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CESAG BF CCA
Master Professionnel en
(MPCGF)
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Promotion 7
(2012-2014)
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THEME
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Dirig par :
Prsent par :
Avril 2014
Ddicaces
Le prsent mmoire est ddi ma trs chre mre Clestine INGANDZA, mon pre
Pascal IBAKOMBO, mes deux frres et surs ainsi qu toute ma famille, eux qui ont
tout donn pour que nous puissions en arriver l ! Que le bon Dieu leur donne encore une
fois la force, la patience et la comprhension dont ils ont toujours fait preuve.
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IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
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Remerciements
A:
toute ma famille pour tout son soutien moral comme matriel ;
Monsieur Waly Clment FAYE pour son encadrement ;
Monsieur Moussa YAZI pour ses conseils ;
Monsieur Jean Jacques BOUYA pour son soutien ;
tous les enseignants de la MPCGF promotion 2013-2014, pour leurs enseignements
et leur dtermination faire de nous les cadres de demain.
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IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
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Sigles et abrviations
AG :
Assemble Gnrale
AGE :
BCH :
BCI :
BEAC :
BHT :
CA :
Conseil dAdministration
Directeur General
DG :
Direction Gnrale
DGA :
FCFA :
FR :
Fonds de roulement
GIE :
IRB :
LCB :
MLT :
AG
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DG :
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PV :
Procs-verbal
SA :
Socit Anonyme
SARL :
SURL :
UBA:
PIB :
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Tableau
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Tableau 1 : Modes de calcul du fonds de roulement ........................................................... 27
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1.1.2.
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1.1.1.
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1.2.
1.2.2.
1.3.
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1.2.1.
2.1.
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2.1.2.
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2.1.1.
2.2.1.
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Le modle danalyse.......................................................................................... 38
3.2.
3.2.1.
Lentretien .................................................................................................. 40
3.2.2.
Lobservation ............................................................................................. 40
3.2.3.
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Historique .......................................................................................................... 44
4.2.
4.3.
Organisation ...................................................................................................... 45
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4.1.
4.3.2.
4.3.3.
Capital social.............................................................................................. 47
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4.3.1.
5.1.
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5.1.2.
5.1.3.
5.1.4.
5.1.5.
5.2.
5.1.1.
5.2.1.
5.2.2.
5.2.3.
5.2.4.
5.3.
5.3.1.
5.3.2.
Page vi
5.3.3.
5.3.4.
6.1.1.
6.1.2.
6.2.
6.3.
6.4.
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BIBLIOGRAPHIE .............................................................................................................. 73
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INTRODUCTION GENERALE
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La Banque Congolaise de lHabitat comme toutes autres banques, reste expose ces
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risques tant donn que toute activit bancaire est une activit haut risque ; la rentabilit
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crdit. Le risque de crdit occupe aujourdhui le devant de lactualit avec les diffrentes
crises conomiques, il est de toute faon li une politique de crdit. Le risque de crdit ou
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de contrepartie est inhrent lactivit bancaire, lenjeu nest donc bien videmment pas
dviter le risque mais de lvaluer de faon optimale grce des outils performants pour
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Ce problme qui mine le milieu bancaire, a plusieurs causes dont on peut citer :
-
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laccumulation de dficit.
Aujourdhui plus que jamais, les banques ont besoin de convertir la masse dinformations
dont elles disposent en vision claire et pertinente de leur risque de crdit. Elles doivent
aussi mieux comprendre la performance de leur portefeuille de prt et limpact de leur
politique de gestion optimale du risque de crdit sur la rentabilit. Elles pourront alors
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prendre les mesures ncessaires pour garantir lefficacit et la profitabilit de leur activit
de prt et respecter galement les rgles dictes par la banque centrale.
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Comme solution, nous pouvons retenir la gestion optimale du risque de crdit qui est une
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La gestion du risque, plus exactement du risque crdit, fait partie intgrante de lactivit
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dune banque. En fait, la raison dtre dune banque est daccepter une dose contrle
dincertitude et de grer les risques associs en vue de capitaliser sur ces carts de risque
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pour gagner de largent. Cependant, la question qui se pose est de savoir comment rduire
ce risque. Afin de rpondre cette interrogation fondamentale de notre travail nous allons
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Lobjectif gnral de notre tude est de savoir de quelle faon et par quels moyens un
banquier peut apprcier et valuer les risques lis un crdit afin de prendre une dcision
adquate.
De cet objectif gnral dcoule les objectifs spcifiques savoir :
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Le secteur bancaire congolais compte ce jour sept (7) banques : la BGFI Congo ; le
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Crdit du Congo (filiale du groupe Crdit Agricole) ; la Congolaise des Banques (LCB) ;
Banque Espirito Santo; Ecobank Congo ; United Bank for Africa (UBA) ; la Banque
Commerciale Internationale (BCI), et rcemment la Socit Gnrale, renforant ainsi la
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concurrence.
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Pour le stagiaire : cela est une exprience unique qui va lui permettre de mettre en
pratique ses connaissances thoriques et ainsi apprendre de nouvelle chose, et de se
familiaris avec lenvironnement professionnel.
une deuxime partie relative la partie pratique de la gestion du risque crdit, cest-dire aux mthodes et techniques pratiques au niveau de la BCH.
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PREMIERE PARTIE :
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Laptitude dune banque faire la part entre les diffrentes stratgies de prise de risque et
ses actionnaires.
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les banques ont besoin de mieux grer les risques et de manire plus transparente.
Ainsi le figure ci-dessous dfini quatre(4) catgories de risque bancaire
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Risques
financire
Risques
oprationnels
Risques
dexploitation
Structure du
bilan
Fraude interne
Politique
macroconomique
Risques
accidentels
Politique
Infrastructure
financire
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lit du compte de
rsultat
fonds propres
Respect de la
rglementation
Rputation et
risque fiduciaire
Interruption
dactivit et
dfaillances du
systme (risque
technologique)
Autres risques
exognes
Devise
Dgradation des
actifs physiques
Crise
bancaire
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March
Clients, produits et
services daffaires
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Liquidit
Responsabilit
civile
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Crdit
Responsabilit
civile
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Adquation des
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Solvabilit et
Pratiques en
matire demploi et
de scurit du lieu
de travail
contagion
Risque pays
Excution, livraison
et gestion du
processus
Source : Adapt de Greuning et Bratanovic (2004, p.4)
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risques financiers,
risques oprationnels,
risques dexploitation,
risques accidentels.
les risques purs : regroupent les risques de liquidit, de crdit et dinsolvabilit. Ces
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risques peuvent engendrer des pertes pour une banque, lorsquils ne sont pas bien
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grs ;
les risques spculatifs : regroupent les risques de taux dintrt, les risques
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montaires et les risques de prix de march. Ils sont bass sur un arbitrage financier
et peuvent engendrer un profit lorsque larbitrage est bon ou une perte lorsquil est
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mauvais.
Les risques financiers sont aussi sujets des phnomnes complexes dinterdpendance
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systmes internes de banque, ce sont des risques lis linformatique et aux autres
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Dans le cadre du prsent travail, laccent sera mis sur les risques financiers, plus
prcisment le risque de crdit.
1.1. Notion de crdit
Lactivit principale dune banque consiste octroyer du crdit, cependant chaque crdit
reprsente un risque pour lemprunteur, dune part, et dautre part pour lorganisme
prteur, cest pourquoi ce dernier samnage le temps ncessaire pour examiner toute
demande doctroi de crdit.
1.1.1. Dfinition de crdit
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la rglementation bancaire dans les Etats de lAfrique Centrale, "constitue une opration
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de crdit, tout acte par lequel une personne agissant titre onreux met ou promet de
mettre des fonds la disposition dune autre personne ou prend, dans lintrt de celle-ci,
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Le plan comptable bancaire de lAfrique Centrale dfinit, en les distinguant par terme mais
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moyen terme (dont la dure damortissement excde deux ans sans dpasser dix
les crdits long et moyen terme consentis aux particuliers aux fins dquipement
sont assimils des crdits la consommation.
