Nombre

Inters

Inters sobre saldos insolutos con

amortizaciones iguales o Sistema Alemn

Descripcin

Es el segundo sistema ms utilizado en el

mundo. Mantiene fijos los pagos a capital y
los intereses se calculan cada perodo sobre
la deuda pendiente (saldo insoluto).

Usa

En el segmento corporativo es decir,

financiamientos entre
empresas.
Nota(s)

Es el mtodo ms barato para pagar y el que menos

ingresos genera para el inversionista.

Es decir; el valor inicial del

prstamo menos lo que ya se pag
del mismo, multiplicado por la
tasa de inters peridica o bien:
($3,000-0)*1.42% para el primer
perodo.
($3,000-250)*1.42% para el
segundo perodo.

Alemn

cir; el valor inicial del

amo menos lo que ya se pag
smo, multiplicado por la
e inters peridica o bien:

00-0)*1.42% para el primer

do.

00-250)*1.42% para el
do perodo.

Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Saldo de
capital
$3,000.00
$2,750.00
$2,500.00
$2,250.00
$2,000.00
$1,750.00
$1,500.00
$1,250.00
$1,000.00
$750.00
$500.00
$250.00
$0.00

Pago de inters
o =$3,000.00*1.42%
o =$2,750.00*1.42%

$42.50
$38.96
$35.42
$31.88
$28.33
$24.79
$21.25
$17.71
$14.17
$10.63
$7.08
$3.54
$276.25

Donde:

Plazo
Tasa de inters mensual
Monto a financiar

12 meses
1.42%
$3,000.00

tp = Pago directo al prstamo.

V = Monto inicial del prstamo.
n = El nmero de perodos a pagar.

Total de intereses
$276.25

Pago a
capital
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00

ecto al prstamo.

Pago mensual
$292.50
$288.96
$285.42
$281.88
$278.33
$274.79
$271.25
$267.71
$264.17
$260.63
$257.08
$253.54
$3,276.25
Es decir; el clculo de
pago a capital ms el
inters del perodo.

icial del prstamo.

o de perodos a pagar.

Explicacin

Nombre
Inters

Descripcin

Usa

Inters sobre saldos insolutos con pagos

iguales o Sistema Francs
Es el sistema ms utilizado en el mundo.
Mantiene las cuotas de pago fijas y los
primeros pagos son dirigidos a inters.
Sociedades civiles, mercantiles y
gubernamentales, como universidades,
tiendas departamentales, bancos, etc.
Nota(s)

Es el mtodo ms equilibrado para pagar, puesto que no se

afana con el deudor y da rendimientos equilibrados al
inversionista.

Francs
Donde:
V(p-1) es el saldo del
prstamo no cancelado.
Es decir: $3,000 * 1.42%
para el primer perodo.

del
elado.

1.42%
odo.

Mes

Saldo de
capital

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

$3,000.00
$2,768.89
$2,534.50
$2,296.79
$2,055.71
$1,811.22
$1,563.27
$1,311.80
$1,056.77
$798.12
$535.82
$269.79
$0.00

Plazo
Tasa de inters mensual
Monto a financiar

12 meses
1.42%
$3,000.00

Pago de inters

Pago a capital

$42.50
$39.23
$35.91
$32.54
$29.12
$25.66
$22.15
$18.58
$14.97
$11.31
$7.59
$3.82
$283.37

Total de intereses
$283.37

$231.11
$234.39
$237.71
$241.08
$244.49
$247.96
$251.47
$255.03
$258.64
$262.31
$266.02
$269.79

Donde:

Pago fijo
mensual
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$273.61
$3,283.37

C = cuota total.
V = capital tomado
en prstamo.
n = cantidad de
cuotas.
i = tasa de inters
peridica.

Donde:
C = la cuota de pago
fija.
V = valor tomado en
prstamo o bien el
capital pendiente de
pago.
i = la tasa de inters
perdica.
Es decir: $273.61 $42.50 para el primer
perodo.

Explicacin

Nombre
Inters
Descripcin

Usa

Tasa directa o directa cargada

El inters se aplica directamente sobre el
prstamo o inversin inicial (capital) y se
divide entre el nmero de perodos para
obtener una couta de inters fija.
En los pueblos, barrios etc. Es importante
mencionar que al no tomar en cuenta la
reduccin de la deuda con los pagos
peridicos, no son sistemas admitidos en las
entidades bancarias.

