Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
LITORAL
Instituto de Ciencias Humansticas y Econmicas
TESIS DE GRADO
PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE
ECUADOR
AO 2002
II
los
grandes
valores
la
construccin
de
nuestras
III
TRIBUNAL DE GRADUACION
...................................................................................
Dr. Hugo Arias, Presidente del tribunal
...................................................................................
Ing. Omar Maluk S., Director de Tesis
...................................................................................
Ec. Leonardo Estrada., Vocal del Tribunal de Graduacin
...................................................................................
Ing. Mara Elena Murrieta., Vocal del Tribunal de Graduacin
IV
DECLARACION EXPRESA
La
responsabilidad
del
contenido
de
esta
tesis,
nos
corresponde
......................................
Alvaro Moreno Ramrez
......................................
George Naranjo Celorio
VI
INDICE GENERAL
INTRODUCCION............................................................................................17
CAPITULO I
INTRODUCCION Y ANTECEDENTES..........................................................20
1.1 LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ A NIVEL MUNDIAL................................20
1.1.1 ANTECEDENTES............................................................................20
1.1.2 LOS PRECURSORES.....................................................................22
1.1.2.1 FORD ELPADRE DE LA INDUSTRIA..................................22
1.1.2.1 ALFRED SLOAN; GENERAL MOTORS...........................23
1.1.3 SITACION ACTUAL Y ALIANZAS ENTRE LAS PRINCIPALES
EMPRESAS AUTOMOVILISTICAS..................................................24
1.1.3.1 GENERAL MOTORS EL LIDER...........................................24
1.1.3.2 DAIMLER CHRYSLER..........................................................24
1.1.4 EL FUTURO DEL NEGOCIO AUTOMOTRIZ MUNDIAL.................26
1.2 INTERNACIONALIZACION DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ.............27
1.2.1 CAUSAS PARA LA TRANSNACIONALIZACION DE LA INDUSTRIA
AUTOMOTRIZ..................................................................................28
1.2.2 EL PAPEL DEL ESTADO EN LA TRANSNACIONALIZACIN DE
LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ.........................................................29
1.2.3 LA INCIDENCIA DE LA CRISIS DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ
NORTEAMERICANA CON LOS PASES PERIFRICOS................31
1.3 ANTECEDENTES EN AMERICA LATINA (REGIN ANDINA)...............32
1.3.1 LA TRANSNACIONALIZACIN DEL SECTOR AUTOMOTRIZ
LATINOAMERICANO.......................................................................32
1.3.2 CARACTERISTICAS DE LAS EMPRESAS AUTOMOTRICES
LATINOAMERICANAS.....................................................................34
1.4 ANTECEDENTES DE LA INDUSTRIA AUTROMOTRIZ NACIONAL......35
VII
CAPITULO II
CARACTERSTICAS DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ
2.1 INTRODUCCION.....................................................................................64
2.2 PRINCIPALES CARACTERSTICAS.......................................................64
2.2.1 INVERSIONES, Y CAPACIDAD INSTALADA.................................64
2.2.2 PROVEEDORES Y ENCADENAMIENTO.......................................70
2.2.2.1 ENCADENAMIENTOS EN LA ECONOMIA..........................70
2.2.3 MANO DE OBRA.............................................................................76
2.2.4 ESTRUCTURA DE COSTOS..........................................................79
VIII
IX
CAPITULO III
ANLISIS ECONOMICO, ESTRUCTURAL Y EFICIENTE
3.1 INTRODUCCION....................................................................................131
3.1.1 ESTRUCTURA ECONOMICA.......................................................131
3.1.2 PODER DE MERCADO.................................................................132
3.1.3 FIJACIN DE PRECIOS................................................................135
3.1.4 MONOPOLIOS NATURALES........................................................136
3.1.5 IMPUESTOS, SUBSIDIOS, ARANCELES, BARRERAS DE
ENTRADA.......................................................................................137
3.1.5.1 CAUSAS DEL PODER MONOPOLICO..............................137
3.1.5.2 BARRERAS DE ENTRADA................................................137
3.1.5.2.1 BARRERAS NATURALES....................................138
3.1.5.2.2 BARRERAS ARTIFICIALES ................................139
3.1.5.3 NUMERO DE EMPRESAS EN EL
MERCADO/CONCENTRACIN..........................................140
3.2 EFICIENCIA ECONOMICA Y SOCIAL...................................................143
3.3 MODELIZACIN ECONOMETRICA DE LA DEMANDA
ECUATORIANA..............................................................................147
3.3.1 PLANTEAMIENTO DE LA TEORIA O HIPTESIS...............147
3.3.2 ESPECIFICACIN DEL MODELO MATEMATICO DE LA
DEMANDA AUTOMOTRIZ ECUATORIANA........................147
3.3.3 ESPECIFICACIN DEL MODELO ECONOMETRICO DE LA
DEMANDA AUTOMOTRIZ ECUATORIANA........................148
3.3.4 OBTENCION DE LA INFORMACIN....................................149
3.3.5 ESTIMACIN DEL MODELO ECONOMETRICO.................150
3.3.6 CONCLUSIONES..................................................................150
3.4 COMPETITIVIDAD.................................................................................151
XI
CAPITULO IV
CONCLUSION
4.1 CONCLUCIONES PRELIMINARES ECONOMICAS , SOCIALES Y
POLITICAS SOBRE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ NACIONAL..........220
4.2 POSIBLES EFECTOS ECONOMICOS-SOCIALES DE LA REDUCCIN
DE LOS ARACELES A LA IMPORTACIN DE AUTOMVILES...........224
4.3 CONCLUSIONES y RECOMENDACIONES..........................................234
4.3.1 CONCLUSIONES..........................................................................234
4.3.2 RECOMENDACIONES..................................................................242
4.3.2.1 PROPUESTA DE ALTERNATIVA Y EVALUACION DE
VIALIDAD ECONOMICA DEL PAIS.....................................242
ANEXOS
ANEXO N1: ECUADOR: PRODUCCION NACIONAL DE VEHCULOS,
EXPORTACIN DE VEHCULOS NACIONALES, IMPORTACIN DE
VEHCULOS.................................................................................................257
ANEXO N2: MODELO DE REGRESIN....................................................258
ANEXO N3: METODOLOGA PARA EL CALCULO DE LOS INDICADORES
DE COMPETITIVIDAD.................................................................................263
ANEXO N4: METODOLOGIA PARA EL CALCULO DE LA PROTECCIN
EFECTIVA DE UNA INDUSTRIA.................................................................270
XII
INDICE DE CUADROS
CUADRO N 1: ALIANZAS EN LA INDUSTRIA DEL AUTOMVIL A
1998................................................................................................................25
CUADRO N 2: PRINCIPALES EMPRESAS EMSAMBLADORAS DE
VEHCULOS A NIVEL MUNDIAL 1997-2000.................................................26
CUADRO N 3: ECUADOR: COSTO DEL VEHCULO MARCA BX QUE SE
CONSTRUIRA EN CUMPLIMIENTO DEL PROGRAMA ANDINO HACIA EL
SEXTO AO DE PRODUCCIN, A PRECIOS DE 1980..............................46
CUADRO N 4: ECUADOR: ESQUEMA DE PRODUCCIN AUTORIZADO A
LAS EMPRESAS ENSAMBLADORAS EN APLICACIN AL DECRETO
733..................................................................................................................49
CUADRO N 5: ESQUEMA DE OFERTAS PARA AUTO POPULAR DE
PARTE DE LAS EMPRESAS ENSAMBLADORAS DEL PAIS......................52
CUADRO N 6: ESQUEMA DE ARANCELES PARA AUTO POPULAR AL
AO 1988.......................................................................................................53
CUADRO N 7: COMPRA DE MAQUINARIA Y EQUIPO 1981- 1986 (EN
MILES DE SUCRES DE CADA AO)............................................................65
CUADRO N 8: ENCADENAMIENTOS DEL SECTOR
AUTOMOTOR................................................................................................73
CUADRO N 9: EMPLEO DIRECTO 1990-2000............................................79
CUADRO N 10: IMPUESTOS APORTADOS AL FISCO POR LA
INDUSTRIA AUTOMOTRIZ NACIONAL EN MILLONES DE
DLARES......................................................................................................89
CUADRO N 11: PARTICIPACION DEL VALOR AGREGADO EN LAS
VENTAS NETAS............................................................................................91
XIII
XIV
XV
INDICE DE GRAFICOS
GRAFICO N 1: RADAR DE LOS PRINCIPALES ENCADENAMIENTOS
HACIA ATRASDEL SECTOR AUTOMOTOR................................................74
GRAFICO N 2: TADAR DE LOS PRINCIPALES ENCADENAMIENTOS
HACIA ATRS DEL SECTOR AUTOMOTOR...............................................75
GRAFICO N 3: CONTRIBUCIN PORCENTUAL DEL SECTOR
AUTOMOTOR AL PRODUCTO INTERNO BRUTO......................................88
GRAFICO N 4: RELACION PORCENTUAL VELOR AGREGADO
AUTOMOTRIZ-MANUFACTURAS.................................................................94
GRAFICO N 5: EVOLUCION DE LA PRODUCCION
AUTOMOTRIZ..............................................................................................107
GRAFICO N 6: CRECIMIENTO DE LA DEMANDA APARENTE DECADA
DEL 80..........................................................................................................110
GRAFICO N 7: VEHICULOS EXPORTADOS MILES DE DOLARES
FOB..............................................................................................................115
GRAFICO N 8: EXPORTACION AUTOMOTRIZ EN UNIDADES...............116
GRAFICO N 9: SECTOR AUTOMOTOR: RIESGO DEL ENTORNO
ECONMICO...............................................................................................124
GRAFICO N 10: RIESGO SECTORIAL......................................................127
GRAFICO N 11: PRECIO FIJADO POR EL MONOPOLISTA....................136
GRAFICO N 12: PERDIDA IRRECUPERABLE DE EFICIENCIA DEL
MONOPOLIO...............................................................................................145
XVI
INTRODUCCION
En el Ecuador existen muchas industrias en la actualidad que presentan
distorsiones, muchas poseen estructuras no competitivas debido a barreras
de entrada cuya finalidad es el proteccionismo en pro de apoyo a la industria
nacional y otros argumentos (llegando incluso a los de seguridad nacional)
que amparan la intervencin y proteccin estatal por medio de leyes,
disposiciones, aranceles, cuotas, prohibiciones e incluso
exoneraciones
XVII
XVIII
XIX
CAPITULO I
INTRODUCCION Y ANTECEDENTES
1.1 LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ A NIVEL MUNDIAL
1.1.1 ANTECEDENTES
Al sector automotriz se le ha considerado como uno de los principales
motores del crecimiento de la economa mundial. Su importancia histrica en
el desarrollo de las economas capitalistas radica en varios hechos:
las
tareas
del
trabajador en tiempos y
Obrero que est asignado a una tarea especfica en una lnea de montaje, esto hace que la produccin
sea continua y estndar, lo que inicin la produccin en masa. Ibid.,
20
Keynesiano)
elementos
tales
como
el
salario
21
Ibid
22
Su estrategia fue un duro golpe para Ford. La empresa del ovalo vendi
desde 1908 hasta 1927 un solo modelo, el Ford T, mientras que Sloan acu
la siguiente frase, que marc su actuacin empresarial: "Un auto para cada
bolsillo y propsito"4. As desarroll el Cadillac para la clase alta, y el
Chevrolet para los sectores populares.