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o les crdits non ventilables qui comprennent, pour lessentiel, les encours
chus et demeurs impays lchance mais qui, par suite de conclusions
daccords de remboursements amiables avec les clients, ont fait lobjet de
consolidation. Lorsque les crdits ainsi consolids ont, lorigine, financ
des compagnes agricoles, ils sont classs sous la rubrique des crdits de
campagne consolids. Lorsque la consolidation est faite sur lEtat, ils sont
classs sous la rubrique des crdits moratoires ou consolids sur lEtat, quel
que soit le bnficiaire initial.
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les crdits court terme ont une dure de remboursement qui ne dpasse pas deux
ans. Ils regroupent :
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crdit (Diners club, Visa Master Card, Carte Bleue), sauf dispositions
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o les crdits de trsorerie qui sont gnralement "en blanc", ils sont destins au
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o les crdits daccompagnement sur marchs publics qui sont des avances
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Cooke, selon lequel le rapport entre fonds propres rglementaires sur actifs pondrs doit
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tre dau moins 8%. Cependant, mme si les exigences en fonds propres instaures en 1988
ont t considres comme un bon rempart contre linstabilit financire, les nombreuses
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faillites de banques qui ont eu lieu au cours des annes 1990 (Dietsch et Petey, 2003).
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Hoggarth et al. (2002) ont montr que le cot des crises bancaires en termes dactivit
perdue atteindrait 15 20% du Produit Intrieur Brut (PIB). De plus, face lvolution des
risques de crdit, le dispositif du ratio Cook a montr ses lacunes lies labsence de
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relation entre les exigences de fonds propres et le risque effectif des crdits lconomie.
En particulier, le ratio ne tient compte :
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ni des diffrences de qualit des emprunteurs privs, puisque virtuellement tous les
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des sommes prtes, quelle que soit la maturit des crdits, leur taille et la solidit
financire de leurs bnficiaires,
-
La menace que font planer ces lacunes sur la stabilit du systme bancaire a ncessit la
rforme de la rglementation du capital des banques. Dsormais, il ne suffit plus de
contraindre les banques dtenir un niveau minimum de fonds propres, mais il faut
parvenir une meilleure gestion du risque bancaire en poursuivant les objectifs suivants :
-
inciter les banques mettre en place une gestion efficiente de leurs risques et se
doter des instruments de mesure et de contrle correspondants ;
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rduire les cots des difficults ou faillites bancaires, tout en permettant aux
banques de jouer leur rle conomique et social fondamental qui est de fournir des
crdits des emprunteurs risqus et dont la situation est complexe analyser ;
Le comit de Ble a alors lanc, en juin 1999, une premire consultation auprs des
banques suivie, en janvier 2001, dun nouveau document consultatif qui pose les bases
dune nouvelle rforme du ratio Cook communment appel Ble II. Ce nouveau
dispositif, qui prcise et tend Ble I, sarticule autour de trois piliers savoir : une
exigence minimale de fonds propres qui doit dpendre de la probabilit de dfaut que la
banque elle-mme choisit de supporter, un processus de surveillance prudentielle et la mise
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de Ble, est lie la dfinition des engagements de crdit. La principale variable prise en
compte tait le montant du crdit distribu. la lumire de la thorie financire moderne,
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duquel sera dfinie une mesure plus pertinente du risque de crdit, avec en particulier la
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fonction de ses donnes statistiques et cela sur des priodes assez longues (5 7
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ans). Elle devra en outre tre capable de "tracer" l'origine de ses donnes ;
2. test de validit des fonds propres en cas de crise conomique : La banque devra
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prouver que sur ses segments de clientle, ses fonds propres sont suffisants pour
supporter une crise conomique touchant l'un ou tous de ces secteurs.
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L'application de Ble II est une puissante machine qui formate les donnes de gestion
d'une banque.
Ses consquences sont de trois ordres :
1. Uniformisation des bonnes pratiques bancaires : quelle que soit la banque et quelle
que soit la rglementation qui la rgit (droits nationaux) les pratiques doivent tre
transparentes et uniformises.
2. Les bases mises en place pour ce calcul sont une puissante source de donnes de
gestion, qui rconcilient les vues risques, comptables et financires ;
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constitues de cinq ratios et reposent sur le concept de fonds propres inspir de celui du
Comit de Ble : fonds propres de base et fonds propres complmentaires qui ne sont
intgrs qu concurrence du noyau dur. Le ratio de couverture des risques par les fonds
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Comit de Ble qui exclut les risques souverains, celui de la COBAC les intgre, en
fonction du respect de 4 critres de convergence de la surveillance multilatrale. Le ratio
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de division des risques est fix 45% contre 25% pour la norme standard. Ceci, pour tenir
des immobilisations 100% pour empcher les banques daffecter les dpts au
financement de leurs immobilisations et donc financer celles-ci par leurs fonds propres
ou des ressources permanentes. La limitation des prises de participation au capital des
entreprises 15% des fonds propres nets et dont lensemble ne doit pas dpasser 45%. La
limitation 15% des fonds propres nets, des concours octroys aux actionnaires, associs,
administrateurs, dirigeants et au personnel. Par ailleurs, si ces engagements excdent 5%
des fonds propres nets, ils viennent en dduction du montant de ceux-ci.
Par contre, les normes de liquidit se limitent deux ratios seulement. Il y a dabord le
ratio de liquidit, fix 100%, qui oblige les banques disposer de manire constante de
ressources immdiatement disponibles et susceptibles de couvrir au minimum lintgralit
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des dettes choir dans un mois. Ensuite, le ratio de transformation long terme oblige les
tablissements de crdit financer 50% au moins des emplois plus de 5 ans par des
ressources de mme terme.
Aspects qualitatifs de la rglementation bancaire dans la CEMAC
La dimension qualitative de la rglementation bancaire concerne essentiellement la
gouvernance des tablissements de crdit. Celle-ci permet de remplir trois principaux
rles : collaborer la prservation de la confiance des investisseurs et des dposants,
contribuer lamlioration des performances conomiques des diffrents tablissements
concerns et finalement, contribuer la ralisation de la stabilit du systme bancaire.
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rglementation bancaire sest traduite par la mise sur pied, en 2001, du Rglement COBAC
R-2001/7sur le contrle interne. Il sagit en fait dun ensemble de rgles qui permettent de
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laquelle une crance ou un engagement est dtenu , ici DE COURSSERGUES met plus
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signature.
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En effet, les metteurs de dettes sont multiples, nous pouvons numrer titre dexemple
les entreprises, tablissements de crdit, compagnies dassurance, Etats souverains,
tablissements publics, socits financires, vhicules de titrisations etc.).
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d'octroi de crdit bancaire, nous dcrirons de manire dtaille les principales tapes qui
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l'tude de la demande ;
la dcision finale.
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propritaire dirigeant fournit aux banquiers l'ensemble des informations qui serviront de
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support l'analyse du risque de crdit et qui guideront le banquier dans sa prise de dcision
d'octroi de crdit (Manchon, 2005). La demande de crdit doit contenir des informations de
nature financire plus, prcisment des documents prvisionnels et des informations sur
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rfrence aux tats financiers de lentreprise. On peut aussi ajouter aux lments
quantitatifs la dure de relations entre la banque et lentreprise, les garanties et la taille de
l'entreprise. Tandis que les lments qualitatifs renvoient aux caractristiques du
propritaire dirigeant, par exemple : l'ge, la formation, l'exprience professionnelle
(Ndjanyou : 2001).
3. La dcision
Une fois l'tude de la demande faite, une dcision est prise au niveau du comit de crdit.
La banque peut mettre deux dcisions : crdit accept ou refus. Dans le premier cas, cela
peut tre avec ou sans condition. Si le crdit est accept sans condition, le contrat est sign
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financement est accepte sous certaines conditions, la banque informe le demandeur des
diffrentes conditions pralables la signature du contrat.
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Parmi ces conditions, on peut citer entre autres: la demande de garanties supplmentaires
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matrielles (gage, hypothque, etc.) ou non matrielle (assurance vie, assurance maladie,
caution, etc.), un chancier de remboursement spcifique.
tude de la demande
Situation
financire
La
qualit
des
financiers.
de
Profil
tats
propritaire
signature du contrat.
dirigeant
conditions
La taille de l'entreprise.
garanties
supplmentaires;
chancier
spcifique
financiers
prvisionnels
du
Crdit refus,
lentrepreneur
tats
Dcision finale
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demande :
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Prsentation de la
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demande
remboursement;
signature du contrat.
