TABLA 5.

2
1.00000000
FLUJOS DE CAJA A UN FINANCIAMIENTO PURO
Tasa de descuento 10%
2015
Ao
Perodo
0
Ingresos (+)
Egresos (-)
Margen (=)
Depreciacin (-)
Valor Residual (+)
Valor Libro (-)
Inters del Credito (-)
Utilidad Antes de Impuesto
Impuesto (-)
Utilidad Despues de Impuesto (=)
Depreciacin (+)
Inversiones (-)
Reinversiones (-)
Valor Libro (+)
Crditos (+)
Amortizacin del Crdito (-)
Capital de Trabajo (+/-)
FLUJO DE CAJA (=)

2016
1
34,218,750
-32,285,920
1,932,830
-2,033,900

2017
2
34,218,750
-32,285,920
1,932,830
-1,731,400

-101,070
0
-101,070
2,033,900

201,430
-50,358
151,073
1,731,400

1,932,830
$ 1,757,118

1,882,473
$ 1,555,762

-5,559,200

-3,607,061
-9,166,261
0.1 -$ 9,166,261

2018
3
34,218,750
-32,285,920
1,932,830
-1,731,400

2019
4
34,218,750
-32,285,920
1,932,830
-20,833

2020
5
34,218,750
-32,285,920
1,932,830
-20,833

2021
6
34,218,750
-32,285,920
1,932,830
-20,833

2022
7
34,218,750
-32,285,920
1,932,830
0

201,430
-50,358
151,073
1,731,400

1,911,997
-477,999
1,433,998
20,833

1,911,997
-477,999
1,433,998
20,833

1,911,997
-477,999
1,433,998
20,833

1,932,830
-483,208
1,449,623
0

1,454,831
$ 821,214
VAN (pesos)
TIR (%)
PRI (aos)

3,607,061
5,056,684
$ 2,594,878
874,046
13%
6

1,882,473
$ 1,414,329

1,454,831
$ 993,669

1,454,831
$ 903,335

calculo de cuota
Inters
N de perodos
Monto Prstamo
Monto cuota
Perodo
0
1
2
3
4
5
6
7

3.00%
7
$0
$0
Principal % de inters Amortizacin Cuota
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

TABLA 5.4
FLUJOS DE CAJA A UN FINANCIAMIENTO DE UN 50%
Tasa de descuento 10%
2015
Ao
2016
2017
Perodo
0
1
2
Ingresos (+)
34,218,750 34,218,750
Egresos (-)
-32,285,920 -32,285,920
Margen (=)
1,932,830
1,932,830
Depreciacin (-)
-2,033,900 -1,731,400
Valor Residual (+)
Valor Libro (-)
Inters del Credito (-)
-137,494
-119,550
Utilidad Antes de Impuesto
-238,564
81,880
Impuesto (-)
0
-20,470
Utilidad Despues de Impuesto (=)
-238,564
61,410
Depreciacin (+)
2,033,900
1,731,400
Inversiones (-)
-5,559,200
Reinversiones (-)
Valor Libro (+)
Crditos (+)
4,583,131
Amortizacin del Crdito (-)
-598,128
-616,071
Capital de Trabajo (+/-)
-3,607,061
FLUJO DE CAJA (=)
-4,583,131
1,197,208
1,176,738
0.1 -$ 4,583,131 $ 1,088,371
$ 972,511

2018
2019
2020
3
4
5
34,218,750 34,218,750 34,218,750
-32,285,920 -32,285,920 -32,285,920
1,932,830
1,932,830
1,932,830
-1,731,400
-20,833
-20,833

-101,068
100,362
-25,091
75,272
1,731,400

-82,031
1,829,965
-457,491
1,372,474
20,833

-62,424
1,849,573
-462,393
1,387,180
20,833

2021
2022
6
7
34,218,750 34,218,750
-32,285,920 -32,285,920
1,932,830
1,932,830
-20,833
0

