BALAGUER-98, SICAV

30 de septiembre de 2014

ndice
Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Composicin del Patrimonio

Composicin actual cartera Renta Fija

Composicin actual cartera Renta Variable

Detalle de la cartera

Movimientos de la cartera

12

Balance de Situacin

13

Cuenta de Prdidas y Ganancias

14

-2-

Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Fecha
Valor liquidativo ()
Patrimonio (M)
Rentabilidad

Fecha

Actual

1 mes

6 meses

YTD

1 ao

30/09/2014

29/08/2014

31/03/2014

31/12/2013

30/09/2013

3 aos

5 aos

10 aos

Ini.gestin
26/11/2012

3,29

3,50

3,58

3,30

3,39

3,30

10.609

11.494

9.614

7.905

7.042

4.175

-6,11%

-8,19%

-0,30%

-2,91%

-0,25%

2013

2012

31/12/2013

31/12/2012

Valor liquidativo ()

3,30

3,16

Patrimonio (M)

7.905

4.430

Rentabilidad

4,49%

Evolucin del valor liquidativo desde inicio de gestin

3,9

3,7

3,5

3,3

3,1

2,9

2,7

2,5

-3-

Composicin del Patrimonio

Exposicin s/patrimonio
Tesorera
Renta Fija Neta

30/09/2014

31/08/2014

22,33%
6,65%

20,68%
6,25%

Depsitos

0,00%

0,00%

Contado

6,65%

6,25%

IICs

0,00%

0,00%

Derivados

0,00%

0,00%

64,67%

54,94%

Contado

85,40%

85,39%

IICs

0,00%

0,00%

-20,74%

-30,46%

0,00%

0,00%

IICs

0,00%

0,00%

Derivados

0,00%

0,00%

Renta Variable Neta

Derivados

Inversin alternativa

70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%

Riesgo divisa s/patrimonio

30/09/2014

31/08/2014

Dlar USA

90,42%

86,97%

Libra Esterlina

13,26%

13,29%

Remimbi Chino

10,51%

8,90%

Dlar Canad

1,36%

1,69%

Rand
TOTAL RIESGO DIVISA

0,38%

0,48%

115,93%

111,34%

0,00%
Tesorera

Renta Fija Neta

9/30/2014

-4-

Renta Variable
Neta
8/31/2014

Inversin
alternativa

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Fija Contado y Depsitos

Riesgo de crdito RF (efectivo s/activo)
B

51,09%

B-

21,83%

Ca

13,73%

NR

7,28%

Ba2

6,07%

60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
B

Duracin RF (efectivo s/activo)

B-

Ca

NR

Ba2

60,00%

De 3 meses a 1 ao

7,32%

De 1 a 3 aos

53,73%

De 3 a 5 aos

6,07%

40,00%

De 5 a 10 aos

7,28%

30,00%

Ms de 10 aos

25,60%

50,00%

20,00%
10,00%
0,00%
De 3 meses a De 1 a 3 aos De 3 a 5 aos De 5 a 10 aos
1 ao

-5-

Ms de 10
aos

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Variable Contado

Estructura sectorial (efectivo s/activo)
TECNOLGICO

37,29%

COMUNICACIONES

21,93%

CONSUMO NO CCLICO

15,86%

CONSUMO CCLICO

10,57%

CONSUMO CCLICO

MATERIAS BSICAS

4,45%

MATERIAS BSICAS

INDUSTRIAL

4,45%

INDUSTRIAL

FINANCIERO

2,78%

FINANCIERO

ENERGIA

2,67%

TECNOLGICO
COMUNICACIONES
CONSUMO NO CCLICO

ENERGIA

Estructura geogrfica (efectivo s/activo)

Estados Unidos de Amrica

56,92%

China

16,12%

Reino Unido e Irlanda del Norte

15,49%

Canad

4,53%

Reino Unido e Irlanda del

Norte

Espaa

3,75%

Canad

Pases Bajos

1,72%

Irlanda

0,54%

Portugal

0,47%

Sudfrica

0,44%

Cayman Islands

0,01%

Estados Unidos de
Amrica
China

Espaa
Pases Bajos

-6-

Detalle de la cartera: Renta Fija, Depsitos y Tesorera

Nombre activo

Divisa

Rating

Nominal (en
divisa)

