DICCIONARIO

DE ECONOMA Y EMPRESA
Coordinador general

Miguel ngel Galindo Martn

Obra compuesta por nueve volmenes referidos a los campos ms importantes

de la economa y de la administracin de empresas:
DICCIONARIO DE HISTORIA DEL PENSAMIENTO ECONMICO
Economistas, escuelas y corrientes de pensamiento econmico.
Luis Perdices de Blas (Universidad Complutense de Madrid)
DICCIONARIO DE ECONOMA APLICADA
Poltica econmica, economa mundial y estructura econmica.
Miguel ngel Galindo Martn (Universidad de Castilla-La Mancha)
DICCIONARIO DE TEORA ECONMICA
Luis Palma Martos (Universidad de Sevilla)
DICCIONARIO DE FINANZAS
Juan Jos Durn Herrera (Universidad Autnoma de Madrid)
DICCIONARIO DE CONTABILIDAD, AUDITORA Y CONTROL DE GESTIN
Araceli Mora Engudanos (Universidad de Valencia)
DICCIONARIO DE ECONOMA SOCIAL
Inmaculada Carrasco Monteagudo (Universidad de Castilla-La Mancha)
DICCIONARIO DE ECONOMA PBLICA
Santiago lvarez Garca (Universidad de Oviedo)
DICCIONARIO DE ORGANIZACIN DE EMPRESAS Y MARKETING
Miguel ngel Sastre Castillo (E.U. Estudios Empresariales-Universidad Complutense de Madrid)
DICCIONARIO DE ESTADSTICA Y ECONOMETRA
Javier Martn Pliego (Universidad Rey Juan Carlos)

Esta obra ha sido publicada con una subvencin de la Direccion General del
Libro, Archivos y Bibliotecas del Ministerio de Cultura, para su prstamo pblico
en Bibliotecas Pblicas, de acuerdo con lo previsto en el artculo 37.2 de la Ley
de Propiedad Intelectual.

Diccionario de Economa y Empresa.

Director: Miguel ngel Galindo Martn

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

Araceli Mora Engudanos
Ecobook - Editorial del Economista. 2008
Cristo, 3 - 28015 Madrid (Espaa).
Tel.: 915 595 130 - Fax: 915 595 072
www.ecobook.com
Comit editorial.
Presidente: Luis Perdices de Blas.
Vocales: Juan Ramn Cuadrado Roura, Miguel Cuerdo Mir, Agueda Esteban,
Prsper Lamothe, Pablo Martn Acea, Juan Mascareas, M ngeles
Montoro, Juan Jos Rubio.
Diseo de portada y maquetacin: Cristihan Gonzlez Surez
Imprime: Top Printer Plus, S.L.
ISBN Obra general: 978-84-96877-11-5
ISBN formato papel: 978-84-96877-18-4
ISBN formato PDF: 978-84-96877-23-8
Quedan rigurosamente prohibidas, sin la autorizacin escrita de los titulares del Copyright, bajo
las sanciones establecidas en las leyes, la reproduccin total o parcial de esta obra por cualquier
medio o procedimiento, comprendidos la reprografa y el tratamiento informtico, y la distribucin
de ejemplares de ella mediante alquiler o prstamo pblicos.

DICCIONARIO DE
CONTABILIDAD, AUDITORA
Y CONTROL DE GESTIN

COORDINADORA

ARACELI MORA ENGUDANOS

PEDRO ARAUJO PINZN

JOS L. ARQUERO MONTAO
M PILAR BLASCO BURRIEL
MARIA DEL SOL CALABOR PRIETO
JOS ANTONIO CALVO SNCHEZ
YOLANDA CALZADO CEJAS
LEANDRO CAIBANO CALVO
TEODORO ANTONIO CARABALLO ESTEBAN
LUIS CASTRILLO LARA
VICENTE CONDOR LPEZ
ROSA MARA DAS GONZLEZ
BERNAB ESCOBAR PREZ
JESS GERARDO FERNNDEZ GARCA
ELISA GARCA JARA
TERESA GARCA VALDERRAMA
RAMN GARCA-OLMEDO DOMNGUEZ
BELN GARCA-OLMEDO GARRIDO
BEGOA GINER INCHAUSTI
JOS ANTONIO GONZALO ANGULO
ANDRS GUIRAL CONTRERAS

ESTEBAN HERNNDEZ ESTEVE

SERGIO MANUEL JIMNEZ CARDOSO
JOAQUINA LAFFARGA BRIONES
ANTONIO LOBO GALLARDO
JOS IGNACIO MARTNEZ CHURIAQUE
M TERESA MNDEZ PICAZO
ANA MONCLS SALAMERO
CLARA MUOZ COLOMINA
ANDRS NAVARRO GALERA
FRANCISCA PARDO PREZ
JAVIER PREZ GARCA
PEDRO RIVERO TORRE
MERCEDES RODRGUEZ PAREDES
ESTEBAN ROMERO FRAS
VICENTE SERRA SALVADOR
JORGE TUA PEREDA
MARA LUISA VLEZ ELORZA
ENRIQUE VILLANUEVA GARCA
CONSTANCIO ZAMORA RAMREZ
GAIZCA ZUBIAUR ETCHEVERRY

Prlogo

La Contabilidad es el lenguaje de la economa y los negocios, pero en los ltimos

aos se ha convertido en algo mucho ms trascendente, ya que acta como intermediaria entre los agentes econmicos, incidiendo en la redistribucin de la riqueza y
en la asignacin de recursos. Tal es la trascendencia alcanzada por la informacin
contable en el proceso de toma de decisiones a todos los niveles que se ha producido un fenmeno de esfuerzo, no slo para mejorar la calidad de la informacin,
sino de que dicha informacin sea globalmente comparable a nivel internacional,
al menos en los mercados financieros.
Tradicionalmente se han considerado tres grandes bloques en la Contabilidad,
aunque ampliamente interrelacionados y, por tanto, con un gran nmero de puntos
de interseccin. Por un lado est la Contabilidad Financiera, por otro lado est la
Contabilidad Interna o de Gestin y por otro la Contabilidad Pblica. Adems, ha
alcanzado gran relevancia la Auditora (tanto de empresas como de instituciones
pblicas) por la importancia que adquieren los mecanismos de control.
Hoy en da resulta difcil tomar decisiones importantes, tanto en los negocios
e instituciones como a nivel macroeconmico, sin basarse en alguna medida en
la informacin contable. Cada vez ms los conocimientos de Contabilidad son
necesarios en todas las reas de la empresa, no slo la financiera. La Contabilidad Financiera y la Contabilidad de Gestin son bsicas en la toma de decisiones
organizacionales y de comercializacin. Al mismo tiempo son la herramienta fundamental para tomar decisiones de inversin y financiacin. Tambin las instituciones pblicas y los gobiernos precisan de la informacin contable para tomar sus
decisiones de poltica econmica y social de forma eficiente, algo esencial para el
funcionamiento global del sistema.
La globalizacin de la economa y el cambio tecnolgico han supuesto un desarrollo de esta disciplina sin precedentes. Se ha pasado de una contabilidad basada
en la rendicin de cuentas a la elaboracin de informacin til para la toma de
decisiones de los usuarios, internos y externos. La variedad de dichos usuarios es
grande, desde los inversores en los mercados financieros y acreedores, pasando por

la propia gerencia, hasta los trabajadores, gobierno y otros agentes del entorno. As
por ejemplo, las concentraciones empresariales han incrementado la trascendencia
de la Contabilidad de Grupos o Consolidacin, mientras que el desarrollo de las
reas de responsabilidad social ha supuesto la regulacin de aspectos novedosos
como es el caso de la Contabilidad Medioambiental, o aquella relacionada con la
Responsabilidad Social Corporativa. En la actualidad se habla abiertamente en los
medios de comunicacin sobre informacin financiera, beneficio contable, contabilidad creativa, manipulacin contable, etc. En definitiva de un sinfn de trminos
especficos que han pasado a formar parte del vocabulario cotidiano del mundo de
la economa, en el que no slo los expertos estn inmersos y en el que todos tomamos decisiones continuamente.
La presente obra muestra al lector el significado de cada uno de los trminos utilizados en el mbito de la Contabilidad atendiendo a todas sus parcelas.
La mayora de las definiciones son cortas y concisas. El objetivo es que el lector
conozca el significado exacto de aquello en lo que se tiene que basar para tomar sus
decisiones. Se trata de una obra de consulta, tanto para estudiantes y profesionales
del mundo de la economa y los negocios, como para el pblico en general, independientemente de su mbito profesional. Una disciplina cada vez ms compleja
y al mismo tiempo cada vez ms extendida justifica la edicin de esta obra. En su
elaboracin han intervenido Catedrticos y Profesores de Universidad de reconocido prestigio procedentes de diversas universidades espaolas, que han aunado
esfuerzos y cuyo resultado esperamos que sea de gran utilidad.

ARACELI MORA ENGUDANOS

Catedrtica de Economa Financiera y Contabilidad
Universidad de Valencia
Mayo 2009

Colaboradores

Araujo Pinzn, Pedro Universidad de Cdiz

Arquero Montao, Jos L. Universidad de Sevilla
Blasco Burriel, M Pilar Universidad de Zaragoza
Calabor Prieto, Maria del Sol Universitat de Valncia
Calvo Snchez, Jos Antonio Universidad Pas Vasco
Calzado Cejas, Yolanda Universidad de Cdiz
Caibano Calvo, Leandro Universidad Autnoma de Madrid
Caraballo Esteban, Teodoro Antonio Universidad Pas Vasco
Castrillo Lara, Luis Universidad de Burgos
Condor Lpez, Vicente Universidad de Zaragoza
Das Gonzlez, Rosa Mara Universitat de Valncia
Escobar Prez, Bernab Universidad de Sevilla
Fernndez Garca, Jess Gerardo Universidad Complutense de Madrid
Garca Jara, Elisa Universidad Complutense de Madrid
Garca Valderrama, Teresa Universidad de Cdiz
Garca-Olmedo Domnguez, Ramn Universidad de Granada
Garca-Olmedo Garrido, Beln Universidad de Granada
Giner Inchausti, Begoa Universitat de Valncia
Gonzalo Angulo, Jos Antonio Universidad de Alcal
Guiral Contreras, Andrs Universidad de Alcal
Hernndez Esteve, Esteban Universidad Autnoma de Madrid
Jimnez Cardoso, Sergio Manuel Universidad de Sevilla
Laffarga Briones, Joaquina Universidad de Sevilla
Lobo Gallardo, Antonio Universidad de Sevilla
Martnez Churiaque, Jos Ignacio Universidad Pas Vasco
Mndez Picazo, M Teresa Universidad Complutense de Madrid
Moncls Salamero, Ana Universidad de Zaragoza
Muoz Colomina, Clara Universidad Complutense de Madrid
Navarro Galera, Andrs Universidad de Granada
Pardo Prez, Francisca Universitat de Valncia
Prez Garca, Javier Universidad de Alcal
Rivero Torre, Pedro Universidad Complutense de Madrid
Rodrguez Paredes, Mercedes Universidad Complutense de Madrid
Romero Fras, Esteban Universidad de Granada

Serra Salvador, Vicente Universitat de Valncia

Tua Pereda, Jorge Universidad Autnoma de Madrid
Vlez Elorza, Mara Luisa Universidad de Cdiz
Villanueva Garca, Enrique Universidad Complutense de Madrid
Zamora Ramrez, Constancio Universidad de Sevilla
Zubiaur Etcheverry, Gaizca Universidad Pas Vasco

Voces

A
AASB (Australian Accounting Standards Board). Comit de normas de
contabilidad australiano. Agencia
gubernamental australiana con responsabilidades normalizadoras tanto en lo
relativo a la contabilidad de empresas
como del sector pblico.

ejecutarse. De este modo, se establece

una relacin de causa y efecto entre los
productos/servicios, las actividades y
los costes. Atendiendo a esta relacin
causa-efecto, puede calcularse un coste
de los productos o servicios ms racional que facilita la mejora de los procesos empresariales de toma de decisiones
y de control (y gestin) de los costes,
en comparacin con sistemas tradicionales que, al asumir que los productos
consumen recursos en proporcin a sus
volmenes de produccin, basan sus
asignaciones de costes indirectos en los
volmenes de productos fabricados o
vendidos, de horas mquina o de horas
hombre.
La relacin causal subyacente en el
modelo se mide a travs de los denomi-

ABC (Activity-Based Costing). Clculo de costes basado en las actividades. Mtodo de origen anglosajn
que asigna los costes indirectos a los
productos y/o servicios a travs de las
actividades. Para ello, se basa en la
lgica de que la fabricacin/comercializacin o prestacin de los productos
y/o servicios requieren la realizacin
de diversas actividades, las cuales, a su
vez, necesitan consumir recursos para

nados conductores, inductores o generadores de costes especficos de cada

actividad, que representan la medida
del desempeo de la actividad, a la vez
que recogen los factores que causan o
generan el coste de la actividad. La definicin o eleccin del conductor de coste
es crtica para comprender el comportamiento de la actividad, tanto en cuanto
a su ejecucin, como en cuanto al consumo de recursos. De hecho, su eleccin
debe considerar unos principios generales fundamentales: que represente de la
manera ms objetiva posible la relacin
causa-efecto, que su naturaleza y comportamiento sea fcilmente comprensible por la direccin de la organizacin
y que sea factible su medida sin incurrir
en costosos y/o complejos procesos de
recogida de datos.
El diseo de un sistema ABC involucra cuatro pasos bsicos. Primero es
necesario llevar a cabo un anlisis del
proceso de valor, es decir, un riguroso y
metdico anlisis de todas las actividades ejecutadas por la empresa, tanto de
las desarrolladas para fabricar un producto o llevar a cabo un servicio, como
de las que les sirven de apoyo y de las
que permiten el sostenimiento general
de la organizacin. Asimismo, es preciso identificar y plasmar en un mapa
de actividades las relaciones entre las
actividades y los productos/servicios,
sealando las reas de responsabilidad
en las que se desarrollan las mismas y
los recursos puestos a disposicin de
las actividades; de este modo, se facilita
la posterior obtencin de datos financieros y no financieros necesarios para
el funcionamiento del sistema. Poste-

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riormente, se deben clasificar las actividades (por ejemplo, en actividades a

nivel unitario, a nivel de lote, a nivel de
lnea y a nivel de empresa) y definir los
conductores o generadores de costes,
debindose establecer un sistema de
recogida de tales datos.
De modo similar al proceso general de
asignacin de costes indirectos en un
modelo tradicional de clculo de costes,
el modelo ABC se desarrolla en dos etapas generales. En primer lugar, los costes indirectos a los productos/servicios
se localizan en las actividades, del modo
ms directo posible. Para evitar la aplicacin de criterios subjetivos de reparto
para los costes indirectos con respecto
a las actividades, stas deben definirse
de forma que la mayora de los consumos de factores productivos se puedan
identificar directamente con ellas. En
un segundo paso, se asignan los costes localizados en las actividades con
los tipos o lneas de producto/servicio,
atendiendo a la demanda especfica que
los productos/servicios hayan requerido
de cada una de las actividades.
El sistema ABC presenta como principal
inconveniente su mayor coste que otros
sistemas de costes, dado que precisa
de un diseo relativamente complejo y
necesita ms tiempo para el anlisis de
las actividades y la implantacin operativa, adems de la creacin de nuevos
sistemas de recogida y almacenamiento
de datos para su funcionamiento. Por
este motivo, es conveniente que la direccin realice un anlisis coste/beneficio
que le ayude a decidir la conveniencia
o no de su implantacin. En general, la
implantacin de un sistema ABC resulta

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

apropiada cuando la empresa presenta
las siguientes caractersticas: los costes indirectos representan un porcentaje
alto del total de costes; existe una gran
variedad de productos/servicios; los
productos difieren sustancialmente en
volumen, en consumo de horas/hombre
u horas/mquina, en tamao de lotes o
en complejidad de fabricacin, as como
en la demanda de esfuerzo por parte de
las actividades relacionadas, por ejemplo, con los ajustes y puestas a punto
de la maquinaria, las inspecciones de
calidad o los movimientos internos de
materiales o productos intermedios; y,
por ltimo, la organizacin utiliza los
datos de costes para la toma de decisiones y fijacin de precios.
ABM (Activity-Based Management).
Gestin basada en las actividades.
Filosofa o perspectiva de gestin
cuya finalidad ltima es la satisfaccin
del cliente, por la que se pretende que
aumenten los resultados de la empresa
a travs del incremento del valor que
recibe el cliente. La gestin basada en
las actividades se apoya en el anlisis
del proceso de valor, por medio de la
cual los directivos buscan determinar
por qu y cmo se llevan a cabo las
actividades, posibilitando mejoras tanto
operativas como estratgicas. Para ello,
los sistemas ABM utilizan, adems de
la informacin procedente de los sistemas ABC, informacin procedente de
otras fuentes financieras u operativas.
Los objetivos bsicos de la gestin
basada en las actividades pueden resumirse en: 1) la medicin del coste de los
recursos consumidos en el desempeo

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de las actividades, as como de los recursos puestos a disposicin de las mismas

para permitirles una capacidad de ejecucin, 2) la identificacin y eliminacin
de las actividades que no aaden valor,
de tal manera que se generen ahorros de
costes, tanto a travs de la reduccin del
consumo de recursos flexibles o variables afectos a dichas actividades, como
por medio de la liberacin de recursos
comprometidos que pueden aplicarse
a las actividades de valor, 3) la determinacin de la eficiencia y eficacia de
todas las actividades, incluyendo a las
actividades que no aaden valor, pero
cuya eliminacin no es posible, para
emprender posibles planes de mejora de
reduccin de consumos de recursos o de
optimizacin de su uso, y 4) la identificacin y evaluacin de nuevas actividades que puedan mejorar el rendimiento
de la organizacin.
absorcin. Caso particular de fusin en
la que una sociedad ya existente absorbe
a otra u otras sociedades, adquiriendo
el patrimonio de las sociedades absorbidas, que debern extinguirse, sin
liquidacin, aumentando, en su caso, el
patrimonio en la cuanta que proceda y
entregando, en su caso, participaciones
a sus legtimos propietarios. La absorbente no modificar su capital si posee
la propiedad en exclusiva de las absorbidas o abona el patrimonio que recibe
con elementos patrimoniales de su
activo.
Vase: fusin.
accin. Ttulo emitido por una entidad, como parte alcuota de su capital

social, con objeto de captar recursos,

sin asumir la obligacin, en principio,
de su retribucin y/o reembolso. Los
ttulos generalmente darn al tenedor,
como partcipe en la propiedad de la
empresa, el derecho de voto en la junta
de accionistas de la compaa, as como
a participar en las distribuciones de
fondos que se acuerden por razn de
reparto de dividendos, reservas, amortizaciones de capital y disoluciones.
Cuando los derechos y obligaciones
(tanto polticos como econmicos) del
emisor o del tenedor se configuran de
forma diferente, se tratarn de acciones
distintas a las ordinarias: privilegiadas,
preferentes, sin voto, etc. La posibilidad, condiciones y caractersticas de
emisin de estas variantes de acciones
estar a lo dispuesto en el ordenamiento
mercantil de la jurisdiccin correspondiente, as como en los estatutos de la
sociedad. Son libremente transmisibles,
con mayor o menor formalismo, dependiendo si estn materializadas en ttulos al portador, nominativos, escritura
pblica o anotaciones en cuenta, esta
ltima es la ms utilizada para aquellas
con cotizacin en bolsa.
accin ordinaria. Forma ms comn de
acciones que representa una parte alcuota del capital social de una sociedad
annima. En la proporcin que represente del capital social tendr derechos
polticos (voto en la junta de accionistas) y econmicos (dividendos, reparto
de reservas, amortizacin del capital
o primas y disolucin de la empresa).
Sin embargo, el emisor no asume obligacin alguna (directa o condicionada)

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en cuanto a la retribucin o reembolso,

salvo cuando as lo disponga la junta de
accionistas. Este instrumento de patrimonio neto est subordinado a todas
las dems clases de instrumentos de
patrimonio neto. Las acciones ordinarias tienen derecho a participar en la
ganancia neta del periodo despus de
que se hayan satisfecho los derechos
inherentes a otros tipos de acciones,
como por ejemplo las preferentes. La
empresa puede haber emitido ms de
una clase de acciones ordinarias. Las
acciones ordinarias de una misma clase
tienen los mismos derechos de cara a la
recepcin de dividendos.
accin ordinaria de emisin condicionada. Accin emitida por la empresa
tras el cumplimiento de ciertas condiciones. Desde el cumplimiento de
dichas condiciones estas acciones ordinarias de emisin condicionadas se
considerarn en circulacin, entrando a
formar parte, por tanto, del cmputo de
las ganancias por accin bsicas.
accin ordinaria potencial. Contrato,
tanto si supone o no un instrumento
financiero, que puede al tenedor darle
el derecho a recibir acciones ordinarias.
Como ejemplo de este tipo de acciones
podemos encontrarnos: a) instrumentos
de pasivo o de capital, entre los que se
pueden incluir a acciones preferentes
convertibles en acciones ordinarias; b)
warrants (certificados de opcin para
suscribir ttulos y opciones para la compra
de acciones); c) planes de beneficios
a empleados que les permiten recibir
acciones ordinarias como parte de su

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

remuneracin, o bien otros planes para
que adquieran estos ttulos, y d) acciones que seran emitidas cuando se cumpliesen ciertas condiciones resultantes de
acuerdos contractuales, tales como la
compra de una empresa u otros activos.
accin parcialmente desembolsada.
Accin cuyo tenedor slo ha realizado
una aportacin parcial de la cantidad a
la que se ha comprometido pagar a la
hora de suscribirla.
accin propia. Instrumento de patrimonio (accin) cuyo tenedor es la propia
entidad emisora. No suponen activos
financieros para la entidad, puesto que
no constituyen contratos con una entidad distinta a la emisora, al ser el emisor y el tenedor la misma empresa, lo
que implica que figuran minorando el
patrimonio neto de la entidad.
Vase: autocartera.
acreedor. Persona fsica o jurdica que
est legtimamente facultada para exigir
el pago o cumplimiento de una obligacin contrada por dos partes en el desarrollo de la actividad empresarial.
acta de arqueo. Documento que da fe
del resultado de la comprobacin de las
existencias de efectivo y otros valores
custodiados en las cajas o cuentas bancarias mantenidas por la entidad y que
sirve de justificante de las citadas existencias. En el mbito de la contabilidad
y control de las entidades pblicas se
configura como un instrumento para
facilitar el examen y comprobacin de
la cuenta general por parte del rgano

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de fiscalizacin externo. A efectos de

control interno su exigencia y periodicidad constituyen cuestiones a ser explicitadas en las bases de ejecucin del
presupuesto.
activar. Contabilizar en el activo, como
elemento que forma parte de las cuentas anuales, todas aquellas partidas que
provengan tanto de inversiones como
de gastos que cumplan los requisitos
para su reconocimiento en funcin del
marco conceptual de referencia. Se utiliza como sinnimo del trmino capitalizar.
actividad. Unidad de actuacin o conjunto de actuaciones que se realizan en
una organizacin para el cumplimiento
de sus fines econmicos y financieros. En este sentido, toda organizacin
puede entenderse como una secuencia
de actividades con el objetivo de suministrar un producto/servicio al cliente.
Lgicamente, las actividades que se
desarrollan en una organizacin son
de muy distinta naturaleza, existiendo
diversas clasificaciones, por ejemplo, la
que distingue entre actividades primarias (relacionadas con las compras, las
operaciones o la distribucin) y actividades de apoyo a stas y a la empresa
(como las administrativas, las de mantenimiento o las de recursos humanos).
Con respecto a la primera clasificacin, las actividades se pueden catalogar atendiendo a su nivel de actuacin
con respecto al producto. As, existen
dos tipos de actividades: aquellas para
las que su nivel de ejecucin depende
de la demanda de los diferentes tipos de

producto/servicio, y aqullas que colaboran en el sostenimiento general de la

empresa. Estas ltimas se agrupan bajo
la denominacin de actividades a nivel
de empresa, y su coste no se asigna a
lneas especficas de producto/servicio
por no existir una relacin causa-efecto
entre el coste y los productos. En cuanto
al primer tipo de actividades, a su vez,
se pueden distinguir otras tres clases de
actividades: actividades a nivel unitario,
actividades a nivel de lote y actividades
a nivel de lnea.
Las actividades a nivel unitario son las
que se ejecutan cada vez que se acta
sobre una unidad de producto; las actividades a nivel de lote son actividades
que, cada vez que se ejecutan, afectan
a un conjunto o lote de productos (por
ejemplo, actividades relacionadas con
los cambios de modelo o los ajustes de
la maquinaria), con independencia del
nmero de unidades que compongan el
lote; y las actividades a nivel de lnea
son actividades que se realizan a causa
de la existencia de diferentes lneas de
produccin, como el rediseo de productos o procesos.
Atendiendo a la segunda clasificacin,
las actividades se catalogan como actividades de valor aadido o sin valor
aadido. Analizando si las actividades
aaden o no valor, los directivos podran
eliminar aqullas que no lo aadan o,
en su defecto, reducir su consumo de
recursos. En cualquier caso, los directivos deberan optimizar la eficiencia
de todas las actividades, de manera que
tengan un mayor desempeo sin mayores consumos o el mismo desempeo
consumiendo menos.

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actividad continuada. Accin que

genere gastos o ingresos cuyo resultado
final pueda ser clasificado como resultado de explotacin o resultado financiero.
actividad interrumpida. Accin por
la que un componente de la empresa se
enajena o se dispone de l por otra va, o
que se clasifica como mantenido para la
venta, siempre y cuando represente una
lnea de negocio o un rea geogrfica
de explotacin, significativa y separada
del resto, forme parte de un plan individual para enajenar o disponer o sea una
empresa dependiente adquirida nicamente con la finalidad de venderla.
activo. Recurso econmico en general
controlado por la empresa, resultante de
sucesos pasados, del que se espera que
la empresa obtenga beneficios o rendimientos econmicos en el futuro.
Desde el punto de vista contable un
activo se caracteriza por ser: i) un recurso
controlado por la empresa con independencia de que posea o no su propiedad,
ii) un recurso originado en sucesos o
transacciones pasadas, y iii) un recurso
capaz de generar rendimientos o beneficios econmicos en el futuro en forma
de flujos de efectivo.
Este concepto ha evolucionado en contabilidad desde una concepcin meramente patrimonial o jurdica en la que
se requera la propiedad de los recursos
para definirlos como activo, a una concepcin econmica en la que nicamente
se requiere el control de los mismos.
Para incluir el activo en el balance de
la empresa deber cumplir los criterios

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de reconocimiento establecidos en el
marco conceptual de referencia.
activo biolgico. Plantas y animales
vivientes que son controlados por una
empresa como resultado de eventos
pasados. Los activos biolgicos incluyen aquellos controlados mediante su
posesin y aquellos controlados por
medio de un arreglo legal o similar y
que son reconocidos como activos conforme otras normas.
Dentro de los activos biolgicos podemos distinguir: i) aquellos que son en s
mismos el producto primario, es decir,
activos biolgicos consumibles ii) de
aquellos que no son en s mismos el
producto primario, sino que son los que
generan dicho producto, por ejemplo
rboles frutales, ganado,
Tambin se distingue, a efectos contables, entre activos biolgicos maduros,
cuando estn en condiciones de ser
recolectados, e inmaduros cuando todava no son cosechables.

ejercicio. Tambin son activos corrientes aquellos activos financieros que se

clasifican como para negociar, salvo
los derivados financieros cuyo plazo de
liquidacin sea superior a un ao, as
como el efectivo y otros medio lquidos
equivalentes.
Son ejemplo de activos corrientes: existencias, deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar, inversiones financieras a corto plazo, tesorera.
activo extrafuncional. Activos no relacionados con la actividad empresarial,
esto es, todas las inversiones que no responden a la directa gestin del negocio.
La empresa puede seguir una estrategia
de diversificacin canalizando excedentes de efectivo a otro tipo de recursos
no relacionados con la actividad empresarial.

activo circulante.
Vase: activo corriente.

activo ficticio. Elementos patrimoniales intangibles que no tienen valor de

realizacin considerados de forma aislada, ni representan derechos de cobro
y, normalmente, no son transferibles a
terceros.

activo contingente.
Vase: contingencias.

activo fijo.
Vase: activo no corriente.

activo corriente. Recursos econmicos

inmersos en el ciclo normal de explotacin que la empresa espera realizar,
vender, consumir o convertir en efectivo en el transcurso del mismo, as
como los activos cuyo vencimiento o
enajenacin se espera que se produzca
en el corto plazo, es decir, en un plazo
mximo de un ao a partir del cierre de

activo financiero. Derecho de la

empresa que pueda convertirse de forma
directa en tesorera o medios lquidos
equivalentes, esto es, cualquier activo
que presente una forma de: dinero en
efectivo, un instrumento de patrimonio
de otra empresa, o suponga un derecho
contractual a recibir efectivo u otro
activo financiero, o a intercambiar acti-

15

vos o pasivos financieros con terceros

en condiciones potencialmente favorables. Tambin se considera como un
activo financiero, todo contrato que
pueda ser o ser, liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la
empresa, siempre que: a) si no es un
derivado, obligue o pueda obligar, a
recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio; b) si es
un derivado, pueda ser o ser, liquidado
mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de
otro activo financiero por una cantidad
fija de instrumentos de patrimonio propio de la empresa; a estos efectos no
se incluirn entre los instrumentos de
patrimonio propio, aqullos que sean,
en s mismos, contratos para la futura
recepcin o entrega de instrumentos de
patrimonio propio de la empresa. Son,
por tanto, activos adquiridos con el fin
bien de colocar excedentes de tesorera para obtener una rentabilidad asumiendo un riesgo, obtener unas ganancias por la especulacin o bien para
tener el control de otra empresa, o bien
activos sin retribucin en el caso del
efectivo.
Son ejemplos de activos financieros:
efectivo y otros activos lquidos equivalentes;
crditos por operaciones comerciales:
clientes y deudores varios;
crditos a terceros: tales como los
prstamos y crditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta
de activos no corrientes;
valores representativos de deuda de
otras empresas adquiridos: tales como
las obligaciones, bonos y pagars;

16

instrumentos de patrimonio de otras

empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversin
colectiva y otros instrumentos de patrimonio;
derivados con valoracin favorable
para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo,
y otros activos financieros: tales como
depsitos en entidades de crdito, anticipos y crditos al personal, fianzas y
depsitos constituidos, dividendos a
cobrar y desembolsos exigidos sobre
instrumentos de patrimonio propio.
Los activos financieros, a efectos de
su valoracin, se clasifican en alguna
de las siguientes categoras segn el
PGC de 2007: 1) Prstamos y partidas a
cobrar. 2) Inversiones mantenidas hasta
el vencimiento. 3) Activos financieros
mantenidos para negociar. 4) Otros
activos financieros a valor razonable
con cambios en la cuenta de prdidas y
ganancias. 5) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo
y asociadas. 6) Activos financieros
disponibles para la venta. La inclusin
de un activo financiero en una de estas
categoras determina su valoracin
tanto inicial como posterior, as como el
destino de los ajustes en la valoracin
posterior.
activo financiero disponible para la
venta. Activo financiero no derivado
que se designa especficamente como
disponible para la venta o que no es clasificado como: a) prstamos y partidas
por cobrar; b) inversiones mantenidas
hasta el vencimiento; o c) activos finan-

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

cieros llevados al valor razonable con
cambios en resultados. Bsicamente
esta categora incluye aqullos que la
empresa no ha incorporado en ninguna
otra. Hay que tener presente la posibilidad de incorporacin a esta partida
cualquier activo financiero que no se
trate de un derivado o de negociacin.
Esta cartera puede recibir transferencias
de activos financieros mantenidos hasta
el vencimiento cuando no se cumplan
las condiciones establecidas para esta
cartera, o hacia los mantenidos hasta el
vencimiento cuando s se cumplan.
activo financiero mantenido hasta el
vencimiento. Activo no derivado cuyos
cobros son de cuanta fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y
adems la entidad tiene tanto la intencin efectiva como la capacidad de
conservarlos hasta su vencimiento, distintos de: a) los que, en el momento de
reconocimiento inicial, la entidad haya
designado para contabilizar al valor
razonable con cambios en resultados;
b) los que la entidad haya designado
como activos disponibles para la venta;
y c) los que cumplan con la definicin
de prstamos y partidas por cobrar. Por
lo general las normas contables establecen una regla de la contaminacin o
tainting rule que establecera restricciones a la reclasificacin de un activo que
originalmente se registre en esta categora con el fin de evitar la manipulacin
por cambios en criterios de valoracin.
activo financiero mantenido para
negociar. Aquel que: i) se compra o se
incurre principalmente con el objetivo

17

de venderlo o de volver a comprarlo

en un futuro cercano; ii) es parte de
una cartera de instrumentos financieros
identificados que se gestionan conjuntamente, y para la cual existe evidencia
de un patrn reciente de toma de ganancias a corto plazo; o iii) es un derivado
excepto los derivados que sean contratos de garanta financiera o hayan
sido designados como instrumentos de
cobertura y cumplan las condiciones
para ser eficaces. Estos activos formarn
normalmente parte del activo corriente
del balance de situacin, aunque pueden
formar parte de una partida del activo
no corriente de tratarse de instrumentos
derivados con vencimiento en el largo
plazo.
activo funcional. Activo que de acuerdo
a los fines y objetivos establecidos en la
empresa, contribuye en la produccin
de bienes y servicios de sta. Son activos afectos a la explotacin, inmersos
en el proceso productivo.
activo intangible. Recursos no monetarios, con naturaleza inmaterial que no
tienen sustancia o esencia fsica, pero
poseen capacidad para generar beneficios econmicos futuros en forma de
flujos de efectivo, pueden ser controlados por la empresa y son susceptibles
de valoracin econmica. Para que los
activos intangibles sean reconocidos en
la contabilidad de la empresa debe cumplir, adems de la definicin de activo
y los criterios de reconocimiento contable, el criterio de identificabilidad. Es
decir que el activo sea susceptible de
ser separado de la empresa y vendido,

cedido, entregado para su explotacin,

arrendado o intercambiado, o que surja
de derechos legales o contractuales, con
independencia de que tales derechos
sean transferibles o separables de la
empresa o de otros derechos u obligaciones.
Vase: inmovilizado intangible.

activo propio. Todo bien o derecho

cuya titularidad corresponde a la entidad
contable como consecuencia de hechos
pasados y de los cuales se espera que la
entidad obtenga beneficios econmicos
futuros o un potencial de servicio. Se
incluyen los elementos cedidos o entregados en adscripcin a otros entes.

activo neto total. Parte residual de los

activos de la entidad, una vez deducidos
todos sus pasivos. Si es positivo representa los recursos netos acumulados que
pueden ser utilizados por la entidad para
prestar servicios futuros. Si es negativo
representa el importe de ingresos futuros comprometidos para satisfacer las
obligaciones ya contradas.

activo reversible. Activo que revertir a favor, normalmente, de un organismo pblico, por estar afectos a una
concesin administrativa, al finalizar el
periodo concesional.

activo no corriente. Recursos econmicos destinados a servir de forma duradera en las actividades de la empresa,
incluidas las inversiones financieras
cuyo vencimiento, enajenacin o realizacin se espera habr de producirse en
un plazo superior a un ao.
Vase: inmovilizado.
activo no corriente mantenido para
la venta. Activo clasificado como no
corriente en su reconocimiento inicial,
pero cuyas condiciones cambian y cuya
recuperacin se espera realizar fundamentalmente a travs de su venta en
lugar de por su uso continuado, por tanto
con disponibilidad inmediata y alta probabilidad de enajenacin. Se incluyen
los que formen parte de una operacin
interrumpida que se hubiera clasificado
como mantenida para la venta.

18

acto administrativo. Acto jurdico de

voluntad, de juicio, de conocimiento
o deseo dictado por la Administracin
pblica en el ejercicio de una potestad
administrativa. Es la declaracin unilateral, no normativa, realizada por un
sujeto de la Administracin Pblica, el
ejercicio de una potestad administrativa competencia, y lgicamente,
sometida al Derecho Administrativo.
acto de reconocimiento y liquidacin de derechos. Acto administrativo,
realizado o no por la entidad contable, mediante el cual se determina el
importe a percibir por la misma como
consecuencia de la realizacin de un
ingreso presupuestario.
acto de reconocimiento y liquidacin
de obligaciones. Acto administrativo
dictado por la autoridad competente de
la entidad contable, mediante el cual
asume y cuantifica una deuda a su cargo
como consecuencia de la realizacin de
un gasto presupuestario.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

actualizacin. Accin de actualizar.
Es el clculo del valor actual teniendo
en cuenta el importe de los flujos de
efectivo tanto a cobrar como a pagar en
el trayecto normal del negocio en una
entidad, teniendo en cuenta el tipo de
descuento adecuado, dependiendo si se
trata de un activo o de un pasivo.
acumulacin de costes. Proceso a travs
del cual se acumulan los datos sobre los
costes aplicando algn mtodo organizado que se lleva a cabo siguiendo un
sistema de contabilidad de costes. Se
puede realizar mediante el empleo de
alguno de los mtodos existentes de clculo de costes, a travs del cual se realiza
un proceso lgico y secuencial de asignacin de costes, determinando el coste
de los productos y servicios.
administracin de recursos por
cuenta de otros entes pblicos. Gestin realizada por un ente pblico de
recursos presupuestarios y no presupuestarios cuya titularidad no ostenta
sino que pertenece a otro ente pblico.
La gestin puede consistir en realizar
funciones de liquidacin, recaudacin
o ambas. Puede ser el resultado de un
acuerdo entre el ente titular del recurso
y el ente gestor o puede responder a una
imposicin normativa.
administracin general. Tambin
llamada administracin central, est
formada por el sector pblico estatal
administracin civil y militar, por
el sector pblico autonmico diecisiete comunidades autnomas ms las
ciudades autnomas de Ceuta y Meli-

19

lla as como por el sector pblico

local, que integra la totalidad de entidades locales.
administracin pblica. Unidad econmica que se dedica a la produccin
de bienes y servicios, no destinados a la
venta, para la generalidad de ciudadanos, as como a efectuar operaciones de
redistribucin de la renta y de la riqueza
nacional, procediendo sus recursos principales de pagos obligatorios realizados
por unidades econmicas pertenecientes a otros sectores econmicos, que son
recibidos directa o indirectamente.
adscripcin de bienes. Operacin
mediante la que un bien propiedad de
una entidad pblica causa baja en el
patrimonio de la misma, pasando a formar parte, bajo la calificacin de adscrito, del patrimonio de otra entidad
que es dependiente de la primera y no
adopta la forma de sociedad mercantil.
AECA (Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas). Institucin profesional emisora de
principios y normas de contabilidad
generalmente aceptados en Espaa,
as como de otros pronunciamientos y
estudios sobre buenas prcticas de gestin en el mbito empresarial y del sector pblico. Dichos pronunciamientos
son desarrollados por sus comisiones
de estudios sobre: principios contables,
valoracin de empresas, organizacin
y sistemas, contabilidad de gestin,
historia de la contabilidad, nuevas tecnologas y contabilidad, contabilidad y
administracin del sector pblico, res-

ponsabilidad social corporativa, contabilidad de cooperativas y entidades

sin fines de lucro. Los trabajos de estas
comisiones son publicados como Documentos AECA; tambin publica monografas y estudios de autores, as como
una revista corporativa y otras de ndole
cientfica.

otros emisores pblicos espaoles e

internacionales emiten para captar fondos con los que financiar su actividad.
Es un mercado mayorista promovido
por la Asociacin de Intermediarios en
Activos Financieros y al que slo tienen
acceso los intermediarios financieros
miembros del mercado.

afectacin de costes directos. Operacin que se lleva a cabo cuando un

determinado coste, por ser su consumo
fcilmente controlable e identificable
con el objeto del coste (producto, servicio, seccin o actividad, segn sea
el caso), se puede acumular en dicho
objeto de coste sin necesidad de criterio
de reparto o distribucin. Dado que los
costes directos son aquellos que guardan una relacin directa con el objeto
del coste que los ha ocasionado, la
afectacin se relaciona con estos costes
directos.

AICPA (American Institute of Certified Public Accountants). Instituto

Americano de Contadores Pblicos
Certificados. Organizacin profesional
de Estados Unidos que establece normas
ticas de la profesin as como normas
de auditora. Es una fuente primaria para
la definicin de los principios contables
generalmente aceptados para el estado
y gobiernos locales y ejecuta programas de amplio inters pblico, algunos
de ellos relacionados con la educacin.
Es un organismo perteneciente a la
Federacin Internacional de Contadores (IFAC).

agregacin. Fase del proceso de elaboracin de cuentas anuales consolidadas

que consiste en sumar lnea a lnea las
diferentes partidas, segn su naturaleza,
de las cuentas anuales individuales de
cada una de las sociedades del grupo,
previamente homogeneizadas, as como
el porcentaje que corresponda, de las
sociedades multigrupo a las que se les
aplique el mtodo de integracin proporcional.
AIAF (mercado). Mercado oficial de
valores de renta fija privado en el que
cotizan y se negocian ttulos de renta
fija que las empresas, comunidades
autnomas, corporaciones locales y

ajuste contable. Asiento contable que

se formula para modificar el saldo de
dos o ms cuentas que por alguna circunstancia no reflejan la realidad en un
momento determinado.
ajustes de consolidacin. Operaciones realizadas en el proceso de elaboracin de cuentas anuales consolidadas con el objeto de homogeneizar
la informacin recibida de cada una
de las sociedades pertenecientes al
mismo permetro de consolidacin,
as como para eliminar ciertas transacciones que se hayan podido realizar entre estas sociedades.

20

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

ajustes por devengo (accruals).
Tambin llamados ajustes por periodificaciones. Son ajustes que surgen en
la elaboracin de los estados financieros
por la aplicacin del principio contable
del devengo, segn el cual los efectos
de las transacciones o hechos econmicos, y los gastos e ingresos que se derivan de los mismos, se han de registrar
cuando ocurran, con independencia de
la fecha de su pago o de su cobro. Una
contabilidad basada en el devengo, al
no limitarse a las transacciones que dan
lugar a pagos y cobros, incrementa la
relevancia y utilidad de la informacin
financiera. Los ajustes por devengo dan
lugar a partidas de activo o pasivo en el
balance (partidas de periodificaciones):
por ejemplo, una empresa que ha realizado una venta a crdito, reconocer
un ingreso y un derecho de cobro; una
sociedad que realiza un consumo antes
de pagarlo, reconocer un gasto y una
partida de pasivo por la deuda derivada
del consumo acumulado. Las periodificaciones implican, en muchos casos, la
necesidad de realizar juicios de valor,
por lo que es una de las reas en la que
tienen lugar prcticas de contabilidad
creativa o gestin del resultado.
ajustes por prrroga presupuestaria.
En contabilidad pblica, figura modificativa que tiene lugar cuando, por
causas justificadas, no hubiese entrado
en vigor el 1 de enero el presupuesto
correspondiente y se deba realizar una
prrroga de la vigencia del presupuesto
anterior.
La prrroga presupuestaria est sometida a una limitacin de carcter cuanti-

21

tativo que se pone de manifiesto en que:

i) slo se puede prorrogar el presupuesto
del ejercicio anterior hasta el lmite
global de sus crditos iniciales, como
mximo. Por tanto, no son prorrogables
las modificaciones de crdito que sobre
dicho presupuesto se hayan efectuado;
ii) en ningn caso son prorrogables los
crditos destinados a servicios o programas que deban concluir en el ejercicio
anterior o estn financiados con crditos
y otros ingresos especficos o afectados
que, exclusivamente, se percibieron en
dicho ejercicio.
Lo anterior significa que el importe del
estado de gastos del presupuesto prorrogado no puede exceder del importe
de los crditos iniciales del presupuesto que se prorroga, detrados, en
su caso, los crditos de naturaleza no
prorrogables. Esta minoracin de los
crditos iniciales del presupuesto anterior recibe la denominacin de ajustes
a la baja.
Por otro lado, los ajustes al alza
del presupuesto prorrogado se realizar siempre que previamente se haya
obtenido un margen en relacin con el
lmite global de los crditos iniciales
de referencia, como consecuencia de
la realizacin de los ajustes a la baja
por servicios o programas que deban
concluir en el ejercicio anterior. Los
ajustes al alza se pueden realizar
como mximo por el importe de dicho
margen y con la finalidad de dar, en su
caso, la mxima cobertura posible a
los compromisos firmes por la mayor
carga financiera derivada de operaciones de crdito autorizadas en ejercicios
anteriores.

alisamiento de beneficios. Prctica

de manipulacin o gestin del resultado contable que consiste en alisar la
corriente de resultados de forma que
se obtenga una cifra normal (vase
manipulacin (gestin) del resultado);
ello supone que se traspasan resultados
de un ejercicio a otro a fin de reducir
las fluctuaciones o, en otras palabras,
de eliminar la volatilidad inherente al
resultado peridico. Existen distintas
motivaciones que justifican esta prctica. Las teoras del comportamiento
la justifican basndose en la confianza
que un resultado estable proporciona a
los inversores. Tambin el inters de los
directivos por mantener la continuidad
en el empleo la explica. Las variables
objeto de alisamiento son diversas,
como el resultado por accin, el valor
absoluto del resultado y el resultado
operativo. Este tipo de manipulacin
artificial se hace dentro del marco de
los Principios Contables Generalmente
Aceptados (PCGA) y difiere del alisamiento real, en el que se adelantan/
retrasan las transacciones reales para
lograr la cifra de resultados deseada.
amortizacin de acciones. Esta operacin supone la anulacin de la accin,
lo que representa la desaparicin del
titular, la reduccin de capital y la
modificacin en el Registro Mercantil
de la escritura de la empresa. En unos
casos habr devolucin de aportaciones
a los socios, en dinero o en otros bienes
y en otros se tratar de una compensacin para eliminar prdidas o en un
incremento de la reserva legal o reserva
voluntaria, sin que el activo vare. El

22

procedimiento ms habitual es la adquisicin de acciones propias para amortizarlas. La diferencia entre el valor nominal y el abonado se compensar con una
reserva disponible, que puede suponer
un aumento de la misma o una disminucin, dependiendo de si el precio est
por debajo o por encima del nominal. La
reduccin del capital reduce la reserva
legal a dotar en el futuro y, dependiendo
de la modalidad de la reduccin, sta
puede contar con la oposicin de los
acreedores que pueden ver disminuidas
sus garantas.
amortizacin financiera. Devolucin
del principal de una deuda.
amortizacin tcnica. Reflejo contable
de la depreciacin de aquellos elementos que se encuentran contabilizados
en el activo, como material, intangible
o inmobiliario. Se trata de la depreciacin que normalmente sufren los elementos a lo largo de su vida til debido
a su funcionamiento, uso o disfrute,
sin perjuicio de considerar tambin la
obsolescencia tcnica o comercial que
les pueda afectar. El uso que se hace de
estos elementos tiene su reflejo en la
cuenta de resultados mediante la dotacin a la amortizacin, como un coste
ms para la empresa. Al mismo tiempo
que reduce, en la misma cuanta, su
valor contable del activo. Su reconocimiento se lleva a cabo a travs de un
plan sistemtico a lo largo de su vida
til o productiva. La cuanta anual de
amortizacin depender del mtodo que
se utilice.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

ampliacin de capital. Esta prctica
podr realizarse emitiendo nuevas participaciones o elevando el nominal de
las existentes, cuestin que requiere el
consentimiento de todos los propietarios, excepcin hecha de las ampliaciones totalmente liberadas. La ampliacin
requiere el consentimiento en junta
general, modificacin de los estatutos
sociales, de la escritura social y su inscripcin en el Registro Mercantil. El
contravalor del aumento podr consistir
en nuevas aportaciones dinerarias o no
dinerarias al patrimonio social, como
en la compensacin de deudas o en la
trasformacin de reservas o beneficios
que ya figuraban en el patrimonio, por
lo que ste permanece invariable. Los
socios pueden mantener sus derechos
polticos y econmicos, en el ejercicio
del derecho preferente de suscripcin o,
slo estos ltimos, cuando no puedan
ejercerlo. El valor nominal de cada participacin, una vez aumentado el capital, habr de estar desembolsado en un
25 por 100 como mnimo. En todo caso,
la reserva legal se ver aumentada en el
futuro.
ampliacin de crdito. En contabilidad
pblica, modificacin al alza del presupuesto de gastos que se concreta en el
aumento de crdito presupuestario en
alguna de las partidas ampliables relacionadas expresa y taxativamente en
las bases de ejecucin del presupuesto,
previo cumplimiento de los requisitos
exigidos y en funcin de la efectividad
de recursos afectados no procedentes de
operaciones de crdito. En la Administracin General del Estado esta modi-

23

ficacin tambin se denomina crditos

ampliables.
anlisis de balances. Anlisis de la situacin de la empresa basado en la representacin y medida de los componentes de
la misma ofrecido, bsicamente, en los
balances de situacin de la contabilidad
financiera, aunque tambin incluye los
dems datos correspondientes al total
de la informacin contable, tales como:
cuenta de prdidas y ganancias, estado
de flujos de tesorera, estado de origen y
aplicacin de fondos, memoria, estado
de cambios en el patrimonio neto,
informe de gestin, informe de auditora externa, etc.
En ocasiones se equiparan las expresiones anlisis de balances y anlisis
contable, si bien el primero hace referencia fundamentalmente a la contabilidad financiera y el segundo, en sentido
amplio, se basa en esa informacin y en
la de la contabilidad analtica y de gestin o presupuestaria, lo que, a su vez,
permite distinguir entre anlisis externo
(fundamentalmente contabilidad financiera) y anlisis interno o de control
(bsicamente contabilidad analtica y
de gestin o presupuestaria).
anlisis de costes.
Vase: gestin de costes.
anlisis de desviaciones. La identificacin de las causas de las desviaciones
en costes, ingresos y resultados determinadas mediante la comparacin entre
los costes estndares y los costes histricos para un determinado perodo de
tiempo. El anlisis de las desviaciones

precisa descomponer las desviaciones totales atendiendo a los diferentes

factores causales de las discrepancias,
ponderar la importancia relativa de las
cantidades relativas a cada diferencia a
fin de centrar la identificacin del porqu se han producido en las que sean
significativas y determinar a quin le
corresponde la responsabilidad efectiva
de dichas causas. As, se convierte en
una herramienta empresarial de control
que debe servir de base a los directivos
para futuras acciones correctivas.
anlisis de sensibilidad. Tcnica de
gestin que examina la variacin que
se producira en los distintos componentes del resultado (ingresos, costes
y mrgenes) cuando se modifican las
previsiones o asunciones bsicas de
previsin. Esta tcnica es muy til para
la planificacin y la toma de decisiones, ya que permite establecer diferentes escenarios de anlisis, con lo que
se puede minorar el efecto de la incertidumbre.
anlisis econmico. Se ocupa del estudio de la situacin econmica de la
empresa en cuanto a la rentabilidad de
los recursos invertidos y a la eficiencia
o productividad de la actividad empresarial, como base de su competitividad
actual y futura. La informacin bsica a
utilizar procede de las cuentas de resultados de la contabilidad financiera y
analtica. El anlisis econmico debe de
establecer la rentabilidad por lneas de
producto, por segmentos de actividad,
etc. Es importante establecer la bondad
de la gestin realizada por comparacin

24

con medias sectoriales y tendencias

actuales y esperadas.
Vanse: rentabilidad, ROA, ROE.
anlisis financiero. Parte del anlisis
que se ocupa de establecer la situacin
de la empresa para hacer frente en cantidad y plazo, mediante la capacidad de
generacin de liquidez por parte de sus
activos, a los vencimientos de los pasivos obtenidos para su financiacin, as
como la capacidad para hacer frente a la
obtencin de nuevos recursos financieros para la reposicin de activos y financiacin de nuevas inversiones, en su
caso. Son elementos bsicos del anlisis
financiero: el estado de origen y aplicacin de fondos, el estado de flujos de
efectivo (cash-flows) y los indicadores
de liquidez (acid-test), endeudamiento
y apalancamiento financiero, solvencia
a corto y largo plazo, etc. Enlaza con el
anlisis econmico a travs del clculo
del coste de la financiacin o coste del
capital invertido (WACC Weighted Average Cost of Capital). Ha de distinguirse
fundamentalmente entre el anlisis de la
financiacin de la actividad del proceso
econmico de produccin y anlisis de
la financiacin de la inversin necesaria
para mantener la capacidad de la actividad productiva.
anlisis fundamental. Estudio de los
equilibrios bsicos a largo plazo o permanentes, entre las distintas masas patrimoniales que componen el conjunto:
inversin-financiacin de la empresa,
teniendo en cuenta esencialmente la
composicin estructural de los recursos
disponibles (activos fijos y activos cir-

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

culantes) y su financiacin permanente
(recursos propios) a largo plazo (pasivo
fijo) y a corto plazo (pasivo circulante)
en funcin del perodo de maduracin,
con el fin de establecer un diagnstico
sobre la continuidad de la empresa para
desarrollar un determinado nivel de
actividad (cifra de negocios) en funcin
de la capacidad productiva instalada, y
del sector de actividad productiva en el
que acta. Elementos bsicos lo constituyen el coeficiente bsico de financiacin, el fondo de maniobra necesario y
el anlisis del coste-volumen-beneficio
a travs del punto muerto o umbral de la
rentabilidad. La informacin necesaria
proviene tanto de la contabilidad financiera, como de la interna o analtica y de
la presupuestaria.
anlisis tcnico. Anlisis paralelo al
propiamente contable, que se ocupa de
determinar las caractersticas tcnicas
(industriales, maquinaria, materias primas, equipamiento general, etc.) que
permitan determinar las restricciones
o caractersticas fsicas y de funcionamiento a las que deba someterse el proceso econmico de la explotacin. Por
ejemplo: horas mquina disponibles,
perodos necesarios de mantenimiento,
capacidad de almacenes, vehculos
de transporte, etc. Su importancia es
crucial en aspectos fundamentales del
anlisis tales como: fondo de maniobra
necesario, clculo de amortizaciones
por obsolescencia tcnica y por desgaste fsico o paso del tiempo, limitaciones de la capacidad instalada para
el clculo del punto muerto; clculo y
anlisis del ptimo tcnico y su relacin

25

con el ptimo econmico de la explotacin, productividad de los factores de

produccin, desviaciones sobre costes
estndares en cantidades, determinacin de la capacidad ociosa, etc.
analista financiero. Profesional que,
mediante el estudio exhaustivo de la
informacin financiera detallada, emite
una valoracin cuantitativa y cualitativa
sobre un activo financiero, utilizando para
ello la metodologa comnmente aceptada en el mbito econmico y empresarial. La informacin utilizada puede ser
pblica o privada (externa y/o interna),
siendo en este segundo caso fruto de la
experiencia del propio analista financiero
a nivel analtico y relacional, as como de
las bases de datos y herramientas propias
y/o exclusivas de la entidad donde desarrolla su trabajo. Existen certificaciones
acadmicas y profesionales de mbito
nacional y supranacional que acreditan el
conocimiento y preparacin tcnica de los
analistas financieros mediante exmenes
de nivel, tales como el CFA (Chartered
Financial Analyst) o el CIIA (Certified
International Investment Analyst).
anticipos de caja fija. Provisiones de
fondos de carcter no presupuestario y
permanente que se realizan a pagaduras, cajas y habilitaciones para la atencin inmediata y posterior aplicacin al
captulo de gastos corrientes en bienes
y servicios del presupuesto del ao en
que se realicen, de gastos peridicos o
repetitivos.
anticipos de tesorera. Cantidades de
tesorera que permiten atender gastos

inaplazables, aunque no se disponga

de suficiente crdito presupuestario,
durante la tramitacin de los expedientes de modificacin presupuestaria,
concretamente crditos extraordinarios
o suplementos de crdito.
antidilucin. Aumento en las ganancias por accin o la reduccin en las
prdidas por accin al asumir que los
instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados de
opcin para suscribir ttulos (warrants)
van a ser ejercitados o que se emitirn
acciones ordinarias, si se cumplen las
condiciones previstas.
anulacin de crdito. En contabilidad
pblica, modificacin que reduce total o
parcialmente el importe de crdito presupuestario asignado a una aplicacin,
dando lugar a una disminucin del presupuesto de gastos.
anulacin de derechos. Forma de
extincin de derechos de cobro producida como consecuencia de la anulacin
de las liquidaciones que lo cuantificaron
o la concesin de aplazamiento y fraccionamiento. Tambin se pueden anular
derechos ya cobrados, lo que conllevara la devolucin de las cantidades
ingresadas en la tesorera de la entidad
a los interesados.
anulacin de obligaciones. Las obligaciones se extinguen, normalmente,
mediante su pago, no obstante, existen
otras formas de cancelacin de obligaciones, tales como la compensacin
con un derecho, la sustitucin con otra

26

deuda, la condonacin y la prescripcin. Todas estas formas deben cumplir

los requisitos que seale la normativa
vigente en cada momento. En el caso
de la prescripcin supone la extincin
de una obligacin al no haber sido reclamado el pago por parte de los acreedores en el plazo legalmente establecido,
afectando normalmente a las obligaciones de ejercicios cerrados.
apalancamiento financiero. Efecto de
las deudas sobre la rentabilidad de los
recursos propios. Dicho efecto puede
ser positivo o negativo en funcin de
la relacin entre el coste financiero y
la rentabilidad econmica. El apalancamiento es positivo cuando la rentabilidad econmica es mayor que el coste
financiero de la deuda y viceversa.
apalancamiento operativo. Fenmeno
econmico que se produce cuando existen gastos fijos en la empresa, que originan que los excedentes econmicos
intermedios que aparecen en la cuenta
de resultados tengan distinta sensibilidad ante cambios de actividad. Se trata
del crecimiento ms que proporcional
(apalancado) del resultado de explotacin cuando aumentan las ventas una
vez superado el umbral de rentabilidad
o punto muerto.
aplazamiento del derecho de cobro
presupuestario. Diferimiento del
momento en el que debera haberse
efectuado el pago de un determinado
derecho de cobro. El derecho de cobro
permanece inalterado, salvo en lo que
respecta al vencimiento.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

aplicacin al presupuesto. Proceso
mediante el cual se anota, en los libros
y registros que reflejan la liquidacin del presupuesto, una operacin
que corresponde a un gasto o ingreso
presupuestario. Dicha anotacin ser
simultnea a la que se realice en las
correspondientes cuentas patrimoniales o de gestin.

aplicacin presupuestaria diferida.

Procedimiento de registro de los cobros
y pagos de la entidad pblica que supone
la anotacin provisional de los mismos
en cobros pendientes de aplicacin y
pagos pendientes de aplicacin, para
con posterioridad darle la aplicacin
definitiva cuando se reciba la informacin sobre los mismos.

aplicacin del beneficio. Reparto del

beneficio generado por la empresa. El
beneficio del ejercicio es exclusivamente propiedad de los socios y son
ellos los que en junta general tienen que
aprobar su reparto, a propuesta del consejo de administracin. En cada ejercicio la empresa tiene la obligacin de
proceder a su distribucin, pero esto no
quiere decir que su destino sea necesariamente el patrimonio personal de los
socios, repartido en forma de dividendos. La normativa legal establece un
orden de prelacin en su reparto y unos
requisitos y lmites para su aplicacin
que es preciso respetar. Se pretende en
todo momento congeniar la permanencia y viabilidad de la propia empresa y
los derechos e intereses de los accionistas, pero respetando los derechos y
garantas de los acreedores. Slo existen
dos destinos para el beneficio: la salida
del mbito de la empresa en forma de
dividendos o la permanencia en ella en
forma de reservas. En este ltimo caso
la aplicacin se puede realizar con las
siguientes finalidades: compensacin
de prdidas, reposicin de activos, dotacin de reservas especficas (legal, estatutaria, voluntarias, etc) o para ampliar
capital.

aplicacin presupuestaria directa.

Procedimiento de registro de los cobros
y pagos de la entidad pblica, que
supone su anotacin directa en el presupuesto de ingresos y en el presupuesto
de gastos.

27

aportacin de los socios. Cualquier

aportacin patrimonial que efecte el
socio, siempre que no constituya contraprestacin por la entrega de bienes
o la prestacin de servicios realizados
por la sociedad, ni tengan naturaleza de
pasivo se considerar patrimonio neto.
El destino de esa partida ser, generalmente, la compensacin y eliminacin
de prdidas. Otra aportacin que puede
efectuar el socio, tambin procedente
de su patrimonio personal, se produce
cuando suscribe una participacin, con
reflejo en el capital de la sociedad, como
puede ser dinero, otros bienes y crditos. La misma circunstancia, en cuanto
a aportacin del socio y entrega de participacin con reflejo en el capital, se
produce cuando la aportacin es de una
deuda que se compensa y la aportacin
de reservas y beneficios; en este caso
la nica diferencia es que lo entregado
no procede del exterior de la empresa,
se encuentra dentro. El socio, tambin

aporta, sin recibir por ello nuevos ttulos en el caso de beneficios no distribuidos, que son de su propiedad, pero que
cede a la sociedad, unas veces voluntariamente y otras por obligacin legal o
estatutaria. Cuando las aportaciones de
los socios son no dinerarias debern ser
valoradas por un experto independiente,
nombrado por el Registrador Mercantil,
cuando se entregan como contrapartida
de una emisin de participaciones por
parte de la sociedad, con reflejo contable en el capital. El valor de tasacin no
podr ser inferior en ms de un 20 por
100 sobre el valor que figure en la escritura, siendo este requisito una medida
de prudencia en defensa de la sociedad.
Normalmente este tipo de aportaciones
se producen en el momento inicial y
son menos frecuentes que las aportaciones dinerarias, ya que suelen venir
acompaadas de la exclusin del derecho preferente de suscripcin del resto
de accionistas, medida que deber venir
justificada.
rea de auditora. Cada una de las partes en que se divide, a efectos de planificacin y ejecucin, el trabajo de revisin de los estados financieros de una
empresa. Suelen coincidir con las grandes agrupaciones del balance de situacin (auditora de inmovilizado, auditora de recursos propios, auditora de
pasivos financieros,...), aunque es cada
vez ms frecuente que en las reas se
agrupen actividades que la entidad debe
llevar a cabo de una forma conjunta o
coordinada y que dan lugar a partidas
diferentes dentro de los estados financieros (por ejemplo auditora de ventas,

28

auditora de compras, auditora de gastos de personal, auditora de inversiones

financieras,...). Con la metodologa de
las reas se obtiene una visin transversal de los estados financieros, puesto
que en cada una de ellas se ven, simultneamente, las partidas y transacciones
relacionadas que estn representadas
en balance, as como en los estados de
resultados, flujos de fondos y cambios
en el patrimonio neto.
armonizacin contable. Bsqueda de
criterios contables similares en y entre
los diferentes pases y bloques de pases
o, lo que es lo mismo, entre los diferentes sistemas contables presentes en el
panorama nacional e internacional, al
objeto de favorecer la comparabilidad
de la informacin financiera y, con ello,
su utilidad en la toma de decisiones econmicas.
En principio, puede hablarse de una
armonizacin interna a nivel de los
diferentes pases, cuyo principal instrumento son los pronunciamientos de
los organismos reguladores, entre los
que destacan, en los ordenamientos latinos, los planes de cuentas, tales como el
francs o el espaol. En esta dimensin
interna o nacional, los primeros intentos se producen en Estados Unidos a
finales del siglo XIX y cobran un decidido impulso con la reorganizacin de
los mercados de valores tras la crisis de
1929.
Sin embargo, el trmino cobra su autntico sentido en el mbito internacional,
en el que la normalizacin internacional
de la informacin financiera comienza
a gestarse, en los congresos mundiales

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de expertos contables, cuyo primer precedente se encuentra en el celebrado en
San Luis, Estados Unidos, en 1904 y que,
desde entonces se celebran regularmente
cada cinco aos. Con el paso del tiempo,
culminaron en la creacin de estructuras
estables para la bsqueda y emisin de
normas comunes. Las primeras manifestaciones se producen con carcter
regional a partir de la segunda mitad del
siglo XX, con organismos tales como la
Unin de Expertos Contables. Tras la
armonizacin regional, el movimiento
armonizador cobra carcter mundial
con la creacin en 1973 del International Accounting Standards Committee
(IASC) que, a partir de 2000, cambia su
nombre por el de International Accounting Standards Board (IASB) y que es
el emisor de las Normas Internacionales
de Contabilidad, actualmente aceptadas
o, al menos, tenidas en cuenta en mayor
o menor medida por todos los pases y
obligatorias en los estados miembros
de la Unin Europea al menos para las
cuentas consolidadas de las sociedades
que cotizan en bolsa.
Junto a la bsqueda de normas contables
armonizadas, tambin existe una armonizacin de las normas de auditora,
cuyo principal exponente es la International Federation of Accountants (vase
IFAC), y de las normas de contabilidad pblica (vase normas internacionales de informacin financiera para el
sector pblico (NIIFSP)).
arrendamiento. Acuerdo por el que
una parte (arrendador) cede a otra parte
(arrendatario) el derecho a utilizar un
activo durante un periodo de tiempo

29

determinado a cambio de percibir una

suma nica de dinero, o una serie de
pagos o cuotas. Desde el punto de vista
contable se distinguen dos tipos de
arrendamientos: financieros y operativos.
arrendamiento financiero (financial
leasing). Tipo de arrendamiento en el
que se transfieren sustancialmente todos
los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo. Las normas contables (entre otras, la norma internacional
de contabilidad 17 Arrendamientos)
definen diversos indicadores para evaluar cuando un arrendamiento es de tipo
financiero (contratos con opciones de
compra baratas, contratos por periodos
que cubren la mayor parte de la vida
econmica del activo, etc.). A diferencia del arrendamiento operativo, el
financiero se trata contablemente como
una compra-venta con pago aplazado
del activo arrendado. Para el arrendatario, clasificar un arrendamiento como
financiero hace que el balance sea ms
pesado (incrementa el endeudamiento,
y la cifra de activos, disminuyendo el
rendimiento contable de los activos).
La clasificacin de los arrendamientos
requiere realizar estimaciones y declaracin de intenciones por parte de la
gerencia.
arrendamiento operativo. Tipo de
arrendamiento en el que no se trasmiten
sustancialmente los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo (es
decir, no se considera equivalente a una
compra-venta). Los arrendamientos operativos se contabilizan por el arrendata-

rio a medida que se devenga el gasto y, a

diferencia de los arrendamientos financieros (que se contabilizan como una
adquisicin del activo arrendado), no se
incorpora en el balance el activo arrendado y la deuda asociada. Constituyen
un instrumento de financiacin fuera de
balance (off balance sheet financing), al
permitir a la empresa obtener recursos y
contraer compromisos que no se reflejan en balance.
artculo. En contabilidad pblica, nivel
de la clasificacin econmica del presupuesto de gastos o de ingresos que se
identifica mediante un cdigo de dos
dgitos.
ASEPUC (Asociacin Espaola de
Profesores Universitarios de Contabilidad). Corporacin cultural, sin nimo
de lucro, que agrupa a los docentes de
contabilidad de la universidad espaola.
Facilita el intercambio de conocimientos, experiencias y material de trabajo,
sin perjuicio de la difusin de sus logros
a la sociedad. Asimismo presta apoyo a
sus miembros en sus tareas de docencia
e investigacin, con especial atencin a
quienes comienzan su carrera universitaria. Sus objetivos y caractersticas
son semejantes a los de otras organizaciones nacionales e internacionales
que agrupan a docentes universitarios
de esta disciplina, como la American
Accounting Association y la European
Accounting Association. La asociacin
cuenta con cerca de mil socios lo que
supone un porcentaje superior al 80%
de los profesores universitarios de contabilidad espaoles.

