connaissement, la
lettre de voiture, la lettre de transport arien, et le document de transport comb
in. Le connaissement est utilis lorsque les marchandises sont expdies par mer. Il fa
it la preuve d'un contrat de transport, constitue un reu de marchandises, et reprs
ente le droit sur les marchandises. La lettre de voiture est le document utilis e
n cas de transport par chemin de fer. La lettre de transport arien est le documen
t requis en cas de transport par avion. Lorsque le transport, implique l'emploi
de plusieurs moyens diffrents, il est possible de recourir un document de transp
ort combin.
Les documents sont galement de nature comptable. Le plus important d'entre eux
, est la facture commerciale, document par lequel, l'exportateur fixe le prix, d
par l'importateur.
Dans certaines circonstances, un certificat d'origine, un certificat d'assura
nce, ou un certificat d'inspection, peuvent tre requis. Le premier est un docume
nt apportant la preuve de l'origine des marchandises. Le certificat d'inspection
est un document prsentant les rsultats d'un examen qualitatif et analytique, effe
ctu par un organisme indpendant, ou une socit spcialise, et portant sur 2 % au moins d
u tonnage.
Par cette remise documentaire, l'exportateur est assur, que l'importateur ne d
isposera des documents lui permettant de rcuprer ses marchandises, que lorsqu'il a
ura pay les sommes dues, ou accept l'effet de commerce.
La remise documentaire la plus simple, se conclut par un paiement comptant de
l'importateur, aux guichets de la banque chargs de l'encaissement. La remise doc
umentaire, peut se faire contre l'acceptation par l'importateur, d'un effet de c
ommerce. Cette procdure, laisse l'importateur, un dlai de paiement lui permettant
d'obtenir, par la revente des marchandises, les fonds ncessaires au paiement de l
'exportateur. Si l'importateur ne paie pas, ou n'accepte pas l'effet de commerce
, la banque conserve les documents, et il ne peut, de ce fait, disposer des marc
handises.
Les garanties offertes par ce moyen de paiement sont loin d'tre parfaites. Dan
s le cas d'une remise documentaire contre acceptation, l'effet de commerce peut
trs bien ne jamais tre pay. Dans le cas d'une remise documentaire contre paiement,
l'importateur peut ne jamais venir lever les documents. Les marchandises demeure
nt la proprit de l'exportateur, mais celui-ci a de grandes chances de subir de lou

rdes pertes, pour les rapatrier ou les vendre un autre acheteur.

2.2. Le crdit documentaire.
Le crdit documentaire est un moyen de paiement conditionnel, et un instrument
de crdit par signature, accord par la banque, son client importateur.
2.2.1. La dfinition et les caractristiques du crdit documentaire.

La technique du crdit documentaire, s'est dgage progressivement de la pratique

bancaire, en fonction des besoins de scurit du commerce international. Le crdit doc
umentaire, n'est pas une opration de crdit, mais une garantie de paiement, mise par
une banque, en faveur d'un exportateur. Les termes de cette garantie sont stric
tement dfinis par l'importateur, et sont exprims dans une ouverture de crdit docume
ntaire. Le principe de base du crdit documentaire est le troc, l'change de documen
ts contre un paiement.
Le crdit documentaire, s'est dvelopp en raison du besoin de scurit, prouv simultan
nt par l'exportateur et l'importateur. Dans le droulement d'une opration commercia
le internationale, l'un et l'autre peuvent tre, en toute bonne foi, conduits se p
oser un certain nombre de questions.
Pour le vendeur, trois problmes sont cruciaux.
Comment minimiser le risque de non-paiement de l'acheteur ? Comment tre certain d
'tre pay selon les prescriptions du contrat une fois la marchandise expdie ? L'impor
tateur a-t-il obtenu de ses autorits publiques et administratives les autorisatio
ns ncessaires pour expdier des devises ?
Pour l'acheteur, deux questions sont essentielles.
Comment tre assur que le vendeur livrera effectivement les marchandises selon les
prescriptions convenues ? Comment tre sr que les marchandises prsenteront toutes le
s spcifications prvues lors de la commande ?