Donde:
V = Valor inicial de la
deuda.
i = Tasa de inters
peridica.

Directa C

V*i

Donde:

Mes

Saldo de capital

V = Valor inicial de la
deuda.

Pago de inters
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

= Tasa de inters
peridica.

Plazo
Tasa de inters mensual
Monto a financiar

$3,000.00
$2,750.00
$2,500.00
$2,250.00
$2,000.00
$1,750.00
$1,500.00
$1,250.00
$1,000.00
$750.00
$500.00
$250.00
$0.00
12 meses
1.42%
$3,000.00

Donde:
V = Valor inicial del prstamo.
TNA = Tasa nominal anual, en este caso 17%.

$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$510.00
Donde:
V = Valor inicial de la deuda.
n = Nmero de perodos de pago.

I = V * TNA
Total de intereses
$510.00

V/n

(V * i) + (V / n)

Pago a capital
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00

alor inicial de la deuda.

Pago fijo
mensual
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$292.50
$3,510.00

Es decir; el clculo de
pago a capital ms el
inters peridico.

mero de perodos de pago.

I = V * TNA
Total de intereses
$510.00

Explicacin

Nombre
Inters
Descripcin

Directa descontada
La cantidad que el deudor recibe, tiene
descontados los intereses por anticipado, por
lo que solo paga el capital.

Donde:
Vp = Valor efectivamente recibido
en prstamo.
Vn = Monto prestado.
i = Tasa de inters peridica.
n = Cantidad de perodos.

Usa

En los pueblos, barrios etc. Es importante

mencionar que al no tomar en cuenta la
reduccin de la deuda con los pagos
peridicos, no son sistemas admitidos en las
entidades bancarias.
Nota(s)

Es un mtodo prohibido por el banco de Mxico desde el 30

de diciembre de 2007 sobre montos inferiores a las
900,000 UDIS. o crditos para vivienda de cualquier monto.
De acuerdo a la disposicin del sistema financiero dirigida a
las sociedades que de manera habitual otorgan crditos.
Quedan exceptuadas las operaciones siguientes:
a) Crditos Garantizados a la Vivienda a promotores,
urbanizadores, constructores y desarrolladores
inmobiliarios, con el fin de que stos construyan bienes
inmuebles para su posterior comercializacin. Lo anterior,
tambin ser aplicable a Crditos que las Entidades
concedan a terceros o a fideicomisos, para que stos a su
vez den Crditos a dichas personas para los fines sealados
b) Arrendamiento financiero;
c) Factoraje financiero;
d) Descuento mercantil, y
e) Cartas de crdito a la vista.

Fuente
http://www.banxico.org.mx/ Disposiciones Sistema
financiero Dirigidas a: Sociedades que de manera
habitual otorguen crditos

Directa D

Valor efectivamente recibido

stamo.

Monto prestado.

a de inters peridica.

ntidad de perodos.

Mes
Saldo de capital Pago de inters
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

$2,564.10
$2,350.43
$2,136.75
$1,923.08
$1,709.40
$1,495.73
$1,282.05
$1,068.38
$854.70
$641.03
$427.35
$213.68

$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$36.32
$435.90
Donde:

Plazo
Tasa de inters mensual
Monto a financiar

12 meses
1.42%
$3,000.00

Vn = Monto prestado.

Vp = Valor efectivamente recibido en prstamo.

n = Cantidad de perodos.

)*n

Total de intereses
$435.90

tp = C - I
Pago a capital
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68
$213.68

C = Vn / n
Pago fijo
mensual
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$250.00
$3,000.00

Donde:
C = Cuota total.
Vn = Monto
prestado.
n = Cantidad de
perodos.

to prestado.

r efectivamente recibido en prstamo.

dad de perodos.

)*n

Total de intereses
$435.90

Explicacin

Nombre
Inters

Inters sobre saldos insolutos con meses de

gracia de cuota reducida con inversin o
Sistema Americano de las dos tasas

Donde:
V = Valor inicial del
prstamo.
i = Inters peridico.

Descripcin

Consiste en el pago peridico nicamente de

intereses, devolviendo el capital en una sola
cuota al final de la vida del prstamo. Al
mismo tiempo que se lleva un ahorro
voluntario que genera intereses y por tanto
disminuye la carga financiera al deudor.

Donde:
V = Valor inicial del prstamo.
i = Inters peridico.
n = Cantidad de perodos.
Ig = Intereses ganados.