3
4
Ibid.
Ibid.
23
24
Por esta compaa tambin compite Ford, que adems controla el 33% de la
japonesa Mazda. Otro movimiento estratgico culminado ha sido el
intercambio de acciones entre General Motors y Fiat, que supone un paso
gigante en el control del mercado mundial y en especial de la Zona euro.
Empresa adquirida
Volvo (Suecia)
Motor Ibrica (Espaa)
Lotus (Reino Unido)
SEAT (Espaa)
Alfa Romeo (Italia)
Maserati (Italia)
Lamborghini (Italia)
Aston Martin (Reino Unido)
Rover (Reino Unido)
Jaguar (Reino Unido)
Saab (Suecia)
Renault (Francia)
Rover (Reino Unido)
Porcentaje adquirido
10 (25+)
89.5
94
75
50+
15.6
100
75
20
100
50+
20+
100
Fusin
Rolls Royce (Reino Unido)
100
Fuente: Diario El Pas, Madrid, g. Clyde (ed). Europe 1992. An American Perspective, The
Brookings Institution, Washington, 1990.
Elaboracin: Los autores
25
CUADRO 2
PRINCIPALES EMPRESAS EMSAMBLADORAS DE VEHCULOS A NIVEL
MUNDIAL 1997-2000
EMRESA PUESTO
97
GM
1
Ford
2
Chrysler
9
Jonson
143
Controls
26
27
se
combinan
dos
movimientos:
el
aumento
sustancial
de
28
Ibid.
29
30
31
LA
TRANSNACIONALIZACIN
DEL
SECTOR
AUTOMOTRIZ
LATINOAMERICANO.
En la etapa de "Industrializacin para la sustitucin de importaciones" se
consideraba la produccin de bienes de duraderos y entre ellos la industria
automotriz, la misma que necesitara de industrias intermedias de partes y
piezas (especialmente motores y cajas de cambio) para su elaboracin.
Pero, en los aos 50' y 60' fue quedando claro que daba lugar a una industria
de elevados costos, sobre todo en los pases pequeos (como Ecuador) con
un mercado de dimensiones limitadas y por tanto sin economas a gran
escala9 (slo Brasil alcanza en 1977 los ptimos de produccin mnimos
promedio mundial de la industria de vehculos, mientras los dems pases
regionales producen con sobre costos e ineficiencia).
A medida que aumenta la fabricacin de un producto, los costos por unidad normalmente van
disminuyendo, ya que los costos fijos (de planta y tecnologa) se repartirn entre un nmero mucho
mayor de unidades. Pero esta disminucin de costos por unidad, si aumenta mucho la produccin se ira
reduciendo y desaparecer al llegar a determinado punto (conocido como nivel de eficiencia mnima) ;
a partir de ese punto critico puede incluso volver a aumentar con el crecimiento de la produccin. Ibid.,
32
10
En Mxico por ejemplo, segn declaraciones del sindicato de trabajadores de una fabrica de
ensamblaje de automotores, de Estados Unidos, las mquinas que se operaban en Mxico, haban sido
ya utilizadas por ellos mientras que en otras regiones la maquinaria no puede ser calificada de obsoleta
pues una parte muy considerable de la produccin se destina a las exportaciones y en consecuencia se
33
1.3.2
CARACTERISTICAS
DE
LAS
EMPRESAS
AUTOMOTRICES
LATINOAMERICANAS
La idea de una industria automovilstica nacional pareca ejercer una
atraccin casi irresistible para muchos pases en desarrollo, se pensaba que
por esa va se poda solucionar el eterno conflicto entre produccin de bienes
de consumo y de capital11. Al estimular el consumo de la clase media,
mediante la sustitucin de autos orientados casi exclusivamente a los
segmentos de mayores ingresos, se esperaba que la industria automotriz,
mediante sus vnculos y cadenas multiplicadoras, aumentara la demanda de
las economas aumentando el crecimiento econmico, segn el enfoque
antiguo que sostena que el nivel del mercado estaba dado por la oferta.
encuentra sujeta a las condiciones de la competencia mundial. FLORES, Dvila, Mario, El complejo
automovilstico de Ramos Arizpe", en Comercio exterior, Vol.35, nm.11, Mxico, noviembre de
1985, pp.1085 - 1089.
11
HERMELE, Kenneth. "Empresas automovilsticas suecas en Amrica Latina: La Saab-Scania y la
Volvo en Per y Brasil", en Comercio Exterior, Vol. 34, nm. 1, Mxico, enero de 1984, pp. 3-19.
34
INDUSTRIALIZACION
TRANSNACIONALIZACIN
DE
LA
ECONOMIA ECUATORIANA
El Ecuador incursiona en magnitud significativa en el mercado internacional
en la dcada de los 50, las empresas transnacionales actuaban en forma
limitada en el sector de agroexportacin (caf, cacao, banano). Sin embargo,
los avances cientficos y tecnolgicos de origen externo fueron abandonados
debido al ingreso de otros pases al mercado mundial lo que no les permiti
mantener su liderazgo12.
12
35
unidas
las
debilidades
estructurales
de
la
13
Ibid.,
36
La inversin petrolera
37
1.4.2.1. AYMESA
Empresa que se fund el 28 de abril de 1970, con el objetivo de ensamblar y
distribuir vehculos en el Ecuador, "Con un capital inicial de un milln de
sucres, AYMESA inici sus operaciones de ensamblaje de vehculos en
1973, con la importacin de los primeros con juntos CKD ( vehculos
completamente desarmados) del Basic Transportation Vehicle ( BTV), un
38
14
Realmente muy elementales pues era un auto muy primitivo, tecnologa que ya en los aos 70s era
obsoleta, jams un vehculo de ese tipo circulo en EE.UU. Ibid.,
15
AROSEMENA, Guillermo. La Historia Empresarial del Ecuador. Pg.417
39
1% y un socio extranjero, la
Al ao siguiente
40
1.4.2.3. MARESA
Empresa automotriz fundada en junio de 1976 se inici en el ensamblaje de
camiones MACK y FIAT con 226 unidades en 1980, llegando a producir
1.019 unidades de este tipo en 1982.
41
42
1.4.2.4. COENANSA
En 1991 se instal en Manta COENANSA, para fabricar el FIAT UNO que
hasta entonces lo produca MARESA, as como la camioneta Mitsubishi y el
MONTERO 4x4. Posteriormente esta ensambladora del grupo Noboa dej de
operar a mediados del ao 1996 por ineficiencia administrativa.
1.4.2.5
INVERSIONES
INICIALES
DE
LAS
ENSAMBLADORAS
NACIONALES
Mientras el programa de la VW era desechado, la General Motors de
Norteamrica se haba asegurado su ingreso al mercado participando
accionariamente en Aymesa y en Omnibus BB, la que especficamente fue
establecida con el objeto de importar piezas de vehculos bajo la marca
General Motors Issuzu (empresa japonesa en la cual GMC tiene una
inversin sustancial), ensamblar las mismas y comercializar los vehculos a
travs de distribuidores autorizados por la General Motors.
43
(67.2%), Francisco Cobo M., ecuatoriana (14.2%) y entre la Mack Truck Inc.
norteamericana International Holding Fiat, Suiza e Iveco South Amrica
tienen el 204, de un total de 275 millones de capital social; y, en Omnibus
BB, al 31 de diciembre de 1987, la Direccin Nacional de Industrias del
Ejrcito, ecuatoriana (28.4%), General Motors Corporacin norteamericana
(22.0%) y Comercial Andina SA norteamericana (19.14), de un total de 850
millones de capital social. Por lo cual Aymesa y OBB son empresas mixtas
mientras Maresa es ecuatoriana.