30

asiento contable. Registro en el libro

diario de las variaciones que se producen en los elementos patrimoniales por
el acontecimiento de los hechos contables. Se realiza cargando en el debe de
una cuenta la misma cuanta que en el
haber de otra.
El acontecimiento de un hecho contable
implica la realizacin de un asiento para
recoger las variaciones de los elementos
patrimoniales afectados. Cada asiento
conlleva una o varias anotaciones en
el debe cuyo importe ser igual a la o
las anotaciones realizadas en el haber,
siguiendo el principio de dualidad o
mtodo de la partida doble. A travs de
los asientos se da forma contable a los
hechos econmicos-financieros.
asignacin de costes. Proceso por el
que se asignan los costes indirectos a
los objetos finales de costes que tiene la
empresa. Esta operacin hace referencia al proceso general que permite relacionar con los diversos objetos finales
de coste (productos, servicios, departamentos,...) los consumos de aquellos
factores productivos que no se identifican con dicho objeto de coste de manera
inmediata y directa. Esta imputacin
exige buscar relaciones entre costes y
objetos de costes donde inicialmente no
las hay, por tanto, resulta una operacin
compleja. Aunque para cada partida
de coste indirecto se pueden establecer bases o criterios de reparto (vase
bases de imputacin) que sean capaces de relacionar lo ms objetivamente
posible los recursos con los productos,
tradicionalmente para la imputacin de
costes indirectos a los productos (objeto

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de coste tradicional de las empresas)
se usan objetos de costes intermedios
o lugares de costes (vase seccin y
actividad) que permiten su agrupacin y asignacin sobre una base representativa del consumo de dicha agrupacin (unidad de obra o inductor). Los
sistemas orgnicos de costes localizan
los costes indirectos en las secciones y
a partir de stas se imputan los costes
indirectos a los productos, en funcin
del nmero de unidades de obra que
cada producto ha consumido y de la tasa
de imputacin de costes indirectos. Por
su parte, el ABC define las actividades
que generan los costes indirectos y, en
funcin del consumo que de ellas hacen
los productos, se imputan a stos.
asimetra de informacin. Diferencias de informacin entre inversores
que pueden conllevar un problema de
seleccin adversa y provocar un estrechamiento del mercado financiero, de
ah que la regulacin se perfile como
un mecanismo que favorece su funcionamiento. La separacin entre propiedad y gestin genera asimetras de
informacin entre los directivos, con
acceso total a la misma, y accionistas
con acceso limitado. La dificultad para
conocer y controlar las acciones de los
ms informados da lugar a problemas
de azar o riesgo moral que pueden afectar negativamente a los precios de los
ttulos. Desde la perspectiva estrictamente contable se suele hacer mencin
a la asimetra en el tratamiento contable de las buenas y las malas noticias.
En efecto como consecuencia de la
prudencia contable, ha habido tradi-

31

cionalmente un tratamiento asimtrico

de los resultados, de forma que se han
impuesto reglas ms estrictas para reconocer ganancias que prdidas, lo que ha
permitido la anticipacin de prdidas
pero no de beneficios.
Vase: conservadurismo contable.
asociada. Sociedad sobre la que el
inversor posee, con carcter de permanencia, una influencia significativa
o notable en su gestin, sin que esta
influencia suponga el control de sus
operaciones.
atribucin patrimonial. Acto jurdico
por medio del cual una persona proporciona a otra una ventaja o un beneficio
de carcter patrimonial. Puede materializarse en un cambio en la titularidad
de un bien desplazamiento patrimonial o en la no realizacin de un gasto
para el beneficiario.
auditor de cuentas. Persona sobre la
que recae la responsabilidad ltima de
la auditora y de emitir una opinin
sobre los estados financieros de una
entidad. Tambin se emplea este trmino en referencia a una firma o sociedad de auditora.
Vase: firma de auditora.
auditora conjunta. Auditora que
se efecta por dos o ms auditores en
el que todos ellos tienen la condicin
comn de actuar como auditores principales. A tal extremo, deber existir un
nombramiento o designacin conjunta
por parte del rgano social competente,
esperndose de la auditora conjunta la

emisin de un informe nico firmado

por todos los auditores principales. En
este sentido, la firma conjunta del trabajo de auditora conferir a los auditores responsabilidad solidaria por el
informe emitido.
auditora de cuentas anuales. El propsito de la auditora de cuentas, que es
un conjunto de tareas llevadas a cabo
por un profesional cualificado e independiente, consiste en situar al auditor
en condiciones de expresar una opinin
sobre si las cuentas anuales han sido
elaboradas, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con un conjunto
identificable de principios contables, y
si expresan la imagen fiel (o presentan
razonablemente) la situacin y actividad llevada a cabo por la entidad.
auditora de economa.
Vase: auditora pblica.
auditora de eficacia.
Vase: auditora pblica.
auditora de eficiencia.
Vase: auditora pblica.

auditora de sistemas. Rama especializada de la auditora que consiste en la

evaluacin de normas, controles, tcnicas y procedimientos establecidos en
una empresa para lograr confiabilidad,
oportunidad, seguridad y confidencialidad de la informacin que se procesa a
travs de los sistemas de informacin.
auditora externa.
Vase: auditora de cuentas anuales.
auditora financiera. Actividad de
auditora que tiene por objeto la verificacin del contenido de la informacin
externa que, con propsitos generales,
emite el rgano de gobierno de la entidad.
auditora interna. Servicio de evaluacin interna de la actividad desarrollada
por la empresa. Entre sus funciones se
incluye el examen, la evaluacin y el
control de la adecuacin y eficacia de
los sistemas de control contable y de
control interno.

auditora de gestin. Actividad de auditora que tiene por objeto la verificacin

del proceso de toma de decisiones que
sigue la gerencia de una entidad, con el
propsito de alcanzar los propsitos y
objetivos marcados para la misma. En
contabilidad pblica,
Vase: auditora pblica.

auditora limitada. Auditora cuyo propsito es situar al auditor en condiciones

de afirmar, si, en el marco de utilizacin
de procedimientos que no proporcionan
toda la evidencia que requiere una auditora completa, no se tiene evidencia
de que la informacin elaborada por el
cliente no est preparada, en todos sus
aspectos significativos, de acuerdo con
un conjunto de principios contables previamente identificado.

auditora de programas.
Vase: auditora pblica.

auditora medioambiental. Servicio

de auditora que tiene por fin acreditar

32

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

el cumplimiento por parte de la empresa
de la legislacin medioambiental que le
es aplicable.
auditora operativa.
Vase: auditora pblica.
auditora pblica. Comprobacin, realizada con posterioridad y efectuada de
forma sistemtica, de la actividad econmico-financiera de los entes pblicos o de los programas presupuestarios
objeto de control, mediante la aplicacin de los procedimientos de revisin
selectivos contenidos en las normas de
auditora e instrucciones que dicte el
rgano competente.
Las clases de auditora, determinadas
por los diferentes objetivos asignados al control financiero, se clasifican
entre: a) auditoras de regularidad y b)
auditoras operativas. a) Las auditoras
de regularidad incluyen las auditoras
financieras y las auditoras de cumplimiento. La auditora financiera pretende
obtener una seguridad razonable sobre
si la contabilidad en general y las cuentas anuales y dems estados financieros,
presentan fielmente la situacin patrimonial y financiera y el resultado de
sus operaciones de conformidad con las
disposiciones legales que le son de aplicacin. La auditora de cumplimiento
tiene como objetivo verificar que los
actos, operaciones y procedimientos
de gestin econmico-financiera se
han desarrollado de conformidad con
las normas, disposiciones y directrices
que sean de aplicacin. b) Por su parte,
la auditora operativa engloba los objetivos de la auditora de economa, efi-

33

ciencia y eficacia; de programas presupuestarios y planes de actuacin; y de

sistemas y procedimientos de gestin
financiera. La auditora de economa,
eficiencia y eficacia tiene como objetivo
comprobar que la entidad est adquiriendo, manteniendo y empleando los
recursos de forma econmica, eficiente
y eficaz. La auditora de programas presupuestarios y planes de actuacin tiene
por objeto comprobar el grado de eficacia alcanzado en la consecucin de los
objetivos previstos en los programas y
planes de actuacin, as como la legalidad de las actuaciones efectuadas en
la ejecucin de los programas y planes
de referencia. La auditora de sistemas
y procedimientos de gestin financiera
tiene por objeto el estudio exhaustivo
de un procedimiento administrativo de
gestin financiera con la finalidad de
proporcionar su descripcin completa,
detectar sus posibles deficiencias o, en
su caso, obsolescencia, proponiendo
las medidas correctoras pertinentes, o
incluso, su sustitucin.
autocartera. Conjunto de ttulos de
patrimonio mantenidos por la propia
compaa emisora. Independientemente
de la finalidad perseguida (especulativa,
control de la especulacin, futuras amortizaciones,...) deben figurar minorando
el patrimonio neto. Las operaciones con
la autocartera no afectarn al resultado
del ejercicio, debiendo recogerse las
diferencias entre las compras y ventas
(o amortizaciones), as como los gastos
de las operaciones con la autocartera
en cuentas de reservas. En Espaa, la
legislacin mercantil limita el porcen-

taje del capital social de una compaa

que puede poseer como autocartera.
Vase: accin propia.
autofinanciacin. Cuanta que refleja
la cuenta de resultados de un ejercicio,
por diferencia entre ingresos y gastos,
conocido como beneficio y que la junta
general no distribuye, bien al contrario
retiene en el patrimonio neto, generalmente incrementando las reservas. Se
dice entonces que la propia sociedad
genera sus propios recursos financieros. Esta aportacin de los socios hace
que los fondos propios, que integran el
patrimonio neto, aumenten en comparacin con una fecha anterior. La autofinanciacin tambin puede provenir de
otras aportaciones, sin contrapartida, de
los socios y de aquellos aumentos en
el patrimonio neto como, por ejemplo,
subvenciones, donaciones y legados
recibidos que debern llevarse en su
momento a la cuenta de resultados. La

34

autofinanciacin que se comenta aqu

tiene su reflejo contable positivo, pero
tambin puede haber autofinanciacin
negativa, como por ejemplo las prdidas del ejercicio o de ejercicios anteriores, las acciones propias adquiridas
con contraprestacin y los dividendos
a cuenta.
autorizacin del gasto (Fase A). En
contabilidad pblica, operacin contable que refleja el acto, en virtud del
cual, la autoridad competente, para
gestionar un gasto con cargo a un crdito presupuestario, acuerda realizarlo,
determinando su cuanta en forma cierta
o de la forma ms aproximada posible,
cuando no puede hacerse de forma
cierta reservando, a tal fin, la totalidad
o una parte del crdito presupuestado.
Este acto no implica an relacin con
interesados ajenos a la entidad, pero
supone la puesta en marcha del proceso
administrativo.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

B
BAII. Beneficio antes de intereses e
impuestos.
BAI. Beneficio antes de impuestos.
balance. Estado financiero que recoge
todas las partidas que integran el patrimonio de la empresa en un momento
determinado, valoradas en unidades
monetarias y clasificadas por masas
patrimoniales en activo, pasivo y patrimonio neto. Es un elemento principal
de los estados financieros, ya que es
la expresin del binomio inversinfinanciacin de la empresa, al detallar
las aplicaciones y los orgenes de recursos financieros. Se caracteriza por su
carcter esttico, que constituye una de
sus principales limitaciones, a diferen-

35

cia de otros estados como la cuenta de

prdidas y ganancias que son dinmicos. A efectos comparativos, deben presentarse, junto a las cifras del perodo
al que se refiere las cifras del perodo
inmediatamente anterior. Su informacin se completa, ampla y comenta en
la memoria.
balance consolidado. Estado contable que revela la situacin econmicofinanciera de un grupo de sociedades en
un momento determinado de tiempo.
Comprende, con la debida separacin,
los bienes, derechos y obligaciones
del grupo, as como, en el porcentaje
que corresponda, los de las sociedades
multigrupo a las que se les aplique el
mtodo de integracin proporcional. En

el balance consolidado lucirn las partidas especficas derivadas de la aplicacin de los distintos mtodos utilizados
en el proceso de consolidacin.
balance de comprobacin. Estado
que refleja la situacin en un momento
determinado de las sumas deudoras
o acreedoras y los saldos deudores o
acreedores de las cuentas con el propsito de comprobar que no existan errores en el mayor. No requiere el clculo
del resultado ni periodificacin para su
elaboracin.
balance de situacin.
Vase: balance.

el resultante de sumar al valor originario,

el importe correspondiente a operaciones de renovacin, mejora y ampliacin
que, conforme a las normas contables
vigentes, se hayan incorporado al valor
del bien. Asimismo, forman parte del
valor contable activado los incrementos
producidos por la aplicacin de normas
con rango suficiente que as lo autoricen
y en los trminos establecidos en dichas
normas. La cuantificacin del valor residual se realiza mediante la estimacin
de la diferencia entre el valor de venta
que tenga el bien al final de su vida til
y el coste que se prevea necesario para
poder enajenarlo.
base de imputacin.
Vase: clave de reparto.

balance de sumas y saldos.

Vase: balance de comprobacin.
balance previsional. Tambin llamado
balance de situacin provisional, documento que refleja la repercusin que
tienen sobre el balance las decisiones
incluidas en los distintos presupuestos
elaborados por la empresa en referencia
a un perodo de tiempo determinado.
De este modo, el balance provisional
muestra la situacin final prevista de
los recursos econmicos (inversiones)
y financieros (fuentes de financiacin)
en una fecha futura determinada, tras el
perodo de tiempo al que se refieren los
presupuestos.
base amortizable neta. Diferencia
entre el valor contable activado menos
la amortizacin acumulada hasta ese
momento y el valor residual positivo
esperado. El valor contable activado es

36

base de reconocimiento. Momento en

el que se reconocen las transacciones
y hechos. Se consideran dos criterios
principales: i) base de caja. Las transacciones y hechos se reconocen nicamente cuando se produce la entrada o
salida de tesorera; ii) base de devengo.
Las transacciones y hechos se reconocen cuando los mismos se producen,
con independencia del momento en el
que se produzca la corriente monetaria
correspondiente, esto es, con independencia del posible cobro o pago de los
mismos.
bases de ejecucin. Documento que
integra el presupuesto general de las
entidades pblicas, convirtindose
en el marco jurdico de aplicacin del
mismo. Comprende la adaptacin de
las disposiciones generales en materia

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

presupuestaria a la organizacin y circunstancias de la propia entidad, as
como aquellas otras necesarias para su
acertada gestin, estableciendo cuantas
prevenciones se consideren oportunas
o convenientes para la mejor realizacin de los gastos y recaudacin de
los recursos, sin que puedan modificar lo legislado para la administracin
econmica ni comprender preceptos
de orden administrativo que requieran
legalmente procedimiento y solemnidades especficas distintas de lo previsto
para el presupuesto. Por ejemplo, en el
mbito de las entidades locales regularn, entre otras materias, lo siguiente:
los niveles de vinculacin jurdica de
los crditos; la relacin expresa y taxativa de los crditos que se declaren
ampliables, con detalle de los recursos
afectados; la regulacin de las transferencias de crditos, estableciendo, en
cada caso, el rgano competente para
autorizarlas; la tramitacin de los expedientes de ampliacin y generacin de
crditos, as como de incorporacin de
remanentes de crditos; las normas que
regulen el procedimiento de ejecucin
del presupuesto; las desconcentraciones
o delegaciones en materia de autorizacin y disposicin de gastos, as como
de reconocimiento y liquidacin de
obligaciones; los documentos y requisitos que, de acuerdo con el tipo de gastos, justifiquen el reconocimiento de la
obligacin; la forma en que los perceptores de subvenciones deban acreditar
el encontrarse al corriente de sus obligaciones fiscales con la entidad y justificar la aplicacin de fondos recibidos;
los supuestos en los que puedan acu-

37

mularse varias fases de ejecucin del

presupuesto de gastos en un solo acto
administrativo; las normas que regulen
la expedicin de rdenes de pago a justificar y anticipos de caja fija, y la regulacin de los compromisos de gastos
plurianuales.
benchmark. Tambin denominado valor
comparativo o referencia de comparacin. Trmino procedente del ingls que
significa evaluar o medir algo (productos, servicios y prcticas) en relacin a
un modelo de comparacin. Se puede
utilizar para analizar tanto el comportamiento de una organizacin, un activo
financiero o cualquier otra variable.
Existen diversos modelos de gestin
basados en tcnicas de benchmarking.
beneficio. Incremento de valor de un
elemento patrimonial como consecuencia de un incremento de valor de activos
o una disminucin de valor de pasivo.
La diferencia entre el sacrificio que
soportamos y el ingreso que se genera
en una actividad es el beneficio cuando
sta es positiva.
beneficio por accin (EPS). Importe
de los resultados atribuible a cada una
de las acciones ordinarias. Su objetivo
es medir la rentabilidad por accin
correspondiente al perodo de tiempo
al que se refieren los estados financieros. En su variante bsica su clculo se
realiza dividiendo el resultado neto del
ejercicio atribuible los accionistas ordinarios entre el nmero medio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el ejercicio. En su variante

diluida se considera la existencia de

acciones ordinarias potenciales que,
en la medida en que dan derecho a su
poseedor a recibir acciones ordinarias,
afectan potencialmente a los intereses
de los accionistas actuales y por tanto al
indicador bsico. Se calculan las ganancias por accin diluidas para conocer
cul sera el valor de las ganancias por
accin en el supuesto de que se convirtieran las acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias en circulacin. Su clculo ha de ser coherente con
el de las ganancias por accin bsicas,
considerando el efecto de las acciones

38

ordinarias potenciales dilusivas en circulacin durante el ejercicio.

big-bath. Estrategia de contabilidad creativa consistente en realizar dotaciones de
gasto excesivas con el objeto de mostrar
menores gastos en los ejercicios siguientes. Se da principalmente en operaciones
de fusiones y adquisiciones, en procesos
de cambio de los administradores, o en
periodos en los que una sociedad no ha
cumplido las expectativas del mercado.
Esta forma de manipulacin contable
fue utilizada en el fraude de Wordcom
(2002).

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

C
cadena de valor. Secuencia de actividades que crean valor y que presenta un
doble enfoque: interno y externo. Desde
una perspectiva interna, la cadena de
valor es la secuencia de actividades
de una organizacin que aaden valor
(desde el punto de vista del cliente) a un
producto/servicio que se dirige al consumidor ltimo o a otra empresa. Desde
una perspectiva externa, la cadena de
valor en una industria es el conjunto
interrelacionado de actividades desarrolladas por una o diferentes organizaciones que crean valor, empezando desde
las fuentes bsicas de materias primas,
pasando a travs de los suministradores
de componentes, hasta la entrega del
producto o servicio final al consumidor
ltimo. Actualmente, el reciclado de los

39

productos supone el comienzo de otro

ciclo de cadena de valor. En este sentido, cada organizacin individual se
puede considerar como un eslabn de
la cadena de creacin de valor en una
industria.
caja habilitada. En contabilidad
pblica, oficina o dependencia administrativa bajo responsabilidad de un
funcionario que tiene atribuidas las
competencias para ejercer las funciones relacionadas con la administracin
y gestin de fondos dirigidos a atender, fundamentalmente, anticipos de
caja fija o/y pagos a justificar. En
el primer caso se entiende como un
mecanismo de descentralizacin de la
tesorera con el objetivo de atender de

forma gil los pagos derivados de determinados gastos presupuestarios que se

producen peridicamente o de forma
repetitiva (dietas, gastos locomocin,
etc.) En el segundo de los casos, en
cuanto que la expedicin de la orden
del pago se produce sin la previa aportacin de la documentacin justificativa del gasto, la caja habilitada asume
una posicin deudora frente a la tesorera de la entidad hasta que se realice
la correspondiente rendicin de cuentas justificativa.
calidad del resultado. Capacidad del
resultado contable para proporcionar
informacin til para la toma de decisiones. Para ello debe gozar de una serie de
caractersticas. Aunque no hay acuerdo
sobre cules deben ser esas caractersticas, en general se asocia con conservadurismo del resultado, ya que ello
supone una garanta de que la cifra no
est hinchada y puede tener una cierta
persistencia; no obstante una aplicacin
indebida del conservadurismo va en
contra de la fiabilidad y la relevancia.
Tambin se asocia calidad a capacidad
predictiva, persistencia, ausencia de
variabilidad y proximidad entre resultado y tesorera de las operaciones.
Asimismo la manipulacin contable se
asocia con reduccin de la calidad.
Vase: manipulacin (gestin) del
resultado.
cambios contables. El tratamiento
contable que supone la modificacin
del principio de uniformidad sigue un
proceso distinto, dependiendo de si
el cambio es debido a criterios conta-

40

bles y a la subsanacin de errores o a

cambios en estimaciones contables. En
los dos primeros casos, se tratar de
forma retroactiva y afectar a las cuentas anuales de los ltimos ejercicios,
a partir del ms antiguo para el que se
disponga de informacin. Sin embargo,
cuando el cambio se deba a estimaciones contables, los ajustes se efectuarn
en el ejercicio actual y se aplicarn de
forma prospectiva. En todos los casos,
que signifiquen un cambio contable, se
deber incorporar la correspondiente
informacin en la memoria de las cuentas anuales.
canje de acciones. Proceso de intercambio de ttulos de patrimonio neto,
normalmente acciones, en los procesos
de combinaciones de negocios, donde
los tenedores de ttulos de una entidad
los entregan y reciben a cambio otros
nuevos, mediante una relacin de canje
establecida en la combinacin.
CANOA (Contabilidad analtica normalizada para los organismos autnomos). Proyecto desarrollado por la
Intervencin General de la Administracin del Estado (IGAE), consistente en la implantacin en el mbito
de la Administracin Institucional del
Estado de sistemas de Contabilidad
Analtica que, en unin de otros sistemas de informacin, faciliten la gestin
de las organizaciones encuadradas en
este subsector de las Administraciones
Pblicas, poniendo de manifiesto el
grado de eficiencia con que es llevada
a cabo esa gestin y suministrando los
outputs de informacin necesarios a

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

los distintos niveles de responsabilidad
(gestores directos de la organizacin,
gestores a nivel presupuestario, etctera) para la adopcin de las decisiones
que estimen oportunas. Las caractersticas ms importantes de modelo estndar del proyecto CANOA se centran
en su: i) adaptabilidad, en cuanto es
posible su aplicacin a prcticamente
todas las organizaciones encuadradas
en la Administracin Institucional, e
incluso en otros entes de las Administraciones Pblicas; ii) flexibilidad, ya
que el modelo estndar se configura con
las suficientes posibilidades como para
atender distintas necesidades de informacin; iii) personalizacin, debido
a que el modelo estndar consta de un
conjunto de estructuras abiertas, tanto
en lo relativo a la referencia de informacin (centros de coste/actividades)
como a las posibilidades de imputacin/
clasificacin de los datos de costes e
ingresos. Adems, el proyecto CANOA
contempla la posibilidad de desarrollar
modelos a la medida para aquellos
organismos que no puedan adoptar el
modelo estndar; y iv) obtencin de
informacin normalizada y explotacin
individualizada, dado que el modelo
estndar del proyecto plantea la obtencin de una informacin de carcter
normalizado comn para todos los organismos que estn asociados al mismo,
esta informacin debe entenderse con
un carcter mnimo de posibilidades,
desarrollndose en cada organizacin
una explotacin individualizada que
permitir obtener outputs de informacin adecuados a las necesidades de
cada gestor.

41

capacidad de financiacin. En contabilidad pblica, magnitud que viene

medida por el remanente de tesorera,
que es la diferencia entre la suma de los
derechos pendientes de cobro a corto
plazo presupuestarios, no presupuestarios, y procedentes de presupuestos
cerrados y los fondos lquidos, y las
obligaciones pendientes de pago a corto
plazo presupuestarias, no presupuestarias y procedentes de presupuestos
cerrados.
capacidad/necesidad de financiacin.
En contabilidad nacional, la capacidad
o necesidad de financiacin de la economa representa el saldo contable que
se desprende de la cuenta de capital de
una economa, y pone de manifiesto la
capacidad inversora/necesidad financiera obtenida de manera ordinaria,
encontrndose representada en activos/
pasivos financieros aportados o solicitados al resto del mundo.
capacidad productiva. Cantidad fija
de produccin o actividad que, para un
perodo econmico, se puede alcanzar
contando con los recursos materiales
y humanos de los que se dispone. En
general, la capacidad productiva puede
medirse en unidades de producto o en
unidades de actividad, como, por ejemplo,
las horas mquina o las horas hombre.
Se puede distinguir entre diferentes
conceptos de capacidad: empleada,
esperada, no empleada, normal, prctica y terica.
capacidad empleada.
Capacidad productiva que la empresa
ha empleado durante un perodo de

tiempo para poder cubrir la demanda de

productos por parte de los clientes.
capacidad esperada.
Capacidad normal afectada por la previsin de la demanda a corto plazo, para
un determinado perodo de tiempo.
capacidad no empleada.
Capacidad productiva disponible temporalmente por encima de la capacidad
productiva empleada por la empresa
para cubrir la demanda de productos.
Dependiendo del objetivo de su clculo,
los directivos podrn aplicar los conceptos de capacidad prctica, normal o
esperada para efectuar la comparacin
con la capacidad empleada.
capacidad normal.
Capacidad prctica minorada por las reducciones a medio plazo (por ejemplo, dos
o tres aos) en la demanda de productos,
teniendo en cuenta en su clculo el efecto
durante este perodo de tiempo, entre otros,
de factores estacionales o cclicos.
capacidad prctica.
Capacidad terica reducida por las
interrupciones operativas inevitables,
como, por ejemplo, el mantenimiento
planificado o el cierre de la planta por
festividades. Este concepto de capacidad no est afectado por la reduccin de
la produccin derivada de la bajada en
la demanda de productos.
capacidad terica.
Capacidad que presupone la utilizacin
eficiente en todo momento de los recursos humanos y productivos, es decir,
con un funcionamiento a pleno rendimiento. Por tanto, es un concepto ideal
que considera para su clculo que el
proceso productivo se realiza sin interrupciones operativas.

42

capacidad tcnica del auditor. Conocimientos, habilidades y experiencia

especfica en el campo de la contabilidad y la auditora. La consecucin de
esa capacidad profesional se obtiene a
travs de una formacin terica y una
experiencia prctica. El auditor de cuentas para mantener su capacidad profesional debe llevar a cabo una actualizacin permanente de sus conocimientos,
tanto en el aspecto tcnico como en
cuanto a sus conocimientos generales
econmico-financieros.
capital. Nominal de las participaciones
emitidas por una empresa y suscritas
por los socios. De acuerdo con el porcentaje de participacin en la empresa,
cada socio tendr un peso especfico
poltico y econmico en la empresa.
capital pendiente de desembolso.
La ley de sociedades establece que las
emisiones de acciones debern estar
suscritas y desembolsadas, al menos, en
el 25 por 100 del nominal de las acciones, quedando pendiente de desembolso como mximo el 75 por 100 del
nominal. Con este desembolso mnimo
el accionista muestra la intencin de
participar en el negocio social y a la
empresa le servir para disponer de una
cantidad mnima para invertir y, en caso
de morosidad en los desembolsos pendientes, hacer frente a gastos y daos
y perjuicios. La posibilidad de desembolsos parciales permite a la empresa
invertir estos recursos de acuerdo con
las necesidades de su actividad. Por la
parte pendiente de desembolso responden los accionistas con su patrimonio
personal, ste es su riesgo y su garanta

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

ilimitada. La exigencia legal del desembolso se fija en el momento de la emisin de participaciones, con referencia
en los estatutos o por voluntad de los
administradores.
capital social.
Representa el nominal de las acciones
emitidas por la sociedad y suscritas, o
comprometidas, por los socios. Esta
cifra representa una medida de garanta
para los acreedores, mientras que para
los accionistas representa la cuota de
poder poltico y participacin econmica en la empresa, en proporcin a su
participacin en la misma.
capital suscrito.
Es el capital comprometido, desembolsado o no, por los accionistas y que
adquieren la obligacin de desembolsar, en el momento que la sociedad lo
requiera. La sociedad slo puede registrar en el Registro Mercantil, aquel
valor comprometido por los accionistas.
El capital no suscrito, no podr tener
reflejo contable.
capital circulante. Parte del activo
circulante o corriente, afecto a la
actividad normal de la empresa, que
est financiado por recursos estables
o permanentes, en definitiva es el
stock de seguridad que permitir a la
sociedad desarrollar su actividad sin
que se produzcan desequilibrios en
el proceso productivo. Se calcula por
diferencia entre el activo circulante
o corriente y el pasivo circulante o
corriente, reflejando esta diferencia,
en trminos generales, la distancia
que la empresa tiene respecto a la suspensin de pagos.

43

capital de trabajo.
Vase: capital circulante.
capital intelectual. Combinacin de los
recursos humanos, organizativos y relacionales de una empresa. Se considera
que forman parte del capital intelectual: el capital humano, integrado por el
conocimiento exclusivo de las personas
que integran la organizacin (saberes,
capacidades, experiencias y habilidades); el capital estructural, o conjunto
de conocimientos que permanecen en
la empresa (rutinas organizativas, procedimientos, cultura, bases de datos,
etc.); y capital relacional, o conjunto de
recursos ligados a las relaciones externas de la empresa con sus clientes, proveedores, inversores, acreedores, socios
de I+D, etc. La conectividad entre los
capitales humano, estructural y relacional es clave para el desarrollo del capital
intelectual en su conjunto. No todos los
elementos integrantes del capital intelectual son objeto de reflejo contable en
balance, la definicin contable de activos intangibles establece requisitos que
impiden la contabilizacin como activo
de elementos tales como los recursos
humanos la imagen o reputacin corporativa, la lealtad de la clientela o la
fidelidad de los empleados, entre otros;
no obstante lo anterior, en el caso de
combinaciones de empresas, dichos elementos pueden encontrarse integrados
dentro del importe atribuido al Fondo
de Comercio.
capital riesgo. La actividad principal de
las entidades de capital riesgo consiste
en tomar participaciones temporales en

otras compaas que, por lo general,

tienen excelentes perspectivas de crecimiento, pero difcil acceso al mercado
de capitales. Una vez que el valor de la
empresa participada se ha incrementado
presenta una perspectiva ms estable,
los inversores de riesgo suelen retirarse
del negocio.
capitalizacin burstil. Valor conjunto
de todas las acciones de una sociedad que cotizan en un mercado en un
momento determinado. Este valor se
calcula multiplicando el nmero total de
acciones en circulacin (capital flotante)
por el precio de cotizacin. El capital
flotante hace referencia al nmero de
ttulos efectivamente en circulacin en
el mercado, es decir, que no pertenecen
a una participacin directa considerada
de control (capital cautivo y, por tanto,
no circulante en el mercado). Se considerar capital cautivo, de acuerdo con
los datos que figuran en el registro de
la CNMV: i) las participaciones directas
superiores o iguales al 5% del capital,
y ii) las participaciones directas que
posean los miembros del consejo de
administracin, independientemente de
su cuanta.
capitalizar. 1. Sinnimo de activar.
Vase: activar.
2. Convertir en capital otra partida del
patrimonio neto o deuda.
caractersticas cualitativas. Requisitos que se exigen para que, con su cumplimiento, la informacin financiera se
oriente ms adecuadamente a la satisfaccin de las necesidades de los usuarios,

44

es decir, para que sea til en la toma de

decisiones econmicas. Su misin es,
por tanto, propiciar el cumplimiento de
los objetivos de los estados financieros.
Constituyen actualmente los criterios
bsicos utilizados para la elaboracin,
interpretacin y aplicacin de normas
contables, de modo que suelen ocupar
un lugar preeminente en el marco conceptual. Las caractersticas cualitativas
contempladas con ms frecuencia son
la relevancia y la fiabilidad. A ellas se
unen otras, normalmente asociadas con
esas dos bsicas, tales como comparabilidad, integridad, claridad, identificabilidad, sustancia sobre forma, importancia relativa (relacionadas normalmente
con la relevancia), e imparcialidad,
objetividad, verificabilidad, representacin fiel o prudencia (vinculadas con
la fiabilidad). Alguna de estas caractersticas cualitativas, especialmente las
asociadas, han recibido, en algunos
pronunciamientos de la regulacin contable de etapas anteriores la calificacin
de principios contables.
cargas de estructura.
Vase: costes fijos.
carta de encargo. Propuesta en la que
el auditor de cuentas informa por escrito
al cliente sobre el alcance, trminos y
condiciones del servicio de auditora. El
objetivo de esta carta consiste en minimizar posibles errores de interpretacin
acerca del alcance y trminos del servicio de auditora que ser prestado.
carta de manifestaciones de la direccin.
Documento que tiene por objetivo pro-

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

porcionar al auditor una medida adicional de la confianza que le merecen
la direccin de la entidad y sus empleados. Dicha confianza es un importante
factor integrante del riesgo de auditora,
constituido por la posibilidad inherente
a la actividad de la entidad de que existan errores de importancia en el proceso contable del cual se obtienen las
cuentas anuales. Asimismo, la carta de
manifestaciones de la direccin puede
proporcionar al auditor documentacin
escrita respecto a ciertas explicaciones verbales de aspectos significativos
relacionados directa o indirectamente
con las cuentas anuales, explicaciones
adicionales sobre el sistema de control interno, as como informacin al
auditor que le permita confirmar que el
alcance de su examen ha sido adecuado,
de manera que cualquier manifestacin
contradictoria con la evidencia obtenida
en la ejecucin de su trabajo requerir
la realizacin de investigaciones adicionales.
cash flow. Importe resultante de la
suma del beneficio y las amortizaciones
del perodo que representa los recursos
generados por la empresa durante el
mismo. Puede ser utilizado como indicador de rentabilidad o de autofinanciacin. En el mbito contable, cash flow
se refiere a flujo de efectivo.
Central de Balances del Banco de
Espaa. Servicio cuyo cometido consiste en recopilar y mantener informacin econmico-financiera sobre
la actividad de las empresas no financieras. Para ello recoge los datos que

45

dichas empresas le facilitan de forma

voluntaria cumplimentando un formulario destinados a la elaboracin de
las cuentas financieras de la economa
espaola, a la contrastacin de los estudios de coyuntura econmica, al mantenimiento de bases de datos actualizadas
sobre empresas individuales con el fin
analizar el comportamiento empresarial
y el impacto de las medidas de poltica
monetaria sobre las empresas, a las que
a su vez proporciona informacin sectorial, que difunde agregada para que
pueda ser utilizada por los diferentes
usuarios. Est englobado en el departamento de estadstica y central de balances del servicio de estudios del Banco
de Espaa.
centro de responsabilidad. Centro,
departamento, rea, seccin o unidad
organizativa, segn la estructura orgnica de la empresa en la que un directivo tiene responsabilidad sobre algn
o algunos elementos a su cargo: costes,
ingresos, beneficios o inversin. Por
tanto, existen cuatros tipos de centros de
responsabilidad: centros de costes, centros de ingresos, centros de beneficios
y centros de inversin. En todo centro
de responsabilidad, el responsable tiene
diversos objetivos, de tal modo que la
consecucin de los objetivos de todos
los centros permitira que la organizacin alcanzara los objetivos globales de
la misma.
centro de beneficios.
Centro de responsabilidad en el que su
directivo responsable se encarga de la
planificacin y el control tanto de los
costes como de los ingresos, por lo que

se establece para los departamentos dedicados a la venta de productos o prestacin

de servicios. Por consiguiente, la responsabilidad del directivo a cargo se centra en
las variables o factores que posibilitan y
condicionan la generacin del resultado, a
fin de incrementarlo de forma ptima.
centro de costes.
Centro de responsabilidad en el que el
directivo responsable se encarga de los
costes del centro, planificando y controlando la cantidad y/o coste (precio) de
los recursos consumidos. El directivo se
responsabiliza de los factores causantes
del coste en el centro. Existen, bsicamente, dos grandes tipos de centros de
responsabilidad sobre costes: centros
de costes operativos y centros de costes discrecionales. Los primeros son
aquellos centros en los que los factores
productivos consumidos se relacionan
directamente con la produccin obtenida. Los segundos son los centros en
los que no existe esta relacin, como,
por ejemplo, es el caso de los centros
administrativos y de apoyo o los de I+D;
esta falta de relacin ente los consumos
y el output de estos centros, limita severamente la medicin de la eficiencia de
los mismos.
Tambin suele emplearse este trmino
para referirse a una seccin de costes
(vase seccin de costes), herramienta contable que sirve para que la
contabilidad de costes pueda localizar y
acumular el costes de los factores productivos consumidos, y que posibilita
que los directivos analicen, gestionen y
controlen los costes.
centro de ingresos.
Centro de responsabilidad en el que el

46

directivo responsable se encarga de la

planificacin y el control de los ingresos.
Para ello, su responsabilidad recae sobre
aquellas variables o factores que determinan la obtencin de la cifra de ingresos.
Como ejemplos se pueden citar las unidades vendidas, los precios de ventas o los
niveles de costes de marketing. Por tanto,
la responsabilidad del directivo a cargo
del centro tambin recae sobre algunos
elementos de costes como elementos condicionantes de las ventas e, incluso, del
desempeo del propio centro.
centro de inversin.
Centro de responsabilidad cuyo directivo responsable se encarga de la planificacin y el control de los costes, de
los ingresos y de las inversiones. La
responsabilidad del directivo se centra
en las variables o factores que determinan la rentabilidad de los proyectos de
inversin del centro.
cesin de activos. Accin por la que
una entidad, que se denomina cedente,
transmite un bien o conjunto de derechos que tiene en propiedad a otra
entidad, denominada cesionario, que
adquiere los mismos derechos que tena
el cedente hasta el momento.
cesin gratuita de bienes. Operacin
de baja de un activo en el patrimonio
de una entidad pblica, que entrega el
mismo, generalmente por tiempo limitado, a otra entidad pblica o privada
para su uso y disfrute, sin que medie
contraprestacin alguna a cambio.
ciclo de explotacin.
Vase: ciclo de operaciones.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

ciclo de operaciones. Conjunto ordenado de las tareas que constituyen las
actividades tpicas de una empresa.
Cada una de las tareas que forman parte
de una actividad tpica suele definirse
por la transformacin de unos activos
en otros. De esta forma, en una empresa
industrial el ciclo de operaciones se
inicia con la adquisicin de factores
productivos (por ejemplo, materias primas), contina con su transformacin
en productos terminados y finaliza con
la liquidacin de los derechos de cobro
generados por las ventas. El tiempo
medio de la transformacin de un activo
se denomina perodo medio de maduracin. La suma de los perodos medios
de maduracin del ciclo de operaciones
recibe el nombre de duracin media del
ciclo de operaciones.
cifra de negocios. Componente de la
cuenta de prdidas y ganancias que
recoge el importe total de ingresos
obtenidos por la empresa durante un
determinado perodo procedentes de
las ventas de productos y las prestaciones de servicios. En la cuenta de
prdidas y ganancias debe figurar por
su importe neto, es decir, una vez
deducidos los descuentos por pronto
pago, por volumen de pedido, las
devoluciones y los impuestos directamente relacionados.
CIGAR (Comparative International
Governmental Accounting Research).
Organismo acadmico que constituye
una red internacional de encuentro, discusin e investigacin de la contabilidad pblica, conformada fundamental-

47

mente por acadmicos, y caracterizada

por desarrollar su actividad desde una
perspectiva exploratoria y comparativa
con el objetivo de promover el intercambio de experiencias e investigaciones, as como el desarrollo de estudios
comparativos de contabilidad pblica
a nivel internacional. El inters por la
contabilidad pblica se ampla a aquellos aspectos relacionados con la auditora, el presupuesto o la gestin gubernamental.
circularizacin. Procedimiento de
auditora que tiene por fin verificar la
adecuacin de los registros realizados
por el cliente a travs de la obtencin de
un testimonio por escrito, directamente
de una tercera parte. Por ejemplo, la
confirmacin por parte de un proveedor
del importe pendiente de pago por parte
del cliente de auditora. Normalmente,
el auditor pedir a la empresa que
redacte cartas a los deudores y acreedores que estime oportuno, segn su
criterio profesional. Sin embargo, estas
cartas sern supervisadas, enviadas y
recibidas por el auditor.
clave de reparto. Criterio empleado
para llevar a cabo la localizacin o
reparto primario de los costes indirectos en los lugares de costes (secciones,
centros, actividades o grupos de costes) cuando esta localizacin no puede
realizarse directamente en dichos lugares por no existir una clara identificacin de los consumos. En los modelos
no orgnicos, una clave de reparto se
puede considerar como un criterio de
asignacin de costes indirectos a cual-

quier objetivo de coste, incluyendo los

productos o servicios.
Vase: unidad de obra.
clientes. Personas y empresas que consumen los bienes y servicios que proporciona la entidad. Desde la perspectiva contable los clientes son derechos
de cobro derivados de la venta de bienes o prestacin de servicios por parte
de la empresa, siempre que constituya
su actividad principal. Es el crdito que
la empresa concede a los compradores
de mercaderas y dems bienes recogidos en las existencias, as como a los
que demandan la prestacin de servicios por parte de la empresa, siempre
que sta sea su actividad principal. Se
consideran activos financieros y por lo
general figurarn en el activo corriente
del balance.
CNMV (Comisin Nacional del Mercado de Valores). Organismo encargado de la supervisin e inspeccin
de los mercados de valores espaoles
y de la actividad de cuantos intervienen en los mismos. Creada por la
Ley 24/1988, del Mercado de Valores
es una entidad adscrita al Ministerio
de Economa y Hacienda. La CNMV
regula las bolsas de valores, las reglas
de admisin y cotizacin de valores y
las caractersticas que deben cumplir
los intermediarios. En el ejercicio de
sus competencias, la CNMV recibe un
importante volumen de informacin de
y sobre los intervinientes en los mercados, gran parte de la cual est contenida en sus registros oficiales y tiene
carcter pblico.

48

cobertura. Accin o estrategia que se

realiza con el objetivo de reducir o eliminar el riesgo de un mercado o activo.
Normalmente son operaciones en un
mercado o activo que protegen contra
las prdidas en otro mercado o activo,
de manera que la prdida en un mercado
viene compensada total o parcialmente
por el beneficio en el otro, siempre y
cuando se hayan tomado posiciones
opuestas.
Vanse: futuros, opciones.
cobertura contable. Mecanismo contable a travs del cual se evitan volatilidades en el resultado como consecuencia de las asimetras en la valoracin
e imputacin temporal a resultados
entre el instrumento de cobertura (normalmente un derivado) y la partida
cubierta cuando una empresa desarrolla una cobertura financiera. Debido a
que supone alterar la contabilidad que
por defecto se le aplica a una de las dos
partidas, se requiere cumplir con una
serie de requisitos entre los cuales est
documentarla, designarla y demostrar
la eficacia (antes y durante la cobertura contable habr que realizar los
tests prospectivos y retrospectivos).
Bsicamente existen dos mecanismos
contables. El primero, tambin llamado
contabilidad de coberturas de valor
razonable, altera la contabilidad de la
partida cubierta incorporando a su valor
contable los cambios experimentados
en su valor razonable e imputndolos a
resultados, compensando as el cambio
en valor razonable del derivado. En el
segundo, los cambios en valor razonable del instrumento de cobertura se

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

imputarn directamente a patrimonio
neto hasta que la partida cubierta afecte
a resultados. Este mecanismo se aplica
en la contabilidad de coberturas de flujos de efectivo o de inversin neta en
negocios en el extranjero.
coeficiente de financiacin. En contabilidad pblica, tanto por uno que sobre
el importe total del gasto presupuestario
a realizar para cada gasto con financiacin afectada que realice una entidad
pblica, en relacin con una determinada unidad de gasto, queda cubierto
con los ingresos presupuestarios recibidos o que se prevean recibir para
financiar dicho gasto. Existen diversas
variantes de este coeficiente:
coeficiente de financiacin calculado
a fin de ejercicio variable.
Resultado de dividir la totalidad de los
ingresos presupuestarios reconocidos y pendientes de reconocer que se
encuentran afectados a la realizacin de
un gasto presupuestario, por el importe
total del gasto presupuestario realizado y a realizar. Este coeficiente
de financiacin se obtiene, exclusivamente, para los gastos con financiacin
afectada cuya ejecucin se extienda a
ms de un ejercicio presupuestario.
coeficiente de financiacin efectivo o
final.
Coeficiente que se obtiene una vez finalizada la ejecucin del gasto con financiacin afectada, es decir, cuando ya se
ha realizado la totalidad del gasto presupuestario y han sido recibidos la totalidad de ingresos afectados al mismo.
coeficiente de financiacin fijo.
Coeficiente que se obtiene cuando los

ingresos a percibir por la realizacin

de la unidad de gasto son estipulados
en trminos porcentuales, es decir, en
funcin del gasto presupuestario efectivamente realizado, con independencia
de que ste coincida o no con el que inicialmente se prevea realizar.
coeficiente de financiacin global.
Coeficiente que expresa la parte del
gasto que ha de quedar cubierta con la
totalidad de los ingresos presupuestarios afectados al mismo.
coeficiente de financiacin mixto.
Coeficiente que se calcula para aquellos
casos donde los ingresos presupuestarios afectados a la financiacin de una
unidad de gasto presupuestario cubren
porcentualmente el gasto presupuestario derivado de su ejecucin hasta una
determinada cuanta, transformndose,
una vez superada sta, en un importe
fijo independientemente del gasto presupuestario realizado.
coeficiente de financiacin terico o
presupuestado.
Coeficiente que se obtiene, en el
momento inicial de realizar un gasto
con financiacin afectada, cualquiera
que sea el nmero de ejercicios presupuestarios en que est prevista su ejecucin, por cociente entre la totalidad de
ingresos presupuestarios que se prevean
obtener destinados especficamente a su
financiacin, y la totalidad de los crditos que se estima asignar a su ejecucin,
con independencia de que unos u otros
coincidan o no en los mismos ejercicios
presupuestarios.
coeficiente
de
imputacin
de
costes/gastos indirectos. Resultado

49

de dividir los costes indirectos totales

a imputar entre el nmero de unidades
de la base de imputacin. Este coeficiente se emplea para asignar los costes
indirectos localizados en los lugares de
coste (secciones, centros, actividades o
grupos de costes) a los objetos de coste,
puesto que la asignacin se realizara
multiplicando esta tasa por el nmero de
unidades de la base de imputacin que
le corresponda a cada objeto de coste.
coeficiente de respuesta del resultado.
La investigacin contable basada en el
mercado de capitales (MBAR- Market
Based Accounting Research) y en particular los estudios que analizan la respuesta del mercado ante la publicacin
de datos contables (vase contenido
informativo) aceptan la premisa de que
el mercado es eficiente, por lo que responde ante la publicacin de informacin. Para analizar el impacto se plantea una regresin en donde la variable
dependiente, rentabilidad burstil de un
ttulo, se regresa sobre la informacin
nueva o no esperada, lo que habitualmente se ha cuantificado a travs del
cambio de resultados de un ejercicio
respecto al precedente. El coeficiente
de esta variable recibe el nombre de
coeficiente de respuesta del resultado.
Sin embargo en la medida que la variable independiente no capte la sorpresa
por haber sido ya descontada por el
mercado dicho coeficiente no medir la
autntica relacin, y ciertamente resulta
complejo determinar en qu medida la
cifra de resultados publicada era esperada o no por el mercado.

50

combinaciones de negocio. Operaciones mediante las cuales una empresa

adquiere el control de otra; por ejemplo
las fusiones y adquisiciones de empresas, y la adquisicin de un paquete de
acciones que proporcione la mayora
del capital. Conforme a la Norma Internacional de Informacin Financiera n 3
Combinaciones de negocios, estas
operaciones se contabilizan mediante el
mtodo de adquisicin, segn el cual
la entidad adquirida se registra segn su
valor razonable, incorporando el fondo
de comercio que se pone de manifiesto
en la transaccin.
comparabilidad. Cualidad que debe
poseer la informacin contenida en las
cuentas anuales, segn la cual dicha
informacin debe ser susceptible de
ser comparada con el propsito de contrastar la situacin y rentabilidad de las
empresas; por ello, deben tenerla tanto
las cuentas anuales de una empresa en
el tiempo como las de empresas distintas en el mismo momento y para el
mismo perodo.
compensacin de prdidas (tax loss
carryback o tax loss carryforward).
Posibilidad de compensar las prdidas
fiscales (bases imponibles negativas)
de un ejercicio con beneficios fiscales
(bases imponibles positivas) de otro u
otros ejercicios. La compensacin de
prdidas nicamente tiene sentido y
se produce en el mbito del impuesto
sobre sociedades y no en el mbito contable. No se trata de prdidas contables,
sino de bases negativas. En el impuesto
sobre la renta de las sociedades, en

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

todas las jurisdicciones fiscales existe
alguna posibilidad de compensar estas
bases con beneficios, tambin fiscales.
En algunas ocasiones en lugar de compensar bases imponibles se compensan
directamente las cuotas tributarias. En
la declaracin fiscal consolidada tambin se puede permitir la compensacin
de las prdidas de una sociedad con los
beneficios obtenidos por otra sociedad
del mismo grupo de consolidacin fiscal. La compensacin de las prdidas
fiscales de un ejercicio podra hacerse:
a) con beneficios fiscales de ejercicios
anteriores (prdidas carryback) y b) con
beneficios fiscales de ejercicios posteriores (prdidas carryforward). En una
prdida carryback, la compensacin
supone la devolucin de cantidades ya
pagadas por el impuesto en ejercicios
anteriores. En una prdida carryforward
la compensacin supondr un menor
pago por impuesto en ejercicios posteriores. Cada jurisdiccin fiscal regula
detalladamente la compensacin de prdidas, estableciendo las opciones permitidas y las formalidades que se exigen. En Espaa, las leyes fiscales slo
permiten la compensacin de prdidas
con beneficios de ejercicios posteriores.
El Texto Refundido del Impuesto sobre
Sociedades (R.D.L. 4/2004) indica que
las bases imponibles negativas podrn
ser compensadas con las rentas positivas de los perodos impositivos que
concluyan en los 15 aos inmediatos y
sucesivos.
comportamiento del coste. Variacin
o no del coste (o sus componentes)
cuando cambia un factor causante del

51

coste como, por ejemplo, la actividad,

volumen de fabricacin o volumen de
ventas, durante un perodo econmico,
normalmente a corto plazo, y dentro de
un rango relevante. As, los costes se
pueden clasificar como costes variables
y costes fijos atendiendo a su comportamiento en relacin a dicho factor.
Vanse: coste fijo y coste variable.
compromisos financieros. Recursos
que deber entregar la empresa en el
futuro, normalmente como compensacin de los recibidos anteriormente.
La evaluacin de la liquidez y de la
solvencia se basa en la capacidad de la
empresa para atender los compromisos
financieros a corto y largo plazo, respectivamente.
concesin administrativa. Licencia
otorgada por la administracin a particulares o empresas para el uso de un
derecho o la apropiacin o aprovechamiento de bienes de dominio pblico
por un nmero determinado de aos al
objeto de prestar un determinado servicio pblico. Confiere al concesionario
el derecho a utilizar los bienes demaniales necesarios para el correcto funcionamiento del servicio si bien estar
obligado a la aportacin de toda una
infraestructura que posibilite la prestacin del servicio pblico. En el mbito
contable del concesionario supondr
registrar como inmovilizado intangible
el sumatorio de los gastos efectuados
para la obtencin de derechos de investigacin o de explotacin otorgados
por el Estado u otras administraciones
pblicas, o el precio de adquisicin de

aquellas concesiones susceptibles de

transmisin. En el mbito de la entidad pblica cesionaria reflejara, en su
caso, la cesin de los bienes y el ingreso
correspondiente.
confirmacin de terceros. Mtodo de
obtencin de evidencia que consiste en
obtener corroboracin, normalmente
por escrito, de una informacin contenida en los registros contables, as como
la carta con las manifestaciones de la
direccin del cliente. En este sentido,
al objeto de obtener evidencia necesaria
y suficiente, el auditor deber solicitar
confirmacin de saldos o transacciones
a travs de la comunicacin directa con
terceros sobre los saldos y transacciones, tales como clientes, proveedores,
entidades financieras, instituciones
administrativas, etc.
conjunto consolidable. Conjunto formado por la sociedad dominante de un
grupo de sociedades y sus dependientes, as como las sociedades multigrupo
que se consoliden por el mtodo de integracin proporcional. Se trata pues del
conjunto de sociedades del permetro de
consolidacin que son objeto de agregacin, global o proporcional.
conservadurismo contable. Actitud de
prudencia en el registro y valoracin de
elementos patrimoniales o de la generacin de riqueza en el ejercicio. Puede
referirse a una infravaloracin sistemtica del patrimonio (conservadurismo
de balance, ex-ante o incondicional) o
a un tratamiento asimtrico en el reconocimiento en el resultado contable de

52

las buenas y malas noticias, reconocindose estas ltimas con mayor prontitud
u oportunidad que las buenas (conservadurismo del resultado, expost o
condicionado). La normativa contable
puede influir en el nivel de conservadurismo del balance, mientras que el conservadurismo del resultado se ve ms
influenciado por la actitud y motivacin
de la gerencia.
consolidacin. Tcnica contable que
permite la obtencin de las cuentas
anuales consolidadas de sociedades
jurdicamente independientes gestionadas bajo direccin nica, a partir de
las cuentas anuales de las sociedades
implicadas, que representan la imagen fiel de tal conjunto como una sola
unidad econmica. La consecucin de
este objetivo requiere la realizacin de
una serie de actuaciones que, de forma
simplificada, pueden resumirse en tres
fases. La primera, de homogeneizacin, consistente en realizar los ajustes
necesarios en la informacin procedente
de las cuentas anuales de las sociedades
para que respondan a los mismos criterios, de reconocimiento, valoracin,
etc.; la segunda agregacin o suma
de los saldos de las sociedades, ya sea
del 100%, caso de la integracin global,
o del porcentaje de participacin, caso
de la integracin proporcional; y, por
ltimo la fase de eliminaciones con
el objetivo de que las cuentas consolidadas presenten saldos que sean consecuencia de operaciones con terceros, lo
que requiere eliminar el efecto de cualquier operacin interna en las cuentas
anuales de las sociedades.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

consolidacin global.
Vase: integracin global.
consolidacin por etapas. Tcnica utilizada para realizar la consolidacin de
grupos donde se presenta una estructura
de dominio indirecto, es decir, la sociedad dominante controla a una o varias
sociedades sin necesidad de poseer participacin directa en stas. La forma
de realizar la consolidacin por etapas
es efectuando consolidaciones parciales de los subgrupos consolidables en
los que exista dominio directo de una
sociedad sobre otra, pudiendo comenzarse por las sociedades ms alejadas
de la cabeza del grupo, o a la inversa,
empezando por la consolidacin de la
sociedad dominante con la dependiente
directamente de ella.
consolidacin proporcional.
Vase: integracin proporcional.
consorcio. En el mbito del sector
pblico podemos concebir el consorcio
como una entidad pblica corporativa,
de carcter no territorial, con personalidad jurdica y capacidad de actuacin
propia, constituida por la asociacin
voluntaria de entes pblicos del mismo
subsector o subsector diferente o entre
stos y entidades sin nimo de lucro,
entre los cuales existe una asociacin de
intereses para la consecucin de fines
de inters pblico comn. Estamos
ante una entidad que habitualmente ha
estado asociada al mbito del subsector local en la medida que implicaba la
participacin asociativa e igualitaria de
diferentes entidades del subsector local

53

en la creacin de una entidad administrativa independiente, sin implicar

en ningn caso la desaparicin de las
partcipes, para la consecucin de fines
conjuntos si bien en los ltimos tiempos
ha transcendido el mbito local tanto
en la consecucin de fines como en su
configuracin. En el mbito privado nos
referimos a la agrupacin de un nmero
de empresas o a la unin de un conjunto
de personas que cooperan para alcanzar objetivos y resultados comunes y,
normalmente, preestablecidos. A travs
del consorcio se consigue compartir la
inversin y financiacin, el riesgo y los
beneficios que se obtengan de desarrollar un fin comn.
consulados de comercio y sus ordenanzas contables. A partir de finales del
primer tercio del siglo XVII comienza
un largo perodo durante el cual, durante
ms de cien aos, no se conoce ninguna publicacin en Espaa que trate
de contabilidad por partida doble. Este
silencio se corresponde con un curioso
e increble caso de amnesia colectiva,
de forma que, cuando con la aparicin
en 1737 de las Ordenanzas del Consulado de Comercio de Bilbao se vuelve a
publicar algo sobre materia contable y
se emplea por primera vez en Espaa el
trmino de partida doble, en toda nuestra nacin se piensa que este sistema de
contabilidad es una innovacin llegada
a travs de Francia, acompaando a la
entronizacin de la Casa de Borbn: se
haba olvidado completamente la rica
tradicin espaola de contabilidad por
partida doble bajo el nombre clsico
de sistema de Debe y Ha de Haber

o, tambin, del Libro de Caja con su

Manual.
Como es generalmente conocido, el siglo
XVII marc para Espaa una centuria
de clara decadencia en relacin con el
siglo anterior. La progresiva degradacin de la vida pblica y econmica
espaola durante el siglo XVII trajo
consigo tambin el adormecimiento de
las asociaciones de mercaderes y de los
respectivos Consulados de Comercio,
que en Espaa tenan una larga historia.
En efecto, la creacin del primer Consulado de Mar tuvo lugar en Valencia
el ao 1283. Sesenta aos despus, en
1343 se estableca un Consulado similar en Mallorca y, a continuacin, otro
en Barcelona en 1347. Los nuevos aires
trados de Francia por Felipe V, primer
monarca espaol de la Casa de Borbn,
tuvieron la virtud de revitalizar la vida
espaola. La Real Hacienda se sane, el
Estado se reestructur con criterios centralistas, el comercio y la industria florecieron de nuevo y los mercaderes reavivaron antiguas asociaciones profesionales,
como los Consulados de Comercio, que
renacieron llenas de ambiciosos y pujantes proyectos.
Los Consulados de Comercio, sucesores de los antiguos Consulados de mar,
tenan un doble carcter: por un lado,
constituan una asociacin o universidad
de mercaderes y hombres de negocios de
una plaza, creada al objeto de defender
sus intereses, coordinar sus actuaciones
y actuar conjuntamente en iniciativas
beneficiosas para la utilidad comn del
gremio en general. Por el otro, tenan el
carcter de tribunal de justicia privativo
y especial para los pleitos sobre asuntos

54

mercantiles surgidos entre los comerciantes de su demarcacin.

El primero de estos Consulados que se
rehabilit con la nueva monarqua fue
el de Bilbao, importante centro comercial y martimo desde haca siglos, con
abundantes intercambios con mercaderes de Francia, Inglaterra y Holanda,
sobre todo. En ausencia de un Cdigo
de Comercio en Espaa, el Consulado
de Bilbao sinti la necesidad de dictar
unas Ordenanzas que sirvieran de base
para ordenar las actividades en su zona
y entender en las diferencias que se
produjeran entre los comerciantes de la
misma. As surgieron las Ordenanzas de
la Ilustre Universidad y Casa de Contratacin de la Muy Noble y Muy Leal Villa
de Bilbao, aprobadas por el monarca en
2 de diciembre de 1737.
Estas Ordenanzas contienen 29 captulos, que aparte de cuestiones de organizacin y administracin del Consulado, se
ocupan de la jurisdiccin del mismo, de
las compaas de comercio, de letras de
cambio, avales y libranzas, de los contratos, de las comisiones, de los corredores
de lonja y de navos, de la organizacin
del puerto y de los pilotos, de las averas,
de los seguros, de los capitanes de navo,
etc. Pero, lo importante a nuestros efectos es el captulo noveno que consta de
trece artculos dedicados ntegramente a
los libros de cuentas de los mercaderes,
bajo el epgrafe de: De los Mercaderes,
libros que han de tener, y con qu formalidad.
En el primer artculo se dice que todo
mercader tratante o comerciante al por
mayor deber llevar, por lo menos,
cuatro libros de cuentas: un Borrador o

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

Manual, un libro Mayor, uno para asentar
las cargazones o factoras y, finalmente,
un Copiador de cartas. A estos cuatro
libros, haba que aadir un cuaderno de
balances y, de acuerdo con lo expresado
en el captulo decimotercero, un Copiador de letras de cambio. Es decir, en
total, seis libros. Por su parte en el artculo sexto se explica que si algn comerciante quisiera tener ms libros de los
indicados, por necesitarlos para mayor
claridad y gobierno suyo, lo podr hacer.
Estos libros los podr formar en partidas dobles o sencillas, lo cual quedar a
su arbitrio y voluntad. sta es la primera
mencin que hasta ahora conocemos en
espaol del trmino de partidas dobles
para designar lo que hasta entonces se
conoca como contabilidad por Debe y
Ha de Haber o, tambin, por el Libro
de Caja con su Manual. Hay que decir
que en el artculo tercero, dedicado al
libro Mayor, se especificaba que a este
libro deban pasarse las partidas con
debe y ha de haber, pero queda la duda
de si en esta poca se mantena todava
esta denominacin para designar el sistema de partida doble o si, simplemente,
indicaba la forma bilateral. A efectos de
los libros de cuentas a llevar en general, en el captulo noveno se diferencia
expresamente, de manera muy realista,
entre los comerciantes al por mayor y los
comerciantes al por menor. Con respecto
a stos, se dispone que en toda tienda,
entresuelo o lonja abierta donde se vendiera por menor debera tenerse por lo
menos un libro, tambin encuadernado,
foliado y con su abecedario, donde se
formaran todas las cuentas de las mercaderas que se comprasen y vendiesen

55

al fiado, con la expresin de nombres,

fechas, cantidades, plazos y calidades, y
su debe y ha de haber.
Se hace especial hincapi en el mantenimiento que los requisitos formales de
la partida doble, es decir, en la ausencia de tachaduras, hojas y espacios en
blanco, encuadernado de los libros,
etc. As, se previene que cuando por
descuido se hubiera escrito y asentado
con error alguna partida en los libros
en cosa sustancial, dicho error se tendra que corregir por medio de un contraasiento, con expresin del error y la
causa. Asimismo se advierte que si se
hallase que se haba arrancado o sacado
alguna hoja u hojas en cualquiera de los
libros, se tachara de mala fe al mercader o comerciante tenedor de ellos.
Los estudiosos de la materia opinan que
las Ordenanzas del Consulado de Bilbao debieron de inspirarse, en general,
en la Ordonnance du Commerce colbertiana de marzo de 1673. Y as debi
de ser. Sin embargo, en lo que se refiere
expresamente al contenido contable hay
que decir que no parece que dicha inspiracin se produjera o que, en tal caso,
hubiera sido relevante. Y ello tanto por
la mucha mayor extensin y amplitud
con que las Ordenanzas del Consulado
de Bilbao abordan el tema de los libros
de cuentas, cuanto por la mayor precisin y conocimiento de causa con que
es tratada la cuestin.
Las Ordenanzas del Consulado de Bilbao estimularon la reactivacin o creacin de otros muchos Consulados y
organizaciones de mercaderes que, en la
mayor parte de los casos, promulgaron
tambin Ordenanzas para la regulacin

de la actividad mercantil en el territorio

sujeto a su jurisdiccin con el correspondiente captulo sobre los libros de
contabilidad. Sin ninguna pretensin
de exhaustividad, en el curso de nuestras investigaciones sobre la materia
pudimos reunir documentacin sobre la
creacin o confirmacin de dieciocho
Consulados y organizaciones de mercaderes durante el siglo XVIII, incluido
el ao 1800. En la mayor parte de los
casos, aunque no en todos, esta documentacin comprende las Ordenanzas
promulgadas por cada organizacin para
la regulacin de la actividad mercantil
en el territorio sujeto a su jurisdiccin,
con la correspondiente normativa contable. Los Consulados y organizaciones
de mercaderes que promulgaron normativa contable, aparte del Consulado de
Bilbao, son los doce siguientes:
1. Consulado y Junta particular de
Comercio de la Ciudad de Barcelona.
2. Consulado, Universidad y Casa de
Contratacin de Burgos. 3. Cuerpo de
Comercio de Cuenca. 4. Real Consulado de La Corua. 5. Cinco Gremios
Mayores de Madrid. 6. Universidad,
Casa de Contratacin y Consulado de
San Sebastin. 7. Consulado Martimo
y Terrestre de Sevilla. 8. Consulado
de Mercaderes de Soria. 9. Cuerpo de
Comercio de Toledo. 10. Consulado de
Valencia y Diputacin Consular de Alicante. 11. Cuerpo de Comercio de Valladolid. 12. Cuerpo General de Comercio
de Zaragoza.
Buena parte de esta normativa contable est inspirada en la contenida en las
Ordenanzas de Bilbao, como se comenta
expresamente en las nuevas Ordenanzas

56

de la Universidad de Mercaderes, Casa

de la Contratacin y Consulado de San
Sebastin, de 1768.
La disposicin de un conjunto tan
nutrido de normativa contable por parte
de un solo pas resulta tambin un rasgo
caracterstico y sobresaliente de la historia de la contabilidad espaola.
Por otra parte, visto el importante papel
que las Ordenanzas del Consulado de
Bilbao desempearon en la regulacin
de la vida mercantil espaola durante
cerca de un siglo, no es de extraar que
cuando Pedro Sainz de Andino redact
el primer Cdigo de Comercio espaol,
el de 1829, se inspirara en gran parte en
ellas.
consumo. Sacrificio de los factores
productivos empleados en los diferentes procesos o actividades desarrolladas por la organizacin. Desde un
punto de vista tcnico se refiere a la
cantidad de factor, mientras que desde
una perspectiva econmica se refiere al
coste.
Vase: coste.
contabilidad analtica.
Vase: contabilidad de costes.
contabilidad creativa. Manipulacin
o maquillaje de las cifras contables por
parte de los administradores, aprovechando los vacos o flexibilidad de la
normativa, y los juicios de valor inherentes a la contabilidad.
Vase: manipulacin del resultado.
contabilidad de coberturas.
Vase: cobertura contable.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

contabilidad de costes. Tambin denominada contabilidad analtica o contabilidad interna, es la rama de la contabilidad que tiene por objeto la captacin,
medicin, registro, valoracin y control
del movimiento interno de valores asociado a la cadena de valor organizativa,
con la finalidad de suministrar informacin relevante y oportuna de apoyo
a la gestin de la organizacin. Esta
finalidad se concreta en los objetivos
de valoracin de los activos obtenidos
en el proceso productivo, de determinacin de los resultados por lneas de
productos/servicios y de la empresa,
de apoyo a los procesos organizativos
de planificacin y control, y de toma
de decisiones. La contabilidad de costes
se integra dentro de la contabilidad de
gestin, como la parte de la informacin
para la gestin relacionada con la circulacin interna de valores, y se relaciona
fuertemente a travs del intercambio de
informacin con la contabilidad financiera o general.
contabilidad de fondos. Herramienta
con gran tradicin en el sistema de
informacin financiera de entidades
pblicas utilizado principalmente, entre
otros pases, en los EE.UU. de Amrica. Es un sistema diseado, principalmente, para lograr y demostrar el
cumplimiento presupuestario y de legalidad, as como el control y la administracin financiera realizados por la
entidad gubernamental. En la medida
que se soporta en un enfoque de medida
centrado en los recursos financieros de
la entidad sobre una base de reconocimiento de caja o/y devengo modificado

57

se acerca a objetivos de administracin

antes que de gestin. Se entiende como
fondo una entidad fiscal y contable con
un conjunto autoequilibrado de cuentas
que registra ciertos activos, los pasivos
correspondientes y elementos patrimoniales o saldos residuales, y los cambios
que se producen en todos ellos, que se
segregan para actividades especficas
o para satisfacer ciertas restricciones u
objetivos legales o administrativos.
contabilidad de gestin. Rama de la
contabilidad encargada del proceso de
elaboracin de informacin financiera y
operativa para los usuarios internos de
la organizacin, tanto empleados como
directivos intermedios y de alta direccin, encargados de la gestin de las
organizaciones. La contabilidad de gestin suministra informacin especfica
para cada usuario interno segn su nivel
de gestin, tanto sobre el movimiento
interno de valores, como la externa relacionada con los mercados, los proveedores, los clientes, los competidores, la
tecnologa o, incluso, la sociedad, y de
muy distinta naturaleza (cuantitativa y
cualitativa, financiera y no financiera,
pasada y futura), siempre que sea de
utilidad para la gestin de la empresa.
contabilidad interna.
Vase: contabilidad de costes.
contabilidad nacional. Parte de la contabilidad macroeconmica representada por la forma estadstica de reflejar,
normalmente por sectores, la actividad
econmica de una nacin, de acuerdo
con determinados principios y normas.

contabilidad provisional. En la contabilidad de las combinaciones de negocios designa la posibilidad de ajustar

durante un periodo la valoracin dada
a los elementos patrimoniales de una
entidad adquirida (asignacin del coste
de una combinacin de negocios, purchase price allocation). Obedece a la
dificultad de distribuir los valores existentes en una empresa recin adquirida.
Con carcter general, las normas contables permiten ajustar los valores de una
entidad adquirida durante el plazo de un
ao (entre otras, la Norma Internacional
de Informacin Financiera n 3 Combinaciones de negocios).

cin tiene contenido informativo habr

una revisin de los precios cuando se
publica; tambin en otros trabajos se ha
analizado el impacto en la volatilidad
de los precios. El trabajo seminal es el
de Ball y Brown, publicado en 1968 en
Journal of Accounting Research, An
Empirical Evaluation of Accounting
income Numbers. Este trabajo marc
un antes y un despus en la investigacin en contabilidad, dejando de lado la
corriente normativa dominante para iniciar una nueva orientacin centrada en
la contrastacin emprica, y con un gran
apoyo de otras disciplinas, en particular
las finanzas y la econometra.

contabilidad pblica. Parte de la

microcontabilidad constituida por un
conjunto de principios y normas aplicables a aquellos entes encuadrados dentro del sector pblico que desarrollan
su actividad en el entorno de la misma.
Los rganos que emiten normas de contabilidad pblica pueden ser de ndole
nacional (vase IGAE) o internacional
(vanse AICPA, FASAB, GAO,
GASB, INTOSAI, IPSASB).

contingencias. Obligaciones (pasivo

contingente) o derechos potenciales
(activo contingente) como un pasivo o
activo posible, surgido a raz de sucesos pasados, y cuya existencia ha de
ser confirmada por la ocurrencia, o en
su caso por la no ocurrencia, de uno o
ms eventos inciertos en el futuro, que
no estn enteramente bajo el control de
la empresa. No cumplen los requisitos
establecidos por el marco conceptual
para ser reconocidos como pasivos o
activos en el balance. Sin embargo, y
con mayor nivel de exigencia en el caso
de los pasivos, ser necesario informar
de ellos en las notas de la memoria.

contenido informativo. Capacidad

de influir en la toma de decisiones. La
mayor parte de la investigacin contable del ltimo cuarto de siglo XX y
principios del XXI se ha orientado al
anlisis de la relacin entre los datos
contables y los precios del mercado,
lo que se ha acuado como estudios de
contenido informativo. En sntesis la
mayora de los trabajos plantea que para
la toma de decisiones de inversin en
los mercados financieros, si la informa-

contrato de auditora. Documento

escrito que confirma la aceptacin
por parte del cliente del compromiso
asumido por el auditor, del objetivo y
alcance de la auditora, del tipo de responsabilidad del auditor en relacin con
el cliente, nmero de horas estimado,

58

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

honorarios o criterios para su clculo y,
en su caso, del tipo de informe a emitir.
Vase: carta de encargo.
control. Poder para dirigir las polticas financieras y de explotacin de una
sociedad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
control conjunto. Acuerdos estatutarios o contractuales, de diversa naturaleza, establecidos con el objetivo de
compartir el control sobre una actividad
econmica. Slo existir cuando las
decisiones estratgicas, tanto financieras como de explotacin, relativas a la
actividad requieran el consentimiento
unnime de todas las partes que comparten el control.
control de calidad en auditora.
Estructura de organizacin, polticas
y procedimientos establecidos por el
auditor de cuentas con el fin de asegurarse, de forma razonable, de que los
servicios profesionales que proporciona
a sus clientes se realizan de acuerdo con
lo requerido por las normas de auditora. Los controles de calidad tienen por
objeto mantener la independencia, integridad y objetividad del auditor, de su
formacin y capacidad profesional, de
la adecuada supervisin y control del
trabajo de auditora, as como inspeccin peridica.
control de costes. Funcin bsica de la
contabilidad de gestin. La contabilidad
de gestin participa en el control de gestin organizativo a travs del proceso de
planificacin de la actividad y su pos-

59

terior evaluacin. En el proceso presupuestario se determinan racionalmente

los costes estimados para la actividad
prevista para un determinado ejercicio.
Una vez finalizado el perodo, se determinan los costes histricos o reales y
se analizan las desviaciones entre la
actuacin real de la empresa y los datos
previstos. De este modo los directivos
pueden identificar reas de mejora o
con problemas y promover, en su caso,
acciones de mejora o correctoras.
control de gestin. Proceso por el
que la direccin busca asegurar que
las conductas y decisiones de los integrantes de la organizacin (empleados
y directivos, as como las distintas
sub-unidades organizativas: departamentos, reas, divisiones,...) sean
coherentes con los objetivos y estrategias organizativas. Los sistemas de
control de gestin son el conjunto de
procesos y mecanismos empleados
sistemticamente para recoger y usar
informacin que permita coordinar y
supervisar los procesos organizativos
de toma de decisiones, planificacin
y control, guiando el comportamiento
de los integrantes de la organizacin.
Estos mltiples elementos o mecanismos que integran el sistema de control de gestin funcionan conjunta e
interdependientemente para conseguir
fines similares y comprenden una
extensa coleccin de mecanismos que
incluyen controles formales como,
por ejemplo, los sistemas de contabilidad de gestin, y controles informales, como los controles sociales y
culturales.

control efectivo. Control realmente

ejercitado, dependiendo de ciertas circunstancias adicionales a los propios
vnculos que por s mismos otorgan
el poder de decisin de una sociedad
sobre otra. Por ejemplo, la posesin de
la mayora de los derechos de voto de
una sociedad otorga el control sobre la
misma (control nominal) siempre que
tal derecho se ejercite, ya que en caso
contrario un partcipe con menor poder
de voto, pero que lo ejerciera, sera
quien efectivamente tendra el control.
control en las administraciones pblicas. Accin de verificar o comprobar si
una actuacin se acomoda a los parmetros previamente establecidos, al objeto
de que el responsable de la organizacin
pueda corregir de inmediato las posibles desviaciones que se produzcan. En
el sector pblico, fundamentalmente
administrativo, el concepto de control
abarca diferentes aspectos. Entre estos
destacan los de economa, eficacia, eficiencia, legalidad, externo, financiero,
interno, o presupuestario. En lnea
con lo determinado por la Intervencin General de la Administracin del
Estado (IGAE), el control de economa
es la actividad encaminada a verificar
si la entidad pblica ha adquirido los
medios necesarios para la prestacin de
los servicios o produccin de los bienes
objeto de su actividad en la cantidad
y con la calidad adecuadas y al mejor
coste posible; el control de eficiencia
es la actividad encaminada a verificar
si la entidad pblica ha mantenido y
utilizado los recursos necesarios para
la prestacin de los servicios o produc-

60

cin de los bienes objeto de su actividad

optimizando la relacin entre recursos
utilizados y actividad realizada; el control de eficacia es la actividad encaminada a verificar en qu medida, grado, la
entidad pblica ha alcanzado los objetivos previstos con la actividad realizada;
el control de legalidad es la actividad
en caminada ha verificar si la entidad
pblica ha ejecutado su actividad sometida al ordenamiento jurdico; el control
externo es el ejercido en el mbito de
la contabilidad financiera de la entidad
pblica por un rgano que es totalmente
independiente a la entidad controlada y
que por tanto no est en su propia rbita
de actuacin. Este control puede ser
o bien poltico el poder legislativo
sobre el poder ejecutivo o bien tcnico ejercido por el Tribunal de Cuentas; el control interno es aqul que se
realiza por rganos de la propia entidad
pblica. El control interno de la gestin
econmico-financiera de las entidades
pblicas se realiza mediante el ejercicio
de la funcin interventora y el control
financiero; el control financiero est
constituido por un conjunto de procedimientos que tienen por objeto verificar
que la situacin y funcionamiento en
el aspecto econmico-financiero de las
entidades pblicas se adecua a los principios de legalidad, economa, eficiencia
y eficacia; el control presupuestario verifica la ejecucin de los presupuestos para
comprobar en qu medida se ejecutan los
ingresos y gastos previstos. En ingresos se
verificar que se reconocen los derechos,
se contraen en cuentas y se ingresan. En
gastos se verificar que stos se aprueban,
comprometen, reconocen y se ponen al

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

pago con respecto a la normativa existente
por el procedimiento legal establecido de
forma que si dicho procedimiento no es
respetado, los responsables de la gestin
puedan tomar las medidas correctoras.
Cuando el presupuesto se plantea como
presupuesto por programas, por objetivos o por planes de actuacin, el control
presupuestario verificar igualmente si se
cumplen los objetivos sealados con un
coste razonable.
control interno en auditora. Comprende
el conjunto de polticas de la organizacin y el conjunto de mtodos y procedimientos que aseguren que los activos
estn debidamente protegidos, que los
registros contables son fidedignos, la
deteccin y prevencin de fraudes contables y que la actividad de la entidad
se desarrolla eficazmente y se cumplen
segn las directrices marcadas por la
direccin del cliente de auditora, con
el fin de cumplir los objetivos sealados por la entidad. El auditor debe efectuar la evaluacin de la adecuacin del
control interno como base fiable para
la determinacin del alcance, naturaleza y momento de realizacin de las
pruebas a las que debern concretarse
los procedimientos de auditora. A este
respecto, el auditor realizar pruebas de
cumplimiento para obtener una seguridad razonable de que los controles se
encuentran en uso y que estn operando
tal como se disearon.
Vanse: pruebas de cumplimiento, pruebas sustantivas.
control interno en sistemas informatizados. Mtodos y procedimientos desa-

61

rrollados por el auditor sobre la adecuacin del control interno cuando el cliente
de auditora, al procesar informacin
financiera que sea significativa a efectos
de la auditora, emplea un ordenador, de
cualquier tipo o tamao, ya est gestionado por la propia compaa o por un
tercero. Los controles internos relativos
a los procesos informticos comprenden tanto los controles generales que
afectan al entorno informatizado en su
conjunto como los controles especficos
de las distintas aplicaciones contables.
Dichos controles se pueden desarrollar
mediante procedimientos manuales o
mediante procedimientos diseados en
los propios programas informticos.
control nominal. Control que refleja la
capacidad de decisin terica que una
sociedad tiene sobre otra, como consecuencia de la posicin relativa que ocupan en el conglomerado empresarial.
control temporal. Control posedo
sobre una sociedad dependiente cuyo
objetivo es venderla en un corto plazo
de tiempo.
controller. Tambin denominado contable de gestin, es el directivo responsable de las funciones relacionadas con la
contabilidad financiera y de gestin, y
del sistema de control de gestin. Aunque el controller no tiene autoridad formal ms all de su propio departamento
o rea, su funcin es de crucial importancia para la organizacin, puesto que
analiza e interpreta la informacin,
elaborando informes para los accionistas y otros agentes externos, as como

para la alta direccin que les ayudan

a los procesos de valoracin, toma de
decisiones, planificacin y control. Por
consiguiente, el controller debe poseer
conocimientos y habilidades que le permitan disear e implantar sistemas de
informacin y control apropiados para
las necesidades de las organizaciones,
as como ayudar a la alta direccin
como proactivos consultores internos,
implicndose en el proceso de toma de
decisiones y promoviendo mejoras en
las reas operativas y estratgicas.
conversin de deuda. Sustitucin de
una deuda determinada por otra de
distintas caractersticas y condiciones,
realizndose dos operaciones diferentes: amortizacin de la deuda antigua y
creacin de una nueva.
conversin de estados financieros.
Proceso realizado con el objeto de traducir las cuentas anuales de las sociedades que intervienen en la consolidacin, que hayan sido expresadas en una
moneda (moneda local) distinta a la
moneda en la que se presentan las cuentas anuales consolidadas. Mediante este
proceso se valora el riesgo de cambio
de las inversiones en empresas participadas con moneda funcional distinta a
la de la sociedad dominante.
coparticipada. Sociedad que, conforme
a un acuerdo contractual, est dirigida
conjuntamente por dos o ms sociedades o grupos.
Vase: control conjunto.
coproducto. Producto resultante de un

62

proceso conjunto de fabricacin que

tiene un valor de realizacin comparativamente alto en relacin con otros
productos resultantes de dicho proceso.
Cuando slo un tipo de producto es
relativamente alto, ste se denomina
producto principal.
corporaciones de auditores.Asociaciones o corporaciones de derecho pblico
representativas de la actividad profesional de la auditora de cuentas. Estas
corporaciones se encargan de elaborar
guas de procedimientos de trabajo en
las que se recopilan los usos o prcticas
habituales en el ejercicio de la actividad
de auditora, as como de intervenir en
el proceso de educacin y habilitacin
de los auditores. Asimismo, impulsan y
facilitan la actualizacin permanente de
los conocimientos en el desarrollo de su
profesin de sus miembros y, a travs
de los comits de disciplina profesional,
vigilan el cumplimiento de las normas
de independencia y actuacin por parte
de sus miembros. En Espaa se denominan corporaciones representativas de los
auditores, y estn reconocidas tres: el
Instituto de Censores Jurados de Cuentas, el Consejo General de Colegios de
Economistas de Espaa (cuyo registro
de auditores se denomina Registro de
Economistas Auditores, REA) y el Consejo Superior de Colegios de Titulares
Mercantiles de Espaa (cuyo registro se
denomina Registro General de Auditores, REGA). Para ser reconocidas como
tales, las corporaciones tienen que agrupar, al menos, al 10 por ciento del total
los miembros del Registro Oficial de
Auditores de Cuentas y un 15 por ciento

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de los miembros ejercientes del mismo.
A las corporaciones de auditores se les
reconocen competencias y funciones
de servicio a la profesin, entre las que
destacan la cooperacin en el acceso a
la profesin y en la formacin adicional
terica y prctica de los candidatos, la
organizacin y control de la formacin
continua y del control de calidad del cumplimiento de las normas de auditora.
Vanse: Instituto de Censores Jurados
de Cuentas de Espaa, Registro de Economistas Auditores y Registro General
de Auditores de Espaa.
correccin de valor. Sinnimo de rectificacin. El valor de los activos se
rectifica con las denominadas cuentas
correctoras, tales como las amortizaciones acumuladas al rectificar la depreciacin generada en los activos mediante
la obsolescencia o su uso en el proceso
productivo, o los deterioros de valor.
corte de operaciones. Tcnica de auditora que se utiliza para generar evidencia de auditora durante el desarrollo de
pruebas sustantivas con el objetivo de
comprobar que las transacciones registradas se corresponden con el perodo
auditado. Mediante la prueba del corte
de operaciones se pueden detectar
dos tipos de errores contables. En primer lugar, errores derivados de registros incompletos al haber imputado el
cliente los registros contables de una
transaccin correspondiente al perodo
auditado en el subsiguiente perodo
contable. El segundo error se refiere
a la posibilidad de que el cliente haya
imputado al ejercicio auditado el regis-

63

tro de una transaccin que corresponde

al ejercicio contable subsiguiente.
cost driver.
Vase: generador de coste.
coste. Valor de los distintos medios que
se sacrifican, es decir, que se aplican o
se emplean para poder realizar u obtener algo. En contabilidad de gestin
no puede hablarse del coste en sentido
abstracto, sino que se debe referir al
coste de un objeto u objetivo de coste,
por ejemplo, un producto, un servicio,
una seccin o una actividad, para el
que se requiere o desea un clculo de
costes independiente. En el marco conceptual de la contabilidad financiera el
coste puede referirse a un activo o a una
deuda. Existen numerosas clasificaciones de costes. Para el caso de la contabilidad de gestin pueden sealarse
las que se muestran a continuacin: i)
En funcin del destino: costes directos
y costes indirectos. ii) En funcin de
su variabilidad: costes variables, costes semivariables y costes fijos. iii)
En funcin del momento de tiempo de
referencia: coste histrico, coste normal o coste estndar. iv) En funcin
de su controlabilidad o no por parte de
un responsable: costes controlables y
costes no controlables. v) En funcin
de que se inventaren o no: costes del
producto y coste del perodo. vi) En
funcin de que se puedan asignar a los
tipos de producto/servicio: coste asignable y coste no asignable. vii) En funcin de la relevancia para la toma de
decisiones: coste relevante y coste no
relevante.

coste amortizado. Medida inicial de un

activo o pasivo menos los reembolsos
del principal, ms o menos la amortizacin acumulada (calculada con el
mtodo de la tasa de inters efectiva) de
cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin
por deterioro del valor o incobrabilidad
(reconocida directamente o mediante
el uso de una cuenta correctora). Este
sistema de valoracin se aplicar a los
prstamos y partidas a cobrar y a los
activos financieros mantenidos hasta el
vencimiento, as como a aquellos pasivos no medidos a valor razonable con
cambio en resultados.
coste basado en las actividades.
Vase: ABC.
coste de absorcin. Coste resultante de
la aplicacin de un sistema de clculo
de costes completo o por absorcin. El
coste de absorcin de un producto en
inventario incluye todos los costes de
fabricacin, tanto los variables como
los fijos.
coste de aprovisionamiento. O coste
de compras puede tener dos diferentes
acepciones. Por un lado, en un sentido
estricto, se considera como la valoracin
del consumo de los factores productivos
dedicados a la funcin o actividades de
aprovisionamiento de materiales. Este
coste comprende tanto costes directos
como indirectos a dicha funcin, como
pueden ser el coste de los gastos del
personal, el coste de viajes y dietas, o
los costes de suministros, amortiza-

64

ciones, alquileres o material de oficina

empleado por el personal de compras
para esta funcin. Por otro lado, en un
sentido ms amplio, se puede referir al
coste de adquisicin de los materiales,
formado por: i) el precio de adquisicin
empleando los criterios de valoracin
de las compras que establece la contabilidad financiera, siendo un coste directo
a cada tipo de material comprado, y ii)
el coste de la funcin de aprovisionamiento en los trminos referidos con
anterioridad, pudiendo ser tanto coste
directo como coste indirecto a cada tipo
de material. Este coste de aprovisionamiento es un coste inventariable, por lo
que una vez determinado aplicando el
mtodo de clculo de costes establecido
por la empresa, las entradas por compras
en los inventarios de cada tipo de material se valoran a dicho coste.
coste de compras.
Vase: coste de aprovisionamiento.
coste de fabricacin.
Vase: coste de produccin.
coste de oportunidad. Cantidad de
beneficio que se pierde por no emplear
un recurso limitado en su mejor uso
alternativo. Esta contribucin al beneficio podra derivar de ahorros en costes
o de ingresos que podran obtenerse si
la empresa empleara el recurso limitado
para un determinado uso, pero que no se
obtienen al dedicarlo a otro uso alternativo, perdiendo as la oportunidad ofrecida por el primero. Estos costes no se
registran contablemente, pero son relevantes para la toma de decisiones y se

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

deben evaluar para elegir entre cursos
de accin alternativos.