Source : Nous-mme
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de
de
Conclusion :
Les institutions de rglementation bancaire notamment la COBAC en Afrique Centrale
dans leurs missions de contrleur et de rgulateur des activits bancaires, impose aux
banques des normes prudentielles. Cependant le manque des informations fiables ainsi que
les contraintes du respect des ratios de solvabilit et de liquidit limitent l'engagement des
banques dans le financement des entreprises. Autrement dit, en raison de ces ratios, les
banques ne peuvent pas allouer aux entreprises toutes les ressources collectes, ce qui est
justifiable en matire de gestion des risques.
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IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
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Cette analyse va consister en premier lieu identifier les risques, et, en second lieu les
prventives.
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La premire tape dune gestion des risques saines est lidentification, elle consiste
rechercher les facteurs ou sources de risques et den faire la balance par rapport aux
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objectifs poursuivis. Selon CHILLAZ et FERRONIERE (1980 : 260), les tats financiers
Linsolvabilit dun emprunteur entrane pour le banquier une perte totale ou partielle de
crances ainsi que de revenus qui sy attachent. Cette insolvabilit a plusieurs sources
savoir :
-
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Plusieurs mthodes sont utilises pour valuer la probabilit de dfaut dun emprunteur.
Gnralement, les banques utilisent les outils comme lanalyse financire, les techniques
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de scoring pour se mettre sur la piste du risque et faire une premire slection.
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vritable expertise qui leur confre dailleurs un avantage concurrentiel par rapport la
finance directe. Pour CONSO (2001 : 260), le risque est omniprsent, multiforme et il
concerne toute entreprise. Lasymtrie dinformation est en effet caractristique de la
relation banque-emprunteur. Non seulement ce dernier est le mieux plac pour juger du
risque du projet pour lequel il sollicite le prt, mais de plus, il peut tre tent de dissimuler
certaines informations qui provoqueraient le rejet de la demande de crdit ou encore, une
fois le crdit obtenu, de lutiliser pour un projet plus risqu mais plus rentable.
Lvaluation du risque de crdit implique donc un savoir-faire adapt la qualit de la
contrepartie, particulier ou entreprise. Cette valuation aura donc des approches diffrentes
selon quil sagisse dun particulier ou dune entreprise.
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2.1.2.1.
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Les systmes experts ont une approche de nature qualitative. Elle cherche reproduire de
faon cohrente les rgles de dcision des experts en matire de crdit ou leur systme
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Ces principes prsident notamment la construction des systmes de notation des agences
de rating (RAIMBOURG, 1996 ; ALTMAN, 2001) et des systmes experts utiliss par les
analystes de crdit des banques. Les outils sont les mmes. De plus, les banques et les
agences de rating utilisant cette approche ont une optique de long terme. De la mme faon
que les banques apprcient la situation des emprunteurs en adoptant la perspective des
dposants, les agences de rating notent en adoptant celle des dtenteurs dobligations et
autres cranciers long terme ou celle des assureurs.
Pour BOISLANDELLE (1999 :433) Un systme expert est un logiciel informatique
simulant le raisonnement dun expert dans un domaine de connaissance spcifique. Selon
les usages qui en sont faits, un systme expert peut tre considr comme : un systme de
dcision (on suit les choix que prconise le systme), un systme daide la dcision (on
sinspire des choix proposs par le systme en gardant une latitude dinterprtation), un
systme daide lapprentissage (dans ce cas, lexpert joue le rle doutil pdagogique)..
IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
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Parmi les principaux systmes experts, on peut citer la mthode des ratios, essentiellement
fonde sur lanalyse financire, la mthode anglo-saxonne dite des 5C (Capital, Character,
Collateral, Capacity, Conditions) ou les systmes utiliss dans le domaine du crdit la
consommation et qui traitent plus particulirement des informations qualitatives sur la
situation personnelle des utilisateurs potentiels de ce type de crdit.
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Dans les systmes experts utiliss pour valuer le risque des entreprises, les informations
utilises sont la fois :
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son secteur,
o valuation du management de lemprunteur,
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De son ct, lanalyse de la situation financire est fonde gnralement sur ltude dune
batterie de ratios financiers. Elle vise dterminer les principales dimensions du risque
dinsolvabilit dun emprunteur : sa structure financire, ses rsultats et son cash-flow,
lvolution de lactivit, le type de croissance (externe, interne), ltat du cycle financier
dexploitation et des besoins moyen et long terme.
Parmi les avantages dun tel systme, on note dans la gestion de systmes de rgles
dvaluation complexes, la prise en compte dlments non quantitatifs ou mal formaliss,
leur forte dimension oprationnelle et explicative et, enfin, la transcription claire dans des
procdures de gestion.
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Par ailleurs, ce systme a pour principale limite la possibilit de faire une part de
subjectivit puisquil se base sur un processus de conformation inter-expert ainsi que
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2.1.2.2.
TH
systme expert.
Les premiers modles de score remontent aux travaux de BEAVER (1966) et ALTMAN
(1968). Ce dernier a certainement t, pour beaucoup, dans le dveloppement de cette
mthode en popularisant le Z-score. En France, la Banque de France a fortement contribu
la diffusion de la mthode des scores (BARDOS, 2000). Les scores sont aussi devenus un
outil courant doctroi du crdit la consommation. Pour MESTER (1997 : 3), Le crditscoring est une mthode statistique utilise pour prdire la probabilit quun demandeur
de prt ou un dbiteur existant fasse dfaut, traduction libre de lauteur. Depuis les
projets de rforme de Ble II, les mthodes de score ou de crdit scoring se sont fortement
dveloppes dans les institutions financires, notamment dans la banque de dtail, pour la
mesure des probabilits de dfaut de tout type de crdits : les crdits la consommation et
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passes des emprunteurs, ou celle des prts qui leur ont t consentis, pour dterminer
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quelles sont les caractristiques des emprunteurs qui permettent de prvoir pourquoi un
prt aura de bonnes performances dans le futur. Cette information est obtenue partir des
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dossiers de crdits des clients ou auprs de sources extrieures. Un bon modle de score est
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un modle qui affecte des scores levs (un risque de dfaut faible) aux emprunteurs sans
problme dont les prts se comportent bien et des scores faibles ceux dont les prts ont de
mauvaises performances. Pour atteindre cet objectif, les modles de scores doivent tre
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capables, tout dabord, de trouver les facteurs de risque les plus importants, cest--dire
ceux qui dterminent le plus la probabilit de dfaut dun emprunteur, et ensuite de
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Lintrt des modles de score dans la banque de dtail repose aujourdhui sur plusieurs
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titre de limites, on note que les modles de scoring mesurent mal les changements de
toute nature qui modifient lattitude des emprunteurs par rapport au dfaut ; ils ngligent
les lments qualitatifs relatifs la qualit des dirigeants ou caractristiques particulires
des marchs sur lesquels oprent les emprunteurs. Leur nature statistique fait quils
comportent des erreurs qui consistent classer en dfaut des emprunteurs sains et vice
versa engendrant ainsi des cots pour les prteurs.
Pour btir un modle de score, il convient de distinguer deux populations demprunteurs, la
premire regroupant des emprunteurs ayant fait dfaut, la seconde des emprunteurs nayant
pas fait dfaut. Il faut donc dabord choisir un critre de dfaut, lobjet du modle tant de
dterminer un instant donn du temps la probabilit de dfaut.
Lanalyse financire
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2.1.2.3.
Lanalyse financire est un outil, plus quune thorie, reposant avant tout sur lexploitation
dinformations conomiques et comptables (Vernimen : 184).
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L'analyse des tats financiers ou l'analyse financire permet au banquier d'tablir les ratios
qui pourront permettre de prdire les dfauts de paiement dune structure, elle permet de
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savoir si la gestion financire d'une entreprise est saine ou non. Elle doit permettre de
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pour que l'entreprise puisse faire face ses obligations court terme, et qu'elle soit
capable d'affronter quelques imprvus.
-
Les banques lors de l'tude des demandes de crdit, s'appuient sur deux critres essentiels:
le fonds de roulement et le flux de liquidit future (Ndjanyou : 2001).