16
44
17
El estudio corresponda al automvil BX, que no era otra cosa que un chasis estndar de
Volkswaguen escarabajo con motor de 1200cc a 1600cc, sobre el cual se carrozaban varios modelos
para mercados regionales, solo en Brasil en los aos 70 haban 6 modelos a partir del BX. Ibid.,
45
local, costara casi tres veces lo que el brasileo, a pesar de lo cual se sigui
adelante para establecer la planta EASA en Riobamba:
CUADRO 3
ECUADOR: COSTO DEL VEHCULO MARCA BX QUE SE CONSTRUIRA
EN CUMPLIMIENTO DEL PROGRAMA ANDINO HACIA EL SEXTO AO
DE PRODUCCIN, A PRECIOS DE 1980
$ 1.779
$ 1.123
$ 2.715
$ 904
$ 131
$ 498
$ 877
$ 1.062
$ 9.089
46
recargo de $877 en el precio de cada carro para compensar las prdidas del
intercambio compensado. Mientras EASA tena escasas posibilidades de
generar utilidades, para la VW estas seran sustanciales. A cambio de una
inversin de $7.8 millones, su subsidiaria en Brasil colocara ventas anuales
por $29 millones18, y la casa matriz recaudara regalas anuales por $2.6
millones, y proporcionalmente menos si la produccin no llegaba a las 20.000
unidades de produccin esperadas19.
18
Bsicamente, la WV tendra asegurada ventas por casi $30 millones, realmente bajo ese esquema, la
planta EASA sera como una sucursal concesionario fija en Ecuador, protegida y subsidiada., Ibid.,
19
Revista Anlisis Semanal, Industria Automotriz: Golpe de Timn, No7, febrero 15 de 1982. W.
Spurrier Baquerizo, Editor.
47
48
CUADRO 4
ECUADOR: ESQUEMA DE PRODUCCIN AUTORIZADO A LAS
EMPRESAS ENSAMBLADORAS EN APLICACIN AL DECRETO 733
EMPRESA
OMNIBUS BB
TIPO DE VEHICULO
Campero 4x4
Automvil 1.350 cm3
Pick Up 1 T.M
Chasis de Bus
MARCA Y MODELO
Chevrolet Trooper
Suzuki Forza
Chevrolet Luv
Botar
Aymesa
MARESA
Mazda Ford
Toyota Sout
Canter Mitsubishi
Fiat Ford
TOTAL DIVISAS
MONTO DIVISAS
$ 8.127.400
$ 3.659.400
$ 5.262.900
$ 1.407.100
$ 18.456.800
$ 4.257.900
$ 5.153.300
$ 1.918.800
$ 11.330.000
$ 6.427.900
$ 1.918.800
$ 4.171.000
$ 1.096.400
$ 13.614.100
$43.400.900
49
50
51
CUADRO 5
ESQUEMA DE OFERTAS PARA AUTO POPULAR DE PARTE DE LAS
EMPRESAS ENSAMBLADORAS DEL PAIS
EMPRESA
DINATECA
ITAL MOTOR
ITAL MOTOR
ENSAMBLADORAS *
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
ENSAMBLADORAS
MARCA
Travant
Fiat-uno 3 ptas
Fiat-uno 5 ptas (spazio)
Chevrolet Chevette
Suzuki Forza 3 ptas.
Suzuki Forza 4 ptas.
Suzuki Froten
Toyota Starlet
Nissan March
Daihatsu Cuore 3 ptas
Daihatsu Cuore 5 ptas
VW Gol
Peugeot 205
CILINDRAJE
594
1.050
1.300
1.400
1.000
1.000
850
1.000
1.000
850
850
1.600
1.124
52
CUADRO 6
ESQUEMA DE ARANCELES PARA AUTO POPULAR AL AO 1988
DETALLE
De hasta 1100 cc.
20
De hecho el Fiat uno propuesto era un modelo que tena mas de 5 aos sin modificaciones de origen,
es ms, este vehculo circul ao a ao sin cambios hasta 1993, como muchos autos de ensamble
nacional incluso hasta la actualidad, Ibid.,
53
54
55
56
57
la subregin (ERO) ; y los que podan ser fabricados por cualquier pas
miembro de la Subregin (ECF Especiales) .
58
59
automotrices
constituyeran
reservas
para
depreciacin
60
61
1.5.5
CONVENIO
DE
COMPLEMENTACION
EN
EL
SECTOR
AUTOMOTOR
Este convenio fue suscrito el 16 de septiembre de 1999 por los Gobiernos de:
Colombia, Ecuador y Venezuela, pases miembros de la Comunidad Andina
(CAN). Entr en vigencia el de Enero 16 de 2000, por un periodo prorrogable
de 10 aos, sustituyendo al primer convenio que se firm en 1993 .
62
63
CAPITULO II
CARACTERISTICAS DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ
2.1 INTRODUCCION
En el presente captulo se abarca las principales caractersticas de la
industria automotriz nacional, presentando evolucin de cifras, estado actual,
estructural, inversiones, formas de operacin, etc. Informacin que facilitar
realizar una radiografa de este sector industrial y poder ubicar el objeto de
nuestro estudio en un contexto de su realidad actual, ya que la informacin
presentada aunque recoge datos desde de los 70s, es enftica en la dcada
del 90 al 2000, y la informacin concluyente y/o cualitativa se entiende que
es del presente. En este captulo no se espera sacar conclusiones o juicios,
pues es de carcter descriptivo, los datos aqu expuestos servirn para un
anlisis multidisciplinario mas profundo en el captulo tercero.
64
299.700).
CUADRO N7
Compra de Maquinaria y Equipo 1981- 1986 (en miles de sucres de cada
ao)
EMPRESA 1981 1982 1983 1984 1985
1986 TOTAL
OBB
1981 15998 1409
0 3724 47086 70198
AYMESA 16383 11361 13187 7814 6831 77409 132985
MARESA
2713 17903 1046 135
0
644 22441
TOTAL
21077 45262 15642 7949 10555 125139 225624
65
66
La empresa Omnibus BB. en un turno diario de 8 horas y 250 das al ao, es,
para vehculos livianos, de 15000 unidades.
67
68
69
70
Para medir los encadenamientos hacia adelante, Fli, a travs del Mtodo de
Rasmussen22, se suman las "ventas" directas e indirectas realizadas por el
sector i a todos los dems sectores; es decir, los elementos de la fila i de la
Matriz Inversa de Leontief [1-A](-1) Donde: I es la matriz unidad y A es la
matriz de coeficientes tcnicos de la Matriz Insumo Producto calculada en las
Cuentas Nacionales del Ecuador.
22
Len P., Marconi S., "La Contabilidad Nacional: Teora y Mtodos". Ediciones de la Pontificia
Universidad Catlica del Ecuador. Quito, 1991.
71
Para medir los encadenamientos hacia atrs, ELj, se suman las compras
directas e indirectas efectuadas por dicho sector; es decir, los elementos de
la columna j de la Matriz Inversa de Leontief [1-A](-1) Donde: I es la matriz
unidad y A es la matriz de coeficientes tcnicos de la Matriz Insumo Producto
calculada en las Cuentas Nacionales del Ecuador.
Dividiendo todos los BLj y Fli por sus respectivos promedios simples se
obtienen los ndices de potencia y sensibilidad de dispersin de Rasmussen:
Bj =
BLj
siendo BLj el coeficiente de encadenamiento hacia atrs
BL
Fi =
FLi
FL
B+F
1
2
72
CUADRO N8
ENCADENAMIENTOS DEL SECTOR AUTOMOTOR
Rama .No
6
7
8
18
19
22
25
26
31
32
Actividad
Hacia atrs Hacia adelante
Petrleo y gas natural
1.8
1.137
Productos de refinacin del petrleo
1.1
2.37
Otros productos mineros
2.42
1.318
Qumica y del caucho
4.9
1.1
Productos minerales bsicos, metlicos y no Met.
13.45
1.4
Electricidad, agua y gas
3.69
Transporte
2.15
Comunicaciones
2.19
Servicios a los hogares
1.73
Servicios gubernamentales
1.1
Encadenamiento hacia atras
1.46
Encadenamiento hacia adelante
1.43
ENCADENAMIENTO TOTAL
1.45
73
GRAFICO N1
RADAR DE LOS PRINCIPALES ENCADENAMIENTOS
HACIA ATRAS DEL SECTOR AUTOMOTOR
a
14
12
10
8
6
4
2
0
74
GRAFICO N2
RADAR DE LOS PRINCIPALES ENCADENAMIENTOS
HACIA ADELANTE DEL SECTOR AUTOMOTOR
a
4
j
3
2
1
0
r
f
75
76
se contrajo a un ritmo del 26% anual. Esta circunstancia est acorde con la
notable reduccin del poder adquisitivo registrado por todos los trabajadores
de la economa, por inflacin, devaluaciones etc.
77
Industria
Automotriz
obtuvo un
importante impulso
con
relacin a
Manufacturas.
78
igualmente
EMPLEO INDUSTRIA
AUTOMOTRIZ
2012
2563
2548
3251
3858
2792
1268
2643
2000
1650
1945
EMPLEO
MANUFACTURAS
112148
124937
126331
122318
124310
117792
116271
124796
118645
104602
121312
RELACIN
PORCENTUAL %
1.79
2.05
2.02
2.66
3.10
2.37
1.09
2.12
1.7
1.57
1.6
79
80
Los gastos de operacin externa, que son prorrateados entre las unidades
ensambladas, se refieren a la parte tcnica encargada a COBATOSI (en
Maresa)
que
tiene
bajo
su
responsabilidad
la
programacin
de
81
desglosados
por
rubros
de
los
vehculos
que
producen
82
El costo del CKD, se ve influido por los trminos de los contratos con los
proveedores que se cancelan generalmente en los siguientes trminos: 204
FOB ms el Flete a la vista y el
Entre los rubros que constituyen el costo del vehculo, los que han acusado
un mayor incremento son los gastos financieros que incluyen gastos por
83
Estos gastos a su vez tienen un elevado peso relativo sobre el precio de los
vehculos contrastando con el peso de la mano de obra directa e indirecta
que representan conjuntamente, alrededor el 3%.
