COMO PREPARAR UN PROYECTO DE INVERSIN?

Todo mundo en una parte de su vida, ha tratado de iniciar un negocio por su

cuenta, algunos lo han logrado y han sido hombres y mujeres de xito, otros
se han quedado en la fase de tener ideas, pero nunca las han llevado al cabo.
Para lograr lo anterior, se requiere prepararse y estar dispuesto a ser un
realizador, y esto es lo que hace un buen empresario.
Muchas personas que pudieron ser buenos empresarios, nunca tomaron la
iniciativa por temor a aceptar un riesgo y quiz no consideraron que la
inseguridad se supera cuando se est enfrente de la realidad.
Lo nico que se necesita es agudizar el ingenio y ponerse a analizar con
profundidad lo que se quiere lograr. Para ello es necesario preparar y analizar
un proyecto de inversin y como se piensa organizar y administrar un nuevo
negocio.
Los bancos prestan dinero, siempre y cuando se presente un estudio de
factibilidad de un proyecto de inversin rentable.
Si el proyecto es bueno y esta bien estudiado, entonces ellos mismos pueden
buscar socios adicionales para llevar al cabo su proyecto.
Muchas veces las instalaciones de la empresa que se va a formar, quedan en
garanta para apoyar los crditos que se reciben.
Los proyectos de inversin pequeos o grandes, requieren de un estudio
cuidadoso para evitar fracasos y para que el riesgo de capital y esfuerzo que
se va a tomar, se minimice hasta cierto lmite y sobre todo, que el proyecto
tenga xito.
Todo proyecto requiere un estudio de mercado, que puede ser tan superficial
como sofisticado, dependiendo del producto que se quiera introducir y de los
factores de competencia. Bsicamente es un anlisis de oferta y demanda,
teniendo como base precio, calidad, cantidad, fechas de entrega de productos
o servicios, promocin y publicidad. Si se analiza su competencia en estos
aspectos y cuantifica y califica sus productos en funcin del mercado, el
resultado le dir si el producto es competitivo o no.
Una vez que tiene su estudio de mercado, se necesita determinar que tipo de
tecnologa va a utilizar, o sea que proceso de produccin va a seguir, que
mquinas o equipos va a necesitar y que capacitacin de mano de obra
requiere para operar esos equipos.
Si el proyecto es muy sofisticado necesita de asesoramiento en ingeniera de
proyectos.
Por otra parte, si requiere instalar una fbrica, usted puede decidir si
construye o renta una nave industrial. Es preferible que en una primera fase
se rente una nave industrial y tambin los equipos y si fuera posible, se
encuentre una fbrica pequea que maquile parte de la produccin.

Hay que tener un buen auditor que tenga experiencia en el tipo de empresa
que se piensa organizar. Un auditor indicar los problemas y errores que se
han cometido en otras empresas y como evitarlos.
Es importante adems tener un buen contador que lleve bien sus costos y sus
estados financieros. Es preferible que la parte de los impuestos la maneje un
fiscalista, que est acostumbrado a los cambios fiscales gubernamentales.
Pero sto slo son conceptos generales y lo que se necesita es precisin en la
forma en que se prepara un proyecto de inversin:
En primer trmino se requiere que sus fuentes financieras vean atractivo su
proyecto, para esto, es necesario presentar todos los beneficios del proyecto y
los resultados esperados.
Las instituciones financieras solicitan informacin general de la empresa:
razn social, ubicacin, giro, estructura de capital y fecha de constitucin.
A continuacin se presenta un esquema general para preparar el
proyecto de inversin:
Objetivos del proyecto
Estos objetivos necesitan ser muy precisos y deben referirse a los puntos ms
importantes e informativos del mismo.
Descripcin breve y particularidades del proyecto.
Es necesario hacer explcitas las caractersticas que distingan el proyecto
respecto a otros de ndole similar, ya sea por su localizacin, tecnologa,
caractersticas del producto, as como por las ventajas que se deriven de su
realizacin.
Identificacin del producto
Identifique con claridad las caractersticas, especificaciones y usos del o de los
productos, as como de los subproductos principales del proyecto.
Sntesis de resultados y beneficios
Conviene destacar las medidas que se tomarn para minimizar los riesgos o
los problemas anticipados, del mismo modo que las ventajas, beneficios o los
aspectos positivos del proyecto.
Mercado
Los datos finales del estudio de mercado deben resumirse de forma que
muestren la cuanta de la demanda actual y futura del o de los productos, la
capacidad instalada existente y proyectada, y que fraccin de la demanda
atender el proyecto.
Caractersticas tcnicas