A los efectos de analizar los mrgenes y

rentabilidad de los productos/servicios,
se puede agregar al coste de produccin
o parte del mismo (por ejemplo, los costes variables), los costes comerciales
implicados por los mismos.
coste de produccin/fabricacin del
perodo.
Formado por el valor de todos los recursos o factores empleados en el proceso
productivo durante el perodo temporal
analizado.
coste de produccin/fabricacin terminada.
Formado por el valor de todos los recursos o factores empleados (en el periodo
analizado o en periodos anteriores) para
la elaboracin de los productos terminados en el periodo analizado.
coste de produccin/fabricacin vendida.
Valor de todos los recursos consumidos en la elaboracin de los productos
que se han vendido durante el perodo
analizado, se hayan elaborado durante
el mismo o en perodos anteriores. Se
determina por medio de la valoracin
de las salidas por ventas de los inventarios de productos terminados.

coste de produccin. Valor de todos

los recursos o factores empleados en
el proceso productivo hasta que el producto est fsicamente terminado y, por
tanto, en condiciones de ser entregado
al cliente. Este valor se refleja en las
cuentas de existencias hasta su venta, y
en ese momento formar parte del coste
de los productos vendidos.
El coste de los productos, en trminos
de costes por funciones, est integrado
por el coste de aprovisionamiento y el
coste de transformacin del periodo.
El coste de los recursos o factores que
han intervenido en el proceso productivo queda activado en los productos
terminados o en la produccin en curso,
en su caso. Se entiende que la empresa
al obtener fsicamente el producto ha
creado un valor, que identificamos con
el coste de produccin, recuperable en
el momento de la venta.
El clculo del coste de cada una de las
funciones indicadas exige localizar los
factores de produccin aplicados en
cada una de ellas, como se presenta en
la tabla siguiente.
Costes segn naturaleza
Materiales
Suministros
Personal
Servicios exteriores
Impuestos y tasas
Amortizaciones
Otros
Total

Aprovisionamiento

FUNCIN
Transformacin
Comercial

COSTE DE PRODUCCIN
(Valor de productos Existencias)

65

Administracin

A COSTE DEL PERIODO

(Cargo a cuenta de resultados)

coste de puesta en marcha. Costes en

los que ha de incurrirse para iniciar o
reiniciar una actividad.
coste de reposicin o coste corriente.
Coste actual de reemplazar un activo.
La estimacin del coste de reposicin
es una de las metodologas bsicas para
obtener el valor razonable de un activo,
junto al mtodo de comparables (observacin directa de transacciones de activos similares en el mercado) y el descuento de los flujos de caja estimados.

costes directos o indirectos a cada tipo

de producto vendido.
coste del capital. Tasa mnima de rentabilidad a la que una sociedad debe
remunerar a las diversas fuentes financieras que componen su pasivo con el
fin mantener a sus inversores satisfechos evitando, a la vez, que descienda el
valor de mercado de sus acciones. Es el
coste que la empresa deber satisfacer
a sus accionistas mediante dividendos y
plusvalas.

coste de transformacin. Costes derivados de las actividades que inciden en

el proceso de transformacin o de fabricacin de los productos, incluyendo
tanto aquellas relacionadas directamente con la transformacin en sentido
estricto de los materiales en productos,
como las relacionadas con, por ejemplo,
el manejo de materiales, el ajuste de la
maquinaria, la supervisin o el mantenimiento productivo. En un sentido ms
amplio, este trmino puede referirse al
coste de produccin o fabricacin del
producto.
Vase: coste de produccin.

coste del perodo. Valor que incluye el

coste de los productos (o servicios) vendidos y el coste de las funciones comercial y de administracin de un ejercicio.
En sentido estricto incluyen los costes
comerciales y de administracin frente a
los costes de aprovisionamiento y transformacin que son costes de produccin, que pueden trasladarse a prximos
periodos al quedar activados en existencias. El grfico de la pgina siguiente
expresa estos conceptos.

coste de ventas. Valoracin de los

recursos consumidos por la empresa
para la fabricacin, distribucin y
comercializacin de las unidades vendidas de producto. Comprende, por tanto,
dos conceptos de coste. Por un lado, el
coste de la produccin vendida o coste
industrial, y que es un coste claramente
directo a cada tipo de producto vendido.
Por otro lado, los costes comerciales
asignables a productos que pueden ser

coste diferencial/incremental. Diferencia prevista en el importe de los

costes que se produce entre una situacin inicial y una situacin alternativa, es decir, importe que se prev que
aumentar o disminuir el coste como
resultado de emprender alguna accin,
permitiendo que la direccin pueda elegir entre cursos alternativos de accin,
desde un punto de vista econmico. En
el corto plazo se suele asumir que los

66

coste del producto fabricado.

Vase: coste de produccin.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

Coste de
Transformacin

Coste
de
Produccin
del
Periodo

Coste
de los
Productos
terminados

Coste Comercial

Coste Administracin

nicos costes incrementales son los costes variables.

coste directo. Coste que puede ser vinculado o atribuido sin error posible al
objeto del cual se est calculando su
coste. El coste de un factor de produccin es directo a un producto o artculo cuando es posible medir de forma
inequvoca las unidades fsicas de factor que han sido aplicadas en el proceso
de produccin o comercializacin del
producto. Por su parte, coste directo
a centros o indirecto a los productos,
son los de aquellos factores en los que
puede ser identificada, medida y valorada su aplicacin a uno o varios de los
centros.
coste estndar. Coste predeterminado
relativo a un objeto de coste seccin,
actividad, producto o servicio, fijado
con base en estudios tcnicos y econ-

67

RESULTADO DEL PERIODO

Coste de
Aprovisionamiento

EXISTENCIAS

Produccin en
curso

micos, y bajo condiciones de produccin eficientes. Presenta una serie de

caractersticas: i) son costes que se calculan antes de comenzar las operaciones
de compras, produccin y venta, y de
apoyo; ii) para su clculo, se consideran
unas condiciones de trabajo posibles o
deseadas; iii) coste de referencia, sirve
de gua para el control de la eficiencia de
las actividades y procesos, permitiendo
su comparacin con el desempeo efectivo de la organizacin; iv) el proceso
de clculo de costes y costes finales es
similar al del coste histrico o real, con
la diferencia de que se parte de costes
preestablecidos, emplendose un sistema estndar de clculo de costes.
Para calcular el coste estndar de una
unidad de producto, es preciso determinar previamente el estndar tcnico,
de rendimiento o en cantidad, as como
el estndar econmico. El coste estndar de produccin vendr normalmente

dado por la suma de los costes estndar

de materiales, de mano de obra directa,
de costes indirectos variables y de costes indirectos fijos.
coste histrico. Criterio de valoracin
por el precio de adquisicin o coste de
produccin en el caso de un activo o
contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda en el caso del pasivo En
contabilidad de costes
Vase: coste real.
coste indirecto. Coste de un recurso
comn a un grupo de objetos de clculo de coste (varios productos o
varios centros, por ejemplo). Los costes indirectos lo son como consecuencia del mtodo de captacin de costes
diseado, ya que ste no proporciona
la medicin de las unidades de factor
consumido en relacin con un producto
o un centro, y ello puede deberse a que:
i) an siendo posible dicha medicin
se renuncia a ella en aras a la economicidad de la informacin (por ejemplo,
en materiales o trabajos auxiliares); ii)
an siendo posible, o disponiendo de
la medicin de las unidades de factor
consumidas, se renuncia a aplicar este
coste como directo al producto para
favorecer la homogeneidad del coste
(por ejemplo, horas extraordinarias,
o energa elctrica con distintas tarifas horarias); iii) el recurso o factor
es comn a un grupo de productos o
a la totalidad de los mismos y, en consecuencia, no es posible medir su consumo respecto de cada uno de los productos (por ejemplo, direccin general,
alquiler, seguros).

coste industrial.
Vase: coste de produccin vendida.
coste objetivo o coste meta (target costing). Objetivo de coste definido en el
sistema de gestin basada en objetivos
de coste (TCM, Target Cost Management). Para su clculo se parte del precio
de venta estimado, que se considera una
variable exgena o no controlable, y a
partir del mismo, y del coste del capital,
se define un objetivo de beneficio y el
coste que proporciona dicho beneficio.
Se distingue del coste presupuestado en
que se plantea ms como un objetivo o
meta que como un valor esperado.
coste presupuestado. Coste previsto
de un factor o conjunto de factores cuya
estimacin se realiza de forma global al
no poder relacionarse directamente con
el volumen de produccin, de tal modo
que no se puede hacer una estimacin de
la cantidad de factor necesaria para una
unidad o lote de producto. Este coste
presupuestado suele estimarse para centros de costes o actividades vinculadas
al tiempo (como las relacionadas con la
funcin administrativa). No obstante,
tambin puede ser el caso de cualquier
factor no vinculado al volumen, incluso
localizado en centros o actividades productivas.
coste primario. Costes directos de
produccin afectados a un producto.
Normalmente se corresponden con la
suma de costes derivados del consumo
de materia prima y de mano de obra
directa, aunque en empresas donde se
pueda controlar e identificar claramente

68

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

el consumo de algn otro factor en la
fabricacin de cada producto se pueden
agregar dichos factores a esta categora.
coste real. Coste que se determina a
posteriori, es decir, despus de haberse
incurrido en el mismo y que tambin
suele denominarse coste histrico. Para
su clculo se precisa captar, medir acumular la informacin histrica o real
sobre gastos, existencias y consumos o
rendimientos de un periodo.
coste unitario. Coste determinado
mediante el cociente entre un importe
total de coste referido a un objeto de
coste y una unidad de medida de la cantidad de input o de output segn corresponda. De este modo, se puede hablar,
por ejemplo, del coste unitario de produccin, del coste unitario de la hora/
hombre de mano de obra directa, del
coste unitario del conductor de costes
en una actividad o del coste de la unidad de obra en una seccin de costes.
Normalmente, este coste unitario es un
coste medio, puesto que no representa
estrictamente los costes aplicados a una
unidad de input o de output, sino que es
una media de los costes aplicados para
todas las unidades durante un perodo
de tiempo, por lo que tambin se puede
denominar coste promedio o coste unitario medio.
costes comunes. Costes originados
por los factores productivos compartidos para varios productos o servicios
aprovechando economas de escala. Se
incurren en ellos de manera voluntaria

69

por razones de economicidad. Normalmente, los costes comunes estn relacionados con servicios generales de la
empresa contratados de forma global.
Forman un tipo de coste no separable,
pero, a diferencia de los costes conjuntos, stos son divisibles.
costes conjuntos. Costes en los que se
incurre en un proceso conjunto de produccin, antes del punto de separacin.
Es decir, son los costes generados por un
solo proceso del que se obtienen simultnea e inevitablemente varios productos. Estos costes son generados por el
propio proceso en s, y su asignacin a
los diferentes productos obtenidos en el
proceso es arbitraria, ya que se carece
de un criterio de causalidad respecto a
qu producto ha incurrido en cada consumo de recursos.
costes controlables. Costes de los factores que un responsable puede controlar, al menos durante un perodo
de tiempo. La diferenciacin entre los
costes controlables y los que no lo son
es fundamental para la asignacin de
responsabilidades (vase centro de responsabilidad) y, en consecuencia, para
poder implantar un sistema eficaz de
control de gestin.
costes de administracin. Costes
correspondientes al rea administrativa
de la empresa donde se desarrollan las
funciones de gestin, organizacin y
control. En general, no se consideran
costes del producto, sino del perodo en
el que se producen, ya que, al ser funciones de apoyo a la organizacin, los

recursos consumidos en el desarrollo

de las mismas no se pueden relacionar
con lneas especficas de productos o
servicios, siendo costes del perodo no
asignables a productos.
costes de calidad. Valor que incluye
todos los costes originados como consecuencia del desarrollo por parte de
una empresa de la funcin de calidad,
entendiendo sta en un sentido amplio.
Calcular este coste total supone tomar
en consideracin no slo los costes del
departamento de calidad, sino tambin
lo que a la empresa le cuesta: i) fabricar con un cierto nivel de calidad, que
implica a los costes asociados con la
prevencin y evaluacin de los defectos
y; ii) fabricar sin el 100% de la calidad,
o sea, los costes asociados a los fallos o
defectos originados en la empresa.
El coste de calidad se suele dividir en
cuatro componentes o categoras principales que se utilizan comnmente en
el clculo y posterior gestin del coste
de calidad: costes de prevencin, costes
de evaluacin, costes de fallos internos y costes de fallos externos. Los
dos primeros se pueden agrupar en los
llamados costes de conformidad o calidad y los dos ltimos en los costes de
no conformidad, no calidad o fallos.
Estos ltimos son los costes originados
porque la empresa falla en conseguir la
conformidad de los productos/servicios
a las especificaciones, mientras que los
primeros son aqullos en los que se
incurre para tratar de evitar la aparicin
de los fallos y, si esto no hubiera sido
posible, su deteccin para tomar acciones correctoras. Estos costes son con-

70

trolables en el sentido de que la empresa

puede decidir el nivel de prevencin
y evaluacin que desee, teniendo en
cuenta que los costes asociados tienden
a incrementarse conforme se eleva el
nivel de prevencin y evaluacin. Esto
lleva a la empresa a tener que decidir
un nivel ptimo o, al menos, rentable de
estos costes, puesto que un mayor nivel
de prevencin y evaluacin mediante la
implantacin de un programa de calidad
permite reducir los fallos y, por tanto,
los costes derivados de los mismos.
costes de prevencin.
Costes incurridos por los esfuerzos realizados por los directivos en la prevencin de las discrepancias con las especificaciones, o sea, para asegurar que no
se fabriquen productos insatisfactorios
desde el punto de vista de la calidad.
Son costes proactivos asociados con la
construccin de la calidad dentro de
los productos o servicios. Entre estos
costes se pueden mencionar los costes
asociados a las actividades realizadas
por el departamento de calidad y la
ingeniera de calidad, los programas
de formacin del personal, la revisin
del diseo de los productos y procesos
relacionados con la mejora continua
o el mantenimiento preventivo de los
equipos.
costes de evaluacin o inspeccin.
Costes incurridos en la verificacin de
la calidad de un producto o servicio y en
la deteccin de las discrepancias con las
especificaciones, es decir, los necesarios para garantizar que los productos o
servicios no conformes sean identificados antes de su entrega al cliente. Entre
ellos se pueden destacar los costes aso-

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

ciados con la inspeccin y prueba de los
materiales recibidos, el mantenimiento
de equipos y laboratorios para la realizacin de pruebas, el seguimiento del
control del proceso y las auditoras de
la calidad del producto.
costes de fallos internos.
Costes resultantes de las discrepancias
encontradas antes de la entrega de los
productos a los clientes, por ejemplo,
los que integran el coste neto de los
productos daados o deteriorados que
se retiran del proceso productivo, el
coste del reproceso de los productos
defectuosos, as como los costes derivados de la reinspeccin de los productos
en los que se han encontrado errores, de
las modificaciones de la planificacin
de la produccin, de los envos urgentes o las horas extras provocadas por las
prdidas de tiempo y de la reduccin en
la productividad o del incremento en el
absentismo causados por la desmotivacin de los empleados.
costes de fallos externos.
Costes resultantes de las discrepancias
encontradas despus de la entrega del
producto a los clientes.
costes comerciales. Costes ocasionados por las actividades comerciales de
la empresa. Este coste comprende tanto
costes directos como indirectos a dicha
funcin, como pueden ser el coste de las
comisiones pagadas los agentes de ventas o sus gastos de personal, el coste de
viajes y dietas, los gastos de publicidad
y marketing, o los costes de suministros,
amortizaciones, alquileres o material
de oficina empleado por el personal de
ventas para esta funcin. Siendo costes

71

del perodo, pueden ser asignables a los

productos, si los diferentes tipos de producto han demandado de dicha funcin
para las ventas de cada uno de ellos un
esfuerzo identificable por separado, o
no asignable, en caso contrario.
costes de comercializacin.
Vase: costes comerciales.
costes de desarrollo.
Vase: costes de investigacin y desarrollo.
costes de distribucin.
Vase: costes comerciales.
costes de estructura.
Vase: costes fijos.
costes de exceso de capacidad. Tambin
denominados costes por subactividad,
son el importe de los costes fijos asociados a la capacidad no empleada por
la empresa. Para disponer de una capacidad productiva instalada, los directivos invierten recursos en la adquisicin
de equipos e instalaciones productivas.
Dado que estos recursos no varan con
el volumen de actividad o produccin
para un perodo de tiempo, cuando la
empresa no emplea el total de la capacidad instalada el total de estos costes
fijos no vara, a pesar de la infrautilizacin de dichos recursos. Por tanto, estos
costes fijos se pueden dividir en costes
de la capacidad usada y costes de la
capacidad no empleada. En el modelo
de costes completos o de absorcin, los
primeros son costes del producto (costes inventariables), mientras que los

segundos son costes del perodo. En el

modelo de costes variables, ambos tipos
de costes representan costes del perodo,
si bien conviene distinguir entre ellos
en la cuenta de resultados.
costes de investigacin y desarrollo
(I+D). Costes incurridos por la empresa
(tanto por medio de actividades internas
de la organizacin como a travs de su
encargo a otras organizaciones, tanto
pblicas como privadas) en el proceso
de investigacin para la obtencin de
nuevos o mejorados productos, procesos o sistemas (fase de investigacin) o
para la aplicacin concreta de los logros
obtenidos de la investigacin bsica
o aplicada o de cualquier otro tipo de
conocimiento cientfico, a un plan o
diseo en particular para la produccin
de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del inicio de
su produccin comercial (fase de desarrollo). As pues la investigacin es la
indagacin original y planificada que
persigue descubrir nuevos conocimientos y superior comprensin en los terrenos cientfico o tcnico. El desarrollo
es la aplicacin concreta de los logros
obtenidos en la investigacin hasta que
se inicia, cuando sea posible y viable la
produccin comercial.
Los costes de los factores aplicados a las
actividades realizadas por la empresa
para la investigacin o el desarrollo
durante un ejercicio son considerados,
por regla general, como costes de dicho
perodo, y, por tanto, no son asignables
a los diferentes productos. No obstante,
dada la enorme importancia competitiva

72

y estratgica de las actividades desarrolladas tanto para la investigacin como

para el desarrollo, las normas pueden
establecer condiciones de activacin en
funcin de una clara identificacin de
los costes con los proyectos, y alta razonabilidad de xito tcnico y de rentabilidad de dichos proyectos. La normativa
internacional establece que los costes
de investigacin no pueden cumplir
dichos requisitos, por lo se considerarn
siempre gastos del periodo, mientras que
los costes de desarrollo que cumplan
dichos requisitos deben ser activados.
La normativa espaola del PGC 2007
prev la posibilidad de activacin de
los costes de investigacin que cumpla
dichos requisitos
costes de transacciones. Genricamente, costes provocados por la realizacin de intercambios. Se incluyen en este concepto los costes de
informacin, los costes de evaluacin
o medicin, junto con los costes de
cumplimiento o ejecucin de dicho
intercambio. Las empresas incurren
tanto en costes de transaccin externos como internos. Los primeros estn
formados por todos aquellos costes en
los que incurre la empresa para especificar los trminos de las operaciones de
intercambio que realiza con el exterior
para disponer de los recursos necesarios para desarrollar su actividad econmica y hacer cumplir los acuerdos
consecuentemente. Los segundos estn
relacionados con los mecanismos de la
autoridad en la reasignacin de tales
recursos, y suelen denominarse costes
de coordinacin.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

costes del ciclo de vida del producto.
Costes generados por un producto a lo
largo de todo su ciclo de vida. Estos
costes incluyen los derivados de investigacin (concepcin del producto), desarrollo (planificacin, diseo y pruebas),
produccin (fabricacin) y apoyo logstico (publicidad, distribucin, garanta o
servicio al cliente). Es un coste difcil de
calcular por la incidencia de costes no
recurrentes, por ejemplo, investigacin,
y la estimacin del nmero de unidades
que se espera vender del producto. Su
clculo permite la comprensin de los
consumos originados durante el ciclo de
vida completo y la gestin estratgica
del coste, maximizando la rentabilidad
durante todo el ciclo de vida.
costes externos. Generados por el consumo de factores productivos adquiridos del exterior y calculados en base a
la informacin procedente de la contabilidad financiera.
costes fijos. Costes independientes del
volumen de produccin o actividad. No
se modifican automticamente con los
cambios en la actividad realizada (cantidad de productos o servicios obtenida)
al menos a corto o medio plazo. Por
ejemplo el coste de arrendamiento del
local o las primas de los contratos de
seguro. Se puede hablar de unos costes
fijos iniciales o bsicos (costes de inactividad o estado de parado), que subsistiran aunque la produccin fuera cero,
con el objetivo de conservar la posibilidad de producir en un futuro (personal
y mantenimiento mnimo, amortizacin fsica de las instalaciones y ciertos

73

impuestos). En general, los costes fijos

se corresponden a factores estructurales
(instalaciones y equipo) que proporcionan capacidad productiva a la empresa
y tienen un comportamiento escalonado con la actividad, por lo que tambin reciben la denominacin de costes
semifijos.
Vase: costes semifijos.
costes financieros. Consumo valorado de recursos financieros necesarios
para el desarrollo de las actividades de
la empresa. Estos costes dependern,
en buena medida, de la estructura del
pasivo. Los costes financieros incluyen los costes por intereses de deudas
y otros costes relacionados con la actividad financiera. Referidos a la contabilidad de costes no suelen incluirse en
los costes de produccin, salvo en los
procesos de produccin dilatados. Los
costes financieros pueden considerarse
como un coste de oportunidad en la
parte que se refiere a los rendimientos
que hubieran podido obtenerse si se
emplearan de otro modo los capitales
invertidos por la propiedad durante el
perodo de produccin.
costes hundidos o sumergidos. Costes fijos comprometidos que, al estar
causados por decisiones pasadas, no se
pueden evitar en el corto/medio plazo,
siendo, por tanto, irrelevantes para la
toma de decisiones. Un ejemplo es el
coste fijo por depreciacin asociado a
las inversiones efectuadas en la compra
de maquinaria e instalaciones necesarias
para poder disponer de una determinada
capacidad de actividad y produccin

durante varios aos; cuando se decidi

invertir en estos elementos, la direccin
de la empresa comprometi recursos a
largo plazo, de tal manera que cualquier
curso futuro de accin tendr necesariamente que incurrir en dichos costes
fijos.
costes mixtos. Coste que debe ser descompuesto, a efectos de su anlisis,
en un componente fijo y otro variable
con respecto a uno o varios causantes
de costes. El caso tpico son los suministros (electricidad, agua, gas) o las
comunicaciones (telfono) que incorporan un coste fijo (que existira aunque
el consumo fuera nulo, cuota mensual)
y un coste variable por unidades suministradas consumidas.
costes por intereses. Costes generados
por los gastos devengados como consecuencia de la utilizacin de capitales
ajenos. Intereses y otros costes de naturaleza financiera incurridos por una entidad en su endeudamiento. Conforme a la
NIC 23 Costes por intereses, se incluyen los intereses implcitos y explcitos,
las diferencias de cambios de la deuda
y los intereses de los arrendamientos de
tipo financiero. Con carcter general los
costes por intereses devengados constituyen un gasto del ejercicio, si bien
los relacionados con la construccin de
inmovilizados o existencias con periodos largos de produccin, se consideran
parte del coste de dicho activo.
Vase: costes financieros.
costes por rdenes especficas. Sistema de asignacin de costes que se uti-

74

liza en las empresas que procesan sus

pedidos u rdenes de acuerdo con las
especificaciones tcnicas de sus clientes. Normalmente estas rdenes suelen
ser bastante distintas, procesndose de
manera diferente, por lo que los costes
tambin suelen serlo y, en consecuencia, es necesario acumularlos por separado. Por este motivo, la propia orden
es el eje del proceso de acumulacin del
coste, el portador principal del coste. El
objetivo de estos sistemas es identificar
el consumo de costes directos e indirectos de cada orden. En este sistema se
van acumulando los costes a cada orden
en la misma secuencia en que se lleva
a cabo el proceso productivo previsto
para la orden en cuestin. Los costes
indirectos comunes a varias rdenes
se imputan a travs de las secciones o
centros, aunque stos no son la unidad
vertebradora para el clculo de costes.
costes por procesos. Sistema de asignacin de costes que se utiliza en empresas que producen grandes volmenes de
produccin homognea, como resultado
de unas actividades comunes. Este sistema se caracteriza por considerar que,
en cada fase, las distintas unidades producidas durante un perodo son sometidas a un procesamiento idntico que
supone un consumo similar de recursos.
Su objetivo es calcular un coste unitario promedio por unidad, para cada fase
del proceso. Para ello, cada etapa de
produccin se convierte en un grupo,
centro o seccin, sirviendo de eje para
el clculo de costes como portador del
coste. Para cada uno de los centros o
secciones se determina el coste total y el

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

nmero de unidades producidas durante
un perodo. El coste unitario de cada
unidad producida en cada fase se calcula
promediando el coste total generado en
dicho centro entre el nmero total de
unidades similares producidas.
costes semifijos. Costes de los factores
estructurales que proporcionan la capacidad de produccin suficiente para que la
empresa produzca dentro de un rango de
actividad. Los factores contratados/adquiridos implican un coste constante e independiente del nmero de unidades producidas dentro de cada intervalo, pero ese
coste se modifica cuando la produccin
de la empresa se incrementa y alcanza el
siguiente intervalo o rango de actividad.
costes semivariables.
Vase: costes mixtos.
costes totales. Suma de los costes de
todos los factores consumidos o aplicados al objeto de coste. Puede hablarse
de coste total tanto en referencia a la
totalidad de los recursos productivos
aplicados a un objeto de coste como en
relacin al total de costes de una determinada categora. El primer caso, puede
ser el de coste total de la produccin,
concepto que agrupa todos los costes
aplicados a la produccin, mientras que,
por ejemplo, el segundo caso es el del
coste fijo total de una empresa, como
suma de todos los costes fijos, o el del
coste indirecto de una seccin de costes
o de la empresa.
costes variables. Costes que dependen
de la cantidad de factor consumida, y

75

consiguientemente el coste del recurso

utilizado, se modifica automticamente
con la actividad realizada (cantidad
de productos o servicios obtenida). La
variabilidad se establece en funcin de
la actividad realizada (tiempo trabajado o unidades producidas). Un coste
variable es proporcional (a la actividad)
cuando, si la actividad aumenta/disminuye un x%, el coste del factor en cuestin aumentar/disminuir justamente
un x%. A estos costes se les denomina
costes variables lineales o estrictamente
proporcionales. Cuando el coste del factor aumenta ms que proporcionalmente
respecto al aumento de la actividad, se
dice que es un coste variable progresivo.
Esto puede ocurrir, pese al rendimiento
constante del factor, cuando la mayor/
menor cuanta adquirida/contratada
modifica el coste unitario. Por ejemplo,
el coste de las horas extraordinarias. A
un factor se le atribuye un coste variable
degresivo cuando el incremento de la
actividad supone un incremento, menos
que proporcional, del coste del factor
correspondiente. Por ejemplo, una tarifa
degresiva del consumo de energa elctrica (conforme aumenta el consumo, el
coste Kw/h es menor).
Cotrugli Benedetto. Aunque como
todos los estudiosos de la contabilidad
saben, Luca Pacioli fue el autor de la
primera exposicin impresa de la contabilidad por partida doble, el Tractatus
XI Particularis De Computis et Scripturis (Tratado Particular XI de las Cuentas
y las Escrituras), incluido en su Summa
de Arithmetica, Geometria, Proportioni et Proportionalita, que se public

en Venecia el ao 1494, no fue l quien

escribi el primer texto explicativo de
este sistema contable, sino Benedetto
Cotrugli, natural de Ragusa. En efecto,
Cotrugli escribi en 1458 una obra titulada Della mercatura et del mercatante
perfetto, dividida en cuatro libros. En el
captulo 13 de su primer libro, que tiene
por ttulo Dellordine di tenere le scritture
mercantilmente, trata de la contabilidad
por partida doble. Sin embargo, hasta
1573 la obra manuscrita no fue impresa;
se imprimi por iniciativa de Francesco
Patritio, a cuyas manos haba ido a parar
una copia de la misma y se percat de su
inters. Pero no fue publicada completa,
sino recortada en algunos pasajes. Entre
estos pasajes se encontraban varios del
captulo 13. En cualquier caso, se poda
percibir con claridad que el sistema contable descrito era el de partida doble.
Hace cerca de una veintena de aos,
el historiador econmico italiano Ugo
Tucci localiz dos copias manuscritas
de la obra, ms completas, y las public
combinadas, complementndolas. En
ellas las explicaciones sobre el tema contable son ms amplias y explcitas. Con
todo, la exposicin de Cotrugli sobre
la partida doble es mucho ms simple,
reducida y superficial que la de Pacioli.
No constituye un tratado completo como
el de Pacioli.
crditos y dbitos recprocos. Partidas
de balance que reflejan operaciones realizadas entre sociedades pertenecientes
al mismo permetro de consolidacin y
que, en consecuencia, deben ser objeto
de eliminacin en el conjunto consolidable.

76

criterios de valoracin. Opciones para

valorar una determinada operacin o
elemento de los estados financieros.
cuadro de mando. Documento de sntesis que permite a un directivo controlar fcilmente las variables consideradas fundamentales para la buena
marcha de la organizacin en funcin
de su puesto de responsabilidad. Para
cada puesto de responsabilidad en una
organizacin, estos documentos contienen un conjunto de indicadores (financieros y no financieros) representativos
de las principales variables claves, estableciendo, a menudo, comparaciones
con objetivos propuestos o evoluciones
temporales que pongan de manifiesto
desviaciones y tendencias. La presentacin de la informacin se apoya en grficos o tablas que minimizan el esfuerzo
de anlisis, destacndose las desviaciones excepcionales e informacin relevantes. Los cuadros de mando de las
diferentes unidades organizativas suelen
estar relacionados entre s constituyendo
autnticas pirmides informativas, en la
que cada uno de los documentos que la
configuran son consecuencia de distintos
extractos de informacin provenientes
de cuadros de mando de unidades dependientes en la estructura jerrquica.
cuenta de prdidas y ganancias.
Estado contable que recoge el resultado
del ejercicio formado por los ingresos
y gastos del mismo, excepto cuando
proceda su imputacin directa al patrimonio neto de acuerdo con lo previsto
en las normas de registro y valoracin.
Los objetivos de este estado financiero

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

son: a) Proporcionar informacin del
resultado y sus componentes, es decir,
los ingresos y los gastos, para permitir
evaluar la actuacin de los gestores que
han utilizado los recursos puestos a su
disposicin. b) Facilitar la prediccin de
la capacidad de la empresa para generar
flujos de caja. En este estado se realiza
una clasificacin de ingresos y gastos que puede ser por naturaleza o por
funcin, mientras que el formato de presentacin de los mismos puede ser vertical (en forma de lista) u horizontal (en
forma de cuenta). En Espaa el PGC de
2007 ha optado por una clasificacin de
ingresos y gastos por naturaleza y por un
formato vertical. As mismo el resultado
del ejercicio se compone de dos grandes apartados: resultado de operaciones
continuadas y resultado de operaciones
interrumpidas. A su vez el resultado de
operaciones continuadas se divide en:
resultado de explotacin y resultado
financiero, constituyendo la suma de
ambos el resultado antes de impuestos.
cuenta de prdidas y ganancias consolidada. Estado contable que recoge el resultado, y su composicin, obtenido por un
grupo de sociedades en un periodo determinado de tiempo. Comprender, con la
debida separacin, los ingresos y gastos
del grupo, as como, en el porcentaje
que corresponda, los de las sociedades
multigrupo a las que se les aplique el
mtodo de integracin proporcional. En
la cuenta de prdidas y ganancias consolidada tambin lucirn las partidas
especficas derivadas de la aplicacin
de los distintos mtodos utilizados en el
proceso de consolidacin.

77

cuenta de resultados previsional. Documento que muestra el resultado esperado

de la empresa y sus componentes para
un perodo de tiempo. Este documento
refleja la influencia en los resultados de
las actuaciones previstas por la empresa
para un determinado perodo de tiempo.
cuentas a cobrar.
Vase: deudor.
cuentas a pagar.
Vase: acreedor.
cuentas anuales. Conjunto de documentos que forman una unidad y que comprenden el balance, la cuenta de prdidas
y ganancias, el estado de cambios en el
patrimonio neto, el estado de flujos de
efectivo y la memoria, cuya finalidad
es mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los
resultados de la empresa. Las cuentas anuales pueden ser individuales o
consolidadas (o del grupo). En Espaa
en general, las cuentas individuales se
elaboran anualmente de acuerdo con lo
dispuesto en el Cdigo de Comercio, el
Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas, la Ley de Sociedades
de Responsabilidad Limitada y el Plan
General de Contabilidad por parte del
empresario o los administradores. Pueden ser formuladas utilizando el modelo
normal (sociedades annimas incluidas
las laborales, sociedades en comandita
por acciones y sociedades cooperativas; tambin sociedades colectivas
y comanditarias simples cuando a la
fecha de cierre del ejercicio todos los
socios colectivos sean sociedades espa-

olas o extranjeras) o el modelo abreviado. Por su parte las cuentas anuales

consolidadas se elaboran aplicando las
normas internacionales de informacin
financiera adoptadas por la Comisin
Europea si las empresas tienen ttulos
cotizados, o se pueden elaborar indistintamente con estas ltimas o con la
normativa espaola si no cotizan.
cuentas anuales abreviadas. Cuentas anuales que se formulan con unos
requisitos informativos menores. En
Espaa los requisitos para que puedan
formularse el balance, el estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria
abreviados son que concurran dos de las
circunstancias siguientes durante dos
aos consecutivos: a) que el importe
del activo no supere los dos millones
ochocientos cincuenta mil euros; b) que
su cifra de negocios neta no supere los
cinco millones setecientos mil euros;
c) que el nmero medio de trabajadores empleados no sea mayor de 50.
Para que pueda formularse la cuenta de
prdidas y ganancias abreviada, deben
concurrir en la fecha de cierre del ejercicio al menos dos de las circunstancias
siguientes durante dos aos consecutivos: a) que el importe del activo no
supere los once millones cuatrocientos
mil euros; b) que el importe neto de su
cifra de negocios no sea mayor de veintids millones ochocientos mil euros;
c) que el nmero medio de trabajadores
empleados durante el ejercicio no sea
superior a 250. Los lmites mencionados pueden cambiar en funcin de una
disposicin legal.

78

cuentas anuales consolidadas. Documentos a travs de los cuales se presenta la

informacin econmico-financiera de un
grupo de sociedades, presentados como
una sola unidad econmica. Comprenden
el balance consolidado, la cuenta de prdidas y ganancias consolidada, el estado
de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria consolidada.
cuentas anuales individuales.
Vase: cuentas anuales.
cuestionario de control interno. Tcnica de auditora que sirve de base para
la revisin y documentacin del trabajo
realizado por el auditor sobre la adecuacin del sistema de control interno
del cliente. Consiste en un compendio
de preguntas que pretende recoger el
alcance de la organizacin y los procedimientos de control interno establecidos,
con objeto de que sirva como base para
las pruebas de cumplimiento y para la
evaluacin del sistema. La informacin
requerida para este objetivo se obtiene
normalmente a travs de entrevistas con
el personal apropiado del cliente.
cuotas contingentes del arrendamiento.
Parte de los pagos por arrendamiento
cuyo importe no es fijo, sino que se basa
en el importe futuro de un factor que vara
por razones distintas del mero paso del
tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento
de las ventas futuras, grado de utilizacin
futura, ndices de precios futuros, tipos de
inters de mercado futuros, etc.).

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

D
dependiente. Aquella sociedad que se
sita, directa o indirectamente, bajo el
control de otra (conocida como dominante o matriz).
depreciacin. Disminucin del valor o
precio de un elemento, ya en relacin
con la que antes tena, ya comparndolas con otras de su clase. Es la prdida
de valor de los bienes de activo por causas tcnicas y/o econmicas. En contabilidad supone la distribucin sistemtica del importe depreciable del activo
durante los diferentes ejercicios en los
que se espera que el bien est en funcionamiento, es decir, a lo largo de su
vida til. En este mbito se utiliza como
sinnimo de amortizacin.
Vase: amortizacin tcnica.

79

derecho contable. Parte del derecho

que se ocupa de la regulacin jurdica
de la informacin econmica, tanto en
la esfera privada como en la pblica.
Puede calificarse de rama transversal
de la disciplina jurdica, en la medida en
que se ocupa de la contabilidad desde
diferentes pticas o ramas clsicas del
derecho: mercantil, fiscal, financiero,
etc., si bien recientemente parece cobrar
independencia. En cualquier caso la
regulacin jurdica de la contabilidad,
en cualquiera de sus mbitos, gira en
torno a la proteccin de los intereses
concurrentes en la unidad econmica
a travs de la informacin, que con ello
adquiere la consideracin de bien de
inters pblico. La vertiente mercantil del derecho contable busca esta pro-

teccin en dos reas: la formal (libros

obligatorios, requisitos de los mismos,
legalizacin de los registros contables)
y la sustantiva (criterios de valoracin,
caractersticas cualitativas, definiciones
y criterios de reconocimiento de los elementos de las cuentas anuales, etc.).
derecho de suscripcin. Derecho preferencial, acordado por una sociedad para
sus accionistas, de suscribir unas acciones nuevas emitidas, frecuentemente
de la misma categora, en funcin del
nmero de acciones que ellos posean, a
un precio estipulado previamente y en
el curso de un perodo determinado, a
fin de respetar el principio de igualdad
entre los accionistas.
derechos de voto. Poder de voto de una
sociedad sobre otra. Estos derechos pueden obtenerse de diversas formas, la ms
comn vendr determinada en funcin
del nmero de acciones que se tienen
de una sociedad, sin embargo tambin
pueden poseerse ciertos instrumentos
que llevan incorporados derechos potenciales de voto, tales como, certificados
de opcin para la suscripcin de acciones (warrants), opciones de compra de
acciones, instrumentos de pasivo o de
patrimonio neto que sean convertibles en
acciones ordinarias, o bien, otros instrumentos similares que, si se ejercen o convierten, podran dar a la entidad poder de
voto, o reducir el poder de voto de terceras partes, sobre las polticas financiera y
de explotacin de otra entidad.
descuento. 1. Operacin de adquirir
antes del vencimiento valores general-

80

mente endosables. En el mbito econmico-financiero, se trata de una operacin bancaria que consiste en presentar
un ttulo de crdito, como letras de cambio, pagars..., en una entidad financiera
para que sta anticipe su importe y gestione su cobro. Cantidad que se rebaja
del importe de los valores para retribuir
esa operacin. El importe anticipado se
calcula restando al nominal del ttulo
los intereses sobre el nominal por anticipar el pago de la deuda y los gastos de
gestin. 2. En el mbito comercial, es la
reduccin de un porcentaje sobre el precio de un bien o servicio, para hacerlo
ms atractivo e incrementar la demanda
de stos. Contablemente se deduce del
valor de la compra o la venta del bien
en cuestin. Son descuentos comerciales los que se realizan por pronto
pago o por volumen de compras/ventas
(rappels). 3. Desde el mbito de las
matemticas financieras, es una operacin financiera que consiste en sustituir
un capital futuro por otro equivalente
en el momento actual mediante una ley
financiera de descuento compuesto.
desembolso pendiente sobre acciones.
Aquella parte del nominal de una participacin suscrita por el socio que no
ha desembolsado. Por imperativo legal
en Espaa no podr superar el 75 por
100 de aquel valor. Si el desembolso
no ha sido exigido, la partida aparecer
restando el elemento contabilizado en el
activo por su precio de compra comprometido, mientras que si el desembolso
es exigido se encontrar en el pasivo,
como una obligacin de pago. En el
caso de que se venda la participacin y

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

se encontrase parcialmente desembolsada, la obligacin la asume el comprador, sin embargo el vendedor asume el
riesgo por impago del otro de tener que
hacer frente al desembolso, situacin
que no tiene reflejo contable. El desembolso pendiente tiene su trascendencia,
ya que el compromiso adquirido tiene
consecuencias para el caso de impago,
en el que el socio responder con su
patrimonio personal. Tambin se toma
como referencia para el cobro de dividendos activos, que se abonarn en funcin del desembolso por participacin.
desplazamiento patrimonial. Acto
jurdico de atribucin patrimonial por
el que una persona, fsica o jurdica,
otorga a otra una ventaja o beneficio
patrimonial materializado en un bien
dinerario o no dinerario, que cambia de
titularidad.
destinatario del informe de auditora.
Persona o personas a quienes va dirigido
el informe de auditora, quienes normalmente sern los accionistas o socios
de la empresa. Tambin se suele hacer
mencin de la persona que efectu el
nombramiento del auditor, cuando esta
ltima no coincida con el destinatario.
desviacin. Diferencia para un determinado perodo de tiempo entre el
resultado histrico o real y el resultado
presupuestado. Esta desviacin ha de
explicarse a travs de su desglose por
factores causales, por lo que se divide
en desviaciones en ingresos y en costes,
que, a su vez, se subdividen jerrquicamente atendiendo a dichos factores

causales, con el desglose que la direccin considere oportuna. Usualmente,

la desviacin en costes de produccin
se desglosa, al menos, en tres grandes
tipos de desviaciones (materiales, mano
de obra directa y costes indirectos), con
su desglose en trminos econmicos y
tcnicos. Cada una de las mencionadas
desviaciones surge de la comparacin
entre un valor normal y el valor real
correspondiente del factor o variable
que se desea controlar.
desviacin econmica.
Tambin denominada desviacin en
precio, es la desviacin que se produce
en el coste por diferencia entre el precio o coste unitario histrico del factor
y el estndar econmico, para el total de
la cantidad de factor realmente consumida.
desviacin en actividad.
Desviacin en costes indirectos debida a
errores en la estimacin de la actividad
normal de la seccin o centro de costes,
o por la mayor o menor utilizacin de la
capacidad instalada disponible.
desviacin en presupuesto.
Desviacin en costes indirectos debida
a diferencias entre los costes histricos
y los costes presupuestados en un centro o seccin.
desviacin en volumen.
Desviacin en costes causada por las
diferencias entre el volumen de produccin histrico o real y el volumen
previsto.
desviacin tcnica.
Tambin denominada desviacin en
rendimiento, en eficiencia o en cantidad, es la desviacin que se produce en
el coste por diferencia entre la cantidad

81

realmente consumida y la cantidad prevista de consumo de factor para la produccin obtenida.

deterioro de valor. Desde el punto de
vista contable el deterioro de valor es la
cantidad que excede en libros de un activo
a su importe recuperable, entendido ste
como el mayor importe entre su valor
razonable menos los costes de venta y
su valor en uso. La empresa deber, al
menos al cierre del ejercicio, evaluar si
existen indicios de que ciertas partidas
del balance puedan estar deterioradas,
para en este caso estimar los importes
recuperables y aplicar las correcciones
oportunas. La correccin valorativa por
el deterioro de valor de ciertos activos,
supone el reconocimiento de un gasto
en la cuenta de prdidas y ganancias del
ejercicio en el que se da. Si las causas
que motivaron esta prdida de valor
del activo desaparecen, la reversin del
deterioro supondr el reconocimiento
de un ingreso en la cuenta de prdidas y
ganancias del ejercicio en el que se produzca dicha reversin (con la excepcin
del deterioro del fondo de comercio).
deudor. Persona fsica o jurdica que
debe o est obligada a satisfacer una
deuda. Desde el punto de vista contable
dentro de este concepto se incluyen los
derechos de cobro o crditos que tiene
la empresa.
devengo contable.
Vase: ajustes por devengo.
diferencia de consolidacin. Diferencia que surge en el proceso de elabora-

82

cin de cuentas anuales consolidadas

al compensar el valor contable representativo de la participacin, directa o
indirecta, de la sociedad dominante en
el capital de la sociedad participada
(dependiente o multigrupo) con la parte
proporcional del patrimonio neto de la
mencionada sociedad que represente
dicha participacin en la fecha de adquisicin del control, o bien, en el caso de
que el control se haya alcanzado por
etapas, en la fecha de cada una de las
transacciones realizadas hasta la obtencin del control. Cuando la compensacin se realiza sobre la base de valorar
los activos adquiridos y pasivos asumidos por su valor razonable, coincide con
el trmino diferencia inasignable.
diferencia de conversin.
Vase: resultados de conversin.
diferencia inasignable. Diferencia
que subsiste una vez llevada a cabo la
imputacin de la diferencia de consolidacin, calculada en base a los valores contables de los activos adquiridos
y pasivos asumidos, a los elementos
del patrimonio de una sociedad adquirida cuyo valor razonable difiera de su
valor contable. En el caso de comparar
el valor contable de la inversin con el
valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, la diferencia que aparece coincide con el trmino
aqu definido, en cuyo caso: i) Si es
positiva representa el fondo de comercio de consolidacin. ii) Si es negativa,
representa el beneficio de la operacin,
que se incorpora a la cuenta de prdidas
y ganancias consolidada.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

diferencia negativa de consolidacin.
Partida de balance utilizada cuando,
siendo la diferencia de consolidacin
inasignable negativa, se difiere en el
tiempo. Actualmente en el caso excepcional de que el coste de adquisicin sea
inferior al valor razonable de los activos adquiridos y pasivos asumidos, tal
diferencia se incorpora como ingreso a
la cuenta de prdidas y ganancias consolidada.
diferencias de cambio. Variacin de
valor que surge al convertir un determinado nmero de unidades de una
moneda a otra.
diferencias permanentes. Diferencias
entre la base imponible y el resultado
contable no reviertan en perodos subsiguientes porque su origen est en
la distinta definicin de los gastos e
ingresos entre el mbito econmico y el
tributario.
diferencias temporales. Diferencias
existentes entre el resultado contable
de una sociedad y la base imponible del
impuesto sobre sociedades correspondiente al mismo ejercicio, cuyo origen
est en los diferentes criterios temporales de imputacin de ingresos y gastos
empleados para determinar ambas magnitudes y que por lo tanto revierten en
perodos subsiguientes. Estas diferencias
se producen en los ingresos y gastos de
un perodo, que son magnitudes flujo. Las
diferencias temporales son el punto de
partida para contabilizar el efecto impositivo segn el procedimiento basado en
el enfoque de resultados.

83

diferencias temporarias. Diferencias

derivadas de la diferente valoracin,
contable y fiscal, atribuida a los activos, pasivos y determinados instrumentos de patrimonio propio de la
empresa, en la medida en que tengan
incidencia en la carga fiscal futura. Las
diferencias temporarias se producen
en los valores de activos y pasivos en
un momento dado, que son magnitudes
fondo. Estas diferencias son el punto de
partida para contabilizar el efecto impositivo segn el procedimiento basado en
el enfoque de balance. Las diferencias
temporarias se clasifican en imponibles y deducibles, segn den lugar un
pago mayor o menor de impuestos en
el futuro. El PGC espaol de 2007 y la
NIC 12 regulan la contabilizacin del
efecto impositivo a partir de las diferencias temporarias.
diligencias (due diligence). Investigacin y anlisis de una sociedad u otra
organizacin de cara a transacciones
societarias (como una fusin, o compra
de un paquete mayoritario de acciones).
Aporta una evaluacin independiente y
detallada del negocio y explora la existencia de posibles pasivos ocultos o contingencias en todas las reas analizadas.
A diferencia de la auditora financiera,
una due diligence no se limita nicamente a temas financieros, sino a todas
las reas que pueden tener transcendencia en el valor de la compaa (fiscal,
legal, laboral, comercial, tecnolgica,
medioambiental, etctera).
dilucin. Reduccin en las ganancias
por accin o el aumento en las prdidas

por accin que resulta de asumir que los

instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados de
opcin para suscribir ttulos (warrants)
van a ser ejercitados o que se emitirn
acciones ordinarias, si se cumplen las
condiciones previstas.
direccin comn.
Vase: control conjunto.
direccin nica. Direccin que se
ejerce sobre un conjunto de sociedades
con personalidad jurdica propia entre
las que existe unidad de decisin.
directivas. Normas de referencia emitidas por la Unin Europea con el fin
de armonizar las normas de los distintos pases que la integran y que deben
tomarse como referencia ineludible para
la elaboracin de las leyes nacionales.
distribucin de beneficios.
Vase: aplicacin del beneficio.
dividendo. Parte de los beneficios de una
sociedad distribuido a los accionistas.
Vase: aplicacin del beneficio.
dividendo a cuenta. Cantidades entregadas a los accionistas a cuenta de
los dividendos futuros. El dividendo
definitivo se aprueba por junta una vez
aprobadas las cuentas anuales, lo que
suele ocurrir a mediados del ejercicio
siguiente al que se refieren dichas cuentas. El dividendo a cuenta es un mecanismo para mitigar esa espera, entregando adelantos sobre el dividendo
definitivo. Para evitar distribuciones

84

de dividendos a cuenta que comprometan las garantas de terceros, se exigen

una serie de cautelas poder distribuir
dividendos a cuenta (artculo 216 del
TRLSA). As, slo podr acordarse por
la junta general o por los administradores bajo las siguientes condiciones:
a) Los administradores formularn un
estado contable en el que se ponga de
manifiesto que existe liquidez suficiente
para la distribucin. Dicho estado se
incluir posteriormente en la memoria. b) La cantidad a distribuir no podr
exceder de la cuanta de los resultados
obtenidos desde el fin del ltimo ejercicio, deducidas las prdidas procedentes de
ejercicios anteriores y las cantidades con
las que deban dotarse las reservas obligatorias por ley o por disposicin estatutaria, as como la estimacin del impuesto a
pagar sobre dichos resultados.
dividendo activo. Cuota que, al distribuir ganancias una compaa mercantil,
corresponde a cada accin. Los dividendos se configuran como la retribucin a los accionistas o propietarios de
la empresa. Su regulacin se encuentra en la seccin IX, aprobacin de
las cuentas, del TRLSA. La aplicacin
del resultado, de la que resulta el dividendo, debe aprobarse por junta general
de acuerdo con el balance aprobado y
una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos. En esta
aplicacin del resultado se decide qu
cantidades se reparten (base de reparto)
y a qu se aplican (reparto). La base de
reparto puede estar constituida por el
resultado positivo del ejercicio, reservas de libre disposicin y remanentes

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de ejercicios anteriores. La aplicacin
de esta base de reparto ir destinada a
dotar reservas (obligadas por ley como
la reserva legal, reserva por fondo de
comercio, etc., por los propios estatutos,
o voluntarias), a compensar prdidas de
ejercicios anteriores y a dividendos.

vos del TRLSA indica en su artculo 42

Dividendos pasivos, que el accionista
deber aportar a la sociedad la porcin
de capital no desembolsada en la forma
y dentro del plazo previsto por los estatutos o, en su defecto, por acuerdo o
decisin de los administradores.

dividendo bruto. Cantidad a cobrar por

el accionista antes de aplicar la retencin fiscal.

divulgacin. Publicacin, propagacin

de un conocimiento, la puesta de algo al
alcance del pblico. Desde el punto de
vista contable la divulgacin la entenderamos como la publicacin o puesta
en conocimiento de todos los usuarios
que la requieran, de la informacin
econmico-financiera que elaboran
las empresas, para que stos tomen
sus decisiones econmicas en base a
la misma. A estos efectos en Espaa
los empresarios debern presentar un
ejemplar de las cuentas anuales en el
Registro Mercantil del domicilio de las
sociedades annimas, de responsabilidad limitada, comanditaria por acciones
y de garanta recproca, y, en general,
cualquier otro empresario que segn las
disposiciones vigentes deba dar publicidad a sus cuentas anuales.

dividendo complementario. Diferencia entre el dividendo definitivo aprobado en el reparto del resultado y los
dividendos entregados a cuenta.
dividendo definitivo. Dividendo resultante del reparto de resultados aprobado
por la junta de accionistas junto con las
cuentas anuales.
dividendo neto. Cantidad a percibir por
el accionista una vez detrada la retencin fiscal.
dividendo pasivo. Parte del capital
suscrito y no desembolsado cuyo pago
es requerido por la sociedad, de una
sola vez o de manera fraccionada, a
los accionistas. En Espaa, el artculo
12 del TRLSA Suscripcin y desembolso inicial mnimo indica que no
podr constituirse sociedad alguna que
no tenga su capital suscrito totalmente
y desembolsado en una cuarta parte,
por lo menos, el valor nominal de cada
una de sus acciones, lo que permite que
existan cantidades pendientes de pago a
la sociedad por parte de los accionistas.
La seccin II De los dividendos pasi-

85

documentos de trabajo. Comprenden la totalidad de los documentos y

registros preparados o recibidos por el
auditor, en los que se conserva la naturaleza, programacin y alcance de los
procedimientos de auditora realizados,
los resultados de tales procedimientos
y las conclusiones extradas de la evidencia obtenida. De esta forma, en conjunto, constituyen un compendio de la
informacin utilizada y de las pruebas
efectuadas en la ejecucin de su trabajo,

junto con las decisiones que ha debido

tomar para llegar a formarse su opinin.
El propsito de los papeles de trabajo es
ayudar en la planificacin y realizacin
de la auditora, en la supervisin y revisin de la misma y en suministrar evidencia del trabajo llevado a cabo para
respaldar la opinin del auditor.
Vase: papeles de trabajo de auditora.
dominante. Aquella sociedad que posee
una o ms sociedades dependientes. Se
trata de la sociedad que ejerce el control
en un grupo de subordinacin.
dominio directo. Aquel dominio que
ejerce directamente una sociedad sobre
otra, bien sea la sociedad dominante de
un grupo de sociedades sobre una o varias
sociedades dependientes, o tambin el llevado a cabo entre sociedades dependientes, en el caso de los subgrupos.
dominio circular. Aquel dominio que
surge cuando una sociedad perteneciente a un grupo y que est controlada
indirectamente por la sociedad dominante del mismo, posee una participacin directa en esta sociedad dominante,
es decir, se produce una cadena cerrada
en la que cada sociedad posee participacin sobre la siguiente (se trata de un
caso particular de dominio recproco).
dominio indirecto. Aquel dominio
generado en un grupo formado como
mnimo por tres sociedades, en el que
una sociedad dependiente directamente
de la sociedad dominante del grupo, es

86

a su vez, dominante de otra sociedad

que depende directamente de ella. En
estos casos la sociedad dominante del
grupo controla a esta ltima sociedad
sin necesidad de poseer participacin
directa sobre la misma.
dominio recproco. Aquel dominio
que se presenta cuando dos sociedades
pertenecientes al mismo grupo consolidable poseen acciones una de la otra.
Por tanto, este tipo de dominio puede
darse entre la sociedad dominante y
una sociedad dependiente que controle
directamente, o tambin entre sociedades dependientes del grupo.
dominio triangular. Aquel dominio
que surge cuando la sociedad dominante
de un grupo posee participaciones financieras en dos sociedades dependientes,
una de las cuales, adems, posee una
participacin directa en la otra, es decir,
se produce una combinacin de dominio directo e indirecto.
dotacin fundacional. Importe que
recibe una entidad no lucrativa de las
aportaciones fundacionales y de los
excedentes destinados a aumentar dicha
dotacin fundacional. Est formado por
el patrimonio inicial y las sucesivas
ampliaciones y en su caso, por acuerdo
del rgano de gobierno de la entidad,
por el incremento con cargo a reservas o
excedentes. Se dar de baja en general,
por la extincin de la entidad no lucrativa una vez transcurrido el perodo de
liquidacin.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

E
EBIT (Earnings Before Interest and
Taxes). Beneficio antes de intereses e
impuestos.
EBITDA (Earnings Before Interest,
Taxes, Depreciation, and Amortization).
Beneficio antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y amortizaciones.
efectivo. Dinero depositado en la caja
de la empresa y los depsitos bancarios a la vista. La variacin durante un
ejercicio del efectivo y equivalentes de
efectivo se recogen en el estado de flujos de efectivo, clasificados segn su
procedencia.
efecto comercial. Documento mercantil que se utiliza para registrar el naci-

87

miento de una deuda. Desde el punto

de vista jurdico es el ttulo formal
y completo que contiene la promesa
incondicionada de hacer pagar a su vencimiento al tomador o a su orden una
suma de dinero en lugar determinado,
vinculando solidariamente a todos los
que en l intervienen. En los efectos
comerciales, tambin denominadas
letras de cambio, intervienen: a) Librador, persona fsica o jurdica que emite
el efecto. La empresa que ha realizado
una operacin comercial. b) Librado,
persona fsica o jurdica que acepta la
orden de pago firmando en el documento
y por lo tanto queda obligada a pagar la
cuanta determinada en el efecto, en la
fecha establecida y domicilio indicado
en dicho ttulo. c) Tomador, persona

fsica o jurdica que recibe la cuanta

determinada en el tiempo establecido.
Pueden dejarse en cartera, mientras se
mantienen pendientes de negociacin o
cobro.
eficiencia del mercado. Hiptesis de
comportamiento de los mercados de
capitales que asume que un mercado es
eficiente si los precios de cualquier accin
constituyen una buena estimacin de su
valor intrnseco, a la vez que cuando se
suministra una nueva informacin al mercado, til para la evaluacin del riesgo y
de las tasas de retorno esperadas de las
acciones, se alcanza un nuevo equilibrio,
en el que los precios incorporan aquella
informacin, reaccionando ante la misma
de forma rpida y no sesgada. Normalmente se alude a los diferentes grados de
eficiencia de un mercado, ms que a su
consideracin como categora absoluta,
ya que un mercado eficiente es un mercado perfecto en el que han de cumplirse
determinadas condiciones, tales como
la inexistencia de costes de transacciones en la negociacin de los valores o la
difusin inmediata y completa, es decir,
a todos los participantes en el mercado,
de la informacin vertida al mismo. La
hiptesis de eficiencia del mercado se
relaciona con la investigacin en contabilidad, puesto que ha sido ampliamente
utilizada para dilucidar el efecto de la
informacin financiera en los mercados
de capitales.
EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group). Comit europeo
consultivo sobre informacin financiera
constituido en 2001 y formado por 11

88

expertos independientes (TEG) con

derecho a voto adems de representantes
de los organismos reguladores francs,
alemn y britnico, sin derecho a voto.
Asisten tambin como observadores
representantes de la Comisin Europea,
el IASB y el CESR. El papel del EFRAG
es fundamentalmente: i) aconsejar a la
Comisin Europea sobre la adopcin de
una nueva NIIF o revisin de NIC/NIIF o
de sus interpretaciones (IFIC); ii) comentar los borradores de normas y de interpretaciones, as como los documentos de
trabajo del IASB; iii) actuar como observador en diversos grupos de trabajo del
IASB; iv) mantener reuniones peridicas
con el IASB y con los organismos reguladores contables nacionales en Europa
para intercambiar opiniones.
ejercicio contable. Periodo en el que
dividimos la actividad de la empresa
con el fin de presentar la informacin
econmico-financiera de la misma a los
usuarios que la demanden a travs de las
cuentas anuales. El ejercicio contable
normalmente es de un ao, que puede
coincidir o no con el ao natural.
ejercicio econmico. Periodo en el que
se divide la actividad susceptible de
valoracin econmica de todo tipo de
empresas. Generalmente se refiere al
ao natural.
elementos de los estados financieros. Los elementos relacionados con
la situacin financiera mostrada en el
balance son los activos, los pasivos y
el patrimonio neto. Los elementos relacionados con el resultado alcanzado en

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

un periodo son los ingresos y los gastos. Para reconocer tales elementos en
los estados financieros correspondientes, es necesario no slo que cumplan
la definicin prevista para los mismos
en el marco conceptual, sino tambin
que su importe pueda ser medido con
fiabilidad.

cin, o cualquiera de las sociedades de

los grupos de coordinacin.
empresa en funcionamiento.
Vase: hiptesis de empresa en funcionamiento.

embalajes.
Vase: existencias.

emprstitos. Ttulos emitidos por una

empresa o entidad con los que el emisor asume la obligacin de devolucin
del principal as como de su retribucin, la cual vendr dada bajo forma
de intereses que a pagar de forma
peridica (cupones) o mediante primas de emisin o reembolso. Existen
diversos tipos: cupn (o renta) fija o
variable; convertible, cuando obligatoria u optativamente (por el tenedor,
e incluso el emisor) puede ser intercambiado por acciones de la entidad
emisora; cupn cero, aqul que no
paga intereses, recibiendo una cantidad nica el tenedor a su amortizacin
que incluir la retribucin del bono;
deuda perpetua, es decir, los que slo
pagarn intereses y nunca se producir
la amortizacin del bono; con strips,
aquellos cuyos pagos de amortizacin o de intereses pueden segregarse
y negociar por separado; desastre,
en los que el pago por amortizacin
y/o intereses ser nulo o reducido de
forma importante en caso de acontecer un determinado fenmeno (terremoto, inundacin,...); basura, cuando
a cambio de un alto riesgo (con baja
calificacin crediticia), el ttulo ofrece
un rendimiento elevado.

empresa del grupo. Empresa dominante

o dependiente de un grupo de subordina-

endeudamiento. Generacin de pasivos, que es uno de los elementos que

elementos y conjuntos incorporables.

Vase: existencias.
eliminacin de operaciones intragrupo.
Fase del proceso de elaboracin de cuentas anuales consolidadas donde se eliminan tanto las partidas recprocas (crditos y dbitos e ingresos y gastos) como
los resultados no realizados, ambos
procedentes de transacciones llevadas a
cabo entre sociedades pertenecientes al
mismo permetro de consolidacin.
eliminacin inversin-patrimonio neto.
Eliminacin realizada en el proceso de
elaboracin de cuentas anuales consolidadas, que consiste en compensar
el valor contable representativo de la
participacin, directa o indirecta, de
la sociedad dominante en el capital de
la sociedad participada (dependiente o
multigrupo) con la parte proporcional
del patrimonio neto de la mencionada
sociedad que represente dicha participacin. Esta comparacin origina la llamada diferencia de consolidacin.

89

forman parte de las cuentas anuales.