Le crdit documentaire est une mthode qui ralise un compromis acceptable entre l
es objectifs du vendeur et ceux de l'acheteur.
Le crdit documentaire est un engagement crit pris par une banque (la banqu
e mettrice) et remise au vendeur (le bnficiaire) la demande conformment aux instruct
ions de l'acheteur (le donneur d'ordre) d'oprer ou de faire oprer un rglement, soit
en effectuant un paiement, soit en acceptant ou en ngociant des effets de comme
rce, jusqu' concurrence d'un montant spcifi, ceci dans dlai dtermin et sur prsentation
de documents prescrits.
Il existe trois types de crdit documentaire : le crdit rvocable, le crdit ir
rvocable et le crdit irrvocable et confirm.
Le crdit rvocable peut tre amend ou annul tout moment, sans avis ou notificat
ion pralable au vendeur. Cette modalit est peut pratique. Elle ne reprsente qu'un fa
ible pourcentage de la masse des crdits. Elle est surtout utilise dans les relatio
ns commerciales entre les socits mres et leurs filiales.
Le crdit i-irrvocable ne peut tre amend ou annul qu'avec l'accord de toutes l
es parties intresses, y compris le bnficiaire.
Le crdit i-irrvocable et confirm, est un crdit i-irrvocable qui a t en plus co
firm par la banque notificatrice. L'exportateur exige cette garantie supplmentaire
, lorsqu'il ne connat pas la banque mettrice, ou lorsqu'il veut carter le risque po
litique attach l'engagement de cette banque. Le crdit i-irrvocable et confirm est la
forme la plus complte du crdit documentaire.
2.2.2. Les modalits de fonctionnement du crdit documentaire.

Les crdits documentaires diffrent selon que le rglement se fait par paiemen
t, par acceptation, ou par ngociation.
2.2.2.1. Le rglement par paiement.
Pour comprendre les modalits de fonctionnement du crdit documentaire, le p
lus simple, est d'en prsenter les diffrentes phases, partir d'un exemple. Cette prs
entation est faite en douze points.
1. Un exportateur et un importateur, concluent un contrat commercial prvoyant un
paiement au moyen d'un crdit documentation. Les modalits et les conditions du crdit
doivent tre ngocies avec prcision avant la signature du contrat commercial, et intgre
s dans les clauses de ce contrat.
2. L'acheteur ordonne sa banque, appeles banque mettrice, d'mettre un crdit en faveu
r du vendeur, dnomm le bnficiaire. La demande d'ouverture de crdit comporte un certai
n nombre de mentions :
le nom et l'adresse du bnficiaire ;
le montant du crdit documentaire ;
le type de crdit : est-il rvocable, i-irrvocable, ou i-irrvocable et confirm
? ;
le mode de ralisation du crdit : par paiement, par acceptation ou par ngoci
ation ? ;
les personnes sur lesquelles les effets doivent tre ventuellement tirs , et
l'chance laquelle ils doivent l'tre ;
la description dtaille des marchandises mentionnant entre autre la qualit e
t le prix unitaire ;
les documents exigs ;
le lieu d'embarquement, d'expdition ou de prise en charge des marchandise
s ;
la date limite d'embarquement, d'expdition ou de prise en charge des marc
handises ;
le dlai de prsentation des documents pour le paiement, l'acceptation ou la
ngociation ;
la date et le lieu de validit du crdit documentaire ;
le mode de transmission du crdit ;
3. La banque mettrice demande une deuxime banque, habituellement situe dans le pays
de l'exportateur, de notifier ou de confirmer le crdit. Quand la deuxime banque n
otifie le crdit, elle n'est pas engage payer le vendeur. Quand elle le certifie, e
lle s'engage, en revanche, payer, accepter ou ngocier sans recours contre le vend
eur, condition que les documents soient conformes.
4. Qu'elle soit notificatrice ou confirmatrice, la deuxime banque informe l'expor
tateur, et lui transmet la demande d'ouverture du crdit documentaire. L'exportate
ur s'assure que les conditions sont en tout points conformes celles prvues lors
de la signature du contrat commercial. Si tel n'est pas le cas, il doit immdiatem
ent ragir auprs de l'acheteur afin de supprimer les diffrences, sources d'invitables
difficults.
5. Ds que l'exportateur reoit le crdit documentaire, et qu'il est assur de pouvoir s
atisfaire aux conditions de ce crdit, ill procde l'expdition des marchandises.
6. Le vendeur adresse la banque notificatrice (ou confirmatrice) les documents a
pportant la preuve de l'expdition des marchandises.
7. La banque vrifie la conformit des documents, aux stipulations de la demande de
crdit documentaire. Si les documents satisfont aux conditions prvues, elle paie l'