84
85
86
hubo
un
retroceso
en
ambos
indicadores:
4,8%
0,74%
87
GRAFICO N3
CONTRIBUCION PORCENTUAL DEL SECTOR AUTOMOTOR
ALPRODUCTO INTERNO BRUTO
6,7
6,6
6,5
6,3
6,9
6,8
6,7
6,8
5,4
5,1
90
0,99
0,96
0,83
91
92
1,02
93
94
1,02
95
1,07
1,04
96
97
1,06
98
4,8
0,79
99
0,75
0
Part. PIB
PIB Maq.
Maq. Equipo
Trans/PIB TOTAL
TOTAL
Part.
Equip yyTrans/PIB
Part.
Part.PIB
PIBMaq.
Maq.Equipo
EquipyyTrans/PIB
Trans/PIBMufactura
Manufactura
La contribucin fiscal aproximada para los aos 1998, 1999 y 2000 se recoge
en el siguiente cuadro:
88
CUADRO N10
IMPUESTOS APORTADOS AL FISCO POR LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ
NACIONAL EN MILLONES DE DLARES
RUBRO
ARANCELES Y TASAS
IVA
ICE
IMPUESTO A LA RENTA
ICC
TOTAL
1997
6.6
18
12
5.07
1998
8.55
30
15.5
6.01
41.67
60.06
1999
3
10.56
5.3
1.9
.7
21.46
2000
5
14
8
2.6
29.6
89
Este hecho, esta acorde con la estrategia empleada por las empresas
transnacionales, las mismas que incorporan en el ensamblaje la mayor parte
de insumos y materias primas importadas, elevando notablemente el costo
de produccin y dejando una reducida cantidad de incorporacin nacional.
Por otro lado, los pases perifricos ejercen una gran atraccin a las
transnacionales debido a los reducidos costos de la mano de obra, y a la
poca necesidad de la misma debido a los altos niveles de tecnificacin de la
maquinaria que debe incorporarse al proceso productivo, la que resulta
obsoleta en los pases desarrollados.
90
CUADRO N11
PARTICIPACION DEL VALOR AGREGADO EN LAS VENTAS NETAS
1984-1986
ENSAMBLADORA 1984
AYMESA
28.2
MNIBUS BB
18.5
MARESA
3.9
1985
27
17.8
3.2
1986
27.5
13.3
5.8
91
Para 1991 esta cifra aumenta a 2.26%, pues el sector automotriz increment
su produccin, incorporando mayor porcentaje de Valor Agregado.
92
CUADRO N12
VALOR AGREGADO DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ, CIFRAS
RELATIVAS AL VALOR AGRADO DE LAS MANUFACTURAS Y
CRECIMIENTO (MILES DE SUCRES)
AOS
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
VALOR
AGREGADO
INDUSTRIA
AUTOMOTRIZ
16.342.086
35.493.196
48.157.352
108.946.868
91.597.638
105.888.476
77.000.936
212.358.158
VALOR AGREGADO
MANUFACTURAS
RELACIN
PORCENTUAL
%
CRECIMIENTO DE
LA RELACIN
PORCENTUAL
918.459.488
1.567.033.527
2.628.035.760
3.717.229.370
6.982.447.565
6.274.375.620
6.807.810.107
13.981.283.178
1,78
2,26
1,83
2,93
1,31
1,69
1,13
1,52
27%
-19%
60%
-55%
29%
-33%
35%
93
GRAFICO N4
RELACION PORCENTUAL VALOR AGREGADO
AUTOMOTRIZ- MANUFACTURAS
3,5
3
2,93
2,5
2,26
1,83
1,78
1,69
1,65
1,5
1
1,52
1,31
1,27
1,03
1,13
0,95
0,85
0,74
0,63
0,5
0
90
91
92
93
Relacin %
94
95
96
97
Crec. de la Rel %
Observando las cifras del cuadro N11, vemos que el valor agregado
Automotriz en relacin al valor agregado del total de las manufacturas se ha
mantenido en un promedio de 1.81%, y si observamos el crecimiento de esta
participacin del valor agregado automotriz en el valor agregado industrial
total vemos que este crecimiento tiene un promedio de 6% dentro del
periodo, con tendencia decreciente, indica que el valor agregado de la
industria automotriz ha crecido a menor ritmo en el total del valor agregado
del sector de las manufacturas, como lo podemos apreciar en el grafico N4:
94
Las partes del vehculo como puertas, techos, guardafangos y capos, pasan
a los jiggs, lugares en donde se procede a soldar tales elementos.
95
Una vez soldados, siguen a travs de una lnea en donde se controla que
est centrada y enderezada la carrocera, se trata corregir todos los golpes
que haya sufrido la carrocera en transporte.
Pasan despus a una cabina en donde se realiza el fondeo, esto es una capa
de pintura base. Esta cmara, tiene un proceso reciclaje del aire.
96
En el caso del chasis para camionetas una vez colocadas las piezas se le
incorpora la carrocera, se le ajusta e incorporan los acabados de la cabina.
En el caso de los automviles, primero se le incorpora el tablero, sistema
elctrico, esponjas, puertas y acabados, y al final se le ajusta el motor.
Terminado el vehculo se procede al engrasado, pulverizacin alineacin y
balanceo.
97
rigidez,
es
importado,
anteriormente
se
importaba
todo.
Otros
98
CUADRO N13
PARTICIPACION PORCENTUAL DEL RUBRO INTEGRACION LOCAL EN
EL PRECIO EX-FABRICA DEL VEHICULO 1987-1998
EMPRESA
MNIBUS BB
Trooper
Gemini
S. Forza
Vitara
Steen
Rodeo
AYMESA
San Remo
Datsun 1200
Aska
S. Forza
Corsa
Luv
MARESA
Cam Mazda Ford
Lancer Sedan
Lancer SW
Toyota St.
Fiat Uno
Masda 323
1987
1988
1989
1996
1997
1998
3.5
5.8
7.8
9
12
13.7
12
10
12
9
11
9.5
12
8.5
10
9
10.2
7.5
7.4
10
9.5
7.4
4.6
4.5
5.2
10.1
7.2
3.7
13.1
5.8
6
6
5.1
4.9
12.4
7.7
11
6.8
6.7
13.4
99
100
101
Los Station Wagon presentan mayor produccin en los aos de 1990 a 1992
con una cantidad de 490 unidades, obtenindose una sorprendente
disminucin para el ao de 1994 que fue de 2 unidades, surgiendo una
importante recuperacin de 363 unidades en el ao de 1995.
102
103
104
Para 1990 Maresa cuenta con una produccin de 2.775 automviles, 1.924
camionetas, y 191 Station Wagon cifras que se mantienen sin mayores
cambios hasta 1.994 en automviles y camionetas, no corriendo con la
misma suerte Station Wagon, ya que no se ensambl ninguna unidad para
este ao. 1995 disminuy su produccin de automviles en 1.834 unidades y
226 camionetas, volviendo a reaparecer la lnea de ensamblaje de Station
Wagon, pero desde 1996 a 1999 la situacin es mucho mas catica porque
ao tras ao comienza a disminuir la produccin llegando en 1999 a
producirse 364 automviles y 1.287 camionetas cifras que permiten reflejar
nicamente el ensamblaje de vehculos para consumo interno.
105
CUADRO N14
PRODUCCION POR ENSAMBLADORA 1973-2000
AOS
AYMESA COENANSA MARESA OMNIBUS BB
73-85
16396
0
379
14161
1986
3226
0
876
3105
1987
3003
0
1693
3168
1988
4118
0
3430
4579
1989
4792
0
4968
5489
1990
5772
0
4884
6168
1991
6823
144
5646
7729
1992
7377
4010
6070
8328
1993
7465
3639
7600
8936
1994
9322
6468
8097
9982
1995
7485
4459
6402
7864
1996
5619
1560
3571
8174
1997
7369
0
4698
12890
1998
4814
0
6607
15220
1999
2186
0
1999
5579
2000
147
0
1491
11438
Su 73-2000 95914
20280
68411
132810
TOTAl
30936
7207
7864
12127
15249
16824
20342
25785
27640
33869
26210
18924
24957
26641
9764
13076
317415
VAR %
188,40
9,12
54,21
25,74
10,33
20,91
26,76
7,19
22,54
-22,61
-27,80
31,88
6,75
-63,35
33,92
Fuente: CINAE
Elaboracin: Los Autores
106
GRAFICO N5
350
35,0
300
250
30,0
200
25,0
150
20,0
100
15,0
50
10,0
5,0
-50
0,0
-100
CRECIMIENTO PORCENTUAL
40,0
19
73
19
75
19
77
19
79
19
81
19
83
19
85
19
87
19
89
19
91
19
93
19
95
19
97
19
99
MILES DE VEHICULOS
PRODUCCION
CRECIMIENTO %
2.3.2 DEMANDA
La demanda de automotores, es medida a partir de dos puntos base de
anlisis, la denominada "Demanda Interna", se refiere a la demanda de
107
no realizaba exportaciones de
108
Produccin
Industria
16824
20342
25785
27640
33869
26210
18924
24957
26641
9764
13076
17789
Exportaciones
856
6245
7275
6774
5079
7930
4931
2792
5028
5038
Demanda
Interna
16824
20342
24929
21395
26594
19436
13845
17027
21710
6972
8048
12751
Crecimiento de la
Demanda Interna
21%
23%
-14%
24%
-27%
-29%
23%
28%
-68%
15%
58%
109
37%
22%
5%
0,2
-10%
-7%
0
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
-0,2
-0,4
-17%
-49%
-52%
-0,6
Fuente: Revista de difusin, CINAE
Elaboracin: Los Autores
110
importaciones
crecimientos negativas en los aos 1993, 1995 y 1996 (-5%, -30% y -44%
respectivamente) y una recuperacin en los aos 1997 y 1998 (33% y 47%).