-42,228
1,869,769
-467,442
1,402,327
20,833

-21,426
1,911,404
-477,851
1,433,553
0

0
-634,554

-653,590

1,172,118
$ 880,630

739,717
$ 505,237

-673,198

-693,394

-714,196
3,607,061
734,815
729,766
4,326,418
$ 456,262
$ 411,934 $ 2,220,137
VAN (pesos) 1,951,951
TIR (%)
20%
PRI (aos)
5

calculo de cuota
TABLA 5.3
CALCULO AMORTIZACION E INTERESES
Inters
3.00%
N de perodos
7
Monto Prstamo
$ 4,583,131
Monto cuota
$ 735,622
Perodo
Principal
% de inters Amortizacin
0
$ 4,583,131
1
$ 3,985,003
$ 137,494
$ 598,128
2
$ 3,368,931
$ 119,550
$ 616,071
3
$ 2,734,378
$ 101,068
$ 634,554
4
$ 2,080,788
$ 82,031
$ 653,590
5
$ 1,407,590
$ 62,424
$ 673,198
6
$ 714,196
$ 42,228
$ 693,394
7
$0
$ 21,426
$ 714,196

Cuota
$ 735,622
$ 735,622
$ 735,622
$ 735,622
$ 735,622
$ 735,622
$ 735,622

TABLA 5.6
1.00000000 1.00000000000000
FLUJOS DE CAJA A UN FINANCIAMIENTO DE UN 75%
Tasa de descuento 10%
2015
Ao
2016
2017
Perodo
0
1
2
Ingresos (+)
34,218,750 34,218,750
Egresos (-)
-32,285,920 -32,285,920
Margen (=)
1,932,830
1,932,830
Depreciacin (-)
-2,033,900 -1,731,400
Valor Residual (+)
Valor Libro (-)
Inters del Credito (-)
-206,241
-179,325
Utilidad Antes de Impuesto
-307,311
22,105
Impuesto (-)
0
-5,526
Utilidad Despues de Impuesto (=)
-307,311
16,579
Depreciacin (+)
2,033,900
1,731,400
Inversiones (-)
-5,559,200
Reinversiones (-)
Valor Libro (+)
Crditos (+)
6,874,696
Amortizacin del Crdito (-)
-897,191
-924,107
Capital de Trabajo (+/-)
-3,607,061
FLUJO DE CAJA (=)
-2,291,565
829,398
823,871
0.1 -$ 2,291,565
$ 753,998
$ 680,885

2018
2019
2020
3
4
5
34,218,750 34,218,750 34,218,750
-32,285,920 -32,285,920 -32,285,920
1,932,830
1,932,830
1,932,830
-1,731,400
-20,833
-20,833

2021
2022
6
7
34,218,750 34,218,750
-32,285,920 -32,285,920
1,932,830
1,932,830
-20,833
0

-151,602
49,828
-12,457
37,371
1,731,400

-123,047
1,788,950
-447,237
1,341,712
20,833

-93,635
1,818,361
-454,590
1,363,771
20,833

-63,342
1,848,655
-462,164
1,386,491
20,833

-951,830

-980,385

-1,009,797

-1,040,091

816,941
$ 613,780

382,160
$ 261,021

-32,139
1,900,691
-475,173
1,425,518
0

-1,071,294
3,607,061
374,807
367,234
3,961,286
$ 232,726
$ 207,294 $ 2,032,766
VAN (pesos) 2,490,904
TIR (%)
32%
PRI (aos)
3

calculo de cuota
TABLA 5.5
CALCULO AMORTIZACION E INTERESES
Inters
3.00%
N de perodos
7
Monto Prstamo
$ 6,874,696
Monto cuota
$ 1,103,432
Perodo
Principal
% de inters Amortizacin
0
$ 6,874,696
1
$ 5,977,504
$ 206,241
$ 897,191
2
$ 5,053,397
$ 179,325
$ 924,107
3
$ 4,101,567
$ 151,602
$ 951,830
4
$ 3,121,181
$ 123,047
$ 980,385
5
$ 2,111,384
$ 93,635 $ 1,009,797
6
$ 1,071,294
$ 63,342 $ 1,040,091
7
$0
$ 32,139 $ 1,071,294