exportateur.
8. La banque notificatrice adresse les documents la banque mettrice.
9. La banque mettrice vrifie les documents, et s'ils sont conformes aux conditions
du crdit documentaire, elle rembourse la banque confirmatrice, qui a effectu le p
aiement.
10. La banque mettrice presente les documents l'importateur.
11. En contrepartie des documents reus, l'acheteur verse les fonds la banque mettr
ice.
12. L'importateur adresse le document requis, au transporteur qui procde alors la
livraison des marchandises.
Les modalits de fonctionnement qui viennent d'tre prsentes, concernent le cas le plu
s simple, celui dans lequel le paiement se fait vue. Examinons maintenant le rgle
ment par acceptation et par ngociation.
2.2.2.2. Le rglement par acceptation.
Dans le cadre d'un rglement par acceptation, le schma gnral de fonctionnemen
t du crdit documentaire, n'est pas fondamentalement modifi, l'exception des phases
6 et 7. Les points 1 5, et 8 12, sont identiques ceux dvelopps dans le cadre d'un
paiement vue. Il est donc inutile de les reprendre. Il suffit d'voquer les diffre
nces.
6. Le vendeur adresse la banque notificatrice (ou confirmatrice) les documents
apportant la preuve de l'expdition des marchandises, accompagns d'une traite tire s
ur cette banque.
7. La banque vrifie la conformit des documents, aux stipulations du crdit documenta
ire. Si les documents satisfont aux conditions prvues, elle accepte la traite et
la retourne au vendeur, qui peut alors la mobiliser auprs de la banque notificatr
ice (ou confirmatrice), ce que nous supposerons dans cet exemple, ou auprs de son
propre banquier, voir, auprs d'une banque tierce.
8. La banque notificatrice adresse les documents la banque mettrice etc.
Le rglement par acceptation, matrialise un dlai de paiement consenti par
L'exportateur l'acheteur tranger, jusqu' l'chance de la traite. La signature de la b
anque se substitue alors celle de l'acheteur tranger.
Les trai-te tires par l'exportateur sur la banque notificatrice, et acceptes p
ar cette dernire, sont facilement escomptes, soit auprs de la banque notificatrice
elle-mme qui ne peut refuser sa propre signature, soit auprs d'une autre banque. U
ne acceptation bancaire finanant une transaction commerciale, est en effet toujou
rs considre comme un bon risque.
Le crdit documentaire se dnouant par acceptation, sert de support une vritable
opration de crdit. Cette modalit permet l'exportateur de financer le dlai de paiemen
t consenti l'importateur tranger.
2.2.2.3. Le Rglement par ngociation.
Dans le cadre d'un rglement par ngociation, le schma gnral de fonctionnement
du crdit documentaire n'est pas non plus fondamentalement modifi, l'exception des
points 6, 7 et 8.
6. Le vendeur adresse la banque notificatrice (ou notificatrice et confirmatrice

) les documents apportant la preuve de l'expdition des marchandises, accompagns d'

une trai-te tire sur l'acheteur.
7. La banque vrifie la conformit des documents, aux stipulations du crdit documenta
ire. Si les documents satisfont aux conditions prvues, elle ngocie la traite et en
effectue le paiement, aprs dduction des intrts et d'une commission.
8. La banque notificatrice adresse les documents la banque mettrice, accompagns de
la traite tire par le vendeur sur l'acheteur.
2.2.3. Les avantages et les inconvnients du crdit documentaire.
Le crdit documentaire prsente deux avantages importants. Cette techni
que facilite, en premier lieu, le recouvrement de crance sur l'tranger. Quand il e
st irrvocable et confirm, le crdit documentaire, offre en deuxime lieu l'exportateur
, une trs grande scurit, car ce dernier bnficie de deux garanties bancaires.
Malgr les avantages offerts, le crdit documentaire n'est pas sans prsen
ter quelques inconvnients. La lourdeur et la complexit de la procdure sont les prem
iers inconvnients. En contrepartie de la scurit apporte l'exportateur, le crdit docum
entaire fait courir aux banques, un risque technique rsultant d'une erreur dans l
a vrification des documents. Il fait galement courir la banque notificatrice et co
nfirmatrice, un risque tenant l'ventuelle insolvabilit de la banque mettrice, et un
risque politique inhrent tout engagement pris pour le compte d'une entit trangre.
2.3. La lettre de crdit.
La lettre de crdit, est mise en faveur de l'exportateur, par la banque d'un import
ateur, qui autorise cet exportateur tirer sur elle, ou sur une autre banque dsigne
, une traite documentaire. Cette lettre de crdit comporte l'engagement de la banq
ue mettrice vis--vis de l'exportateur, de payer ou d'accepter cette traite, si ell
e est mise en conformit avec les conditions nonces.
La lettre de crdit commerciale ressemble au crdit documentaire, car elle est la fo
is un moyen de paiement conditionnel, et un instrument de crdit par signature, ac
cord par une banque, son client importateur.
Elle prsente cependant moins de garanties, car le paiement est effectu aux caisses
de la banque mettrice, ce qui laisse subsister le risque de non transfert. Le ri
sque commercial vis--vis de la banque mettrice est galement total. Pour viter l'un e
t l'autre, la lettre de crdit doit tre confirme par la banque de l'exportateur.