Los pasivos son obligaciones actuales
surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, para darlos de baja la empresa
se tendr que desprender de recursos que
puedan producir beneficios en un futuro.
endeudamiento por operacin de
tesorera. En contabilidad pblica,
suscripcin de un contrato de prstamo
materializado en un pasivo financiero
cuyo plazo de vencimiento no supera
los lmites del ao natural.
enfoque de medida.
Vase: base de reconocimiento.
entes de derecho pblico. Organismos
pblicos con una tipologa muy variada,
creados por las administraciones pblicas territoriales (Estado, Comunidades
Autnomas y/o Administracin Local)
que desarrollan actividades de la competencia de la administracin pblica que
los crea, en calidad de organizaciones
instrumentales diferenciadas y dependientes de sta, que ejerce la tutela y
control sobre aqullos. Se rigen en su
totalidad o slo en parte por el derecho
administrativo.
entidad contable (reporting entity).
Sujeto contable o entidad informante.
Entidad a la que se refieren los estados
financieros. La entidad contable puede
ser una sociedad (estados financieros
individuales o separados) o un grupo
(estados financieros consolidados).
entidad contable pblica. Todo ente
que, perteneciendo al sector pblico,

90

tenga personalidad jurdica propia,

presupuesto de gastos e ingresos
diferenciado y deba formar y rendir
cuentas en rgimen de contabilidad
pblica.
entidades controladas conjuntamente.
Aquellas entidades que, conforme a un
acuerdo contractual, estn controladas
conjuntamente por dos o ms entidades.
En el caso de tratarse de sociedades este
trmino coincide conceptualmente con
el de coparticipada.
entidades de la seguridad social.
Aquellas instituciones que dependen
orgnica y funcionalmente del sistema
nacional de seguridad social. Asimismo, tienen la consideracin de entidades gestoras de la seguridad social
los centros sanitarios que en virtud de
concierto, convenio o acuerdo prestan
servicios sanitarios a los beneficiarios
de la seguridad social.
entidades pblicas empresariales.
Organismos pblicos a los que se encomienda la realizacin de actividades
prestacionales, la gestin de servicios
o la produccin de bienes de inters
pblico susceptibles de contraprestacin.
envases, recipientes o vasijas.
Vase: existencias.
EPS (Earnings Per Share).
Vase: beneficio por accin.
equilibrio financiero. Situacin patrimonial en la que se prev que, durante

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

un perodo de tiempo futuro, las corrientes de cobros y de pagos se comportarn
de tal forma que la tesorera mostrar
siempre un saldo positivo. Es decir,
habr equilibrio financiero si se prev
contar con la tesorera necesaria para
hacer frente a los compromisos en el
momento en que venzan. Si el perodo de
previsin sobre el que se opina se limita
al corto plazo (normalmente un ao a
partir de la fecha de cierre de los ltimos
estados contables) se estar evaluando
la liquidez; si se extiende al largo plazo
(desde la fecha de cierre hasta ms de un
ao despus), la solvencia.
equilibrio patrimonial. Estructura
patrimonial que define la relacin entre
los valores totales de activo y pasivo.
De esta forma, usualmente se distingue
entre: i) posicin de equilibrio mximo,
cuando no existe pasivo; ii) normal,
cuando el valor del activo es superior
al pasivo; iii) equvoca, cuando el valor
del activo es igual al del pasivo o; iv)
inestable, cuando el valor del pasivo es
mayor al del activo. Las posiciones de
equilibrio patrimonial se emplean tradicionalmente para introducir grficamente los conceptos bsicos de solvencia y el anlisis fondo de la solvencia.
ERP (Enterprise Resources Planning).
Aplicacin informtica estndar y relativamente adaptable que incluye soluciones integradas de negocio para los
principales procesos de la empresa, as
como para sus funciones administrativas. Automatizan las actividades organizativas y la gestin de la cadena de
suministros, mediante la utilizacin de

91

una base de datos nica y la incorporacin de las mejores prcticas de gestin, de forma que puedan facilitar una
rpida toma de decisiones, la reduccin
de los costes y un mayor control.
error contable. Omisiones o inexactitudes detectadas durante el ejercicio
que fueron cometidas en la elaboracin
de estados financieros de ejercicios
anteriores; puede tratarse de errores en
el clculo, en la aplicacin de los principios contables, en la interpretacin de
los hechos econmicos, etc. Para subsanarlos, se calcular su efecto desde el
ejercicio del que se tenga informacin
y las diferencias se imputarn al patrimonio neto, modificndose asimismo
las cifras afectadas en la informacin
comparativa de los ejercicios a los que
afecte el error. La informacin correspondiente a la subsanacin debe recogerse en la memoria.
error de auditora. Posibilidad de que
puedan producirse errores en los procedimientos diseados por el auditor de
cuentas para soportar su opinin tcnica. Se entiende por error de auditora
tolerable a aquel error mximo en la
poblacin que el auditor est dispuesto
a aceptar, de forma que pueda concluir
que los resultados de la muestra satisfacen el objetivo de la auditora.
Vase: muestreo de auditora, riesgo de
auditora, riesgo de control, riesgo de
deteccin, riesgo de muestreo, riesgo
inherente.
estado conciliatorio. En contabilidad
pblica, estado dirigido a conciliar o

justificar las discrepancias entre los saldos de fondos depositados en cuentas

bancarias respecto a los saldos contables. Constituye un procedimiento de
control interno de la tesorera.
estado de cambios en el patrimonio
neto consolidado. Estado contable que
forma parte de las cuentas anuales consolidadas y que informa de los cambios
habidos en el patrimonio neto de un
grupo de sociedades en el ejercicio.
Vase: estado de cambios en el patrimonio neto.
estado de cambios en el patrimonio
neto. Estado que forma parte de las
cuentas anuales que refleja las variaciones de patrimonio neto habidas en el
ejercicio. En el PGC de 2007 tiene dos
partes:
A) Estado de ingresos y gastos reconocidos, recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de: 1) El resultado
de la cuenta de prdidas y ganancias. 2)
Los ingresos y gastos que deben imputarse directamente al patrimonio neto de
la empresa, tales como los relacionados
con la aplicacin del valor razonable
a determinados instrumentos financieros calificados de disponibles para la
venta, las subvenciones obtenidas de
terceros no propietarios, etc., as como
el efecto impositivo. 3) Las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas
y ganancias, entre otros, de las plusvalas y minusvalas de los instrumentos
financieros citados cuando los mismos
se hayan vendido en el mercado, la
traslacin peridica de la parte de las
subvenciones considerada ingreso del

92

ejercicio, etc., as como la reversin

de los efectos fiscales asociados a estas
transferencias.
B) Estado total de cambios en el patrimonio neto, informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto, stos
son consecuencia de: 1) El saldo total de
los ingresos y gastos reconocidos en la
primera parte. 2) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de
la empresa, tales como la distribucin de
dividendos o la ampliacin o reduccin
del capital. 3) Las restantes variaciones
que se produzcan en el patrimonio neto,
generalmente por reclasificaciones de
partidas. 4) Los ajustes al patrimonio
neto, debidos a cambios en criterios
contables y correcciones de errores realizados en el ejercicio actual pero que
afectan a datos correspondientes a ejercicios anteriores.
estado de flujos de efectivo. Estado
contable que forma parte de las cuentas
anuales y que informa sobre el origen
y la utilizacin de los activos monetarios y otros activos lquidos equivalentes, clasificando los movimientos por
actividades de explotacin, inversin y
financiacin. Los activos monetarios (o
efectivo) son la tesorera depositada en
caja y los depsitos bancarios a la vista,
y los activos lquidos equivalentes son
instrumentos financieros convertibles
en efectivo que en el momento de su
adquisicin, su vencimiento no sea
superior a tres meses, siempre que no
exista riesgo significativo de cambios
de valor y formen parte de la poltica de
gestin normal de la tesorera. Se puede

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

calcular por el mtodo directo relacionando los conceptos por los que se han
producido entradas y salidas de efectivo
(cobros y pagos) o por el mtodo indirecto. Este ltimo slo es factible para
el caso de los flujos procedentes de las
operaciones ordinarias o de explotacin, y se calcula ajustando el resultado
obtenido por el principio de devengo.
Los flujos de efectivo son ocasionados por:
A) Actividades de explotacin o actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos de la empresa. Los
flujos de efectivo procedentes de las
actividades de explotacin se obtienen
al considerar: a) El resultado del ejercicio antes de impuestos. b) Los ajustes
a dicho resultado para eliminar: 1. Las
correcciones valorativas (amortizaciones y deterioros), las variaciones en las
provisiones, los efectos de la aplicacin
del valor razonable y la imputacin
de subvenciones, porque son ingresos
y gastos que no afectan a la tesorera.
2. Los resultados por enajenacin del
inmovilizado (que deben clasificarse
como actividad de inversin) y los
resultados por enajenacin de instrumentos financieros (que deben clasificarse como actividad de financiacin).
3. Los ingresos y gastos financieros que
sean remuneracin de activos y pasivos
financieros. c) Los cambios en el capital corriente, son las variaciones en los
activos corrientes relacionadas con los
ingresos de la explotacin (bsicamente,
las cuentas a cobrar) y las variaciones
en los pasivos corrientes relacionadas
con los gastos de explotacin (bsicamente, las cuentas a pagar). d) Los otros
flujos de efectivo de las actividades de

93

la explotacin, son los cobros por los

dividendos percibidos y los cobros y
pagos por intereses e impuesto sobre
beneficios.
B) Actividades de inversin, los flujos
de efectivo estn ocasionados por: a)
Pagos por las inversiones relacionados
con el inmovilizado intangible y material, inversiones inmobiliarias, inversiones financieras y otros activos. b)
Cobros procedentes de la enajenacin
del inmovilizado intangible y material,
inversiones inmobiliarias, inversiones
financieras y otros activos.
C) Actividades de financiacin, los flujos de efectivos estn ocasionados por:
a) Cobros por emisin de instrumentos
de patrimonio o por recursos obtenidos
de entidades financieras. b) Pagos por
amortizacin de instrumentos de patrimonio o por devolucin de las deudas
con entidades de crdito. Se considerarn de forma separada los pagos por
dividendos.
D) El efecto de las variaciones de los
tipos de cambio sobre las partidas consideradas como efectivo o equivalente
a efectivo.
El estado de flujo de efectivo presenta
tambin, de forma separada, el importe
del efectivo y equivalentes al comienzo
y al final del ejercicio.
estado de flujos de efectivo consolidado. Estado contable que forma parte
de las cuentas anuales consolidadas
y que informa sobre la capacidad que
posee un grupo de sociedades para generar y absorber tesorera en un periodo
determinado de tiempo. Normalmente
se diferencian los flujos procedentes de

operaciones de explotacin, de inversin y de financiacin.

Vase: estado de flujos de efectivo.
estado de la deuda. En contabilidad
pblica, estado contable que presenta
la informacin relativa a los pasivos
financieros a largo y corto plazo que la
ICAL 2004 ha incorporado en la informacin a suministrar en la memoria.
Tal informacin deber ser presentada
en tres estados, esto es, el Estado de
la deuda. Capitales, Estado de la
deuda. Intereses explcitos y Estado
de la deuda. Intereses implcitos. A su
vez cada uno de ellos se estructurar
en dos subestados reflejando los conceptos correspondientes en moneda
nacional y en moneda distinta del
euro. La informacin del Estado de la
deuda. Capitales se fundamenta en la
presentacin, por agrupaciones, de los
siguientes tipos de deuda: emprstitos
y otras emisiones anlogas; emprstitos y otras emisiones anlogas por operaciones de tesorera; deudas con entidades de crdito; deudas con entidades
de crdito por operaciones de tesorera;
deudas con entidades pblicas; y otras
deudas. En los Estado de la deuda.
Intereses explcitos y Estado de la
deuda. Intereses implcitos, se presentarn, por agrupaciones, los correspondientes conceptos en relacin a los
tipos de deuda anteriores.
estado de origen y aplicacin de fondos. Estado contable destinado a describir las principales fuentes de obtencin y destino de los recursos de una
entidad. Los fondos son los materiali-

94

zados en el capital circulante (tambin

denominado fondo de maniobra o de
rotacin). Generalmente el origen tiene
tres fuentes diferentes. La primera, los
recursos producidos por las operaciones (resultado de aadir al beneficio
las amortizaciones y otros gastos no
monetarios); la segunda, la captacin
de capital prstamo (endeudamiento) o
riesgo (fondos propios) y, la tercera, los
fondos procedentes de la enajenacin
de inmovilizado. Las aplicaciones de
fondos bsicas son: a pagar dividendos
e impuestos, a inversiones y a amortizacin de pasivo. Cuando los orgenes son
superiores (inferiores) a las aplicaciones, la diferencia aumenta (disminuye)
el capital circulante. En la actualidad,
para las normas internacionales y espaolas, el concepto preponderante de
fondo es el efectivo o tesorera.
Vase: estado de flujos de efectivo.
estado de resultados.
Vase: cuenta de prdidas y ganancias.
estado de valor aadido. Estado financiero que muestra el valor econmico
generado por una unidad productiva
calculado por diferencia entre el
valor de salida de los bienes o servicios
prestados por la empresa y el valor de
adquisicin de los mismos, y simultneamente describe cmo se distribuye
esa riqueza entre aquellos que han contribuido a su creacin (trabajadores,
Estado, propietarios, prestamistas o la
propia empresa).
estados financieros consolidados.
Vase: cuentas anuales consolidadas.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

estados financieros intermedios. Conjunto de estados financieros referidos a
un periodo intermedio, esto es, inferior
al ejercicio anual (mensual, trimestral
o semestral). Por medio de los estados
intermedios la empresa diversifica la frecuencia de comunicacin con los usuarios interesados, cubriendo el amplio
periodo de tiempo que media entre dos
conjuntos sucesivos de cuentas anuales.
Si la informacin financiera intermedia
se presenta en el momento oportuno y
contiene datos fiables, mejora la capacidad de los usuarios de la informacin
para evaluar la capacidad de la empresa
para generar beneficios y flujos de efectivo.

estados financieros separados. Estados financieros de un inversor, ya sea

ste una dominante, un inversor en una
asociada o un partcipe en una entidad
controlada conjuntamente, en los que
las inversiones correspondientes se
contabilizan a partir de las cantidades
directamente invertidas y no en funcin
de los resultados obtenidos y del patrimonio neto posedo en la entidad en la
que se ha invertido.

estados financieros previsionales. Estados contables previstos que sintetizan el

efecto de las actuaciones de la empresa
previstas para un determinado perodo.
Estos estados financieros previsionales
son, bsicamente, tres: el balance de
situacin previsional, la cuenta de resultados previsional y el estado de tesorera
(o cash-flow) previsional.

estndar econmico. Precio o coste

unitario previsto de los recursos para un
perodo de tiempo determinado. Dependiendo del tipo de factor de que se trate,
el estndar econmico podra ser determinado por los departamentos de: compras, en el caso de las materias primas
y materias auxiliares, mediante estudios
de mercado o consultando a los proveedores; personal, en el caso de la mano
de obra, mediante el anlisis de los contratos, convenios de trabajo y la poltica
laboral de la empresa; y finanzas o contabilidad, cuando se trate del resto de
los costes indirectos y de los costes de
los productos semiterminados.

estados financieros segmentados.

Estados financieros que contienen
informacin referida a un segmento
geogrfico o un segmento de negocio
significativo de la entidad que informa.
Por medio de los estados segmentados
la empresa diversifica y desmenuza la
informacin agregada, cuando por su
complejidad los estados financieros de
la totalidad de la misma son difcilmente comprensibles por mezclar actividades econmicas variadas y mbitos
geogrficos de actuacin diferente.

95

estndar. Previsin (de coste, de

ingreso, de produccin, de calidad,...)
a alcanzar en condiciones eficientes o
normales de explotacin.
Vase: coste estndar.

estndar tcnico. Cantidad de factor

relativa a materiales, mano de obra
directa y costes indirectos que requiere
una unidad de producto. En los casos en
los que el causante del coste no tuviera
una relacin unitaria con el producto

(por ejemplo, considerando las actividades, cuando stas son de lote o lnea)
el estndar tcnico se determinara en
relacin al conjunto de unidades que
demandarn el factor. Para la estimacin de este dato estndar se requiere un
conocimiento tcnico del proceso productivo, por lo que debera establecerlo
personal de ingeniera o de fabricacin,
pudiendo elegirse un estndar: terico,
ideal o de mxima eficiencia; asequible,
que, basado en datos histricos, podra
ser normal (para un nivel normal de actividad o produccin) o corriente (considerando que la actividad o produccin
del perodo considerado ser afectada
por la coyuntura especfica del mismo);
o de mejora continua, a fin de promover
paulatinos progresos en la eficiencia de
utilizacin del factor.
estimacin de costes. Clculo aproximado o previsto de los costes futuros
de un objeto de coste en funcin de su
comportamiento pasado y el conocimiento ms o menos exhaustivo de las
variables que pueden afectar a dicho
comportamiento.
estimaciones contables. Aproximaciones que hay que realizar cuando
no existe un mtodo preciso de valoracin para obtener el importe de un
elemento. Se basan en la informacin
disponible ms reciente. Si se produjeran cambios en las estimaciones
contables como consecuencia de la
obtencin de informacin adicional, mayor experiencia o porque se
conozcan nuevos hechos, se aplicarn de forma prospectiva imputando

96

el efecto de los mismos como ingreso

o gasto, o directamente al patrimonio
neto, segn la operacin a partir del
momento en que se realiza el cambio
en la estimacin, informando adems
de ello en la memoria.
estructura econmica. Activo. Inversiones realizadas por la empresa.
estructura
financiera.
Recursos
financieros empleados por la empresa.
Incluye el pasivo y el patrimonio neto.
tica contable. Comportamiento de los
individuos que se integran dentro de la
profesin contable basado en normas y
valores que conduzcan a la objetividad a
la hora de reflejar o interpretar la imagen
fiel del patrimonio, la situacin financiera y los resultados de la empresa. En
muchos pases existen cdigos de conducta con el propsito de ofrecer pautas de comportamiento que permitan
alcanzar dicho objetivo. Con este fin, la
Federacin Internacional de Contadores (IFAC) emite normas y guas ticas
para fomentar aspectos como la credibilidad, el profesionalismo, la calidad
de la informacin y la confianza en los
profesionales contables.
euribor. ndice de referencia de tipos
de inters. Se calcula como la media
simple de los tipos de inters diarios,
aplicados para las operaciones cruzadas al plazo de un ao en el mercado
de depsitos interbancarios de la zona
de la unin monetaria, entre las 64 entidades financieras con mayor nivel de
negocio.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

euro stoxx. Conjunto de ndices burstiles elaborados por STOXX Limited.
Los ndices Dow Jones EURO STOXX
presentan la evolucin de las cotizaciones burstiles en el conjunto de la
eurozona para diferentes conjuntos de
compaas.
Eurostat (Statistical Office of the European Communities). Oficina europea
de estadstica. Organismo pblico
de la Comisin Europea que elabora
y publica las estadsticas oficiales
correspondientes a los pases de la
Unin Europea. Entre otros, produce
datos macroeconmicos que apoyan
las decisiones del Banco Central Europeo en su poltica monetaria para el
euro, y datos regionales que orientan
las polticas estructurales de la Unin
Europea. Adems promueve la armonizacin de los mtodos estadsticos de
los estados miembros.
evidencia de auditora. Informacin
obtenida por el auditor al objeto de
sustentar las conclusiones en las que
se basa la opinin de auditora sobre
los registros realizados por la direccin
del cliente en los estados financieros.
Incluye los documentos soporte de las
operaciones y de los registros contables de los que se derivan los estados
financieros, as como la confirmacin
de informacin de otras fuentes (vase
papeles de trabajo de auditora). La
evidencia de auditora se obtiene de una
mezcla apropiada de pruebas de control
y de procedimientos sustantivos.
Vanse: pruebas de cumplimiento y
pruebas sustantivas.

97

excedente del ejercicio. El llamado

resultado del ejercicio es el excedente
empresarial que resulta de la diferencia entre los ingresos devengados en
el ejercicio y los costes de los factores productivos, as como las prdidas
y deterioros de los elementos activos
y cualquier otra incidencia que suceda
en la empresa. Su clculo est sujeto a
incertidumbre, unas veces por estimaciones subjetivas, otras por deterioros
transitorios de elementos patrimoniales
del activo o por riesgos sobrevenidos y
a todo ello deber aadirse la proyeccin futura de la empresa y el entorno
cambiante. Una vez se alcance el mantenimiento de la capacidad productiva
de la empresa, el excedente empresarial
se configura como la renta generada por
el patrimonio aportado por los socios,
aunque una parte de aqulla permanezca
a disposicin de la empresa y otra parte
pase al patrimonio personal de sus legtimos propietarios por voluntad propia.
exigible. Pasivo. Financiacin ajena.
Teniendo en cuenta el plazo de vencimiento se puede distinguir entre el
exigible a largo plazo (obligaciones de
vencimiento superior al ao) y exigible
a corto plazo (obligaciones con vencimiento inferior al ao).
existencias. Trmino amplio que recoge
una serie de bienes tangibles y con la
posibilidad de ser almacenables, posedos por la empresa para su venta en el
curso normal de la explotacin o para
su transformacin o incorporacin en el
proceso productivo. Figuran en el activo

del balance y se recogen en el grupo 3

del PGC. De acuerdo con el PGC, las
existencias se pueden ser:
comerciales.
Bienes adquiridos por la empresa y destinados a la venta sin transformacin.
elementos y conjuntos incorporables.
Elementos que se incorporan al proceso productivo para la obtencin del
producto final, fabricados normalmente
fuera de la empresa y adquiridos por sta
para ser incorporados a su produccin
sin ser sometidos a transformacin.
embalajes.
Cubiertas y envolturas, generalmente
irrecuperables, destinadas a resguardar productos o mercancas que han de
transportarse.
envases, recipientes o vasijas.
Elementos normalmente destinados a la
venta juntamente con el producto que se
contiene.
materiales para consumo y reposicin.
Elementos destinados a la estructura de
la empresa, es decir, a mantener la capacidad estructural de la misma. Tienen
fines de reparacin o de prevencin del
equipo. Pueden ser los materiales energticos, repuestos y combustibles.
materiales recuperados.
Elementos que, por tener un valor intrnseco, entran nuevamente en almacn despus de haber sido utilizados previamente.
materias auxiliares.
Elementos que no forman parte del
producto final, pero que su consumo se
relaciona directamente con el volumen
de produccin.
materias primas.
Elementos que se incorporan al proceso productivo para la obtencin del

98

producto final de la empresa, es decir,

son aquellos elementos que mediante
elaboracin o transformacin se destinan a formar parte de los productos
fabricados.
productos acabados.
Bienes que se obtienen como producto
final del proceso productivo, por lo tanto,
son fabricados por la propia empresa y
estn destinados al consumo final o a la
utilizacin por otras empresas.
productos en curso.
Materiales que una vez que han
salido del almacn, se incorporan al
ciclo de produccin, incrementando
su valor. Se encuentran en fase de
formacin o transformacin en un
centro de actividad, una vez terminado el ejercicio.
productos semiterminados.
Bienes fabricados por la empresa y no
destinados, normalmente, a la venta hasta
que no hayan sido sometidos a procesos
de elaboracin, incorporacin o transformacin posterior. Pueden ser considerados como los productos finales de los
procesos productivos intermedios.
residuos.
Elementos que surgen de manera circunstancial o materiales excedentes del
proceso productivo y que pueden ser
empleados en otros procesos, o en el
mismo proceso con diferente cometido,
o incluso, puede venderse.
subproductos.
Producto obtenido de manera accesoria
en un proceso conjunto de fabricacin
y cuyo valor de realizacin es bastante
inferior en comparacin con los coproductos o productos principales que
se obtienen en el mismo proceso.

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

existencias comerciales.
Vase: existencias.
externalizacin de servicios pblicos. Gestin de determinados servicios
pblicos que implica que, aunque el ser-

99

vicio o prestacin se provea a los ciudadanos por una empresa contratada por
la administracin pblica, ste contina
siendo pblico y la responsabilidad de
planificacin, control y evaluacin tambin lo es.

F
FASAB (Federal Accounting Standards Advisory Board). Comit Consultivo Federal de Normas de Contabilidad.
rgano sobre el que recae la competencia en cuanto a la normalizacin contable a nivel de la administracin federal
en Estados Unidos. Su misin es promulgar las normas de contabilidad a
nivel federal despus de examinar las
necesidades informativas de los distintos usuarios respecto a la informacin
financiera y presupuestaria.
FASB (Financial Accounting Standards Board). Comit de Normas de
Contabilidad Financiera. Organismo
estadounidense de regulacin contable.
Desde 1973, el FASB ha sido la organizacin privada designada para estable-

cer las normas de contabilidad e informacin financiera en Estados Unidos.

Las normas son reconocidas oficialmente por la comisin de bolsa y valores
norteamericana (SEC) y por el Instituto
Americano de Auditores (AICPA). La
misin del FASB es la de fijar y mejorar las normas contables para orientar y
formar a los usuarios de la informacin
financiera, que incluye entre otros a los
elaboradores de la misma, y a los expertos contables. El FASB trabaja para: i)
mejorar la utilidad de la informacin
financiera, centrndose en la relevancia
y fiabilidad, as como en su comparabilidad y consistencia; ii) adaptar las
normas para que sean capaces de reflejar los cambios en los negocios, y en el
entorno econmico; iii) tomar rpida-

100

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

mente en consideracin las deficiencias
de la informacin financiera suministrada, y que puedan corregirse mediante
la normalizacin; iv) promover la convergencia internacional de las normas
contables, al tiempo que se mejora
la calidad de los datos contables; y v)
mejorar la comprensin de la naturaleza
y el propsito de la informacin contenida en los estados financieros.
fecha de cierre de los estados financieros. Extremo final del perodo temporal
al que se refieran los estados financieros. Los estados financieros dirigidos a
cubrir las necesidades de informacin
de una amplia gama de usuarios se
han de preparar y presentar al menos
anualmente, siendo la fecha de cierre
el ltimo da del perodo. Si el perodo
anual cubierto coincidiera con el ao
civil, la fecha de cierre sera el 31 de
diciembre de cada ao. En el caso de que
la empresa presente estados financieros
intermedios, semestrales o trimestrales,
la fecha de cierre de tales estados es el
ltimo da del perodo considerado.
FEE (Fdration des Experts Comptables Europens/The Federation of
European Accountants). Federacin
de Expertos Contables Europeos. Es la
organizacin representativa de la profesin contable en Europa. Los miembros
de la FEE son 43 institutos contables
profesionales pertenecientes a 32 pases, y estn presentes en los 27 actuales
estados miembros de la Unin Europea,
representando a ms de 500.000 profesionales del viejo continente. La FEE
comenz su actividad el 1 de enero de

1987, hacindose cargo de las actividades que previamente haban ejercido

por separado la Unin Europa de Expertos Contables, Econmicos y Financieros (UEC) y el Grupo de Estudios de
Expertos Contables de la CEE. Entre
sus objetivos destacan: i) Promover y
desarrollar los intereses de los expertos contables europeos de la forma ms
amplia posible, reconociendo la funcin
pblica de la profesin. ii) Trabajar en
pro de la armonizacin y liberalizacin
de la prctica contable, la regulacin de
la auditora, la informacin financiera y
la tcnica contable en Europa. iii) Promover la cooperacin entre organismos
contables europeos en asuntos de inters comn tanto para el sector pblico
como para el privado.
fiabilidad. Cualidad de la informacin
contable segn la cual dicha informacin debe estar libre de errores y sesgos,
presentando los hechos segn su fondo
econmico, de modo que los usuarios
puedan confiar en que dicha informacin es la imagen fiel de la entidad que
representa. Para el PGC de 2007, constituye uno de los requisitos de la informacin contable, junto con la relevancia.
FIFO (First In-First Out). Primera
Entrada-Primera Salida. Criterio secuencial para valorar las salidas de existencias de un almacn, segn el cual se
asigna a las salidas el mismo orden cronolgico del registro de entrada, es decir,
se considera, como indica la traduccin
de su nombre, que la primera existencia
que entr es la primera existencia que
sale, es decir, que las existencias van

101

saliendo del almacn de acuerdo con su

orden de llegada. Este criterio se utiliza
cuando los valores de las existencias
que entran en un almacn son diferentes y no resulta fcil identificar cules
son las unidades de producto que salen
hacia una nueva fase de produccin o,
definitivamente, es vendido. La aplicacin de este criterio supone que las
existencias inventariadas coinciden con
las ltimas entradas. Aplicando este criterio, los inventarios quedan valorados
a los costes de entrada ms semejantes
a los valores de mercado. En entornos
inflacionistas valora a un mayor coste
las existencias al considerar que quedan
en almacn las ltimas que son las ms
caras. Por ello, su utilizacin hace que
se incremente ms el resultado de la
empresa que otros mtodos.
Vanse: LIFO y PMP.
filial.
Vase: dependiente.
financiacin espontnea.
Vase: financiacin recurrente.
financiacin no recurrente. En general, aquella distinta a la financiacin
espontnea. La financiacin bancaria,
aunque suele renovarse a su vencimiento, no debe considerarse recurrente, por lo que slo debera utilizarse
para financiar activos permanentes de
forma transitoria (en tanto se encuentra
otra financiacin ms apropiada). Por
el contrario, es adecuada para financiar activos extrafuncionales o incrementos peridicos de existencias. La
financiacin no recurrente se emplea

en el clculo de diversos indicadores

de cobertura. Al menos en estos casos,
las deudas por efectos descontados no
deberan figurar dentro de ella, por no
constituir normalmente un compromiso
financiero para la empresa.
financiacin recurrente. Pasivo que
surge del aplazamiento del pago de las
adquisiciones de los factores productivos utilizados en el ciclo de operaciones. Aparece automticamente (espontneamente) al desarrollar la actividad.
As, por ejemplo, los contratos de suministro de electricidad, agua, gas o telfono prevn que los pagos se produzcan
con una periodicidad bimensual, por lo
que la empresa receptora del servicio
obtiene automticamente una financiacin recurrente. De igual manera, los
proveedores suministran bienes y servicios que generalmente no cobran al
contado (la prctica habitual es entregar primero un albarn, posteriormente
emitir la factura y, finalmente, proceder
al cobro).
fincabilidad. Caudal inmueble, es decir,
valor de los bienes races. La fincabilidad es un mtodo tradicional de evaluar
la solvencia. Este anlisis califica a una
persona como solvente cuando su caudal inmueble excede en valor al pasivo
reconocido.
firma de auditora. Entidad o sociedad
que presta servicios de auditora. Esta
entidad o sociedad puede estar formada
por un conjunto de socios o simplemente por un actuante individual.
Vase: auditor de cuentas.

102

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

flexibilidad financiera. Capacidad para
aumentar los flujos de caja futuros para
cubrir cualquier necesidad imprevista
o para aprovechar cualquier oportunidad imprevista. Implica la capacidad de
pedir prestados recursos financieros adicionales, elevar la cifra de capital social,
vender o redistribuir activos y ajustar el
nivel y la direccin de las operaciones
dependiendo de las circunstancias. Este
concepto es de utilidad en la evaluacin
de la solvencia.
flujo de caja libre. Desde la perspectiva
financiera, es el saldo de que la empresa
dispone para remunerar a los accionistas y cubrir las deudas y sus intereses.
En general, es el beneficio ms las
amortizaciones menos las inversiones y
ms o menos el aumento o disminucin
del fondo de rotacin.
flujos de caja.
Vase: flujos de efectivo.
flujos de efectivo. Corrientes de
entrada y salida de dinero o efectivo en
la empresa. Dichos flujos, junto con los
de equivalentes de efectivo, son recogidos por el estado de flujos de efectivo y
clasificados segn su procedencia.
fondo de comercio (goodwill). Inmovilizado intangible de vida indefinida que
se genera cuando el precio que se paga
al adquirir una empresa es superior al
valor razonable de los activos y pasivos
adquiridos. Este valor corresponde a los
beneficios econmicos futuros procedentes de activos que no han podido ser
identificados individualmente y recono-

cidos por separado, por lo que se denomina diferencia no asignable Este

activo no se deprecia sistemticamente
pero s est sujeto al test de deterioro.
De producirse este ltimo no es reversible. En el caso de que la diferencia
no asignable fuera negativa el fondo de
comercio negativo (badwill) se considera ingreso del ejercicio en que surge.
fondo de comercio de consolidacin.
Diferencia positiva entre el valor contable de la participacin en una sociedad
dependiente, asociada o multigrupo, y
el importe neto atribuible a la participacin del valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos
en la fecha de adquisicin del control,
o bien, en el caso de que el control se
haya alcanzado por etapas, en la fecha
de cada una de las transacciones realizadas hasta la obtencin del control.
Vase: fondo de comercio.
fondo de maniobra. Diferencia entre
el activo corriente y el pasivo corriente.
Es un indicador de cobertura. Dentro de
la perspectiva fondo, se considera que
este indicador aporta informacin sobre
la liquidez de la empresa. Obviamente,
incluso desde la perspectiva fondo,
parece apresurado llegar a conclusiones sobre la liquidez utilizando nicamente el signo del fondo de maniobra
del ltimo ejercicio. Por ello, normalmente su valor se interpreta teniendo en
cuenta la incertidumbre futura, por lo
que se exige que el fondo de maniobra
sea suficiente para superar incrementos
inesperados de los compromisos y deterioros puntuales de los valores de los

103

activos corrientes (insolvencias, mermas,...) o del ciclo de operaciones (roturas de stocks, cada de ventas, aumento
del plazo de cobro,...). Se utiliza como
sinnimo de capital circulante o capital
de trabajo (working capital).
fondo de reversin. Reconstitucin del
valor econmico de un activo revertible
teniendo en cuenta las condiciones relativas a la reversin establecidas en la
concesin. Ni en el PGC de 2007 ni en
las normas internacionales es un pasivo
que se deba contabilizar como provisin. A la fecha a la que se refiere el
balance no es una obligacin generada
por un hecho ocurrido o pasado, puesto
que la entrega de los activos no se ha
producido. Tampoco se puede considerar una obligacin actual o presente
durante los aos a los que se refiere
el periodo concesional. La entrega de
determinados activos al ente cedente
a la fecha de expiracin de la licencia
sin que medie precio es una obligacin
fuera de balance y que por lo tanto debe
figurar en una nota en la memoria. Evidentemente se debe tener en cuenta
para amortizar dichos activos revertibles en el periodo menor de su vida til
o el tiempo que resta hasta su efectiva
reversin.

fondos ajenos. Financiacin procedente

del exterior de la entidad. Se caracterizan por su exigibilidad, puesto que, los
aportantes de estos fondos exigirn su
reembolso en los plazos y condiciones estipuladas, lo cual supondr que
la entidad tenga que desprenderse de
recursos para satisfacer tales compromisos. Incluye las obligaciones actuales
a corto y a largo plazo.

fondo de rotacin.
Vase: fondo de maniobra.

fondos propios. Financiacin procedente de los socios o propietarios de la

entidad o generada por ella misma. Se
caracterizan porque no son exigibles,
esto es, no tienen un plazo de reembolso fijado. Incluye las aportaciones
realizadas en trminos netos, ya sea
en el momento de la constitucin de la
entidad o en otros posteriores, por sus
socios o propietarios, que no tengan
la consideracin de pasivos, as como
los resultados acumulados en trminos
netos. Por sus caractersticas desempean, en la entidad, una funcin de
cobertura de necesidades financieras a
largo plazo. Siguiendo el PGC los fondos propios lo forman el capital (suscrito y desembolsado o con desembolso
exigido), los distintos tipos de reservas,
y otras aportaciones de socios u otros
instrumentos de patrimonio. Sumados
a los ajustes por cambios de valor y a
las subvenciones, donaciones y legados
constituyen el patrimonio neto.

fondo social. Representa el capital

de las entidades sin forma mercantil
como, por ejemplo, una caja de ahorros
o cualquier otra que acte sin nimo de
lucro.

fondos pblicos. En contabilidad

pblica, puede tener dos acepciones:
una se refiere a las cifras consignadas
en el presupuesto de ingresos de las
administraciones pblicas; y la otra se

104

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

refiere a los recursos que los ciudadanos
ponen, generalmente mediante impuestos, a disposicin de las administraciones pblicas.
funcin interventora. Aqulla que
tiene por objeto fiscalizar los actos de
las entidades pblicas y de sus organismos dependientes que den lugar al reconocimiento y liquidacin de derechos
y obligaciones o gastos de contenido
econmico, los ingresos y pagos que de
aqullos se deriven, y la recaudacin,
inversin y aplicacin, en general, de
los caudales pblicos administrativos,
con el fin de que la gestin se ajuste a
las disposiciones normativas aplicables
en cada caso.
fundacin pblica. Organizacin
dotada de personalidad jurdica privada
que se caracteriza por perseguir, sin
nimo de lucro, fines de inters general
de la competencia de la persona jurdico-pblica que la crea, a favor de un
colectivo genrico y que se rige en parte
por normas de derecho privado.
fusin. Mtodo de combinacin de
negocios que consiste en la extincin,
sin liquidacin, de todas las entidades
y la creacin de una nueva sociedad
que recibir el patrimonio en bloque,
hacindose cargo de todos los derechos
y obligaciones de aqullas. Si la fusin

supone la extincin de todas las sociedades menos una que recibe el patrimonio de las dems y se hace cargo de
los derechos y obligaciones, se trata de
una fusin por absorcin (vase absorcin). El proceso de fusin es largo en
el tiempo y costoso. Participan en el
proceso los administradores de todas
las sociedades afectadas, el registrador mercantil, expertos independientes
nombrados por ste, los socios a travs
de las juntas generales y los acreedores
que pueden oponerse con arreglo a la
ley. Se trata de establecer valoraciones
reales de los patrimonios que se aportan,
la relacin de canje de las acciones que
debern emitirse y todo ello en defensa
de la nueva sociedad, los accionistas y
los acreedores, adems de todas las personas del entorno de las sociedades.
futuros. Contrato estandarizado por
el que las partes intervinientes en l
adquieren la obligacin y no el derecho,
a comprar o vender el activo subyacente
al precio acordado y en una fecha futura
fijada en el momento de la contratacin.
A diferencia de las opciones, la ejecucin del contrato es obligatoria y tienen
que negociarse en mercados organizados. Permite a los inversores cubrir el
riesgo de las alteraciones adversas de
precios. Especulativamente, permite
inversiones con un alto grado de apalancamiento financiero.

105

G
GAAP (General Accepted Accounting
Principles).
Vase: principios de contabilidad generalmente aceptados.
ganancia por accin.
Vase: beneficio por accin.
ganancias actuariales. Cambios de
valor, que suponen una ganancia para
la entidad, debidos a alteraciones en
las hiptesis actuariales empleadas en
la determinacin del valor actual de
las retribuciones de prestacin definida
post-empleo comprometidas.
GAO (Government Accountability
Office). Oficina de Rendicin de Cuentas Gubernamental. Este organismo

fue creado en 1921 con el nombre de

General Accounting Office, pero su
denominacin cambi en 2004; dependiente del congreso estadounidense,
y presidido por el interventor general,
su finalidad es fiscalizar el gasto de la
administracin federal. Es una organizacin independiente que trabaja para el
congreso. A menudo llamado el guardin del congreso, investiga la forma
en que el gobierno federal gasta dinero
de los contribuyentes.
GASB (Governmental Accounting
Standards Board). Comit de Normas
de Contabilidad Gubernamental. Organismo normalizador con la misin de
establecer normas de contabilidad e
informacin financiera en los estados

106

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

y las entidades locales. La creacin del
GASB supuso el desarrollo normalizador y la modernizacin de la contabilidad pblica no slo a nivel de los
EE.UU. sino para la comunidad internacional.
gastos. Decrementos en el patrimonio
neto de la entidad durante el ejercicio,
ya sea en forma de salidas o disminuciones de valor de los activos, o de
reconocimiento o aumento del valor de
los pasivos, siempre que no tengan su
origen en distribuciones, monetarias o
no, a los socios o propietarios, en su
condicin de tales.
gastos con financiacin afectada.
Unidad de gasto presupuestario que,
bien por su naturaleza o condiciones
especficas, bien como consecuencia
de convenios entre la entidad responsable de su ejecucin y cualesquiera
otras entidades, se financie, total o parcialmente, mediante recursos concretos
que, en el caso de no realizarse el gasto
presupuestario, no podran percibirse
o, si se hubieran percibido, habran de
destinarse a la financiacin de otras unidades de gasto de similar naturaleza o,
en su caso, ser objeto de reintegro a los
agentes que los aportaron.
gastos de ampliacin de capital. Gastos incurridos en la emisin de nuevos
instrumentos de patrimonio propio de
carcter jurdico, legal y fiscal como
honorarios de letrados, notarios y
registradores, impresin de memorias,
boletines y ttulos; tributos; publicidad;
comisiones y otros gastos de coloca-

cin. El tratamiento contable de estos

gastos en el PGC de 2007 es el de disminuir directamente el patrimonio neto
de la entidad.
gastos de constitucin de sociedades.
Gastos de carcter jurdico-legal incurridos en relacin con la operacin de
constitucin de la sociedad y necesarios
para su nacimiento como tal sociedad. Se
imputarn directamente contra el patrimonio neto como menores reservas.
gastos de explotacin. Disminucin
de riqueza relacionada con la actividad
no financiera de la empresa. En sentido
estricto hace referencia a los gastos
relacionados con las operaciones relacionadas con la actividad econmica de
la empresa. En sentido amplio incluye
los gastos y prdidas procedentes del
inmovilizado material o intangible.
gastos de personal. Remuneracin
correspondiente al personal de la
empresa por los servicios prestados,
cualquiera que sea la forma por la que
se satisfacen como sueldos y salarios,
indemnizaciones por despido, jubilaciones, etc.; cuotas de la Seguridad Social a
cargo de la empresa; retribuciones diferidas aportadas a sistemas definidos; y
otros gastos sociales.
gastos de primer establecimiento.
Gastos de naturaleza tcnico-econmica necesarios para que pueda comenzar regularmente la actividad empresarial inicial o tras una ampliacin de la
misma, tales como de captacin, seleccin y adiestramiento del personal; emi-

107

sin de publicidad de productos y servicios que se lanzarn al mercado, etc. Se

consideran gastos del ejercicio en que
se incurren.

de recursos variables con respecto al

generador y/o una mayor utilizacin
de los recursos fijos que posibilitan la
capacidad disponible para la actividad.

gastos de reduccin de capital. Gastos

incurridos en la disminucin o amortizacin de instrumentos de patrimonio
propio de carcter jurdico, legal y fiscal como honorarios de letrados, notarios y registradores, etc. Disminuyen
directamente el patrimonio neto de la
sociedad.

gestin basada en las actividades.

Enfoque amplio e integrado que centra la atencin de los directivos sobre
las actividades que se llevan a cabo en
la empresa, con el objetivo de obtener
menores costes, mejorar el valor ofrecido al cliente y, consecuentemente, los
beneficios. Se centra tanto en la mejora
de calidad y funcionalidad de los productos, como en reducir costes. La gestin basada en las actividades incluye:
anlisis de las actividades, anlisis de
los inductores y una evaluacin del rendimiento. Se sirve del sistema de costes
basado en las actividades (ABC) como
principal fuente de informacin.
Vase: ABC/ABM.

gastos financieros. Gastos incurridos

por la empresa en la obtencin y utilizacin de recursos financieros que financien sus operaciones tales como intereses de financiacin ajena. Tambin
se incluyen prdidas por valoracin de
instrumentos financieros por su valor
razonable y las diferencias negativas de
cambio.
generador de coste (cost-driver).
Tambin denominados generadores,
causantes o inductores de costes, son
factores que afectan al importe total
del coste. Considerando un sistema de
costes ABC, el conductor de costes de
una actividad hace referencia, tanto a
la medida del desempeo o ejecucin
de la actividad durante un perodo de
tiempo, como a los factores que causan
o inducen el coste en dicha actividad.
As, el conductor de costes representa
la relacin causa-efecto existente entre
el coste, la actividad y el producto/
servicio, de tal modo que una mayor
demanda de actividad por parte de un
producto implicar un mayor consumo

gestin de costes. Uso de la informacin sobre costes a corto y largo plazo

de las actividades, procesos, productos
o servicios para planificar, controlar y
tomar decisiones. Se concreta en una
serie de acciones directivas que permiten realizar las actividades y procesos
de la empresa para satisfacer a los clientes consumiendo menores recursos y,
por tanto, controlando y eventualmente
reduciendo los costes.
gestin de costes por actividades. Uso
de la informacin sobre el coste de los
recursos consumidos en el desarrollo de
las actividades, para identificar y eliminar los costes empleados en actividades
que no aaden valor al cliente, determi-

108

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

nar la eficiencia y efectividad de todas
las actividades y procesos principales, e
identificar y evaluar nuevas actividades
que puedan mejorar el rendimiento de
la organizacin.
gestin de costes por procesos.
Aproximacin para conseguir la eficiencia basada en la consideracin de
la empresa como una concatenacin o
secuencia de procesos. Se centra en el
proceso para la reduccin de costes en
la empresa, entendiendo por proceso
el conjunto de actividades destinadas
a la consecucin de un producto/servicio global nico cuyo cliente puede ser
interno o externo a la empresa, en el que
se encuentran implicados diferentes unidades organizativas. Este enfoque para
conseguir una optimizacin del uso de
los recursos transversal respecto a la
organizacin, rompe con la tradicional
visin orgnica -lograr la eficiencia en
cada unidad organizativa por separadoque pudiera tener como consecuencias
actuaciones subptimas de reduccin de
costes en determinadas unidades, que
repercutieran negativamente sobre la
eficiencia global. Este enfoque implica
la identificacin de los procesos, como
flujo de recursos, y de la interaccin de
los mismos para analizar las posibles
actuaciones que reduzcan el coste y su
implicacin global para la consecucin
de los objetivos organizativos.
gestin de la calidad total. Filosofa de
gestin centrada en la satisfaccin del
cliente que pretende eliminar los defectos, desperdicios y actividades que no
aadan valor a los clientes (tanto en su

perspectiva externa como interna -un

departamento es cliente del servicio
de otros departamentos-), no slo en
fabricacin, sino en todas las reas de
la organizacin. Aunque no existe consenso sobre una definicin universal,
s existen una serie de caractersticas,
elementos o prcticas comnmente asumidas en esta filosofa de gestin que
es conveniente resaltar: i) compromiso
de todos los niveles organizativos en
la implantacin y desarrollo de un programa de gestin de la calidad total,
puesto que la calidad no es slo responsabilidad del departamento de calidad,
sino de toda la organizacin, aunque la
alta direccin debe liderar claramente el
programa de cambio; ii) capacitacin de
los miembros de la organizacin a travs
de la formacin y el aprendizaje para el
desarrollo de una conciencia enfocada
hacia el cliente; iii) enfoque sobre las
reas clave donde hay o puede haber
problemas; iv) generacin de datos
objetivos para desarrollar la mejora sistemtica de los procesos de trabajo y de
los productos, como requisitos previos
para la toma de acciones concretas. Esto
implica la constante medicin del rendimiento, empleando muy a menudo
datos estadsticos; v) empleo de mltiples tcnicas y herramientas apropiadas
para conseguir los objetivos de la calidad total como, por ejemplo, los diagramas de causa y efecto, los diagramas
de relaciones, la tormenta de ideas, el
anlisis de la fuerza de campo, el benchmarking, el anlisis modal de fallos,
la metodologa de resolucin de problemas, los costes de calidad, el despliegue
de la funcin de calidad o el control

109

estadstico de procesos; vi) bsqueda

de la implicacin y del compromiso de
los empleados hacia la mejora continua
y la calidad, de tal modo que la resolucin de los problemas o el desarrollo
de mejoras se apoye fuertemente en la
formacin de equipos. stos pueden
adoptar diversas formas y denominaciones como, por ejemplo, los crculos
de calidad, los equipos de calidad o los
grupos de mejora continua.
Vase: costes de calidad.
gestin de una unidad organizativa
(empresa, centro, departamento). Proceso de gua y permanente adaptacin
de dicha unidad a travs de un proceso
lgico de accin, para la consecucin de
los objetivos de la misma en el mximo
grado y con la mxima eficiencia.
gestin del resultado.
Vase: manipulacin del resultado.
gestin del riesgo. Proceso que trata de
crear, proteger y aumentar el valor para
los grupos de inters (stakeholders),
gestionando las incertidumbres que
podran influir negativa o positivamente
sobre el logro de los objetivos de la
organizacin. Los eventos que afectan a
la ejecucin de las estrategias y al logro
de los objetivos de las empresas pueden
tener un impacto negativo (riesgos), un
impacto positivo (oportunidades), o una
mezcla de ambos. La gestin del riesgo
empresarial es un proceso desarrollado
por todos los miembros de la organizacin y diseado para identificar sucesos
potenciales que, si ocurren, afectarn a
la organizacin y a su tendencia a asumir

riesgos. Con ello se trata de proporcionar una seguridad razonable a los gestores y al equipo directivo y, por tanto, se
considera una competencia central para
las organizaciones actuales.
gestin por excepcin. Prctica de gestin consistente en centrar el esfuerzo
directivo en aquellas reas que necesitan ms atencin y dedicarse en menor
medida a las reas que operan de manera
esperada. En el control de gestin, esta
forma de gestionar se traduce en investigar las desviaciones significativas respecto a lo presupuestado, entendiendo
por variacin significativa aquella que
supere un determinado valor (absoluto o
relativo) o que afecte a un determinado
factor considerado clave para la consecucin de los objetivos. El grado de
significacin depende de la precisin y
holgura con que se han fijado los estndares y las posibilidades de control.
gestin por objetivos. Tcnica directiva
que se centra en la discusin y fijacin
de los objetivos para todo el personal
de la empresa de una manera piramidal
descendente a lo largo del entramado
jerrquico. A travs de esta tcnica, cada
directivo estudia y formula conjuntamente con cada subordinado inmediato
un conjunto de objetivos y la forma ms
adecuada de conseguirlos.
gobierno corporativo. Gobierno de
las empresas o entidades. La direccin
ejecutiva (gestin) de las empresas
se confa generalmente a especialistas que en la mayora de los casos son
diferentes de sus propietarios. Existen

110

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

adems otros grupos (partcipes) que se
encuentran afectados por las decisiones
de gestin y que tampoco se encuentran
involucrados directamente en la misma
(acreedores, trabajadores, sociedad,...).
El gobierno corporativo tiene como
objetivo que los directivos desempeen
sus funciones adecuadamente, teniendo
en cuenta los intereses de los diferentes partcipes (aunque tradicionalmente
se ha centrado en la proteccin de los
intereses de los propietarios no gestores y de los acreedores), creando valor
para todos y utilizando eficientemente
los recursos de la organizacin. El concepto de gobierno corporativo engloba
pues el conjunto de principios y normas
que regulan el diseo, integracin, funcionamiento y control de los rganos de
gobierno de la empresa, especificando la
distribucin de derechos y responsabilidades entre los diferentes participantes,
al tiempo que define las reglas y procedimientos para la toma de decisiones.
GRI (Global Reporting Initiative). La
Iniciativa por una Informacin Global
(GRI) es un organismo que nace en el
perodo 1997-98, a partir de la iniciativa norteamericana de la CERES, convirtindose en independiente en 2001.
Es una red constituida por miembros de
los diferentes grupos de inters (stakeholders), con miles de expertos en
diferentes campos del conocimiento y
repartidos por decenas de pases de todo
el mundo, que participan en los grupos
de trabajo y en la estructura de gobierno
de la institucin, que proponen guas
para elaborar informes de sostenibilidad, que estudian y analizan los infor-

mes elaborados por empresas y entidades en base a la propuesta de la GRI, y

que contribuyen al desarrollo del marco
conceptual. La estructura funcional de
la GRI cuenta con: comit de directores;
consejo de grupos de inters; comit de
asesoramiento tcnico; organizaciones
interesadas; y un secretariado, ubicado
en msterdam. Se han publicado diferentes guas para la elaboracin de los
informes o memorias de sostenibilidad en los aos 2000 (G1), 2002 (G2)
y 2006 (G3), que se ven complementadas con los suplementos sectoriales
(indicadores para sectores industriales)
y protocolos (orientaciones para informaciones especficas), as como anexos
nacionales (informaciones de mbito
local).
Vase: memorias de sostenibilidad.
grupo de coordinacin. Grupo de
sociedades en el que no se dan relacin
de dominio/dependencia, alcanzndose
la unidad de decisin cuando por cualquier medio varias sociedades estn
controladas por una o varias personas
fsicas o jurdicas que acten conjuntamente, o se hallen bajo direccin nica
por acuerdos o clusulas estatutarias.
grupo de empresas. Conjunto de
empresas diferenciadas jurdicamente
que constituyen una realidad econmica
distinta de las partes que lo forman, con
un nico centro de decisin estratgico.
Esta definicin, al contrario que aqullas que recogen el requisito adicional
de dependencia de una sociedad hacia
otra, incluye toda situacin de hecho,
cualquiera que sea la forma en que se

111

produzca, en la que dos o ms empresas

se renen bajo una direccin nica, en
situacin de dependencia o de coordinacin.
grupo de subordinacin. Grupo de
sociedades en el que existe una sociedad, dominante, que ejerce la direccin
y el control de una o varias sociedades,
dependientes, que estn dominadas por
aqulla.
grupo horizontal. Este trmino tiene
dos acepciones; en ocasiones se identifica con el concepto grupo de coordinacin, pero desde el punto de vista
de la economa de la empresa con este
trmino se hace referencia a aquellos
grupos en los que las empresas relacionadas se ubican en el mismo estadio de
la produccin.
Vase: grupo de coordinacin.
grupo multinacional. Grupo de sociedades que opera en un mbito internacional y comprende sociedades y otras
entidades, establecidas en diferentes
pases y tan vinculadas que una o ms
de stas pueden ser capaces de ejercitar una influencia significativa sobre las

actividades de las otras y, en particular,

compartir conocimientos y recursos con
las otras. El grado de autonoma de cada
entidad con respecto a las dems puede
variar de una sociedad multinacional a
otra, dependiendo de la naturaleza de
los vnculos existentes entre ellas y el
sector de actividad implicado.
grupo vertical. Este trmino tiene dos
acepciones; en ocasiones se identifica
con el concepto grupo de subordinacin, pero desde el punto de vista de
la economa de la empresa con este trmino se hace referencia a aquellos grupos en los que las sociedades relacionadas ocupan estadios de la produccin
que se complementan entre s.
Vase: grupo de subordinacin.
grupos de inters (stakeholders). Personas fsicas o jurdicas, grupos, instituciones y comunidades que tienen inters en la existencia y desarrollo de la
empresa, y que pueden afectar o verse
afectados por las decisiones, logros,
polticas o prcticas empresariales.
Vase: responsabilidad social corporativa.

112

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

H
hecho contable. Acontecimiento de
carcter econmico que es susceptible de ser captado y representado por
la contabilidad. Tradicionalmente, se
consideran hechos contables slo los
que afectan cuantitativa o cualitativamente al patrimonio empresarial. Desde
un punto de vista jurdico, se clasifican
en modificativos y permutativos segn
la forma en que afectan al patrimonio
neto de la unidad econmica. Desde
un punto de vista econmico tambin
se pueden clasificar en modificativos y
permutativos (llamados tambin hechos
expansivos-reductivos y hechos neutros), si el hecho contable en cuestin
modifica o no la cuanta total del activo
(y de la estructura financiera) empresarial. En la actualidad, con la amplia-

cin de los contenidos de la memoria,

la informacin contable ha ampliado el
campo de la informacin que suministra
y, por tanto, el hecho contable va ms
all de los sucesos que afectan directamente al patrimonio de la empresa.
hechos posteriores. Acontecimientos
que afectan al patrimonio de un ejercicio, pero que se producen o se conocen
despus de la fecha de cierre del ejercicio. Pueden identificarse dos tipos
de hechos posteriores: a) aquellos que
proporcionan evidencia adicional o
ponen de manifiesto condiciones que
ya existan a la fecha de cierre de las
cuentas anuales; y b) los que evidencian nuevas condiciones que no existan
a la fecha de cierre del ejercicio. En el

113

primer caso deber tenerse en cuenta el

hecho posterior en la formulacin de
las cuentas anuales bien a travs de un
ajuste, de informacin en la memoria
o de ambos. En el segundo supuesto, y
siempre que sean de importancia significativa, deber informarse al respecto
en la memoria. En auditora, el trmino
incluye tanto hechos ocurridos entre el
cierre de las cuentas anuales y la fecha
del informe de auditora, como hechos
que llegan al conocimiento del auditor
con posterioridad a la fecha del informe
de auditora y hayan ocurrido antes o
despus de la entrega del informe de
auditora. En Espaa, el tratamiento de
los hechos posteriores al cierre del ejercicio se ha regulado en el PGC de 2007
y en las NIIF.
hechos relevantes. Informacin cuyo
conocimiento puede afectar razonablemente a un inversor para adquirir
o transmitir valores o instrumentos
financieros y por tanto pueda influir de
forma sensible en su cotizacin en un
mercado secundario. En general las
distintas jurisdicciones obligan a los
emisores de valores a hacer pblica y
difundir al mercado, en un breve espacio de tiempo, toda informacin que
constituya un hecho relevante. Son
ejemplos de hechos relevantes aquellas
informaciones sobre datos fundamentales relativos a la eficiencia econmica
del emisor, a importantes movimientos
futuros de flujos de caja, o a la estructura jurdica del emisor, la organizacin
del negocio y sus rganos de administracin. En determinados contextos se
reserva el trmino hecho relevante

para designar a la informacin significativa que procede de circunstancias no

causadas por el emisor, mientras que se
habla de decisin relevante si es el
resultado de un acto voluntario de ste.
HIFO (Higher In, First Out). Entrada
ms alta, primera salida. Criterio para
valorar las salidas de un almacn, segn
el cual se consumirn primero las unidades valoradas a precios ms elevados. Este criterio se utiliza cuando los
valores de las existencias que entran en
un almacn son diferentes y no resulta
fcil identificar cules son las unidades
de producto que salen hacia una nueva
fase de produccin o, definitivamente,
vendidas. Aplicando este criterio: i)
los inventarios quedan valorados a los
costes de entrada ms baratos y, por
ello, el valor en balance de las existencias puede ser muy inferior al obtenido
por otros criterios; ii) el coste de produccin del perodo, coste de produccin terminada y coste de produccin
vendida puede ser bastante superior al
obtenido con otros criterios de valoracin, lo que aportara un resultado
inferior. Este mtodo no est admitido por el PGC para la valoracin de
existencias, en cuanto a la elaboracin
de informacin financiera, lo que no
impide que sea utilizado en contabilidad de costes.
hiptesis de continuidad.
Vase: hiptesis de empresa en funcionamiento.
hiptesis de eficiencia del mercado.
Vase: eficiencia del mercado.

114

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

hiptesis de empresa en funcionamiento. Principio contable que establece que los estados financieros se
preparan normalmente sobre la base
de que una empresa est funcionando
y continuar sus actividades de explotacin dentro del futuro previsible. Por
lo tanto, asume que la empresa no tiene
intencin, ni necesidad de liquidar o
reducir de forma significativa sus actividades. Si tal intencin o necesidad existiera, los estados financieros tendran
que prepararse sobre una base diferente
y habra que revelar informacin sobre
la base que se haya utilizado. Para las
normas contables en general constituye
uno de los principios de aplicacin obligatoria en la elaboracin de las cuentas
anuales.
hiptesis de negocio en marcha.
Vase: hiptesis de empresa en funcionamiento.
hiptesis fundamentales. Bases sobre
las cuales se preparan los estados financieros. De acuerdo con el marco conceptual aprobado por el IASB, los estados financieros deben prepararse sobre
la hiptesis del devengo y de empresa
en funcionamiento, aunque dichas hiptesis son consideradas como principios en otros ordenamientos como en
el PGC 2007.
historia de la contabilidad. Rama de
conocimiento que analiza la contabilidad desde la perspectiva histrica de su
evolucin. Recientes investigaciones
como las de Hans Nissen y sus compaeros, arquelogos e historiadores de la

antigua Mesopotamia, permiten afirmar

que los primeros documentos escritos
que se conocen, constituidos por millares de tablillas de arcilla con inscripciones en caracteres proto-cuneiformes,
elaboradas hace ms de 5.000 aos,
contienen tan slo nmeros y cuentas,
sin textos ni palabras que estn referidos a ellos (Nissen et al., 1993). Este
hecho hace concluir a los citados investigadores que la escritura debi de surgir,
hacia el ao 3300 a. c., para satisfacer la
necesidad que sentan los antiguos habitantes de Mesopotamia de registrar y
dejar constancia de sus cuentas. Desde
esos primeros tiempos, las actividades
de registro contable se han venido sucediendo ininterrumpidamente, aunque
slo a partir de los siglos XIV y XV se
conservan testimonios escritos con un
carcter regular y relativamente abundante. Los datos contenidos en la documentacin contable, aun la ms antigua y
fragmentaria, son cuantitativos y exactos,
y no digamos ya en el caso de las contabilidades modernas llevadas por partida
doble, en las que los datos se presentan
formando un todo coherente, completo e
ntimamente interrelacionado. Por ello,
su estudio e interpretacin permiten arrojar una luz muchas veces enteramente
nueva e insospechada sobre hechos histricos que, a falta de la investigacin contable, haban sido explicados de manera
errnea o insuficiente. Adems, como,
segn lo dicho, la necesidad de llevar
cuentas se extiende a todas las actividades y profesiones, pues todas ellas tienen
una vertiente econmica, la historia de
la contabilidad resulta, as, un magnfico
camino de aproximacin al estudio de

115

cualquier actividad humana, tenga sta

un propsito especficamente econmico
o financiero, o sea ste de carcter cultural, artstico, religioso, mdico, blico,
etc. Todas las actividades necesitan llevar cuentas. Las anotaciones contables
se diferenciaron desde el principio al
objeto de adaptarse a dos finalidades
fundamentales: primera, la de satisfacer
la obligacin de agentes y factores de
rendir cuentas a sus principales acerca
de la gestin de los bienes y haciendas
confiados a su cuidado, y, segunda, la de
seguir de cerca la marcha global de los
propios negocios o actividades. Aunque
con numerosos puntos de contacto y
solapamiento, ambas finalidades dieron
lugar a dos distintos sistemas de registro contable, con caractersticas propias
y especficas. Comn a las dos clases de
registros fue, en un principio, el carcter bilateral de las anotaciones, que consideraban simplemente la relacin entre
dos personas, el dueo de los libros y
un tercero. Pero mientras el primer sistema se mantuvo en este planteamiento
bilateral, el segundo fue evolucionando
en busca de un grado cada vez mayor
de integracin, de multilateralidad,
hasta que las anotaciones abarcaron
todas las operaciones del dueo de los
libros, ofreciendo una visin completa e
interrelacionada de sus negocios. No se
crea por ello, sin embargo, que el primer
sistema no evolucion. Lo hizo y se fue
perfeccionando, pero conservando siempre su carcter bilateral, que le restaba
utilidad para su empleo como mtodo de
registro, memoria y gestin empresariales. Por ello, su utilizacin se desarroll
sobre todo al servicio de las administra-

ciones pblicas. En efecto, su planteamiento se ajustaba perfectamente a la

necesidad de controlar la actuacin de los
funcionarios y de las personas a las que
se encomendaba una misin que involucrase la recepcin, entrega y manejo de
los dineros o bienes pblicos.
Por lo que respecta a la segunda modalidad de registros contables, es decir,
los destinados a facilitar una visin de
la marcha de los negocios y actividades, a efectos de informacin, control
y toma de decisiones, mantuvieron en
lo esencial un carcter bilateral posiblemente hasta los siglos XI o XII. A partir
de estas fechas se fueron introduciendo,
poco a poco, elementos integradores. La
integracin completa no se consigui,
sin embargo, hasta finales del siglo XIII
o comienzos del XIV con el descubrimiento de la contabilidad por partida
doble. Este sistema contable que es
el que todava hoy, en los tiempos de la
tecnologa informtica, se utiliza como
mtodo insustituible, gozando de la
misma lozana que en sus mejores tiempos, integra e interrelaciona todos los
elementos que constituyen el acervo
patrimonial: caja, mercaderas, deudores, acreedores, etc., registrando tanto
los cambios de estructura del patrimonio, es decir, aumentos, por ejemplo, de
mercaderas con una correlativa disminucin de la caja debido a una compra en
efectivo de aqullas, como las variaciones en el volumen total del patrimonio,
representado por la cuenta de capital u
otra con distinta denominacin, pero
de naturaleza similar. sta fue, precisamente, la gran innovacin aportada
por la partida doble, pues las anteriores

116

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

modalidades solamente registraban los
cambios de estructura del patrimonio.
La ultimacin del nuevo planteamiento
requiri siglos de esfuerzos y tanteos,
constituyendo una autntica revolucin
conceptual, un cambio de la filosofa
contable.
Aunque ya en los siglos XVI, XVII y
XVIII se encuentran obras que, al tratar de la contabilidad y la tenedura
de libros, contienen alguna referencia
a aspectos concretos de la historia de
las tcnicas contables o la mencin de
algn autor concreto, el estudio sistemtico de la historia de la contabilidad, propiamente dicho, comienza
ms tarde, a mediados del siglo XIX.
En sus primeros tiempos, hasta finales del primer tercio del siglo XX, la
historia de la contabilidad se concibe
fundamentalmente como el estudio de
los autores y los tratados contables del
pasado, aunque no faltan algunos estudios aislados sobre libros de cuentas. El
tema absolutamente prioritario es el de
la evolucin de las tcnicas contables y
la identificacin y sealamiento de las
novedades que se producen dentro de
ellas. Son trabajos claramente realizados por estudiosos de la contabilidad,
interesados casi exclusivamente por la
evolucin y progreso de su disciplina.
Los primeros aos del segundo tercio
del siglo XX abren una nueva etapa de
la investigacin histrico-contable, en la
que se va despertando paulatinamente
un inters cada vez ms amplio y generalizado por el descubrimiento y estudio de fuentes primarias, es decir, de los
libros de cuentas de las respectivas pocas (De Roover, 1937). Tal circunstan-

cia propicia la ampliacin del campo de

estudio de la historia de la contabilidad
que, en contacto directo con los libros
de cuentas, no slo se interesa ya por
las prcticas y tcnicas contables pretritas, sino tambin por su participacin
en las tcnicas empresariales de direccin, administracin y control, y finalmente por el estudio de las operaciones
registradas en los libros, junto con el
del contexto en el cual las mismas tienen lugar. Es ms, se empieza a estudiar
el papel de la contabilidad en la propia
configuracin del entorno. A comienzos
de la dcada de 1980, se produce una
nueva ampliacin de horizontes con el
surgimiento de la llamada nueva historia de la contabilidad, que incorpora
una preocupacin sociolgica y multidisciplinar. En su necesidad de hacerse
notar y de construirse un espacio, los
nuevos planteamientos surgen con un
afn iconoclasta y demoledor respecto
de la historia de la contabilidad tradicional. Poco a poco, sin embargo, los
nimos se van atemperando y, logrado
ya su espacio, los nuevos historiadores
de la contabilidad se han ido integrando
en el contexto general, aunque no puede
decirse todava que se haya producido
una integracin completa, a ejemplo
de lo ocurrido en su momento con la
nouvelle histoire de la cole des
Annales o, ms recientemente, con la
new economic history.
En los ltimos aos del siglo XX y primeros del XXI se est produciendo una
verdadera explosin del inters por la
historia de la contabilidad. Entre otras
muchas causas, parece que dos de las
principales pueden ser, en primer lugar,

117

el hecho de que cuando una disciplina

alcanza un elevado grado de madurez y
de reconocimiento social, como el obtenido por la contabilidad en las recientes
dcadas, se despierta el inters de sus
cultivadores por conocer su historia,
el camino seguido para llegar hasta el
punto logrado. En segundo lugar, en
una disciplina tan instrumental, tcnica y asptica como es la contabilidad,
el estudio de su historia ha abierto un
camino insospechado de incorporacin
plena al conjunto de ciencias humansticas y a las corrientes de pensamiento
intelectual que ha colmado las aspiraciones intelectuales de sus estudiosos.

homogeneizaciones. Ajustes practicados en la informacin contable procedente de las sociedades del permetro de
consolidacin para unificar los criterios
contables mantenidos en la elaboracin
de sus estados contables, individualmente considerados, con el fin de que
tales criterios coincidan con los aplicables para la formulacin de las cuentas
consolidadas que, con carcter general,
sern los mantenidos por la sociedad
dominante.

118

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

I
IASB (International Accounting Standards Board). Comit de Normas de
Contabilidad Internacionales. Es un
comit independiente encargado de
la elaboracin de normas contables,
que cuenta con expertos designados y
supervisados por un grupo de 14 fideicomisarios de la fundacin IASC, con
procedencias geogrficas y profesionales diversas, y que velan por el inters
pblico. El comit cuenta con el apoyo
de un consejo asesor externo (SAC)
y con un comit de interpretaciones
(IFRIC), que proporcionan pautas en
los temas en los que se producen diferencias de criterio. Igualmente, el IASB
coopera con los reguladores nacionales
a fin de conseguir la convergencia de las
normas contables en todo el mundo. Su

misin es la de desarrollar un conjunto

de normas de informacin financiera
(IFRS o NIIF en nomenclatura espaola) de mbito internacional, comprensibles y de mxima calidad, que
permitan elaborar estados financieros de
propsito general. Las NIIF se desarrollan a travs de un proceso de consulta
internacional (due process), en el que
se implican personas y entidades interesadas de cualquier parte del mundo.
Vase: normas internacionales de informacin financiera (NIIF).
IBEX. ndice oficial del mercado continuo de la bolsa espaola. Es un ndice
ponderado por capitalizacin, compuesto
por los 35 valores de mayor capitalizacin burstil (ms lquidos) de entre los

119

que cotizan en el mercado continuo de

las bolsas espaolas. El valor inicial
del IBEX-35, se fij en 3.000, y corresponde al cierre de mercado el 29 de
diciembre de 1989. Este ndice se calcula y publica en tiempo real y el conjunto de empresas que lo componen se
revisa cada seis meses en las reuniones
del comit asesor tcnico.
ICAC (Instituto de Contabilidad y
Auditora de Cuentas). Organismo
autnomo, adscrito al Ministerio de
Economa y Hacienda espaol, que
tiene atribuidas las siguientes competencias: i) Realizacin de los trabajos
tcnicos y propuesta del plan general
de contabilidad adaptado a las directivas de la comunidad econmica europea y a las leyes en que se regulen estas
materias, as como la aprobacin de las
adaptaciones de este plan a los distintos
sectores de la actividad econmica y el
establecimiento de los criterios de desarrollo. ii) Perfeccionamiento y actualizacin permanentes de la planificacin
contable y de la actividad de auditora
de cuentas. iii) Control y disciplina del
ejercicio de la actividad de auditora
de cuentas y de los auditores de cuentas, mediante la realizacin de controles tcnicos y el ejercicio de la potestad sancionadora. iv) Establecimiento
y mantenimiento del Registro Oficial
de Auditores de Cuentas, autorizacin
para la inscripcin en el mismo, determinacin de las normas bsicas para los
exmenes de aptitud profesional que
realicen las corporaciones profesionales de derecho pblico, aprobacin de
las respectivas convocatorias, y control,

vigilancia y custodia de las fianzas a

constituir. v) Homologacin y publicacin de las normas tcnicas de auditora, elaboradas por las corporaciones
de derecho pblico representativas de
quienes realicen auditora de cuentas
as como elaboracin, adaptacin o
revisin de las misas normas en el caso
de que las referidas corporaciones no
procediesen a efectuar tal elaboracin,
adaptacin o revisin. vi) La realizacin y promocin de las actividades de
investigacin, estudio, documentacin,
difusin y publicacin necesarias para
el desarrollo y perfeccionamiento de
la normalizacin contable y de la actividad de auditora de cuentas. vii) La
coordinacin y cooperacin tcnica en
materia contable y de auditora de cuentas, con los organismos internacionales,
y en particular con la UE, as como con
los nacionales, sean corporaciones de
derecho pblico o asociaciones dedicadas a la investigacin. viii) Ejercicio
de la potestad sancionadora aplicable a
las sociedades por el incumplimiento
de la obligacin de presentar dentro de
plazo el depsito de cuentas anuales en
el Registro Mercantil.
ICJCE (Instituto de Censores Jurados de Cuentas de Espaa). La ms
numerosa y antigua de las corporaciones espaolas representativas de los
auditores de cuentas y de las sociedades de auditora. Fue fundada en 1942,
bajo la tutela del ministerio de comercio, y comenz a funcionar en 1945,
absorbiendo a los antiguos colegios de
contadores jurados existentes en ese
momento en algunas ciudades de gran

120

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

importancia econmica (Vigo, Bilbao,
Barcelona y Madrid). Como corporacin de auditores, sus funciones y cometidos estn regulados en la legislacin
sobre auditora, aunque su organizacin
y funcionamiento colegial se rigen por
la normativa general y por sus estatutos.
Se estructura en agrupaciones y colegios
autonmicos, los ms importantes de
los cuales son la agrupacin 1 (Madrid
y provincias limtrofes) y el colegio de
censores jurados de cuentas de Catalua. Durante muchos aos fue la nica
institucin que promova y desarrollaba
la profesin auditora en Espaa, pero
la ley de auditora de 1988, que hizo
obligatoria la auditora para sociedades a partir de un determinado tamao,
reconoci tambin como corporaciones
los registros especiales de auditores que
funcionaban con xito en los colegios
de economistas y de titulares mercantiles. En la dcada de los 90, no obstante,
las firmas ms importantes de auditora
en Espaa, por el nmero de empleados
y la cifra de facturacin, decidieron de
forma unnime adscribirse al instituto
de censores, abandonando el resto de las
corporaciones, razn por la cual representa al 43 por ciento de los auditores,
que facturan un 85 por ciento de todos
los encargos de auditora legal de cuentas. El gobierno del instituto de censores es llevado a cabo a travs de un consejo directivo nacional, y el control del
ejercicio de la profesin a travs de una
comisin de deontologa profesional,
aunque la corporacin tiene un limitado
poder sancionador, que la ley atribuye al
gobierno, a travs del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC)

del Ministerio de Economa y Hacienda.

Por lo tanto, la misin del instituto de
censores se centra en la colaboracin
con el ICAC en materia de control tcnico de la actividad profesional. El instituto de censores, como el resto de las
corporaciones, mantiene una gran actividad en materias de acceso a la profesin, formacin continuada y control de
calidad de los trabajos de auditora. El
instituto es miembro de las asociaciones
profesionales internacionales, en especial de la Federacin Internacional de
Contadores (IFAC) y de la Federacin
Europea de Expertos Contables (FEE).
Por ello ha jugado un papel muy importante en la difusin y uso, en Espaa, de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) y de las Normas
Internacionales de Auditora, emitidas
por la IFAC.
IFAC (International Federation of
Accountants). Federacin Internacional de Expertos Contables. Organizacin global de la profesin contable.
Trabaja con sus 157 miembros y asociados en 123 pases para proteger el
inters pblico al fomentar prcticas
de alta calidad por parte de los expertos contables de todo el mundo. Sus
miembros y asociados, principalmente
organismos profesionales nacionales de
contabilidad, representan a 2.500.000
millones de profesionales que prestan
sus servicios en el sector pblico, en
la industria y el comercio, en organismos gubernamentales y en el entorno
acadmico. A travs de sus consejos

121

independientes emisores de normas,

IFAC desarrolla normas internacionales
sobre tica, auditora y aseguramiento,
as como tareas de formacin y las normas internacionales de contabilidad del
sector pblico. Tambin ofrece guas
para apoyar a profesionales en empresas, en firmas pequeas y medianas
y en naciones en vas de desarrollo.
La IFAC busca fortalecer la profesin
de la contabilidad y de la auditora en
todo el mundo, contribuir al desarrollo
de economas internacionales fuertes, y
establecer normas profesionales de alta
calidad, fomentando su cumplimiento,
favoreciendo su convergencia internacional, y manifestndose sobre aquellos
temas de inters pblico para los que
la experiencia de la profesin sea ms
relevante.
IGAE (Intervencin General de la
Administracin del Estado). Centro
directivo y gestor de la contabilidad
pblica con responsabilidad en su planificacin, inspeccin y verificacin
con competencia en el subsector estatal y local y referencia necesaria para
el subsector autonmico. La Intervencin General de la Administracin
del Estado, adscrita a la Secretara de
Estado de Hacienda y Presupuestos con
rango de subsecretara, tiene a su cargo
el control interno, mediante el ejercicio
de la funcin interventora y de control
financiero, la direccin y gestin de
la contabilidad pblica, la formacin
de las cuentas econmicas del sector
pblico y la planificacin, diseo y
ejecucin de la poltica informtica de
la Secretara General de Presupuestos

y Gastos y de la propia Intervencin

General. De manera ms precisa la
IGAE tiene a su cargo el ejercicio de las
funciones y competencias que le atribuye la normativa vigente relativas a: el
control interno mediante el ejercicio de
la funcin interventora y actuaciones de
control financiero; la direccin y gestin de la contabilidad pblica; la formacin de las cuentas econmicas del
sector pblico; el asesoramiento a los
rganos de gestin derivado de sus funciones de control; la gestin de la informacin econmico-financiera derivada
del ejercicio de sus funciones contables
y de control; la relacin con las haciendas territoriales a los efectos de la informacin contable que deben remitir para
que la IGAE elabore las cuentas econmicas del sector pblico; el auxilio y
colaboracin con la administracin de
justicia en la investigacin, enjuiciamiento y represin de los delitos pblicos de carcter econmico dentro de
los lmites fijados en el correspondiente
convenio y en funcin de las competencias que el ordenamiento jurdico
le atribuya; y la planificacin, diseo y
ejecucin de la poltica informtica de
la Secretaria de Estado de Presupuestos
y Gastos, el soporte informtico de las
actividades y el asesoramiento, coordinacin e instrumentacin de los proyectos informticos de sus rganos.
imagen fiel. Objetivo exigido a la
informacin financiera por los pronunciamientos que regulan su elaboracin
y, especialmente, por las directivas de
la Unin Europea, que se vincula al
suministro de informacin til para la

122

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

toma de decisiones econmicas, satisfaciendo con ello las necesidades de
sus usuarios. Normalmente se presupone
que el cumplimiento de las reglas generales contenidas en el marco conceptual
(requisitos o caractersticas cualitativas
de la informacin, criterios de reconocimiento, criterios de valoracin, etc.)

conduce, en principio, a la imagen

fiel, si bien sta es prioritaria sobre
aquellas reglas generales, de modo
que la regulacin comunitaria (y,
con ello, las normas de los Estados
miembros) suelen acompaar el
enunciado del objetivo de imagen
fiel con dos requerimientos adicionales: de un lado, la obligacin de
suministrar en la memoria la informacin necesaria para mostrar la imagen
fiel cuando la aplicacin de las disposiciones legales no sea suficiente para
ello y, de otro lado, la posibilidad de
apartarse de una norma si su aplicacin fuera incompatible con la imagen
fiel que deben proporcionar las cuentas
anuales, sin perjuicio de la adecuada
mencin de este hecho y de sus efectos
en la memoria.
importancia relativa. Principio contable segn el cual se admite que no
se aplique estrictamente alguno de los
principios y criterios contables si la
importancia relativa de la variacin
que se produce, ya sea cuantitativa o
cualitativa, es poco significativa y no
altera la imagen fiel. De acuerdo con el
marco conceptual del IASB, la importancia relativa afecta a la relevancia
de la informacin y considera que una

informacin tiene importancia relativa

o es material si omitirla o presentarla de
forma errnea puede influir en la toma
de decisiones econmicas de los usuarios a partir de los estados financieros.
importe amortizable. Coste de un
activo o el importe que lo haya sustituido menos su valor residual. Es el
importe a recuperar de la inversin una
vez finalizada la vida til del activo o
periodo en el que se espera que est en
funcionamiento en la empresa.
Vase: amortizacin tcnica.
impuesto. Tributo exigido por el Estado
y dems entidades de derecho pblico
en funcin de la capacidad contributiva de los obligados a su pago y que se
caracteriza por la ausencia de una contraprestacin especfica.
impuesto anticipado.
impuesto diferido.