Cambio coste
excupn (en
divisa) (%)

Coste excupn ()

Cambio actual
excupn (en
divisa) (%)

Efectivo excupon ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

Renta fija
BRITISH AIR 6,75% 12/02 PFD

EUR

185.000

95,52

176.717,27

98,60

182.269,43

3,22%

3,14%

1,70%

EDCON 9.50% 01/03/18 (XS0888936118)

EUR

B-

125.000

95,63

119.531,25

83,24

102.624,72

-12,95%

-14,14%

0,96%

HELLENIC REP 0 15/10/42

EUR

31.500

1,20

378,00

1,31

244,64

8,75%

-35,28%

0,00%

PRIVATBANK 5,799% 09/02/16

USD

Ca

195.000

82,59

125.621,48

63,27

84.820,40

-23,39%

-32,48%

0,91%

RENOTE 11% 21/04/16

USD

230.000

94,02

168.135,53

96,00

169.889,40

2,11%

1,04%

1,69%

ATU CAYMAN HOLDCO LTD REGS 12% 24/01/20

EUR

NR

48.444

100,01

48.447,00

106,00

51.458,75

5,99%

6,22%

0,48%

SAN MIGUEL INDUSTRIAS 7,75% 06/11/20 USD

Ba2

50.000

100,38

37.143,48

107,43

42.542,82

7,02%

14,54%

0,40%

B-

50.000

92,06

46.030,50

103,76

50.523,27

12,71%

9,76%

0,49%

KERLING 10,625% 01/02/17

EUR

TOTAL RENTA FIJA

914.944

722.004,51

684.373,43

-5,21%

6,65%

0,00

0,00

0,00%

0,85%

Depsitos
TOTAL DEPSITOS

Tesorera
1291- CC EUR RBC IS

EUR

91.760

1,00

91.760,15

1,00

91.760,15

0,00%

0,00%

1305- CC USD RBC IS

USD

576.766

1,26

456.634,43

1,26

456.634,43

0,00%

0,00%

4,21%

1307- CC GBP RBC IS

GBP

2.546

0,78

3.267,48

0,78

3.267,48

0,00%

0,00%

0,03%
-1,09%

1308- CC USD SAN DERIV

USD

-148.799

1,26

-117.806,42

1,26

-117.806,42

0,00%

0,00%

1309- GG EUR SAN DERIV

EUR

81.000

1,00

81.000,00

1,00

81.000,00

0,00%

0,00%

0,75%

1311- GG USD SAN DERIV

USD

2.406.546

1,26

1.905.300,13

1,26

1.905.300,13

0,00%

0,00%

17,58%

0,00%

22,33%

TOTAL TESORERA

3.009.819

2.420.155,77

-7-

2.420.155,77

Detalle de la cartera: Renta Variable

Nombre activo

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

COMUNICACIONES
21VIANET GROUP INC ADR

USD

12.000

18,24

171.102,37

18,00

171.010,55

-1,32%

-0,05%

1,58%

FIREEYE INC

USD

15.000

33,22

372.327,66

30,56

362.922,38

-8,00%

-2,53%

3,35%

MONITISE PLC

GBP

1.201.113

39,59

600.365,37

30,25

466.373,51

-23,60%

-22,32%

4,30%

NEONDE INC

USD

3.050

3,71

8.348,55

2,15

5.191,67

-41,99%

-37,81%

0,05%

RACKSPACE HOSTING INC

