Facultad de Produccin y Servicios

Ingeniera Industrial

Administracin Financiera 2

CAPITULO 3

Integrantes:

Apaza Toledo, Jorge Steven

Arela Choquehuayta, Miguel Angel
Caceres Larico Spencer
Canaza Cruz, Alejandra Paola
Luque Coarite, Lynda Greicy
Pachau Quille, Richard
Sarmiento Uunco, Juan Carlos
Venero Labra, Julio Cesar

2014

CASO DE ESTUDIO
La compaa Manufacturera de
Refrigeracin produce y vende
refrigeradoras. Tiene dos mdulos de refrigeradoras, modelo X y modelo Y.
Aunque cada modelo se produce con el mismo proceso cada una requiere
cantidades diferentes de materias primas y mano de obra. Adems nos
muestra la siguiente informacin
1. DATOS DE VENTAS 2013
Tabla 1.- Datos de Ventas de la compaa Manufacturera de Refrigeradoras

Precio de
Unidades
Unidades
Vendidas
Ingreso
por Ventas

MOD
ELO
X

S/.
400.0
0
700

S/.
550.
00
800

28000
0

440
000

Tota
l

720
000

2.- MANO DE OBRA Y MATERIALES

Los costos directos de mano de obra son de S/. 6.00 por hora
La M.P. A cuesta S/.5.00/und y B cuesta S/.4.00/und
Tabla 2.- Costos por unidad de mano de obra y material en 2013 de la
compaa de Manufactura de Refrigeradoras

Mano de Obra Directa

Costo de Materias Primas
-A
-B
Costo de Materias Primas
x Unidad

MODELO
X
S/.
12.0
0

Y
S/.
18.0
0

100
40
14

100
60
16

Tabla 3.- Requerimientos de mano de obra y material de la Ca.

Manufacturera de artefactos

Mano de Obra Directa

Costo de Materias Primas
-A
-B

MODELO
X
2.0

Y
3.0

20.0
10.0

20.0
15.0

Mano de Obra Directa (Horas)

(12 soles)/ (6 soles / hora) = 2hrs / unidad

(18 soles)/ (6soles / hora) = 3hrs / unidad

Materias Primas Unidades

En X
En Y

A: (100 soles/5 soles/und)= 20 unidades;

20 unidades

A: (100 soles / 5soles/und) =

B: (40 soles/4 soles/und) = 10 unidades;

unidades

B: (60 soles/4 soles/und) =15

3.- GASTOS DE FABRICACIN

Son aquellos gastos necesarios para sostener la produccin, fueron por un
total de S/. 50000 (Incluyen depreciacin por S/.5000)
Estos gastos de fabricacin normalmente se aplican a cada producto con
base en el costo de mano de obra por unidad, horas de mano de obra por
unidad
espacio utilizado. La Ca. Manufacturera de Refrigeradoras
distribuye sus gastos de fabricacin con base en los costos directos de
mano de obra.

Tabla 4.- Descomposicin de gastos de fabricacin en 2013 de la Ca.

Manufacturera de artefactos.
Mano de obra indirecta
Suministro a la planta
Calefaccin ,luz y energa
Supervisin
Mantenimiento
Ingeniera
Impuestos y Seguros
Depreciacin
Total
de
gastos
de
Fabricacin S/.

10000
8000
4000
8500
4500
5500
4500
5000
50000

Tabla 5.- Descomposicin de los gastos de fabricacin de Compaa de

Manufactura de Refrigeradoras con base en costos de mano de obra
directa.
MODELO
X
12

(1) Costo por unidad de mano de obra

directa
S/.
(2)Produccin en unidades
(3) Costo total de mano de obra por
modelo
(4) Costo Total de mano de Obra
(5) Porcentaje del costo total de mano de
obra por modelo
(6) Distribucin de gastos de fabricacin

700
8400

Materia
Prima
S/.
Mano de obra
Directa
Gastos
de
Fabricacin
Costo
Unitario

800
1440
0

22800
36.8
%
1840
0
26.2
8

(7) Distribucin de gastos de fabricacin

por unidad
S/.