Cuota
$ 1,103,432
$ 1,103,432
$ 1,103,432
$ 1,103,432
$ 1,103,432
$ 1,103,432
$ 1,103,432

TABLA 5.1 DEPRECIACION ACELERADA DE ACTIVOS

Item
1.0
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
2.0
2.1
2.2
3.0
3.1
3.2
3.3
3.4
4.0
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
4.0
5.0
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
6.0
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
6.6
6.7
7.0

Descripcin
Instrumentos de medida
Voltmetro
Ampermetro Conmutable
Frecuencmetro
Reloj nivel de combustible
Reloj temperatura
Equipo
Generador Elctrico
Cables awg 8
Instrumentos de control
Placa de control
Arranque automtico fallo de red
Arranque manual
Arranque remoto
Sensores
Arranque
Baja presin de aceite
Temperatura del motor
Nivel de combustible
Nivel agua radiador
Parada de emergencia
Sobre-velocidad
Sobrecarga
Grupos automticos
Viqlante trifsico de red
Viqlante trifsico de grupo
Conmutador voltmetro fase-red-qrupo
Conmutador de funcionamiento automtico/manual
Leds indicadores conmutacin red/grupo
Equipos de seguridad
Protector auditivo
Casco de seguridad
Protector respiratorio
Protector visual
Botines de seguridad
Guantes de seguridad
Overol
TOTAL

Cantidad Valor unitario

3
3
3
2
2

35800
18300
15000
7000
5000

1
1000

4750000
125

2
2
2
2

15000
6000
4500
4500

2
2
2
2
2
2
2
2

7000
3500
3500
4600
4600
3500
3500
3000

3
3
2
2
10

1000
1000
750
750
1500

5
5
5
5
5
5
5

7000
12000
5000
4000
20000
2500
10000

Costo Total

Depresiacion
acelerada

107400
54900
45000
14000
10000

3
3
3
3
3

4750000
125000

3
6

30000
12000
9000
9000

3
3
3
3

10000
4000
3000
3000

10000
4000
3000
3000

10000
4000
3000
3000

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

14000
7000
7000
9200
9200
7000
7000
6000

3
3
3
3
3
3
3
3

4667
2333
2333
3067
3067
2333
2333
2000

4667
2333
2333
3067
3067
2333
2333
2000

4667
2333
2333
3067
3067
2333
2333
2000

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0

3000
3000
1500
1500
15000

3
3
3
3
3

1000
1000
500
500
5000

1000
1000
500
500
5000

1000
1000
500
500
5000

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

35000
60000
25000
20000
100000
12500
50000
5559200

1
1
1
1
1
1
1

35000
0
0
0
60000
0
0
0
25000
0
0
0
20000
0
0
0
100000
0
0
0
12500
0
0
0
50000
0
0
0
2033900 1731400 1731400 20833 20833 20833

0
0
0
0
0
0
0
0

35800
18300
15000
4667
3333

35800
18300
15000
4667
3333

35800
18300
15000
4667
3333

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

1583333 1583333 1583333

20833
20833
20833 20833 20833 20833

VALOR
LIBRO
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

1.00000000
0.99941438
0.99841438
0.99741438
0.99641438
0.99541438
0.99441438
0.99341438
0.99241438
0.99141438
0.99041438
0.98941438
0.98841438
0.98741438
0.98641438

TABLA 5.7
GRAFICO 5.1
SENSIBILIZACION CON RESPECTO A LOS INGRESOS 1000000
% variacion
VAN
TIR
0.00000000
0.00%
874046
13%
500000
0.00058562
-0.06%
796322
12%
0.00158562
-0.16%
663602
12%
0.00258562
-0.26%
530881
12%
0
0.00358562
-0.36%
398161
11%
0.00458562
-0.46%
265441
11%
1
0.00558562
-0.56%
132720
10%
0.00658562
-0.66%
0
10%
-500000
0.00758562
-0.76%
-132721
10%
0.00858562
-0.86%
-265441
9%
0.00958562
-0.96%
-398161
9%
-1000000
0.01058562
-1.06%
-530882
8%
0.01158562
-1.16%
-663602
8%
0.01258562
-1.26%
-796323
8%
-1500000
0.01358562
-1.36%
-929043
7%

puro

0.98123194 0.01876806
concluyo
al sensibilizar respecto al precio este puede variar hasta un 15% momento en el cual el van es igual