Activo

por

impuesto diferido. Construccin contable destinada a captar y representar

en los estados financieros el efecto
impositivo que se puede producir en la
contabilizacin de los impuestos sobre
la renta de las sociedades como consecuencia de los distintos criterios de
registro y valoracin entre la normativa
contable y la normativa fiscal.
Vase: diferencias temporarias.
imputacin de costes.
Vase: modelos de asignacin de costes.
imputacin presupuestaria.
Vase: aplicacin al presupuesto.

123

independencia del auditor. Principio

tico que rige la responsabilidad profesional del auditor y la credibilidad de su
informe. Se entiende por independencia
la ausencia de intereses o influencias
que puedan menoscabar la objetividad
del auditor. La independencia del juicio
profesional del auditor debe manifestarse frente a la direccin de la compaa que audita y de sus accionistas, as
como de terceros que puedan tener inters en los estados financieros del cliente
de auditora (tales como proveedores,
consumidores, entidades financieras,
trabajadores, el Estado, etc.).
indicador. Unidad de medida que permite el seguimiento y evaluacin peridica de variables clave de una organizacin, mediante su comparacin con
los correspondientes referentes internos y externos. Facilitan el control de
la actuacin de la organizacin no slo
a efectos de control sino tambin de
aprendizaje y mejora de las actuaciones. Suele utilizarse como indicadores
magnitudes relativas.
Vase: ratios.
En gestin pblica, unidades de medida
utilizadas en el sector pblico para
evaluar los resultados conseguidos en
componentes tales como economa, eficacia, eficiencia, equidad, excelencia,
impacto, presupuesto, sostenibilidad:
indicadores de economa:
facilitan evaluar la adquisicin de los
medios (humanos, materiales y financieros) que deben ser adquiridos en
tiempo oportuno, al mejor coste posible
o al coste aceptable, en la cantidad adecuada y con una calidad aceptable.

indicadores de eficacia:
facilitan evaluar en qu grado la entidad pblica ha alcanzado los objetivos
previstos con la actividad realizada para
cada uno de los tipos de servicios prestados o bienes y productos producidos.
As, se dir que una entidad ha sido eficaz si ha alcanzado los objetivos que se
haba propuesto.
indicadores de eficiencia:
facilitan evaluar el rendimiento obtenido de los medios utilizados en la ejecucin de la actividad en relacin a los
bienes y productos producidos o servicios prestados. As, se entender que
una entidad es eficiente cuando consigue ser eficaz minimizando el coste de
los recursos empleados para conseguir
tal eficacia.
indicadores de equidad:
facilitan evaluar cul es el grado de las
posibilidades de acceso a los servicios
pblicos por parte de los grupos sociales menos favorecidos en relacin a una
determinada media (provincial, autonmica, nacional, etc.).
indicadores de excelencia:
facilitan evaluar la calidad de los servicios pblicos atendiendo a la percepcin
de los usuarios respecto a los mismos.
indicadores de impacto o efectividad:
facilitan evaluar el impacto final de la
actuacin sobre el total de la poblacin
afectada.
indicadores de presupuesto:
facilitan evaluar un conjunto muy
amplio de aspectos resultantes de la ejecucin del presupuesto como por ejemplo el grado de ejecucin de los gastos y
de los ingresos, el esfuerzo inversor, el
grado de endeudamiento per cpita, la

124

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

realizacin de cobros, la autonoma fiscal, etc., as como los correspondientes
a la ejecucin presupuestaria de ejercicios cerrados.
indicadores de sostenibilidad:
facilitan evaluar la capacidad de la entidad pblica de mantener un servicio
con un estndar de calidad aceptable
durante un largo perodo de tiempo.
indicador central. En memorias de
sostenibilidad, un protocolo de indicadores ofrece definiciones, pautas sobre
la recopilacin de datos y otra informacin con el fin de ayudar a los que
preparan la memoria y asegurar la consistencia de la interpretacin de los indicadores del desempeo. Existe un protocolo de indicadores para cada uno de los
indicadores de desempeo que contiene
la gua GRI. En este sentido, los indicadores centrales son aquellos que la gua
GRI identifica como los que tienen ms
relevancia para la mayora de los grupos
de inters y se los considera materiales
a menos que, sobre la base de los principios de elaboracin de memorias del
GRI, se estime lo contrario.
indicador de cobertura. Variable que
relaciona unos compromisos financieros
con los recursos disponibles para atenderlos. Entre ellos se pueden encontrar
magnitudes absolutas (patrimonio neto,
fondo de maniobra, fondos generados)
o relativas (ratios de cobertura).
indicador de desempeo. En memorias de sostenibilidad, informacin cualitativa o cuantitativa, sobre resultados
o efectos de una organizacin, que es

comparable y que muestran el cambio a

travs del tiempo. Ofrecen informacin
comparable sobre el desempeo econmico, medioambiental y social de la
organizacin.
indicador de riesgo. Seal de alerta.
Cualquier variable relacionada ntimamente con la rentabilidad, liquidez o
solvencia, de tal forma que el analista
pueda elaborar una opinin sobre el
futuro al conocer los valores concretos que toman. Pueden ser contables o
extracontables.
inductor de coste.
Vase: generador de coste.
influencia dominante.
Vase: control.
influencia notable.
Vase: influencia significativa.
influencia significativa. Poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de explotacin de la sociedad
participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de
la misma. Se presume que existe una
influencia significativa en otra sociedad no controlada (sociedad asociada)
cuando una o varias sociedades del
grupo posean, al menos, el 20% de los
derechos de voto de una sociedad que
no pertenezca al grupo. Su existencia se
puede evidenciar a travs de cualquiera
de las siguientes vas: i) representacin en el consejo de administracin u
rgano equivalente de direccin de la
empresa participada; ii) participacin

125

en los procesos de fijacin de polticas;

iii) transacciones de importancia relativa con la participada; iv) intercambio
de personal directivo; v) suministro de
informacin tcnica esencial.
informacin financiera. Conjunto de
datos sistematizados en forma de estados elaborados bajo normas contables
con el fin de ofrecer la imagen fiel del
patrimonio, de la situacin financiera y
de los resultados de la empresa. El trmino comprende, adems de las cuentas anuales y otros estados financieros,
informacin de carcter cuantitativo o
cualitativo relacionada con la estructura
econmico financiera actual o prevista
de la empresa.
informacin financiera intermedia.
Conjunto de informacin financiera
completa o condensada referida a un
perodo inferior al ejercicio econmico
anual, elaborada con la misma forma y
criterios utilizados para la informacin
financiera anual, incluyendo un comparativo con el final del perodo contable
anual inmediatamente anterior. Esta
informacin est regulada por la NIC
34, que no establece la obligatoriedad
de elaboracin de esta informacin, sino
que la deja en manos de las autoridades
de cada pas, organismos reguladores
o comisiones de valores, ya que suele
elaborarse ante los requerimientos de
informacin contable por parte de diversas instituciones y organismos como los
anteriormente citados. En Espaa es
principalmente la Comisin Nacional
del Mercado de Valores quien requiere
informacin peridica de las socieda-

des emisoras con valores admitidos a

negociacin en mercados regulados.
El principal problema que presenta su
formulacin est en la periodificacin y
el clculo anticipado de impuesto sobre
beneficios con el fin de incluirlo como
gasto para la determinacin del resultado. Por otro lado, puede considerarse
de utilidad para la toma de decisiones
por los usuarios.
informacin medioambiental. Informacin contenida en los estados financieros sobre la incidencia en los resultados y el patrimonio de la empresa de
actuaciones realizadas con el propsito
de reducir el impacto medioambiental de sus actividades o bien de mejorar o proteger el medioambiente. El
PGC obliga a recoger en la memoria
informacin sobre sistemas, equipos o
instalaciones incorporados al inmovilizado material, riesgos cubiertos con
provisiones para actuaciones medioambientales, contingencias relacionadas,
gastos del ejercicio por mejora y proteccin medioambiental de la empresa,
inversiones realizadas por esta razn y
compensaciones a recibir por terceros.
informacin segmentada. Informacin contenida en los estados financieros sobre las diferentes actividades
de negocio que desarrolla la entidad
y los diferentes entornos econmicos
en los que opera, con el fin de que los
usuarios puedan comprender y evaluar
mejor los rendimientos y riesgos de la
entidad. Esta informacin, regulada a
partir de enero de 2009 por la NIIF 8,
y anteriormente por la NIC 14, deber

126

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

ser incluida en los estados financieros
individuales de una entidad y en los
estados financieros consolidados de un
grupo si pertenecen a entidades cuyos
instrumentos de deuda o patrimonio se
negocian en algn mercado pblico o si,
con el propsito de emitir algn instrumento en un mercado pblico registrase
sus estados financieros en un organismo
regulador. En Espaa, el PGC requiere
en la memoria la inclusin de informacin sobre la distribucin del importe
neto de la cifra de negocios de las actividades ordinarias por tipos de actividades y por mercados geogrficos si
difieren entre s de forma significativa
y exime de presentarla a las empresas
que puedan formular la cuenta de prdidas y ganancias abreviada. Asimismo,
algunas adaptaciones sectoriales como
las de las empresas elctricas, entidades
no lucrativas y sociedades annimas
deportivas establecen criterios para la
presentacin de dicha informacin.
informacin social. Informacin de
carcter no financiero sobre diferentes aspectos sociales relacionados con
la actividad de la empresa, como los
laborales, los medioambientales y los
relacionados con el entorno social.
Dicha informacin no tiene cabida en
los estados financieros de las entidades,
pero cada vez se elabora con mayor frecuencia por parte de las mismas debido
al inters que las actuaciones de las
empresas en dichos mbitos sociales tienen para los usuarios de la informacin
financiera en la toma de decisiones.
Vase: responsabilidad social corporativa.

informe anual. Recoge el principal

conjunto de informacin financiera de
las empresas que se presenta a los accionistas para su consideracin en la junta
general, con el fin de explicar la gestin
llevada a cabo en el ejercicio y solicitar
su aprobacin. En el informe anual se
recogen tanto las cuentas anuales como
los informes que preceptivamente haya
de presentar la entidad (informe de
gestin e informe de auditora) y la
informacin voluntaria que, de forma
complementaria, presente la empresa
a los posibles lectores para ayudarles a
comprender la evolucin y situacin de
la entidad.
informe de auditora. Documento que
sirve a un auditor para expresar su opinin sobre la informacin que ha examinado, los procedimientos que ha verificado, la gestin llevada a cabo por la
compaa o el cumplimiento de su responsabilidad social. Segn sea el objeto
del examen o verificacin, la auditora y,
en consecuencia, el informe de auditora
recibe una denominacin diferente. As,
la principal acepcin del trmino auditora en la actualidad se refiere a la auditora externa de informacin econmica
y financiera, cuyo resultado final es, si
se refiere a las cuentas anuales, el denominado informe de auditora de cuentas. Junto a los anteriores, podemos
destacar, en primer lugar; el informe
de auditora interna, que es el resultado
final del proceso de verificacin del
auditor de los diferentes procedimientos
y sistemas de control interno establecidos dentro de la empresa; el informe de
auditora operativa, que tiene por objeto

127

la emisin de opinin sobre la gestin

de una empresa con el propsito de evaluar la eficacia; el informe de auditora
de sistema, opinin sobre los procedimientos administrativos y de los sistemas de control interno de la compaa
auditada; el informe de auditora medio
ambiental, cuyo objetivo es determinar
el impacto que sobre el medio ambiente
tienen los procesos productivos de las
empresas.
informe de auditora conjunto.
Informe firmado por dos o ms auditores teniendo todos ellos la condicin
de auditores principales. El informe de
auditora conjunto ser nico y se emitir bajo la responsabilidad de todos los
auditores de cuentas que acten, tanto si
fueran personas fsicas como jurdicas.
Si el criterio profesional de los auditores que actan conjuntamente no fuera
coincidente, el informe deber expresar
claramente cul es la opinin emitida
por cada uno de los auditores actuantes,
a efectos de delimitar la responsabilidad
que cada uno de ellos asume respecto a
la opinin expresada en el informe de
auditora.

su conjunto. Si la opinin del auditor se

refiere a una parte o aspecto concreto de
las cuentas anuales, el informe emitido
por el auditor no ser un informe de
auditora de cuentas anuales. A pesar de
que, generalmente, se asocia el informe
de auditora con la opinin del auditor,
lo realmente cierto es que el informe de
auditora de cuentas incluye otra serie
de aspectos fundamentales sin los cuales la opinin del auditor carecera de
sentido y de valor informativo. En concreto, el informe de auditora de cuentas
anuales deber incluir: identificacin
del informe, de los destinatarios y de
las personas que efectuaron el encargo;
un prrafo de alcance del trabajo efectuado; un prrafo de opinin; y, en su
caso, un prrafo sobre el informe de
gestin. Finalmente, en el informe
contendr la identificacin y firma del
auditor o auditores de cuentas que lo
hubieran realizado, con expresin de
la fecha de emisin del citado informe.
Cuando proceda, podrn aparecer entre
el prrafo de alcance y el de opinin los
denominados prrafos intermedios, por
ejemplo, cuando el auditor de cuentas
emite una opinin con salvedades.

informe de auditora de cuentas. Dictamen del auditor cuando se refiere a

su opinin sobre las cuentas anuales
tomadas en su conjunto, el documento
se denomina informe de auditora de las
cuentas anuales. Es necesario remarcar el hecho de que solamente recibe
el nombre de informe de auditora de
cuentas anuales la opinin expresada
por el auditor cuando su trabajo se ha
realizado sobre las cuentas anuales en

informe de gestin. Informe elaborado

por los administradores que contiene
una exposicin fiel sobre la evolucin
de los negocios y la situacin de la
sociedad, junto con una descripcin de
los principales riesgos e incertidumbres
a los que se enfrenta. Asimismo, incluye
informacin sobre acontecimientos posteriores al cierre, la evolucin previsible
de la entidad, las actividades en materia
de investigacin y desarrollo y, en su

128

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

caso, informacin sobre la adquisicin
de acciones propias. En Espaa est
regulado en el artculo 202 de la Ley de
Sociedades Annimas.
informe de revisin y verificacin.
Cuando el trabajo del auditor de cuentas no abarca la cuentas anuales en su
conjunto y se limita a alguna partida
que forma parte de las mismas o a cualquier otra informacin econmica y
financiera que elabora una empresa, el
informe de auditora que emite el auditor de cuentas de denominar informe
de revisin y verificacin. As, adems
de la auditora de las cuentas anuales,
en Espaa, la legislacin mercantil,
encarga a los auditores otra serie de
funciones distintas de la auditora de
cuentas, como, por ejemplo, auditora
de informes econmicos-financieros,
en el caso de la informacin contable
que elaboran determinadas entidades
como las fundaciones o las cmaras
de comercio; revisiones de balances,
por ejemplo, cuando se lleva a cabo
aumento o reduccin del capital o en el
caso de fusiones o escisiones; y valoraciones, por ejemplo, en determinadas
operaciones societarias relacionadas
con la transmisin de acciones.
informe especial de auditora. Informe
que emite el auditor de cuentas sobre
otra informacin econmico-financiera,
diferente a las cuentas anuales, que tambin resulta obligatorio someter a auditora externa. Ciertas entidades estn
obligadas por ley a la presentacin de
determinada informacin contable con
una periodicidad trimestral o semes-

tral, por ejemplo, entidades que cotizan

en bolsa, entidades financieras, algunas
entidades aseguradoras, etc., que deber
ser obligatoriamente sometida a la verificacin de un auditor de cuentas. Algunas de esas entidades, junto a las cuentas
anuales, deben presentar otro tipo de
informacin que tambin resulta obligatorio someter a auditora externa. El
informe que deben emitir los auditores
en este caso recibe el nombre de informe
especial y complementario al de auditora de las cuentas anuales. Los destinatarios de los informes especiales suelen
ser los organismos reguladores (Banco
de Espaa, Comisin Nacional del Mercado de Valores, Direccin General de
Seguros y Fondos de Pensiones), aunque
el nombre de informe especial se aplica a
cualquiera que, derivado de la auditora,
elabore el auditor para cumplir ciertos
requisitos legales o contractuales.
infraestructuras pblicas. Inversiones
destinadas a crear, mejorar, ampliar o
renovar bienes de obras pblicas, como
carreteras, caminos, calles, plazas,
diques, accesos martimos, obras de
abrigo y drsenas, seales martimas,
balizamientos, puentes y escolleras,
canalizaciones, mobiliario urbano, y
dems inversiones de aprovechamiento
o utilizacin general.
ingresos. Incrementos en el patrimonio
neto de la empresa durante el ejercicio,
ya sea en forma de entradas o aumentos
en el valor de los activos, o de disminucin de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios.

129

ingresos de explotacin. En sentido

estricto, ingresos relacionados con la
actividad econmica de la empresa. En
sentido amplio incluyen los ingresos
excepcionales y procedentes del inmovilizado.
ingresos diferidos. Ingresos para los
que se difiere la imputacin a la cuenta
de resultados a un momento posterior.
ingresos financieros. Ingresos de
naturaleza financiera obtenidos por la
empresa tales como intereses de financiacin ajena, rentas provenientes de
participaciones en instrumentos de
patrimonio. Tambin se incluyen beneficios por valoracin de instrumentos
financieros por su valor razonable y las
diferencias positivas de cambio.
ingresos ordinarios. Entrada bruta
de beneficios econmicos, durante el
ejercicio, surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una empresa,
siempre que tal entrada d lugar a un
aumento en el patrimonio neto que no
est relacionado con las aportaciones de
los propietarios de ese patrimonio.
iniciativa de financiacin privada
(PFI Private Finance Initiative). La
utilizacin de la financiacin privada
en las inversiones del sector pblico
fue introducida por el gobierno conservador del Reino Unido en 1992 para
construir y renovar hospitales y determinadas unidades de los mismos. Los
consorcios privados redactan los proyectos tcnicos, dirigen las obras, construyen las infraestructuras y edificios,

suministran e instalan el equipamiento

de los mismos y ponen en marcha y
mantienen los inmuebles. La administracin pblica se reserva la gestin de
los servicios asistenciales (aunque en
algunos casos tambin la traslada a las
PFI) y paga un canon anual a las empresas por la utilizacin de los hospitales
durante el tiempo acordado, que oscila
en torno a los 30 aos. Estas empresas
reciben adems los terrenos de titularidad pblica que rodean a los hospitales,
lo que les permiten ampliar su rea de
negocio creando y gestionando aparcamientos, centros comerciales, centros
de ocio, etc.
ingresos extraordinarios o excepcionales. Ingresos no relacionados directamente con la actividad econmica
ordinaria de la empresa y/o de carcter
no recurrente.
inmovilizado. Activo no corriente. Elementos patrimoniales, bienes y derechos, de una empresa destinados a servir
de manera duradera en las actividades
de la empresa, incluidas las inversiones
financieras cuyo vencimiento, enajenacin o realizacin se espera habr de
producirse en un plazo superior al ao.
Dentro del inmovilizado se distingue
entre: inmovilizado material, inversiones inmobiliarias, inmovilizado intangible e inversiones financieras.
En administraciones pblicas, elementos patrimoniales, bienes y derechos
que permanecen en entes pblicos
durante ms de un ao. En las entidades
pblicas estos bienes pueden tener unas
caractersticas especiales que difieren

130

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de las entidades privadas. Podemos
clasificar los bienes atendiendo a su
calificacin jurdica y distinguiendo:
i) Bienes patrimoniales: bienes que no
estn destinados al uso pblico ni afectos a servicio pblico alguno, por lo
que, a travs de su explotacin y/o enajenacin, pueden constituir fuentes de
ingresos para el erario pblico. ii) Bienes de dominio pblico o bienes demaniales: son aqullos que estn formados
tanto por los bienes afectos al servicio
pblico como por los bienes afectos al
uso pblico. iii) Bienes afectos al servicio pblico: bienes de dominio pblico
que estn destinados directamente al
cumplimiento de los fines encomendados a las administraciones pblicas y,
en general, edificios que sean sedes de
las mismas. iv) Bienes afectos al uso
pblico: bienes de dominio pblico,
tambin denominados destinados al
uso general, que comprenden carreteras, plazas, calles, parques, paseos
y dems obras pblicas cuyo aprovechamiento o utilizacin corresponde a
la ciudadana, sin perjuicio de que su
conservacin y vigilancia son competencia de las administraciones pblicas.
v) Bienes comunales: bienes de dominio pblico cuyo aprovechamiento es
limitado, exclusivamente, al comn de
los vecinos de un municipio o entidad
local menor, determinados. Adems, en
cuanto a la adquisicin podemos distinguir: i) Adquisicin lucrativa de inmovilizado: operacin de alta de inmovilizado en el patrimonio, sin que medie
contraprestacin a cambio, pudiendo
presentar diversas formas, tales como
prescripcin, ocupacin, atribucin por

ley, herencia o legado y donacin. ii)

Adquisicin onerosa de inmovilizado:
operacin de alta de inmovilizado en el
patrimonio, en la que media contraprestacin a cambio, pudiendo presentar
diversas formas, tales como compraventa, expropiacin, construccin por
contrato con terceros, construccin por
la administracin, renovacin, modernizacin, ampliacin y mejora.
inmovilizado en curso. Elementos patrimoniales tangibles, muebles
o inmuebles, as como los anticipos
entregados para su adquisicin, que se
encuentran en estado de construccin y
no estn incorporados de momento a la
actividad econmica de la empresa.
inmovilizado financiero. Contrato que da
lugar a un activo financiero en la empresa,
que por lo general, no son utilizados
directamente en el proceso productivo de
la empresa. Su utilidad es la de mantener
el control en otras empresas o la de obtencin de rentabilidad en un futuro.
inmovilizado intangible. Elementos
patrimoniales de carcter inmaterial
constituidos por derechos susceptibles
de valoracin econmica, as como los
anticipos a cuenta entregados a proveedores de inmovilizado.
inmovilizado material. Elementos del
activo tangibles constituidos por bienes,
muebles o inmuebles, que se encuentren
en condiciones de funcionamiento.
insolvencia financiera. Imposibilidad
de hacer frente a las obligaciones de

131

pago o deudas en la fecha de vencimiento que se ha fijado por anticipado.

Se denomina tambin suspensin de
pagos, ya que se produce cuando no se
pueden afrontar las deudas debido a la
falta de liquidez, aunque el valor total
de los activos supere a las obligaciones
o pasivos.
instalacin. Conjunto de unidades
complejas de uso especializado en el
proceso productivo de la empresa. Las
instalaciones tcnicas estn formadas
por edificaciones, maquinaria, material,
piezas o elementos, que aunque sean
separables, estn ligados para su funcionamiento, sometidos al mismo ritmo
de amortizacin.
instruccin de contabilidad. Norma
que desarrolla los principios y directrices
contenidos en otras normas contables,
entre ellas el Plan General de Contabilidad Pblica, relativas a la contabilidad
que deben desarrollar las oficinas contables, y que es de aplicacin directa por
parte de stas. Para la Administracin
General del Estado, existe una instruccin de contabilidad de la Administracin
General del Estado cuyas normas son de
aplicacin a todos los rganos integrantes de la misma. Para el subsector local
existen tres instrucciones de contabilidad
local, en modelo normal, simplificado y
bsico. Asimismo estn vigentes instrucciones de contabilidad que cubren reas
y aspectos concretos de la contabilidad
de la Administracin del Estado.
instrumento financiero. Cualquier
contrato que d lugar, simultneamente,

a un activo financiero en una entidad y a

un pasivo financiero o a un instrumento
de patrimonio en otra entidad.
Vase: activo financiero, pasivo financiero e instrumento de patrimonio.
instrumento financiero compuesto.
Aquel que incorpora de forma simultnea componentes de pasivo y de
patrimonio. El reconocimiento, la valoracin y presentacin de estos instrumentos deber hacerse separando sus
componentes. La valoracin del pasivo
se determinar por su valor razonable,
sin considerar el componente de patrimonio, cuya medicin se realizar de
forma residual, es decir, se le atribuir
el valor que reste del valor inicial de
todo el instrumento menos el importe
atribuido a la valoracin del componente de pasivo.
instrumento financiero hbrido. Aquel
formado por un contrato de carcter no
derivado (tambin llamado anfitrin), el
cual incorpora una clusula o varias las
cuales provocan que los flujos de efectivo del instrumento combinado varen
de forma similar a un derivado, considerado de forma independiente, recibiendo el nombre de derivado implcito
o incorporado. ste es el caso de emisiones de bonos o depsitos estructurados
cuyos rendimientos se encuentran sujetos a la evolucin de un ndice o precio
de materias primas, mercado o acciones.
Con objeto de que el derivado implcito
no eluda su presentacin en los estados
financieros, deber reconocerse por
separado del contrato principal, el cual
se contabilizar segn su naturaleza

132

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

cuando se cumplan las tres condiciones
siguientes: i) las caractersticas econmicas y los riesgos inherentes al derivado implcito no estn relacionados
estrechamente con los correspondientes
al contrato principal; ii) un instrumento
separado con las mismas condiciones
del derivado implcito cumplira con
la definicin de instrumento derivado;
y iii) el instrumento hbrido (combinado) no se mide al valor razonable
con cambios en resultados (es decir, un
derivado que se encuentre implcito en
un activo o pasivo financiero medido al
valor razonable con cambios en resultados del periodo, no se separar). La
evaluacin de estas caractersticas slo
deber efectuarse en el momento del
reconocimiento inicial, salvo que se
haya realizado una modificacin de los
trminos del contrato que modifiquen
de forma significativa los flujos de efectivo que se producirn. La separacin
del derivado implcito implicar su tratamiento contable como derivado, es
decir, su reconocimiento inicial a valor
razonable, esto implicara que el contrato principal reciba el valor residual
que resulte de minorar el valor inicial
del contrato el valor razonable del derivado implcito. Si la empresa no pudiera
determinar con fiabilidad el valor razonable del derivado implcito, el valor
de ste ser la diferencia entre el valor
razonable del instrumento hbrido y el
del contrato principal, si ambos se pueden determinar con fiabilidad. Cuando
la empresa no fuese capaz de valorar de
forma separada el derivado implcito o
no pudiese determinar de forma fiable
su valor razonable de forma fiable, ya

sea en el momento de la valoracin o en

otro posterior, el instrumento hbrido lo
valorar en su conjunto a valor razonable imputando los cambios en la cuenta
de prdidas y ganancias. Este mismo
tratamiento tambin ser posible en
cualquier caso en el reconocimiento
inicial.
instrumentos de patrimonio. Contrato
que ponga de manifiesto una participacin residual en los activos de una
entidad, despus de deducir todos sus
pasivos. Un instrumento de patrimonio
se diferencia de un pasivo, en la inexistencia de obligacin contractual alguna
del emisor, de realizar entregas de efectivo u otros activos financieros o intercambiar instrumentos financieros en
condiciones potencialmente desfavorables. Es decir, el emisor no ha asumido
obligaciones tales como un reparto de
dividendos, o le puede surgir una obligacin econmica de producirse una
condicin fuera de su control (contingencia). Cualquier transaccin con los
propios instrumentos de patrimonio realizada por una entidad debe suponer una
variacin del patrimonio neto, sin que
puedan reconocerse activos financieros
o resultados en la cuenta de prdidas
y ganancias (vase accin propia y
autocartera). Incluso los gastos de
estas operaciones debern suponer una
minoracin del patrimonio neto.
intangible.
Vase: activos intangibles.
integracin global. Mtodo de consolidacin que consiste en la incorporacin

133

del 100% de los saldos provenientes

de las sociedades del grupo en los de
la sociedad dominante o en los de la
sociedad obligada a formular las cuentas consolidadas, en el caso de los grupos de coordinacin. Por ejemplo, en el
caso del balance consolidado, la integracin global consiste en agregar en el
balance de la sociedad dominante todos
los bienes, derechos y obligaciones que
componen el patrimonio de las sociedades dependientes, sin perjuicio de las
homogeneizaciones previas y de las eliminaciones que resulten pertinentes.
integracin proporcional. Mtodo de
consolidacin que requiere la incorporacin de los saldos provenientes de la
sociedad participada en las cuentas consolidadas, por el porcentaje equivalente
a la participacin del grupo en la sociedad, sin perjuicio de las homogeneizaciones previas y de las eliminaciones
que resulten pertinentes. Este mtodo
se aplica a las denominadas sociedades
multigrupo o coparticipadas.
intereses minoritarios.
Vase: socios externos.
interventor. Funcionario pblico que
ejerce la funcin interventora la cual
tiene por objeto controlar, antes de que
sean aprobados, los actos de las entidades del sector pblico que den lugar al
reconocimiento de derechos o a la realizacin de gastos, as como los ingresos y pagos que de ellos se deriven, y la
inversin o aplicacin en general de sus
fondos pblicos, con el fin de asegurar
que su gestin se ajuste a las disposicio-

nes aplicables en cada caso. La funcin

interventora se ejercer en sus modalidades de intervencin formal y material. La intervencin formal consistir
en la verificacin del cumplimiento de
los requisitos legales necesarios para
la adopcin del acuerdo, mediante el
examen de todos los documentos que,
preceptivamente, deban estar incorporados al expediente. En la intervencin
material se comprobar la real y efectiva aplicacin de los fondos pblicos.
El ejercicio de la funcin interventora
comprender la fiscalizacin previa de
los actos que reconozcan derechos de
contenido econmico, aprueben gastos, adquieran compromisos de gasto, o
acuerden movimientos de fondos y valores; la intervencin del reconocimiento
de las obligaciones y de la comprobacin de la inversin; la intervencin
formal de la ordenacin del pago; y la
intervencin material del pago.
INTOSAI (International Organization
of Supreme Audit Institutions). Organizacin Internacional de las Entidades
Fiscalizadoras Superiores. En contabilidad del sector pblico, organizacin
internacional constituida por los tribunales de cuentas, que asumen la misin
y la responsabilidad de fiscalizar, desde
posiciones de reconocida independencia, la actividad financiera de los
gobiernos, as como la de las diferentes
entidades gubernamentales. Su actividad principal se desarrolla en el mbito
de la auditora pblica y si bien tiene
constituido un comit contable asume a
este respecto los pronunciamientos del
consejo de normas internacionales de

134

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

contabilidad para el sector pblico de
la IFAC.
inventario. Registro documental de los
bienes propiedad de una empresa, realizado con orden y precisin. En el caso
de las existencias, es necesario llevarlo
a cabo peridicamente para conseguir
un control del trfico de los almacenes
durante un periodo econmico.
inventario peridico. Consiste en el
recuento fsico de las existencias que
sean propiedad de la empresa, independientemente de su localizacin. Las
unidades fsicas contadas se multiplican por el valor asignado a cada coste
unitario, dando lugar al valor de las
existencias que deber aparecer en el
activo. Mediante este sistema no existe
un control detallado de entradas y salidas del almacn. Su principal ventaja es
que tiene un menor coste de control y su
inconveniente es que las existencias no
se pueden conocer de otra forma que no
sea la realizacin de un recuento fsico,
con todos los inconvenientes que ello
plantea (cierre de almacenes, coste de
tiempo, etc.), dando lugar a una carencia
de informacin del valor de este activo
durante los perodos que no se realice.
inventario permanente. Registro de las
entradas y/o salidas de existencias que
se producen en los almacenes de la
empresa, a fin de llevar un control de
los movimientos all producidos y tener
informacin permanente sobre cantidad
y valor de todos los materiales existentes. En este registro, que se lleva a cabo
de manera individualizada para cada
una de las existencias, se recoge informacin sobre las cantidades y los pre-

cios o costes de las entradas y las salidas, permitiendo extraer informacin

sobre el valor del consumo realizado
o de las existencias en cada momento
(vase LIFO, FIFO y PMP). El
mantenimiento de estos inventarios permanentes permite sustituir el recuento
fsico al final de cada periodo contable
por recuentos a lo largo del ao sobre
una base rotativa.
inversin. Aplicacin de recursos a un
proyecto o empresa con la esperanza de
obtener rendimientos en el futuro. Desde
un punto contable, los activos constituyen la inversin de una empresa, siendo
el pasivo y el patrimonio neto su financiacin. El estado de flujos de efectivo
informa de las inversiones y desinversiones realizada con medios lquidos en
el ejercicio.
inversin bruta en el arrendamiento.
Trmino relacionado con la contabilidad de los arrendamientos. Valor total
sin descontar que un arrendador mantiene en un arrendamiento financiero, es
decir, la suma de las cantidades a cobrar
y el valor residual del bien.
inversiones destinadas al uso general.
Vase: inmovilizado en las administraciones pblicas.
inversiones en dependientes. Importe
en libros de la inversin de la sociedad
dominante en cada una de las sociedades dependientes.
inversiones en gestin. Inversiones generalmente relacionadas con la

135

implantacin de las tecnologas de la

informacin y de la comunicacin que
se realizan en una organizacin con el
fin de modernizar su estructura y la gestin de sus procesos y procedimientos y
as prestar servicios de mayor calidad.
inversiones inmobiliarias. Inmuebles (terrenos o construcciones) que se
poseen para obtener rentas, plusvalas o
ambas, en lugar de para su uso (en la
produccin, suministro de servicios,
o para fines administrativos) o para su
venta en el curso ordinario de las operaciones. Conforme a la NIC 40 Inversiones inmobiliarias, se puede optar por
valorar las mismas al coste, informando
de su valor razonable en las notas de la
memoria o valorar al valor razonable,
reconociendo los cambios de valor en
prdidas y ganancias. En la normativa
espaola las inversiones inmobiliarias
se valoran a coste.

que tiene una orientacin fuertemente

emprica, exigiendo interactuar con
otras disciplinas, tales como la economa, las finanzas, la estadstica y la
econometra en unos casos y en otros
con la psicologa social y la sociologa de la organizacin. Las primeras
revistas cientficas que se erigieron en
exponentes del nuevo enfoque fueron,
de un lado, Journal of Accounting
Research y, de otro, Accounting,
Organizations and Society.
investigacin y desarrollo. Actividades relacionadas con la indagacin
original y planificada que persigue descubrir nuevos conocimientos y superior
comprensin en los terrenos cientfico o
tcnico (fase de investigacin) y la posterior aplicacin de dichos logros (fase
de desarrollo).
Vase: costes de investigacin y desarrollo.

investigacin contable. Realizacin

de actividades intelectuales y experimentales de modo sistemtico con

el propsito de aumentar los conocimientos sobre la disciplina contable. En los setenta del pasado siglo
se produjo un cambio paradigmtico
en la forma de entender y realizar la
investigacin contable. Hasta esa
fecha, la actividad intelectual investigadora giraba bsicamente en torno
a la lgica interna del proceso contable; a partir de entonces la investigacin se orienta hacia el estudio de
las consecuencias econmicas de la
informacin contable. El nuevo enfo-

IPSAS (International Public Sector

Accounting Standards). Normas internacionales de informacin financiera
para el sector pblico emitidas por el
IPSASB.
Vase: normas internacionales de informacin financiera para el sector pblico
(NIIFSP).
IPSASB (International Public Sector
Accounting Standards Board). Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico. Organismo
perteneciente a la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) que lidera
el desarrollo de un conjunto coherente

136

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de normas de informacin financiera
que contribuya de manera significativa
a que cualquier administracin pblica
a nivel internacional suministre informacin financiera de mayor calidad
que sea til a las propias entidades, as
como a todos aquellos interesados en la
realidad econmico-financiera y presupuestaria de las mismas. Su objetivo es
incrementar la calidad y la transparencia de la informacin financiera de las
entidades pblicas de forma que se fortalezca la confianza en la gestin financiera de las administraciones pblicas.
Desde una perspectiva paralela a las
Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board

(IASB), emite las Normas Internacionales de Informacin Financiera para

el Sector Pblico (NIIFSP) conocidas
tambin por sus siglas en ingls como
IPSAS (International Public Sector
Accounting Standards). Las mismas no
son vinculantes si bien existen diversos pases y organizaciones pblicas
internacionales que las han adoptado
o estn adaptndolas o estudiando su
adaptacin para ser incorporadas en
sus diferentes ordenamientos legislativos. Estn soportadas sobre la base del
devengo si bien para pases en fase de
desarrollo o con estructuras informativas y gerenciales muy simples se concibe el mtodo de caja.

137

J
JIT (Just In Time). Justo a tiempo.
Filosofa de actuacin empresarial que
se fundamenta en la eliminacin de todo
lo que no sea lo mnimo imprescindible
de equipos, materiales, componentes,
espacio y tiempo, para aadirle valor al
producto. Se aplica por primera vez en
Japn en los aos sesenta y bsicamente
consiste en producir justo a tiempo para
la venta, fabricar un componente justo
a tiempo para solapar con el posterior
y comprar el material justo a tiempo

para fabricar el componente. De esta

manera, slo se compra lo necesario y
se responde a la demanda de los diferentes inputs del proceso productivo de
una manera sincronizada. Llevado al
extremo, supone trabajar sin inventarios. Cuando se recibe un pedido, cada
clula JIT (unidad encargada de una
parte del proceso productivo) demanda
a la clula anterior lo necesario para
hacerlo, desde las ltimas fases del proceso productivo hacia las primeras.

138

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

K
KAIZEN. Trmino japons que significa hacer mejoras en un proceso
a travs de innovaciones pequeas e
incrementales. Este concepto aplicado
a la gestin de costes ha dado lugar a
la tcnica de gestin de costes conocida
como Kaizen Costing, muy utilizada por
los fabricantes de coches japoneses para
mejorar los costes en la etapa de fabricacin de los productos. Asumiendo la
mejora continua en fabricacin, pretende reducir el estndar, es decir, asegurar que se disminuye el coste tomado

como referencia. Consiste en establecer

una tasa (porcentaje) objetivo de reduccin sobre el coste base. Esta reduccin
se debe conseguir encontrando formas de hacer el proceso productivo de
manera ms eficiente, mediante tcnicas
de anlisis de valor. El nfasis se pone
en la reduccin de costes variables. Vinculado al sistema de planificacin del
beneficio, se utiliza para conseguir que
productos maduros alcancen sus objetivos de beneficio a largo plazo.

139

L
latibex. Mercado financiero internacional slo para valores latinoamericanos.
Este mercado se apoya en la plataforma
de negociacin y liquidacin de valores
de la bolsa espaola, de tal forma que
los valores de Amrica Latina cotizados
en l, se contratan y liquidan como cualquier valor espaol. Naci en diciembre
de 1999, fue aprobado por el gobierno
espaol y est regulado bajo la vigente
ley del mercado de valores espaola.
La divisa de cotizacin es el euro y la
contratacin se realiza a travs del sistema electrnico de la bolsa espaola
(SIBE). Los ndices disponibles son:
FTSE Latibex All Share, que recoge
todas las empresas cotizadas en Latibex; FTSE Latibex Top, que aglutina a
los 15 valores ms lquidos de la regin

cotizados en Latibex; FTSE Latibex

Brasil, que aglutina a los valores ms
lquidos de Brasil cotizados en Latibex.
Los tres ndices se realizan en colaboracin con FTSE, compaa de diseo y
elaboracin de ndices del grupo Financial Times.
leasing.
Vase: arrendamiento financiero.
libros de contabilidad. Documentos
en los que se registran mediante un
lenguaje contable todas las operaciones mercantiles que acontecen en la
empresa durante un periodo de tiempo
determinado. El Cdigo de Comercio
en su ttulo III, seccin primera, artculo 25 establece que todo empresario

140

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

debe llevar una contabilidad ordenada,
adecuada a la actividad de su empresa
que permita un seguimiento cronolgico de todas sus operaciones, as como
la elaboracin peridica de balances e
inventarios. As mismo en el artculo
25 anteriormente sealado, se establece
que necesariamente el empresario llevar un libro de Inventarios y Cuenta
anuales y otro Diario. El libro de Inventarios y Cuentas anuales se abre con el
balance inicial detallado. Trimestralmente se transcribirn con sumas y saldos los balances de comprobacin. Se
transcribirn tambin el inventario de
cierre de ejercicio y las cuentas anuales. El libro diario registrar da a da de
forma cronolgica, todas las operaciones relativas a la actividad empresarial.
LIFO (Last In, First Out). ltima
entrada, primera salida. Criterio para
valorar las salidas de un almacn,
segn el cual se asigna a las salidas el
orden cronolgico inverso al registro
de entrada, es decir, se valoran considerando que, como indica la traduccin de
su nombre (ltima existencia que entraprimera existencia que sale), las ltimas
entradas de existencias son las primeras
en salir. Este criterio se utiliza cuando
los valores de las existencias que entran
en un almacn son diferentes y no resulta
fcil identificar cules son las unidades
de producto que salen hacia una nueva
fase de produccin o, definitivamente,
es vendido (vanse otros criterios como,
por ejemplo, FIFO, PMP). La aplicacin de este criterio supone que las existencias inventariadas coinciden con las
primeras entradas. Aplicando este cri-

terio, los inventarios quedan valorados

a los costes de entrada ms antiguos y,
por ello, en entornos inflacionistas suele
implicar una subvaloracin de las existencias y la presentacin de una cifra de
resultado inferior.
limitacin al alcance. Cualquier fenmeno o hecho que impide, restringe o
limita la aplicacin de algn procedimiento de auditora al auditor. El auditor,
para poder expresar una opinin sobre
los estados financieros, deber aplicar
todos aquellos procedimientos requeridos por las normas tcnicas, y todos
aquellos que estime oportunos teniendo
en cuenta las circunstancias propias de
cada trabajo, para obtener evidencia
adecuada a fin de satisfacerse de que las
cuentas anuales presentan la imagen fiel
de la entidad auditada. La imposibilidad
de llevar a cabo alguno de estos procedimientos supone una limitacin al
alcance de la auditora que puede obligar al auditor a expresar una opinin
con salvedades e incluso a denegar su
opinin, si las restricciones impuestas
tienen una importancia muy significativa. Las limitaciones al alcance de la
auditora pueden provenir de la propia
entidad auditada, por ejemplo: la direccin de la compaa prohbe al auditor
la confirmacin directa de saldos con
clientes, proveedores, bancos, acreedores, etc., o bien no permitir el acceso a
la caja, registros, informes, etc., o venir
impuestas por otras circunstancias, por
ejemplo: no estar presente en el inventario fsico efectuado por la compaa
por haber sido contratados como auditores en una fecha posterior a la de la

141

realizacin de dicho inventario o la destruccin accidental de documentacin o

registros necesarios para la auditora.
liquidez. Capacidad para hacer frente
a todos los compromisos financieros en
el corto plazo. El anlisis de la liquidez
depende de la existencia de informacin contable adecuada y oportuna, por
lo que tradicionalmente ha tenido una
importancia menor al de la solvencia. El
anlisis tradicional de la liquidez ha sido
de tipo fondo (ratio de circulante, fondo
de maniobra). En el pasado reciente,
la atencin de los analistas se ha desplazado de los datos fondo (balance) a
los datos flujo (en principio, cobros y
pagos). Ciertamente, si los compromisos financieros deben satisfacerse con
dinero, la capacidad de la empresa para
generar una corriente suficiente de tesorera debe ser la base fundamental para
calificar su liquidez.
localizacin de costes. Primera fase del
proceso de imputacin de costes indi-

rectos. Los costes indirectos se distribuyen entre los objetos de costes intermedios o lugares de costes que se definan
en la empresa, por ejemplo, secciones
o actividades, asignando a cada seccin
o actividad los costes asociados a los
consumos realizados en el desempeo
de la funcin de la seccin o actividad. Esta asignacin se puede hacer de
forma directa, si el coste es directo a ese
centro, o por prorrateo si se ha realizado
una utilizacin conjunta de dicho coste
indirecto por varios centros. En este
ltimo caso, el reparto entre los mismos
se hace a travs de una clave de reparto.
Este proceso se conoce como reparto
primario y suele realizar por medio de
una tabla de doble entrada que recoge
por filas cada concepto o elemento de
coste indirecto y por columnas cada una
de las secciones o actividades en que
est dividida la empresa. En dicha tabla
de reparto, cada celda recoge el importe
del consumo de ese coste indirecto localizado en esa seccin o actividad.
Vase: imputacin de costes.

142

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

M
manipulacin (gestin) del resultado.
Prctica contable consistente en alterar
la cifra de resultados para lograr una cifra
deseada; una forma de manipulacin
contable es el alisamiento. En la actualidad cuando en la literatura contable se
usa la expresin manipulacin contable
se suele referir al uso discrecional de
los ajustes contables por devengo. El
resultado contable se obtiene ajustando
las variaciones de tesorera de las operaciones mediante los ajustes contables
que afectan al capital circulante, y estos
ltimos pueden ser objeto de manipulacin. Mediante tcnicas de regresin
se determinan los ajustes normales para
de esta forma cuantificar los ajustes discrecionales que sugieren la existencia
de manipulacin. La manipulacin con-

table puede ser oportunista y deberse

a los intereses de los propios directivos (mantener el empleo, o mejorar
su remuneracin), pero tambin puede
considerarse como un mecanismo eficiente que beneficia a la propia empresa
(al evitar incumplir restricciones de los
contratos de endeudamiento o minimizar el pago de impuestos).
Vase: alisamiento de beneficios.
mantenimiento de capital. Conservacin del capital de una empresa.
Dependiendo del concepto de capital
que se utilice existen dos acepciones. El
mantenimiento del capital financiero se
produce cuando el valor monetario del
activo neto al final del periodo excede
del valor monetario al inicio del mismo.

143

Dicho valor puede ser medido en unidades monetarias nominales o en unidades

de poder adquisitivo constante. El mantenimiento de capital fsico se centra en
la capacidad operativa de la empresa
para generar recursos. Dicha capacidad
debe ser superior al final de periodo que
al inicio del mismo excluida cualquier
distribucin o contribucin de los propietarios durante el periodo.
manual de control interno. Actuaciones y procedimientos a llevar a cabo por
el auditor interno. Incluye los informes
peridicos o especiales que debe emitir
y los destinatarios. El manual de control
interno est estrechamente vinculado
con los manuales de procedimientos
aprobados por la direccin de la entidad, que son de obligada observacin
para el personal que realiza transacciones, las controla o las registra.
Vase: manual de procedimientos.
manual de procedimientos. Manual
que comprende el plan de organizacin
y el conjunto de mtodos y procedimientos establecidos o diseados por la
direccin de una entidad con el fin de
alcanzar los objetivos marcados a los
sistemas de informacin contable, en
consonancia con los fines generales y la
planificacin aprobada por la entidad.
En trminos generales los manuales de
procedimientos pretenden asegurar que
los activos estn debidamente protegidos, que los registros contables son fidedignos y que la actividad de la entidad
se desarrolla eficazmente. Para lograr
este fin, el manual de procedimientos
comprende sistema de autorizaciones

y aprobacin de transacciones, segregacin de funciones en los diferentes

departamentos, controles fsicos sobre
los activos, etc.
mapas estratgicos. Diagramas que
describen cmo una organizacin puede
crear valor, conectando sus objetivos
estratgicos mediante relaciones explcitas de causa y efecto entre unos objetivos y otros. Estos mapas se utilizan
para comunicar y explicar la estrategia
a directivos y empleados, estando fuertemente relacionados con el cuadro de
mando integral desarrollado por Kaplan
y Norton.
Vase: cuadro de mando.
marco conceptual. Compendio, emitido normalmente por los organismos
reguladores, de los criterios y fundamentos en que debe de basarse la elaboracin de la informacin financiera. Se
trata, por tanto, de un soporte terico de
la regulacin contable, con la finalidad
de dotar de sustento racional y, en consecuencia, de congruencia lgica, a las normas contables con las que se establece
aquella informacin.
Los organismos reguladores normalmente han emitido desde sus orgenes
pronunciamientos en bsqueda del adecuado soporte terico para sus normas,
que han recibido diferentes denominaciones. La expresin marco conceptual
comienza a emplearse coincidiendo con el
auge de la orientacin de la contabilidad
hacia el suministro de informacin til
para la toma de decisiones econmicas,
siendo utilizada por primera vez en los
pronunciamientos de este tipo emitidos

144

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

por el FASB norteamericano, a partir de
1973, coincidiendo con el comienzo de
su andadura. Posteriormente, el IASB,
public en 1988 su marco conceptual,
tambin en bsqueda del adecuado
apoyo terico para sus normas internacionales. En Espaa, AECA public
su marco conceptual en 1990.
El contenido del marco conceptual en
su versin actual se desarrolla en un
itinerario lgico deductivo, de manera
que los conceptos contenidos en cada
uno de los escalones del mismo siguen
una secuencia en la que buscan ser congruentes con los escalones anteriores,
buscando con ello la solidez del entramado resultante. Estos escalones siguen,
por lo general, la siguiente secuencia
conceptual: i) La construccin de un
conjunto de normas parte de las caractersticas del entorno, que determinan y
orientan los siguientes escalones de la
deduccin; ii) a continuacin, y en el
marco de tales caractersticas, se establecen los objetivos que deben alcanzar las normas a obtener, en relacin
con las necesidades de los usuarios que
pretende satisfacer el sistema contable;
iii) el paso siguiente es el enunciado
de los requisitos -tambin llamados
caractersticas cualitativas- que debe
cumplir la informacin para conseguir
el adecuado cumplimiento de los objetivos establecidos previamente; iv) en
congruencia tambin con los escalones
anteriores de la deduccin, se formula
un conjunto de principios bsicos -que
tambin se denominan hiptesis bsicas
o de funcionamiento del sistema contable- que sirven de marco de referencia para la elaboracin y aplicacin de

las normas concretas y detalladas; v)

a partir del contenido de los escalones
anteriores, pueden establecerse algunos
conceptos bsicos, tales como los elementos de los estados financieros (activos, pasivos, gastos, ingresos, etc.); vi)
con apoyo en las caractersticas cualitativas, se establecen los criterios para el
reconocimiento de los elementos de los
estados financieros, de modo que para
su inclusin en los estados financieros
no basta con que cumplan la definicin
sino que, adems, deben de satisfacer
tales criterios de reconocimiento; vii)
y, finalmente, tambin en congruencia
con los objetivos establecidos para la
informacin financiera, se enumeran los
criterios de valoracin de las diferentes
partidas de los estados financieros, normalmente en el contexto del concepto
de capital y de sus criterios de mantenimiento.
Estos pasos del itinerario lgico-deductivo tienen un importante hilo conductor: conseguir y potenciar la utilidad
de la informacin financiera para la
toma de decisiones y, con ello, satisfacer las necesidades de sus usuarios. Este
contenido genrico est presente en las
versiones de marco conceptual aparecidas hasta ahora (FASB, IASB, AECA...),
sin perjuicio de que en cada una de ellas
se sigan con mayor o menor fidelidad
esos escalones.
La primera parte del PGC espaol es el
marco conceptual, que toma y desarrolla criterios contenidos en el Cdigo de
Comercio, siguiendo el siguiente itinerario, similar al descrito ms arriba: 1)
Cuentas anuales. Imagen fiel. 2) Requisitos de la informacin a incluir en las

145

cuentas anuales. 3) Principios contables.

4) Elementos de las cuentas anuales. 5)
Criterios de registro o reconocimiento
contable y 6) Criterios de valoracin.
margen bruto. Diferencia entre el precio de venta, de un producto o servicio,
y el coste que le supone a la empresa su
produccin. El concepto de coste incluye
costes directos ms una parte razonable
de los indirectos. En valor absoluto refleja
el montante de ingresos disponible para
absorber el resto de costes que componen
la cadena de valor. A efectos de anlisis,
este margen debe elaborarse al nivel de
desagregacin ms alto posible (lneas
de producto, zonas geogrficas, etc). La
desagregacin permite tomar decisiones
como potenciar o eliminar la comercializacin de algn producto. En valores
relativos representa la proporcin que
guarda los ingresos y los costes.
margen comercial. Diferencia o proporcin entre el margen bruto y el coste
de distribucin. Igual que en el margen
bruto debe elaborarse al nivel de desagregacin ms alto posible.
margen de beneficios. Diferencia o
proporcin entre los ingresos y gastos
totales derivados de la explotacin.
margen de contribucin. Diferencia
entre los ingresos por ventas y los costes variables de los productos/servicios
vendidos. Muestra la cuanta de ingresos disponible para absorber los costes
de infraestructura. Esta magnitud es
bsica para conocer el umbral de rentabilidad o punto muerto de la empresa.

margen de seguridad de los costes

fijos. Relacin entre los beneficios
de explotacin y los costes fijos de la
empresa. Indica la proporcin en que
pueden aumentar los costes fijos durante
un perodo manteniendo las restantes
condiciones previstas en la explotacin,
sin llegar a incurrir en prdidas.
margen de seguridad de los costes
variables. Relacin entre los beneficios
de explotacin y los costes variables
de la empresa. Indica la proporcin en
que pueden aumentar los costes variables durante un perodo manteniendo
las restantes condiciones previstas en
la explotacin, sin llegar a incurrir en
prdidas.
margen econmico u operativo.
Vase: margen de beneficios.
margen industrial.
Vase: margen bruto.
materiales para consumo y reposicin.
Vase: existencias.
materiales recuperados.
Vase: existencias.
materialidad. Magnitud o naturaleza
de un error (incluyendo una omisin)
en la informacin financiera que, bien
individualmente o en su conjunto, y a la
luz de las circunstancias que le rodean,
hace probable que el juicio de una persona razonable, que confa en la informacin, se hubiera visto influenciado o
su decisin afectada como consecuencia del error u omisin. El auditor debe

146

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

formarse una opinin sobre las cuentas
anuales en bases selectivas, es decir,
sin examinar todas y cada una de las
transacciones realizadas por la entidad
auditada durante el ejercicio, lo que
conlleva un riesgo que consiste en la
no deteccin de errores u omisiones
que, individualmente o colectivamente,
pudieran ser significativos respecto a las
cuentas anuales tomadas en su conjunto
y que pueden llevar al auditor a emitir
una opinin equivocada cuando existan
en las cuentas anuales irregularidades
significativas. Lo anterior implica que,
en la ejecucin del trabajo, el auditor
siempre debe recurrir al concepto de
importancia relativa para determinar el
alcance del trabajo a realizar y evaluar
el efecto de las distintas circunstancias
que pudieran incidir en su informe. La
evaluacin del riesgo y el establecimiento de los niveles o cifras de importancia relativa constituyen el eje central
sobre el que gira el plan global de auditora y la base para determinar la naturaleza, oportunidad y amplitud de las
pruebas de auditora.
Vase: importancia relativa.
materias auxiliares.
Vase: existencias.
materias primas.
Vase: existencias.
matriz.
Vase: dominante.
MEFF (Mercado Oficial de Futuros
y Opciones Financieros en Espaa).
Mercado financiero regulado que ini-

ci su actividad en noviembre de 1989

y forma parte del grupo MEFF-AIAFSENAF holding de mercados financieros. Su actividad principal es la negociacin, liquidacin y compensacin
de futuros y opciones sobre bonos del
Estado y el ndice burstil IBEX-35, as
como futuros y opciones sobre acciones.
Actualmente MEFF ha sido reconocida
por las autoridades de regulacin del
Reino Unido y de Suiza, como mercado
apto para la negociacin por parte de las
entidades radicadas en sus jurisdicciones respectivas. MEFF acta como mercado y cmara de compensacin siendo
regulado, controlado y supervisado por
las autoridades econmicas (CNMV).
memoria. Estado o documento contable
tambin llamado de notas explicativas
cuya finalidad es completar, ampliar y
comentar la informacin que contienen
los estados que componen las cuentas
anuales. De forma general, la memoria debe recoger informacin requerida
que no sea posible recoger en el resto de
estados financieros o que sea necesaria
para su comprensin, as como la referida a las polticas contables. El modelo
normal de memoria del PGC espaol
recoge informacin sobre la actividad
de la empresa, las bases de presentacin
de las cuentas anuales, la propuesta de
aplicacin del resultado del ejercicio,
las normas de registro y valoracin aplicadas a las diferentes partidas, los movimientos, amortizaciones y correcciones
de valor del inmovilizado material, los
inmuebles clasificados como inversiones inmobiliarias, inmovilizado intangible, arrendamientos, instrumentos

147

financieros, existencias, moneda extranjera, situacin fiscal, ingresos y gastos,

provisiones y contingencias, informacin medioambiental, retribuciones a
largo plazo al personal, transacciones
con pagos basados en instrumentos
financieros, subvenciones, donaciones
y legados, combinaciones de negocios,
negocios conjuntos, activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas, hechos posteriores al
cierre, operaciones con partes vinculadas, informacin segmentada y otra
informacin que pueda ser relevante.
El modelo abreviado reduce sustancialmente la informacin requerida.
memoria consolidada. Estado contable que completa, ampla y comenta
la informacin contenida en los otros
documentos que integran las cuentas
anuales consolidadas.
Vase: memoria.
memoria de sostenibilidad. Informe
que se espera que sirva como marco
generalmente aceptado para informar
acerca del desempeo econmico,
ambiental y social de las entidades.
Se ha creado para que las organizaciones, independientemente del tamao,
sector o emplazamiento, lo utilicen en
la medicin, divulgacin y rendicin
de cuentas en materia del desempeo
de las organizaciones con respecto al
objetivo del desarrollo sostenible. La
elaboracin de memorias de sostenibilidad es un trmino muy amplio, sinnimo de otros trminos (por ejemplo,
triple cuenta de resultados, informes de
responsabilidad corporativa, etc.). Los

contenidos bsicos que han de incluirse

en las memorias de sostenibilidad van
referidos a la informacin que resulta
relevante y material para la mayora de
las organizaciones y grupos de inters,
bajo tres tipos de apartados:
i) Perfil: Informacin que define el contexto general y permite comprender el
desempeo de la organizacin, entre
otros a travs de su estrategia, su perfil
y sus prcticas de gobierno corporativo.
ii) Enfoque de la direccin: informacin
sobre el estilo de gestin a travs del
cual una organizacin aborda aspectos
especficos y describe el contexto que
permite comprender su comportamiento
en un rea concreta. iii) Indicadores de
desempeo: indicadores que permiten
disponer de informacin comparable
respecto al desempeo econmico,
ambiental y social de la organizacin.
Con el fin de garantizar una presentacin equilibrada y razonable del desempeo de la organizacin, se debe determinar el contenido que debe incluir la
memoria. Esto debe hacerse teniendo
en cuenta tanto la experiencia y el propsito de la organizacin, como los intereses de sus grupos de inters. Ambos
puntos de referencia son importantes a
la hora de decidir qu debe incluirse en
la memoria.
El enfoque que dirige la utilizacin del
marco del GRI (vase GRI) para la
elaboracin de memorias de sostenibilidad es el siguiente.
a) Han de identificarse los asuntos e indicadores relacionados que sean relevantes para la organizacin y que, de este
modo, podran resultar apropiados para
incluir en la memoria, llevando a cabo

148

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

un proceso iterativo mediante la utilizacin de los principios de materialidad,
participacin de los grupos de inters,
contexto de sostenibilidad, y las orientaciones para establecer la cobertura de
la memoria. b) En la identificacin de
los asuntos relevantes, se debe considerar la relevancia de todos los aspectos de
los indicadores identificados en la gua
del GRI y los suplementos sectoriales
aplicables. Tambin habr que tener en
cuenta en su caso, otros asuntos sobre
los que sea importante informar. c) Las
comprobaciones enumeradas para cada
principio relevante deben ser utilizadas
para valorar qu asuntos e indicadores,
del conjunto de asuntos e indicadores
relevantes, son materiales, y por tanto
deben incluirse en la memoria.
d) Se deben utilizar los principios para
priorizar los asuntos seleccionados y
decidir qu asuntos se van a destacar. e)
Los mtodos o procesos especficos utilizados para valorar la materialidad.
f) Varan dependiendo de la organizacin, que tambin puede definirlos.
g) Deben tener siempre en cuenta las
directrices y las comprobaciones incluidas en los principios de elaboracin de
memorias del GRI. h) Debern revelarse en su totalidad.
mercado activo. Aquel donde los precios estn fcil y regularmente disponibles a travs de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institucin
sectorial, de un servicio de fijacin de
precios o de un organismo regulador, y
esos precios reflejan transacciones de
mercado actuales que se producen regularmente, entre partes que actan en

situacin de independencia mutua. No

obstante, la entidad ajustar el precio
de mercado ms ventajoso para reflejar cualquier diferencia en el riesgo de
crdito de la contraparte entre los instrumentos habitualmente negociados y
aqul que est siendo medido. La existencia de cotizaciones de precios publicadas en el mercado activo es la mejor
evidencia del valor razonable y, cuando
existen, se utilizan para medir el activo
o el pasivo financiero.
mermas. Prdidas de valor originadas
tanto como consecuencia de la falta
de calidad de los productos obtenidos
(outputs) como por el deterioro de los
materiales empleados (inputs) en el proceso productivo. Se excluyen las prdidas de valor provocadas por la obsolescencia econmica o tcnica. Se suele
diferenciar entre mermas mostradas por
los outputs del proceso (productos daados y defectuosos) y las mermas experimentadas por los inputs (materiales de
desecho y desperdicios). Desde el punto
de vista de su consideracin respecto
al coste, cabe diferenciar entre mermas
normales y extraordinarias. Las mermas
normales (tambin denominadas planeadas) son las que surgen en condiciones
de operacin eficiente y se consideran un
coste ms del proceso productivo. Las
mermas anormales o extraordinarias son
aquellas que no se esperan que ocurran y,
por tanto, sus costes se deben considerar
en el clculo del resultado del perodo en
el que se originan.
mtodo alemn para la financiacin
de infraestructuras. En contabilidad

149

pblica, sistema de financiacin de

infraestructuras en el cual el adjudicatario de la obra se hace cargo de la construccin de la infraestructura y de su
financiacin hasta ponerla a disposicin
de la administracin. Una vez hecha la
recepcin de la obra acabada, la administracin reembolsa el coste total de
una sola vez o en un plazo de varios
aos, incluyendo el coste de construccin y el coste financiero.
mtodo contable de la cobertura
(hedge accounting).
Vase: cobertura contable.
mtodo de adquisicin. Mtodo aplicable a la contabilizacin de las combinaciones de negocios en funcin del cual
la sociedad adquirente reconoce, en la
fecha de adquisicin, los activos adquiridos y los pasivos asumidos en una
combinacin de negocios de acuerdo
a una serie de reglas, que se indican a
continuacin. De forma resumida pude
decirse que la valoracin de los activos adquiridos y los pasivos asumidos
se lleva a cabo por su valor razonable
y que, en su caso, la diferencia entre
dicho valor y el coste de la combinacin
de negocios se reconocer, en caso de
ser positiva, como fondo de comercio
y, si es negativa, se incorporar a los
resultados del ejercicio.
Las, incluidas en el caso del PGC, para
la aplicacin de este mtodo se refieren a: i) Identificacin de la empresa
adquirente; ii) determinacin de la
fecha de adquisicin; iii) cuantificacin de la combinacin de negocios; iv)
valoracin de los activos identificables

adquiridos y los pasivos asumidos; v) y,

determinacin del fondo de comercio o
de la diferencia negativa.
mtodo de cierre. Mtodo de conversin que consiste en aplicar a las partidas del balance el tipo de cambio de
cierre, es decir, el tipo existente en la
fecha a que se refieren los estados consolidados. Las partidas de la cuenta de
prdidas y ganancias se convierten utilizando los tipos de cambio existentes
en las fechas en las que se realizaron
las operaciones, pudiendo utilizar tipos
de cambio medio ponderando el volumen de transacciones realizadas por
periodo.
Resulta aplicable cuando la entidad
extranjera tiene una moneda funcional
distinta a la de la sociedad dominante.
mtodo de la participacin.
Vase: puesta en equivalencia.
mtodo de unin de intereses. En las
combinaciones de negocios, cuando
stas se realizan bajo un objetivo
comn, en lugar de una imposicin
de una empresa sobre otra. Por este
motivo, contablemente no se modifican
los valores contables en estos procesos,
sin que tampoco aparezca un fondo de
comercio, ya que se agregan los patrimonios mediante un mero intercambio
de acciones. En la actualidad no est
permitido este mtodo por la NIC 3,
debido a los problemas de comparabilidad que puede ocasionar.
mtodo del contrato cumplido. Aquel
por el que los ingresos no pueden ser

150

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

reconocidos hasta que el contrato est
acabado o sustancialmente completo.

mtodos de auditora.
Vase: procedimientos de auditora.

mtodo del coste.

Vase: mtodo de adquisicin.

mtodos de consolidacin. Mtodos

aplicables en la elaboracin de cuentas
consolidadas en funcin de la capacidad de control o influencia que detente
la sociedad dominante sobre la sociedad
participada. Existen tres mtodos para
formular las cuentas consolidadas: i)
Integracin global, aplicable en los casos
en que la sociedad dominante ejerce un
control efectivo sobre las sociedades en
las que participa; ii) integracin proporcional, reservado para las sociedades en
las que se comparte el control entre los
partcipes, y iii) puesta en equivalencia,
aplicable a las sociedades sobre las que
se ejerce influencia significativa.

mtodo del grado de avance o porcentaje de realizacin. Mtodo de

reconocimiento de ingresos establecido
para contratos de prestacin de servicios. La determinacin del grado de
realizacin puede efectuarse mediante:
a) la inspeccin de los trabajos ejecutados; b) la proporcin que los servicios
ejecutados hasta la fecha como porcentaje del total de servicios a prestar; o
c) la proporcin que los costes incurridos hasta la fecha suponen sobre el
costo total. El reconocimiento de un
ingreso teniendo en cuenta el grado de
avance, estar sujeto a que ste pueda
ser medido con fiabilidad, entre otras
condiciones.
mtodo monetario-no monetario.
Mtodo de conversin que consiste en la
clasificacin de las partidas en monetarias y no monetarias. Las partidas monetarias del balance, se convierten al tipo
de cambio de cierre, mientras que las
partidas no monetarias, no sometidas al
riesgo de cambio, se convierten al tipo
de cambio histrico. Las partidas de la
cuenta de prdidas y ganancias se convierten al tipo correspondiente a la fecha
en que se efectan las operaciones o a
tipos medios, excepto las partidas de
ingresos y gastos relacionados con las
partidas no monetarias del balance, que
se convierten utilizando el tipo de cambio
histrico.

minora de control. Socio o grupo de

socios que, ostentando un porcentaje
minoritario de capital, puede ejercer el
control de la sociedad frente a la mayora de socios que, dispersos o inactivos,
no actan de forma coordinada para
ostentar el control de la sociedad.
modelos de asignacin de costes.
Tambin denominados mtodos de
asignacin de costes, constituyen un
conjunto de reglas y procedimientos
que hacen posible la acumulacin de
datos de costes para valorar la produccin obtenida, es decir, calcular el coste
de los diferentes productos del proceso
productivo y determinar los mrgenes
y resultados por productos de un determinado perodo, permitiendo a su vez
planificar, controlar y tomar decisiones.
Se han diferenciado varios modelos

151

de costes, dependiendo de los criterios

asumidos respecto al anlisis de los costes, su clasificacin y las consideraciones sobre las que dichos tipos de costes
deben integrar el coste de los productos,
pudiendo ser transferidos a los siguientes perodos mediante su incorporacin
al valor de las existencias finales.
modelo de costes completos.
Modelo de asignacin de costes que considera que el coste final de los productos
vendidos integra todos los costes en que se
ha incurrido para su fabricacin y venta.
Este modelo incluye dentro del coste
de los productos, la totalidad de costes
directos e indirectos que estn relacionados con la produccin, con independencia de que sean fijos o variables. Parte de
la hiptesis de trabajo de que la produccin de los bienes y servicios requiere
la realizacin de una serie de tareas
por parte de los diferentes centros de la
empresa y que esto requiere el consumo
de recursos o factores productivos (fijos
y variables), asumiendo que todos estos
costes al ser consumidos deben tenerse
en cuenta en el clculo de la produccin
obtenida. Para llegar a la determinacin
del coste final, este modelo propone el
anlisis de los costes por naturaleza y su
clasificacin en directos e indirectos, una
vez realizada esta clasificacin, los costes indirectos se localizan en las secciones, centros de costes o actividades desde
donde se imputarn a los productos. De
esta forma el coste de un producto estar
formado por sus costes directos ms la
parte correspondiente de los indirectos,
es decir, la valoracin de la actividad que
cada centro de coste ha efectuado para el
producto.

modelo de imputacin racional.

Evolucin del modelo de costes completos que se caracteriza por considerar
como parte del coste de fabricacin
y venta, los costes de los factores que
varan con el volumen de fabricacin
y slo los costes fijos correspondientes
a la actividad utilizada. Trata de paliar,
de esta manera, uno de los principales
inconvenientes del modelo de costes
completos que es la incidencia que las
variaciones en el nivel de actividad tienen en el clculo de costes unitarios de
los productos. Este modelo discrimina
entre costes fijos y variables, considerando para calcular el coste de los productos, por una parte, los costes variables directos e indirectos y, por otra, los
costes fijos, pero solamente aqullos
considerados normales para la produccin del ejercicio analizado. Para ello,
se corrige el montante de coste fijo de
una seccin que se imputar a los productos, esta correccin se hace multiplicando los costes fijos de cada seccin
por un coeficiente o tasa de actividad
que refleja la capacidad utilizada en un
ejercicio.
modelos de absorcin parcial.
Modelos de asignacin de costes caracterizados por asignar al coste de fabricacin de los productos slo una parte
de los costes incurridos para su fabricacin y venta. Parten de la hiptesis
de que, para que los costes unitarios
de los productos sean relevantes para
la toma de decisiones, dichos costes
deben incorporar nicamente el coste
de los factores cuyo consumo tiene
un carcter incremental con respecto
al volumen de actividad/produccin

152

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

y venta. Se han desarrollado varias
modalidades que matizan esta hiptesis general.
modelo de costes variables.
Modelo de absorcin parcial de costes
que se caracteriza por asignar al coste de
fabricacin de los productos solamente
los costes de los factores que varan con
el volumen de fabricacin y venta. Este
modelo propone una reclasificacin
previa de los costes por naturaleza en
fijos y variables, planteando que, en el
clculo de los costes finales por productos, no intervengan ms que los costes
variables segn el volumen de fabricacin y que los costes fijos se lleven
globalmente al resultado del periodo.
As, una vez clasificados los costes en
fijos y variables, los costes fijos se asignan al resultado del periodo y con los
costes variables (directos e indirectos)
se sigue el proceso lgico de afectacin
e imputacin para la determinacin del
coste final de ventas. Proporciona informacin sobre la contribucin de cada
producto para cubrir costes fijos y obtener beneficio (vase margen de contribucin). En su versin evolucionada
se identifican, adems, los costes fijos
directos a cada lnea de fabricacin,
proporcionando informacin sobre la
contribucin de cada lnea de producto
a cubrir costes fijos comunes y obtener
beneficios.
modelo de costes directos.
Modelo de absorcin parcial de costes
que se caracteriza por asignar al coste de
fabricacin de los productos solamente
aquellos costes de los factores variables
cuyo consumo se puede identificar sin
aplicar ninguna clave de reparto. Este

modelo simple consigue una aproximacin al coste de los productos afectndole los costes provenientes de la
materia prima y la mano de obra directa
consumida. En su versin evolucionada, identifica los costes directos fijos
a cada lnea de fabricacin para calcular
los mrgenes de cada lnea.
moneda extranjera (o divisa). Moneda
distinta a la del pas o empresa. En contabilidad se considera moneda extranjera a cualquier moneda distinta de la
moneda funcional de la empresa.
moneda funcional. Moneda del entorno
econmico principal en el que opera la
entidad. Constituye la moneda econmica de una empresa, es decir, la que
afecta a su riqueza, y no tiene que coincidir con la moneda local (moneda del
pas donde est radicada la sociedad), la
moneda de registro (en la que se llevan
los libros contables), o la de presentacin (en la que estn formulados los
estados financieros).
movilidad financiera. La movilidad
financiera es la capacidad para redirigir el uso de los recursos financieros Es
decir, la posibilidad de invertir en otros
sectores, productos o mercados en respuesta a la informacin que recibe. Este
concepto es de utilidad en la evaluacin
de la solvencia.
muestreo de auditora. Aplicacin de
procedimientos de auditora a menos de
la totalidad de las partidas que componen el saldo de una cuenta o de un tipo
de transacciones de modo que todos

153

los elementos tengan posibilidad de ser

seleccionados, lo que permite al auditor,
que debe formarse una opinin sobre
las cuentas anuales en bases selectivas,
obtener y evaluar evidencia de auditora sobre determinadas caractersticas
de los elementos seleccionados a fin de
alcanzar una conclusin sobre la poblacin de la que se extrajo la muestra.
Las tcnicas de muestreo que se utilizan
en auditora se clasifican en: muestreo

de criterio o no estadstico y muestreo

estadstico. En el muestreo no estadstico la muestra se determina por el juicio
y experiencia profesional del auditor,
sin embargo, en el muestreo estadstico
la seleccin de la muestra es aleatoria
y se utiliza la teora de probabilidades
para evaluar el resultado del muestreo.
multigrupo.
Vase: coparticipada.