Y
18

14

16

12
26.2
8
52.2

18
39.
5
73.

63.2
%
3160
0
39.5
0

S/.

4.- GASTOS DE OPERACIN

Los gastos de operacin de la empresa, que componen los gastos de la
empresa, que comprenden los gastos de ventas y administracin en el
2013, se muestran a continuacin:
Tabla 6.-Gasto de la operacin de la Compaa de
Refrigeradoras
gastos de ventas
1.sueldos
de
vendedores
2.- fletes de entrega
3.- publicidad

2
5
0
0
6
5
0
1
0
0
0

total de gastos de
ventas
gastos de administracin
4.sueldos
de
administracin
5.- materiales
oficina

de

6.- telfono
7.honorarios
profesionales
total de gastos de
administracin

Manufactura de

4
1
5
0
3
0
0
0
6
0
0
2
5
0
1
1
0
0
4
9

total
gastos
operacin

5
0
9
1
0
0

de

5.-DESCOMPOSICION DEL INVENTARIO

El inventario que aparece en el balance general de la empresa consiste
solamente en materias primas y productos terminados. No existe ningn
inventario de produccin en proceso al finalizar el ao. Esta informacin, se
muestra en la tabla 7.

Tabla 7.- Descomposicin del inventario de la Compaa de Manufactura

de Refrigeradoras

Inventarios de Materias Primas

Material A
Material B
Total
Inventarios de Productos Terminados
Modelo X
Modeo Y
Total
Inventario Total

Utilidade
s

Valor

550
3800

2750
15200
17950

300
320

15684
23520
30204
57154

6.- ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

El estado de ganancias y prdidas por las operaciones de 2013 se muestra
en la tabla 8
Compaa Manufacturera de Refrigeradoras
Estado de ganancias y Perdidas
Al 31 de diciembre del 2013

Ventas
Modelo x

S/. 28000

Modelo y

440000

Total de ventas

S/.720000

(-)Costo de ventas
1. Mano de obra directa

22800

2. Material a

150000

3. Material b

76000

4. Gastos de fabricacin

50000

Total costo de ventas

Utilidad bruta
(-)Gastos de operacin
Utilidad de operacin
(-)Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
(-)Impuestos( 22%*408600)
Resultados de ejercicio
(-)Dividendos
A utilidades retenidas

298800
421200
9100
412100
3500
408600
89892
318708
8000
S/.310708

BALANCE GENERAL
El balance general de la empresa a fines de 2013 se ilustra en la tabla 9
La compaa Manufacturera de Refrigeracin S.A
Balance General
Al 31 de diciembre del 2013

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO
Activo Corriente
1. Caja
30000

Pasivo Corriente

bancos

2. Valores
51530

Negociables

3. Cuentas
20000

por

Pagar

4. Inventario
41470
Total

en

1. Cuentas
30000

por

2. Impuestos
30240

pagar

por

pagar

3. Otros
pasivos
150760
Total

corrientes

Pasivo

Corriente

211000
Activo

Corriente
Pasivo No Corriente

143000

4.-

Activo no Corriente

Deudas a largo plazo

30000
Activo

fijo

neto
Patrimonio

200000
Total

Activo

343000

1. Capital
70000

Social

2. Resultados
32800
Total

pasivo

acumulados
y

patrimonio

343000

PROYECCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

BALANCE Y ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
1.- PRONOSTICO DE VENTAS:
Tabla 10.- Pronostico de Ventas de la compaa Manufacturera de
Refrigeradoras para el 2014.