Proporcione los elementos relevantes que justifique la viabilidad tcnica del

proyecto, cuantifique su factibilidad tcnica del proyecto, considerando el
proceso de produccin, la localizacin, la capacidad instalada y los equipos
seleccionados. Incorpore el resumen del anlisis de costos que determinen la
eficiencia del proyecto.
Seale lo referente al abastecimiento de insumos y de mano de obra, as
como los efectos en el medio ambiente.
Aspectos financieros
Anote las necesidades totales de recursos financieros y sus fuentes de
financiamiento previstas. El monto y plazo del apoyo solicitado. Los principales
ndices financieros; punto de equilibrio y tasa interna de rendimiento
financieros del proyecto, Indice de cobertura de la deuda de la empresa, entre
otros.
En todo proyecto existen imprevistos, por causa que son imprevisibles, para
esto es necesario incluir una partida financiera para gastos no considerados,
como variaciones de precios de insumos y que en la prctica se van a necesitar.
Justificacin econmica
Resalte las principales relaciones del proyecto con la economa nacional: la
identidad con alguna prioridad nacional, valor agregado, grado de integracin
del producto, la generacin y/o ahorro de divisas, la creacin de empleos, la
desconcentracin industrial.
Cuando se evale el proyecto, no deje de considerar los beneficios que va a
obtener del gobierno por concepto de promocin de nuevas inversiones en
reas prioritarias de desarrollo.
Plan de ejecucin
Indique las fechas de inicio y terminacin, as como el grado de avance, si lo
hubiera, en trminos de inversin.
Entre mas ajustado a la realidad est el proyecto, menos problemas se le van
a presentar y para ello prepare un calendario de inversiones sobre la base del
programa de instalacin.
Antecedentes, situacin actual y perspectivas de la empresa:
Informe breve y sustantivamente sobre la organizacin y el desarrollo de la
empresa.
Exponga la situacin actual de la empresa, as como va a ser su estrategia
para lograr sus objetivos, cuales son sus puntos fuertes y sus debilidades, cual
es su costo de oportunidad y que riesgos prev.
Piense en los elementos relevantes que justifiquen las perspectivas de su
empresa, as como los logros que espera obtener.

Comercializacin de sus productos

Si fuera un excelente comerciante Cmo comercializara sus productos?
En que rama industrial esta ubicado y cual ha sido el desarrollo histrico de
sta?
Descripcin de sus productos
Precise las especificaciones y caractersticas de sus productos, que definen y
diferencian los productos o servicios que va a proporcionar.
Quines son sus compradores y como van a utilizar sus productos?
Cules son las normas de calidad internacional de sus productos?
Qu pondra en un folleto de promocin de sus productos?
Cuantifique la demanda de sus productos:
Quines van a ser los consumidores de sus productos? De qu va a
depender la demanda de sus productos: del precio, de la disponibilidad, del
nivel de ingreso de los compradores?
De dnde va a obtener esta informacin?
Se sugiere que cuando analice la perspectiva de su demanda, no piense en
una extrapolacin aritmtica, sino que visualice su actuacin como vendedor
y analice como puede vender ms y a quienes.
No hay que pensar en hiptesis validas, sino identificar a los potenciales consumidores, tanto en su pas como en el extranjero. Fundamente
su demanda con cartas de intencin de compra o pedidos reales.
Quines son sus competidores?
Trate de identificar a sus posibles competidores, para determinar la
oferta global de productos que van al mercado. Entre mas informacin tenga
de la competencia, mas ideas se le ocurrirn para innovar y desarrollar sus
productos.
Qu parte de la capacidad instalada estn usando sus
competidores?
Se va a meter en un mercado de vendedores o de compradores?
Preprese para negociar en lo futuro con la competencia.
Todos los bancos le van a pedir una proyeccin de su empresa de tres a
cinco aos, empezando por la demanda. Para esto hay que basarse en ventas
reales de los comerciantes, en volumen y valor.
Qu parte del mercado va a ser suyo?
A que precio va a vender sus productos?
Ya calcul bien sus costos? Entre ms desglosados se tengan, mejor
oportunidad se tendr de reducirlos, para tener mayor ventaja comparativa en
el precio.

Cmo van a llegar sus productos al consumidor final y a que

precio?