Americano 2T

Donde:

V = Valor inicial del

prstamo.
= Inters peridico.

Mes

Saldo de
capital

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$0.00

Plazo
Tasa de inters activa m
Tasa de inters pasiva m
Monto a financiar

12 meses
1.42%
0.67%
$3,000.00

e:

alor inicial del prstamo.

ers peridico.

antidad de perodos.

ntereses ganados.

Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Inversin
total
$0.00
$240.97
$483.54
$727.73
$973.54
$1,221.00
$1,470.10
$1,720.87
$1,973.31
$2,227.43
$2,483.24
$2,740.76

i=i*V

tp = V

Pago de inters
o =$3,000.00*1.42%

$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$510.00

Pago a
capital
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$3,000.00

Donde:
V = Valor inicial del prstamo, nicamente en el ltimo
perodo.

i*V+V
Pago fijo mensual
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$3,042.50
$3,510.00
Es decir; el clculo de
pago a capital ms el
inters peridico.

I = ((V * i) * n) - Ig
Total de intereses
$401.58
Inters ganado

Explicacin
Depsito

$0.00 $240.97
$1.61 $240.97 Donde:
$3.22 $240.97 V = Valor inicial del prstamo.
$4.85 $240.97 i = Inters pasivo que paga el
$6.49 $240.97 banco.
$8.14 $240.97 n = Cantidad de peridos.
$9.80 $240.97
$11.47 $240.97
$13.16 $240.97
$14.85 $240.97
$16.55 $240.97
Ahorrado
$18.27 $240.97
$108.42 $2,891.58 $3,000.00

stamo.

paga el

dos.

Nombre
Inters

Inters sobre saldos insolutos con meses de

gracia de cuota reducida o Sistema
Americano

Donde:
V = Valor inicial del
prstamo.
i = Inters peridico.

Descripcin

Consiste en el pago peridico nicamente de

intereses, devolviendo el capital en una sola
cuota al final de la vida del prstamo.

Americano

nde:

Mes

= Valor inicial del

stamo.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$3,000.00
$0.00

Plazo
Tasa de inters mensual
Monto a financiar

12 meses
1.42%
$3,000.00

Inters peridico.

I=i*V

Saldo de
capital

Pago de inters
o =$3,000.00*1.42%

$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$510.00

Donde:

V = Valor inicial del prstamo, nicamente en el ltimo

perodo.

Donde:
V = Valor inicial del prstamo.
i = Inters peridico.
n = Cantidad de perodos.

I = (V * i) * n
Total de intereses
$510.00

tp = V
Pago a
capital
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$3,000.00

nicamente en el ltimo

i*V+V
Pago fijo mensual
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$42.50
$3,042.50
$3,510.00
Es decir; el clculo de
pago a capital ms el
inters peridico.

Explicacin

Nombre
Inters

Descripcin

Inters sobre saldos insolutos con meses de

gracia muertos o Sistema Americano Muerto
Consiste en pagos nulos tanto de inters
como de capital durante casi todo el
prstamo, devolviendo el total en una sola
cuota al final de la vida del prstamo.
Nota(s)

Es el mtodo ms caro para pagar y el que ms ingresos

genera para el inversionista.

Donde:
Vh = Valor actual del
prstamo.
i = Inters peridico.

Americano M

nde:

Mes

= Valor actual del

stamo.

Saldo de
capital

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

$3,000.00
$3,042.50
$3,085.60
$3,129.31
$3,173.65
$3,218.61
$3,264.20
$3,310.45
$3,357.34
$3,404.91
$3,453.14
$3,502.06
$0.00

Plazo
Tasa de inters mensual
Monto a financiar

12 meses
1.42%
$3,000.00

= Inters peridico.

i = i * Vh
Inters generado
$42.50
$43.10
$43.71
$44.33
$44.96
$45.60
$46.24
$46.90
$47.56
$48.24
$48.92
$49.61
$551.68

o =$3,000.00*1.42%

Donde:
Vh = Valor actual de la deuda,
nicamente en el ltimo perodo.

Donde:
V = Valor inicial del prstamo.
i = Inters peridico.
n = Cantidad de perodos.

I = V - (V * (1 + i) ^ n)
Total de intereses
$551.68

Vh
Pago a
capital
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$3,502.06

r actual de la deuda,
te en el ltimo perodo.

i * Vh + Vh
Pago nico
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$3,551.68
$3,551.68
Es decir; el clculo de
pago a capital ms el
inters peridico.

Explicacin