USD

10.000

31,94

233.628,98

32,55

257.703,39

1,90%

10,30%

2,38%

SPLUNK INC

USD

17.500

44,06

568.138,93

55,36

767.013,97

25,66%

35,00%

7,08%

3,91%

18,73%

Total COMUNICACIONES

1.953.911,86

2.030.215,47

CONSUMO CCLICO
EDREAMS ODIGEO SL

EUR

100.000

3,55

355.336,56

2,92

291.900,00

-17,85%

-17,85%

2,69%

COACH INC

USD

5.000

34,28

125.997,27

35,61

140.964,94

3,87%

11,88%

1,30%

SKULLCANDY INC

USD

61.521

7,46

350.118,33

7,79

379.428,53

4,45%

8,37%

3,50%

WESTPORT INNOVATIONS INC

USD

20.000

20,49

306.161,94

10,51

166.418,60

-48,70%

-45,64%

1,54%

-13,97%

9,03%

0,51%

Total CONSUMO CCLICO

1.137.614,10

978.712,07

CONSUMO NO CCLICO
CATENON SA

EUR

50.000

0,80

40.000,00

1,10

55.000,00

37,50%

37,50%

ARIAD PHARMACEUTICALS INC

USD

80.000

5,95

346.858,52

5,40

342.021,09

-9,19%

-1,39%

3,16%

BIND THERAPEUTICS INC

USD

12.500

9,87

91.795,58

8,59

85.010,45

-12,95%

-7,39%

0,78%

GLYCOMIMETICS INC

USD

450

8,06

2.653,48

6,94

2.472,53

-13,90%

-6,82%

0,02%

HERBALIFE LTD

USD

10.000

55,00

410.452,33

43,75

346.375,53

-20,46%

-15,61%

3,20%

JERONIMO MARTINS SGPS SA

EUR

5.000

13,51

67.567,95

8,72

43.590,00

-35,49%

-35,49%

0,40%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

USD

100.000

1,39

100.516,26

1,41

111.631,88

1,56%

11,06%

1,03%

9.900

20,13

148.129,32

23,20

181.841,21

15,26%

22,76%

1,68%

USD

120.000

3,91

346.217,42

2,32

220.413,59

-40,69%

-36,34%

2,03%

TREVENA INC

USD

15.000

6,55

72.825,45

6,42

76.242,20

-1,95%

4,69%

0,70%

UNIQURE B.V.

USD

500

17,05

6.274,63

9,25

3.661,68

-45,76%

-41,64%

0,03%

-10,10%

13,55%

NEW ORIENTAL EDUCATION & TECH GROUPUSD

ADR
STEREOTAXIS INC

Total CONSUMO NO CCLICO

1.633.290,94

1.468.260,16

ENERGIA
CLEAN ENERGY FUELS CORPORATION

USD

40.000

10,05

Total ENERGIA

298.374,78

7,80

298.374,78

247.015,23

-22,41%

247.015,23

-17,21%

2,28%

-17,21%

2,28%

0,00%

FINANCIERO
BANCO ESPIRITO SANTO-REG

EUR

400.000

0,40

159.468,00

0,00

0,00

-100,00%

-100,00%

ATU CAYMAN HOLDCO LIMITED PREFERENTES

EUR

70.000

0,00

0,00

0,01

700,00

#DIV/0!

#DIV/0!

0,01%

ATU CAYMAN LIMITED (CAYCO)

EUR

43.111

0,00

0,00

0,00

4,31

#DIV/0!

#DIV/0!