154

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

N
negocio. Empresa, es decir, conjunto
integrado de actividades y activos
dirigidos y gestionados con el fin de
proporcionar: i) un rendimiento a los
inversores; o ii) menores costes u otros
beneficios econmicos que reviertan
directa y proporcionalmente a los asegurados o participantes. Un negocio
se compone generalmente de insumos,
procesos aplicados a los mismos y de
los correspondientes productos que
son, o sern, utilizados para generar los
ingresos del negocio. La existencia de
un fondo de comercio pone de manifiesto la existencia de un negocio.
negocio en el extranjero. En contabilidad, sociedad dependiente, sociedad
multigrupo, asociada, o sucursales,

cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distinta

(NIIF n 21, Efectos de las variaciones
en los tipos de cambio de la moneda
extranjera).
negocios conjuntos (joint ventures).
Acuerdo contractual en virtud del cual
dos o ms partcipes emprenden una
actividad econmica que se somete a
control conjunto, es decir, en el que las
decisiones estratgicas (financieras u
operativas) requieren el consentimiento
unnime de las partes que estn compartiendo el control. En contabilidad, la
NIC n 31, Participaciones en negocios
conjuntos, se distinguen tres tipos de
negocios conjuntos: i) operaciones controladas conjuntamente, ii) activos con-

155

trolados de forma conjunta, y ii) entidades controladas de forma conjunta.

neutralidad. Requisito que debe cumplir
la informacin contable para ser fiable,
segn el cul debe estar libre de sesgos
o prejuicios que podran influir en la
toma de decisiones por parte del usuario
de la informacin.
NIC.
Vase: normas internacionales de contabilidad.
NIFO (Next In, First Out). Prxima
entrada, primera salida. Este criterio
valora las primeras materias consumidas basndose en el precio de entrada
de las prximas. Es el mtodo ms adecuado en pocas de fuerte inflacin al
anticiparse a la depreciacin monetaria.
La valoracin del coste de las salidas
se realiza a precios de reposicin, por
lo que la empresa se est anticipando
a la inflacin, obtiene el coste de produccin a los precios ms actuales, si
bien los almacenes quedan valorados a
los precios ms antiguos. Es un mtodo
poco aplicado y no reconocido por el
PGC como criterio de valoracin en
cuanto a la elaboracin de informacin
financiera.
NIIF.
Vase: normas internacionales de informacin financiera.
NIIFSP.
Vase: normas internacionales de
informacin financiera para el sector
pblico.

normas contables. Cuerpo normativo,

de mbito nacional o internacional, que
regula la informacin financiera facilitada por las entidades.
normas de auditora. Conjunto de
reglas y procedimientos que debe seguir
el auditor para llevar a cabo su cometido
profesional. Las normas de auditora
cubren aspectos de formacin profesional (acceso a la profesin y formacin
continuada), requisitos ticos a observar en la realizacin del trabajo, normas
sobre procedimientos a seguir y documentacin de la evidencia en auditora,
as como normas para la emisin de los
informes. Por lo general, las normas se
elaboran por las instituciones que agrupan a los auditores, aunque suelen ser
respaldadas o sancionadas por alguna
autoridad oficial (gobierno, comisin
de valores, etc.).
normas de control interno. Conjunto
de normas y procedimientos que regulan el control financiero o de las operaciones en las organizaciones, ya sean
empresariales, gubernamentales o entidades sin fines de lucro. El objetivo
de las normas de control interno es la
prevencin de los efectos de los riesgos
que puedan amenazar el funcionamiento
de la entidad que las siga, cuidando al
mismo tiempo de que se cumplan los
objetivos establecidos para la misma.
En las instituciones donde hay manuales de procedimiento, estos documentos
suelen contener las normas de control a
seguir, para la salvaguarda de los activos, la prevencin de los fraudes y, en
general, para la deteccin y correccin

156

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de cualquier actuacin o circunstancia
que pueda poner en riesgo a la entidad o
a una parte de la misma.
normas internacionales de auditora.
Conjunto de reglas emitidas, con el propsito de servir de referencia a los auditores de todo el mundo, por la IFAC. En
principio, las normas emitidas por la
IFAC estn destinadas a ser tiles para
cualquier profesional contable, ya trabaje por cuenta propia o ajena, o bien
presta sus servicios en entidades pblicas, pero la utilidad ms relevante que
han tenido estas normas ha sido la de
servir como punto de referencia para
que los pases las adoptaran parcial o
ntegramente, o bien se basaran en ellas
para elaborar un cuerpo propio de procedimientos y normas tcnicas obligatorias para los auditores actuantes en
sus jurisdicciones.
Las Normas de Auditora emitidas por
la IFAC se agrupan en tres grandes
cuerpos temticos, y son emitidas por
sendos Consejos: i) las normas internacionales sobre auditora y certificacin
(aseguramiento); ii) las normas internacionales sobre tica para los profesionales contables, y iii) las normas
internacionales sobre formacin de los
profesionales contables.
Entre los logros ms destacados de las
normas internacionales de auditora
pueden mencionarse desde el elevado
grado de estandarizacin de los informes de auditora en todos los pases
del mundo hasta el requisito de prctica profesional por tres aos antes de
obtener la habilitacin como auditor.
Entre los retos ms importantes de estas

normas est la regulacin de la independencia profesional y la obligacin de un

nmero de horas mnimo de formacin
profesional continuada para mantener
la competencia profesional.
normas internacionales de contabilidad (NIC). Normas emitidas por el
antiguo Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) predecesor del actual IASB. Este cuerpo normativo ha sido adoptado por el IASB y
forman parte integrante de las NIIF.
Vase: Normas Internacionales de
Informacin Financiera.
normas internacionales de contabilidad pblica (NICSP).
Vase: normas internacionales de informacin financiera para el sector pblico
(NIIFSP).
normas internacionales de informacin financiera (NIIF). Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad
del IASB. Esas Normas comprenden: las
Normas Internacionales de Informacin
Financiera; las Normas Internacionales
de Contabilidad; y las Interpretaciones
elaboradas por el Comit de Interpretaciones Internacionales de Informacin
Financiera (IFRIC) o las antiguas Interpretaciones (SIC).
En Europa se ha regulado la aplicacin
de las NIIF mediante el Reglamento
(CE) N 1606/2002 del Parlamento
Europeo y del Consejo de 19 de julio
de 2002 relativo a la aplicacin de las
normas internacionales de contabilidad, ms conocido como reglamento

157

de aplicacin de las NIC (DOCE n

243 de 11 de septiembre de 2002). Este
reglamento es la materializacin formal
de la decisin adoptada por la Unin
Europea de ir a un modelo informativo
de las cuentas anuales con alto grado
de proximidad a las normas del IASB.
En este reglamento se recoge normativamente el compromiso por parte de la
Unin de adoptar las normas contables
emitidas por el IASB, sealando condiciones y requisitos para la adopcin, as
como el marco y plazos de aplicacin
en el mbito de la Unin. Respecto a
su mbito de aplicacin, ser de aplicacin obligatoria para los ejercicios
financieros que comiencen a partir del
1 de enero de 2005 en la formulacin de
las cuentas anuales consolidadas de las
sociedades cuyos valores, en la fecha de
cierre de balance, hayan sido admitidos
a cotizacin en un mercado regulado de
cualquier Estado miembro. Sin perjuicio
de lo anterior, se prev una extensin en
la aplicacin de las normas internacionales de contabilidad en la formulacin
de las cuentas anuales individuales y/o
cuentas consolidadas de sociedades que
no coticen, a opcin del Estado miembro.
En Espaa se mantiene la normativa
nacional para cuentas individuales y se
deja la opcin de aplicacin de las NIIF
para las cuentas consolidadas de empresas cuyos ttulos no cotizan.
normas internacionales de informacin financiera para el sector pblico
(NIIFSP). Normas contables de mbito
internacional que regulan la contabilidad de organismos y administraciones
pblicas emitidas por el Consejo de

Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico (IPSASB)].

Las mismas no son vinculantes si bien
existen diversos pases y organizaciones pblicas internacionales que las han
adoptado o estn adaptndolas o estudiando su adaptacin para ser incorporadas en su diferentes ordenamientos
legislativos. Estn soportadas sobre la
base del devengo si bien para pases
en fase de desarrollo o con estructuras
informativas y gerenciales muy simples
se concibe el mtodo de caja.
Vase: IPSASB (International Public
Sector Accounting Standards Board).
normas tcnicas de auditora. Denominacin de reciben las normas de auditora aprobadas para su seguimiento por
parte de los miembros del Registro Oficial de Auditores de Cuentas (ROAC)
en Espaa. A este respecto las normas se
dividen en tres grupos: i) normas generales, que regulan las condiciones que debe
reunir un auditor de cuentas, as como
su comportamiento en el desarrollo de
cada encargo, y cubren desde los requisitos de independencia hasta la publicidad o los honorarios; ii) normas sobre
ejecucin del trabajo, que determinan
los medios y actuaciones que han de ser
utilizados y aplicados por los auditores
de cuentas independientes al realizar
una auditora (contratacin, planificacin del trabajo, evaluacin del control
interno, pruebas de cumplimiento y sustantivas, mtodos de obtener y justificar
la evidencia, papeles de trabajo, etc.), y
iii) normas tcnicas sobre informes, ya
sean de auditora de cuentas individuales o consolidadas o regulen la emisin

158

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

de informes especiales (en actos societarios o dirigidos a los reguladores).
Las normas tcnicas de auditora se
elaboran por parte de las corporaciones
representativas de los auditores y se
publican para general conocimiento por
el ICAC.
nueva gestin pblica. concepto utilizado por la literatura acadmica desde
principios de los 90 para hacer referencia a un proceso de reforma internacional de la organizacin y gestin del sector pblico, el cual implica un cambio
cultural en cuanto que se abandonan
modelos de administracin pblica por
modelos de gestin pblica. Comenz
a ser diseado y aplicado en pases
tales como Nueva Zelanda, Australia y
el Reino Unido. Posteriormente estos
planteamientos han sido desarrollados
e implantados en otros mbitos como
puede ser el de los pases nrdicos,
Holanda o Canad. Es un proceso transversal en el cual intervienen muchas y

muy diferentes disciplinas acadmicas

y profesionales.
En este marco la accin del sector
pblico se desarrolla en un entorno
macroeconmico caracterizado por la
disciplina y estabilidad fiscal, la planificacin estratgica a lo largo del ciclo
econmico y la transparencia. Se estn
produciendo procesos de desregulacin, privatizaciones y descentralizaciones, de incorporacin de polticas
de mercado, concurrencia y evaluacin
de resultados, y de bsqueda de mayor
fiabilidad, relevancia y difusin de la
informacin econmica. Existe una evidente inquietud por la racionalizacin en
el uso de los recursos pblicos, por unos
bienes y servicios de calidad, por la sostenibilidad de las actividades pblicas,
as como por enjuiciar el impacto de las
decisiones pasadas sobre la situacin
financiera actual y evaluar el impacto
futuro de las decisiones actuales sobre
la posicin y condicin financiera de las
entidades pblicas.

159

O
objetivo de auditora. Fin ltimo del
trabajo del auditor. Se considera que
este es el impregnar de confianza la
informacin econmico-financiera elaborada por las empresas y utilizada por
terceros. Por este motivo, el objetivo
de la auditora de cuentas anuales es la
emisin de un informe dirigido a poner
de manifiesto una opinin tcnica sobre
si dichas cuentas anuales expresan,
en todos sus aspectos significativos,
la imagen fiel del patrimonio y de la
situacin financiera de dicha entidad as
como del resultado de sus operaciones
en el perodo examinado, de conformidad con principios y normas de contabilidad generalmente aceptados.Para
cumplir con ese objetivo, poder manifestar una opinin, el examen de audi-

tora requiere que el auditor obtenga

evidencia suficiente y adecuada, es
decir, alcance una conviccin razonable
de que todos aquellos datos contables
expresados en las cuentas anuales han
sido y estn debidamente soportados
en tiempo y contenido por los hechos
econmicos y circunstancias que realmente han ocurrido. Por tanto, el fin del
trabajo de auditora consiste en obtener,
mediante la aplicacin de procedimientos de auditora, elementos de juicio
vlidos y suficientes, tanto en cantidad como en calidad, que constituyan
la evidencia en que apoyar su opinin
sobre las cuentas anuales. Los elementos de juicio para poder opinar deben
ser objetivos y ciertos, es decir, deben
fundamentarse en la naturaleza de los

160

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

hechos examinados, habindose llegado
al conocimiento de los mismos con una
seguridad razonable; por consiguiente,
el juicio definitivo sobre el trabajo de
auditora consiste en decidir si el mismo
ha suministrado al auditor material suficiente para fundamentar su opinin profesional. El material o los elementos de
juicio a los que nos referimos se llaman
evidencia comprobatoria, y debe ser
suficiente en cantidad y calidad. Es difcil definir en cada trabajo cmo obtener
evidencia, sin embargo, existen ciertos
elementos fundamentales en la ejecucin del trabajo, por lo menos al nivel
mnimo indispensable, que son los que
comprenden las normas tcnicas sobre
ejecucin del trabajo.
objeto de coste u objetivo de coste.
Elemento para el que se le calcula el
coste de modo independiente. El coste
en abstracto no existe por lo que cualquier item (producto, servicio, departamento, actividad, proceso, proyecto
o servicio) al que se le mide o asigna
un coste es un objeto de coste. Ser
objeto de coste todo aquello de lo que
los usuarios necesitan o deseen una
medicin explcita o clculo separado
del coste.
obligaciones. Emprstitos que reciben
este nombre, en algunos casos, como en
ciertas emisiones de deuda pblica, los
bonos y las obligaciones se diferencian
por el plazo de vencimiento, que para el
caso espaol, las obligaciones es a ms
de cinco aos, mientras que el de los
bonos es inferior.
Vase: emprstitos.

Ohlson, J. Catedrtico de contabilidad

en la Stern School of Business de la
Universidad de Nueva York. Con anterioridad ocup diversas posiciones en
las universidades Columbia, California,
Chicago, Stanford, British Columbia y
Texas. Se gradu en la Universidad de
California, Berkeley, en 1968 en donde
se doctor en 1972. En 1996 obtuvo un
doctorado honorfico por la Stockholm
School of Economics. Ha sido distinguido en varias ocasiones por la American Accounting Association (AAA)
por sus actividades de investigacin y
docencia. Su investigacin se ha centrado en la teora contable y en el papel
de los datos contables para la valoracin.
Ha publicado numerosos artculos en las
ms prestigiosas revistas acadmicas,
aunque probablemente el ms citado es
el publicado en 1995 en Contemporary
Accounting Research, Earnings, Book
Value and Dividends in Security Valuation, que pese a su carcter normativo
ha permitido enlazar la investigacin
emprica con los modelos tradicionales
de valoracin, dando lugar al llamado
modelo Ohlson.
OPA. (Oferta pblica de adquisicin).
Es una oferta de compra de acciones
lanzada por una empresa al mercado con
objeto de adquirir una determinada participacin en una entidad, normalmente
para obtener el control de la misma. En
el caso de que cuente con el consentimiento del consejo de administracin
de la entidad sobre la que se realiza la
oferta, se le denomina OPA amistosa.
En caso de que se realice sin el consentimiento, se denomina OPA hostil. Las

161

OPAs pueden estar condicionadas a la

obtencin de un mnimo del capital.

entrega del bien y el pago del precio se

posponen a una fecha determinada.

opciones. Contrato normalizado por el

que titular adquiere el derecho y no la
obligacin, a comprar o vender, el activo
subyacente (financiero o fsico) objeto
del contrato, a un precio acordado. La
opcin de comprar suele denominarse
call y la de vender put. El precio pactado del activo subyacente tambin
recibe el nombre de precio de ejercicio
o strike y la fecha futura fecha de liquidacin. Las condiciones del contrato
estipularn tambin si el contrato se
puede ejercitar slo en la fecha de vencimiento (opcin de estilo europeo), o
en cualquier momento antes de la fecha
de vencimiento (opcin de estilo americano). El tenedor de la opcin debe
pagar una prima y las opciones pueden
negociarse en mercados reconocidos o
en mercados no regulados (OTC, over
the counter).

operaciones internas. Realizadas entre

sociedades pertenecientes al mismo
permetro de consolidacin que deben
ser objeto de ajustes o eliminacin para
la obtencin de los estados consolidados, en tanto en cuanto no se realicen
frente a terceros.

operacin acorden. Reduccin del

capital social a cero, compensando prdidas acumuladas de ejercicios anteriores e inmediata ampliacin de capital
para dotar de medios econmicos a
la empresa y restablecer el equilibrio
patrimonial. Esta ampliacin posterior
puede hacerse mediante la compensacin de crditos, por conversin de
obligaciones en acciones y/o mediante
nuevas aportaciones de los socios anteriores o de nuevos socios.
operaciones a plazo. Se realizan sobre
mercancas, divisas, o activos financieros cuya caracterstica se basa en que la

operaciones lucrativas. Actuaciones

que realiza una entidad, ya sea una entidad lucrativa o una entidad sin nimo
de lucro, cuya finalidad principal es la
obtencin de rentabilidad mediante la
consecucin de los mximos beneficios
posibles. En el caso de las entidades
mercantiles ser su actividad principal
mientras que en el caso de entidades no
lucrativas, es su actividad secundaria,
ya que su actividad principal es la de
cumplimiento de fines sociales.
opinin de auditora de cuentas (opinin tcnica). La opinin del auditor
sobre las cuentas anuales se lleva a
cabo a travs del denominado informe
de auditora de las cuentas anuales,
que, en el caso espaol, es un documento mercantil que deber ser acompaado, como un anexo del mismo, de
las cuentas anuales. La opinin tcnica
expresada por el auditor en su informe
de auditora de cuentas se refiere
siempre a las cuentas anuales tomadas en su conjunto. En este sentido, se
entiende por opinin tcnica sobre las
cuentas anuales tomadas en su conjunto, la que se deduce de una planificacin y ejecucin de los trabajos de

162

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

auditora dirigida a formarse y soportar
una opinin sobre todos aquellos aspectos de las cuentas anuales que afectan
significativamente a la imagen fiel que
las mismas deben presentar y no sobre
todos y cada uno de sus conceptos o
partidas de las cuentas anuales individualmente considerados, dado que ello
requerira un alcance del trabajo sustancialmente mayor, que no es el objeto
de una auditora. A la hora de emitir
una opinin sobre las cuentas anuales
de una empresa, el auditor lo primero
que debe tener en cuenta es si la revisin llevada a cabo le permite expresar
una opinin sobre las cuentas anuales
en su conjunto o, por el contrario, debe
abstenerse de efectuar tal pronunciamiento, es decir, denegar opinin. Si
el auditor considera que puede emitir
una opinin sobre las cuentas anuales
en su conjunto, se puede encontrar con
tres alternativas: i) opinin favorable,
es decir, que su opinin las cuentas
anuales representan la imagen fiel; ii)
opinin con salvedades, lo que implica
que en opinin del auditor, si se exceptan algunas incertidumbres, limitaciones en el desarrollo de su trabajo, etc.,
las cuentas anuales reflejan la imagen
fiel; iii) y, finalmente, opinin desfavorable, cuando el auditor ha podido
llevar a cabo su trabajo y obtenido evidencia de que las cuentas anuales no
reflejan la imagen fiel.
OPS. (Oferta pblica de suscripcin). Operacin burstil por la que una
empresa pone a la venta nuevas acciones emitidas en una ampliacin de capital. A diferencia de la OPV, no se coloca

capital preexistente sino que se trata de

una emisin nueva a ser suscrita por los
accionistas.
Vase: OPV.
OPV. (Oferta pblica de venta). Operacin burstil por la que los accionistas de una empresa ponen a la venta
las acciones que poseen. La OPV suele
realizarse por tramos. En el tramo
internacional se ofertan a inversores
internacionales. En las OPVs suele
fijarse un rango de precios de colocacin (mximo y mnimo). En funcin
del nmero de peticiones recibidas en
cada tramo se calculan los precios definitivos y se adjudican los ttulos. Para el
caso de que el nmero de ttulos pedidos
supere la oferta de ttulos, se establecen
criterios de reparto. Pueden distinguirse:
i) institucional: en el que se busca la
adquisicin por parte empresas o entidades financieras y grandes gestoras de
fondos, de pensiones o de patrimonio. ii)
Particular: en el que se ofertan a pequeos inversores particulares.
Vase: OPS.
organismo autnomo. Organismo
pblico que, rigindose por el derecho
administrativo, tienen encomendadas,
en rgimen de descentralizacin funcional y en ejecucin de programas especficos de la actividad de la administracin pblica de la que dependen, la
realizacin de actividades de fomento,
prestacionales o de gestin de servicios
pblicos, para lo que disponen de los
ingresos propios que estn autorizados
a obtener as como de las restantes dotaciones que puedan percibir.

163

organismo pblico. Entidad creada

bajo la dependencia o vinculacin de
la Administracin General del Estado,
para la realizacin de cualquiera de las
actividades previstas en el apartado
3 del artculo 2 de la Ley 7/1997, de
Organizacin y Funcionamiento de la
Administracin General del Estado
(LOFAGE). Segn el mencionado artculo 3.2 estos organismos tienen por
objeto la realizacin de actividades de
ejecucin o gestin tanto administrativas de fomento o prestacin, como de
contenido econmico reservadas a la
Administracin General del Estado.
rganos de control externo (OCEX).
Entidades independientes que, por delegacin de las Asambleas Legislativas
de las Comunidades Autnomas, estn
encargadas del control externo de la

actividad econmico-financiera del sector pblico, as como de las personas

fsicas o jurdicas que reciben fondos
pblicos, a partir del ejercicio de sus
funciones fiscalizadora y jurisdiccional. La funcin fiscalizadora externa,
permanente y consuntiva se refiere
al sometimiento de la actividad econmico-financiera del sector pblico a
los principios de legalidad, eficiencia y
economa, en relacin con la ejecucin
de los presupuestos de ingresos y gastos, se adecua a unos procedimientos y
sus resultados se plasman en informes y
otros documentos, cuyo destinatario son
los Parlamentos Autonmicos. Por su
parte, la funcin jurisdiccional consiste
en el enjuiciamiento de la responsabilidad contable en que incurren quienes
tengan a su cargo el manejo de bienes,
caudales o efectos pblicos.

164

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

P
pagos. Desde el punto de vista contable el pago es la salida de efectivo de
una empresa. Es un flujo de efectivo
hacia fuera con el fin de extinguir una
obligacin contrada. Es importante en
contabilidad distinguir pago de gasto y
de inversin.
Vase: gastos e inversin.
papeles de trabajo de auditora. Los
papeles de trabajo son los registros
preparados por el auditor para documentar el trabajo efectuado, los mtodos y procedimientos que ha utilizado
y las conclusiones que ha obtenido.
Los objetivos bsicos de estos papeles
son los siguientes: facilitar la preparacin del informe de auditora, servir de
elementos de prueba de que el trabajo

se ha realizado, coordinar y organizar

todas las fases del trabajo de auditora,
proveer un registro histrico permanente de la informacin examinada y
los procedimientos de auditora aplicados y servir de gua en exmenes
futuros. Los archivos de los papeles de
trabajo de una auditora generalmente
suelen clasificarse en dos tipos: archivo
permanente y archivo de papeles de
trabajo del ejercicio o, tambin denominado, archivo corriente. El archivo
permanente debe contener toda aquella
informacin que es vlida en el tiempo
y no se refiere exclusivamente a un solo
perodo. Este archivo debe suministrar
al equipo de auditora la mayor parte
de la informacin sobre el negocio del
cliente para llevar a cabo una auditora

165

eficaz y objetiva. El archivo corriente

recoge todos los papeles de trabajo relacionados con la auditora especfica de
un perodo y comprende dos tipos de
archivos: el archivo general y el archivo
de los estados financieros. Al auditor le
corresponde la custodia de los papeles
de trabajo, siendo responsable de la salvaguardia de los mismos.
prrafo de alcance. Parte del informe
de auditora que sirve para identificar
las cuentas anuales que se han examinado y para poner de manifiesto si los
mismos se han auditado de acuerdo
con normas de auditora generalmente
aceptadas. De manera ms explcita,
podemos sealar que el contenido del
prrafo de alcance ser el siguiente:
i) identificacin clara de las cuentas
anuales que han sido sometidas a verificacin y, por tanto, a las que se refiere
su opinin. Tanto en lo referente a las
cuentas anuales objeto de la auditora
que se adjuntan al informe, es decir, el
balance de situacin, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de
flujos de efectivo y la memoria, como
las fechas a las que corresponden los
exmenes practicados; ii) si la opinin
se basa en la aplicacin de normas de
auditora generalmente aceptadas o, por
el contrario, si han existido circunstancias que hayan impedido o limitado la
aplicacin de las mismas; iii) una indicacin de aquellos procedimientos previstos en las citadas normas tcnicas
que no hubieran podido aplicarse como
consecuencia de limitaciones al alcance
del examen del auditor.

participacin de control. Porcentaje

de voto de la sociedad dependiente
que controla efectivamente la sociedad
dominante. Este porcentaje no necesita
ser mayoritario, siempre que se controle
el poder de voto necesario para controlar a la sociedad.
participacin de resultados de sociedades puestas en equivalencia. Partida
especfica de consolidacin que representa la parte que corresponde al inversor en los resultados (beneficios o prdidas) del ejercicio obtenidos por una
sociedad que se consolida por el procedimiento de puesta en equivalencia.
Esta partida debe figurar explcitamente
en la cuenta de prdidas y ganancias
consolidada como un componente positivo o negativo del resultado financiero.
El trmino por el que aparecen estos
resultados en la Cuenta de Prdidas y
Ganancias Consolidada es Participacin en beneficios /prdidas de sociedades puesta en equivalencia.
participacin directa. Cuando el control de la sociedad dependiente es consecuencia de la posesin directa de derechos de voto de la sociedad dominante.
Vase: dominio directo.
participacin efectiva. Porcentaje
sobre el que participa la sociedad dominante en el patrimonio de la sociedad
dependiente, obtenida por su participacin directa ms lo que le corresponda
indirectamente a travs de otras.
participacin indirecta. Cuando el
control de la sociedad dependiente

166

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

es consecuencia o lo ejerce la sociedad dominante a travs de la posesin
de derechos de voto de otra sociedad
dependiente.
Vase: dominio indirecto.
participacin minoritaria.
Vase: socios externos.
participacin mltiple. Conjunto de
participaciones minoritarias de la sociedad dominante y de sus sociedades
dependientes en otra sociedad que, en
total, otorgan al grupo el control de sta
ltima.
participaciones puestas en equivalencia. Partida especfica de consolidacin
que refleja el valor contable de la participacin en las sociedades a las que
se les ha aplicado el procedimiento de
puesta en equivalencia. Debe reflejarse
en el activo del balance consolidado. El
valor contable inicial de la participacin en las cuentas consolidadas ser el
importe correspondiente al porcentaje
que represente dicha participacin, en
la fecha de adquisicin, sobre el valor
razonable de los activos adquiridos y
pasivos asumidos. En consolidaciones
posteriores, se modificar el valor de la
partida, aumentndola o disminuyndola, para recoger las variaciones en el
patrimonio neto de la sociedad puesta
en equivalencia, reconocindose como
patrimonio neto del grupo.
partida. Cada una de las anotaciones
que se hacen en un asiento contable o
cada uno de los epgrafes o rbricas del
balance o de la cuenta de prdidas y

ganancias, constituida en ambos casos

por un concepto correspondiente a una
cuenta y por una cantidad. Cuando se
trata de un asiento, la partida puede ser,
segn su saldo, deudora o acreedora;
cuando se refiere al balance, de activo,
de pasivo o de patrimonio neto; y
cuando se trata de la cuenta de prdidas
y ganancias, de gastos o de ingresos. Al
margen del mbito estrictamente contable, tambin se entiende por partida una
cantidad o porcin de un determinado
bien o gnero, normalmente sometida a
trfico mercantil: trigo, aceite, madera,
etc.
partida doble. Tcnica para la representacin contable de las operaciones
econmicas, en la que cada hecho se
registra simultneamente, en cuentas
diferentes, las dos vertientes, deudora
y acreedora, de la operacin. Con ello
se registran por separado el destino y
el origen de la operacin, generando
en cada asiento uno o varios adeudos
y uno o varios abonos, que totalizan,
respectivamente, el mismo importe en
el debe y en el haber. De ah el principio
bsico de la partida doble: no hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin deudor.
Pero, al margen de estas cuestiones de
mecnica contable, la partida doble es
un potente instrumento de anlisis econmico, al permitir el estudio dual de
un hecho econmico, haciendo posible
evidenciar su influencia en las diferentes masas del balance (activo, pasivo o
patrimonio neto). Al mismo tiempo, es
un importante mecanismo de cuadre,
que permite comprobar si las anotaciones han sido realizadas correctamente.

167

partida doble (Historia). La partida

doble comienza a utilizarse coincidiendo con el desarrollo econmico que
precede al Renacimiento, en las ltimas
etapas de la baja Edad Media. Pacioli
en su Summa (1494), es el primer tratadista que difunde el mtodo utilizando
la imprenta. Despus, este mtodo se
difunde ampliamente entre los comerciantes, constituyendo actualmente la
tcnica universalmente utilizada para
el registro de la actividad econmica
y, con ello, para la generacin de la
informacin financiera plasmada en las
cuentas anuales, sin perjuicio de que la
misma se complete con otros datos no
extrados de los registros contables.
En historia de la contabilidad, el tema
de los inicios de la contabilidad por
partida doble en Espaa no ha sido
todava estudiado sistemticamente.
Sin embargo, hay razones para creer
que a comienzos del siglo XV era ya
conocida y practicada en Espaa, sobre
todo en la franja levantina debido a sus
estrechos contactos con mercaderes italianos. Gerolamo Biscaro en su artculo
Il Banco Felipe Borromei e Compagnia, di Londra (1436-1439), en Archivio Storico Lombardo, vol. 1913, afirma
que este banco, tanto en Londres como
en su sucursal de Brujas y su representacin en Barcelona llevaba en esos aos
su contabilidad por partida doble. Tenemos noticia tambin de un libro Manual
de Berenguer Fortuny, de 1436, que
presenta todas las apariencias de haber
sido llevado por partida doble, pero
habr que esperar a que sea estudiado
con detenimiento para poderlo afirmar.
Se conoce asimismo otro Manual, no

identificado todava, del ao 1499, custodiado en el Archivo de la Corona de

Aragn, como el anterior, que tampoco
ha sido objeto de estudio, aunque contiene asientos que, en principio, permitiran sospechar la posible existencia de
una contabilidad por partida doble.
En el siglo XVI la partida doble era de
uso corriente en Espaa. A este respecto
se tiene noticia de un libro Manual del
ao 1513, perteneciente a Barthomeu
Ferrer, cuyos asientos adoptan la tpica
forma utilizada por la partida doble,
aunque, como sabemos, ello no constituye una prueba definitiva. Asimismo
se conocen y se han estudiado con
detalle unos cuadernillos que registran
las operaciones financieras realizadas
en la feria de octubre de Medina del
Campo de 1518 por cuenta de un tal
Diego Ordez que, aun siendo reflejo
de una contabilidad muy parcial y no
cumpliendo los requisitos formales
requeridos habitualmente, constituyen
dos ejemplos de Diario y Mayor, con
anotaciones registradas formalmente
en perfecta partida doble. Asimismo
ha sido estudiado el libro Mayor del
encargado de las carniceras de Burgos
para el ejercicio de 1536-1537, llevado
como los anteriores por partida doble.
Por otra parte, se conocen tambin los
libros de Caja y Manual llevados por el
Ayuntamiento de Medina de Rioseco
para registrar la operacin de compra de
cereales que llev a cabo en 1540, un ao
de especial caresta, con dinero tomado
a prstamo de los ciudadanos principales, para asegurar el suministro de la
ciudad. A este respecto hay que recordar
que los actuales libros Diario y Mayor

168

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

se llamaban, respectivamente, Manual
y libro de Caja en la antigua tradicin
castellana de contabilidad por partida
doble, que, a su vez, no se denominaba
as, sino cuenta y razn por Debe y Ha
de haber.
Un dato adicional que corrobora el
hecho de que la partida doble estaba ya
muy extendida en Espaa en el siglo
XVI es proporcionado por la pragmtica de Madrid de 1552, por la que se
obligaba a todo mercader y banquero,
nacional o extranjero, residente en los
reinos de Espaa a llevar libro de
caja o manual en los cuales escriba los
negocios y cambio que hiciere por debe
y ha de haber..., por la orden que los tienen los naturales de estos reinos. Esta
pragmtica ratificaba y especificaba la
de Cigales de 1549.
En efecto, la pragmtica de Cigales constituy una disposicin provisional. Fue
motivada por la peticin 148 que se formul en las Cortes de Valladolid, celebradas en 1548 bajo la presidencia del
prncipe Felipe, en ausencia de su padre
el emperador Carlos V, en el sentido de
que se solicitase la opinin y consejo
de personas de experiencia probada
sobre el particular, para que propusiesen las medidas que estimaran oportunas a fin de poner coto a la saca ilegal
de monedas y metales preciosos. Esta
era, precisamente, una de las cuestiones
ms tratadas y repetidas en las Cortes
del segundo cuarto del siglo XVI, pues
obsesionaba tanto a los hombres de
Estado como a la nobleza, al clero y aun
al pueblo llano. Se achacaban aquellas
prcticas ilegales a mercaderes y hombres de negocios, nacionales y extran-

jeros, sin escrpulos, que, al amparo de

las extracciones legales autorizadas por
el emperador para atender sus necesidades exteriores, realizaban las suyas
fuera de la ley, arruinando el pas, como
se deca, al dejarle sin oro y plata, y sin
que sirvieran de gran remedio las numerosas disposiciones que se haban dictado al respecto. Mientras llegaban los
consejos que se solicitaban, los procuradores de las referidas Cortes de Valladolid instaban a que se proveyese que
los cambios al extranjero que hubiesen de pagar algn dinero en contado,
tengan cuenta y memoria de las personas a quien lo dan, para que a los tales
se les pueda pedir cuentas de lo que han
hecho con ello. Al llegar los consejos
solicitados, se dict la pragmtica definitiva, la de Madrid de 1552.
Con esta normativa Espaa se convirti
en el primer pas del mundo en decretar la obligatoriedad de que los comerciantes y banqueros operantes en su
territorio utilizarn la contabilidad por
partida doble. El pas que ms de cerca
sigui a Espaa en este camino, aunque
slo parcialmente, fue Francia, que en
marzo de 1673 a travs de la Ordenanza
comercial de Jean Baptiste Colbert
impuso la obligacin legal de que los
comerciantes llevaran libros de cuentas,
pero sin especificar el sistema por el que
deban hacerlo.
El desmesurado incremento del volumen de los fondos manejados por la
Real Hacienda en slo cincuenta aos
del siglo XVI como consecuencia de
la rpida creacin del enorme imperio
espaol, con el consiguiente aumento
de trabajo y nmero de funcionarios,

169

a veces sin la necesaria experiencia y

preparacin, ocasion serias dificultades. Dentro de la organizacin administrativa de la Real Hacienda, el aparato
contable con sus cometidos de registro,
intervencin, control e informacin, no
era precisamente uno de los elementos
menos importantes. No es de extraar
que se produjeran, pues, frecuentes retrasos, insuficiencias y hasta abusos de confianza, que perturbaban la buena marcha
de los asuntos de Estado, pues impedan
que el monarca pudiera tomar con rapidez y seguridad las decisiones requeridas. Ante tal situacin, Felipe II, que era
un gran admirador de los mtodos que
los mercaderes utilizaban para gestin de
sus negocios, por su agilidad, dinamismo
y versatilidad, tom la decisin de introducir la contabilidad por partida doble
para llevar las cuentas centrales de la
Real Hacienda. A estos efectos, a punto
de entrar en Portugal para hacer efectivos
sus derechos al trono portugus que le
corresponda por herencia, promulg en
Badajoz el 9 de julio de 1580 una cdula
por la que se encomendaba a Pedro Luis
de Torregrosa que formara y llevara un
libro de Caja encuadernado para llevar la
razn y cuenta general y particular de la
Real Hacienda. No pudo Torregrosa llevar a cabo con xito su misin, en ausencia del monarca, por la resistencia pasiva
e incluso declarada oposicin que encontr por parte de los altos funcionarios de
la Hacienda. Pasados los aos, y abandonado momentneamente el empeo, los
xitos de Torregrosa en labores de investigacin y descubrimiento de grandes
desfalcos perpetrados por importantes
personajes de la Corte hicieron revivir

en Felipe II la idea de encomendarle el

establecimiento de la contabilidad por
partida doble para llevar las cuentas centrales de la Hacienda Real. A estos efectos, el da 2 de noviembre de 1592, en el
monasterio jernimo de Nuestra Seora
de la Estrella, en San Asensio, La Rioja,
donde se hallaba restablecindose de una
indisposicin que le acometi de camino
para asistir a las Cortes de Tarazona,
firm Felipe II la cdula ordenando por
segunda vez a Pedro Luis de Torregrosa
que llevara, por orden del libro de Caja
y su Manual la quenta y razon general,
y particular, de toda nuestra hazienda.
Con este fin, cre la Contadura del Libro
de Caja, a la que dio preferencia sobre
todas las otras Contaduras de Libros de
La Contadura Mayor de Hacienda, con la
misin de llevar la contabilidad por partida doble de todas las operaciones de la
Hacienda. Sin embargo, no se suprimi
la contabilidad por Cargo y Data que era
la llevada tradicionalmente por la administracin pblica, de forma que la partida doble se llev de forma paralela a la
tradicional, con lo que poco a poco, y ya
muerto Torregrosa, que con su energa y
capacidad la mantena viva, se fue convirtiendo en la quinta rueda del carro.
Al fallecer Felipe III y subir al trono
Felipe IV fue suprimida por cdula del
12 de noviembre de 1621, que dispona
la supresin de varios oficios.
As concluy esta interesante experiencia, que puso una vez ms de manifiesto
el prestigio de que gozaba la contabilidad por partida doble en Espaa en el
siglo XVI y por la que Espaa se adelant al resto de pases europeos, pues
fue la primera gran nacin en utilizar

170

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

este sistema para llevar las cuentas
generales de su Hacienda. De hecho el
nico pas que sigui bastante de cerca
a Espaa en este campo fue Suecia, que
en 1623 implant asimismo la partida
para llevar las cuentas de su Hacienda
Pblica.
partida simple. Tcnica contable para
el registro de los hechos econmicos,
en la que cada partida se contabiliza
de manera independiente, sin tener en
cuenta la contrapartida con la que se
relaciona. Con ello la partida simple
prescinde del principio de dualidad
(consideracin simultnea de los dos
aspectos de una transaccin) que caracteriza la partida doble, sistema contable utilizado actualmente con carcter
universal. Los sistemas de partida
simple son los primeros utilizados en
los registros contables, hasta que fueron
progresivamente sustituidos por los de
partida doble en la Alta Edad Media.
Sin embargo, en algunas instituciones,
como en la contabilidad de ciertas rdenes monsticas, se mantuvieron durante
largo tiempo, en algunos casos hasta
mediado el siglo XIX.
partidas monetarias. Las expresadas
en dinero, es decir, en unidades monetarias. Es la manera habitual de proceder en los sistemas contables utilizados
actualmente, en tanto que la contabilidad en partidas no monetarias constituye una propuesta ms terica que
aplicada en la contabilidad financiera.
partidas no monetarias. Las expresadas no en dinero, sino en unidades

fsicas de peso, capacidad, etc. No son

frecuentes en el sistema contable al uso,
aunque han sido el objeto principal de
alguna propuesta alternativa, procedente del mbito terico, tendente al
diseo de sistemas contables diseados
con el objeto del mantenimiento del
capital aportado por los propietarios en
trminos fsicos o, en la misma lnea,
de controlar los efectos de la inflacin
sobre las cifras contables.
pasivo. Recursos financieros ajenos.
Exigible u obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, para cuya extincin la empresa
espera desprenderse de recursos que
pueden producir beneficios o rendimientos econmicos en el futuro. Los
requisitos para el reconociendo de un
pasivo en el balance estn establecidos
en el marco conceptual de la contabilidad financiera de referencia.
pasivo circulante.
Vase: pasivo corriente.
pasivo contingente.
Vase: contingencias.
pasivo corriente. Exigible a corto
plazo. Obligaciones vinculadas al ciclo
normal de explotacin que la empresa
espera liquidar en el transcurso del
mismo, as como las obligaciones
cuyo vencimiento se espera que se produzca en el corto plazo, es decir, como
mximo en un ao, contado a partir de
la fecha de cierre del ejercicio. Tambin
son pasivos corrientes todos los pasivos
financieros clasificados como manteni-

171

dos para negociar, excepto los derivados financieros cuyo plazo de liquidacin sea superior a un ao.
pasivo financiero. Cualquier pasivo
que presente una forma de: 1) Obligacin contractual de i) entregar efectivo
u otro activo financiero a otra entidad; o
ii) de intercambiar activos financieros o
pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad. 2) Contrato que ser liquidado o podr serlo
utilizando los instrumentos de patrimonio propios de la entidad, y que es: i) un
instrumento no derivado, segn el cual
la entidad est o puede estar obligada a
entregar una cantidad variable de instrumentos de patrimonio propio, o ii)
un instrumento derivado que ser liquidado o podr serlo mediante una forma
distinta al intercambio de una cantidad
fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propios de la
entidad; a estos efectos no se incluirn
entre los instrumentos de patrimonio
propios de la entidad aqullos que sean,
en s mismos, contratos para la futura
recepcin o entrega de instrumentos de
patrimonio propios de la entidad.
Esta definicin distingue claramente
un instrumento financiero de un instrumento de patrimonio emitido, por la
existencia de obligaciones econmicas
asumidas contractualmente. Respecto a
la primera parte de la definicin, estas
obligaciones normalmente suponen
entregas de dinero, pero pueden tratarse
tambin de entregas de otros activos
financieros o intercambios de instrumen-

tos financieros en condiciones desfavorables, en referencia a los instrumentos

financieros derivados que suponen pasivos para la entidad. Una obligacin que
no se derive de una relacin contractual
(deudas fiscales o provisiones) no estara bajo las normas contables relativas a
los pasivos financieros, as como aquellas que impliquen la entrega de otros
activos no financieros, tales como existencias o inmovilizados.
La segunda parte de la definicin trata
de diferenciar a los instrumentos financieros que, liquidndose sobre la base
de instrumentos de patrimonio, deben
considerarse pasivos, frente a los que
son tambin instrumentos de patrimonio. Para que tengan la consideracin
de instrumento de patrimonio, debe
producirse en la liquidacin un intercambio fijo de instrumentos de patrimonio. En definitiva, que ninguna otra
variable, como puede ser el mercado,
interferir en esa relacin. Por consiguiente, si la liquidacin no se efectuar
una entrega de instrumentos financieros
(porque slo sirvan como base de una
liquidacin en metlico, por ejemplo)
o esa entrega ser variable, en funcin
de cmo estn ciertas variables de mercado, nos encontramos ante un pasivo
financiero.
Son ejemplos de pasivos financieros:
i) dbitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios;
ii) deudas con entidades de crdito; iii)
obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagars; iv) derivados con valoracin desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros,
opciones, permutas financieras y compra-

172

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

venta de moneda extranjera a plazo; v)
deudas con caractersticas especiales,
y vi) otros pasivos financieros: deudas
con terceros, tales como los prstamos
y crditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades
de crdito incluidos los surgidos en la
compra de activos no corrientes, fianzas
y depsitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.
Los pasivos financieros se valorarn a
coste amortizado, a excepcin de aquellos que se valoran a valor razonable
con cambio en resultados.
pasivo no corriente. Exigible a largo
plazo. Obligaciones contradas por la
empresa como consecuencia de sucesos
pasados, cuyo vencimiento se espera
que se produzca en un plazo superior a
un ao. Forma parte de la financiacin
bsica de la empresa, deudas contradas con terceros a largo plazo. El PGC
espaol define el pasivo no corriente
por exclusin a todo lo que comprende
el pasivo corriente.
patrimonial, anlisis. Descripcin
bien del balance de la empresa, o bien
de slo su activo. Junto con el anlisis
financiero y el econmico, constituye
las reas tradicionales en torno a las
que muchos analistas articulan el anlisis contable y los cursos de anlisis
contable. Recientemente es frecuente
el empleo de otras reas para ordenar
el anlisis, las de liquidez, solvencia y
rentabilidad.
patrimonio neto. Parte residual de los
activos de la entidad una vez deducidos

los pasivos. Est formado por los fondos propios, aportados por los socios,
procedentes de su patrimonio personal
o generados por la sociedad y cedidos a
la empresa, tambin recoge ajustes por
cambios de valor positivos o negativos,
que estn pendientes de realizacin y
aplicacin a la cuenta de resultados y
las subvenciones, donaciones y legados
recibidos. El patrimonio neto se puede
ver reducido, adems de por los ajustes
por cambios de valor, por desembolsos
pendientes sobre participaciones no
exigidas, acciones propias adquiridas
pagando por ellas, resultado negativos
del ejercicio o de ejercicios anteriores y
dividendos activos a cuenta.
patrimonio pblico del suelo. Suelo
sobre el que las Administraciones
Pblicas, por s mismas o mediante
organismos y entidades de Derecho
Pblico, deben constituir y ejercer la
titularidad patrimonial de suelo, con
finalidades como la creacin de reservas de suelo para actuaciones pblicas,
facilitar la creacin de instrumentos de
planeamiento, conseguir una intervencin pblica en el mercado de suelo con
entidad suficiente para incidir eficazmente en la formacin de los precios, y
garantizar una oferta de suelo suficiente
con destino a la ejecucin de viviendas
de proteccin oficial u otros regmenes
de proteccin pblica.
peaje en sombra. Sistema de financiacin privado de infraestructuras o servicios que traslada a futuros contribuyentes el pago peridico de los importes
estipulados, a cargo de los presupuestos

173

pblicos futuros. El usuario no paga el

peaje correspondiente por el uso de la
infraestructura o servicio, hacindolo
en su lugar la administracin pblica.
Los pagos de la Administracin se pueden considerar como una subvencin al
usuario.
prdida. Disminucin de valor. Se produce cuando los ingresos que se obtienen son menores que los gastos en que
se incurre para su generacin.
prdida por deterioro.
Vase: deterioro de valor.
prdidas y ganancias.
Vase: resultado del ejercicio.
prdidas y ganancias consolidadas.
Vase: resultado consolidado.
prdidas y ganancias socios externos. Partida de balance, en el formato
de balance consolidado indicado en las
normas de consolidacin espaolas, que
recoge el resultado atribuido a socios
externos.
Vase: resultado consolidado.
permetro de consolidacin. Conjunto
formado por las sociedades relacionadas entre s cuyos lazos son tomados en
consideracin a la hora de proceder a la
consolidacin, esto es las sociedades del
grupo, las asociadas y las multigrupo.
Los estados financieros consolidados
son el resultado de aplicar una serie de
mtodos y procedimientos de consolidacin a un conjunto de sociedades, entre
las que existen determinados vnculos

que hacen surgir relaciones de control

o influencia entre ellas. Estos vnculos
generan la aparicin de sociedades del
grupo, asociadas y multigrupo. A cada
una de estas categoras se les aplica en
la consolidacin diferentes mtodos
que tratan de dar respuesta a la realidad
econmica del vnculo existente entre
ellas, as las sociedades del grupo se
consolidan por integracin global, las
multigrupo por integracin proporcional o por puesta en equivalencia y las
asociadas por puesta en equivalencia.
permetro de grupo. Es el conjunto de
sociedades que forman parte del grupo.
Este conjunto unido a las sociedades
asociadas y multigrupo da lugar al permetro de consolidacin. Ahora bien,
existen diferentes enfoques relativos
a la elaboracin de estados consolidados; de una forma simplificada estos
enfoques dan lugar a dos planteamientos bsicos sobre consolidacin. En el
primero de ellos el concepto de grupo
es ms amplio, se basa en la unidad de
decisin y contempla la existencia tanto
de grupos de subordinacin como de
coordinacin, mientras que el segundo,
enfoque financiero, supedita la existencia de grupo al control, con lo que slo
tienen cabida los grupos de subordinacin. En consecuencia el permetro de
grupo bajo el primer enfoque incluir a
todas las sociedades sujetas a unidad de
decisin, mientras que el segundo slo
incluir a la sociedad dominante y a sus
dependientes.
periodificacin. Procedimiento de
ajuste para la imputacin de los ingresos

174

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

y los gastos al ejercicio al que corresponden, independientemente del momento
en que sean cobrados o pagados.
Vase: ajustes por devengo.
periodo. Desde el punto de vista contable de todas las acepciones de este trmino nos podemos quedar con la que lo
define como el espacio de tiempo que
una cosa tarda en volver al estado inicial. De tal forma que en contabilidad
iniciamos el periodo con una situacin
patrimonial, realizamos la actividad en
ese espacio de tiempo y finalizamos
con la elaboracin de las cuentas anuales que recoge igualmente la situacin
patrimonial final.
periodo intermedio. Periodo contable
para elaborar informacin econmicofinanciera inferior al periodo anual
completo.
periodo medio de maduracin.
Tiempo que, por trmino medio, tarda
un activo en transformarse en otro.
As, por ejemplo, el perodo medio
de maduracin de los clientes ser el
tiempo que, por trmino medio, transcurre hasta que se cobran. Anlogamente, el perodo medio de maduracin
de materias primas es el tiempo que,
por trmino medio, pasa antes de que
se transforman en productos en curso o
terminados. El perodo medio de maduracin de una partida suele calcularse
como el cociente entre la duracin del
perodo considerado (normalmente un
ao) y la rotacin correspondiente. Tradicionalmente suelen distinguirse cuatro perodos medios de maduracin: i)

el de aprovisionamiento, ii) el de fabricacin, iii) el de venta, y iv) el de cobro,

que juntos constituyen el periodo medio
de maduracin econmico. Si consideramos adems el periodo medio de
pago, o periodo medio de maduracin
de los proveedores, y lo deducimos del
periodo medio de maduracin econmico, obtendramos el periodo medio
de maduracin financiero.
permuta. Se produce un intercambio
de bienes. Un elemento patrimonial se
adquiere por permuta cuando se recibe
a cambio de la entrega de activos no
monetarios o de una combinacin de
stos con activos monetarios. Las permutas pueden ser comerciales o no
comerciales: las permutas sern comerciales si la estimacin de los flujos de
efectivo futuro del elemento recibido
difiere de la configuracin de los flujos de efectivo del elemento entregado.
Ser no comercial en caso contrario.
persistencia del resultado. Comportamiento sistemtico de la cifra de resultados que facilite su prediccin (por
ejemplo, el mantenimiento de niveles relativamente constantes, tasas de
variaciones relativamente constantes y,
en general, cualquier comportamiento
montono). El componente persistente
del resultado es til para la prediccin
de flujos de caja futuros.
PGC (Plan General de Contabilidad).
Instrumento de normalizacin contable
oficial utilizado en Espaa. Su primera
versin fue promulgada en 1973, al
amparo de lo dispuesto en la Ley de

175

Regularizacin de Balances de 1961;

las empresas que regularizaron o actualizaron sus balances segn lo dispuesto en
la antedicha Ley o versiones posteriores
de la misma, asumieron el compromiso
de aplicar el PGC. La segunda versin del PGC fue promulgada en 1990,
al amparo de los dispuesto en la Ley
19/1989 de reforma y adaptacin de la
legislacin mercantil a las Directivas
CEE, extendindose la obligatoriedad de aplicacin del PGC a todas las
empresas, cualquiera que sea su forma
jurdica, individual o societaria. La tercera y ltima versin del PGC, vigente
a partir de 1 de enero de 2008, fue promulgada en 2007, en virtud de lo dispuesto en la Ley 16/2007 de reforma y
adaptacin de la legislacin mercantil en
materia contable para su armonizacin
internacional con base en la normativa
de la Unin Europea, siendo igualmente
de aplicacin obligatoria para todas las
empresas, si bien existe una versin
especfica del PGC para PyMEs, y las
sociedades cotizadas deben utilizar para
la preparacin de sus cuentas anuales
consolidadas (las relativas al grupo de
sociedades) no el PGC sino las NIIF, de
acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento CE 1606/2002.
El PGC 2007 consta de cinco partes: i)
marco conceptual de la contabilidad,
relativo al contenido, objetivo y elementos de las cuentas anuales, principios contables y criterios de registro
y valoracin; ii) normas de registro y
valoracin, especficas para los principales componentes de las cuentas anuales: inmovilizado material, intangibles,
arrendamientos, instrumentos financie-

ros, impuestos, combinaciones de negocios, operaciones intragrupo, etc.; iii)

cuentas anuales, normas de elaboracin
y modelos normal y abreviado de cada
uno de los cinco documentos integrantes
de las mismas, a saber: balance, cuenta
de prdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo y memoria; iv) cuadro
de cuentas, mediante el que se introduce
una terminologa y codificacin especifica; y v) definiciones y relaciones
contables, relativas a las operaciones
y hechos econmicos representados en
las anteriores cuentas.
El PGC, dado su carcter general, viene
siendo objeto de desarrollo mediante
distintas disposiciones, a travs de
las que se promulgan sus adaptaciones sectoriales (seguros, entidades no
lucrativas, elctricas, construccin,
inmobiliarias, federaciones y sociedades deportivas, hospitales, aguas, autopistas, vitivincolas, transporte areo,
cooperativas, etc.), u otras regulaciones
contables (diferencias de cambio, pensiones, cifra de negocios, patrimonio
neto, medio ambiente, etc.). Un rgimen
de Consultas permite a los usuarios
del PGC la obtencin de aclaraciones
ms especficas. El organismo gubernamental encargado al efecto es el ICAC,
integrado en el Ministerio de Economa
y Hacienda.
plan global de auditora. Primera etapa
de la fase de la planificacin y es la base
para determinar la naturaleza, oportunidad y amplitud de las pruebas de
auditora, as como la necesidad de que
participen otros auditores o expertos en

176

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

la auditora. Despus de que el auditor
haya tenido un primer contacto con la
entidad a auditar, generalmente antes
de la aceptacin del encargo, y haya
adquirido algn conocimiento sobre la
misma, se inicia el plan global de auditora completando el conocimiento de la
entidad (de la naturaleza de la entidad y
del sector en el que opera, de las transacciones y reas ms significativas y de
su sistema de control interno) base para
la evaluacin del riesgo de auditora y el
establecimiento de los niveles o cifras
de importancia relativa. Una vez detectadas las reas crticas en el negocio
por medio de las revisiones analticas
y comprobado el grado de control existente en la organizacin, el auditor se
encuentra en posicin de tomar la decisin de si va a confiar o no en el control
interno global de la empresa. Esta decisin es realmente importante, ya que las
pruebas a aplicar para obtener la evidencia necesaria dependern, en cuanto
a cantidad, momento de aplicacin y
tipo de prueba, del grado de confianza
que nos merezca dicho control interno.
Valorado el riesgo general de auditora
y establecido el nivel de importancia
relativa, asumiendo la interdependencia entre riesgo general y materialidad
en cuanto al objetivo perseguido por el
auditor, ste se encontrar en condiciones de determinar la manera en que se
realizar el trabajo, punto final del plan
global de auditora.
planes de aportaciones definidas.
Planes de prestaciones de pensiones (u
otras prestaciones post-empleo) en los
que las cantidades a pagar como pres-

taciones se determinan en funcin de

las aportaciones al fondo y de los rendimientos de la inversin que el mismo
haya generado. La empresa que realiza
las aportaciones no est obligada a realizar contribuciones adicionales en el caso
de que el fondo no tenga suficientes activos para atender a las prestaciones.
planes de pensiones. Contrato mediante
el cual una persona o entidad se compromete a realizar unas aportaciones
(que pueden ser de forma peridica
o extraordinaria) para recibir a partir
del momento de la jubilacin, invalidez, fallecimiento, u otra contingencia,
determinadas retribuciones. Las retribuciones pueden ser percibidas en forma
de capital, de rentas o mixtas. Existen
planes del sistema individual, en el que
las aportaciones las realizan el partcipe, del sistema de empleo, en el que el
aportante es una empresa a favor de los
empleados. Pueden ser de aportaciones
definidas o de prestaciones definidas.
planes de prestaciones definidas. Planes de prestaciones por retiro (u otras
prestaciones post-empleo) en los que
las cantidades a pagar en concepto de
prestaciones se determinan por medio
de una frmula, normalmente basada
en los salarios de los empleados, en los
aos de servicio o en ambas a la vez. La
sociedad aportante, al comprometerse a
un nivel determinado de las prestaciones, es la que soporta los riesgos asociados al plan.
planes de prestaciones post-empleo.
Acuerdos en los que la empresa se compro-

177

mete a suministrar prestaciones a uno o ms

empleados tras la terminacin de su periodo
de empleo.
planificacin contable. Regulacin
contable que utiliza como vehculo o
instrumento normalizador un plan de
cuentas. Esta idea surgi a principios
del siglo XX en Alemania de la mano
de Eugene Smalenbach, con su obra
Der Kontenrhamen (El Plan de Cuentas) publicada en 1927; posteriormente,
en 1937, el Estado alemn promulg
su plan de cuentas RKW, de aplicacin
generalizada para la industria alemana.
Al trmino de la 2 guerra mundial, el
gobierno de Francia promulg en 1947
su primer Plan Comptable Gnral de
aplicacin generalizada en el mbito
empresarial, siendo revisado en profundidad en 1957 y 1982, y posteriormente modernizado al comps de la
evolucin normativa en el mbito de
la Unin Europea; su ltima puesta al
da es de 2007. Otros pases europeos
que han seguido similares pasos, cuyos
gobiernos han promulgado sus respectivos planes generales de contabilidad,
han sido Blgica, Grecia y Espaa. Para
Espaa,
Vase: PGC.
PMP. Precio Medio Ponderado. Criterio para valorar las salidas de un almacn, segn el cual se asigna, tanto a las
salidas como a las existencias finales,
el valor medio ponderado de los distintos precios de adquisicin en funcin
del volumen de unidades adquiridas a
cada uno de los distintos precios. Puede
adoptar dos modalidades, bien que se

calcule el precio medio despus de cada

entrada o bien calculado sobre el total
de entradas y existencias iniciales. Este
criterio se utiliza cuando los valores de
las existencias que entran en un almacn son diferentes y no resulta fcil
identificar cules con las unidades de
producto que salen hacia una nueva fase
de produccin o, definitivamente, son
vendidas. Vanse otros criterios como,
por ejemplo, LIFO, FIFO.
poltica contable. Conjunto de reglas
y procedimientos que, dentro de las
alternativas permitidas por las normas
contables, sigue una empresa en el
registro de las operaciones o la elaboracin de sus estados financieros. Se
corresponde con los principios especficos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos adoptados por la entidad en la
elaboracin y presentacin de sus estados financieros. La entidad seleccionar y aplicar sus polticas contables
de manera uniforme para transacciones cuyas condiciones sean similares,
dentro de cada ejercicio, as como de
un ejercicio a otro, con el fin de que
los usuarios de los estados financieros
puedan ser capaces de compararlos a lo
largo del tiempo, pudiendo identificar
as, tendencias en su situacin financiera, etc.
porcentajes horizontales. Herramienta
de anlisis empleada para estudiar una
empresa o sector empresarial. Informan
de la variacin que un elemento de las
cuentas anuales ha experimentado respecto al ejercicio anterior, o al primero
de una serie. Por ejemplo, la variacin

178

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

que los gastos de personal han experimentado respecto al ao anterior.
porcentajes verticales. Herramienta
de anlisis empleada para estudiar una
empresa o sector empresarial. Proporcin que un elemento de las cuentas
anules representa sobre una cifra significativa de su estado contable. Por
ejemplo, la proporcin que un activo o
pasivo representa sobre el activo total,
o la proporcin que un ingreso o gasto
representa sobre los ingresos totales.
prcticas contables.
Vase: poltica contable.
precio. Valor de referencia cuando se
establece una relacin de intercambio
de los bienes y servicios disponibles en
el mercado, para asegurar el equilibrio
entre la oferta y demanda. Es lo que
cuesta o hay que pagar por un determinado bien o servicio.
precio comprador. Valor monetario
que est dispuesto a pagar un demandante en el mercado de obligaciones,
divisas o billetes de banco. En el caso
de las divisas, es el precio que ofrece
una entidad financiera al comprar una
divisa.
precio de adquisicin. Coste histrico
o coste de produccin de un activo.
Importe en efectivo y otras partidas
equivalentes pagadas o pendientes de
pago ms, en su caso y cuando proceda,
el valor razonable de las dems contraprestaciones comprometidas derivadas
de la adquisicin, debiendo estar todas

ellas directamente relacionadas con sta

y ser necesarias para la puesta del activo
en condiciones operativas.
precio de mercado. Valor monetario que
alcanza un bien o servicio ante la ley de
la oferta y la demanda. El precio de un
mercado activo ser la mejor referencia
del valor razonable, siempre y cuando los
bienes y servicios intercambiados en el
mercado sean homogneos y pueda existir en todo momento oferta y demanda
para dicho bien y servicio.
precio de reposicin. Contraprestacin que le va a suponer a la empresa
la renovacin en el futuro de un determinado activo, en las mismas condiciones econmicas y tcnicas del que
actualmente est utilizando en su ciclo
de explotacin. Para ello, es necesario
utilizar un mtodo de valoracin para
estimar el valor actual de dicho bien, en
el momento presente.
precio de transferencia. Valor que hay
que asignar a un activo, producto o servicio, en el caso de cesin o intercambio
entre empresas (o entre secciones de la
empresa) que pertenezcan a una organizacin o grupo de empresas.
precio de venta. Contraprestacin
monetaria que paga el consumidor
final de un producto o servicio, o el
inversor de un determinado bien. Es
el precio al que el vendedor trasfiere
un bien, teniendo en cuenta el margen
que pretende o puede llegar a alcanzar,
teniendo en cuenta el precio de adquisicin inicial.

179

precio estndar. Supone la valoracin,

tanto de las entradas como de las salidas al mismo precio terico o estndar
calculado por la empresa. Al final del
ejercicio la empresa debe determinar las
desviaciones existentes con los precios
reales.
precio vendedor. Precio al que est
dispuesto vender un oferente de un
determinado bien o servicio. En el caso
de las divisas, es el precio al que una
entidad financiera est dispuesta para
vender.
prestacin de servicios. Realizacin de
un trabajo que no supone la cesin de
un activo. Los servicios se refieren a un
hecho, desempeo o un esfuerzo que no
es posible poseer fsicamente. Elementos
tpicos de una prestacin de servicios
son la intangibilidad, la heterogeneidad,
sincrona entre el consumo y produccin
y la ausencia de propiedad.
prestaciones consolidadas (o irrevocables). Remuneraciones en un plan
de retribuciones de personal que no
estn condicionadas por la existencia de
una relacin de empleo o trabajo en el
futuro.
prstamo. Contrato por el que una entidad (prestamista) acuerda con otra (prestatario) la entrega de una cantidad de
efectivo, normalmente, a cambio de que
el prestatario se obligue a su devolucin
en un plazo convenido y junto con un
rendimiento, que bien puede expresarse
bajo intereses explcitos o incorporado
a los montantes a los cuales se obliga

a pagar. Si el objeto del prstamo es

dinero, dar lugar a un activo financiero
para el prestamista, el cual se tratara
como un prstamo y partida a cobrar, es
decir, a coste amortizado. Para el prestatario, se tratara de un pasivo financiero
a coste amortizado. Si el objeto es otro
tipo de activo financiero, el prstamo
tambin se considerara un instrumento
financiero, pero con un tratamiento diferente al descrito. Incluso, podra tratarse
de un negocio jurdico cuyo objeto sea
otro tipo de activo, lo que supondra que
el prstamo no estara bajo las normas
relativas a los instrumentos financieros.
presupuesto base cero. Proceso destinado a elaborar el presupuesto global
de un perodo econmico partiendo
de que los fondos que deban sustentar
cada rea deben estar justificados desde
un anlisis de costes a incurrir versus
beneficio a generar sin tener en consideracin situacin histricas. El punto de
partida es la hiptesis de inicio del gasto
(de ah su denominacin base cero).
Cada responsable de rea debe justificar la necesidad de cada partida presupuestaria en funcin de los objetivos
establecidos y las actividades en que se
emplear. Esto permite identificar las
actividades a las que se asignarn costes y, por tanto, eliminar, aquellas que
se dupliquen o que no se consideren
relevantes en la cadena de valor.
presupuesto de compras. Valor monetario equivalente al volumen de unidades fsicas o tcnicas que estn incluidas
en el programa de compras elaborado
para el ejercicio econmico. La prepa-

180

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

racin de este presupuesto compete al
responsable de adquirir los activos y
gastos corrientes quien estar en estrecha relacin con los directores de produccin y almacn para optimizar la
rentabilidad de estos inputs en el ciclo
de explotacin. Igualmente estar en
conexin con el responsable financiero
para conocer datos relacionados con las
posibilidades de financiacin de estas
compras pues son variables que influirn
en el resultado de la negociacin con los
proveedores. Para su elaboracin se tendr en cuenta variables como el sector y
el entorno que rodean a los elementos de
circulante que se prev adquirir.
presupuesto de coste de distribucin.
Valor monetario equivalente al volumen
de activos y gastos corrientes que es
necesario adquirir para desarrollar las
actividades relacionadas con la logstica de almacn, distribucin comercial
y transporte hasta el cliente. Para su
elaboracin se partir de la previsin
de ventas global y por zonas. Deber
tener en cuenta las partidas de gastos
necesarias que conlleva la distribucin
fsica y comercial de los productos. En
las empresas de pequeo y mediano
tamao incluir los gastos por transporte de ventas, promocin, publicidad
y todos los derivados de mantener una
red de comerciales (nminas, comisiones, gastos de viaje, etc). En las grandes
empresas las partidas relacionadas con
promocin y publicidad corresponden
al presupuesto del rea de marketing.
presupuesto de costes indirectos de
produccin. Valor monetario de los

componentes de coste necesarios para

la fabricacin de un producto/servicio a
los que la empresa no aplica un mtodo
para un control individualizado de su
consumo en relacin al producto final.
Su estndar econmico se elabora como
un agregado de factores que participan
en los niveles de actividad productiva
prevista. El presupuesto total de los
costes indirectos ser la combinacin
de los consumos y precios de factores,
la produccin programada y el nivel de
actividad prevista.
presupuesto de inversiones o de capital.
Cuantificacin monetaria de determinados activos no corrientes que son necesarios adquirir en el periodo econmico
que se presupuesta con el fin de desplegar los objetivos estratgicos diseados
y que estn coordinados con la planificacin a largo plazo.
presupuesto de mano de obra. Valor
monetario de los recursos humanos que
son necesarios para alcanzar las previsiones de produccin. Se compone de
una magnitud tcnica (horas/hombre)
y una magnitud econmica (precio/
hora). La presupuestacin de este factor
productivo puede hacerse por lnea de
producto o unidad operativa. Cuando
existen posibilidades de control individualizado se elabora un presupuesto por
mano de obra directa a la produccin,
los restantes costes de recursos humanos formarn parte del presupuesto de
costes indirectos de produccin.
presupuesto de operaciones/operativo. Valor monetario equivalente al

181

conjunto de previsiones y objetivos

trazados para el ciclo de explotacin.
Generalmente est delimitado a un ejercicio econmico y con regularidad se
fracciona en perodo de tiempo ms cortos con el fin de poder aplicar un control
presupuestario. Est alineado con los
objetivos estratgicos y a su vez es el
resultado de coordinar los presupuestos
de ingresos y gastos elaborados por los
responsables de las reas que componen
la explotacin del negocio. Tambin es
conocido como presupuesto de explotacin o presupuesto integral.
presupuesto de tesorera. Flujo previsto de efectivo motivado por las operaciones de explotacin, de inversin y
de financiacin. Muestra informacin
sobre los orgenes y aplicaciones de la
liquidez de la empresa para el periodo
presupuestado.
presupuesto de ventas. Valor monetario correspondiente al volumen de
productos/ servicios/ mercancas que se
desea conseguir vender en una unidad
de tiempo. Representa los ingresos que
la organizacin ha cifrado alcanzar en
el objetivo operativo y debe elaborarse
por lneas de negocio; zonas geogrficas, unidades de negocio, y todas aquellas subdivisiones que la compaa considere relevantes a efectos de control de
gestin. Es el punto de partida para elaborar los presupuestos de las restantes
reas de la organizacin. En particular:
produccin; aprovisionamiento y financiero. Para estimar el volumen de ventas se tendrn en cuenta factores relacionados con el entorno econmico, el

sector empresarial y la capacidad de la

empresa para alcanzar el objetivo. Para
decidir el precio de venta deber tenerse
en cuenta variables como: tipo de producto ofertado, posicin de la entidad
en el mercado; costes a cubrir; beneficio deseado, precio de los competidores o mercado al que se dirige. Desde el
punto de vista financiero representa el
volumen de las inversiones realizadas,
que se espera recuperar en un perodo
econmico.
presupuesto flexible. Confeccionado
bajo los escenarios de diversos planes
presupuestarios alternativos que contemplan distintos niveles de actividad en
ingresos y gastos. Para su elaboracin
es necesario tener en cuenta la naturaleza econmica de las distintas partidas
de gasto. Permite un mayor control de
la gestin y una visin ms aproximada
de las desviaciones al comparar cifras
monetarias que se corresponden a los
niveles de ocupacin.
presupuesto maestro. Presupuesto que
integra todas las lneas de actuacin
de la empresa y se compone del presupuesto operativo, los presupuestos
financieros, el presupuesto por programas. Su informacin queda sintetizada
en el estado de resultados previsional;
el balance previsional y el estado de
tesorera previsional.
presupuesto principal.
Vase: presupuesto maestro.
presupuesto rgido. Elaborado bajo
un nico escenario de objetivo opera-

182

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

tivo y nivel de actividad en ingresos y
gastos. Es ms sencillo de confeccionar que el flexible pero tiene menor
valor a efectos de control de gestin,
pues el anlisis de las desviaciones que
surgen entre la previsin y la realidad
slo tendr relevancia si son coincidentes los niveles de ocupacin previstos y reales.
prima de emisin. Exceso sobre el nominal de las participaciones que se emiten,
aportada por los socios en el momento
de la suscripcin. Se puede exigir tanto
a la constitucin de la sociedad, sin
causa legal que la obligue o en posteriores ampliaciones de capital, voluntariamente cuando existe derecho preferente
u obligatoriamente si no lo tienen. Los
recursos pueden proceder del exterior de
la empresa o aportarse desde dentro, en
ampliaciones de capital para compensar
deudas. Puede consistir en aportaciones dinerarias o no dinerarias, incluida
la aportacin de crditos. La prima de
emisin se justifica en el momento de la
constitucin de la empresa para: financiar los gastos indispensables, evitar que
el patrimonio neto ser inferior a la cifra
de capital o compensar las ms que probables prdidas del inicio de la actividad.
En el momento de la ampliacin de capital, puede tener la justificacin siguiente:
hacer frente a gastos de emisin, evitar
la dilucin de las participaciones antiguas, con el fin de no perjudicar a los
antiguos socios, para el caso de que no
puedan ejercer el derecho preferente
de suscripcin. La disponibilidad de la
prima es equiparable a la de las reservas
disponibles.

principio contable. Norma contable

de carcter general emitida por instituciones con autoridad reconocida al
respecto, derivada de la prctica ms
frecuente y, por tanto, ms recomendable En su origen, el termino principio
contable comienza a utilizarse vinculado
a la regulacin contable, con ocasin de
la reorganizacin de los mercados de
valores estadounidenses tras la crisis de
1929. De acuerdo con su origen histrico, un principio contable es una regla
extrada de la propia prctica, avalada
por su habitualidad y respaldada por un
organismo armonizador, que la hace de
obligado cumplimiento en atencin a
su amplio grado de difusin. Con esta
acepcin suelen denominarse principios de contabilidad generalmente
aceptados trmino habitual en los
informes de auditora. Posteriormente,
como consecuencia de la formalizacin del conocimiento contable, y con
la aparicin de los marcos conceptuales, el trmino principio se aplica a las
reglas bsicas con las que se elabora la
informacin financiera, vinculadas a los
objetivos predeterminados para dicha
informacin, especialmente en cuanto
a la satisfaccin de las necesidades de
los usuarios de la misma, como soporte
para la toma de decisiones econmicas. Los principios contables aparecen
con esta ltima acepcin en el marco
conceptual contemplado en la primera
parte del PGC espaol. Tras definir los
objetivos de la informacin financiera
y los requisitos o caractersticas cualitativas exigidos a la misma, se contemplan los siguientes principios contables:
empresa en funcionamiento, devengo,

183

uniformidad, prudencia, no compensacin e importancia relativa.

principio de devengo.
Vase: ajustes por devengo.
principio de no compensacin. Dispone que salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario,
no podrn compensarse las partidas
del activo y del pasivo o las de gastos e
ingresos, y se valorarn separadamente
los elementos integrantes de las cuentas
anuales. Se trata de una consecuencia
lgica de las caractersticas cualitativas
exigidas a la informacin financiera, ya
que la compensacin de partidas atenta
contra la fiabilidad y, especialmente,
contra la relevancia de la informacin.
principio de prudencia. Contempla
las siguientes cuestiones: i) Se deber
ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de
incertidumbre. ii) La prudencia no justifica que la valoracin de los elementos
patrimoniales no responda a la imagen
fiel que deben reflejar las cuentas anuales. iii) Asimismo, nicamente se contabilizarn los beneficios obtenidos hasta
la fecha de cierre del ejercicio. iv) Por
el contrario, se debern tener en cuenta
todos los riesgos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean
conocidos, incluso si slo se conocieran
entre la fecha de cierre de las cuentas
anuales y la fecha en que stas se formulen. En tales casos se dar cumplida
informacin en la memoria, sin perjuicio
de su reflejo, cuando se haya generado
un pasivo y un gasto, en otros documen-

tos integrantes de las cuentas anuales.

