INFORME ECONMICO

Sin considerar las bambas y Conga

Apurmac y cajamarca, regiones

pobres con proyectos mineros
de 753% y 74% de su pbi
Segn el MEM en los prximos cinco aos se ejecutara un total de 51
proyectos mineros a nivel nacional.
Dr. Csar Pearanda Castaeda
Director ejecutivo
Instituto de Economa y Desarrollo
Empresarial
Cmara de Comercio
cpenaranda@camaralima.org.pe

6 www.camaralima.org.pe

ara el Instituto de Economa y

Desarrollo Empresarial (IEDEP)
de la Cmara de Comercio de
Lima, la actividad minera adopt
una mayor importancia a partir
del sper ciclo del precio de los
minerales entre los aos 2003 y
2012 con una breve interrupcin
por la crisis financiera del 20082009. El cambio del ao base de
la economa peruana de 1994
al 2007 busc captar el mayor

dinamismo de la minera y
otras actividades econmicas
as como el desarrollo de nuevas.
En este proceso la minera
e hidrocarburos increment
su participacin en el PBI del
ao base anterior 1994 al
nuevo ao base 2007 de un
4,7% del PBI hasta un 14,4% del
PBI, y por tanto su evolucin
impacta intensamente en la
evolucin del PBI global. Ms

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total) y se gener empleo
a alrededor del 1,3% de la
poblacin ocupada a nivel
nacional (195 361 personas).
Los principales productos de
exportacin en Per son cobre
y oro que acumulan entre ellas
el 75,9% de las exportaciones
mineras totales y el 56,4% de
las exportaciones tradicionales.
Entre enero y mayo de 2015
el PBI minero creci 9,2% por el
repunte de la produccin de: (i)
Cobre (7,6%), alcanzando 595
mil TMF gracias a los aportes
de las unidades mineras
Toquepala, Toromocho y
Constancia; (ii) Oro (7,9%),
registrando 58771 gramos
finos debidos principalmente
a las mineras Yanacocha y
Barrick Misquichilca; y (iii) Zinc
(+13,2%), sumando 568 mil TMF
impulsada por los avances de
las unidades Milpo, Colquijirca
y Antamina.
Por otra parte, la cada en

an si tomamos en cuenta los

estrechos vasos comunicantes
de complementariedad
econmica con actividades
como manufactura y
construccin que en conjunto
llegan a representar el 36% de
la actividad econmica peruana,
considerando el ao base 2007.
Desempeo reciente
Sin embargo la cada de los
precios internacionales de los
commodities ha afectado el
desenvolvimiento del sector.
A pesar de esta coyuntura
durante el 2014 el PBI minero
ascendi a 15 018 millones
de dlares, las exportaciones
mineras a 20 545 millones
de dlares, mientras que los
tributos internos generados
equivalen al 9,2% del total de
estos impuestos. Asimismo la
inversin privada minera en el
2014 fue de 8643 millones de
dlares (21,6% de la inversin

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de 51 proyectos mineros que

en conjunto ascienden a 63115
millones de dlares. Entre esta
lista de proyectos se incluye a
proyectos de ampliacin de
unidades mineras (6), en etapa
de exploracin (26), con estudio
ambiental aprobado (18) o en
proceso de evaluacin (1).
El cobre es el mineral
predominante en la cartera
de proyectos mencionada,
estimndose alrededor de 29
proyectos con una inversin
acumulada de 42 253 millones
de dlares (67,0% del total)
seguido de trece proyectos de
oro (12,3%) y cinco de hierro
(8,4%).
El grueso de los capitales de
inversin son extranjeros. China,
Canad y EEUU acumulan una
inversin de 42 884 millones de
dlares, alrededor del 68% de la
cartera total de proyectos. Los
capitales de la regin provienen
de Mxico (6,6%) y Brasil

Entre enero y mayo

de este ao el PBI
minero creci
9,2% por el repunte
de la produccin de
cobre, oro y zinc
24,5% del precio internacional
del cobre en lo que va del ao
afect los ingresos por las
exportaciones de dicho mineral
(-19,2%). Similares condiciones
en otros productos como
hierro, plata refinada, estao y
oro contrajo las exportaciones
mineras en 12,7%.
Cartera de proyectos
Segn cifras del Ministerio
de Energa y Minas (MEM) de
mayo 2015, en los prximos
cinco aos se ejecutara un total

(3,8%) y los capitales peruanos

ascienden a 4332 millones de
dlares (6,9%).
El MEM para el presente
ao estima una inversin que
bordeara los 9000 millones
de dlares concentrados en
proyectos que se encuentran
en su etapa final como Las
Bambas (Apurmac), Inmaculada
(Ayacucho), entre otros. No
obstante, en el periodo eneromayo la inversin minera
disminuy 16,6% respecto al
ao 2014, alcanzando los 2955