Ventas en Unidades:
Modelo X
Modelo Y
Valor de Ventas:
Modelo
X
(S/.450/unidad)
Modelo
(S/.620/unidad)
Total

850
900
S/.
382
500
S/. 558
000
S/. 940
500

2.- PLAN DE PRODUCCIN:

La meta de la empresa es mantener en su inventario de productos
terminados , un 8% del total de ventas esperadas de cada modelo del ao
de proyeccin.
Tabla 11.- Programa de produccin por modelo (en unidades) de la de la
compaa Manufacturera de Refrigeradoras para el 2014.
MODELO
Inventario
terminados
Agregar
:
Menos:

X
68

Y
72

Ventas Pronosticadas

850

900

Necesidades Totales
Inventario inicial de productos
terminados
Produccin requerida

918
300

972
320

618

652

Final

de

productos

3.-UTILIZACIN DE MATERIAS PRIMAS:

La administracin de la empresa tambin quiere un inventario final de
materias primas A y B de 450 y 3000 unidades respectivamente. Las
compras totales de cada materia prima se muestran en la tabla 12.Se
asume que no va a cambiar el costo unitario de las materias primas A y B.
Requerimientos de las Materias Primas
Mat
20(618) +
25

unida

erial
A=
Mat
erial
B=

20(652)=
10(618) +
15(652)=

40
0
15
96
0

des
unida
des

Tabla 12.- Compras necesarias de materias primas (en unidades) de la de

la compaa Manufacturera de Refrigeradoras para el 2014.
MATERIAS
PRIMAS
Inventario
deseado
Aadir
:

final

Utilizacion
requerida
Requerimient
o total
(-) Inventario Inicial de
Materia Prima
Compras necesarias de
Materia Prima

A
450

B
3000

25400

15960

25850

18960

550

3800

25300

15160

1.Costo de compra de material

A=S/.5(25300)=

12650
0
60640

2.Costo de compra de material

B=S/.4(15160)=
Total de Compras de materias
primas en 2014:

4.-COMPRA DE MATERIAS PRIMAS:

18714
0

Se espera que las compras de materias primas ocurran en periodos

trimestrales.
Compra trimestral de
materia prima A=
Compra trimestral de
materia prima B=
Compra total trimestral de
material

S/. 31 625.00
S/. 15 160.00
S/. 46 785.00

5.-MANO DE OBRA DIRECTA:

La tasa de mano de obra directa en el 2014 va a ser de S/.7.00 por hora.
Costo de M.O.D modelo X= 2.0(S/.7)= S/. 14.00 /u.
Costo de M.O.D modelo Y= 3.0(S/.7)= S/. 21.00 /u.
Costo Total de M.O.D Modelo X = S/.14.00/unid(618u)=S/. 8652
Costo Total de M.O.D Modelo Y = S/.21.00/unid(652u)= S/.13692
Costo Total anual de Mano de Obra Directa

= S/.22344

Costo Trimestral de Mano de Obra Directa= S/. 5586

6.-GASTOS DE FABRICACIN:
Los gastos de fabricacin presupuestados de la empresa en el 2014 son de
S/.60 000 (incluye una depreciacin de 6 000).

Tabla 13.- Presupuesto de Gastos de Fabricacin para 2014 de la compaa

Manufacturera de Refrigeradoras.

RUBRO

Anual (S/.)

1.Mano de obra indirecta

2.Suministro a la planta
3.Calefaccin
,luz
y
energa
4.Supervisin
5.Mantenimiento
6.Ingeniera
7.Impuestos y Seguros
8.Depreciacin
Total de gastos de
Fabricacin

S/. 13 000
S/. 10 000
S/. 6 000

Trimestra
l (S/.)
3250
2500
1500

S/. 8 500
S/. 4 500
S/. 6 000
S/. 6 000
S/. 6 000
S/. 60 000

2125
1125
1500
1500
1500
15000

Tabla 14.- Presupuesto de Distribucin de Gastos de Fabricacin de la

compaa Manufacturera de Refrigeradoras con base en costos de manos
de obra directa.
RUBRO
1. Costo Total de M.O
por modelo
2. Costo total de
Mano de Obra
3. Porcentaje del costo total de mano de
obra por modelo
4. Distribucin de gastos de
fabricacin
5. Distribucin de gastos de fabricacin
por unidad

MODELO
X
S/. 8 652

Y
S/. 13 692

S/. 22 344
39%

61%

S/. 23 233

S/. 36 767

S/. 37. 6

S/. 56. 4

7.-GASTOS DE OPERACIN:
La empresa ha proyectado sus gastos totales de operacin en 2014 por la
suma de S/.12 000. Este aumento corresponde a salarios por ventas,
publicidad, transporte, etc.