CUADRO N16
DEMANDA APARENTE DE VEHCULOS EN EL ECUADOR
Produccin
Demanda
Aos
Industria Exportaciones Importaciones Aparente
1990
16824
3380
20204
1991
20342
7569
27911
1992
25785
856
22825
47754
1993
27640
6245
24118
45513
1994
33869
7275
40052
66646
1995
26210
6774
27226
46662
1996
18924
5079
12292
26137
1997
24957
7930
17833
34860
1998
26641
4931
29695
51405
1999
9764
2792
4394
11366
2000
13076
5028
8019
16067
Ene - Jul 2001
17789
5038
12206
24957
Crecimiento de
la Demanda
Aparente
38%
71%
-5%
46%
-30%
-44%
33%
47%
-78%
41%
55%
Fuente: CINAE
Elaboracin: Los Autores
111
2.3.3 EXPORTACIONES
A partir de octubre de 1992 Ecuador entr en un proceso de apertura
comercial, se posibilitaron tanto las exportaciones como las importaciones de
vehculos y auto partes.
112
113
114
exportaciones del Chevrolet Rodeo 4X4 que fue uno de los modelos ms
vendidos por mnibus BB en 1998. En lo que se refiere a AYMESA, el nico
tipo de auto que export fue el Chevrolet Corsa 3 puertas, mientras que
MARESA vendi diez camionetas Toyota Stout.
GRAFICO N7
VEHICULOS EXPORTADOS MILES DLARES FOB
82.245
72.518
63.703
53.579
63.135
60.700
53.896
27.232
6.011
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Fuente: CINAE
Elaboracin: Los Autores
115
GRAFICO N8
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
7.930
6.774
5.079
5.028
4.931
2.792
856
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Fuente: CINAE
Elaboracin: Los Autores
CUADRO N17
EXPORTACIONES DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ POR DESTINO EN
MILES DE DOLARES FOB
AO
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
COLOMBIA
5676.69
53296.73
72278.87
57655.29
47046.33
77245.18
50189.96
15014.80
49256,3
PERU
229.91
0.25
175.98
101.55
187.11
8.88
257.43
384.35
583,2
VENEZUELA
17.34
42.28
30.38
4824.91
6132.96
4605.28
12027.21
10807.98
10425
BOLIVIA
1.2
18.9
17.9
89.02
569.53
467
TOTAL
5923.94
53339.26
72486.43
62600.65
53366.40
81877.24
62563.62
26776.66
60731,8
116
esencialmente
las
resoluciones
gubernamentales
adoptadas
117
118
CUADRO N18
IMPORTACIN DE VEHCULOS EN UNIDADES 1971-1988
AO # AUTOS
1971
10141
1972
10677
1973
18741
1974
21507
1975
27389
1976
21506
1977
41458
1978
19995
1979
20229
1980
34338
1981
27388
1982
11718
1983
3827
1984
2599
1985
5290
1986
7655
1987
7759
1988
1928
TOTAL
292145
VARIACIN ANUAL
5.3%
75.5%
14.8%
27.3%
-21.5%
92.8%
38.3%
1.2%
69.7%
-20.4%
-57.2%
-67.3%
-32.1%
103.5%
44.7%
1.4%
-75.2%
11.8%
119
120
CUADRO N19
IMPORTACIN DE VEHCULOS EN UNIDADES 1990-2001
AOS
IMPORTACIN VARIACIN
1990
3380
1991
7569
124%
1992
22825
202%
1993
24118
6%
1994
40052
66%
1995
27226
-32%
1996
12292
-55%
1997
17833
45%
1998
29695
67%
1999
4394
-85%
2000
8019
82%
12206
52%
Fuente: AEADI
Elaboracin: Los Autores
121
122
CUADRO N 20
IMPUESTOS Y TASAS PARA AUTOS IMPORTADOS
Verificacin
Arancel
Salvaguarda
Fodinfa
Tasa moder. CAE
Tasa servicio CAE
ICE
IVA
Corpei
1%
35%
5%
0,50%
0,10%
1,20%
5,15%
10%
0,03%
Fuente: AEADI
Elaboracin: Los Autores
123
GRAFICO N9
Sector Automotor: Riesgo del Entorno Econmico.
Fundamentos
del
Sector
Condiciones
Globales
Naturaleza de
la Demanda
Sectores
conexos y de
apoyo
124
Ventas
125
126
GRAFICO N10
Riesgo Sectorial.
Nuevas
Incorporaciones
Proveedores
Rivalidad entre
competidores
Compradores
Productos o
servicios sustitutos
127
2.5.2.4 PROVEEDORES.
128
2.5.2.5 COMPRADORES.
Diversidad
de
competidores:
Baja
para
ensambladoras
129
130
CAPITULO III
ANALISIS ECONOMICO, ESTRUCTURAL Y EFICIENTE
3.1 INTRODUCCION
En el presente captulo se hace un anlisis detallado de la Industria
Automotriz Nacional, sobre su estructura, comportamiento, situacin actual
desde el punto de vista econmico, financiero, eficiente y finalmente social,
con la finalidad de tener una idea del desempeo que ha tenido y tiene en la
actualidad, para poder obtener conclusiones sobre la misma.
131
CUADRO N21
CARACTERISTICAS DE LOS MERCADOS
CARACTERISTICA
# Empresas
# compradores
Barreras de entrada
COMPETITIVA
Varias
Varios
Ninguna
MONOPOLICA
Pocas o una
Varios
Naturales o
artificiales
Barreras de salida
Ninguna
Informacin
Cantidad vendida
Perfecta
Fijada por el
mercado
Naturales o
artificiales
Asimtrica
Fijado por el
monopolista
Fijado por el
mercado
Fijado por el
monopolista
Precio
IND. AUTOMOTRIZ
3
Varios
Aranceles, cuotas,
prohibiciones. Ec. De
escala
Ec. De escala
Asimtrica
Fijada por las
ensambladoras
(hasta donde puedan
producir)
Fijado por las
ensambladoras (caro)
Es claro que las anteriores caractersticas no son las nicas que identifican a
las estructuras de mercado mencionadas, ni tampoco es de esperarse que
encontremos a un mercado en un estado de pura perfeccin o de
monopolio puro, pero se caracterizan de una u otra forma, generalmente
por la exclusividad de realizar una actividad en la economa.
132
133
Omnibus BB. y MARESA bajaran sus precios aun mas que AYMESA.
Podran bajarlos un 15% para castigar a AYMESA por remover las aguas, lo
cual podra provocar una guerra de precios y una reduccin radical de los
beneficios de las tres empresas. AYMESA debe sopesar detenidamente
todas estas posibilidades. En realidad, en casi todas las grandes decisiones
econmicas que toma una empresa; la fijacin del precio, la determinacin
de los niveles de produccin, la realizacin de una gran campaa de
promocin o la inversin en nueva capacidad de produccin, se debe tratar
de averiguar la respuesta mas probable de sus competidoras.
134
P = MC/[l+(l/Ed)]
135
GRAFICO N 11
PRECIO FIJADO POR EL MONOPOLISTA
Dlares/Q
Costo Marginal
Pm
Pc
Ingreso Marginal
Cantidad
Ntese que este precio ( que es ptimo para el monopolista) es muy superior
al precio que corresponde al punto de interseccin del costo marginal con el
ingreso marginal, (que es el que rega en un mercado de competencia).
aprendizaje, etc.
136
vendedores
de
una
industria
sobre
los
potenciales
137
Las barreras pueden ser naturales o artificiales. Las primeras son propias de
la funcin de produccin de la empresa y el mercado del producto y las
ltimas son establecidas por las empresas monoplicas o por el Gobierno.
Un monopolio natural tambin existe cuando es muy poco rentable para otra
empresa el entrar en ese mercado o cuando las posibles utilidades no
justifican la inversin de capital necesaria.
138
139
CUADRO N 22
IMPUESTOS Y TASAS PAGADOS POR VEHCULO IMPORTADO
IMPUESTOS Y TASAS.
VALOR %
Arancel
35%
Salvaguardia
5%
Fodinfa
0,50%
Tasa moder. CAE
0,10%
Tasa servicio CAE
1,20%
ICE
5,50%
IVA
12%
CORPEI
0,03%
TOTAL IMPUESTOS Y TASAS
50%
Fuente: CINAE
Elaboracin : Los autores
140
compitiendo entre si es mas difcil para cada una aumentar los precios y
evitar perder ventas ante las dems.
diversas clases de la
Hablaremos
de
concentracin
Muy
Alta
cuando
los
mayores
141
CUADRO N 23
CONCENTRACION INDUSTRIAL (PODER DE MERCADO)
CIIU
Ramas Industriales
1996
3112
3411
3512
3551
3692
3843
3900
Total
Productos lcteos
Papel y cartn
Abonos y plaguicidas
Llantas y cmaras
Cemento, cal y yeso
Vehculos automviles
Otras industrias manufactureras
Industria Manufacturera
72.5%
89.8%
99.6%
98.9%
99.8%
91.7%
59.7%
67.9%
Fuente: BCE
Elaboracin: Los Autores
Ramas Nmero
30
20
Ramas competitivas
142
57
143
Si hubiera dos o mas empresas y cada una de ellas tuviera algn poder de monopolio, el anlisis
sera mas complejo. Sin embargo. los resultados bsicos seran los mismos.