Excepcionalmente, si los riesgos se
conocieran entre la formulacin y antes
de la aprobacin de las cuentas anuales
y afectaran de forma muy significativa
a la imagen fiel, las cuentas anuales
debern ser reformuladas. v) Debern
tenerse en cuenta las amortizaciones y
correcciones de valor por deterioro de
los activos, tanto si el ejercicio se salda
con beneficio como con prdida.
La prudencia suele contemplarse en el
marco de las caractersticas cualitativas
de la informacin, vinculada especialmente con la fiabilidad y con la relevancia. Ello implica la utilizacin de
tcnicas estadsticas en la evaluacin
del riesgo (fiabilidad) y de estimaciones basadas en el clculo de probabilidades en la consecuente determinacin
de la existencia de pasivos (y, consecuentemente, en la valoracin de gastos e ingresos) pues, de lo contrario, se
correra el riesgo de empaar la relevancia de la informacin. Es decir que,
tal como se deduce de la definicin del
PGC, el ejercicio de la prudencia no
permite cuestiones tales como la creacin de reservas ocultas o provisiones
excesivas, la minusvaloracin deliberada de activos o ingresos o la sobrevaloracin consciente de obligaciones
o gastos y, en sntesis, que teniendo en
cuenta la relevancia y la fiabilidad de
la informacin financiera, la solucin
ms prudente no necesariamente es la
ms adecuada.
Vase: conservadurismo contable.
principio de uniformidad. Debe considerarse en el registro y valoracin de

184

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

elementos de las cuentas anuales y en la
elaboracin de stas. Est contemplado
por los pronunciamientos contables y por
el PGC que, en relacin con el mismo,
afirma que adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso,
se permitan, deber mantenerse en el
tiempo y aplicarse de manera uniforme
para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no
se alteren los supuestos que motivaron
su eleccin. De alterarse estos supuestos
podr modificarse el criterio adoptado en
su da; en tal caso, estas circunstancias se
harn constar en la memoria, indicando la
incidencia cuantitativa y cualitativa de la
variacin sobre las cuentas anuales. La
uniformidad se vincula con la relevancia,
es decir, con la utilidad de la informacin
financiera para la toma de decisiones y,
en su seno, con la comparabilidad de los
estados financieros de una empresa en distintos periodos, ya que la misma no se ve
favorecida por los cambios en los criterios
contables utilizados para su elaboracin.
principios de contabilidad generalmente aceptados (General Accepted
Accounting Principles, GAAP).
Vase: principio contable.
privatizacin. Accin por la que se
transfiere por la administracin pblica
una empresa o una actividad pblica
al sector privado. La administracin
pblica deja de tener cualquier tipo de
responsabilidad directa sobre el servicio o actuacin.
pro forma. Locucin latina que significa literalmente de acuerdo a la

forma. Aplicado a la contabilidad, se

refiere a aquellas magnitudes contables o estados financieros elaborados
de manera provisional o que estn pendientes de cumplir algn requisito para
ser considerados vlidos conforme a la
normativa aplicable. Se emplea tambin
en referencia a la informacin financiera
elaborada al margen de los principios
contables generalmente aceptados con
el objetivo de eliminar el efecto de determinados hechos o actividades poco frecuentes o no recurrentes en la empresa
y que, por tanto, los gerentes consideran
que podran confundir al usuario de la
informacin al no mostrar la situacin
normal de la misma. Puede ser el
caso de procesos de reestructuracin,
ajustes por perdidas temporales en el
valor de los activos o prdidas que la
empresa considera que tienen un carcter extraordinario. Se trata de una prctica no regulada que, en muchos casos,
tiene como resultado mitigar el impacto
negativo de determinados eventos. Las
autoridades reguladoras recelan de la
misma en aquellos casos en que puede
constituir un elemento distorsionador
de la informacin que reciben los usuarios de la informacin financiera.
procedimientos de auditora. Mtodos
prcticos de investigacin y prueba utilizados por el auditor para poder obtener elementos de juicio vlidos y suficientes. Sobre estos mtodos prcticos y
lgicos de investigacin y prueba, verdaderas tcnicas utilizadas por el auditor para el examen de una partida o un
conjunto de hechos o circunstancias, no
existe un cuerpo normativo, un manual,

185

que el auditor pueda utilizar en cualquier auditora. El auditor, siguiendo su

criterio profesional, deber determinar
en cada trabajo de auditora cules son
los procedimientos que deber aplicar
para la obtencin de evidencia.
proceso de consolidacin. Fases para
la obtencin de los estados financieros
consolidados se obtienen a partir de
los estados financieros de las sociedades que forman parte del permetro de
consolidacin. Como consecuencia de
que tales estados pueden recoger saldos
producto de operaciones entre las sociedades del permetro de consolidacin, o
por la utilizacin de criterios contables
diferentes, es necesaria la realizacin
de una serie de ajustes encaminados a
que los estados del grupo representen la
realidad econmico-financiera del conjunto. La identificacin de estas situaciones y la realizacin de los ajustes
oportunos, unida al proceso de agregacin de saldos, en los mtodos en que
sta se realiza, se conoce como proceso
de consolidacin, en el que se identifican tres fases: i) homogeneizacin; ii)
agregacin; iii) eliminaciones.
proceso presupuestario. Conjunto
de etapas que permiten cuantificar los
objetivos operativos que la direccin de
la empresa. Comienza con la fijacin de
los objetivos que se propone alcanzar
en el corto plazo alineados con la perspectiva de largo plazo. Contina con la
elaboracin y aprobacin de los presupuestos de cada rea y que componen
el presupuesto maestro y termina con el
control presupuestario.

produccin. Coordinacin y ensamblaje de recursos para fabricar un producto. Tambin se denomina as al

resultado derivado de la actividad productiva de una empresa.
Produccin comn.
Proceso productivo por el que se
obtiene ms de un producto derivado
de una nica actividad productiva en la
que se consumen los mismos recursos.
En este tipo de produccin mltiple, la
elaboracin de cualquiera de los productos puede realizarse de forma independiente, existiendo la posibilidad de
abandonar una o varias lneas de produccin sin que esto implique el abandono del resto de lneas.
Produccin conjunta.
Proceso productivo a partir del cual se
obtiene, de forma simultnea e inevitable, varias clases de productos como
consecuencia de las condiciones tcnicas del proceso, y sin que sea posible
eliminar voluntariamente la obtencin
de todas y cada una de las diferentes
lneas de producto. Entre los tipos de
producto que se pueden obtener, hay
que diferenciar los productos principales de los secundarios o accesorios
(vase coproductos, subproductos
y residuos). Estos tipos de producto
son tcnicamente inseparables, es
decir, a lo largo del proceso de tratamiento de la materia prima son difcilmente identificables, pero, una vez
terminado el proceso, se pueden procesar y comercializar autnomamente.
El momento del proceso partir del cual
es posible identificar y proporcionar un
trato diferenciado a cada producto se
denomina punto de separacin.

186

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

productos en curso.
Vase: existencias.
productos semiterminados.
Vase: existencias.
productos terminados.
Vase: existencias.
programa de auditora. Segunda etapa
del proceso de planificacin de la auditora y en el que debe plasmar el auditor, de manera coordinada y sistemtica,
las personas, el momento, el alcance y
la manera en que se deber proceder a
fin de obtener, mediante los correspondientes procedimientos de auditora,
las pruebas que soporten la opinin
emitida. En el programa de auditora se
establecern, de forma detalla las pruebas a obtener; es decir, los argumentos o
demostraciones que servirn al auditor
para justificar la evidencia o conviccin
razonable de que todos aquellos datos
contables expresados en las cuentas
anuales han sido y estn debidamente
soportados en tiempo y contenido por
los hechos econmicos y circunstancias que realmente han ocurrido, y los
procedimientos de auditora, es decir, el
mtodo o la forma a travs de la cual
se obtendrn las pruebas. El programa
debe ser lo suficientemente detallado
de forma que sirva como documento de
asignacin de trabajos a los profesionales del equipo que participen en la auditora, as como medio de control de la
adecuada ejecucin del mismo.
propiedad industrial. Categora de
bien intangible que constituye una

figura hbrida que acoge elementos

heterogneos como las patentes de
invencin y de introduccin, los certificados de proteccin de modelos de utilidad pblica, y en definitiva las distintas
manifestaciones contenidas en la legislacin especfica de propiedad industrial. Se representa contablemente por
los importes satisfechos por la empresa
para ser propietaria, o tener derecho a
usar, con carcter permanente, la propiedad industrial en cualquiera de sus
modalidades.
proveedores. Personas o empresas que
suministran los bienes y servicios necesarios para el proceso productivo de otra
entidad, o las mercancas que sta necesita para realizar su actividad comercial. Desde la perspectiva contable son
las obligaciones de pago que incluyen
deudas con suministradores de mercancas y de los dems bienes incluidos en
el grupo 3, de existencias. Incluye adems las deudas con suministradores de
servicios utilizados en el proceso productivo. Por lo general las cuentas de
proveedores forman parte del pasivo
corriente del balance de la empresa y se
consideran pasivos financieros.
provisiones. Pasivos que cumplen los
criterios de registro y de valoracin
segn el marco conceptual, pero que
presentan alguna duda o indeterminacin respecto de su importe o de la
fecha en la que efectivamente se cancelarn. Normalmente su importe se calcula mediante tcnicas de estimacin y
su tratamiento como pasivo financiero
exige la actualizacin financiera de su

187

importe. Puede ser pasivo corriente o no

corriente en funcin de su vencimiento.

y la presentacin y desglose de la informacin financiera es la adecuada.

prudencia.
Vase: principio de prudencia.

puesta en equivalencia. Mtodo de

contabilizacin mediante el cual la
inversin inicialmente valorada al coste
(valor razonable de la contraprestacin
entregada) se ajusta posteriormente en
funcin de los cambios que experimente,
tras la adquisicin, la parte del patrimonio neto de la sociedad participada
que corresponde al inversor, de manera
que el resultado del ejercicio del inversor recoge la parte que le corresponde
en los resultados de la participada. En
ejercicios sucesivos, los resultados no
distribuidos por la sociedad asociada se
incorporan a las reservas del inversor.
En consolidacin el reconocimiento de
los resultados obtenidos en la sociedad
asociada, son los ajustados una vez considerados los efectos de las operaciones
internas con sociedades del permetro
de consolidacin en tales resultados.
Se utiliza para las empresas asociadas o
multigrupo de manera opcional.
Vase: participaciones puestas en equivalencia.

pruebas de cumplimiento. Procedimientos para proporcionar al auditor evidencia sobre la existencia y el

correcto funcionamiento de los procedimientos de control interno implantados
por la empresa auditada. Es decir, que
el diseo y funcionamiento del conjunto
de polticas y procedimientos adoptados
por la entidad para asegurar, entre otras
cuestiones: la adecuada custodia de los
activos, la prevencin y deteccin de
fraudes y errores, la precisin e integridad de los registros contables y la oportuna preparacin de las cuentas anuales,
se ejecuta conforme a lo establecido en
el manual de procedimientos diseado
por la direccin de la compaa.
pruebas substantivas (o sustantivas).
Procedimientos mediante los cuales
el auditor persigue obtener evidencia
sobre las afirmaciones que la direccin
hace en las cuentas anuales, tales como:
que los activos y los pasivos responden
al concepto de activo y pasivo y existen
en una fecha dada; que efectivamente ha
acaecido la transaccin o hecho registrado y que no existen transacciones no
registradas; que la valoracin, la medida

punto de equilibrio.
Vase: umbral de rentabilidad.
punto muerto.
Vase: umbral de rentabilidad.

188

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

R
rappel. Descuento en el precio de compra o venta realizado por volumen.
Supone un menor importe de la compra
o venta.
ratio. Cociente o relacin entre dos
magnitudes entre las que debe existir
una relacin clara, directa y comprensible. Los ratios son herramientas de anlisis para la toma de decisiones.
ratio de liquidez (o de circulante).
Cociente entre el activo corriente y el pasivo
corriente. Mide la liquidez de la empresa, o
capacidad para atender sus compromisos
financieros en el corto plazo.
ratio quick (o test cido). Cociente
entre el disponible y los deudores y el

pasivo corriente. Desde una perspectiva

fondo, mide la capacidad de la empresa
para cancelar el pasivo corriente
empleando nicamente el disponible y
los deudores. Estos activos corrientes
son seleccionados porque su liquidacin
se estima ms segura y su distancia a la
liquidez ms corta que las existencias.
ratios de cobertura. Cocientes que
relacionan compromisos y recursos. Son
ejemplos de ratios de cobertura el ratio
de liquidez, el quick, los de cobertura de
deuda y el de cobertura de intereses.
ratios de estructura. Los ratios de
estructura suelen carecer de capacidad predictiva, limitando normalmente
su utilidad a su capacidad descriptiva.

189

Normalmente no son ms que porcentajes verticales. Son ratios de estructura el

ratio tesorera/activo corriente y el ratio
activo corriente/activo total.
ratios defensivos. Pretenden informar
de la capacidad de la empresa para
atender sus compromisos en un escenario adverso (normalmente de interrupcin de cobros o de operaciones a
otro nivel). Tpicamente, el denominador de los ratios defensivos es el gasto
medio diario (previsto), utilizado como
sustituto del pago medio diario. Como
numerador se emplean diferentes recursos financieros disponibles en situaciones ms o menos severas de interrupcin de las operaciones.
reclasificacin de los datos contables.
Aplicacin de criterios de organizacin
adicionales o alternativos a los utilizados en la formulacin de los estados
financieros, con el fin de identificar,
resaltar o desglosar la informacin de
una forma ms adecuada para el anlisis, dependiendo de los destinatarios
ltimos o de la decisin para la que se
requiere. La reclasificacin, a diferencia
de los ajustes, suele suponer slo modificaciones cualitativas de los estados
contables. La reclasificacin presume la
existencia tanto de un criterio de organizacin alternativo o adicional como de
la informacin necesaria para reordenar
la informacin. Puesto que normalmente
la informacin disponible para los usuarios externos es incompleta, la aplicacin
de criterios alternativos suele ser parcial. Por ello, la reclasificacin, en lugar
de producir un estado contable nuevo,

suele limitarse a cualificar o desglosar

la informacin contenida en las cuentas
anuales. Al reclasificar debe siempre
atenderse a los criterios de materialidad
y economa.
recursos. Fuentes de las que dispone la
empresa para satisfacer una necesidad y
desempear una funcin. En finanzas,
hace referencia a las posibilidades de
financiacin de distinta naturaleza con
las que cuenta una entidad para llevar
a cabo su actividad. Se distingue entre
recursos propios, que son aquellos que
no son exigibles a la empresa (capital,
reservas, subvenciones), y recursos ajenos, que estn formados por todas las
obligaciones o deudas con terceros.
recursos procedentes de las operaciones. Fondos generados por la empresa.
Los recursos procedentes de las operaciones se calculan eliminando del resultado neto del ejercicio los ingresos o
gastos que no hayan supuesto variacin
del capital circulante as como los que
proceden del inmovilizado.
reduccin de capital. Se trata de una
operacin mercantil consistente en
la disminucin de capital social de la
empresa con alguna de las siguientes
finalidades, segn establece la Ley de
Sociedades Annimas: la devolucin
de aportaciones, la condonacin de
dividendos pasivos, la constitucin o
el incremento de la reserva legal o de
reservas voluntarias, o el restablecimiento del equilibrio entre el capital y
el patrimonio neto de la sociedad disminuido como consecuencia de prdidas.

190

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

registro contable. Soporte donde

se recoge la informacin contable,
haciendo referencia a cada una de las
anotaciones por las que se representan
los diversos hechos y transacciones que
lleva a cabo una unidad econmica. Se
emplea tambin para referirse al acto
de reconocer en la contabilidad de la
empresa los hechos contables una vez
que sean captados, medidos y valorados
de acuerdo con la normativa contable y,
de modo ms especfico, con lo establecido en el marco conceptual de la contabilidad.

los colegios de economistas espaoles,

que agrupa a los auditores de cuentas
que, voluntariamente, deciden afiliarse
a esta corporacin profesional, cuya
organizacin y representacin corre a
cargo del Consejo General de Colegios
de Economistas de Espaa. El REA
fue creado en 1982 por los Colegios de
Economistas, que consideraban que la
auditora de cuentas es una actividad
ms dentro de una profesin extensa
como es la de economista. Esta concepcin es la que luego prevaleci en
la Ley de Auditora de 1988, en cuyo
reglamento se calificaba por primera
vez al REA como corporacin de derecho pblico representativa de los auditores espaoles. Aunque la estructura
del consejo general de colegios de economistas es de tipo federal, puesto que
es una asociacin de segundo grado
que agrupa a los colegios provinciales
o autonmicos, el REA funciona como
un registro centralizado que suministra
servicios directamente a los inscritos
en el mismo, especialmente los relacionados con el control de calidad del
ejercicio profesional, la elaboracin de
normas tcnicas de auditora y la colaboracin en materia de acceso a la profesin y prctica previa a la habilitacin
profesional. Aparte de una asamblea
general de tipo deliberante, los organismos de direccin del REA son un
consejo directivo, que mantiene diferentes comits especializados (normas
y procedimientos, formacin y tica y
control de calidad).

REA (Registro de Economistas Auditores). Seccin o registro especial de

REGA (Registro General de Auditores). Seccin especializada del Consejo

La reduccin del capital tendr carcter

obligatorio para la sociedad cuando las
prdidas hayan disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras
partes de la cifra del capital y hubiese
transcurrido un ejercicio social sin
haberse recuperado el patrimonio neto.
La operacin puede realizarse de alguna
de las siguientes formas: la reduccin
del valor nominal de todas las acciones,
la amortizacin de un cierto nmero de
acciones, o la agrupacin de acciones
para canjearlas por otras nuevas. Sus
repercusiones pueden ser exclusivamente contables o constituir una devolucin real de recursos aportados por
los propietarios en forma de capital. La
reduccin del capital necesita ser aprobada por la junta general de la entidad.
Al margen, la ley reconoce el derecho
de oposicin a favor de los acreedores
para que no resulten perjudicados con
esta operacin.

191

Superior de Titulares Mercantiles de

Espaa, que integra a todos los auditores y sociedades de auditora inscritas en el mismo, y desde 1988 es una
corporacin de derecho pblico representativa de los auditores espaoles.
Entre sus funciones destacan: la realizacin de los exmenes de aptitud que
permiten el acceso al Registro Oficial
de Auditores de Cuentas (ROAC) del
ICAC, el desarrollo de los programas
de formacin continuada, la ejecucin
de controles de calidad sobre la actividad profesional de sus miembros y la
iniciacin de expedientes informativos
y sancionadores de sus miembros, proponiendo al ICAC la iniciacin de los
procedimientos correspondientes. Con
las otras dos corporaciones de auditores, el REGA elabora las normas tcnicas de auditora, que luego se publican
para general conocimiento por parte del
ICAC. El gobierno del REGA se realiza
a travs de una comisin nacional de
auditores.
registro mercantil. Tiene por objeto
la inscripcin de los empresarios y
dems sujetos establecidos por la
Ley, incluyendo a los comerciantes o
empresarios individuales, las sociedades mercantiles, los buques, las aeronaves, y cualquier otra persona o entidad pblica o privada que realice actos
o posea bienes sujetos a inscripcin
segn las leyes o reglamentos vigentes. Su carcter pblico permite que
tenga acceso a l toda persona interesada, presuponindose, por lo tanto,
de conocimiento general las informaciones y los datos inscritos, sin posible

invocacin de ignorancia. Constituye

un elemento que dota de seguridad jurdica al trfico mercantil y protege a las
personas que se relacionen o puedan
relacionarse con los sujetos inscritos.
Integrado por los registros mercantiles
territoriales y por el registro mercantil
central, que dependen de la direccin
general de los registros y del notariado
perteneciente al Ministerio de Justicia.
El registro mercantil central se define
como una institucin oficial de publicidad que, desde 1990, permite el acceso
a la informacin mercantil suministrada por los registros mercantiles provinciales. Sus funciones como entidad
coordinadora son las siguientes: la
ordenacin, tratamiento y publicidad
meramente informativa de los datos
que reciba de los registros mercantiles
provinciales; el archivo y publicidad
de las denominaciones de sociedades y
entidades jurdicas; y la publicacin del
Boletn Oficial del Registro Mercantil.
Otras de las funciones que desempea
el registro mercantil son la legalizacin de los libros de los empresarios,
el nombramiento de expertos independientes y de auditores de cuentas y el
depsito y publicidad de los documentos contables, as como la centralizacin y la publicacin de la informacin de resoluciones concursales. Los
medios mediante los cuales los interesados pueden acceder a la informacin
registrada son dos: las notas simples,
que tienen un valor meramente informativo, y la certificacin, que est firmada por el registrador y constituye el
nico medio para acreditar fielmente el
contenido del registro mercantil.

192

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

relacin de canje. Cociente que en
el cambio de unos ttulos por otros de
caractersticas similares, indica la relacin entre el nmero de ttulos que se
entregan y reciben. Estas operaciones
son comunes en las OPAs, en las que
se adquieren los ttulos de la compaa
opada a cambio de efectivo o de ttulos de la compaa que lanza la OPA,
segn una relacin de canje establecida;
y en operaciones de fusin, en las que
se canjean ttulos de las sociedades preexistentes por la de la sociedad fusionada. El canje implica el cambio fsico
de ttulos, pero sin alterar los elementos
bsicos diferenciadores de los mismos
(v.g. acciones por acciones). Puede
encontrarse como sinnimo de relacin
de conversin. En una operacin de
conversin, el cambio se realiza entre
ttulos con diferentes caractersticas, por
ejemplo, obligaciones por acciones.
relevancia. Requisito o caracterstica
cualitativa exigida a la informacin
contable para que satisfaga adecuadamente sus objetivos. Los marcos conceptuales establecen que la informacin es relevante cuando es til para
la toma de decisiones econmicas, es
decir, cuando ayuda a evaluar sucesos
pasados, presentes o futuros, o bien a
confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente. En esta definicin destacan las dos dimensiones,
de prediccin y de confirmacin, de la
relevancia. La relevancia cobra especial
importancia desde que la contabilidad
se orienta al suministro de informacin
til para la toma de decisiones, siendo
incluida desde entonces, junto con la

fiabilidad y otras caractersticas cualitativas, entre los requisitos exigidos a

la informacin financiera por el marco
conceptual. Normalmente se asocia con
otras caractersticas secundarias, entre
otras, la relevancia implica el carcter
completo de la informacin, su identificabilidad, su claridad, su comparabilidad y la preeminencia de la sustancia o
fondo sobre la forma.
remanente. Saldo final de una cuenta o
los restos de un proceso de fabricacin
o mercancas no vendidas. Su significado ms extendido es el que lo define
como beneficios no repartidos ni aplicados especficamente a ninguna otra
cuenta tras la aprobacin de las cuentas
anuales y de la distribucin de resultados. Se trata de una cuenta que forma
parte del patrimonio neto de la empresa.
En ocasiones, se emplea tambin como
sinnimo de beneficio, en el sentido
de excedente resultante de la actividad
empresarial.
remanente de tesorera. Concepto
que ha evolucionado relativamente en
su significado. En su expresin ms
simple hace referencia a una magnitud propia resultante de la liquidacin
presupuestaria de toda entidad pblica
administrativa que se determina a fecha
de cierre de un ejercicio sumando los
derechos pendientes de cobro, los fondos lquidos o disponibles y minorando
las obligaciones pendientes de pago.
Determinado el remanente de tesorera
total y minorando de ste el importe de
los derechos pendientes de cobro que, a
fecha de cierre de ejercicio, se conside-

193

ren de difcil o imposible recaudacin

as como el exceso de financiacin afectada que se haya producido se dispone
del remanente de tesorera para gastos
generales. Este planteamiento implica
asumir la posicin de la Intervencin General de la Administracin del
Estado (IGAE) en la ICAL2004 frente
a la de la ICAL1990 al considerar que
el remanente de tesorera se configura
como una magnitud de carcter fundamentalmente presupuestario frente a su
configuracin anterior como magnitud
de carcter esencialmente financiera al
concebir que si la magnitud resulta de
signo positivo representa un recurso
de la entidad para financiar el gasto,
mientras que si es de signo negativo
representa un dficit a financiar. Asume
la concepcin del remanente de tesorera como la acumulacin de resultados
presupuestarios de ejercicios anteriores frente a la interpretacin anterior
de excedente de liquidez a corto plazo,
si bien la concepcin actual no deja de
tener una clara consideracin de excedente de liquidez.
rendicin de cuentas. Presentacin
de las cuentas de una entidad por
parte de los rganos o personas encargados de la gestin de la misma (albaceas, administradores, administradores
concursales, entre otros), detallando
su posicin financiera y los resultados
correspondientes al periodo del que se
trate, con el fin de que los organismos
pertinentes procedan a su valoracin y
aprobacin. De este modo, la rendicin
de cuentas la realiza la persona encargada de una determinada gestin y ante

la persona o institucin competente que

pueda exigir responsabilidades. En el
caso de las sociedades annimas, ser
el consejo de administracin quien
deba presentar las cuentas de su gestin
anualmente para que la junta general de
accionistas las apruebe. En las sociedades limitadas ser la junta general quien
proceder a la aprobacin de las cuentas
presentadas por los administradores.
rentabilidad. Capacidad para generar
beneficios. Los indicadores de rentabilidad relacionan magnitudes de renta o
beneficio con magnitudes de inversin
(patrimonio neto, valor del activo). De
entre las distintas rentabilidades cabe
destacar:
rentabilidad econmica (o rentabilidad del activo).
Mide la capacidad del activo para generar beneficios, siendo independiente de
la estructura financiera. La rentabilidad
econmica relaciona el beneficio antes
de intereses e impuestos sobre beneficios y el activo. Puede ser desagregada, siguiendo el esquema Du Pont, en
mrgenes y rotaciones sobre el activo.
Es decir, la rentabilidad econmica
(BAIT/activo), es igual al producto del
margen sobre ventas (BAIT/ventas)
por las rotaciones sobre activo total
(ventas/activo). A efectos predictivos,
en el clculo de la rentabilidad econmica suele integrarse, exclusivamente,
los beneficios recurrentes, incluso a
veces, de la cifra de activo se detraen
los activos en curso.
rentabilidad financiera.
Relacin entre el beneficio y el patrimonio neto. No ha de confundirse la

194

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

rentabilidad financiera, que es una rentabilidad de la empresa, con la rentabilidad del accionista, que es la rentabilidad obtenida por el propietario. La
rentabilidad del accionista se obtiene
dividiendo el rendimiento anual de las
acciones (dividendo y plusvala) entre
la inversin (desembolso efectuado
en la adquisicin de la participacin).
Suele distinguirse entre rentabilidad
financiera antes de impuestos y rentabilidad financiera despus de impuestos.
La diferencia entre una y otra estriba en
la utilizacin en el clculo del beneficio
antes o despus de impuestos. A efectos
predictivos, en el clculo de la rentabilidad financiera suele integrarse, exclusivamente, los beneficios recurrentes.
renting. Modalidad de arrendamiento de
bienes muebles, a medio o largo plazo,
por la que el arrendatario se compromete al pago de una renta fija mensual, durante un plazo determinado, y
el arrendador se compromete a ceder
el uso del bien y a prestar una serie de
servicios que pueden incluir el mantenimiento o servicio tcnico o la cobertura
de seguro, entre otros. No suele suponer
una inmovilizacin de recursos en la
empresa, ya que por lo general se trata
de un arrendamiento de tipo operativo
(siempre y cuando no cumpla ninguna
de las condiciones para ser considerado
arrendamiento financiero desde la perspectiva contable). Las condiciones para
su deducibilidad fiscal dependen de la
normativa fiscal vigente.
reparto de costes.
Vase: asignacin de costes.

reparto o estadstica de costes indirectos. Proceso mediante el que se distribuyen los costes indirectos entre las
secciones principales en que est dividida la empresa. Se realiza en dos fases
denominadas reparto primario y reparto
secundario. Mediante el reparto primario (vase localizacin de costes) se
distribuyen los costes indirectos entre las
secciones principales y auxiliares. Este
reparto debe basarse en la mayor cantidad posible de costes directos respecto
a las secciones o en funcin de claves
de reparto vinculadas con la actividad
de las mismas. Con el reparto secundario o subreparto se pretende asignar
los costes de las secciones auxiliares,
redistribuyendo los costes totales que se
localizaron en las mismas por medio del
reparto primario a aquellas secciones a
las que han prestado sus servicios. Esto
se consigue, bien repartiendo el coste de
las secciones auxiliares a las principales
de manera directa, o bien repartiendo
primero el coste a otros centros auxiliares que se hayan interrelacionado con
los anteriores, como un paso previo al
reparto final a las secciones auxiliares.
reserva. Cuenta que constituye parte
del patrimonio neto de la empresa y
tienen su origen principalmente en
beneficios no distribuidos o en ingresos que se imputan directamente al
patrimonio neto. Se constituyen como
garanta de mantenimiento del capital,
para preservar el valor de la empresa en
poca de inflacin, o simplemente para
financiar el crecimiento o expansin de
la entidad. La creacin de las reservas
puede venir impuesta por disposiciones

195

legales y estatutarias o ser de carcter

voluntario, condicionando en cada caso
la disponibilidad de las mismas.

ser preciso que la reserva legal alcance

el 10% del nuevo capital para que la
sociedad pueda repartir dividendos.

reserva de revalorizacin. Cuenta de

reservas que recoge los aumentos de
valor que sufren los elementos patrimoniales como consecuencia de la
aplicacin de leyes de actualizacin de
balances, esto es, cada vez que por ley
se autoriza a las empresas a aumentar el
valor de los activos a causa de la inflacin acumulada a lo largo de los aos
anteriores. En el PGC de 1990 se contemplaba una cuenta con este nombre,
sin embargo en el PGC de 2007 desaparece.

reserva para acciones o participaciones propias. Cuenta de reservas, contemplada en el Plan General de Contabilidad de 1990, deba ser constituida de
forma obligatoria en el caso de adquisicin de acciones propias y en tanto stas
no fueran enajenadas o amortizadas, de
acuerdo con lo establecido en el artculo
79.3 del Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Annimas. Sin embargo,
la modificacin introducida en dicho
artculo por la Ley 16/2007, de 4 de
julio, ha eliminado dicha obligacin
en relacin con las acciones propias.
Contablemente, de acuerdo con el PGC
de 2007 cuando una empresa adquiera
sus propios instrumentos de patrimonio, aparecern en el balance dentro del
patrimonio neto, con signo negativo. En
el vigente PGC se mantiene la cuenta de
reservas para acciones o participaciones
de la sociedad dominante y aparece una
nueva cuenta que recoge las acciones
propias aceptadas en garanta.

reserva legal. Cuenta de reservas establecida en Espaa por el artculo 214 del
Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas. Se constituye de forma
obligatoria con el 10% del beneficio
del ejercicio hasta que se alcance, al
menos, el 20% del capital social. Aparece recogida en la cuenta 112 del PGC.
La reserva legal, mientras no supere el
lmite indicado, slo podr destinarse a
la compensacin de prdidas en el caso
de que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Constituye un mecanismo de proteccin de los
acreedores, marcando una limitacin a
la salida de recursos propios en situaciones como el clculo de la retribucin
de los administradores o el establecimiento de derechos especiales de contenido econmico de los fundadores y
promotores de la sociedad. En aquellos
casos en los que se reduzca el capital
con el objeto de compensar prdidas,

reserva por capital amortizado.

Cuenta de reservas, establecida por el
artculo 167.3 del Texto Refundido de
la Ley de Sociedades Annimas y por
el 80.4 de la Ley de Sociedades de
Responsabilidad Limitada, que se dota
por el nominal de las acciones o participaciones de la propia empresa adquiridas por sta y amortizadas con cargo
a beneficios o a reservas disponibles.
Tambin se incluir el nominal de las
acciones o participaciones de la propia

196

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

empresa amortizadas, que hubieran sido
adquiridas a ttulo gratuito. En el caso
de las sociedades annimas, la dotacin de la reserva es obligatoria, por el
importe del valor nominal de las acciones amortizadas o de la disminucin del
valor nominal de las acciones. Slo se
podr disponer de ella con los mismos
requisitos exigidos para la reduccin
del capital social. Por su parte, la Ley
de Sociedades Limitadas, seala que en
los casos de restitucin de aportaciones
la dotacin ser voluntaria implicando
la exoneracin de determinadas responsabilidades por parte de los socios.
Esta reserva ser indisponible hasta que
transcurran cinco aos a contar desde
la publicacin de la reduccin en el
Boletn Oficial del Registro Mercantil, salvo que antes del vencimiento de
dicho plazo se hubieran satisfecho todas
las deudas sociales contradas con anterioridad a la fecha en que la reduccin
fuera oponible a terceros.
reservas en sociedades consolidadas.
Resultados de aos anteriores generados
por las sociedades objeto de consolidacin que corresponden, en funcin de su
participacin, a la sociedad dominante
La aplicacin de los diferentes mtodos
de consolidacin supone el reconocimiento de los resultados acumulados
por las sociedades dependientes, multigrupo y asociadas. Estos resultados
acumulados corresponden, de acuerdo
con los porcentajes de participacin de
la sociedad dominante, a sta misma y
a los socios externos en el caso de las
sociedades consolidadas por integracin global. Sin embargo, es preciso

sealar que, en la normativa espaola

sobre consolidacin, se reserva este
trmino a la parte de las reservas generadas por las sociedades dependientes y
multigrupo, ya que las correspondientes a las sociedades objeto de puesta en
equivalencia aparecen en una cuenta
especfica denominada Reservas en
sociedades puestas en equivalencia.
reservas en sociedades puestas en
equivalencia. Resultados acumulados
generados por las sociedades objeto de
puesta en equivalencia que corresponden, en funcin de su participacin, a la
sociedad dominante.
reservas estatutarias. Cuenta de reservas establecida por los estatutos que
rigen la sociedad. Por lo general en los
estatutos tambin se especifica el posible destino que cabe dar a los fondos.
reservas ocultas. Plusvalas no reconocidas contablemente, debidas a infravaloraciones del activo o sobrevaloraciones del pasivo. Tambin reciben la
denominacin de internas, latentes o
tcitas.
reservas voluntarias. Cuenta de reservas, establecida voluntariamente por
la junta general, que se dota una vez
atendidas las obligaciones legales y
estatutarias, generalmente con cargo a
beneficios no distribuidos. Estas reservas son de libre disposicin, por lo que
la empresa podr aplicarlas a cualquier
fin. El Plan General de Contabilidad
seala que en los casos en los que se
produzca un cambio de criterio contable

197

o la subsanacin de un error, los ajustes

derivados del tratamiento retrospectivo
de los mismos se imputarn, con carcter general, a reservas voluntarias.
residuos.
Vase: existencias.
responsabilidad social corporativa.
Puesta en prctica de polticas formales
y de sistemas de gestin empresarial en
los campos social y medioambiental de
las que luego se debe informar de forma
transparente. La adecuada informacin sobre el gobierno de la compaa
o institucin, adicional a la contenida
en los estados financieros principales y
dirigida a grupos externos, aporta transparencia y fiabilidad a la gestin, adems de buena imagen y reputacin a la
entidad. Existen normas y recomendaciones, muchas de carcter voluntario,
sobre informacin de responsabilidad
social y desarrollo sostenible, como las
propuestas por el GRI (Global Reporting Iniciative) o recomendaciones
de la Unin Europea. Tambin existe
normativa al respecto en las NIIF y el
PGC 2007, relacionada fundamentalmente con informacin a presentar en la
memoria. La mayora de la informacin
sobe responsabilidad social corporativa
hace referencia a recursos humanos,
relaciones con la comunidad, seguridad
e higiene en el trabajo y fundamentalmente al medio ambiente.
Vase: GRI.
resultado anormal (abnormal earnings). Diferencia entre el resultado
contable y el resultado requerido por

los propietarios (patrimonio neto por

el coste de capital). Este concepto se
utiliza en diversos modelos de investigacin en contabilidad y finanzas
(en particular, se estima por el modelo
de Feltham-Olhson), relacionando el
mismo con diversas variables, como
precio de las acciones.
resultado atribuido a la sociedad
dominante. Partida de balance y de la
cuenta de prdidas y ganancias consolidada, en el formato incluido en las
normas de consolidacin espaolas,
que recoge la parte del resultado consolidado correspondiente a la sociedad
dominante.
Vase: resultado consolidado.
resultado atribuido a socios externos. Partida de la cuenta de prdidas y
ganancias consolidada, en el formato
incluido en las normas de consolidacin
espaolas, que recoge la parte del resultado consolidado correspondiente a los
socios externos.
Vase: resultado consolidado.
resultado consolidado. Resultado
obtenido en el ejercicio por las sociedades del permetro de consolidacin,
de acuerdo a los mtodos de consolidacin aplicados, esto es, el 100% de los
obtenidos por las sociedades del grupo
ms el porcentaje correspondiente a
la participacin de la sociedad dominante en las sociedades multigrupo y
asociadas (siempre despus de ajustes
y eliminaciones de consolidacin). As
pues se trata del resultado consolidado
que se descompone, en funcin de los

198

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

derechos patrimoniales de la sociedad
dominante y de los socios externos
entre el resultado de la sociedad dominante y el resultado de socios externos. En los formatos de presentacin
de balance y de la cuenta de prdidas
y ganancias consolidada, indicados en
la normativa espaola sobre consolidacin, estos conceptos se recogen en
balance bajo los siguientes epgrafes:
Resultado consolidado: Prdidas y
ganancias consolidadas; Resultado
sociedad dominante: Resultado del
ejercicio atribuido a la sociedad dominante; Resultado de socios externos:
Prdidas y ganancias socios externos.
Mientras que en la cuenta de Prdidas y
ganancias consolidada las partidas son
las siguientes: Resultado consolidado:
Resultado consolidado del ejercicio;
Resultado sociedad dominante: Resultado atribuido a la sociedad dominante;
Resultado de socios externos: Resultado atribuido a socios externos.
resultado del ejercicio. Magnitud contable representativa de la renta empresarial. Est formado por la diferencia
entre los ingresos y gastos del ejercicio,
excluidos aquellos que se reconocen
fuera de prdidas y ganancias como
parte del resultado global. Cuando el
resultado contable es positivo se denomina beneficio y cuando es negativo
prdida.
resultado global (comprehensive
income). Concepto extenso del resultado contable, que incluye, adems de
las prdidas y ganancias, determinados
cambios de valor no realizados (por

ejemplo, plusvalas de instrumentos

financieros no vendidos). Al incorporar todas las variaciones del patrimonio
neto producidas en la empresa (excluyendo aquellas que sean inversiones o
distribuciones a los propietarios), proporciona una medida integral del resultado. El resultado global evita que queden ocultos algunos cambios de valor
del patrimonio neto que tienen naturaleza de resultado (como por ejemplo,
ajustes a la provisin de pensiones,
diferencias de conversin, que generalmente no se reconocen en la cuenta de
prdidas y ganancias), es decir, constituye una medida de excedente limpio
(clean surplus). En los ltimos aos el
concepto de resultado global ha cobrado
una gran relevancia a consecuencia de
la utilizacin del valor razonable en
contabilidad.
resultados de conversin. Efecto patrimonial, es decir, los beneficios o prdidas generados por la modificacin del
tipo de cambio, por la variacin del
valor relativo entre las monedas implicadas. Cuando en un grupo existen
inversiones en sociedades que expresan su informacin financiera en una
moneda diferente a la de la sociedad
dominante, para proceder a la consolidacin es necesario traducir dicha
informacin, es decir, debe convertir
sus estados financieros a la moneda de
la sociedad dominante. Cuando el contexto monetario es inestable, esto es, las
monedas se aprecian o deprecian entre
s, el proceso de conversin no es una
mera operacin matemtica sino que
tiene un profundo significado econ-

199

mico. En otras palabras, mediante el

proceso de conversin cuantificamos
el riesgo de cambio. El resultado de
conversin sera pues el efecto sobre el
patrimonio de una sociedad consecuencia
de la variacin de los tipos de cambio. La
cuantificacin del resultado de conversin es consecuencia de los criterios
utilizados; son los llamados mtodos
de conversin que sustentan diferentes
argumentaciones sobre el efecto que la
variacin de los tipos de cambio tiene
en los elementos patrimoniales; segn
sean a corto/largo plazo, reales/financieros, etc. Sin embargo, se ha producido un proceso de confluencia entre
las diferentes normativas plasmado en
la aceptacin generalizada del criterio
de valoracin conocido como moneda
funcional (vase moneda funcional).
La aplicacin de este criterio de valoracin para las operaciones y negocios
en moneda extranjera tiene un efecto
directo en la elaboracin de estados
financieros consolidados: la utilizacin
exclusiva del conocido como mtodo
de cierre (vase mtodo de cierre),
ya que la aplicacin de la moneda funcional conduce a que slo existir la
necesidad de convertir estados para su
consolidacin, en aquellas situaciones
en las que la sociedad extranjera tenga
una moneda funcional distinta a la de
la sociedad dominante. En este caso,
existe igualmente una aceptacin generalizada de que el mtodo de conversin
adecuado para cuantificar el riesgo de
cambio y medir el resultado de conversin es mediante la aplicacin de
este mtodo. En el formato de balance
incluido en las normas espaolas sobre

consolidacin, el resultado de conversin aparece dentro del patrimonio

neto en el epgrafe relativo a Ajustes
por cambio de valor recogiendo nicamente la parte correspondiente a la
sociedad dominante, ya que la que, en
su caso corresponda a los socios externos, se incorpora a este epgrafe. Adems aparece diferenciada la parte del
resultado de conversin procedente de
sociedades del conjunto consolidable
de la que surge de sociedades objeto de
puesta en equivalencia, con las siguientes denominaciones: Diferencias de
conversin de sociedades consolidadas
y Diferencias de conversin de sociedades puestas en equivalencia.
resultados extraordinarios o no recurrentes. Gastos e ingresos que no deben
considerarse peridicos al evaluar los
resultados futuros de la empresa. Una
partida se considera extraordinaria
cuando se origina por hechos o transacciones que teniendo en cuenta el
sector de actividad en que se opera la
empresa, caen fuera de las actividades
ordinarias y tpicas de la empresa, y no
se espera, razonablemente, que ocurran
con frecuencia. Ejemplos tpicos de
gastos extraordinarios son los gastos
producidos por inundaciones, incendios y otros accidentes; costes de una
oferta pblica de compra de acciones
sin xito; sanciones y multas fiscales o
penales. La determinacin de los resultados recurrentes es uno de los aspectos
claves en el anlisis financiero de una
empresa. En la NIC n 1, Presentacin de estados financieros, se prohbe la designacin de resultados como

200

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

extraordinarios, por la arbitrariedad que
entraa realizar dicha calificacin y los
problemas de contabilidad creativa que
plantea, quedando en manos de los analistas la diferenciacin entre resultados
recurrentes y no recurrentes.
resultados negativos de ejercicios
anteriores. Prdidas de ejercicios anteriores acumuladas. Constituyen reservas negativas, que forman parte del
patrimonio neto del balance.
retribuciones post-empleo. Remuneraciones a los empleados (diferentes de
las indemnizaciones por cese) que se
pagan tras la terminacin de su periodo
de empleo. Constituyen uno de los
componentes principales de las retribuciones a largo plazo del personal. Estas
remuneraciones pueden instrumentarse
bajo distintas modalidades como son las
prestaciones por pensiones y otras prestaciones por retiro, los seguros de vida
y la atencin mdica para los jubilados.
Los planes de prestaciones se clasifican
en planes de aportaciones definidas y en
planes de prestaciones definidas.
Vase: planes de pensiones.
reversin de activos.
Vase: fondo de reversin.
riesgo de auditora. Posibilidad de
que el auditor emita una opinin incorrecta por no haber detectado alguna
irregularidad significativa. El hecho de
que la opinin del auditor se base en
la aplicacin de pruebas selectivas, en
lugar de llevar a cabo la comprobacin
de todas las operaciones, conlleva un

riesgo, es el conocido como riesgo de

auditora. El denominado modelo de
riesgo de auditora descansa sobre dos
pilares fundamentales: el riesgo general
o probable de auditora y la importancia
relativa. El riesgo de auditora es una
combinacin de tres riesgos diferentes:
el riesgo inherente, el riesgo de control
y el riesgo de deteccin.
riesgo de control. Posibilidad de que
si existen errores de importancia en el
proceso contable, los mismos no sean
detectados o corregidos oportunamente
por los sistemas de control interno de
la entidad.
riesgo de deteccin. Posibilidad de
que cualquier error de importancia que
exista y no hubiera sido puesto de manifiesto por el sistema de control interno,
no fuera a su vez detectado por la aplicacin de las pruebas sustantivas adecuadas en la auditora.
riesgo de muestreo. Posibilidad de
que la conclusin a la que ha llegado el
auditor a partir de una muestra pudiese
ser diferente si se hubiera aplicado el
mismo procedimiento de auditora a
toda la poblacin. El riesgo de muestreo tendr efecto tanto en el riesgo de
control como en el riesgo de deteccin.
El riesgo de muestreo puede ocasionar
que el auditor emita una opinin incorrecta, ya que puede haber llegado a la
conclusin, a travs de las pruebas de
cumplimiento, de que el riesgo de control es menor del que es en realidad o,
a travs de las pruebas substantivas, de
que no existen errores significativos en

201

saldos cuando s los hay. El efecto contrario del riesgo de muestreo es la falta
de eficiencia en la ejecucin del trabajo
del auditor, ya que las conclusiones
obtenidas de la muestra pueden llevar al auditor a aumentar el riesgo de
control o de deteccin, lo que implica
realizar trabajos adicionales, para acabar comprobando que las conclusiones
iniciales eran incorrectas.
riesgo inherente. Incertidumbre propia
del trabajo de auditora que supone la
posibilidad de que se hayan cometido
errores de importancia en el proceso
contable que afecten al saldo de una
cuenta o una transaccin, individualmente consideradas o agregadas con
otras similares, que finalmente tenga su
reflejo en las cuentas anuales que estn
siendo auditadas. Cuando el auditor
valora el riesgo inherente no debe considerar el control interno establecido
por la empresa.
ROA (return on assets). Rentabilidad
econmica.
Vase: rentabilidad.
ROE (return on equity). Rentabilidad
financiera.
Vase: rentabilidad.
ROI (return on investment). Tasa
de rendimiento de la inversin. Este
ratio pone en relacin los beneficios
obtenidos de una inversin con el
coste de esa inversin (beneficio de la
inversin/inversin). Al igual que ocurre en numerosos ratios financieros, su
forma de clculo puede alterarse para

adaptarse a la situacin. Por ejemplo,

por beneficio de la inversin puede
tomarse el beneficio de explotacin
de la empresa con o sin los resultados
excepcionales o, si se trata de proyectos
de inversin, sin incluir costes generales
de asignacin subjetiva. El ROI suele
desglosarse en mrgenes y rotaciones
(beneficio/ventas * ventas/inversin).
rotacin. Nmero de veces que, por
trmino medio, se renueva su saldo en
un determinado perodo de tiempo (normalmente el ejercicio econmico). Por
ejemplo, la rotacin de materias primas
es el nmero de veces que, por trmino
medio, los consumos de materias primas
superan el saldo de materias primas.
Las rotaciones pueden ser interpretadas de diferentes formas. As, para evaluar la gestin, la rotacin de un activo
puede entenderse como un indicador
de la eficiencia con la que es utilizado.
Sin embargo, a efectos del anlisis de
la liquidez, debiera interpretarse como
un indicador del nivel al que puede
sostenerse un proceso dada una inversin. Es decir, si un activo corriente
ha tenido histricamente una rotacin
de 5, se considera que las inversiones
efectuadas en esa partida pueden sostener una actividad (un flujo de salida)
anual 5 veces superior. Es decir, que
salvo mejoras en el proceso, para mantener el nivel del ciclo de operaciones,
el saldo de la cuenta no debe descender
de un quinto del flujo de salida (si las
rotaciones descendiesen aumentara el
riesgo de rotura de stocks). Matemticamente, la rotacin de una partida se
define como la relacin entre el flujo de

202

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

salida, asociado a esa partida, y el saldo
medio de esa partida durante el ejercicio
econmico. Se prefiere el flujo de salida
al de entrada porque es ms adecuado
para ofrecer informacin sobre el nivel
al que, dada una inversin, puede soste-

nerse un proceso de transformacin. Es

muy frecuente que, en lugar del saldo
medio de la partida, se emplee el saldo
final. Incluso por comodidad, tambin
se emplean a veces flujos de entrada.

203

S
saldo. Importe que resulta de compensar
el Debe con el Haber de una cuenta. El
saldo de una cuenta puede ser deudor, si
el Debe es mayor que el Haber, o acreedor, si el Haber es mayor que el Debe.
El saldo deudor es propio de las cuentas de gastos y de las que figuran en el
activo con valor positivo, mientras que
el acreedor es propio de las cuentas de
ingresos, de las que figuran en el pasivo
del balance y de las que minoran el
activo. El saldo de apertura o inicial es
el saldo inicial de las cuentas de balance
en el Libro Mayor. Por su parte, el saldo
de cierre o final es aquel con el que se
cierran las cuentas al final del ejercicio.
Salvador de Solrzano, Bartolom.
Natural de Medina de Rioseco, era mer-

cader, profesin que ejerci en Sevilla,

por cuenta propia y sobre todo como
factor de Juan Antonio Corzo Vicentelo de Lecca. Escribi la obra Libro de
Caxa y Manual de cuentas de Mercaderes, y otras personas, con la declaracion
dellos, que fue impresa en Madrid el ao
1590. Este libro constituye el primer tratado de contabilidad por partida doble
redactado y publicado por un espaol
y, a pesar del considerable retraso con
que apareci en comparacin con otros
textos europeos, constituye una de las
contribuciones ms notables aparecidas
en su gnero durante todo el siglo XVI,
por la amplitud, coherencia y perfeccin
con que trata la materia. Comprende 29
captulos en los que se expone con detenimiento la teora y caractersticas de la

204

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

partida doble. El captulo 30 explica los
detalles del extenso supuesto prctico
que se inserta a continuacin, con un
ejemplo completo de los libros Diario y
Mayor, con su ndice. Se cierra el libro
con otros ocho captulos que contienen
advertencias diversas para el ejercicio
de la profesin contable.
salvedades. Excepcin o reserva del
auditor a emitir una opinin favorable,
es decir, es la forma en que el auditor
expresa en el informe que no puede
emitir un informe totalmente favorable,
pero, sin embargo, est lo suficientemente satisfecho con la razonabilidad
de las cuentas anuales como para no
considerar necesario emitir un dictamen adverso. Al emitir un informe con
salvedades, el auditor deber utilizar
en el prrafo de opinin la expresin
excepto por para presentar las mismas y sobre las cuentas anuales. Tambin
deber exponer la naturaleza y las razones que existan para ello en un prrafo
intermedio entre el de alcance y el de
opinin, y, cuando sta sea cuantificable, su efecto en las cuentas anuales.
Dado que un examen de las cuentas
y registros que las respaldan tiene
como fin expreso investigar y analizar
los estados financieros con objeto de
determinar la fiabilidad de los mismos,
resulta obvio que cualquier excepcin
o salvedad relativa a su dictamen tenga
una importancia considerable. Este
prrafo intermedio no ser necesario en
el caso de salvedad por falta de uniformidad en la aplicacin de principios y
normas contables, donde bastar expresar la conformidad o no del auditor con

el cambio acaecido y hacer referencia a

una nota explicativa en la Memoria. Las
circunstancias o razones por las cuales
un auditor puede emitir un informe
con salvedades son: i) Limitacin al
alcance del trabajo realizado. ii) Errores o incumplimiento de los principios y
normas contables generalmente aceptados, incluyendo omisiones de informacin necesaria. iii) Incertidumbres cuyo
desenlace final no es susceptible de
una estimacin razonable. iv) Cambios
durante el ejercicio, con respecto a los
principios y normas contables generalmente aceptados utilizados en el ejercicio anterior.
SEC (Stock Exchange Commission).
Organismo encargado de la supervisin
e inspeccin de los mercados de valores
estadounidenses. La SEC, entre otros
aspectos relacionados con la regulacin
y supervisin de los agentes que intervienen en los mercados financieros,
exige a las empresas con valores burstiles negociables revelar al pblico toda
la informacin financiera pertinente.
SEC (Sistema Europeo de Cuentas
Nacionales y Regionales). Sistema
de contabilidad nacional empleado en
el marco de la Unin Europea. Est
basado en los distintos sistemas nacionales y especialmente en el sistema
francs, del cual se deriva un plan de
cuentas normalizado que proporciona
informacin comparable, actual y fiable sobre la estructura y la evolucin de
la situacin econmica de los Estados
miembros y sus regiones. Constituye
un instrumento de gestin de la Unin

205

Econmica y Monetaria y representa

una herramienta importante para analizar la situacin econmica de un pas o
de una regin. El sistema proporciona
una metodologa consistente en definiciones, clasificaciones y normas contables comunes, as como establece un
programa de transmisin de cuentas
y cuadros elaborados segn el SEC al
servicio de estadstica de la Comisin
Europea (Eurostat).
seccin. Unidad organizativa que consume recursos (inputs) para la realizacin de un cometido productivo
(output), en la que todos los costes localizados en la unidad tienen la misma o
similar relacin causa-efecto con dicho
cometido productivo. La seccin es un
instrumento contable que puede coincidir o no con un centro funcional de la
empresa, pero que permite la acumulacin o agrupacin de costes generados
para realizar una actividad o funcin
sobre la que se requiere tener un control
de costes. Las secciones as definidas
tienen establecida una unidad de medida
representativa de su actividad (vase
unidad de obra) por lo que son homogneas y se utilizan para la imputacin
de costes indirectos (vase imputacin
de costes). Tambin la empresa puede
establecer secciones como centros de
clculo exclusivamente, es decir, sin
que representen un ncleo de actividad, no pudiendo considerarse como
secciones homogneas. Estas secciones
no homogneas se van a utilizar en la
empresa cuando slo se quiera llevar
a cabo una agregacin de consumos al
margen de cualquier actividad, siendo,

por tanto, grupos o agrupaciones de

costes empleados para el proceso de
acumulacin.
seccin auxiliar.
Seccin que acomete actividades que
no estn relacionadas directamente con
el proceso de produccin. Su actividad se centra en prestar servicios a las
secciones principales para el funcionamiento global de la organizacin. Por
este motivo, si se busca que el coste de
estas secciones repercuta en el coste del
producto, es necesario repartirlo entre
las secciones principales en funcin del
nivel de prestacin. El nivel de prestacin de una seccin auxiliar hacia otra
seccin es el nivel de consumo que esta
seccin realiza de la actividad desarrollada por la seccin auxiliar durante un
perodo de tiempo (vase reparto de
costes).
seccin especial.
Surge cuando considerar una seccin como principal o como auxiliar
reporte problemas, bien porque no se
pueda definir unidad de obra (seccin
no homognea), bien porque no resulte
conveniente aplicar sus costes a otras
secciones. Normalmente son de este
tipo las secciones de administracin y
de financiacin. Por ello, el tratamiento
especial para estas secciones puede ser:
a) considerarlas como secciones principales, pero, como no es posible definir
una unidad de obra, se emplean claves
de reparto para imputar sus costes a los
productos de la empresa, lo que implica
aplicar criterios subjetivos; b) trasladar sus costes directamente a resultados, es decir, no incluirlos en el coste
del producto, sino considerarlos como

206

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

costes del periodo. Esta ltima solucin
conduce a la obtencin de un coste no
completo.
seccin mixta.
Seccin que se comporta a la vez como
principal y como auxiliar, de manera
que su actividad se va a aplicar a la
produccin que se obtiene y tambin a
otras secciones. En este caso, mediante
la unidad de obra se procede a identificar qu actividad se dedica hacia el producto y cul hacia otras secciones.
seccin principal.
Seccin que contribuye directamente
a alguna de las tres fases del proceso
de produccin (Compras-ProduccinComercializacin). Su actividad recae
directamente sobre el producto o servicio elaborado por la empresa. Los
costes indirectos agrupados en ellas
se imputan a los productos a travs de
unidades de obra (vase imputacin de
costes).
sector pblico. Integracin de las entidades pertenecientes tanto al subsector
Administraciones Pblicas, cuyas entidades tienen por funciones principales
la produccin de bienes y servicios no
destinados a la venta y la redistribucin
de la renta y de la riqueza nacional,
como al subsector Empresas Pblicas,
que se dedican a la produccin de bienes y servicios que son destinados a la
venta.
segregacin de funciones. Procedimiento habitualmente utilizado en los
sistemas de control interno. La segregacin se refiere tanto a las funciones
entre los departamentos como entre las

personas que llevan a cabo la autorizacin, ejecucin, contabilizacin, custodia y cobro o pago de una transaccin.
Con la separacin de funciones se trata
de limitar el riesgo, por ejemplo, de
fraude.
SICAV (Sociedad de Inversin de
Capital Variable). Figura de inversin colectiva, con forma societaria de
Sociedad Annima cuyo objeto social
es invertir en valores mobiliarios y
otros activos financieros, gozando de
determinadas ventajas de tipo fiscal.
Se encuentran reguladas por la Ley
35/2003, de 4 de noviembre, reguladora
de las Instituciones de Inversin Colectiva, y por el Real Decreto 1309/2005,
de 4 de noviembre, reglamento que
desarrolla la Ley 35/2003. Las SICAV
deben cumplir una serie de requisitos,
entre los que se destacan:
a) Nmero de accionistas igual o superior a 100.
b) Limitaciones a las inversiones
mediante coeficientes: coeficiente de
control (no ms del 5% de los valores
emitidos o avalados por una misma
entidad); coeficiente de inversin: al
menos el 90% del activo estar invertido en valores mobiliarios admitidos
a cotizacin en mercados organizados
reconocidos oficialmente; coeficiente
de liquidez: mnimo 3%; coeficiente
de diversificacin: no ms del 5% de
su activo invertido en valores de una
misma sociedad (excepcionalmente
ampliable al 10%).
c) Inversin en capital variable entre
el mnimo y mximo fijado estatutariamente.

207

d) Tutela y control de la CNMV y

Direccin General del Tesoro y Poltica
Financiera.
sistema de anotaciones en cuenta.
Forma de representacin de valores de
los diferentes elementos patrimoniales
basado en registros contables.
sistema de control interno. Conjunto
de elementos, normas y procedimientos encaminados a lograr la mxima
eficacia en la gestin de la empresa y,
en definitiva, al ptimo logro de sus
fines. Centrndonos en el mbito contable, los sistemas de control interno
deben permitir identificar las condiciones bajo las que la informacin contable se produce, se procesa, se revisa y
se compila dentro de la organizacin
y, en trminos generales, comprenden
sistemas de autorizaciones y aprobaciones de transacciones, segregaciones
de funciones en los diferentes departamentos, controles fsicos sobre los
activos, auditora interna, manuales de
polticas y procedimientos contables,
etc.
sistemas contables. Marco institucional, econmico, profesional y cultural
en que se desenvuelven las actividades contables; ante la existencia de una
importante diversidad contable internacional han surgido movimientos hacia
una convergencia contable propiciados
por empresas multinacionales y organizaciones intergubernamentales, siendo
las NIIF y su reconocimiento por la
U.E. y EE.UU. un buen exponente de
ello. Los factores que ms influyen en la

diversidad contable internacional son los

siguientes: i) configuracin del sistema
legal, ley comn (pases anglosajones)
frente al derecho romano (continente
europeo); ii) vinculaciones polticas y
econmicas entre pases; iii) relaciones
entre contabilidad y fiscalidad, segn se
rijan o no ambas esferas por unas mismas normas; iv) financiacin empresarial, segn provenga mayoritariamente
del mercado de capitales o del crdito
bancario; v) nivel de inflacin existente;
vi) reconocimiento e influencia de la
profesin contable; vii) valores culturales dominantes: profesionalismo frente
a reglamentarismo, uniformidad frente
a flexibilidad, conservadurismo frente
a optimismo, confidencialidad frente a
transparencia.
sistemas de informacin en la administracin pblica. Mecanismos que
poseen las administraciones pblicas a
travs de los cuales generan, de manera
peridica y de acuerdo con determinadas reglas y normas vigentes, datos
cuantitativos, financieros y no financieros, cualitativos, o de otra ndole, para
la toma de decisiones.
sociedad asociada.
Vase: asociada.
sociedad dependiente.
Vase: dependiente.
sociedad dominante.
Vase: dominante.
sociedad multigrupo.
Vase: multigrupo.

208

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

socio de auditora. Auditor de cuentas, socio de una sociedad de auditora, que tiene la ltima responsabilidad
en la auditora de cuentas anuales de
un cliente concreto y es, por ende, el
firmante del informe de auditora. El
socio de auditora es el encargado de
la coordinacin del trabajo del equipo
de auditora y responsable de controlar
la calidad del trabajo llevado a cabo
por profesionales de otras disciplinas
que pueden intervenir en la auditora
de cuentas. En Espaa, la inscripcin
en el Registro Oficial de Auditores de
Cuentas (ROAC), puede realizarse
como auditor individual o como sociedad de auditora. Cuando la auditora
de cuentas se realice por una sociedad
de auditora, la direccin y firma de los
trabajos de auditora corresponder, en
todo caso, a uno o varios de los socios
auditores de cuentas de la sociedad.
socios externos. Accionistas distintos a
los de la sociedad dominante. Con este
trmino, las normas espaolas de consolidacin hacen referencia al valor de
la participacin en los resultados y en el
resto del patrimonio neto del grupo, que
no corresponden a la participacin de la
sociedad dominante. Una consecuencia
directamente relacionada con la utilizacin del mtodo de integracin global,
cuando la participacin de la sociedad
dominante en las dependientes es inferior al 100%, es que parte del patrimonio neto consolidado corresponde a
los partcipes distintos de la sociedad
dominante, tradicionalmente considerados como intereses minoritarios. Sin
embargo, esta denominacin no resulta

demasiado apropiada desde el momento

en que en determinadas circunstancias
estos intereses pueden no ser minoritarios, dado que la determinacin de la
existencia de grupo se basa en el control o la unidad de decisin y no en la
propiedad. Las propias normas internacionales prescinden del trmino minority interest por el de non-controlling
interest, es decir intereses/participacin sin control. Su ubicacin en el
balance, dado que representa una parte
del patrimonio neto del grupo, es precisamente dentro de este epgrafe general, aunque hasta la ltima reforma del
Cdigo de Comercio espaol realizada
en la Ley 16/2007 de 4 julio, mediante
la que se adapta la legislacin mercantil para su armonizacin internacional
con base en la normativa de la UE, se
incluan en un epgrafe especfico del
balance, fuera del patrimonio neto del
grupo.
solvencia. Capacidad para hacer frente
a todos los compromisos financieros
en el largo plazo. En el anlisis de la
solvencia deben incluirse todos los
compromisos (a corto y a largo plazo)
y todos los recursos (a corto y a largo
plazo). La solvencia es posiblemente el
rea de evaluacin de mayor raigambre
en el anlisis. Esto se debe a que buena
parte de lo que hoy es conocido como
anlisis financiero se inici y desarroll en el mbito bancario del anlisis de
riesgos crediticios. Tradicionalmente,
los bancos han estado interesados bsicamente en la solvencia de sus deudores
y slo secundariamente en su liquidez y
rentabilidad. El anlisis de la solvencia

209

ha evolucionado bastante a lo largo del

tiempo. Los factores responsables de
este progreso son la mejora en la formacin tcnica de los analistas y el incremento en la cantidad y calidad de la
informacin disponible (normalizacin,
auditora). El anlisis tradicional de la
solvencia ha pivotado sobre la fincabilidad. Otra forma de evaluar la solvencia
es el anlisis fondo (que a diferencia
del anterior presupone la fiabilidad de
la informacin contable contenida en el
balance de situacin). En l, es el patrimonio neto del deudor lo que garantiza
la solvencia. En el pasado reciente, la
atencin de los analistas se ha desplazado de los datos fondo (balance) a
los datos flujo (en principio, cobros y
pagos). Ciertamente, si los compromisos financieros deben satisfacerse con
dinero, la capacidad de la empresa para
generar una corriente suficiente de tesorera debe ser la base fundamental para
calificar su solvencia.
Vase: ratio de solvencia.
stakeholders.
Vase: grupos de inters.
subgrupo. Conjunto de entidades que
cumplen la definicin de grupo de
empresas, es decir se identifica una
sociedad dominante y una o varias
dependientes, pero la sociedad dominante es a su vez dependiente de otra.
Desde el punto de vista de la publicacin
de estados financieros consolidados, las

diferentes normativas plantean situaciones en las que estas unidades quedan

eximidas de la obligacin de formular y
publicar estados consolidados con propsitos de informacin a terceros, siempre que lo haga la sociedad dominante
del conjunto mayor y que se cumplan
determinados requisitos que varan en
funcin del cuerpo normativo concreto
que sea de referencia.
subproducto.
Vase: existencias.
subvencin. Entrega dineraria o en
especie a una empresa por parte de terceros distintos a los socios o propietarios, sin que exista una contrapartida
directa por parte de la misma. Por lo
general, las subvenciones son concedidas por la administracin pblica con el
fin de fomentar una actividad. Pueden
distinguirse distintos tipos en funcin de
su destino: a la produccin, a la exportacin, a la inversin, al empleo, etc.
Una clasificacin que tradicionalmente
se emplea distingue entre subvenciones de capital, para el establecimiento
de la estructura bsica de la empresa, o
de explotacin, destinadas a compensar
resultados negativos de la explotacin o
a asegurar a la empresa una rentabilidad
mnima. Contablemente, de acuerdo
con el PGC de 2007, forman parte del
patrimonio neto de la empresa siempre
que no sean reembolsables. En caso
contrario, se considerarn un pasivo.