Hay que analizar con cuidado los distribuidores y comerciantes; ellos lo

pueden sacar del mercado!
No hay que olvidar que los factores de competencia son:
PRECIO
CALIDAD
CANTIDAD
FECHA DE ENTREGA
PROMOCION Y PUBLICIDAD
RELACIONES PERSONALES
Por otra parte se necesita precisar formas de almacenamiento, transporte,
acondicionamiento, presentacin del producto, asistencia al usuario,
publicidad y propaganda.
Qu polticas y estrategias de ventas son bsicas para lograr sus metas?
De qu tamao va a ser su fbrica o su negocio?
Cul ser la ptima escala de produccin? Cunto espera producir y por
qu?
De qu tamao va a ser su planta y como la va a ir utilizando?
Dnde va a ubicar su planta y por qu?
Cmo va su interrelacin con los sindicatos?
Es muy importante la ingeniera de su proyecto:
Los recursos le permitirn comprar materias primas, contratar mano de obra,
pero necesita de equipo y mquinas y sobre todo conocer el proceso de
fabricacin y/o tecnologa que va utilizar para producir lo que pretende.
En la formulacin de proyectos, los aspectos tcnicos son de mucha
importancia, ya que se pretende el mejor diseo, que de la produccin ptima,
buscando la mejor utilizacin de los recursos, para obtener los productos
deseados.
Con qu criterios seleccion sus alternativas tecnolgicas y como justifican
su proceso de produccin?
Aporte los criterios para determinar las mejoras alternativas, que justifiquen el
proceso de fabricacin elegido, indicando el origen de la misma, as como las
adaptaciones o innovaciones que se le hayan hecho.
En el caso de la adquisicin de tecnologa, es importante y necesario muchas
veces, registrarla en la dependencia gubernamental destinada a ello, con
objeto de justiticar la salida de divisas correspondientes al pago de regalas.

Es importante conocer con todos detalles, las caractersticas tcnicas de los

productos, subproductos o materiales intermedios, as como sus principales
propiedades fsico qumicas.
En cuanto a los procesos de control de calidad, es necesario tener presente y
mencionarlos en los estudios de factibilidad; los equipos de laboratorios y
procedimientos de control de calidad utilizados, indicando las normas vigentes
en los distintos mercados a los que se destinarn los productos.
Es importante describir objetivamente las obras civiles, mecnicas y
elctricas, que se van a tener si se construye una planta, as como la
maquinaria y los equipos necesarios para la realizacin del proyecto, mencionando su costo, as como su disponibilidad y procedencia.
La eficacia industrial de un proyecto, se deriva de una adecuada seleccin del
proceso de produccin y de los sistemas implementados.
No se olvide que detrs de la calidad, est el talento y la habilidad humana
Dentro del xito de una empresa o negocio, las caractersticas del proyecto, la
disponibilidad de los insumos, el nivel o capacidad tecnolgica, y el medio
donde se establecer el proyecto, enmarcarn el grado de eficacia que puede
llegar a lograr.
Para tener una mejor idea del proceso de produccin, se requiere desarrollar
un diagrama de flujo, donde se indiquen todas las operaciones, as como la
secuencia del flujo de los insumos y materias primas a travs de este proceso.
La cantidad de tiempo que se dedica a la elaboracin de un proyecto es
directamente proporcional a la minimizacin de problemas que se le presentarn en la realidad.
Todos los procesos de produccin requieren de un balance de materiales y
energa, que muestre las necesidades de insumos y materias primas, as como
los servicios para la produccin.
La preparacin de los programas de produccin en forma cuidadosa,
determinar si son compatibles con los pronsticos de ventas, y s este compagina con los presupuestos financieros de la empresa.
Lo ms importante en la realizacin de un proyecto, es si se cuenta con la
mano de obra capacitada, especializada y con la motivacin necesaria para
trabajar en su proyecto.
Cmo se piensa adiestrar y motivar a su personal?
Ahora los empresarios tienen mayor conciencia de los problemas de contaminacin, por eso es muy importante que se piense en todos los riesgos que
implica el tipo de produccin de los productos que va a elaborar y el
tratamiento de los desperdicios industriales.
Hay que revisar con cuidado todos los reglamentos sobre contaminacin; con
objeto de que no se lleve sorpresas ulteriores.