144
GRAFICO N 12
PERDIDA IRRECUPERABLE DE EFICIENCIA DEL MONOPOLIO
Prdida en el excedente
del consumidor
Dlares/Q
Prdida irrecuperable
de eficiencia
Pm
A
Pc
CM
B
C
IMe
IM
Qm
Qc
Cantidad
145
El poder de monopolio puede tener un coste social adicional que va mas all
de la prdida irrecuperable de eficiencia de los tringulos B y C. La empresa
puede gastar grandes cantidades de dinero de una manera socialmente
improductiva para adquirir, mantener o ejercer su poder de monopolio, lo cual
podra implicar hacer publicidad, ejercer presiones y realizar esfuerzos
legales para evitar ser regulada por el Estado o inspeccionada a fin de
averiguar si acta conforme a la legislacin antimonopolio. Tambin podra
significar instalar, pero no utilizar, capacidad productiva adicional para
convencer a los posibles competidores de que no podrn vender lo suficiente
para que merezca la pena entrar. En trminos generales, el incentivo
econmico para incurrir en estos costes debe guardar una relacin directa
con las ganancias que proporciona a la empresa el poder de monopolio (es
decir, el rectngulo A menos el triangulo C). Por tanto, cuanto mayor es la
transferencia de los consumidores a la empresa (el rectngulo A), mayor es
el coste social del monopolio.
146
147
3.3.3
ESPECIFICACIN
DEL
MODELO
ECONOMETRICO
DE
LA
Donde
148
La
variable
explicada
cantidad
de
autos
nacionales
demandados
149
Substituted Coefficients:
LD = 2.0864648*LI - 0.83988155*LP
3.3.6 CONCLUSIONES
LOG(Y)=2.0864648*LOG(X2)-0.83988155*LOG(X1) +
Al analizar la estimacin de la funcin de la demanda trimestral de los autos
de ensamble nacional, tomamos los coeficientes tanto del ingreso (2.086) y
del precio (-0.839) ya que estos en nuestro modelo logartmico representan
150
3.4 COMPETITIVIDAD
Competitividad se entiende como la habilidad de empresas, industrias,
regiones o reas geogrficas para generar , en un contexto de competencia
internacional, niveles relativamente altos de ingresos y empleo de factores,
sobre bases sostenibles. Esta definicin se aplica a pases, regiones o reas
supranacionales
en
el
sentido
de
que
relaciona
directamente
la
Saul H. Hymans, Consumer Durable Spending: Explanation and Prediction, Brookings Papers on
Economic Activity, 1, 1971, pginas 173-199
151
152
En
el
mercado
productivos,
las
relaciones
gerencial/laboral,
pblico/privado,
153
154
INTENSIDAD DE CAPITAL
Este indicador seala si la empresa hace uso eficiente e intensivo de capital
o de trabajo. Activos Fijos / Personal Ocupado en US.
PRODUCTIVIDAD TOTAL
Este indicador mide la eficiencia en el uso de los insumos o recursos ( trabajo
y capital) para la produccin de bienes. Un alto ndice refleja un buen
desempeo de la empresa. Total Producido /Total Insumos.
155
156
CUADRO N24
COMPETITIVIDAD ENSAMBLADORAS VS COLOMBIA 2000
INDICADORES DE COMPETITIVIDAD
Productividad laboral
Intensidad de capital
Productividad de capital
Productividad total
Costo laboral unitario
Competitividad costo laboral
COLOMBIA
46.229
45.252
0.72
1.31
4.99
4.7
ECUADOR
18.042
27.970
0.65
1.42
7.39
2.34
157
INDICADORES
La competitividad involucra diversos indicadores que reflejan la participacin
del producto de un sector industrial en la oferta mundial del mismo o en la
cobertura de la demanda interna, as como tambin la eficiencia productiva
de la actividad. Son los siguientes:
158
159
160
161
CUADRO N 25
RESULTADOS DE COMPETITIVIDAD SECTOR AUTOMOTRIZ
ECUATORIANO
Indicador 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
CA
CR
SNC
PRI
0,4
nd
-1
1,6
2
nd
-0,8
1,7
3.4.3
OTROS
1,7
4,4
-0,8
1,6
1,7
2,8
-0,8
1,5
1,6
1,6
-0,7
1,5
2,2
1,6
-0,5
1,2
1,1
0,8
-0,7
1,1
1,1
0,8
-0,7
1,4
0,67
0,21
-0,77
0,95
0,71
0,21
-0,66
1,14
0,82
0,36
-0,76
1,12
Deseabilidad
CA > 1
CR > 1
SNC > 0
PRI < 1
INDICADORES
DE
COMPETITIVIDAD
INDUSTRIA
indicadores
27
II parte de la Conferencia del Ec. Patricio Ruiz, Investigador del Banco Central Quito en el
Auditorio Alvaro Trueba de la Universidad Tecnolgica Equinoccial, en julio del ao 2001.
162
IMPORTANCIA RELATIVA
De las ramas de actividad a 4 dgitos de la CIIU versin 2 con respecto al
total de la industria manufacturera para el ao 2000 en lo que respecta a:
Valor de la Produccin, Valor Agregado y Personal Ocupado:
CUADRO N 26
IMPORTANCIA RELATIVA %
CIIU2 RAMAS DE ACTIVIDAD
3412
3843
3692
3116
3420
3112
3523
Valor
Produccin
4.74
4.43
3.43
3.32
3.07
2.99
2.43
63.00
Valor
Agregado
2.09
2.76
4.23
1.28
3.70
3.71
1.99
58.90
Personal
Ocupado
2.38
2.46
1.28
1.74
4.48
1.70
1.66
48.20
37.00
100.00
41.10
100.00
51.80
100.00
163
Ramas de Actividad
%En el pas
%Extranjero
3551
Llantas y cmaras
72.33
3511
Qumicas industriales bsicas
75.67
3412
Envases y cajas de papel cartn
76.38
3121
Alimentos diversos
76.96
3411
Papel y cartn
77.35
3843
Vehculos automviles
80.73
Total
Manufactura
79.26
Fuente: Estudio Competitividad, Ec. Patricio Ruiz, Banco Central Quito
27.67
24.33
23.62
23.04
22.65
19.27
20.84
CUADRO N 28
MATERIAS PRIMAS
CIIU2 Ramas de Actividad
%Nacionales % Importadas
3551
Llantas y cmaras
4.20
95.80
3419
Artculos papel y cartn n.e.p.
8.91
91.09
3843
Vehculos automviles
16.43
83.57
3529
Productos qumicos n.e.p.
18.50
81.50
3412
Envases y cajas de papel cartn
20.70
79.30
3511
Qumicas industriales bsicas
29.03
70.97
Total
Manufactura
55.88
44.12
Fuente: Estudio Competitividad, Ec. Patricio Ruiz, Banco Central Quito
Elaboracin: Los Autores
164
CUADRO N 29
INDUSTRIA MANUFACTURERA UTILIZACIN DE LA CAPACIDAD
INSTALADA PORCENTAJES PROMEDIO ANUAL ( 4 TRIMESTRES)
MANUFACTURA
1.ALIMENTOS
1.1 Lcteos y Carnes
6.1 Papel y Cartn
7.1 Substancias Qumicas Industriales
7.3 Caucho, plstico y lubricantes
8.2 Cemento y Cal
10.3 Vehculos
11 OTRAS INDUSTRIAS MANUFACTURERA
TOTAL MANUFACTURERO
1995
66.3
73.3
66.0
67.0
75.5
78.5
77.8
60.3
70.0
1996
65.0
63.3
68.0
72.0
55.3
85.8
59.0
93.5
69.0
2000
63.2
65.0
67.0
66.0
77.6
82.0
63.0
74.1
65.9
165
Pasivo: S/. 113.249 millones. 92% pasivo corriente, 8% pasivo a largo plazo.
Utilidad (antes de impuestos): S/. 7.466 millones, utilidad neta S/. 467
millones.
FACTORES CREDITICIOS:
Carcter:
ensambladora.
166
Condiciones:
INDICES FINANCIEROS.
Solvencia: S/. 1,26 por cada sucre de deuda a corto plazo.
Apalancamiento:
sucres ajenos.
167
Activo: S/. 255.759 millones. 76% activo corriente, 24% activo fijo y diferido.
Pasivo: S/. 167.032 millones. 94% pasivo corriente, 6% pasivo a largo plazo.
Utilidad (antes de impuestos): S/. 36.883 millones, utilidad neta S/. 27.662
millones.
INDICES FINANCIEROS.
El desempeo financiero puede ser medido a travs de ndices que se
clasifican en cuatro grupo: Liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad.
168
INDICADORES DE LIQUIDEZ.
Capital de trabajo neto del sector automotor en 1997 fue de S/. 35.394
millones, es decir se incremento respecto a 1996 en 31%. La variacin real
fue del 4%.
Solvencia: S/. 1,22 de activo corriente por cada sucre de pasivo circulante o
deuda a corto plazo. Respecto a 1996 hay un leve descenso, prcticamente
se mantiene la relacin entre activo y pasivo corriente en los dos periodos.
169
INDICADORES DE ACTIVIDAD.