210

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

T
tanto de control. Grado en que una
sociedad (dominante) puede ejercer su
influencia sobre otra (dependiente) en
las decisiones de sta, como consecuencia de la posicin relativa que dominante
y dependiente ocupan en el conjunto. En
el caso de que los vnculos que generan
la existencia de un grupo, son mediante
la toma de participaciones financieras, el
control de una sociedad sobre otra puede
obtenerse de forma directa, indirecta o
por una combinacin de ambas. En el
momento en que se dan participaciones
indirectas, puede no coincidir los derechos patrimoniales que corresponden al
inversor con su capacidad de control.
tanto de participacin efectiva. Porcentaje en el patrimonio y resultados

en los que participa una sociedad sobre

otra en funcin de las participaciones
directas e indirectas que tenga sobre
ella. A diferencia del tanto de control
que evala la capacidad de controlar, el
tanto de participacin efectiva mide los
derechos patrimoniales de una sociedad
en otra.
Tasa impositiva (efectiva y nominal).
Denominada tambin tipo impositivo o
tipo de gravamen. Cantidad porcentual
que se aplica a la base para calcular la
cuota tributaria. El tipo de gravamen
puede ser: a) fijo, si el porcentaje aplicable a la base no vara al incrementarse sta, o b) progresivo, si el porcentaje aplicable a la base va variando al
incrementarse dicha base. En este caso,

211

el conjunto de tipos de gravamen aplicables a los distintos tramos de la base

forman la tarifa de un impuesto. La ley
general tributaria espaola considera el
tipo de gravamen como uno de los elementos para cuantificar la obligacin
tributaria, y lo define como la cifra,
coeficiente o porcentaje que se aplica
a la base liquidable para obtener como
resultado la cuota ntegra. Y aade que
los tipos de gravamen pueden ser especficos o porcentuales, y debern aplicarse segn disponga la Ley propia de
cada tributo a cada unidad, conjunto
de unidades o tramo de la base liquidable.
tasa impositiva efectiva. Tipo de gravamen al que efectivamente ha tributado el obligado tributario. Viene
determinada por el cociente entre carga
impositiva realmente satisfecha y la
base sujeta a tributacin. En el mbito
del impuesto sobre sociedades, la tasa
efectiva puede diferir de la tasa nominal
por dos motivos: a) porque la ley del
impuesto haya permitido deducciones
o bonificaciones, cuyo efecto final se
traduce en una menor presin fiscal y,
por consiguiente, en una tasa efectiva
inferior a la nominal; b) porque, desde
un punto de vista contable, se considere
que sea el resultado contable en lugar de
la base imponible, la cuanta terica del
beneficio sujeto a tributacin.
tasa impositiva nominal. Cantidad
porcentual o tipo de gravamen establecido en la ley fiscal para su aplicacin
a la base de un tributo, para un sujeto
pasivo y perodos determinados.

teora contable (teora de la contabilidad). Conocimiento contable reflexionado con profundidad (especulativo)
considerado con independencia de toda
aplicacin, del que surgen hiptesis que
permiten derivar leyes sobre las que
basar los fundamentos de la disciplina.
La emergencia de teoras contables ha
estado ligada en el tiempo al enfoque
investigador y, particularmente, al paradigma dominante en la poca correspondiente. En la actualidad, bsicamente suele hablarse del paradigma del
beneficio verdadero y del paradigma
de utilidad (Caibano y Gonzalo,
1997).
La investigacin contable realizada
durante las primeras tres cuartas partes del siglo XX est orientada hacia
la bsqueda del beneficio verdadero:
Smalenbach (1919) en Alemania, Paton
(1922) en EE.UU. y Fernndez Pirla
(1956) en Espaa, dejaron en sus escritos rastros evidentes de esta orientacin.
Obras posteriores de autores americanos tales como Edwards y Bell (1961),
Chambers (1966) y Sterling (1970)
generalizaron en mayor medida los problemas de valoracin conducentes a la
bsqueda del verdadero beneficio.
De esta poca provienen tambin los
intentos ms seeros de axiomatizacin
en el mbito de la teora contable (Caibano, 1997), constituyendo buenos
ejemplos de esta corriente los trabajos
de Moonitz (1961) y Sprouse y Moonitz
(1962) sobre postulados y principios
contables, presentados en forma narrativa e, igualmente, la formulacin axiomtica llevada a cabo por Mattessich
(1964), presentada en trminos forma-

212

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

les haciendo uso de un lenguaje lgicomatemtico.
El enfoque investigador orientado hacia
la bsqueda del beneficio verdadero
tiene un alto componente normativo, se
sirve de razonamientos, ya inductivos
ya deductivos, para llegar a propuestas
objetivas aplicables a la elaboracin de
la informacin contable, sin considerar
al sujeto que va a utilizar dicha informacin. Por el contrario, el nuevo paradigma de utilidad toma muy en consideracin al usuario de la informacin
contable, al sujeto que va a basar en ella
sus decisiones econmicas, asumiendo
las correspondientes consecuencias.
El objeto de investigacin no es ya la
lgica interna del proceso contable sino
las consecuencias que para el usuario
se derivan de la informacin resultante
de ste. La informacin contable pasa
entonces a ser una materia prima que se
inserta dentro de un modelo de decisin
en el que se tiene en cuenta el entorno y
el usuario decisor, midiendo la eficiencia de dicha informacin en funcin de
la utilidad que sta proporcione al usuario para conseguir sus objetivos.
Es en el contexto de este nuevo paradigma de utilidad donde, sin perjuicio
de otros trabajos pioneros, a partir de
1977 comienza a formularse la denominada teora positiva de la contabilidad
por Watts y Zimmerman (1986), quienes
parten de la inexistencia de una teora
de la informacin financiera, entendida
sta como un grupo de hiptesis consistentes e interrelacionadas, que hubieran
sido empricamente contrastadas. Para
los positivistas, el objetivo de la teora
contable consiste en explicar y predecir

las prcticas contables de las empresas, sin posicionarse a priori sobre si

unos criterios contables son mejor que
otros o sobre que tipo de informacin
es mejor para tomar decisiones; slo
mediante el recurso a la experiencia
se podrn extraer las correspondientes
conclusiones con respecto a las prcticas contables seguidas y la informacin
resultante de stas.
Lgicamente este nuevo enfoque de la
teora contable requiere de una visin
interdisciplinar, siendo la economa, las
finanzas, la estadstica y la econometra
las disciplinas capaces de suministrar
los conceptos e instrumentos necesarios
para avanzar en esta lnea de investigacin. En particular, los conceptos tericos en los que se ha basado la teora
positiva de la contabilidad provienen de
la teora de la firma de Coase (1937) y
Alchian y Demsetz (1972) y de la teora de la agencia de Jensen y Mecklin
(1976).
Mediante la teora de la firma queda
puesto de manifiesto que una organizacin empresarial es una entidad legal
que sirve como nexo de unin de relaciones contractuales entre individuos,
permitiendo reducir costes y producir
eficientemente, basada en los derechos
de propiedad y en el inters de los individuos por maximizar su utilidad. La
teora de la agencia desarrolla las relaciones entre inversores, acreedores y
otros terceros interesados en la empresa
(stakeholders) con los directivos de la
misma, poniendo de manifiesto los costes asociados a dichas relaciones.
A partir de las citadas relaciones contractuales y de agencia, la teora posi-

213

tiva de la contabilidad formula sus

conocidas hiptesis de remuneracin,
de endeudamiento, y de los costes
polticos, poniendo de manifiesto la
importancia de las cifras contables en
la formalizacin de los contratos de
remuneracin de los directivos y de
endeudamiento con terceros, as como
tambin el efecto que dichas cifras contables pueden causar ante ciertas esferas gubernamentales y sus ulteriores
decisiones (regulaciones sectoriales,
defensa de la competencia, leyes fiscales, etc.), con los consiguientes costes
polticos. Este enfoque ha dado lugar
a una profusa corriente de investigacin contable sobre gestin contable de
beneficios (earnings management)
que ha permitido contrastar tanto en
Amrica como en Europa las hiptesis antes mencionadas, con resultados
diversos, y formular una nueva hiptesis adicional que ha venido a enriquecer
la teora positiva de la contabilidad: la
hiptesis del mercado.
Segn han puesto de manifiesto numerosos estudios, las cifras contables influyen en la valoracin de las empresas
que los mercados de valores realizan.
Aquellas empresas que tienen resultados positivos, un crecimiento sostenido
de la cifra de resultados e importes de
beneficios iguales o superiores a las
predicciones de los analistas financieros o, en otras palabras, que emiten
buenas noticias, son mejor valoradas
por los mercados que el resto de ellas,
dadas sus malas noticias. Esta dicotoma entre emisores de buenas y malas
noticias acta de hecho como un incentivo para el desarrollo de prcticas de

gestin contable de beneficios, dado el

deseo de entrar a formar parte o permanecer en el conjunto que lleva el rtulo
de buenas noticias.
Dentro del mismo contexto del paradigma de utilidad, existe una corriente de
investigacin ms prxima a la sociologa que contempla la contabilidad como
una prctica social e institucional en el
contexto de las organizaciones, considerando que la misma, puede actuar
sobre las personas, las entidades y los
procesos, para transformarlos y conseguir unos fines especficos. Desde esta
perspectiva, la contabilidad no puede
ser considerada como un instrumento
neutral que simplemente se limita a
documentar e informar sobre los hechos
de la actividad econmica, sino ms
bien como un conjunto de prcticas que
afectan al mundo en que vivimos, al tipo
de realidad social en que habitamos, a la
forma en que entendemos cmo elegir
en el mbito mercantil y cmo gestionar y organizar actividades y procesos
de distinta naturaleza, as como tambin
a la manera en que administramos nuestras vidas y las de los dems.
Contemplar la contabilidad de esta
manera significa tener en cuenta la
compleja interrelacin existente entre
el modo en que se realizan los clculos
contables y la forma en que se gestionan las organizaciones sociales. Los
clculos contables no son sino espejos
imperfectos de la realidad econmica,
que pueden distorsionar o modificar, en
mayor o menor medida, los resultados
derivados de un hecho econmico. Con
las prcticas contables se crean costes e
ingresos, se obtienen beneficios y prdi-

214

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

das, frente a los que los actores reales,
las mltiples partes interesadas, tienen
que reaccionar. Con las prcticas contables se pueden maquillar ciertas magnitudes financieras de vital importancia
para la sociedad de nuestros das. Por
esta razn, la contabilidad debe ser analizada como una prctica social e institucional, investigando la emergencia,
distribucin, localizacin e intensidad
de tales prcticas, con el fin de conocer algo ms sobre el tipo de relaciones sociales existentes en las diferentes
jurisdicciones contables y en distintos
momentos del tiempo.
Desde este punto de vista, la contabilidad tiene tres caractersticas distintivas:
i) es una tecnologa, un medio de
cuantificar y hacer visibles los hechos
y procesos econmicos; ii) su complejo
lenguaje y significado constituye una
rationale, una explicacin razonada
de los hechos, mediante un vocabulario
que permite hacer comprensibles las
nociones abstractas del discurso econmico; iii) mediante las prcticas contables la visin de la realidad econmica
puede ser construida y reconstruida,
modificando el mtodo de clculo que
proporciona el conocimiento de dicha
realidad, el cual es cambiante en el
tiempo, como consecuencia de los cambios econmicos y sociales que tienen
lugar a lo largo del mismo.
El hecho de que la contabilidad proporcione un conjunto de tcnicas para
organizar y monitorizar las actividades
econmicas y de que tambin suministre un lenguaje mediante el que establecer los objetivos de la organizacin y
disear sus procedimientos y polticas,

supone de hecho una legitimacin de

las organizaciones a travs de la informacin contable, habida cuenta del
grado de aceptacin generalizada de
que goza dicha informacin y de la multiplicidad de usuarios a los que va dirigida la misma: directivos y empleados,
accionistas y otros terceros interesados
en la informacin contable, reguladores
de los mercados de valores y pblico en
general.
tesorera. Medios lquidos que la
empresa dispone en caja o en bancos e
instituciones de crdito, siempre que sean
de disponibilidad inmediata. Tambin se
incluyen como tal las inversiones financieras convertibles en efectivo, con un
vencimiento no superior a tres meses
desde la fecha de adquisicin, que no
tengan riesgos significativos de cambio
de valor y que formen parte de la poltica de gestin normal de la tesorera
de la empresa. Aparece recogida en el
subgrupo 57 del Plan General de Contabilidad. En ocasiones se emplea el trmino efectivo como sinnimo.
tipo de cambio. Relacin de intercambio entre dos divisas. Se puede expresar de forma directa, si se establece
el nmero de unidades de la moneda
nacional que es preciso entregar para
adquirir una unidad moneda extranjera,
o de forma indirecta, si se establece el
nmero de unidades de moneda extranjera que es preciso entregar para recibir
una unidad de moneda nacional. Ambas
expresiones se relacionan de forma
inversa. Se habla de tipo de cambio,
cuando la autoridad monetaria compra

215

y vende la divisa a una tasa establecida,

sin que se produzcan alteraciones de la
relacin de intercambio a lo largo del
tiempo. En caso de que se deje fluctuar
libremente el tipo de cambio entre dos
divisas se habla de tipo de cambio variable, flexible o flotante. ste se determina
en cada momento por el juego de oferta
y demanda. Cuando el tipo de cambio
se mueve de forma que son necesarias
ms unidades de moneda nacional para
adquirir una unidad de moneda extranjera, se dice que la moneda nacional se
deprecia. En caso contrario, se hablar
de apreciacin de la moneda nacional. En el mercado de divisas el tipo
de cambio cotiza con horquilla, lo que
significa que habr un tipo de cambio
comprador, aquel al que una casa de
cambio compra la divisa y un tercero
puede vender la moneda, y un tipo de
cambio vendedor, aquel al que una casa
de cambio vende la divisa y un tercero
puede comprarla.
tipo de cambio de cierre. Relacin de
intercambio entre divisas que queda
fijado una vez al da y al final de cada
sesin en los mercados de divisa con
tipo de cambio flotante. Puede tomarse
como precio de cierre el ltimo tipo de
cambio del da o una media de tipos de
cambio registrados durante la sesin.
Se usa como tipo de cambio de referencia para la liquidacin de determinados
contratos derivados, como es el caso
de forwards, futuros, swaps y opciones
sobre divisa.
tipo de cambio de contado (spot).
Relacin de intercambio entre divi-

sasque se acuerda en una fecha para

su liquidacin en un plazo breve de
tiempo, generalmente no superior a dos
das. Tambin se denomina tipo de cambio spot.
tipo de cambio de futuro (forward).
Relacin de intercambio entre divisas al
tipo de cambio convenido se produjera
en una fecha superior al plazo de las
operaciones de contado.
tipo de inters efectivo. Tipo inters
que iguala los desembolsos realizados con los cobros recibidos en una
operacin de inversin o financiacin,
incluidos tanto aquellos que tienen su
origen en la liquidacin de intereses
peridicos, como los originados por el
cobro o pago de comisiones, primas de
emisin y de reembolso. En contabilidad es el tipo de inters utilizado para el
clculo del coste amortizado de un instrumento financiero, entendido como el
tipo de actualizacin que iguala el valor
en libros de un instrumento financiero
con los flujos de efectivo estimados a
lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, sin considerar las prdidas
por riesgo de crdito futuras e incluyendo las comisiones que se carguen
por adelantado. En ocasiones se utiliza
como sinnimo de tipo de inters implcito y de tipo de inters real.
tipo de inters implcito. De forma
genrica es el tipo de inters que iguala
un conjunto de capitales financieros,
aunque ste no se encuentre fijado contractualmente. En un contrato de arren-

216

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

damiento financiero es el tipo de inters
al que hay que descontar los importes
de las cuotas contractuales comprometidas y el importe de la opcin de compra,
para que el valor actual de estos pagos
sea igual al valor razonable del activo
arrendado.
tipo de inters incremental. Tipo de
inters que el arrendatario habra tenido
que pagar a una entidad financiera si
en lugar de haber tomado el bien en
arrendamiento, lo hubiera comprado y
hubiese solicitado un prstamo por el
importe de la compra y por un plazo
similar al del arrendamiento. En algunas jurisdicciones este tipo de inters se
utiliza para calcular el valor actual de
las cuotas comprometidas en la contabilizacin de contratos de arrendamiento
financiero por parte del arrendatario.
transacciones intragrupo.
Vase: operaciones internas.
turnover. Trmino con dos acepciones:
1. Como volumen de contratacin, el
volumen en trminos monetarios cotizado en un da para un valor concreto.
Este volumen se obtiene multiplicando
el nmero de acciones cotizadas en un
da por su cotizacin media ponderada.
2. Como rotacin, la magnitud que se

obtiene dividiendo una variable flujo

entre un saldo medio o un stock. V.g.
rotacin de clientes (receivables turnover) ventas a crdito partido por el saldo
medio de clientes, o rotacin de personal (labor turnover).
Tweedie. Sir David Tweedie es desde
2001 el primer presidente del International Accounting Standards Board
(IASB). Desde 1990 a 2000 fue presidente a tiempo completo del Accounting Standards Board (ASB) de Reino
Unido, organismo que elabora las
normas contables en ese pas. Anteriormente fue socio de KPMG Peat
Marwick McLintock. Fue tambin
miembro del International Accounting
Standards Committee (IASC) y presidente del grupo G 4+1 disuelto en 2001
cuando se form el IASB. Nacido en
Escocia, se gradu en la Universidad de
Edimburgo en 1966, en donde obtuvo
su doctorado (1969) y de donde en la
actualidad es catedrtico visitante. Ha
recibido grados honorficos de diversas
universidades britnicas y premios de
otras instituciones como el Institute of
Chartered Accountants of England and
Wales (ICAEW) y el Chartered Institute
of Management Accountants (CIMA),
en reconocimiento a sus servicios a la
profesin contable.

217

U
umbral de rentabilidad (punto
muerto o punto de equilibrio). Nivel
de actividad en el que los costes totales son iguales a los ingresos totales.
Es decir, en el que la empresa alcanza
un beneficio cero. Puede expresarse en
unidades fsicas, monetarias y temporales. El estudio del punto muerto es el
centro del denominado anlisis costevolumen-beneficio.
unidad de decisin. Existencia de una
nica direccin estratgica para la toma
de decisones. La empresa definida como
unidad econmica en funcionamiento,
se concepta con base en una serie de
rasgos como son la unidad financiacin,
de produccin y de decisiones, todo
ello enmarcado en torno a una unidad

jurdica. Si entendemos que el grupo

de empresas es, a su vez, una unidad
econmica, de los rasgos que definen
a la empresa como unidad econmica
en funcionamiento, solamente queda la
unidad de decisiones. Por ello, para que
un conjunto de sociedades sea algo ms
que la suma de las partes, debe existir al
menos unidad decisional entre ellas, de
aqu que el rasgo bsico para determinar
la existencia de un grupo de sociedades
es la unidad en las decisiones, entendida en trminos de estrategia, puesto
que cada una de las partes componentes
del grupo puede tener un cierto grado de
capacidad de decisin.
La definicin del grupo en estos trminos permite incluir tanto a los llamados
grupos de coordinacin, es decir, sin que

218

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

exista dependencia entre las sociedades
vinculadas, como los de subordinacin,
esto es, aquellos en los que adems del
requisito bsico se da una relacin de
dependencia, basada en el control, entre
la dominante del grupo y el resto, las
dependientes.
La normativa espaola sobre consolidacin anterior a la ltima reforma de
2007, contemplaba esta clase de grupos, en la normativa vigente relativa a
entidades financieras se ha mantenido.
Segn las normas aplicables al sector
...existe un grupo de entidades financieras cuando stas constituyesen una
unidad de decisin; cuando alguna de
las entidades financieras ostentase o
pudiera ostentar, directa o indirectamente, el control de las dems, o bien
porque dicho control correspondiera a
una o varias personas fsicas que actuasen sistemticamente en concierto.
unidad de obra. Unidad de medida en
que se expresa el cometido productivo
que tiene encomendado un centro o una
seccin, tanto en cuanto a la produccin
obtenida como a la actividad desarrollada y el rendimiento de los recursos
empleados. Puede venir expresada en
cualquier tipo de unidad de medida
(por ejemplo, fsica, monetaria o de
tiempo). La unidad de obra se utiliza
como herramienta contable, en cuanto
que se emplea como base de imputacin
de los costes de una seccin, as como
para establecer objetivos y medir su
cumplimiento para dicha seccin o centro de costes. Para que una unidad de
medida pueda considerarse como unidad de obra, sta deber ser la medida

ms representativa de la actividad realizada y, adems, tiene que ser representativa de los costes originados por la
seccin, es decir, debe poder homogeneizar los consumos. Asimismo, debe
tener la mayor correlacin posible con
las cifras de consumo que representa y
poder relacionarse fcilmente con los
consumos que de la actividad de la seccin hagan otras secciones, productos o
servicios.
unidad generadora de efectivo. Grupo
identificable de activos ms pequeo,
cuyo funcionamiento continuado genera
entradas de efectivo a favor de la entidad
que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de
otros activos o grupos de activos.
unidad institucional. Agente que posee
autonoma de decisin en el ejercicio de
sus actividades y elabora documentos
contables que registren las operaciones
econmicas y financieras.
unidad institucional pblica. Organismo autnomo, sociedad pblica o
ente derecho pblico, que tiene autonoma de decisin en el ejercicio de
la funcin principal asignada, dispone
de un completo conjunto de cuentas y
est controlado por una administracin
pblica.
unidad orgnica. Seccin, rea o departamento que, integrado en la estructura
organizativa de una entidad pblica,
posee competencias y funciones propias
y distintas del resto de las unidades, as
como una direccin responsable.

219

unidades equivalentes. Medicin del

producto en trminos de cantidades de
cada uno de los factores productivos
que se han consumido por las unidades.
Es una unidad de medida de la produccin, por factores productivos, que
pretende homogeneizar las unidades
producidas que presentan al final de un
perodo diferentes niveles de acabado.
El nmero de unidades equivalentes
totales de un perodo, para cada factor
productivo, sera igual a la suma de
cada unidad producida multiplicada
por su nivel de acabado. Representa
para cada factor productivo el nmero
de unidades acabadas que se pudieran
haber fabricado con el total de los consumos de un perodo.
uniformidad.
Vase: principio de uniformidad.
usuarios de la informacin contable.
Decisores que utilizan la informacin
contable. Uno de los problemas que se
plantean en el diseo de todo sistema
de informacin es qu datos proporcionar a cada decisor. Se presume que las
necesidades de cada decisor dependen
fundamentalmente del tipo de relacin
que mantienen con la empresa, no de
sus caractersticas particulares como
individuo (tolerancia a la ambigedad,
aversin al riesgo). De esta forma, suele

presumirse que dos personas actuarn

de forma similar siempre que su relacin con la empresa sea equivalente (por
ejemplo, ambos son accionistas) y que
una persona actuar de forma diferente,
incluso respecto a la misma empresa,
dependiendo de la relacin que est
evaluando (por ejemplo, si a la vez es
consumidor y accionista). Tradicionalmente se distingue dos grandes grupos
de decisores: los usuarios internos y los
usuarios externos. Los usuarios internos utilizan la informacin para tomar
decisiones de gestin. Estos agentes
influyen notablemente en la cantidad,
calidad y periodicidad de la informacin que se les suministra. Disponen de
datos ms precisos, en algunos casos
elaborados segn sus especificaciones.
Los usuarios externos generalmente
utilizan la informacin para la toma de
decisiones de inversin y crdito. Salvo
casos excepcionales, no tienen capacidad para influir directamente en la preparacin de la informacin (si bien pueden influir indirectamente al censurar
la gestin en ejercicio de sus derechos
polticos o al propugnar la aprobacin
de normas contables). A estos usuarios
externos suele suministrrsele la misma
informacin. Los analistas se encargan
de adaptar la informacin a las necesidades de los diferentes agentes.

220

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

V
valor actual. Importe que resulta de
descontar el conjunto de capitales contractuales o estimados que se espera
recibir durante la vida del instrumento
o durante el periodo de la inversin, a
un tipo de inters adecuado al plazo y al
riesgo del instrumento financiero o de
la inversin.
valor aadido. Aumento de riqueza
generada por la actividad de una empresa
en el perodo considerado. Se mide por
la diferencia entre el valor de la produccin de bienes y servicios y el valor de
compra de las adquisiciones exteriores,
siendo posteriormente distribuida a los
empleados, prestamistas, accionistas, al
estado y a la autofinanciacin de la enti-

dad. El modo de medir esta magnitud

vara segn el contexto en el que se aplique: mbito fiscal, macroeconmico,
empresarial. En cada caso es distinto,
incluso en Contabilidad se encuentran
muy diferentes acepciones. En la contabilidad de gestin, desde una ptica
interna, el concepto de valor aadido se
asocia con el incremento de valor para
el cliente conseguido con la realizacin
de un proceso, actividad o tarea del proceso productivo, incremento de valor
que afectar a la posicin competitiva
de la empresa.
valor contable o en libros. Es el
importe por el que una partida aparece
registrada en los libros contables. Este

221

importe depender del criterio de valoracin que se siga para la contabilizacin de cada tipo de partida.
valor de emisin. Importe obtenido
por el emisor con la colocacin en el
mercado de los valores. Ser unitario
si se refiere al importe obtenido con la
colocacin de un nico ttulo de los que
conforman la totalidad del emprstito o
de la emisin de capital. Si el valor de
emisin de un ttulo es igual a su valor
nominal, se dice que ha sido emitido a
la par, mientras que si es superior a este
ltimo, se habla de emisin con prima.
valor de la empresa. Valor total de
una compaa con independencia de
su estructura financiera. Se trata de un
concepto diferente al de capitalizacin
burstil, y que en algunos casos puede
resultar ms til que ste. Parte del
razonamiento de que para hacerse con
los negocios de una compaa sera
necesario pagar el precio de cotizacin
de sus acciones, a continuacin habra
que liquidar sus pasivos, pero tambin
se contara con la tesorera de la compaa adquirida. Por tanto se puede hallar
el valor de la empresa partiendo de su
capitalizacin, sumndole la deuda
financiera neta, las participaciones preferentes y los intereses minoritarios y
restndole el efectivo y otros activos
lquidos equivalentes.
valor de mercado. Precio al que un
bien o servicio es comprado o vendido
en circunstancias normales en una transaccin libre de mercado. Se forma por
la confluencia de la oferta y la demanda.

En aquellos mercados intermediados por

especialistas, existe un precio de mercado comprador y un precio de mercado
vendedor. A la diferencia entre ambos
se le denomina horquilla o spread.
valor de reembolso. De forma general, es el importe que un deudor deber
satisfacer al acreedor en la fecha acordada. Referido a valores mobiliarios, es
el importe que el emisor de un emprstito tendr que entregar a su tenedor en
la fecha de vencimiento del mismo. Si
el valor de reembolso de un ttulo de
renta fija es superior a su valor nominal, la diferencia entre ambos valores se
denomina prima de reembolso.
valor econmico. Valor de un activo,
como consecuencia de su capacidad
para generar un rendimiento.
valor en libros/valor de mercado
(book-to-market). Ratio financiero que
se obtiene del cociente entre valor contable de una empresa y su valor de mercado. El valor contable de la empresa se
extrae a partir de su balance, mientras
que el valor de mercado de sta corresponde a su capitalizacin burstil. Es
una herramienta sencilla para identificar aquellos valores que se encuentran
infravalorados, con un ratio superior
a uno, y por tanto tienen un mayor
potencial de revalorizacin. Siguiendo
este criterio, aquellos valores con un
cociente inferior a uno, se encuentran
sobrevalorados. El sector en el que la
empresa desarrolla su actividad condiciona el valor del ratio, ya que aquellas
industrias que requieren una elevada

222

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

inversin en capital tendrn generalmente ratios ms elevados, que aqullas
con escasa inmovilizacin de recursos
en activos fijos.

los registros contables, el importe de

cualquier cuenta correctora que recoja
amortizaciones acumuladas o deterioro
de valor del activo.

valor en uso. Valor actual de los flujos futuros de efectivo esperados de

un activo, a travs de su utilizacin en
el curso normal de la actividad y, en
su caso, de su disposicin, teniendo
en cuenta el estado del activo en el
momento de realizar la valoracin. Para
el clculo es necesario realizar hiptesis
acerca del importe y fecha de los flujos
de efectivo que se espera sern generados por el activo. Asimismo es preciso
que el descuento de los flujos de efectivo se produzca a un tipo de inters
adecuado a los riesgos especficos del
activo que no hayan sido considerados
en las estimaciones de estos flujos.

valor neto realizable. Importe que la

empresa puede obtener por la enajenacin de un activo en el mercado, en el
curso normal del negocio, menos los
coste estimados necesarios para llevar a
cabo esta venta. En el caso de materias
primas y de productos en curso habra
que deducir tambin los costes estimados necesarios para terminar su produccin.

valor especfico para la entidad. Valor

actual de los flujos de efectivo futuros
que la entidad espera recibir por el uso
continuo de un activo y su enajenacin al final de su vida til, o en que
espera incurrir por liquidar un pasivo.
Es el valor de un activo o pasivo para la
empresa que lo posee. Difiere del valor
razonable, ya que incluye variables que
son relevantes para la empresa afectada pero no para el mercado, como la
forma en que el activo se integra en las
operaciones de la empresa y sinergias
esperadas, o que no son conocidos por
el mercado.
valor neto contable. Importe que
resulta de deducir del saldo por el que
se encuentra contabilizado un activo en

valor nominal. Importe que aparece

reflejado en los valores mobiliarios.
Sobre este importe se realiza el clculo del valor de emisin, para ttulos
de renta fija y variable, y el clculo de
liquidacin de intereses y del valor de
reembolso para los ttulos de renta fija.
valor razonable. Importe por el que
puede ser intercambiado un activo o
liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realicen una transaccin en condiciones
de independencia mutua. Con carcter
general, el valor razonable se calcular por referencia a un valor fiable de
mercado, siendo el precio cotizado en
un mercado activo la mejor referencia
del valor razonable. Para aquellos elementos respecto de los cuales no exista
un mercado activo, el valor razonable
se obtendr mediante la aplicacin de
modelos y tcnicas de valoracin, como
son el empleo de referencias a transacciones recientes, referencias al valor

223

razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, mtodos de descuento de flujos de efectivo estimados
y modelos generalmente utilizados para
valorar opciones.
valor residual. Importe que una
empresa estima que puede obtener en
la fecha en que realiza la valoracin
de un activo, por su venta u otra forma
de disposicin, una vez deducidos los
costes de venta, tomando en consideracin que el activo hubiese alcanzado la
antigedad y dems condiciones que se
espera que tenga al final de su vida til.
En contabilidad es uno de los factores
que determinan el importe del gasto de
amortizacin junto con la vida til y el
mtodo de amortizacin.
valor terico contable. Valor de un
activo real, instrumento financiero o
empresa, no observado en una transaccin de mercado, sino obtenido a
travs de un modelo de valoracin. En
la fase de diseo del modelo se establecen las variables que influyen en el
valor terico que se pretende calcular
y se enuncian hiptesis sobre la forma
en que stas se relacionan. El modelo
debe incorporar datos observables de
mercado en la medida de lo posible. El
valor terico de un determinado activo
no es nico, sino que depender del
modelo que se utilice y de los datos
que se incorporen al mismo. Puede
obtenerse a travs de modelos simples,
como descuento de flujos, o modelos
ms complejos como modelos de valoracin de opciones. La efectividad de
un valor terico se evaluar compa-

rando el mismo con valores observables de mercado.

valor venal. Importe que se obtendra por la venta de un bien, teniendo
en cuenta su antigedad y estado en el
momento de la venta. Es un trmino
usado habitualmente en los contratos
de seguros para cuantificar la indemnizacin a recibir por el asegurado por la
prdida del bien en caso de siniestro.
valores negociables. Ttulos fsicos o
anotaciones en cuenta que representan
un activo para su tenedor, y un pasivo
o un instrumento de patrimonio propio
para su emisor, y se caracterizan por ser
transmisibles y fcilmente negociables.
En muchos casos suelen estar admitidos
a negociacin en un mercado regulado,
por lo que se les asocia la caracterstica
de liquidez. Pueden ser valores de renta
fija, como bonos, obligaciones, letras o
pagars, de renta variable, como acciones ordinarias, acciones sin voto o cuotas participativas.
ventas. Operaciones mediante las cuales una persona o entidad transmite la
propiedad que tiene sobre un bien o
derecho a otra a cambio de un precio
determinado. Contablemente, las ventas realizadas estn ligadas al reconocimiento de los ingresos que de ellas
se derivan. Dicho reconocimiento est
sujeto a una serie de condiciones que no
van necesariamente ligadas a la transmisin legal del derecho de propiedad.
stas son: que la empresa haya transferido los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los

224

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

bienes, que la empresa no mantenga
la gestin corriente de los bienes vendidos ni retenga el control efectivo de
los mismos, que el importe de los ingresos pueda valorarse con fiabilidad, que
sea probable que la empresa reciba los
beneficios econmicos derivados de la
transaccin, y que los costes de la transaccin puedan ser valorados con fiabilidad.
vida econmica. Periodo durante el
cual se espera que el activo sea utilizable por parte de uno o ms usuarios o el
nmero de unidades de produccin que
se espera obtener del activo por parte de
uno o ms usuarios.
vida til. Periodo durante el cual la
empresa espera utilizar un activo amortizable o el nmero de unidades de
produccin que se espera obtener del
mismo. La vida til ser igual o inferior
a la vida econmica del bien. En contabilidad es uno de los factores que determinan el importe del gasto de amortizacin junto el valor residual del bien y el
mtodo de amortizacin.

volumen de ventas. Importe alcanzado

por la cifra de ventas en un periodo o
ejercicio econmico. Se refiere a la facturacin de la empresa a los clientes en
un periodo.
volumen o nivel de actividad. Produccin obtenida o actividad desarrollada
por una unidad organizativa durante
un perodo concreto. Tambin se puede
referir al consumo o utilizacin efectuada de la capacidad productiva en
dicho perodo (vase capacidad productiva). Es un concepto fundamental
para la estimacin y anlisis de costes,
puesto que hay costes que varan directamente con los indicadores seleccionados para medirla (vase costes variables costes fijos). En el modelo de
costes completos se trata de una de las
primeras causas que puede provocar la
fluctuacin de los costes calculados y
las diferencias entre costes presupuestados y reales.

225

W
warrants. Contratos que otorgan a su
poseedor el derecho, pero no la obligacin, a comprar (call) o a vender (put)
un nmero determinado de ttulos sobre
un activo subyacente, a un precio de
ejercicio determinado (strike), en una
fecha prefijada de antemano, o vencimiento. Los warrants son emitidos por
entidades, por lo que un particular slo
puede operar con warrants si los ha
comprado previamente.

226

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

X
XBRL (eXtensible Business Reporting Language). Se trata de un estndar abierto, basado en el metalenguaje
informtico XML, que permite el intercambio y procesamiento de informacin financiera a partir de la identificacin de los datos mediante etiquetas que
conforman taxonomas y que todos los
usuarios y preparadores de la informacin emplean de manera consistente. Su
principal aportacin es la facilidad para
obtener grandes cantidades de informa-

cin de manera rpida y precisa, preparada para su procesamiento informtico. Permite tambin una reduccin de
errores en la informacin y un abaratamiento de la transmisin de la informacin financiera. El desarrollo del XBRL
se realiza a travs de delegaciones en
cada pas que tienen como objetivo la
administracin del estndar, la unificacin de trminos contables mediante el
desarrollo de las taxonomas XBRL y
su promocin en la industria.

227

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

accin propia

AASB (Australian Accounting Standards

Board) 9

acta de arqueo

ABC (Activity-Based Costing)

actividad 10, 13, 14, 15, 20, 24, 25, 26, 31, 32, 33,
37, 41, 42, 43, 45, 47, 48, 51, 56, 57, 58, 59, 60, 61,
62, 63, 66, 67, 69, 71, 72, 73, 75, 81, 88, 93, 96, 98,
101, 102, 107, 108, 112, 116, 120, 121, 124, 127, 130,
131, 134, 136, 141, 142, 144, 147, 152, 155, 161, 162,
163, 164, 168, 175, 181, 182, 183, 185, 186, 187, 190,
191, 192, 193, 195, 200, 202, 206, 207, 210, 214, 218,
219, 221, 222, 223, 225

acreedor

ABM (Activity-Based Management)

abnormal earnings
absorcin

activar

9
11

198

11, 64, 71, 105, 152, 153

accin 11, 12, 13, 22, 26, 34, 37, 38, 65, 66, 74, 83,
84, 88, 90, 106, 110, 133, 159
accin ordinaria

12

accin ordinaria de emisin condicionada

12

accin ordinaria potencial

12

accin parcialmente desembolsada

13

13, 34, 133

13, 77, 167, 204, 222

13

13, 44

activo 11, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 21, 22, 25, 29,
30, 35, 37, 43, 46, 47, 48, 58, 63, 64, 66, 68, 74, 78,
79, 80, 82, 84, 91, 97, 103, 104, 105, 113, 123, 131,
132, 133, 135, 143, 149, 162, 167, 172, 173, 175, 179,
180, 184, 188, 189, 190, 194, 197, 202, 204, 207, 217,
222, 223, 224, 225, 226

229

activo biolgico

15

activo circulante

15, 43

activo contingente
activo corriente

activo fijo

adscripcin de bienes

15, 58

15

afectacin de costes directos

15

agregacin

15
15, 16, 17, 25, 37, 131, 132,

ajuste contable

16

17
17

22

18, 37

acto de reconocimiento y liquidacin de

derechos 18
acto de reconocimiento y liquidacin de
obligaciones 18
19, 42, 62, 120, 187, 196, 216

acumulacin de costes

19

administracin de recursos por cuenta de

otros entes pblicos 19
administracin general

19

21

22

22, 79, 123

ampliacin de capital

23, 107, 162, 163, 183

ampliacin de crdito

23

anlisis de costes

18

acto administrativo

actualizacin

amortizacin de acciones

anlisis de balances

18

activo reversible

22, 143

amortizacin tcnica
15, 17, 18

activo no corriente mantenido para la venta

activo propio

alisamiento de beneficios

amortizacin financiera

18

18

21

ajustes por prrroga presupuestaria

17

activo no corriente

20

ajustes por devengo (accruals)

activo financiero mantenido para negociar

activo neto total

20

ajustes de consolidacin

activo financiero mantenido hasta el vencimiento 17

activo intangible

20

AICPA (American Institute of Certified

Public Accountants) 20

activo financiero disponible para la venta

activo funcional

20

20, 52, 186, 206

AIAF (mercado)

activo financiero
172, 180

19

AECA (Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas) 19

15, 17, 48, 103, 189, 190, 202

activo extrafuncional
activo ficticio

administracin pblica 19, 90, 99, 130, 137,

159, 163, 170, 174, 185, 208, 210, 219

23

23, 180, 225

anlisis de desviaciones
anlisis de sensibilidad
anlisis econmico
anlisis financiero

24, 173, 200, 209

24

25

analista financiero

25

anticipos de caja fija

anticipos de tesorera

230

24

24, 167

anlisis fundamental
anlisis tcnico

23

25, 37, 39
25

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

antidilucin

auditora de cuentas anuales

26

anulacin de crdito

auditora de economa

26

anulacin de derechos

auditora de eficacia

26
26

auditora de eficiencia

apalancamiento financiero

24, 26, 105

auditora de gestin

aplicacin del beneficio

aportacin de los socios

rea de auditora

auditora interna
27

autocartera

29, 73, 78, 135, 140, 195, 216, 217

arrendamiento operativo

29

artculo 2, 30, 54, 55, 67, 84, 85, 129, 140, 141,
164, 168, 196
ASEPUC (Asociacin Espaola de Profesores Universitarios de Contabilidad) 30
asiento contable

30, 167

asignacin de costes
151, 152, 195

10, 19, 30, 47, 74, 123,

asimetra de informacin
asociada

31

30, 31, 53, 95, 103, 125, 155, 188, 208

atribucin patrimonial

31, 81

auditor de cuentas
129, 158

31, 42, 44, 59, 91, 102, 128,

auditora conjunta

31

32

auditora operativa
auditora pblica

29, 135, 140, 195,

32, 33, 83

auditora medioambiental

27, 34

28

arrendamiento financiero
216, 217

32, 33

32, 127, 208

auditora limitada

27

32, 33

23, 32, 127, 129

auditora financiera

28

armonizacin contable
arrendamiento

auditora externa

27, 84

aplicacin presupuestaria directa

32

auditora de sistemas

27, 123

aplicacin presupuestaria diferida

32

auditora de programas

26

aplazamiento del derecho de cobro presupuestario 26

aplicacin al presupuesto

32, 33

32

anulacin de obligaciones

apalancamiento operativo

32, 128, 160, 209

32

33, 127

32, 33, 134

13, 33, 34, 133

autofinanciacin

34, 45, 221

autorizacin del gasto

34

B
BAI
BAII

35
35

balance 14, 17, 21, 28, 29, 30, 35, 36, 43, 48, 52,
58, 76, 77, 78, 82, 83, 84, 88, 95, 98, 104, 114, 134,
141, 142, 150, 151, 158, 166, 167, 171, 173, 174, 176,
182, 187, 196, 198, 199, 200, 201, 204, 209, 210, 222
balance consolidado

35, 36, 78, 134, 167, 174

balance de comprobacin
balance de situacin

17, 28, 36, 95, 166, 210

balance de sumas y saldos

balance previsional

36, 182

base amortizable neta

231

36

36

36

base de imputacin

36, 50, 219

base de reconocimiento
bases de ejecucin
benchmark

capitalizar

36, 57, 90

capital riesgo

13, 23, 36

cargas de estructura

beneficio 6, 10, 25, 27, 31, 34, 37, 45, 48, 64, 68,
81, 82, 84, 90, 94, 103, 106, 139, 153, 180, 182, 184,
193, 194, 195, 196, 199, 202, 212, 213, 218

big-bath

carta de encargo

44, 80, 123, 145,

44

44, 59

carta de manifestaciones de la direccin

44, 45

37, 90, 106

cash flow

38

book-to-market

43

caractersticas cualitativas
183, 184, 193

37

beneficio por accin

13, 44

45

Central de Balances del Banco de Espaa

222

45

centro de responsabilidad
cesin de activos

cadena de valor
caja habilitada

39, 40

calidad del resultado

cambios contables
canje de acciones

40

CANOA (Contabilidad analtica normalizada para los organismos autnomos) 40

ciclo de operaciones

46, 47, 102, 104, 202

circularizacin
clave de reparto

41

capacidad/necesidad de financiacin

41

25, 41, 42, 71, 73, 97, 225

capacidad tcnica del auditor

42

capital 11, 12, 22, 23, 24, 27, 28, 34, 41, 42, 43,
44, 50, 66, 68, 80, 82, 85, 89, 92, 93, 94, 103, 104,
107, 108, 116, 129, 143, 144, 145, 151, 162, 163, 171,
177, 181, 183, 190, 191, 195, 196, 197, 198, 207, 210,
222, 223
capital circulante

43, 94, 104, 143, 190

capital de trabajo

43, 104

capital intelectual

43

capitalizacin burstil

46, 179, 181, 182

47
36, 47, 142, 153

clientes 16, 42, 43, 48, 52, 57, 59, 71, 74, 108, 109,
141, 175, 217, 225
CNMV (Comisin Nacional del Mercado
de Valores) 48
cobertura contable

48, 56, 150

coeficiente de financiacin

49

coeficiente de imputacin de costes/gastos

indirectos 49
coeficiente de respuesta del resultado
combinaciones de negocio
comparabilidad

44, 119, 222

25, 47, 78, 127, 176

CIGAR (Comparative International Governmental Accounting Research) 47

40

capacidad de financiacin

46

ciclo de explotacin

cifra de negocios

40

capacidad productiva

46

cesin gratuita de bienes

39, 57, 146, 180

45, 69

50

28, 44, 50, 100, 150, 185, 193

compensacin de prdidas

232

50

27, 50, 51, 196

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

comportamiento del coste
comprehensive income

51, 125, 142, 189,

concesin administrativa

18, 51

confirmacin de terceros

52

31, 52, 184

control conjunto

consolidacin 20, 36, 51, 52, 53, 62, 76, 77, 82,
83, 89, 103, 118, 133, 134, 151, 162, 166, 167, 174,
186, 188, 197, 198, 199, 200, 209, 219
consolidacin global

control de costes

control efectivo

53

59

59, 206

control de gestin

consolidacin proporcional
consorcio

59, 62, 84, 125, 155

control de calidad en auditora

53

consolidacin por etapas

58

control 5, 9, 13, 14, 16, 23, 24, 31, 32, 33, 44, 45,
46, 50, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 67, 69, 71, 78, 79,
82, 84, 86, 90, 91, 92, 97, 99, 103, 109, 110, 111, 112,
116, 117, 120, 121, 122, 124, 125, 127, 128, 131, 133,
135, 144, 151, 155, 156, 158, 161, 164, 166, 167, 170,
174, 177, 181, 182, 183, 186, 187, 188, 191, 201, 202,
206, 207, 208, 209, 211, 219, 225

52, 76, 200

conservadurismo contable

15, 58, 83, 126, 148, 171

contrato de auditora

199

compromisos financieros
209, 210

conjunto consolidable

contingencias

51

59, 61, 69, 110, 182, 183

60, 151, 225

control en las administraciones pblicas

53

control interno en auditora

53

60

61

consulados de comercio y sus ordenanzas

contables 53

control interno en sistemas informatizados

consumo 10, 11, 14, 20, 21, 31, 56, 64, 68, 69, 73,
74, 75, 82, 98, 108, 135, 142, 146, 152, 153, 180, 181,
206, 219, 225

controller

contabilidad analtica

23, 56, 57

contabilidad creativa 6, 21, 38, 56, 201

contabilidad de coberturas
contabilidad de costes

48, 49, 56

19, 46, 56, 57, 68, 73,

61
61, 62

control nominal
control temporal

61

conversin de deuda

62

conversin de estados financieros

coparticipada
coproducto

114

60, 61

62, 90, 154

62

contabilidad de fondos

57

corporaciones de auditores

contabilidad de gestin

19, 57, 59, 63, 221

correccin de valor

contabilidad interna

contabilidad nacional

41, 57, 205

contabilidad provisional

58

contabilidad pblica 21, 23, 26, 29, 30, 32, 34,

39, 41, 47, 49, 58, 90, 91, 94, 104, 107, 122, 149, 157
contenido informativo

50, 58

cost driver

63

cost-driver

108

62, 63, 192

63

corte de operaciones

57

62

63

coste 9, 10, 11, 14, 19, 20, 22, 24, 25, 26, 30, 31,
36, 41, 46, 48, 50, 51, 56, 58, 60, 61, 63, 64, 65, 66,
67, 68, 69, 70, 71, 73, 74, 75, 81, 83, 95, 96, 102, 108,
109, 114, 124, 125, 135, 136, 139, 142, 146, 149, 150,

233

151, 152, 153, 156, 161, 173, 179, 180, 181, 188, 195,

costes controlables

198, 202, 206, 207, 216, 218, 223

coste amortizado

costes de administracin.

64, 173, 180, 216

coste basado en las actividades

coste de absorcin

costes de estructura
64, 152, 153

costes de transacciones

64, 65, 66, 68, 114, 156, 179

66

66

coste estndar

63, 67, 95

coste histrico

63, 67, 68, 69

coste indirecto

30, 64, 68, 75, 142

66, 68

44, 51, 63, 71, 73, 74, 75, 146, 152,

costes mixtos

68

68

costes semifijos

costes comunes
costes conjuntos

74, 109

costes semivariables

63, 75

75, 195, 218

51, 63, 65, 67, 72, 75, 139, 146,

69, 74, 75, 81, 95, 135

75

crditos y dbitos recprocos

costes comerciales
69
69

65, 66, 71

criterios de valoracin
cuadro de mando

76

17, 64, 76, 80, 114, 123,

145

234

74

73, 75

Cotrugli Benedetto

68, 69

73, 74

costes por procesos

coste unitario

73

74, 75

costes variables
152, 153, 225

68

coste primario

73, 74

costes por rdenes especficas

costes totales

68

coste presupuestado

coste real

costes fijos
153, 225

73

73

costes por intereses

64, 67

coste objetivo

71, 72,

72, 88

costes hundidos o sumergidos

coste diferencial/incremental

coste meta

66

costes externos

costes financieros

65, 66

66

coste industrial

costes del ciclo de vida del producto

66

coste de reposicin o coste corriente

coste directo

71

136

coste de puesta en marcha

coste de ventas

71

costes de exceso de capacidad

64, 73

coste de transformacin

71

costes de investigacin y desarrollo

coste del producto fabricado

coste de oportunidad

71

71, 72

costes de distribucin

63, 66

coste de produccin

70, 109, 110

costes de desarrollo
64, 65

24, 66, 68

coste del perodo

69

costes de comercializacin

64

coste de fabricacin
coste del capital

costes de calidad
64

64

coste de aprovisionamiento
coste de compras

63, 69

76, 144

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

cuenta de prdidas y ganancias 16, 23, 35,
47, 76, 77, 78, 82, 83, 92, 94, 127, 133, 150, 151, 166,
167, 176, 198, 199
cuenta de prdidas y ganancias consolidada
77, 78, 82, 83, 166, 198, 199
cuenta de resultados previsional
cuentas a cobrar

77, 95

devengo contable

82

diferencia de consolidacin
diferencia de conversin

78

cuentas anuales consolidadas

82, 89, 92, 93, 94, 148, 158, 176
cuentas anuales individuales

diferencias de cambio

dilucin

78

84

52, 84, 111, 112

84, 108, 120, 122

84

derechos de voto
descuento

divisa

19, 66, 80, 223, 224

31, 81

destinatario del informe de auditora

81

deterioro de valor

82, 174, 223

81

84, 85

85

140, 153, 179, 216

divulgacin
80

85

85

dividendo pasivo

60, 80, 125, 166, 167

desplazamiento patrimonial

85

dividendo complementario

dividendo neto
80

desembolso pendiente sobre acciones

desviacin

dividendo bruto

84

dividendo definitivo

79

84

84, 85, 195

dividendo a cuenta

22, 63, 73, 79, 156

83, 123

83

dividendo activo

dependiente 14, 19, 50, 53, 61, 79, 82, 86, 89,
102, 103, 106, 155, 166, 167, 208, 210, 211

83

distribucin de beneficios
dividendo

83

83, 183

directivas

78

83

83, 176

diferencias temporarias

direccin nica

cuotas contingentes del arrendamiento

derecho de suscripcin

82

diferencias temporales

direccin comn

20, 78, 158

77, 93

derecho contable

82

diferencias permanentes

diligencias
20, 52, 62, 78,

cuestionario de control interno

depreciacin

82, 83, 89

diferencia negativa de consolidacin

cuentas anuales 13, 20, 32, 33, 40, 45, 50, 52, 62,
77, 78, 80, 82, 84, 85, 88, 89, 90, 92, 93, 94, 95, 113,
114, 115, 120, 123, 126, 127, 128, 129, 141, 146, 147,
148, 154, 158, 160, 162, 163, 166, 168, 175, 176, 178,
184, 185, 187, 188, 190, 193, 202, 205, 209

cuentas a pagar

82, 167, 204, 210, 222

diferencia inasignable

15, 77, 93

cuentas anuales abreviadas

deudor

85, 148

documentos de trabajo

85, 88

dominante 52, 53, 58, 62, 79, 82, 86, 89, 95, 112,
118, 125, 134, 135, 147, 150, 151, 166, 167, 174, 196,
197, 198, 199, 200, 208, 209, 210, 211, 212, 219
dominio circular

235

86

dominio directo

53, 86, 166

dominio indirecto

90

53, 86, 167

dominio recproco

86

dominio triangular

86

dotacin fundacional
due diligence

endeudamiento por operacin de tesorera.

enfoque de medida

57, 90

entes de derecho pblico

entidad contable

86

18, 90

entidad contable pblica

83

90

90

entidades controladas conjuntamente

entidades de la seguridad social

90

entidades pblicas empresariales

envases, recipientes o vasijas

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes,

Depreciation, and Amortization) 87

EPS (Earnings Per Share)

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)

equilibrio financiero

87

efecto comercial

error contable

91, 162
91

91

estado conciliatorio

88, 114

91

estado de cambios en el patrimonio neto

consolidado 92
estado de cambios en el patrimonio neto
77, 78, 92, 166, 176

63, 88

ejercicio econmico
203, 225

90

91

error de auditora

EFRAG (European Financial Reporting

Advisory Group) 88
ejercicio contable

90, 98

ERP (Enterprise Resources Planning)

87

eficiencia del mercado

90

90, 91

equilibrio patrimonial

efectivo 13, 14, 15, 16, 17, 19, 24, 45, 49, 60, 67,
77, 78, 87, 92, 93, 94, 95, 103, 116, 132, 133, 135,
151, 165, 166, 172, 175, 176, 179, 180, 182, 193, 215,
216, 219, 222, 223, 224, 225

90

88, 126, 180, 182, 202,

estado de flujos de efectivo

93, 94, 103, 135, 166, 176

elementos de los estados financieros

88, 145

elementos y conjuntos incorporables

89, 98

24, 77, 78, 87, 92,

estado de flujos de efectivo consolidado

78, 93

eliminacin de operaciones intragrupo

89

estado de la deuda

eliminacin inversin-patrimonio neto

89

estado de origen y aplicacin de fondos.

embalajes

89, 98

empresa del grupo

empresa en funcionamiento
emprstitos

89, 114, 115, 183

94

estados financieros consolidados

174, 186, 200, 210

24, 29, 74, 89, 90, 94, 124, 143, 214

estados financieros intermedios

236

94

94, 182

estado de valor aadido

89, 94, 161

endeudamiento

94

estado de resultados
89

23,

90, 94, 127,

95, 101

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

estados financieros previsionales

95

estados financieros segmentados

95

estados financieros separados

fiabilidad 40, 44, 89, 100, 101, 133, 151, 159, 184,
193, 198, 205, 210, 225
FIFO

95

filial

estndar 41, 63, 67, 68, 81, 91, 95, 96, 125, 139,
180, 181, 227
estndar econmico
estndar tcnico

67, 81, 95, 181

financiacin recurrente
fincabilidad

40, 96

firma de auditora

estructura financiera

flujo de caja libre

euribor

flujos de caja

96

97, 206

Eurostat (Statistical Office of the European

Communities) 97
euro stoxx

63, 97, 154

97

existencias comerciales

fondo de reversin

104, 201

fondo social

99

104

104

fondos propios

34, 94, 104, 173

fondos pblicos

104, 134, 164

fundacin pblica
fusin

FASB

60, 105, 122, 134

105

11, 83, 105, 193

futuros 16, 17, 18, 48, 78, 84, 96, 103, 105, 114,
147, 165, 172, 173, 174, 175, 193, 200, 216, 223

58, 100

100, 145

fecha de cierre de los estados financieros

103, 104

funcin interventora

82, 103

25, 94, 103, 104, 125, 142

fondos ajenos

99

externalizacin de servicios pblicos

FASAB

50, 82, 85, 103, 150, 155

fondo de maniobra

fondo de rotacin

97

existencias 13, 15, 48, 65, 66, 69, 74, 89, 90, 97,
98, 99, 101, 102, 114, 135, 141, 146, 147, 148, 152,
172, 178, 187, 189, 198, 210

FEE

66, 77, 103, 114, 175

fondo de comercio de consolidacin

excedente del ejercicio

exigible

103

fondo de comercio

97

evidencia de auditora

103

flujos de efectivo 14, 17, 19, 24, 49, 77, 78, 87,
92, 93, 94, 95, 103, 132, 133, 135, 166, 175, 176, 216,
219, 223, 224

96

Eurostat

102

31, 102

flexibilidad financiera

96, 113, 194, 222

102

102, 210

estructura econmica 1, 96

tica contable

102

financiacin no recurrente

96

estimaciones contables

102

financiacin espontnea

67, 95, 96

estimacin de costes

101, 135, 141, 178

101

101, 121

237

gestin por excepcin

110

gestin por objetivos

110

GAAP (General Accepted Accounting

Principles) 106

gobierno corporativo

110, 111, 148

ganancia por accin

GRI (Global Reporting Initiative)

goodwill

106

ganancias actuariales

106

103

grupo de coordinacin

GAO (Government Accountability Office)

grupo de empresas

111

111, 112

111, 179, 210, 218

106

grupo de subordinacin

GASB (Governmental Accounting Standards Board) 106

grupo horizontal

gastos 13, 14, 21, 23, 25, 26, 27, 28, 30, 33, 34, 37,
38, 40, 42, 49, 51, 60, 64, 69, 71, 72, 74, 76, 77, 80,
83, 89, 90, 92, 93, 94, 105, 107, 108, 124, 126, 133,
134, 145, 146, 148, 151, 164, 165, 167, 174, 175, 179,
181, 182, 183, 184, 190, 194, 199, 200, 204
gastos con financiacin afectada
gastos de ampliacin de capital

49, 107
107

gastos de constitucin de sociedades

gastos de explotacin
gastos de personal

gastos financieros

11, 108

grupo vertical

112

H
30, 113
113, 114, 148

hechos relevantes

114

hedge accounting

150

gestin de costes por procesos

114

114

hiptesis de eficiencia del mercado

88, 114

hiptesis de empresa en funcionamiento

114, 115

23, 108, 109, 139

gestin del resultado

110, 111, 112, 125, 148, 149,

210

hiptesis de continuidad

63, 108, 125

gestin de la calidad total

112

HIFO (Higher In, First Out)

gestin de costes por actividades

gestin del riesgo

107

108

gestin basada en las actividades

gestin de costes

grupos de inters

hechos posteriores

93, 108

generador de coste

grupo multinacional

hecho contable

28, 71, 107, 179

gastos de reduccin de capital

112

107

93, 107

gastos de primer establecimiento

86, 89, 112

108

109

hiptesis de negocio en marcha

hiptesis fundamentales

109

homogeneizaciones

110

gestin de una unidad organizativa

110

238

115

115

historia de la contabilidad

21, 22, 110

89,

19, 56, 115, 117, 168

118, 134

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

influencia notable

IASB (International Accounting Standards

Board) 119

informacin financiera 6, 21, 25, 28, 29, 44, 57,

61, 78, 88, 95, 100, 101, 106, 114, 119, 122, 126, 127,
136, 137, 144, 145, 146, 156, 157, 158, 168, 183, 184,
185, 188, 193, 199, 205, 213, 227

125

influencia significativa

IBEX

119, 120, 147

31, 112, 125, 151

ICAC (Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas) 120

informacin financiera intermedia

ICJCE (Instituto de Censores Jurados de

Cuentas de Espaa) 120

informacin segmentada

I+D

informacin medioambiental

informacin social

43, 46, 72

informe anual

IFAC (International Federation of Accountants) 121

IGAE (Intervencin General de la Administracin del Estado) 122
imagen fiel
160, 163, 184

32, 52, 77, 96, 101, 122, 123, 126, 141,

importancia relativa
184, 201

24, 44, 123, 126, 147, 177,

importe amortizable

123

impuesto

impuesto anticipado
impuesto diferido

123
30, 31, 49, 123, 142, 206,

207

127

127

informe de auditora
162, 165, 166, 209

23, 81, 114, 127, 128, 129,

informe de auditora conjunto

informe de gestin

127, 128, 162

23, 127, 128

infraestructuras pblicas

ingresos de explotacin

independencia del auditor

124

ingresos diferidos

38, 45, 103, 124, 125, 202

129

129

129

ingresos 14, 18, 21, 23, 24, 27, 30, 34, 41, 45, 46,
47, 49, 60, 64, 76, 77, 81, 83, 89, 90, 92, 93, 97, 104,
105, 124, 129, 130, 131, 134, 145, 146, 148, 150, 151,
155, 163, 164, 167, 174, 179, 182, 183, 184, 190, 195,
199, 200, 204, 214, 218, 224, 225

123

130

130

ingresos extraordinarios o excepcionales

130

125

indicador de cobertura

103, 125

indicador de desempeo
indicador de riesgo
inductor de coste

128

informe de auditora de cuentas

imputacin presupuestaria

indicador central

126, 148

informe especial de auditora

123

imputacin de costes

indicador

126, 148

informe de revisin y verificacin

31, 50, 51, 83, 84, 93, 123, 126, 212

95, 126

ingresos financieros
ingresos ordinarios

130
130

125

iniciativa de financiacin privada

130

125

inmovilizado 18, 28, 51, 93, 94, 107, 126, 130,

131, 135, 147, 176, 190

125

influencia dominante

125

inmovilizado en curso

239

131

inmovilizado financiero

131

investigacin y desarrollo

inmovilizado intangible

18, 51, 93, 130, 131,

IPSASB (International Public Sector Accounting Standards Board) 136, 158

147

inmovilizado material

107, 126, 130, 131, 147,

IPSAS (International Public Sector Accounting Standards) 136, 137

176

insolvencia financiera
instalacin

131

132

instruccin de contabilidad
instrumento financiero
221, 224

132

JIT (Just In Time)

12, 132, 172, 180, 216,

joint ventures

instrumento financiero compuesto

instrumento financiero hbrido
instrumentos de patrimonio
104, 107, 108, 130, 133, 172, 196

intereses minoritarios
interventor

155

132

12, 16, 83, 93,

KAIZEN

52, 53, 133, 134, 174, 197, 209

integracin proporcional
134, 151, 174

138

132

intangible 17, 18, 22, 51, 93, 103, 107, 130, 131,
133, 147, 187
integracin global

71, 72, 128, 136

20, 35, 52, 53, 77,

134, 209, 222

139

L
latibex

140

leasing

29, 140

libros de contabilidad

106, 134

56, 140

LIFO (Last In, First Out)

141

INTOSAI (International Organization of

Supreme Audit Institutions) 134

limitacin al alcance

inventario

liquidez 24, 51, 84, 91, 103, 125, 132, 142, 173,
182, 189, 194, 202, 207, 209, 224

64, 135, 141, 142

inversin 5, 16, 24, 35, 45, 46, 49, 53, 58, 82, 89,
92, 93, 94, 105, 123, 134, 135, 165, 177, 182, 188,
194, 195, 202, 203, 207, 210, 216, 220, 221, 223

localizacin de costes

inversin bruta en el arrendamiento

135

inversiones destinadas al uso general

inversiones en dependientes
inversiones en gestin

investigacin contable
214

142, 195

135

135

135

inversiones inmobiliarias

141

93, 130, 136, 147

50, 58, 115, 136, 212,

manipulacin (gestin) del resultado

40, 143
mantenimiento de capital

143, 144

manual de control interno

144

manual de procedimientos

240

144, 188

22,

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

mapas estratgicos

mtodo de cierre

144

marco conceptual 13, 15, 44, 58, 63, 89, 111,

115, 123, 144, 145, 171, 176, 183, 187, 191, 193
margen bruto

mtodo de la participacin

mtodo del coste

146

margen de beneficios

146, 153

146

mtodos de auditora

146

minora de control

146
98,

materiales recuperados

98, 146

moneda funcional

146, 149, 177, 190

materias auxiliares
materias primas
202, 223

151

moneda extranjera
215, 216

146

materialidad

151, 197, 198

modelos de asignacin de costes

materiales para consumo y reposicin

62, 150, 153, 200

muestreo de auditora

25, 39, 47, 95, 98, 132, 147, 175,

123, 151

16, 148, 153, 155, 173, 200,

movilidad financiera

95, 98, 147

151

151

mtodos de consolidacin

margen econmico u operativo

150

mtodo monetario-no monetario

146

margen de seguridad de los costes variables

matriz

151

mtodo de unin de intereses

margen de seguridad de los costes fijos

margen industrial

150

mtodo del grado de avance o porcentaje de

realizacin 151

146

margen de contribucin

150

mtodo del contrato cumplido

146

margen comercial

150, 200

153
91, 153

multigrupo 16, 20, 35, 52, 77, 82, 89, 103, 134,
154, 155, 174, 188, 197, 198, 208

79, 147

MEFF (Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en Espaa) 147

memoria 23, 35, 40, 58, 77, 78, 84, 91, 94, 96, 104,
113, 114, 116, 123, 125, 126, 127, 136, 147, 148, 149,
166, 169, 176, 184, 185, 198

negocio 14, 15, 19, 42, 44, 50, 83, 91, 95, 96, 114,
115, 126, 130, 155, 165, 177, 180, 182, 223

memoria consolidada

memoria de sostenibilidad
mercado activo
mermas

negocio en el extranjero

78, 148

negocios conjuntos

148

neutralidad

149, 179, 223

NIC

104, 149

155

148, 155

156

74, 83, 88, 126, 136, 150, 155, 156, 157, 158,

200

mtodo alemn para la financiacin de

infraestructuras 149

NIFO (Next In, First Out)

mtodo contable de la cobertura

NIIF 88, 114, 119, 121, 126, 137, 155, 156, 157,
158, 176, 198, 208

mtodo de adquisicin

150

50, 150, 151

NIIFSP

241

156

29, 136, 137, 156, 157, 158

normas contables 17, 29, 36, 44, 58, 100, 101,

115, 119, 126, 132, 144, 156, 158, 172, 178, 205, 206,
217, 220
normas de auditora
158, 166

20, 29, 33, 59, 63, 156,

normas de control interno

opinin de auditora de cuentas (opinin

tcnica) 162
OPS. (Oferta pblica de suscripcin)
OPV. (Oferta pblica de venta)
organismo autnomo

156

normas internacionales de auditora

157

normas internacionales de contabilidad

(NIC) 157
normas internacionales de contabilidad
pblica (NICSP) 157

organismo pblico

163

163

163

18, 164

rganos de control externo (OCEX)

164

normas internacionales de informacin

financiera (NIIF) 119, 157

pagos 19, 21, 27, 29, 39, 40, 43, 78, 89, 91, 93, 102,
105, 132, 134, 142, 148, 165, 174, 210, 217

normas internacionales de informacin

financiera para el sector pblico (NIIFSP)
29, 136, 157, 158

papeles de trabajo de auditora

normas tcnicas de auditora

191, 192

participacin de control

nueva gestin pblica

120, 158, 159,

prrafo de alcance

86, 97, 165

128, 166
166

participacin de resultados de sociedades

puestas en equivalencia 166

159

participacin directa

44, 53, 86, 166

participacin efectiva

166, 211

participaciones puestas en equivalencia

objetivo de auditora

160

objeto de coste u objetivo de coste

participacin indirecta

161

obligaciones 12, 16, 18, 26, 35, 37, 41, 90, 97,
104, 105, 131, 132, 133, 134, 161, 162, 171, 172, 179,
184, 187, 190, 193, 197, 224
Ohlson, J

161

OPA. (Oferta pblica de adquisicin)

161

opciones 12, 16, 26, 29, 48, 51, 80, 84, 105, 147,
162, 172, 216, 224
operacin acorden

162

operaciones a plazo

162

operaciones internas

162, 188, 217

operaciones lucrativas

162

167,

188
166

participacin minoritaria
participacin mltiple

167

167

partida 17, 21, 27, 30, 44, 48, 49, 53, 55, 75, 76,
80, 83, 115, 116, 129, 166, 167, 168, 169, 170, 171,
175, 180, 182, 185, 200, 202, 203, 204, 205, 221, 222
partida doble 30, 53, 55, 75, 76, 115, 116, 167,
168, 169, 170, 171, 204, 205
partida doble (Historia)
partida simple

171

partidas monetarias

151, 171

partidas no monetarias

242

168

151, 171

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

pasivo 12, 19, 21, 25, 27, 35, 37, 43, 58, 64, 66,
68, 73, 80, 85, 90, 91, 94, 96, 102, 103, 104, 132, 133,
135, 149, 167, 171, 172, 173, 179, 180, 184, 187, 188,
189, 197, 204, 210, 212, 223, 224

persistencia del resultado

pasivo circulante

planes de pensiones

25, 43, 171

pasivo contingente
pasivo corriente

58, 171

patrimonio neto 12, 13, 23, 27, 28, 33, 34, 35, 40,
44, 49, 76, 77, 78, 80, 82, 88, 89, 91, 92, 95, 96, 104,
107, 108, 113, 125, 129, 130, 133, 135, 166, 167, 173,
176, 183, 188, 190, 191, 193, 194, 195, 196, 198, 199,
200, 201, 209, 210
patrimonio pblico del suelo
peaje en sombra
prdida

173

48, 51, 79, 82, 174, 184, 199, 224

prdidas y ganancias 16, 23, 35, 47, 76, 77, 78,

82, 83, 92, 94, 127, 133, 136, 150, 151, 166, 167, 174,
176, 198, 199
174

prdidas y ganancias socios externos

permetro de consolidacin
162, 174, 186, 188, 198
permetro de grupo
periodificacin

20, 52, 76, 89, 118,

permuta

175

porcentajes verticales
prcticas contables

178

179, 190

179, 213, 214, 215

179

precio de adquisicin
precio de mercado

51, 64, 68, 179

149, 179, 222

precio de reposicin

179
179

precio de venta

68, 146, 179, 182

precio estndar

180
180
27, 46, 48, 151, 180

prestaciones consolidadas

180

prstamo 2, 90, 94, 168, 180, 217

presupuesto base cero

180

presupuesto de compras
175

178

178, 179

prestacin de servicios

periodo 12, 18, 29, 58, 65, 69, 72, 77, 89, 93, 95,
104, 123, 133, 135, 140, 143, 144, 150, 153, 175, 178,
181, 182, 194, 201, 207, 221, 225

periodo medio de maduracin

177

147, 176, 177

porcentajes horizontales

precio vendedor

174

95, 175

177, 201

120, 178

precio de transferencia

174

36, 126, 174

periodo intermedio

poltica contable

precio comprador

174

prdidas y ganancias consolidadas

177, 201

precio 22, 44, 46, 51, 64, 68, 79, 80, 81, 103, 104,
105, 132, 146, 149, 156, 162, 178, 179, 180, 181, 182,
189, 198, 216, 222, 223, 224, 226

173

prdida por deterioro

plan global de auditora

PMP. Precio Medio Ponderado

173

175

177, 201

planificacin contable

173

patrimonial, anlisis

planes de aportaciones definidas

planes de prestaciones post-empleo

90, 132, 133, 149, 172, 180, 187

pasivo no corriente

PGC (Plan General de Contabilidad)

planes de prestaciones definidas

103, 171, 173, 187, 188, 189

pasivo financiero

175

180

presupuesto de coste de distribucin

181

presupuesto de costes indirectos de produc-

243

cin

programa de auditora

181

presupuesto de inversiones o de capital

presupuesto de mano de obra

presupuesto de ventas

prudencia

presupuesto maestro

182, 186

pruebas substantivas

182

punto de equilibrio
punto muerto

21, 183, 185

93, 184

principio de prudencia

Vase: principio contable.

rappel
ratio

proceso de consolidacin

61, 85, 151, 153,

36, 77, 186

98, 175, 187, 223

95, 98, 187

47, 65, 187

189

189

189

ratios de cobertura

125, 189

ratios de estructura

189, 190

ratios defensivos

59, 186

productos semiterminados

185

142, 189, 190, 202, 210, 222

ratio de liquidez

produccin 9, 14, 17, 19, 24, 25, 41, 42, 46, 60,
64, 65, 66, 67, 68, 69, 71, 72, 73, 74, 75, 81, 82, 90,
95, 96, 98, 102, 112, 114, 136, 141, 146, 151, 152, 156,
178, 179, 180, 181, 182, 186, 206, 207, 210, 218, 219,
220, 221, 223, 225

pro forma

189

ratio quick

procedimientos de auditora
160, 165, 185, 187

productos terminados

25, 26, 146, 188, 218

ratio de circulante

185

185

productos en curso

188, 218

40, 184, 220

principios de contabilidad generalmente

aceptados (General Accepted Accounting
Principles, GAAP).

proceso presupuestario

150, 151, 166, 167, 174,

184, 188

principio de uniformidad

privatizacin

61, 78, 97, 158, 188,

188, 201

puesta en equivalencia
188, 197, 200

183

principio de devengo

28, 31, 44, 52, 184, 188

201

182

principio contable

93, 126, 148, 172, 184, 187

pruebas de cumplimiento

182

prima de emisin

provisiones

182

presupuesto flexible

presupuesto rgido

181

182

presupuesto principal

187

proveedores 43, 52, 57, 95, 102, 124, 131, 141,

172, 175, 181, 187

181

presupuesto de operaciones/operativo
presupuesto de tesorera

propiedad industrial

181

187

190

REA (Registro de Economistas Auditores)

191

reclasificacin de los datos contables

190

recursos 5, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 18, 19, 23, 24,
25, 26, 28, 30, 33, 34, 35, 36, 37, 41, 42, 43, 45, 46,
57, 60, 65, 66, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 77, 90, 93,
94, 95, 103, 104, 105, 107, 108, 109, 111, 112, 124,
125, 135, 144, 152, 153, 159, 171, 181, 183, 186, 189,
190, 191, 195, 196, 198, 206, 209, 219, 223
recursos procedentes de las operaciones

244

190

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

reduccin de capital

22, 108, 190

resultado anormal

REGA (Registro General de Auditores)

registro contable

resultado atribuido a socios externos

192
40, 105, 193

41, 193, 194

remanente de tesorera

33, 76, 77, 93, 97, 147,

199
82, 199

200

resultados negativos de ejercicios anteriores

201

retribuciones post-empleo

reparto de costes

195, 206

reversin de activos

reparto o estadstica de costes indirectos

riesgo de auditora

195

reporting entity

riesgo de control

90

22, 23, 85, 114, 130, 190, 195, 196, 197, 205

reserva de revalorizacin

196

reserva por capital amortizado

197

reservas en sociedades puestas en equivalencia 197

reservas ocultas

197

190, 197, 198

91, 201, 202

91, 201

riesgo de muestreo

91, 201, 202

91, 201, 202

ROA (return on assets). Rentabilidad

econmica 202

ROI (return on investment)

rotacin

202

94, 103, 104, 175, 202, 217

saldo 20, 41, 91, 92, 103, 153, 167, 202, 203, 204,
217, 223

98, 186, 198

responsabilidad social corporativa

127, 198

45, 91, 177, 201

184, 197

reservas voluntarias

201

ROE (return on equity). Rentabilidad

financiera 202

196

reservas en sociedades consolidadas

reservas estatutarias

201

riesgo de deteccin

riesgo inherente

22, 23, 85, 190, 196

reserva para acciones o participaciones

propias 196

residuos

resultado del ejercicio

174, 188, 199

resultados extraordinarios o no recurrentes

195

reserva legal

174, 198

resultados de conversin

rentabilidad 16, 24, 25, 26, 37, 45, 46, 50, 65, 66,
72, 73, 125, 131, 146, 162, 173, 181, 188, 194, 195,
202, 209, 210, 218

reserva

resultado consolidado

resultado global
41, 193, 194

rendicin de cuentas 5, 40, 148, 194

renting

174,

198

relevancia 5, 21, 40, 44, 63, 100, 101, 123, 125,

149, 159, 183, 184, 185, 193, 199
remanente

resultado atribuido a la sociedad dominante

198

115, 116, 191

registro mercantil
relacin de canje

191

198

19, 112,

Salvador de Solrzano, Bartolom

245

204

salvedades

128, 141, 163, 205

seccin 20, 31, 45, 46, 63, 67, 69, 74, 75, 81, 84,
85, 140, 142, 152, 206, 207, 219

tanto de control

SEC (Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y Regionales) 205

SEC (Stock Exchange Commission)

211

tanto de participacin efectiva

target costing

205

68

tasa impositiva efectiva

sector pblico 9, 19, 29, 53, 58, 60, 90, 101, 121,
122, 124, 130, 134, 135, 136, 156, 157, 158, 159, 164,

211

212

Tasa impositiva (efectiva y nominal)

211

207

segregacin de funciones

tasa impositiva nominal

144, 207

teora contable (teora de la contabilidad)

SICAV (Sociedad de Inversin de Capital

Variable) 207
sistema de anotaciones en cuenta
sistema de control interno
sistemas contables

212

208

45, 78, 177, 201, 208

28, 171, 208

212

tesorera 15, 16, 23, 25, 26, 36, 39, 40, 41, 90,
91, 92, 93, 94, 95, 142, 143, 182, 190, 193, 194, 210,
215, 222
test cido

189

sistemas de informacin en la administracin pblica 208

tipo de cambio

sociedad asociada

tipo de cambio de contado (spot)

125, 188, 208

sociedad dependiente
167, 208

61, 86, 103, 155, 166,

sociedad dominante 52, 53, 62, 82, 86, 89, 118,

134, 135, 150, 151, 166, 167, 174, 196, 197, 198, 199,
200, 208, 209, 210
sociedad multigrupo
socio de auditora
socios externos
200, 209
solvencia
209, 210

209

134, 167, 174, 197, 198, 199,

24, 51, 91, 102, 103, 125, 142, 153, 173,

stakeholders
subgrupo

155, 208

tipo de cambio de cierre

150, 151, 216

216

tipo de cambio de futuro (forward)

tipo de inters efectivo

216

tipo de inters implcito

216

tipo de inters incremental

transacciones intragrupo
turnover

217

Tweedie

217

216

217

217

110, 111, 112, 210, 213

210, 215

subproducto

150, 151, 199, 215, 216

210

subvencin 2, 174, 210

umbral de rentabilidad (punto muerto o

punto de equilibrio) 218
unidad de decisin
unidad de obra

84, 111, 174, 209, 218, 219

31, 48, 69, 206, 207, 219

unidades equivalentes

246

220

Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin

unidad generadora de efectivo
unidad institucional

vida til

219

unidad institucional pblica

unidad orgnica
uniformidad

vida econmica

219

warrants

14, 94, 221

valor contable o en libros

valor de emisin

valor de mercado

44, 195, 222

66, 222

valor de reembolso
valor econmico
valor en libros

XBRL (eXtensible Business Reporting

Language) 227

221

222, 223

valor de la empresa

64, 222, 223

94, 104, 222

216, 222

82, 223

valores negociables

172, 224

valor especfico para la entidad

valor neto contable

valor nominal

223

223

valor neto realizable

223

22, 23, 85, 191, 197, 222, 223

valor razonable 16, 17, 48, 50, 64, 66, 82, 83, 92,
93, 103, 108, 130, 132, 133, 136, 149, 150, 167, 173,
179, 188, 199, 217, 223
36, 123, 133, 135, 224, 225

valor terico contable

valor venal

12, 26, 80, 84, 226

19, 106, 179, 217, 221

valor residual

225

220

valor en uso

51, 182, 225

volumen o nivel de actividad

219

40, 184, 185, 205, 208, 220

valor aadido

22, 36, 79, 104, 123, 223, 224, 225

volumen de ventas

219

usuarios de la informacin contable

valor actual

29, 225

224

224

ventas 26, 28, 33, 46, 47, 51, 65, 66, 71, 78, 80,
104, 146, 153, 181, 182, 194, 202, 217, 224, 225

247