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Bas du bilan
long
terme)
actifs
(immobilisations)
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Source : Nous-mme
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Le flux de liquidit future: il reprsente la diffrence entre les entres et les sorties de
fonds qui pourront tre gnres par les activits de l'entreprise pendant la priode de dure
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de l'emprunt.
Le flux de liquidit permet d'valuer la capacit d'un dbiteur faire face ses dettes sans
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toutefois nuire la poursuite de ses activits. L'analyse de ce flux par le banquier permet
de comparer l'volution des recettes par rapport celle du besoin en fonds de roulement.
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Le modle de KMV
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2.1.2.4.
Ce modle a t conu par la firme Moodys. Selon Moodys analytics (2012 : 50), le
modle de KMV considre que, pour un titre donn, le risque de dfaut rsulte de trois
facteurs combins :
-
la probabilit de dfaut ;
Si lon considre non plus un titre particulier mais un portefeuille, il convient de prendre
galement en compte la corrlation entre les risques de dfaut des diffrents metteurs,
Page 27
le risque support par ces actifs (cest--dire le risque spcifique affre au domaine
dactivit de la firme et son modle dorganisation), mesur par la volatilit de la
AG
ES
Le risque de dfaut augmente mesure que la valeur des actifs se rapproche de la valeur
comptable des engagements, le dfaut intervenant lorsque leur valeur atteint un seuil de
IB
-B
dfaut, une valeur qui se situe sur la base danalyses empiriques entre le montant total des
engagements et les engagements de court terme.
O
LI
Selon Moodys analytics (2012 :58), la distance par rapport au dfaut est la combinaison
TH
de la valeur de march des actifs de la firme, du risque support par ces actifs et du levier
dendettement utilis par la firme. Elle peut tre calcule laide de la formule suivante :
EQ
Ainsi, une DD gale 3 signifie quune variation de trois carts-types de la valeur des
actifs de la firme est ncessaire avant quintervienne le dfaut.
En pratique, on passe de lestimation de la distance par rapport au dfaut lestimation de
la probabilit de dfaut sur un horizon donn ou Expected Defaut Frequency, EDF par le
biais de tables de frquences. Ces tables, alimentes par des donnes historiques, associent
aux diffrentes valeurs possibles de lindicateur de distance par rapport au dfaut sur un
horizon donn une probabilit de dfaut constate empiriquement. Elles montrent combien
de socits faisant tat dun indicateur similaire de distance par rapport au dfaut similaire
ont effectivement fait dfaut sur lhorizon temporel considr. Ce risque de dfaut peut
Page 28
ensuite tre exprim sous la forme dun spread, aisment comparable au spread cot par le
march sur le mme horizon.
2.1.2.5.
Cest la mthodologie la plus frquemment utilise aujourdhui dans les banques pour
mesurer le risque de crdit.
Selon Sauders & Allen (2010 :40), lobjectif recherch est de mesurer la variation de la
valeur future dun portefeuille lie la modification de la qualit de crdit, elle-mme tant
reflte travers la notation publie par les agences et des contreparties des instruments en
portefeuille.
ES
C
Les variations de valeur future sont reprsentes statistiquement par la distribution de
AG
probabilits des valeurs lhorizon. Typiquement, cette distribution nest pas symtrique et
prsente une queue de distribution plus paisse du ct des pertes que du ct des gains :
IB
-B
concrtement, la probabilit de perdre beaucoup dargent sera forte et celle de raliser des
gains sera faible. Dans ces conditions, lcart-type de la distribution est une mesure de
risque assez mal adapte, car symtrique. Une mesure de risque plus adapte est celle des
O
LI
TH
EQ
doter de systmes dvaluation du risque de contrepartie fonds sur lune des trois
mthodes proposes par le comit de Ble, la mthode standard, la mthode IRB (Internal
Rating Based) de base et la mthode IRB avance (DE Coussergues : 166). Ces mthodes
valuent, selon des approches diffrentes, la probabilit de dfaillance dune contrepartie
prise isolment ou dun portefeuille de crdits, ainsi que les pertes, avec comme objectif
que les fonds propres soient suffisants pour couvrir les pertes inattendues, les pertes
attendues tant couvertes par une tarification suffisante de crdits (prime de risque) et par
des provisions.
Page 29
Fonds propres
Pertes inattendues
contrepartie
Lvaluation du risque sappuie sur des classifications de risques tablies par des
ES
AG
Dans le ratio de solvabilit de Ble II, cette mthode est appele standard et elle consiste
pour la banque utiliser les notes indiques par ces organismes pour valuer le risque de
IB
-B
O
LI
EQ
TH
2.1.3.2.
contrepartie, exploitant ainsi les informations prives quelle dtient sur lemprunteur du
fait de la relation long terme ; elle dtermine ensuite les fonds propres constituer( DE
COURSSEGUES :171) . Le Comit de Ble prvoit deux mthodes de notations internes,
lune dite de base et lautre dite avance qui dbouche sur les modles internes de risque de
crdit. Ces deux mthodes impliquent des procdures compltement balises et valides
par la tutelle do la ncessit pour les banques, loccasion de lapplication de cette
nouvelle rglementation, de mettre en adquation leurs procdures dvaluation des risques
et celles requises par la tutelle.
Page 30
2.1.3.3.
La centralisation des risques bancaires mise en place par la banque centrale permet la
banque centrale d'exercer un suivi et un contrle posteriori sur les crdits distribus par
les banques primaires. Cet organe dispose d'un fichier national des risques tenu chaque
agence principale. Il retrace par banque les diffrents risques recenss. La centrale des
risques prsente sur la base des lments suivants :
- le numro d'inscription la centrale des risques ;
- le statut juridique ;
- le code de nationalit ;
- le code activit bas sur le CITI (classement international type, par industrie de
AG
ES
IB
-B
productif et non productif, est un outil qui peut clairer les banques primaires dans les
dcisions d'octroi et allocation du capital en crdit. La limite actuelle du mcanisme de la
O
LI
centralisation des risques, tient au fait que les tats sont tablis par pays et pour le moment
il n'existe pas un systme permettant d'identifier un bnficiaire de crdit auprs de banque
EQ
TH
Pour minimiser les risques, les banques mettent en place des mcanismes de prventions
afin de se protger.
La prvention du risque de crdit emprunte des voies diffrentes selon que le risque est pris
en considration individuellement ou de faon globale (DE COURSSEGUES : 174).
2.2.1. La prvention individuelle du risque de crdit
Il sagit de rendre acceptable le risque prsent par une contrepartie dtermine grce un
certain nombre de mesures adoptes soit lors de la mise en place du crdit soit
ultrieurement et qui ne sont pas exclusives les unes des autres. Il ne faut pas les confondre
avec le provisionnement qui intervient lorsque le risque survient.
Page 31
2.2.1.1.
La prise de garanties
Une banque sollicite des garanties afin de se protger en cas de dfaillance de lemprunteur
et selon des modalits diverses. On peut distinguer les garanties relles des garanties
personnelles (Luc Bernet-Rollande : 183).
-
les garanties relles : elles portent sur des biens et prennent la forme dhypothques
lorsquun immeuble est affect lacquittement dune obligation, de gages lorsque
des biens meubles sont donns en garantie avec droit de rtention du crancier ou
de nantissement lorsque le crancier na pas de droit de rtention.
les garanties personnelles : elles sont donnes par un tiers dans le cadre de
cautionnement ou daval. Il est trs frquent, dans le cas de crdits des PME, que
ES
AG
IB
-B
cranciers.
Cependant, les rgles en matire de prise de garanties doivent tre clairement formalises :
O
LI
contrats assurant la scurit juridique de lopration, la dfinition des cas o les garanties
TH
Il est important de prciser que la prise de garanties ne supprime pas le risque de non
EQ
2.2.1.2.
Afin de rduire son exposition au risque sur une contrepartie, une banque peut partager
loctroi des crdits avec dautres tablissements de crdit (FERRONIERE et CHILLAZ
1980 : 257), selon des modalits diffrentes, notamment le cofinancement. Avec le
cofinancement, plusieurs banques se mettent daccord pour financer une contrepartie et cet
accord peut donner lieu, mais cela nest nullement obligatoire, la constitution dun pool
bancaire. Un pool bancaire est lensemble des banques dune mme entreprise, organis de
faon prcise. Une clef de rpartition assigne chaque membre du pool une quote-part
dans la masse des crdits distribus et une ou deux banques du pool, ayant en gnral les
quotes-parts les plus leves, sont dites chefs de file et assurent la gestion et le suivi des
concours.
IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
Page 32
ES
Ces clauses figurent dans les contrats de crdit et leur objectif est dviter que le
comportement de lemprunteur accroisse le risque tel quil a t analys lors de la demande
AG
de crdit. Ces clauses, les covenants des contrats de crdit des pays anglo-saxons, peuvent
tre qualifies de garanties positives ou ngatives. Elles sont positives lorsquelles obligent
IB
-B
O
LI
crdit.
TH
EQ
Dautres clauses, les crdits triggers, prvoient le remboursement anticip de tout ou partie
des crdits lorsque la note de crdit est dgrade ou si le cours de laction passe sous un
certain seuil.
2.2.1.4.
Innovation financire majeure des annes quatre-vingt-dix, les drivs de crdit permettent
une banque de vendre le risque attach une crance, tout en la conservant lactif de
son bilan (DE COURSSEGUES : 176).
Page 33
ES
crdit ;
AG
IB
-B
O
LI
TH
EQ
A partir de ces mcanismes de base, des drivs de crdit, dits de deuxime gnration,
plus sophistiqus, ont t mis au point, comme par exemple les options exotiques.
utilit des drivs de crdit : les drivs de crdit permettent une vritable gestion
de contrepartie puisquils rendent possible la dissociation du cot du risque de
contrepartie et du cot de financement de la crance laquelle il est attach. Un
tablissement de crdit peut ainsi :
o vendre des risques existants tout en conservant les crances son bilan ;
o acheter des risques et diversifier son exposition.
Et ces deux oprations qui bien entendu peuvent sinsrer dans des stratgies darbitrage
ou de spculation favorisent la gestion dynamique du risque de contrepartie en donnant aux
tablissements de crdit laccs des risques de contrepartie que commercialement ils ne
Page 34
sont pas en mesure de prendre. Les banques sont galement trs actives en matire de
drivs de crdit comme teneurs de march et assurent ainsi la liquidit de ces produits.
2.2.2. La prvention globale du risque de crdit
Indpendamment de son destinataire, tout concours supplmentaire accrot le risque de
crdit total de la banque et ncessite une approche globale qui constitue un aspect de la
politique de crdit dfinie prcdemment (DE COURSSEGUES : 177).
2.2.2.1.
La division des risques : il est prilleux pour une banque, sauf si elle a t cre dans ce
dessein, de concentrer ses crdits sur quelques gros bnficiaires et la rglementation a fix
ES
des limites la concentration des risques. De mme, le financement exclusif dun secteur
AG
IB
-B
nombre de contreparties, plus la probabilit de perte est faible car la diffrence des
risques de march, les risques de contrepartie sont faiblement corrls entre eux do le fait
que la division des risques constitue un des fondements de la finance indirecte.
O
LI
Le plafonnement des risques : il est mis en uvre avec la fixation de plafonds qui
TH
conduisent une allocation des risques par catgorie de contrepartie. Compte tenu du
EQ
niveau de risque total quelle est dispose assumer, niveau dtermin par les actionnaires,
et des fonds propres dont elle est dote, une banque fixe une limite maximale au montant
de ses actifs risque de contrepartie et dcline ensuite cette limite sous forme de plafonds
dfinis par emprunteurs ou groupes demprunteurs, par types de crdit ou par zones
gographiques.
Les nouvelles mthodes dvaluation du risque, notations externes et internes, facilitent
cette modalit de prvention puisque les contreparties sont rattaches une catgorie de
probabilit de dfaillance et quil est alors loisible de plafonner les encours partir de ces
catgories de risques.
Une des principales limites de lallocation des crdits par catgorie de contrepartie est la
rigidit quelle engendre : une fois le crdit accord dans le cadre du plafond dfini, si le
risque saccroit, la banque na dautre solution que la demande de garanties
Page 35
La titrisation et la dfaisance
Ces deux techniques financires permettent une banque de diminuer ses actifs risque
mais la diffrence des drives de crdit, il y a sortie de la crance de lactif du bilan de
la banque (DE COURSSEGUES : 178).
-
ES
donc recevoir en contrepartie des liquidits, certains de ses actifs, qui doivent tre
sains, une entit juridique adquate, le fonds commun de crances qui lui-mme
AG
finance lachat en mettant des parts sur le march des capitaux. Ce faisant,
ltablissement de crdit cde galement le risque attach ces actifs.
IB
-B
O
LI
EQ
TH
galement mettre en place des mesures qui leur permettent de se prmunir contre ces
Dans laccomplissement de ses devoirs, au nom des dposants comme au nom des
actionnaires, le conseil dadministration doit veiller ce que la fonction de prt vise trois
objectifs fondamentaux :
-
les prts doivent tre consentis sur une base saine et en fonction de leur caractre
recouvrable ;
les fonds doivent tre investis de manire profitable pour les actionnaires et dans le
sens de la protection des dposants ;
les besoins lgitimes de crdit des agents conomiques et/ou des mnages doivent
tre satisfaits.
Page 36
Pour atteindre ces objectifs, lanalyse du risque de crdit, partant de la phase dinitiation
celle de la mise en place (dcaissement) et qui revt une importance fondamentale, doit
rpondre aux exigences internes du dpartement du risque, de la politique gnrale de la
banque mais galement aux exigences externes cest--dire la rglementation bancaire.
Il existe plusieurs techniques qui permettent une banque danalyser, de faon
consquente, le risque de crdit avant daccorder ou non un prt une contrepartie. Ces
techniques voluent au fil des annes et on parle, de nos jours, de la modlisation du risque
de crdit avec lvolution de la mthode des scores.
Linformation financire est une donne importante et oriente en grande partie lanalyse du
risque de crdit. Un octroi de crdit sans trop de risque suppose une information complte
ES
et prcise concernant tous les dtails de la situation de lemprunteur. Une exception cette
rgle est le cas dun prt initialement approuv avec un nantissement liquide utilisable
AG
IB
-B
Dans le cadre de la politique de crdit, il convient de dfinir les exigences comptables pour
les entreprises et les particuliers aux diffrents niveaux de crdit, ainsi que les lignes de
O
LI
conduite appropries aux comptes audits, non audits et autres. Aussi, il est important de
dfinir les mesures de couverture du risque en fonction des types de crdit.
TH
Les exigences de Ble II, sont applicables toutes les corporations bancaires. Et chaque
EQ
Page 37
conceptuel fait prcdemment, et la technique de collecte des donnes qui nous permettent
de recueillir des donnes ncessaires la deuxime partie du mmoire (cadre pratique).
3.1. Le modle danalyse
Par modle danalyse, il faut comprendre un ensemble dtapes rgulires et reprables
utilises pour aider la prise de dcision. Dans le cadre de notre travail nous procderons
lanalyse des diffrentes tapes du processus doctroi de crdit la BCH. Cette analyse se
ES
fera par lidentification des risques dune part. Dautre part nous dcrirons les outils de
collecte des donnes ncessaires notre tude. Lobjectif recherch tant de formul des
AG
IB
-B
O
LI
E
EQ
TH
IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
Page 38
Outils de collecte
Etapes danalyse
de donnes
Prise de connaissance
Observation
du processus
Entretien
Analyse documentaire
Entretien
Analyse documentaire
Identification
et
chaque tape
AG
ES
Recommandations et
Source : Nous-mme
IB
-B
conclusion
O
LI
TH
EQ
Cette section a pour objectif de dmontrer la dmarche que nous avons adopte pour
dvelopper la deuxime partie du mmoire (cadre pratique) ; de ce fait, quatre possibilits
se prsentent:
-
le questionnaire ;
le guide dentretien ;
lobservation ;
lanalyse documentaire.
Page 39
Nous allons nous focalis sur les techniques dentretien, dobservation et une attention
particulire sera porte sur lanalyse documentaire.
3.2.1. Lentretien
Dans le cadre de la prise de connaissance de la gestion de lactivit de crdit, nous allons
nous entretenir avec les diffrents responsables de la Direction de crdit.