Plazo medio del inventario de productos terminados: 6 das.
170
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.
171
INDICADORES DE RENTABILIDAD.
Sobre activo: 5%
Indice
Unidad de
1996
1997
Calif.
Medida
Sucres
27042512365 35394424241
A
-
B
B
A
8,980
1,224
0,444
0,206
A
6,124
Das
81,068
53,637
Das
44,684
23,898
Das
120,985
53,342
Das
1,259
0,467
0,132
0,599
1,496
0,105
0,653
1,883
0,095
17 %
25 %
62 %
5,1%
10,8%
31,2%
A
C
C
A
B
C
C
C
C
172
INDICADORES DE LIQUIDEZ.
En 1999, las empresas ensambladoras de autos presentaron fondos de
maniobra positivos equivalentes a US$ 28,6 millones lo que significa un
incremento del 4,8% en relacin a 1998 (US$ 27,3 millones). Esto quiere
decir que el sector ha mejorado la cobertura de las obligaciones a corto
plazo. Adems de aumentar el activo corriente, tambin cambi la estructura
del mismo, reducindose los rubros de caja e inversiones temporales (84,2%) y aumentando las cuentas y documentos por cobrar (+441,6%),
principalmente.
173
CUADRO N 31
INDICES FINANCIEROS DE LAS ENSAMBLADORAS DE AUTOS 19981999
Grupo de
ndices
Liquidez
ndice
Unidad de
Medida
Miles US$
-
1998
1999
28608,75
2,36
1,07
0,14
B
71,01
Calif.
98/99
B
B
C
C
C
137
313,35
145,48
B
C
39,39%
0,65
0,04
1,60%
0,62%
1,03%
C
C
A
B
C
C
C
C
174
175
INDICADORES DE ACTIVIDAD.
Las empresas cobran a sus clientes cada 313 das (ms de 10 meses), en
tanto que tardan 145 das (casi 5 meses) en pagar sus deudas a los
proveedores. La diferencia con los plazos registrados en 1998 (13 y 20 das
respectivamente) refleja las dificultades que atraves el sector en 1999,
debido a la crisis econmica del pas, que oblig a las ensambladoras a
reestructurar las deudas con sus clientes, para as evitar una mayor cada de
las ventas y un mayor incremento del nivel de morosidad.
En 1999, existe un margen negativo de tiempo si se comparan los plazos de
cobros y pagos de las empresas, lo que de alguna manera explica la
reduccin de su liquidez. La calificacin: C.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.
El 39% del financiamiento de las empresas proviene de deuda. Esto es, las
compaas analizadas disponen de aproximadamente US$ 0,65 de pasivo
por cada dlar de patrimonio. La calificacin general del grupo de
indicadores es B.
INDICADORES DE RENTABILIDAD.
Las rentabilidades sobre ventas, activos y patrimonio de las empresas en
1999 fueron 1,6%, 0,6% y 1,0% respectivamente. La calificacin es C.
176
1999
530,65
2.451,09
19.473,13
25.988,79
1.078,13
70,93
49.592,72
3.124,79
7.059,00
272,17
1.264,46
-4.642,65
7.077,78
708,36
0,00
276,52
-269,80
715,09
57.385,59
1998
4.190,55
14.645,90
3.595,74
21.013,00
275,63
246,97
43.968,21
4.391,95
10.023,52
252,85
250,28
-5.671,26
9.247,34
604,37
778,02
907,20
-467,48
1.822,12
55.037,67
177
CUADRO N 32
PASIVO Y PATRIMONIO MILES DE DOLARES*.
PASIVO + PATRIMONIO
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Provisiones sociales por pagar
IESS e Impuestos
Otros, pasivos corrientes
Total pasivo corriente.
Cuentas y documentos por pagar largo plazo
Prestamos de accionistas o casa matriz
Obligaciones emitidas
Otros pasivos a largo plazo
Total pasivo largo plazo
1999
1998
7.743,22 4.232,45
10.737,21 5.426,13
1.107,19 3.361,26
824,00 2.795,48
572,36
862,37
20.983,97 16.677,69
187,71 1.895,26
0,00
0,00
0,00
0,00
1.431,55
663,73
1.619,26 2.558,90
Total pasivo.
22.603,23 19.236,68
Capital suscrito y/o asignado
8.138,08 14.608,80
Aportes socios para futura capitalizacin
0,00
0,00
Reservas y otros supervit
20.149,80 6.276,37
Utilidad (prdida) acumulada ejercicios anteriores 6.136,90
865,12
Utilidad (prdida) del ejercicio despus imp. Renta
357,59 14.051,08
Total patrimonio
34.782,37 35.801,18
Total pasivo + patrimonio.
57.385,60 55.037,85
178
CUADRO N 33
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS MILES DE DLARES*.
Rubro
1999
1998
Ventas Internas
12808,9 80550,9
Gravadas con IVA
12788,82 79291,99
No gravadas
20,08 1258,91
Exportaciones
9602,95 20342,52
(-) Devoluciones y descuentos en ventas
-39,57
-147
Ventas netas
22372,27 100746,42
Ingresos no operacionales
3130,67 8079,02
Total ingresos
25502,94 108825,43
(-) Costo de ventas
-18431,48 -80138,55
(-) Gastos administrativos y de ventas
-2798,56 -4846,38
(-) Gastos no operacionales
-4451
-3078,1
Utilidad antes de particip. e impuestos
-178,1 20762,4
(-) Particip trabajadores e imp. a la renta
535,68 -6711,32
Utilidad del ejercicio (despus de imp. a la renta)
357,59 14051,08
Fuente: Consultora Multiplica
Elaboracin: Los Autores
Tipo de cambio promedio en 1999: 11.694 sucres por dlar
179
Las razones econmicas que se dan para que una colectividad decida
incurrir en este tipo de costos, durante un periodo de tiempo, son que la
actividad (o actividades) protegida llegue a ser eventualmente autosuficiente
y que produzca beneficios que no solo favorecen a los propietarios de los
factores productivos (capital y trabajo) directamente involucrados sino que
irradian hacia otros sectores de la economa.
180
Por otra parte, entre los beneficios o economas externas a la industria que
mas comnmente se mencionan, estn los derivados de la experiencia y
entrenamiento que adquieren los empresarios y trabajadores y que pueden
ser
actividades
econmicas.
181
consumidores, etc) sean superiores a los costos totales, o en el caso que sea
positiva, que no se estn restando recursos productivos a otras actividades
donde su rentabilidad social sea mayor.
182
Por tratarse de un asunto bastante tcnico para evaluar este argumento, nos
permitimos reproducir los siguientes prrafos tomados de un estudio
elaborado por un funcionario del Banco Mundial28:
Jack Baranson: Industria Automotriz en los pases en desarrollo, serie de estudios del personal del
Banco Mundial, editorial Tecnos, Madrid.
183
serie unos y otros, con una produccin anual conjunta de 100.000 a 500.000
unidades por planta o ms. Estas cifras descienden a 20.000 - 40.000
unidades para los camiones de tipo medio ( 3 a 8 toneladas ) y a 5000 o
menos para los camiones y autobuses medianos o pesados de modelo ms
especializado. En el caso del grupo andino su produccin total difcilmente
supera las 90.000 unidades versus con el MERCOSUR alrededor de
3200.000. Las economas de escala son ms pronunciadas en el estampado
de metales y en la forja o frezado de piezas (procesos en los que cabe
utilizar equipo mecanizado o automatizado) que en el montaje o en las
operaciones
de
acabado,
trabajo
cuyas
necesidades
de
mquinas
Son notables las diferencias de costo de produccin que existen entre, por
una parte, las economas en desarrollo o que disponen de un mercado
reducido y se desenvuelven al amparo de una mayor o menor proteccin
arancelaria, y por otra parte, las que estn sujetas a la competencia
internacional. En escala internacional, los costos de produccin por unidad se
estabilizan en unas 120.000 unidades al ao cuando se trata de operaciones
de montaje, en unas 240.000 unidades para los motores y otros elementos
de traccin y en 600.000 unidades para el estampado de carroceras; pero
184
estas series solo se alcanzan por las grandes empresas internacionales. Las
mayores economas en los costos se consiguen con volmenes de
produccin cercanos a esos niveles, mientras que los pases en desarrollo
las series fabricadas representan la dcima parte de dichas cifras. Las
diferencias de costos pueden explicarse en funcin de las distorsiones en los
precios de los factores, los bajos volmenes de productividad o los beneficios
excesivamente elevados. Estas causas son atribuibles a su vez, a la
estructura proteccionista del mercado, hay que tener en cuenta el factor de
eficiencia tcnica, que comprende el grado de optimacin del diseo de la
fbrica y de su explotacin.
185
De manera que:
i) Aunque el estudio que se cita haya sido elaborado hace mas de una
dcada
186
cierto
volumen
econmicamente
mnimo
ventajoso
de
produccin
descentralizar
los
muchas
factores
veces
resulta
de
montaje
localizndolas cerca de los mercados de consumo. Ahora bien, hay que tener
en cuenta que dados los reducidos volmenes de produccin con que
trabajan incluso las mayores fbricas establecidas actualmente en los pases
en desarrollo, los vehculos armados en el extranjero a base de unidades
completamente desmontadas resultan ms caros de 3% al 20% mas que los
vehculos ensamblados totalmente en el pas exportador. Es cierto que en el
primer caso se ahorra del 20% al 30% en los gastos de transporte debido al
menor volumen del envo pero ese ahorro queda neutralizado por el mayor
costo de la proteccin contra la oxidacin y del embalaje a prueba de daos
durante el transporte. El montaje y pintado suele costar algo ms en el pas
de destino que el descuento concedido en origen por el fabricante. Algunas
empresas, como Fiat, se han especializado en operaciones con unidades
completamente desmontadas y han logrado reducir al mnimo el incremento
de los costos.