0,00%

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR

USD

110.083

4,65

373.725,81

2,94

256.233,98

-36,75%

Total FINANCIERO

533.193,81

-8-

256.938,29

-31,44%

2,36%

-51,81%

2,37%

Detalle de la cartera: Renta Variable

Nombre activo

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

INDUSTRIAL
CONTROL4 CORP

USD

25.000

13,75

266.621,10

12,93

255.922,03

-5,97%

-4,01%

2,36%

ROYAL IMTECH NV

EUR

400.000

1,38

553.417,32

0,39

156.000,00

-71,81%

-71,81%

1,44%

-49,77%

3,80%

0,61%

Total INDUSTRIAL

820.038,42

411.922,03

MATERIAS BSICAS
ATAC RESOURCES LTD

CAD

150.000

1,93

223.721,64

0,62

65.752,17

-67,93%

-70,61%

GOLD STANDER VENTURES CORPORATION USD

80.000

1,08

65.028,97

0,66

41.941,92

-38,55%

-35,50%

0,39%

KAMINAK GOLD CORPORATION - A

CAD

150.000

1,61

184.766,33

0,77

81.659,95

-52,27%

-55,80%

0,75%

KINROSS GOLD CORP

USD

10.000

9,28

70.730,95

3,30

26.126,61

-64,43%

-63,06%

0,24%

MOLYCORP INC

USD

125.350

7,07

678.710,21

1,19

118.097,43

-83,16%

-82,60%

1,09%

SILVERCORP METALS INC

USD

30.000

4,61

104.418,35

1,59

37.764,83

-65,52%

-63,83%

0,35%

HARMONY GOLD MNG-SPON ADR

USD

24.000

8,10

147.916,66

2,16

41.042,53

-73,34%

-72,25%

0,38%

-72,05%

3,80%

Total MATERIAS BSICAS

1.475.293,11

412.385,44

TECNOLGICO
CIRRUS LOGIC INC

USD

20.000

20,45

308.560,26

20,85

330.145,36

1,95%

7,00%

3,05%

EASTMAN KODAK CO

USD

5.000

25,58

93.693,65

21,97

86.969,95

-14,10%

-7,18%

0,80%

IMAGINATION TECHNOLOGY GROUP PLC

GBP

400.000

181,46

881.614,74

188,50

967.823,09

3,88%

9,78%

8,93%

KING DIGITAL ENTERTAINMENT PLC

USD

5.000

12,91

50.894,17

12,70

50.273,93

-1,63%

-1,22%

0,46%

NUANCE COMMUNICATIONS INC

USD

25.000

18,35

340.668,43

15,42

305.107,36

-15,98%

-10,44%

2,81%

UNI-PIXEL INC

USD

165.000

11,07

1.349.607,56

6,34

828.213,57

-42,73%

-38,63%

7,64%

NQ MOBILE INC - ADR

USD

160.000

9,85

1.159.312,89

6,97

882.921,11

-29,26%

Total TECNOLGICO

TOTAL RENTA VARIABLE

-23,84%

8,15%

4.184.351,70

3.451.454,37

-17,52%

31,84%

12.036.068,72

9.256.903,06

-23,09%

85,40%

-9-

Detalle de la cartera: IICs

Nombre activo

TOTAL IICs

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

0,00

- 10 -

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

0,00

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

0,00%

Detalle de la cartera: Derivados

Nombre activo

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

Plusvala /
Minusvala ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Derivados s/Acciones
PUT CBOE LNKD US 150 (17/01/15)

USD

10

24,88

17.862,93

1,73

1.369,67

16.493,26

0,01%

PUT CBOE RAX US 37,50 (17/01/15)

USD

100

8,78

64.591,12

6,20

49.086,36

15.504,76

0,45%

PUT CBOE RAX US 40 (15/01/16)

USD

175

8,41

107.858,04

10,75

148.941,48

-41.083,44

1,37%

PUT CBOE SPLK US 45 (22/11/14)

USD

50

7,48

27.295,39

1,13

4.473,19

22.822,20

0,04%

PUT CBOE JCP US 10 (17/01/15)

USD

150

3,83

42.375,07

1,15

13.657,09

28.717,98

0,13%

PUT CBOE JCP US 15 (17/01/15)

USD

150

6,68

74.561,89

5,10

60.566,23

13.995,66

0,56%

PUT CBOE MNKD US 7 (17/01/15)

USD

250

2,43

44.125,41

1,63

32.262,41

11.863,00

0,30%

PUT CBOE MYGN US 30 (17/01/15)

USD

150

5,08

55.292,23

0,98

11.638,22

43.654,01

0,11%

PUT CBOE MYGN US 35 (17/01/15)

USD

100

5,68

41.311,78

2,35

18.605,31

22.706,47

0,17%

PUT CBOE RIG US 45 (17/01/15)