10 11

12

13

14
VAN 15
TIR

0.99341438
0.00658562

en el cual el van es igual a 0 i la tir es igual a la tasa de descuento

1
1.00097987
1.00197987
1.00297987
1.00397987
1.00497987
1.00597987
1.00697987
1.00797987
1.00897987
1.00997987
1.01097987
1.01197987
1.01297987
1.01397987

TABLA 5.8
GRAFICO 5.2
SENSIBILIZACION CON RESPECTO A LOS EGRESOS 1000000
% variacion
VAN
TIR
800000
0
0.00%
874046
13%
0.00097987
0.10%
751343
12%
600000
0.00197987
0.20%
626119
12%
400000
0.00297987
0.30%
500895
11%
0.00397987
0.40%
375672
11%
200000
0.00497987
0.50%
250448
11%
0
0.00597987
0.60%
125224
10%
0.00697987
0.70%
0
10%
1
-200000
0.00797987
0.80%
-125223
10%
0.00897987
0.90%
-250447
9%
-400000
0.00997987
1.00%
-375671
9%
-600000
0.01097987
1.10%
-500895
9%
0.01197987
1.20%
-626118
8%
-800000
0.01297987
1.30%
-751342
8%
-1000000
0.01397987
1.40%
-876566
7%

1.00697987

concluyo
al sensibilizar respecto al precio este puede variar hasta un 15% momento en el cual el van es igua
0.00697987

VAN

9 10 11 12 13 14 15

TIR

en el cual el van es igual a 0 i la tir es igual a la tasa de descuento

ingresos semestrales
costo mantencion semestrales
compra de maquinarias
capital de trabajo
depresiacion de acuerdo a sii
maquina 1
maquina 2
maquina 3
tasa de descuento
valor residual
maquina 1
maquina 2
maquina 3
impuesto

70000
5000
10000
8000

80000
8000
12000

100000
10000
15000

4 periodos
6 periodos
5 periodos
8%
20%
30%
25%
22.5%

credito
100000 3 cuotas anuales
3% anual

tasa
realizar flujo de caja
calcular el van del proyecto

tabla de depresicaion
periodo
maquina 1
maquina 2
maquina 3
depreciacion

1
2500
2000
3000
7500

2
2500
2000
3000
7500

3
2500
2000
3000
7500

valor libro = valor activo - depreciacion

valor residual
m1
m2
m3

amortizacion

10000 0.2
12000 0.3
15000 0.25

2000
3600
3750
9350

4
2500
2000
3000
7500

2000 2000
3000
5000 2000
valor libro ###

c=100000[0,03(1+0,03)^3]/[(1+0,003)^3-1]
c= 35353
tabla amortizacion
principal %
0
100000
1
67647
2
34323
3
0

amortizaciocuota
3000
2029
1030

32353
33394
34323

35353
35353
35353

flujo de caja
periodos
0
+ ingresos
- egresos
= margen
-depresiacion
+ valor residual
- valor libro
- intereses del credito
= utilidad antes de imuestos
- impuestos
= utilidad despues de impuestos
+ depreciscion
- inversiones
-37000
+ valor libro
+ credito
100000
- amortizacion de credito
+/- capital de trabajo
-8000
= flujo de caja
55000

VAN

62740

1
140000
-10000
130000
-7500

2
160000
-16000
144000
-7500

-3000
119500
-26888
92612
7500

-2029
134471
-30256
104215
7500

3
200000
-20000
180000
-7500
9350
-14500
-1030
166320
-37422
128898
7500
14500

-32353

-33394

67759

78391

67208

98892
VAN

-34323
8000
124575

228840
-100000
128840