Ces diffrents entretiens nous permettront de mieux comprendre lorganisation, les
politiques et les procdures du processus crdit et didentifier les tches assignes aux
diffrents acteurs.
Les types dentretien dont nous userons seront, lentretien individuel non directif qui
ES
AG
subordonns.
IB
-B
Ces entretiens ont pour but de dfinir le rle du responsable de la gestion du risque crdit,
ainsi que les mthodes de gestion du risque crdit appliques par la banque.
O
LI
3.2.2. Lobservation
TH
EQ
E
Elle consistera toucher du doigt les documents internes de la banque comme le manuel de
procdures li au crdit et le rapport dactivits de la banque afin de nous imprgner de la
faon dont la banque doit grer le risque de crdit.
Cependant dautres documents devront faire lobjet de notre analyse. Il sagit entre autres
des documents comptables et financiers des clients, des fichiers clients, des contrats de
prt, et du dispositif prudentiel de la CEMAC.
Page 40
AG
ES
C
IB
-B
O
LI
E
EQ
TH
IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
Page 41
AG
ES
C
IB
-B
DEUXIEME PARTIE :
O
LI
EQ
TH
enfin le troisime chapitre la prsentation, lanalyse des rsultats ainsi que les
AG
ES
recommandations.
IB
-B
O
LI
E
EQ
TH
IBAKOMBO INGANDZA Durel Gorden
Page 43
dcent.
AG
ES
mme les plus modestes, puissent connaitre le bonheur de bnficier dun logement social
Ds 2004, les premires tudes de faisabilit mene par la socit Business and
Management Technologies (une filiale de la Banque de lHabitat de Tunisie) ont t
IB
-B
2008.
O
LI
btiment ont dmarr en juin 2008 et les guichets ont t ouverts au public le 15 septembre
TH
EQ
La Banque Congolaise de lHabitat (BCH) est une socit anonyme avec conseil
dadministration au capital de 5 000 000 000 FCFA divis en 500 000 actions dune valeur
nominale de 10 000 FCFA de mme catgorie numrote de 1 500 000 reparties entre les
actionnaires nationaux et internationaux.
Elle est enregistre sous RCCM CG /07B744. Elle est rgie par lacte uniforme portant
Droit Organisation pour lHarmonisation en Afrique du Droit des Affaires (OHADA) sur
les socits commerciales et les Groupements dIntrt Economique (GIE), dune part,
tant un tablissement bancaire par la rglementation de la commission Bancaire dAfrique
centrales(COBAC).
Dautre part La BCH a pour objet, la pratique des oprations de banque au sens de la
rglementation en vigueur (COBAC), notamment :
Page 44
faire soit pour son compte personnel, soit pour le compte de tout tiers ou en
participation, toutes les oprations bancaires visant concourir la mise en uvre
et au dveloppement de la politique de lhabitat au Congo par le biais du
financement de lactivit des acqureurs de terrains ou de logements individuels, de
promoteur immobiliers, des entreprises de construction, des industries de
fabrication, de transformation des matriaux locaux de construction.
ES
AG
IB
-B
O
LI
mobilires, se rattachant directement son objet social ou tout autre objet similaire,
TH
EQ
4.3. Organisation
Page 45
La BCH dispose ce jour dun organigramme adopt mais qui nest pas encore valid.
Tous les autre organigrammes, par consquent que lon peut y trouver sont des projets.
4.3.2. Organisation fonctionnelle
Lorganisation fonctionnelle est compose de :
-
Lassemble gnrale des actionnaires nomme les administrateurs de la socit et met fin
leur fonctions. Elle se runit au moins une fois par an dans les six mois de la clture de
lexercice social pour examiner les comptes de lexercice et dcider de la rparation des
rsultats.
ES
C
LAssemble Gnrale Extraordinaire (AGE) se runit pour modifier les statuts, dcider les
Conseil dadministration
IB
-B
AG
Le conseil dadministration comprend sept membres au moins et onze au plus.il est investi
O
LI
des pouvoirs les plus tendus pour agir en toute circonstance au nom de la socit. Ses
dlibrations sont prsides par un prsident compt parmi les administrateurs reprsentant
EQ
TH
lEtat congolais.
Le conseil se runit au moins trois fois par an. Il nomme parmi ses membres ou en dehors
deux un Directeur General (DG) qui assume sous sa responsabilit la direction gnrale de
la banque et la reprsente dans ses rapports vis--vis des tiers en fonction des pouvoirs qui
lui sont dlgus. Comme la rglementation bancaire lexige, la banque congolaise de
lhabitat a un deuxime dirigeant excutif cest--dire un Directeur General Adjoint(DGA)
qui est nomm par le ministre des finances et valid par le conseil dadministration.
-
Direction Gnrale
Pour accomplir ses missions, la Direction Gnrale a, sous son autorit, les directions et
services suivants :
-
Page 46
la Direction de lExploitation ;
la Direction de lInformatique ;
ES
des exploitants,
IB
-B
suivi,
AG
O
LI
TH
avant tout dblocage de fonds dans les conditions fixes par le comit de crdit,
suivre la bonne excution des dcisions de crdit et leur mise en place,
tablir les tats statistiques et les rapports destins aux diffrents organismes
publics,
EQ
Page 47
Nombre
dactions
280 000
Parts en
%
56%
36 097
7,22%
50 000
10%
20 000
4%
20 000
4%
43 903
8,78%
50 000
10%
500 000
100%
Montant en FCFA
Etat Congolais
Banque
de
Dveloppement
de
Total
AG
ES
Etat Tunisien
IB
-B
Conclusion :
O
LI
Ce chapitre nous a permis davoir un aperu des activits de la BCH en gnral, ainsi que
son organisation interne et enfin la rpartition de son capital social. Nous allons nous
TH
EQ
Page 48
La BCH tant une banque de lhabitat, nous allons nous appesantir sur la procdure de la
ES
AG
IB
-B
cabinet dexpertise ;
EQ
TH
O
LI
Nous verrons par la suite comment se fait cette analyse du risque dans le processus doctroi
U
E
de crdit.
5.1.1. Le rseau des agences
Page 49
Aprs avoir reu une premire analyse par les chargs clients sous la supervision du chef
dagence celui-ci labore un rapport sur la moralit du promoteur et son activit, les
mouvements du compte, lemplacement du projet et les possibilits de commercialisation ;
et aprs la notation de son avis, le dossier est transmis ensuite la Direction des Crdits
pour une contre analyse.
A la rception du dossier au niveau de la Direction des Crdits, le rdacteur en charge du
dossier procde notamment :
-
ES
AG
IB
-B
O
LI
notifie dans les 48 heures les anomalies releves ou les documents manquants la
EQ
TH
dossier ;
pour les anciennes relations, annote la Direction des crdits les remarques quant
aux modifications des lments du statut ou sur les changements intervenus ;
tudie les justificatifs de la proprit objet du crdit ainsi que les srets relles
prsents par la relation et couvrant le risque de la Banque ;
transmet la partie
Page 50
ES
chantier ;
constater la conformit des travaux excuts aux rgles de lart, aux plans et aux
AG
IB
-B
O
LI
TH
Ltude technique doit tre adresse la Banque (Direction Gnrale) selon des dlais
EQ
fixer. Les dlais de remise des expertises sont fixer par palier selon lemplacement
Page 51
Autofinancement Exig
AG
ES
Terrain
30% de la valeur du
Projets
conomique terrain et du projet de
et standing construction raliser par
le promoteur quel que soit
la nature du projet
raliser
30% de la valeur du
Projets
terrain objet du projet de
social
construction raliser par
le promoteur quel que soit
la nature du projet
raliser
Prfinancement accord
Construction
30% du cot
vertical
du
projet
Construction
70%
du
cot
vertical du projet
major des intrts
de prfinancement
et des commissions
80%
du
cot
vertical du projet
major des intrts
de prfinancement
et des commissions
IB
-B
Terrain
70% de la valeur
du terrain major
des intrts de
prfinancement et
des commissions
O
LI
EQ
TH
Les avances verses au propritaire du terrain et les travaux raliss sur le chantier ainsi
que toutes autres dpenses prsentes dans le cot vertical sur justificatifs de paiement sont
considrs comme tant partie intgrante de l'autofinancement exig.