USD

50

8,68

31.293,51

13,95

55.222,16

-23.928,65

0,51%

PUT CBOE AAPL US 73,57 (17/01/15)

USD

105

9,00

69.516,99

0,22

1.828,86

67.688,13

0,02%

PUT CBOE CRUS US 20 (17/01/15)

USD

21

4,58

7.158,65

1,22

2.028,38

5.130,27

0,02%

PUT CBOE IMPV US 30 (20/12/14)

USD

60

8,68

38.239,80

4,05

19.238,69

19.001,11

0,18%

PUT CBOE NQ US 20 (17/01/15)

USD

300

6,58

142.721,53

13,20

313.519,33

-170.797,80

2,89%

PUT CBOE NQ US 25 (17/01/15)

USD

300

12,58

276.193,16

18,15

431.089,08

-154.895,92

3,98%

PUT CBOE OVTI US 20 (17/01/15)

USD

250

6,14

116.326,74

0,35

6.927,51

109.399,23

0,06%

PUT CBOE UNXL US 20 (17/01/15)

USD

100

10,18

75.769,42

14,10

Total Derivados s/Acciones

1.232.493,66

111.631,88

-35.862,46

1,03%

1.282.085,85

-49.592,19

11,83%

Derivados s/ndices
FUT. CME MINI NASDAQ 100 (19/12/14)

USD

-20

4.036,00

-1.272.654,17

4.044,75

-1.275.425,85

-2.771,68

-11,77%

FUT. CME MINI S&P 500 (19/12/14)

USD

-20

1.969,00

-1.552.190,33

1.965,50

-1.549.417,63

2.772,70

-14,29%

FUT. MEFF IBEX (17/10/14)

EUR

-9

10.986,50

-988.785,00

10.858,60

-977.274,00

11.511,00

-9,02%

-3.813.629,50

-3.802.117,48

11.512,02

-35,08%

-2.581.135,84

-2.520.031,63

-38.080,17

-23,25%

Total Derivados s/ndices

TOTAL DERIVADOS

- 11 -

Movimientos de la cartera
Desde 31/8/2014 hasta 30/9/2014
Nombre activo

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Efectivo ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Fecha

Divisa de denom.

05/09/2014

USD

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR 15/09/2014

USD

Compra

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR 16/09/2014

USD

COACH INC

USD

30/09/2014

5.000,00

0,00

TOTAL DIVIDENDOS

Cambio coste (en

divisa)

Efectivo ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Divisa de denom.

EDREAMS ODIGEO SL

01/09/2014

EUR

15.000,00

3,01

45.150,00

0,42%

EDREAMS ODIGEO SL

04/09/2014

EUR

15.000,00

2,88

43.200,00

0,40%

MONITISE PLC

04/09/2014

GBP

110.000,00

44,94

62.372,19

0,58%

NQ MOBILE INC - ADR

04/09/2014

USD

15.000,00

6,50

75.324,48

0,69%

MONITISE PLC

11/09/2014

GBP

110.000,00

0,44

60.128,17

15/09/2014

USD

6,00

4.020,00

1.107,58

1.107,58

0,00%

Intereses
EDCON 9.50% 01/03/18 (XS0888936118)
15/09/2014

TOTAL INTERESES

EUR

125,00

9,50

TOTAL AMORTIZACIONES A VENCIMIENTO

0,05%

FUT. CME NASDAQ 100 (18/09/14)

FUT. MEFF IBEX (19/09/14)

15/09/2014

EUR

3,00

10.818,00

0,00%

5.937,50

0,05%

FUT. MEFF IBEX (19/09/14)

18/09/2014

EUR

9,00

10.996,00

0,00%

MONITISE PLC

18/09/2014

GBP

450.000,00

33,17

FUT. CME S&P 500 (19/09/14)