Necesita cuantificar todo lo que va invertir en su proyecto, no solo para la

instalacin de la planta, sino tambin para el perodo de operacin de la misma.
La inversin fija comprende un conjunto de bienes tangibles, que no son
motivo de transacciones en negociaciones corrientes de la empresa, como son
el terreno, los edificios y sus instalaciones, y la maquinaria y equipo.
La inversin diferida es todo aquello que se pretende adquirir y que mediante
una erogacin, se tiene el derecho de obtenerlo en un lapso determinado.
Cuando se elabora un proyecto necesita incluir un rubro de imprevistos, tanto
para gastos no considerados, como para una escalacin de precios, sobre todo
si parte de lo que se adquiere es de importacin.
Despus de que ha invertido en todo lo que se considera un activo fijo para su
empresa, posteriormente se requiere de capital de trabajo para operar un
negocio. Se necesita cuantificar los requerimientos de capital de trabajo,
sobre todo en perodos, donde se busca un apoyo financiero bancario.
En muchos casos tambin hay que ver si se pueden obtener beneficios
fiscales, con objeto de disminuir el pago de impuestos, sobre todo al inicio de
operaciones de la compaa.
Ahora tiene que pensarse en cuanto tiempo se va a realizar el proyecto y
como se va a distribuir y recuperar lo que se ha invertido. Para sto ser
necesario preparar un esquema de inmovilizacin de los recursos del proyecto
y la secuencia en que van a ser necesarios para su ejecucin. Si se tuviera un
apoyo de financiamiento bancario hay que indicar el programa mensual de financiamiento requerido y un calendario de desembolsos del apoyo financiero,
con precios al periodo y ao correspondiente.
Toda la informacin econmica y financiera de su proyecto se presenta en
forma ordenada, por medio de los estados e ndices financieros pro forma. Su
reflexin y anlisis determinan la factibilidad de realizar el proyecto, as como
su decisin final de llevarlo al cabo o no.
Desde el punto de vista de un empresario, se deber mostrar que el proyecto
es rentable y que puede lograrse con los recursos financieros disponibles y si
la amortizacin o recuperacin de su capital, lo va a lograr en un lapso determinado. O sea, si lo que va a invertir, con los ingresos continuos que va a
obtener, los recupera en un tiempo razonable, de tal forma que posteriormente a la recuperacin de su capital, se ya tiene una estructura
econmica que le permitir seguir generando ingresos.
La evaluacin de un Proyecto requiere presentar los estados financieros a
precios constantes, o sea independientemente de las variaciones de precios
de todo lo que va a comprar, por problemas inflacionarios o de otra ndole.
Para esto, se necesita de ndices que le permita corregir de antemano
supuestas desviaciones de precios.
Suponiendo que se est financiando totalmente el proyecto. Se necesita
determinar la capacidad de pago de la nueva empresa para determinar el
plazo de crdito que se requiere, para que le paguen totalmente su dinero.

De igual forma seria s est prestando dinero, para realizar el proyecto. Una
forma de ordenar toda esta informacin, sera a travs de cuadros de Fuentes
y Uso de Fondos, donde se candelarizan las aportaciones de dinero, y los
ingresos que se van
a tener hasta pagar totalmente todas estas aportaciones.
Lo nico que no se puede recuperar en la vida es el tiempo
El elemento esencial para estimar la capacidad de pago de un proyecto, son
los resultados totales, es decir, la diferencia entre ingresos y egresos, sobre la
base del presupuesto determinado.
Los mtodos mas recomendados para este anlisis financiero, son los que dan
valor al dinero a travs del tiempo, como la tasa de rendimiento [TIR] y el
valor actual neto entre otros. Pero lo realmente importante, es en que tiempo
se recupera el dinero invertido.
Ahora que si se va a invertir una cantidad considerable de dinero, conviene
hacer un anlisis de sensibilidad del rendimiento del Proyecto, ante
variaciones en el sentido mas desfavorable en las inversiones, precios, cantidad de produccin, perodos diferentes de instalacin, en fin de todas aquellas
cosas que pueden ser variables en el tiempo, o que pueden tener cierto grado
de incertidumbre.
En la actualidad debera de hacerse simultneamente un anlisis de
sensibilidad econmica, para determinar si el precio final del producto, es
tambin rentable para los distribuidores.
Un proyecto tambin se puede evaluar socialmente, o sea medir el impacto
que va a tener en su comunidad. como lo son los empleos que va a generar,
los salarios que va a pagar a su personal, el entrenamiento que les va a
proporcionar a sus trabajadores, las materias primas e insumos que va utilizar,
los impuestos que va a pagar, etc. Esto es muy importante, porque muchas
veces se obtienen beneficios del Gobierno, si se invierte en zonas que pueden
impactar a su Comunidad.
Si se ya tomo la decisin de realizar su proyecto, entonces hay que pensar
como se va constituir el Consejo de Administracin y todos los aspectos de
constitucin legal de la empresa, registros, gubernamentales, y en las
Cmaras de Comercio e Industria correspondientes. Y no hay que olvidar
encontrar un buen Contador y una buena firma de Auditores.
Finalmente, empiece a seleccionar su personal administrativo y el Sindicato en
el que se van a agrupar sus trabajadores.
Se va a depender de la informacin contenida en el proyecto, en la parte
econmica, tcnica y administrativa y su anlisis le va a permitir tomar una
decisin final, sobre la factibilidad del proyecto, desde un punto de vista de
empresario, y por lo tanto, toda esta preparacin lo va a conducir en primer
instancia, debe convencerse a s mismo, de s su proyecto es bueno o no.
Para presentar el Estudio de Factibilidad de un Proyecto de Inversin, ante socios o posibles financieros, se va a requerir de ciertas tcnicas psicolgicas

que le permitan convencer a sus clientes, de que sus ideas y sus proyectos
son buenos y estn bien sustentados.