Le rdacteur de dossier tablit une note d'tude rsumant les diffrents avis des
intervenants ainsi que lanalyse financire et portant propositions de la Direction
des Crdits sur lenveloppe ventuelle accorder ainsi que les tarifs appliquer.
5.1.5. La phase de dcision
La Direction des crdits assure le secrtariat du comit de crdit, et soumet la Direction
Gnrale dans les 48 h qui suivent, le PV (Procs-verbal) dment sign par le prsident et
Page 52
dcision du comit. Une copie de cette lettre est transmise lagence correspondante le
jour mme pour classement au dossier du promoteur et ensuite un accord de principe est
adress le jour mme au promoteur prcisant:
-
les garanties d'usage exiges (contrat de prt, contrat d'assurance tous risques
chantier, assurance Dcennale .) ;
les garanties complmentaires exiges (sil y a lieu) par le comit de crdit, ainsi
ES
IB
-B
AG
Et enfin tablit une dcision de crdit signe par le Directeur des Crdits,
O
LI
communiquer :
EQ
5.2.
TH
Le crdit dinvestissement est dfini comme le crdit servant financier les actifs
mobiliers ou immobiliers dune personne morale ou physique. La BCH distingue en
gnral deux (2) types dinvestissements, il sagit de lacquisition de matriel
dexploitation et la Construction et lamnagement dimmeuble professionnel.
Cette analyse se fait galement quatre niveaux savoir : charg de clientle; Direction
des affaires juridique ; cabinet dexpertise ; direction de crdit.
Page 53
ES
AG
IB
-B
Compromis dacquisition
O
LI
TH
permis de construire ;
dlai de ralisation ;
EQ
Ce pr-analyse du dossier de client doit tre fait dans un dlai dune semaine aprs
rception du dossier complet, il a galement pour mission de transmettre par lotus ou par
courrier la demande du Client ainsi que leur note commercial la Direction du crdit aprs
la validation du responsable de point de vente et aux Directeurs dagence (leur hirarchie).
Les Directeurs dagences ou de points de vente sont tenus de valider la note commerciale
de Charg de Clientle.
Page 54
sassurer que cette (ces) signature(s) est (sont) bien celle(s) de celui (ceux) qui est
(sont) habilit(s) engager lentreprise ;
au dossier et sont
authentiques ;
-
ES
AG
IB
-B
O
LI
EQ
TH
Lanalyste crdits a la responsabilit de faire la contre analyse des dossiers dans un dlai
dune semaine aprs leur rception sils sont conformes, le cas chant ils les renvoient
pour non-conformit. La Direction du crdit la responsabilit de convoquer les comits
de crdits, de diffuser lordre du jour ainsi que son avis sur lensemble des dossiers
prsenter 24 heures avant la tenue du comit, et galement convoquer le Comit Excutif
pour les dossiers hors pouvoirs dlgus, seulement aprs avis favorable, au comit de
crdit.
Le charg dtudes de crdits doit sassurer que les contrles exercs par le charg de
clientle ont t bien effectus.
Page 55
Il doit en outre :
-
ES
C
5.3.1. Lanalyse financire
AG
Lanalyse conomique et financire est ralise par le charg clientle. Dans le cadre de
IB
-B
cette analyse, le bilan et le compte de rsultat fournis par le client feront lobjet de
retraitement si les montants y figurant ne sont pas en phase avec les montants confis la
banque. Pour quune suite favorable soit donne au dossier de crdit, il est ncessaire que
O
LI
le montant des mouvements de chiffre daffaires confi la banque soit assez reprsentatif
du chiffre daffaires total ralis par le client. Le compte de rsultat est analys en tenant
TH
compte des grandeurs suivantes : le chiffre daffaires (CA), lexcdent brut dexploitation
EQ
(EBE), le rsultat net (RN), les cash-flows prvisionnels et les frais financiers.
Le bilan compte lu, est analys grce aux grandeurs telles que : le fonds de roulement
(FR), le besoin en fond de roulement (BFR), la trsorerie nette (TN).
En marge de fiabilit des tats financiers, la BCH a slectionn quelques ratios jugs assez
pertinents pour aider la prise de dcision :
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Formule de calcul
Frais Financiers/ETE
RENTABILITE (%)
Marge Brute/Chiffre d'affaires
Rentabilit Commerciale
Rentabilit Financire
Rentabilit conomique
(Rsultat
AG
ES
Ratio de marge
d'exploitation*(1-Taux
Economiques)
EBE/Chiffres d'Affaires
Dividendes/Rsultat Net
O
LI
Risque liquidatif
IB
-B
Impt))/Actifs
Endettement/Cash-Flow (4)
EQ
Flow)
TH
Levier financier
Cash-Flow/Frais Financiers
Couverture
des
intrts
par
le
rsultat
d'exploitation (x)
Amortissements/Immobilisation Amortissable
Source : BCH
5.3.2. Le systme de notation interne
Ce systme de notation est mis en place par la BCH avec une chelle des points qui volue
de un (1) dix (10) avec 1 qui correspond au risque le plus lev et 10 le moins lev, le
charg clientle a la responsabilit dexamin les informations fournies par le client afin de
donner une note chaque niveau dinformation et la fin donn un rating total qui
reprsente le niveau de risque du client. La grille de notation se prsente comme suit :
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ES
C
IB
-B
O
LI
E
EQ
TH
Source : BCH
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ES
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IB
-B
O
LI
EQ
TH
par le dbiteur.
un cautionnement.
Dautres garanties personnelles comme les garanties premire demande ou les lettres
dintention (qui est un document crit adress par une socit mre un tablissement de
crdit pour garantir les engagements pris par sa socit filiale) ou de confort sont
galement utilises ;
les garanties marchandes sont des garanties donnes titre onreux par des
organismes spcialiss. Le recours des contrats dassurance auxquels peuvent
souscrire les emprunteurs pour garantir le remboursement en cas dala de la vie
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ou, en ce qui concerne les entreprises, lassurance-crdit qui les protge contre la
dfaillance de leurs propres clients, font partie de ces garanties.
Et enfin des clauses contractuelles spcifiques qui peuvent assurer une protection
supplmentaire pour le prteur, comme lengagement du dbiteur de ne pas
souscrire un nouvel endettement, de ne pas diversifier son activit vers de
nouveaux domaines, etc. ou la clause autorisant la banque demander le
remboursement anticip si son client est dfaillant envers une autre banque.
Cependant lquilibre entre les risques pris par la banque et les garanties demandes est
difficile trouver.
AG
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-B
O
LI
une mesure ncessaire mise en place par la BCH pour se prmunir dune utilisation non
conforme au contrat et frauduleuse qui pourrait remettre en cause le recouvrement de cette
en demandant au client de lui faire parvenir les diffrentes factures relatives aux
EQ
TH
Conclusion
La description du processus de crdit nous a permis davoir une ide sur les mesures mis
en place pour la gestion des ventuels risque de crdit associ aux produit bancaire pour se
couvrir au maximum contre le non recouvrement des sommes prtes.
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rsultats de notre travail ont rvls plusieurs problmes pouvons mtre la banque dans une
situation peu favorable.
AG
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O
LI
TH
Nous allons ici prsenter les rsultats par rapport au processus mis en place par la banque
Contenu
- vrification de lauthenticit ;
- dossier complet de demande de
crdit ;
- procs-verbal de la visite client ;
- rapport sur la moralit du client ;
- vrification de mouvement de
compte ;
- contre analyse du dossier ;
- Etats financiers certifis ;
- Evaluation des garanties ;
- Notification de la validit des
garanties par le notaire ;
Elment
Condition
dligibilit
EQ
Risques identifis
- existence des pices non
authentifis ;
- existence de dossiers de crdit
incomplets ;
- absence de procs-verbal de la
visite client ;
- inexistence de certain rapport
de moralit ;
- inexistence de contre analyse
de certains dossier ;
- Etats financiers fourni par le
client ne sont certifis ;
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Procdure
dapprobation
EQ
TH
O
LI
IB
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AG
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Mauvaise
valuation
des
garanties ;
Insuffisance dans la rdaction
du notaire ;
Source : Nous-mme
6.1.2. Analyse des rsultats
Nous procdons dans cette section, lanalyse de diffrents risques identifis
prcdemment.