Tabla 15.- Pronostico de Gastos de operacin

Manufacturera de Refrigeradoras.
Gastos de Venta
1.- Sueldo de vendedores
2.- Fletes de entrega
3.- Publicidad
Total de gastos de ventas
Gastos de administracin
4.Sueldos
de
administracin
5.- Materiales de oficina
6.- Telfono
7.Honorarios
profesionales
Total
de
gastos
de
administracin
Total Pronsticos de Gastos de
2014

de la compaa

S/. 4 000
S/. 1 200
S/. 1 200
S/. 6 400
S/. 3 000
S/. 800
S/. 400
S/. 1 400
S/. 5 600
Operacin

S/. 12 000

8.-PLAN DE INVERSIN DE CAPITAL:

La empresa ha programado una inversin principal de capital para la
compra de una maquina con un costo de S/. 18 000 .La cual se depreciara
en lnea recta en un periodo de 10 aos. La depreciacin anual ser de S/.
1 800. La mquina ha de pagarse con dos pagos iguales uno en Marzo y el
otro en Septiembre.

PROYECCION DEL ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS

a. Ventas

Los ingresos totales por ventas que se esperan en la venta de los modelos
X y Y son de S/. 940 500 (tabla 10).
b. Costo de Venta
El costo unitario se muestra a continuacin:
Tabla 16.- Costo unitario de los articulos que produce en el 2014 la
compaa Manufacturera de Refrigeradoras.

Costo
por
unidad
de
M.P
Costo
de
M.O
por
unidad
Gastos de fabricacin
por unidad
Costo
total
por unidad

MODELO
X
S/. 14. 0

Y
S/. 16. 0

14

21

S/. 37. 6

S/. 56. 4

S/. 65. 6

S/. 93. 4

c. COSTO DE VENTAS DE INVENTARIO

La venta de las primeras 300 unidades del modelo X y las 320 unidades del
modelo Y, tienen un costo de S/.15684 y S/. 23520 respectivamente. El total
de estos costos es de S/. 39204.

D.
COSTO DE ARTCULOS PRODUCIDOS Y VENDIDOS EN EL
PERIODO
55

unidades

de

0
58
0

producto X
unidades de
producto Y
Costo
total
65.6*550
Modelo X=
=
Costo
total
93.4*580
Modelo Y=
=
Costo total de produccin y
Venta

S/. 36
076.69
S/. 54
166.77
S/. 90
243.46

E. COSTO DE VENTAS DURANTE EL PERIODO

Costo de mercaderas vendidas del
inventario =
Costo de los productos producidos y
vendidos =
Costo de Ventas

S/. 39 204.00
S/. 90 243.46
S/.
129
447.46

F. ESTUDIO DE GANANCIAS Y PRDIDAS PROYECTADO

En el periodo se pagan S/. 3500 de intereses y S/.8000 en dividendos.
Ambos permanecen invariables, pues la poltica de la empresa es de pagos
fijos.

Tabla 17.-

Compaa Manufacturera de Refrigeradoras.

Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado

Al 31 de diciembre del 2014

Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad
Bruta
(-)Costos de Operacin
Utilidad de Operacin
(-)Gastos financieros
Utilidad neta antes de Impuestos
(- )Impuestos (22% *795552.54)
Resultado del ejercicio
(-)Dividend
os
Utilidades Retenidas:

PROYECCION DE BALANCE GENERAL

S/. 940 500

129 447.46
811 052.54
12 000.00
799 052.54
3 500.00
795 552.54
175 021.56
620 530.98
8 000.00
S/. 612 530.98

Falta el presupuesto de caja, el mismo que es necesario antes de la

proyeccin del Balance, ya que es importante para estimar los saldos de
Caja y Cuentas por cobrar y pagar del Balance.
Para preparar el presupuesto de caja consideramos los siguientes datos
adicionales:
1.- Se espera que las ventas proyectadas de la empresa (todas al crdito)
sean de S/. 190880, S/. 347040, S/. 242940, S/. 159640 del primero hasta
el cuarto trimestre respectivamente.
2.- El 75% de las cuentas por cobrar se cobraran durante el trimestre de la
venta, el 25% restante se cobrara en el curso del trimestre siguiente.
3.- El 60% de las compras de materias primas se paga en el trimestre en
que se incurre; el 40% restante se paga en el curso de trimestre siguiente.
4.- Los pagos de M.O.D. (sueldos), gastos de fabricacin, exceptuando la
depreciacin) y los gastos de operacin se dividen en partes iguales entre
los cuatro trimestres.
5.- El pago de s/ 2000 por intereses se har durante el mes de diciembre.
6.- Los impuestos pagaderos a principios de ao se pagan en cuatro cuotas
iguales de S/. 43755.39 (175021.56/4).
7.- La empresa desea obtener un saldo final en caja no menor de S/. 30000

Tabla 18.- Presupuesto de Caja para el 2014 de la Compaa

Manufacturera de Refrigeradoras

Ventas
Entradas
de
Efectivo
75% de Ventas Act.
25%
Ventas
Trimest.
anteriores
Total
Compras
Salida de efectivos
60% Para compras
de
actuales
40% Para compras
Trimest. Anteriores
Nomina-Costo
M.O.D
Gastos de Fabric.
(Exc.
Depreciacion)
Gastos
de
Operacin
Compras
de
Maquinas
Pago de Intereses
Pago de Dividendos
Pago de Impuestos
TOTAL
Flujo Neto de Caja
Salida Inicial de
Caja
Saldo Final de Caja
Prstamos a Corto
Plaz.
Saldo Final en Caja
con
prestamos

Primer
Trimestre
80880

Segundo
Trimestre
527040

Tercer
Trimestre
242940

Cuarto Trimestre

60660
**85000

395280
20220

182205
131760

52230
60735

60660
41785

415500
41785

313965
41785

112965
41785

25071

25071

25071

25071

**16000

16714

16714

16714

5586

5586

5586

5586

13500

13500

13500

13500

3000

3000

3000

3000

9000

69640

9000

43755,39
99912
(39252)
30000

43755,39
107626
307874
(9252)

43755,39
116626
197339
298621

3500
8000
43755,39
119126
(6161)
495960

(9252)
39252

298621
0

495960
0

489798
0

30000

298621

495960

489798

Nota 1.- Considrese que con el ingreso neto de S/. 298621 en el segundo
trimestre se cancela este prstamo de S/ 39252 tomando el primer
trimestre, quedando en saldo de S/ 259369 que con los S/ 30000 de 298621
y as.
1) Caja Final 30000
2) Documentos por Pagar.3) Cuentas por Cobrar.- Las cuentas por cobrar a final del periodo enel
balance proyectado de la empresa, puede calcularse tomando el 25% de
las venta en el cuarto trimestre.
25%*69640

4) Cuentas por Pagar .- Las compras de cuatro trimestres fueron 41781 por
consiguiente como el 40% se paga en el trimestre siguiente tenemos:
40%*41785=16714

BALANCE GENERAL PROYECTADO

El balance general proyectado, se muestra en la tabla 19.
Tabla 19.- Compaa Manufacturera de Refrigeradoras.
Balance General

Al 31 de diciembre del 2014

ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Corriente
1 Caja
30000

bancos

2 Valores
51530

Negociables

3 Cuentas
17410

por

Pagar

a.-Materia

Prima

16800
b.-Prod.

Term.

11185.6
Total
en

Activo

Corriente

fijo

neto

212000

338925.6

5. Impuestos
30240

pagar

por

pagar

Total

corrientes

Pasivo

Corriente

197714

4.-

Deudas a largo plazo

30000
Patrimonio

Activo no Corriente

Total

por

Pasivo No Corriente

126925.6

Activo

4. Cuentas
16714

6. Otros
pasivos
150760

4 Inventario

Total

Pasivo Corriente

Activo

3. Capital
70000.00

Social

4. Resultados
41211.6
Total

pasivo

41211.6

acumulados
y

patrimonio