millones de dlares por menores

desembolsos en equipamiento
de planta (e.g. Minera Chinalco),
infraestructura (Hudbay Per),
exploracin (Buenaventura
y Ro Tinto) y explotacin
(Antapaccay).
Aporte de la minera
a la economa
Un informe reciente del IPE
acerca del costo econmico
de la no ejecucin de los
proyectos mineros seala
que la paralizacin y retraso
de la puesta en marcha de
los proyectos ha reducido
en promedio 3,2 puntos
porcentuales al crecimiento
econmico entre el 2011 y
2014, as como un promedio
de 791 mil empleos en la fase
de inversin. As tambin un
estudio de Macroconsult estima
que un incremento en 15% de
las exportaciones mineras
significara una expansin del
PBI en 2,1%, permitiendo la
creacin de empleos directos
e indirectos que alcanzaran el
0,9% de la PEA e incrementos en
los ingresos tributarios en 9000
millones de soles.
Inversin minera
y Pobreza
Apurmac y Cajamarca
son dos de las regiones
conjuntamente
con
Arequipa que tienen la mayor
participacin en la cartera
de proyectos mineros y a su
vez registran los ms altos
niveles de pobreza en el pas,
38,9% y 49,8% en promedio
respectivamente.
En Apurmac se encuentra
en su etapa final el proyecto
Las Bambas con una inversin
de 10000 millones de dlares y
debera entrar en operacin para
marzo del 2016. En la regin
Cajamarca se tiene al proyecto
Conga por 4800 millones de
dlares, inversin que cuenta
con EIA aprobado pero que no
logra entrar en operacin.

La Cmara

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Mejorar la productividad minera

Un reciente artculo de McKinsey sobre
productividad minera sostiene que la que
la industria minera en el mundo es un 28%
menos eficiente en excavar y mover una
tonelada total de material de lo que eran 10
aos atrs y que el pronunciado descenso de
la productividad es evidente en diferentes
materias primas incluyendo al cobre, hierro,
carbn y metales del grupo del platino.
En cuanto a los factores que generaron
tal detrimento citan a los incrementos en
gastos de capital y -en menor medida- a los
gastos operativos. Los primeros crecieron en
el periodo 2004-2013 a una tasa promedio
anual de 36,8% y los segundos a una tasa de
18,1%, mientras que la produccin lo hizo
al 14,8%.
En ese sentido, McKinsey recomienda
tomar medidas en dos niveles: en el corto
plazo, frenar gastos de capital y operativos no
laborales para mejorar el rendimiento de las
adquisiciones; y en el largo plazo, establecer
operaciones en el camino correcto para
mejorar y alcanzar una elevada performance
de la productividad, integrando los sistemas
operativos de gestin eficaces en las minas,
dar prioridad a la excelencia y la capacidad
de desarrollo operativo, as como centrarse
en la innovacin.

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evolucin del pbi minero

(VARIACIN PORCENTUAL REAL INTERANUAL)

9,2

8,9
7,1

6,5

4,3

3,8
2,5
0,9

Fuente: INEI

Ene-May
2015

2013

2012

2014

-2,1

-2,1
2011

-2,7
2010

2009

2008

2007

2005

2006

-2,1
2004

Sin contar los mega proyectos

emblemticos como Las Bambas y Conga,
tanto Apurmac y Cajamarca cuentan
adems con una cartera de proyectos
mineros por 9170 y 4332 millones de dlares
que representan el 753% y 74% del PBI,
respectivamente.
En Cajamarca se tienen los proyectos
Galeno y La Granja por 2500 y 1000 millones
de dlares respectivamente que iniciaran
operaciones en el ao 2017. Del mismo modo
para Apurmac se encuentran Huaquira y
Hierro Apurmac por 2800 y 2300 millones
de dlares.
A todo esto, la inestabilidad poltica
y social juega en contra de la realizacin
de estas inversiones. De manera que
Apurmac es la regin con el mayor nmero
de conflictos sociales del pas, 22 de un total
de 210 a junio del presente ao, de acuerdo
a informacin de la Defensora del Pueblo.
Lo mismo ocurre con Cajamarca (14) y otras
regiones con importantes proyectos mineros
como Junn (12) y Arequipa (6). Adems hay
que tener en cuenta que el 67,1% del total de
conflictos son socioambientales.

Elaboracin: IEDEP

contribucin macroeconmica del sector minero 2014

(PARTICIPACIN PORCENTUAL)

PBI

7,4%

Inversin *

21,6%

Exportaciones *

52,0%

Tributos internos

Empleo|

9,2%

1,3%

Soles constantes, * Dlares nominales, Soles nominales, | De la Poblacin Ocupada

Fuente: INEI, BCRP, SUNAT

Elaboracin: IEDEP

pbi, proyectos mineros y nivel de pobreza por regiones

Regiones
Cajamarca
Huancavelica
Ayacucho
Apurmac
Hunuco
Pasco
Piura
Puno
Junn
Cusco
Lambayeque
ncash
Moquegua
Tacna
Arequipa
Ica
Total Nacional

Fuente: INEI, MEM

PBI 2014
(millones US$)
5885
1624
2638
1218
2435
2232
9133
4668
5683
9539
5074
7103
3247
2638
10 959
7306
202 948

Proyectos mineros a
mayo 2015
(millones US$)
9132
630
427
19 170
350
45
2645
1006
5670
2746
1599
1220
5320
1200
9472
2483
63 115

Proyectos mineros a
mayo 2015
(como % PBI)
155%
39%
16%
1574%
14%
2%
29%
22%
100%
29%
32%
17%
164%
45%
86%
34%
31%

Niveles de
pobreza
(%)
47,4 - 52,3

35,2 - 42,6
27,4 - 32,8

18,2 - 24,7

11,8 - 15,0
7,3 - 7,8
2,5 - 5,7
22,7

Elaboracin: IEDEP

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