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AG
ES
3. Absence
procsverbal de la visite
client
Commentaires
Bon nombres des clients de la banque dposent des dossiers
incomplets, cela est d au manque de prcision des lments
constituant chaque dossier spcifique au crdit, ce qui pousse le
charg client de rappeler le client afin de complter sont dossier
et occasionne sans doute un retard dans le traitement du dossier.
Certains dossiers sont constitus des lments qui non pas
vraiment de valeur juridique, malheureusement les agents
chargs des affaires juridiques ne prennent pas la peine daller
vrifier la valeur juridique de ces lments, il se contente juste au
dire du client
le manque de spcialisation de charg client dans un secteur
conomique lui permet pas de mieux apprhend lactivit du
client et dfinir ses besoins avec prcision, ce qui favorise le
manque de PV
Le rapport de moralit est faite de faon verbal entre le charg
client et le client, sans fondement ni vrification de la part du
charg client, il se contente juste des dires du client, dautres
dossiers sont constitus mme sans rapport de moralit
La banque dispose que de deux (2) charg client pour soccup
dune centaine de clients, ce qui fait que les agents de crdits
charg de faire de contre analyse sont oblig de soccup
galement des clients
les agents charg de faire lvaluation ont la qualification,
malheureusement certaines entreprises ne sont pas suffisamment
structures pour faire appel un commissaire aux comptes, ce
qui fait que la cohrence et la ralit des tats financiers sont
laisses lapprciation et lexprience de lagent ce qui ne
garantit pas la fiabilit de ces documents et ces informations
le charg client est charg de vrifier lauthenticit des actes de
proprit, mais tout le choix du notaire est fait par le client ce qui
ne garantit pas labsence de collision entre celui-ci et le notaire
lvaluation des garanties est soumise un cabinet dexpertise,
toute fois certaines garanties sont values par des agents
internes qui manque de lexpertise ce qui peut avoir comme
consquence la sous-valuation ou sur valuation des garanties
Certains dossiers de crdit ne sont pas remis au cabinet charg
dexpertise, parce que le client connais personnellement le chef
hirarchique, cela ne permet pas dapprcier le risque sa juste
valeur
les notifications du cabinet dexpertise ou celle de la Direction
4. Inexistence de certain
rapport de moralit
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6. Etats
financiers
fournis non certifis
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5. Inexistence de contre
analyse
7. Insuffisance dans la
rdaction du notaire
8. Mauvaise valuation
des garanties
9. Non transmission de
certains dossiers au
cabinet dexpertise
10. Notification
davis
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au-del de 48 heures
11. Existence de dossiers
non transmis la
Direction des Affaire
Juridique
12. Non-respect
des
dlais par le cabinet
dexpertise
ES
13. Transmission du PV
la Direction Gnrale
au-del de 48 heures
14. Existence de dossiers
moins formalis
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Source : Nous-mme
6.2. Les recommandations
A lissue de notre stage la BCH, nous avons pu noter un certains nombres dinsuffisances
qui ont attires notre attention, notamment des insuffisances lies dune part une
mauvaise organisation interne et dautre parts lies aux dmarches.
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le nombre de dossiers traiter. Pour remdier cela, la BCH devrait renforcer leffectif
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ES
des chargs clientle afin de pouvoir traiter ces demandes de crdit dans des brefs dlais
En plus, il ny a pas une bonne matrise des procdures du ct des chargs de clientle, ce
qui contribue lalourdissement des procdures et expose la banque aux risques
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-B
oprationnels qui peuvent bien videmment avoir un impact sur lapprciation du risque de
crdit. La Direction crdit devrait faire un effort pour une meilleure vulgarisation des
O
LI
procdures.
TH
Pour vrifier si les procdures sont bien maitrises ou non, la Direction crdit pourrait
mettre en place un systme dvaluation rgulire de ses agents cest--dire noter chaque
EQ
agent par rapport au nombre de dossier de crdit qui passe au comit de crdit ou qui ont
un avis favorable au comit de crdit et la fin de chaque mois donner une note global
chaque agent, celui qui obtient la meilleur note aura droit une prime afin de stimul des
agents et les mettre en concurrence.
6.4. Recommandations lies aux dmarches
Lobtention dune analyse consquente repose sur la pertinence de lanalyse des dossiers
de demande de crdit tous les niveaux dfinis par la banque (charg clientle ; Direction
des affaires juridiques). Une mauvaise apprciation des tats financiers ou un dossier
incomplet peut induire la banque la prise dune mauvaise dcision.
Nous avons galement constat que certains clients faisaient parvenir la banque des
dossiers incomplets, ce qui empche aux chargs clientle dassurer un traitement des
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dossiers, ils sont alors obligs dappeler tout le temps ces clients pour des complments de
dossiers, malheureusement cela faisait perdre quelques jours la banque, avec les
implications en termes de manque gagner.
Nous pensons que la banque doit saffirmer dans sa rigueur en respectant chaque processus
dfinie dans la procdure et en mettant plus daccent sur la qualit des services offerts.
Les chargs clientle pour remdier cela doivent trouver les moyens dexpliquer au client
la ncessit pour la banque de recevoir des dossiers conformes du point de vue de la qualit
et de lexhaustivit.
En outre, les visites clients qui devraient permettre aux chargs clientle de vrifier la
ES
vracit des informations fournies lors de lentretien ne sont pas frquentes la BCH. La
Direction de crdit devrait mettre plus daccent sur ce point tant donn que bon nombres
AG
des tats financiers prsents la banque ne sont pas certifis. Les SARL (socit
responsabilit limite) et SURL (socit unipersonnelle responsabilit limite) reprsente
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une bonne partie de la clientle de la banque. Dceler certaines anomalies par le biais des
visites client permettra la banque de courir moins de risque afin de prendre des dcisions
O
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consquentes.
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CONCLUSION GENERALE
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E
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La plupart des pays africains pratiquent un financement indirect cest--dire que les agents
capacit de financement et les agents dficit de financement sont rapprochs par
lintermdiaire dune institution appele banque.
La banque joue la rotation entre les excdentaires et les dficitaires et les permettent de
financer les besoins dexploitation ou dinvestissement cest une finance indirecte parce
quelle se fait par la voie dune banque. Elle est galement caractrise par lendogenit
de loffre de monnaie. Loffre est endogne lorsque le pouvoir de cration montaire par la
banque centrale dpend du comportement des agents conomiques demandeurs de la
monnaie.
Les banques ont besoin dvaluer le risque de crdit et le risque oprationnel et de se baser
ES
sur des donnes de transaction empiriques afin de sassurer que leurs rserves sont
suffisantes pour couvrir les alas de leur bilan.
AG
Les politiques de rduction des risques sont au cur des proccupations des dirigeants, des
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-B
cadres suprieurs etc., le dfi pour chaque banque consiste donc mettre en uvre une
approche intgre quelle pourra ancrer dans son organisation et ses pratiques de
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LI
management. Sans une stratgie coordonne de gestion des risques, elle devra continuer
reproduire, de multiples fois, les mmes pratiques pour enfin aligner ses procdures et ses
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En fait, les banques doivent matriser leur gestion des risques, condition indispensable pour
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ANNEXES
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DECISION DE CREDIT
RELATION
: XXXXXXX
ACTIVITE
: Agriculture
COMPTE N
: XXXXXXX
AGENCE
: Pointe-Noire
CODE CLIENT
: XXXXXXXX
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CREDIT
en FCFA
investissement
ECHEANCE
36 mois
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Crdit
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NATURE DU
TARIFS
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Taux : 10%
Commission dtude : 1% flat ;
Commission de M.E.P: 300 000 FCFA ;
Commission dexpertise : 400 000 FCFA ;
Echances mensuelles : 4 987 812 FCFA
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exiges.
GARANTIE EXIGEE :
Le Directeur Gnral
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BIBLIOGRAPHIE
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Ouvrages
1.
2.
3.
5.
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4.
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7.
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6.
TH
9.
O
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ES
AG
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IB
-B
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27. VAN PRAAG Nicolas (1995), Crdit management et crdit scoring, Economica,
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Webographie
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www.fiben.fr /cotation
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