19/09/2014

USD

9,00

2.022,46

21VIANET GROUP INC ADR

23/09/2014

USD

8.000,00

18,30

113.956,57

1,05%

21VIANET GROUP INC ADR

26/09/2014

USD

4.000,00

18,00

56.764,43

0,52%

CONTROL4 CORP

26/09/2014

USD

7.500,00

13,15

77.755,44

0,72%

KING DIGITAL ENTERTAINMENT PLC

26/09/2014

USD

5.000,00

12,88

50.772,62

0,47%

CONTROL4 CORP

29/09/2014

USD

7.500,00

12,88

76.151,14

0,70%

850.962,47

7,85%

0,00%

Acciones propias
Compra acciones propias
-

0,00%

Total venta acciones propias

0,00%

TOTAL ACCIONES PROPIAS

0,00%

Total compra

0,55%

5.937,50

Amortizaciones a vencimiento

Total compra acciones propias

Nmero de
Ttulos

Fecha

Operaciones

Dividendos
COACH INC

Nombre activo

189.387,43
-

0,00%

1,75%
0,00%

Venta acciones propias

Venta
SPLUNK INC

02/09/2014

USD

5.000,00

57,49

FUT. MEFF IBEX (19/09/14)

04/09/2014

EUR

6,00

11.085,00

218.871,11

2,02%

0,00%

0,00%

FUT. MEFF IBEX (19/09/14)

04/09/2014

EUR

6,00

10.965,00

MONITISE PLC

04/09/2014

GBP

110.000,00

44,36

61.563,09

0,57%

SPLUNK INC

11/09/2014

USD

2.500,00

59,75

115.543,78

1,07%

AUXILIUM PHARMACEUTICALS INC

17/09/2014

USD

15.000,00

30,30

353.281,35

FUT. MEFF IBEX (17/10/14)

18/09/2014

EUR

9,00

10.986,50

FUT. BDP PSI-20 (19/09/14)

19/09/2014

EUR

50,00

5.912,00

0,00%

FUT. CME MINI NASDAQ 100 (19/12/14)29/09/2014

USD

20,00

4.036,00

0,00%

0,00%

FUT. CME MINI S&P 500 (19/12/14)

29/09/2014

USD

20,00

1.969,00

NEW ORIENTAL EDUCATION & TECH GROUP

30/09/2014
ADR

USD

100,00

23,25

3,26%
0,00%

1.840,74

0,02%

Total venta

751.100,07

6,93%

TOTAL OPERACIONES

99.862,40

0,92%

En general, los dividendos negativos corrigen errores contables anteriores. Acostumbran a dar de baja un dividendo mal contabilizado y van seguidos por la correcta contabilizacin de dicho dividendo.

- 12 -

Balance de Situacin
A 30/9/2014

Composicin del activo Cuentas de Orden

Composicin del pasivo Cuentas de Orden

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

Cuentas de orden

Cuentas de orden

Cuentas de orden

22.735.280,18

CUENTAS DE ORDEN:

Cuentas de orden

22.735.280,18

TOTAL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN:

CUENTAS DE ORDEN:

22.735.280,18

CAPITAL

Deudores Varios

Capital
6.539,44

Capital

Administraciones Pblicas
ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES:

10.578,12

Reservas y otros Inst. de Patrimonio

17.117,56

Resultados Pend. de Aplicacin

CAPITAL:

-15.116,48

Acreedores Varios

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES:

CUENTAS FINANCIERAS

1.986.300,13

Tesorera

10.838.885,44

278.677,25

278.677,25

Otras Cuentas no Bancarias

Tesorera
CUENTAS FINANCIERAS:
TOTAL ACTIVO:

-529.913,42

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES

Acreedores Varios

9.977.491,69

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P

2.767.085,15

Resultados Pend. de Aplicacin

Otras Cuentas no Bancarias

Otras Cuentas no Bancarias

8.601.713,71

Reservas y otros Inst. de Patrimonio

CUENTAS FINANCIERAS
Otras Inversiones Financieras a C/P
Otras Inversiones Financieras a C/P

22.735.280,18

Composicin del pasivo

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES

Administraciones Pblicas

22.735.280,18

TOTAL PASIVO CUENTAS DE ORDEN:

Composicin del activo

Deudores Varios

22.735.280,18

433.855,64

Otras Cuentas no Bancarias

12.382.530,98
12.399.648,54

CUENTAS FINANCIERAS:
TOTAL PASIVO:

- 13 -

1.282.085,85

1.282.085,85
12.399.648,54

Cuenta de Prdidas y Ganancias

Acumulado del ao hasta 30/9/2014
Gastos

Ingresos

SERVICIOS EXTERIORES
Comisin de Custoda
Comisin de Depositara
Comisin de Gestin

INGRESOS FINANCIEROS
119,28

Benef. Vta./Amort. Otros Activos RF

7.439,86
74.398,79

577,02

Benef.Vta.Acciones Emp. no.Financieras

107.983,22

Beneficio Vta. Renta Variable Extranjera

1.257.137,53

Gastos Bancarios

722,00

Beneficio Vta./Amort. R.Fija Extranjera

Gastos Comunicacin Titularidad

365,57

Beneficios por Cierre Posicin Venta

3.855,48
109.627,39

Gastos Contratacin Futuros

2.119,07

Beneficios por Futuros

Gastos de Auditoria

3.286,92

Beneficios Valoracin Acciones Extranjer

16.331.465,74

997.816,77
447.572,60

Gastos Honorarios

898,17

Beneficios Valoracin Acciones Nacional

Gastos Honorarios FOS

141,26

Beneficios Valoracin Futuros

Gastos Mantenimiento MAB

586,95

Beneficios Valoracin Renta Fija Extranj

13,39

Beneficios Valoracion RF y Act.Mon. Nac.

Gastos notariales
Gastos Registro Libro Accionistas

679,77

Beneficios Venta plazo/compromiso

Gastos Registro Mercantil

203,13

Diferencias Positivas de Cambio

297,63

Dividendos de acciones extranjeras

91.271,79

Dividendos de acciones nacionales

Tasa Inspeccin y Supervisin CNMV

TOTAL SERVICIOS EXTERIORES

GASTOS FINANCIEROS
Diferencias Negativas de Cambio
Prdida Vta.Acciones Emp. no.Financieras
Prdidas por Cierre Posicin Venta
Prdidas por Futuros

Intereses Bancarios Cta. Depositario

358.600,40

496.009,16

Prdidas Valoracin Futuros

370.884,00

Prdidas Valoracin Renta Fija Nacional

134,41

Prdidas Venta plazo/compromiso

740,00

Perdidas Vta./Amort.R. Fija Extranjera

130.871,55

Perdidas Vta.Renta Variable Extranjera

107.329,70

Quebrantos en compromiso venta

Quebrantos Venta Op.Ext.CALL
Quebrantos Venta Op.Ext.PUT
Gastos Extr. Recup. Impuest. en Origen

TOTAL GASTOS FINANCIEROS

PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES
Gastos Extraordinarios

Productos Venta Op.Ext.PUT

Ingresos Extraordinarios

41,11
57.334,95
385,00
186.245,20
3.422.425,10

23.904.082,21
1.332,24

TOTAL BENEFICIOS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES 1.332,24

TOTAL VENTAS E INGRESOS

23.905.414,45

Resultado del ejercicio

Prdidas del ejercicio

TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO

385,00
168.508,64
3.203.412,41
62,10

23.906.811,09
22.889,97

TOTAL PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES 22.889,97

TOTAL COMPRAS Y GASTOS

1.760,50
-

TOTAL INGRESOS FINANCIEROS

BENEFICIOS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES

82.194,62

Prdidas Valoracin Renta Fija Extranjer

19.972,70

Productos Venta Op.Ext.CALL

896.076,04

Prdidas Valoracin Acciones Nacionales

179,46
530.544,21

Productos en compromiso venta

637,65
18.065.965,41

134,41

Intereses Otros Activos de Renta Fija

25.000,00

Prdidas Valoracin Acciones Extranjeras

69.583,87
359.522,17

24.020.972,85

- 14 -

115.558,40

115.558,40

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