187
188
29
189
190
CUADRO N34
PRECIO DE UN VEHICULO TERMINADO MUESTRA 1983
De Ensamblaje Nacional Imp. Mercado Externo1 Imp. Mercado Interno2
Auto
Condor
625.000
381.500
899.025
Chevette
770.000
443.625
1045.426
Trooper
930.000
616.962
1262.141
El producto del Valor CIF del producto terminado por el costo de la divisa en 1983 1U$ =
s/.87.5
2
El valor del vehculo en el mercado interno, esto es, sumado los derechos arancelarios y
CUADRO N35
PRECIO DEL CONJUNTO CKD 1983
Autos
Condor
Chevette
Trooper
El producto del Valor CIF del conjunto CKD por el costo de la divisa en 1983
El valor del vehculo en el mercado interno, esto es sumado los derechos arancelarios y
recargo por estabilizacin monetaria. Debido a que no se tiene los valores correspondientes
al ao 1983, se ha recargado al precio internacional del conjunto CKD, el promedio de los
derechos arancelarios para automviles y Jeep Trooper (123.3%) exonerados en el 44% y
estabilizacin monetaria (8%). Con los cuales se han calculado las siguientes relaciones:
191
1
2
3
4
Arancel Producto Insumo Valor Agregado Arancel Insumo
Cndor
1.36
0.44
0.56
0.77
Chevette
1.36
0.61
0.39
0.77
Trooper
1.05
0.65
0.35
0.77
Auto
CUADRO N36
PROTECCIN EFECTIVA MUESTRA 1983
[ (1) -(2)*(4) ]/(3) Proteccin Efectiva
Auto
Condor
1.82
Chevette
2.28
Trooper
1.37
Tales porcentajes nos indican que, por ejemplo en el caso del Chevette, el
estado dio una proteccin del 128% para que el mismo automvil importado,
no sea atractivo al consumidor nacional.
192
CUADRO N 37
PROTECCION EFECTIVA MUESTRA 1989
Proteccin Efectiva
Auto
Fiat Uno Italia
1.63
San Remo
2.60
Gemini
2.33
Como
se
puede
ver
los
porcentajes
de
proteccin
no
variaron
CUADRO N 38
PROTECCIN EFECTIVA MUESTRA 2001
Proteccin Efectiva
Auto
Chevrolet Forza
1.7
Mazda 323
1.66
Niva
1.65
Rodeo
1.78
Chevrolet Luv
1.72
193
CUADRO N 39
RENTABILIDAD ENSAMBLADORAS 1986-1989
1986 1987 1988 1989 (Jun)
EMPRESA
Aymesa
6.4
1.9
MARESA
no contempla utilidades
OMNIBUS BB 6.4
4.7
CUADRO N40
RENTABILIDAD ENSAMBLADORAS 1996-1999
EMPRESA
AYMESA
MARESA
OMNIBUS BB
1997
11
3
16
1998
8
-0
10
1999
-0
-0
3
194
195
196
por lo tanto no
Dadas las tasas de proteccin efectiva parece existir un fuerte incentivo para
evadir los precios reales y despreocuparse de la calidad del producto. En
efecto, uno de los argumentos se refiere al uso de expedientes (en periodos
de rpida expansin de la demanda) tales como depsitos previos y el cobro
adicional de aditamentos que generalmente se entregan con el vehculo
aunque a estos no se les exonere de impuestos32 que en el primer caso,
equivale al cobro de precios de venta por encima del mximo autorizado y en
el caso de los aditamentos, a una cada en la calidad del producto.
30
En el pasado los cambios mas bruscos han provenido de la poltica fiscal . Esta afirmacin se refiere
al conjunto de las empresas. Esta limitada por la competencia que existe entre ellas y por la elasticidad
cruzada de la demanda.
31
Obviamente existen restricciones a este razonamiento, impuestos por la elasticidad precio de la
demanda y por la competencia entre las empresas.
32
Espejos retrovisores, encendedor, radio, antena, etc.
197
El hecho de que esos aditamentos vengan con el CKD parece indicar que la
prctica comercial normal en otros pases es la de entregarlos con el
vehculo que se vende, aunque se cobre aparte otras extras como por
ejemplo el aire acondicionado. De manera que independientemente de si
fueran las mismas empresas ensambladoras u otros distribuidores quienes
se han valido de esos u otros medios pera evadir los precios reales, el hecho
refleja la existencia de un mercado de vendedores. Sin embargo, como bien
aducen los empresarios los drsticos y frecuentes cambios en las tasas de
impuestos de consumo (IVA, ICE), unidos a la alta elasticidad cruzada de la
demanda de vehculos automotores, han hecho posible en el pasado que al
menos durante ciertos perodos, los vehculos armados en el exterior
compitieran con los nacionales.
Podra concluirse,
variado mucho y que este hecho unido a las fluctuaciones de la demanda por
nuevos vehculos, han impedido que el incentivo para evadir precios y reducir
la calidad del producto se haya materializado con mayor frecuencia.
198
consumo para los vehculos ensamblados y para los CBU (que equivale a
una disminucin de la proteccin efectiva al ensamble), los precios al
consumidor bajaron y nuevamente incluyen los aditamentos mnimos.
incluyen aire acondicionado. Por lo tanto se puede afirmar que la calidad del
vehculo ensamblada en el pas no es comparable con la calidad del vehculo
importado armado.
199
No obstante los clculos que se presentan en este trabajo sobre el costo real
para el pas de ensamblar un vehculo en lugar de importarlos armados
suponen que la calidad del articulo es similar. Se define ese costo como la
diferencia entre el costo en fbrica del vehculo ensamblado y el valor CIF del
vehculo importado incluidos (los gastos de internacin)33
Sin embargo, esas diferencias residen en los impuestos que gravan ambos
tipos de vehculos. En efecto, en promedio, los impuestos que recaen sobre
el vehculo importado exceden en
ensamblado.
Esta medida representa el costo para el pas de destinar recursos reales (trabajo, capital, espacio,
insumos) con usos alternativos al ensamble en lugar de importar el vehculo armado.
200
similares por
CUADRO N 41
EXPORTACIONES E IMPORTACIONES AUTOMOTRICES EN UNIDADES
Y MILES DE DOLARES
Aos Exportacin Unidades Miles US$ FOB Importacin Unidades Miles US$ CIF
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
856
6245
7275
6774
5079
7930
4931
2792
$6.011
$53.579
$72.518
$63.703
$53.896
$82.245
$63.135
$27.232
22825
24118
40052
27226
12292
17833
29695
4394
$439.473
$464.368
$771.161
$524.209
$236.670
$343.357
$571.748
$84.602
2000
5028
$60.700
8019
$154.398
Fuente: AEADI
Elaboracin: Los Autores
34
De acuerdo a la metodologa utilizada, los gastos de distribucin dependen, en gran medida, de los
impuestos de aduana, de manera que si estos ltimos disminuyen tambin seran menores los primeros.
201
CUADRO N 42
BALANZA COMERCIAL AUTOMOTRIZ
Aos
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Total periodo
-2.991
-139.544
-$93.698
-$3.106.966
Fuente: AEADI
Elaboracin: Los Autores
202
Esto significa que por cada auto exportado ingresan al pas alrededor de US$
9.500 pero la salida de divisas por cada auto extranjero es de US$ 19.000, lo
que deriva en un saldo desfavorable que en promedio es de US$ -9.500 por
vehculo. Si a esto se le suma que en promedio por cada vehculo exportado
se importan 4 vehculos, la brecha entre el ingreso y salida de divisas ha sido
durante estos aos de US$ -38.392.
203
cuyos
204
35
Datos suministrados por un ensambladora revelan que la antigedad promedio de un obrero
especializada es de nueve aos y medio, mientras que para el obrero no calificado es solo de dos aos.
Esta refleja la gran movilidad ocupacional que se presenta en el segundo grupo.
205
principalmente,
las
que
fabrican
bateras,
llantas,
206
207
Una primera expansin que podra lograr esta industria sera en el caso que
captara todo el mercado interno. De esta forma, las ensambladoras estaran
duplicando y un poco mas su produccin y con ello podra reducir sus costos
unitarios. No obstante, esta expansin no lograra los efectos esperados ya
que por un lado no alcanzaran los volmenes eficientes de produccin y por
otro lado, al ser el valor del ensamble un porcentaje fijo, la reduccin de los
costos unitarias provenientes de una mayor produccin se traduciran en
mayores utilidades y no se trasladaran necesariamente va menores precios
al consumidor.
208
sector
dependern
aproximadamente
10.000
personas.
El
209
potencial, sino que una parte se satisface con importaciones, el cierre de las
ensambladoras podra no surtir efecto alguno sobre esas empresas, en tanto
ellas canalicen su produccin hacia la parte del mercado no satisfecho. No se
producira en este caso reduccin alguna de la produccin, ni del empleo de
las empresas colaterales.
210
Ahora
bien,
aunque
algunos
autores
han
sostenido
(con
ciertas
211
ii) Ninguna empresa tiene capacidad para influir sobre los precios
(competencia pura)
212
Beneficio/Costo =
manera:
i) Para las empresas involucradas los ingresos, son idnticos a los beneficios
y los egresos a los costos. Sin embargo, las erogaciones y los ingresos
difieren segn se trate de una empresa o de la sociedad. Cuando es
necesario, este problema se aborda evaluando los insumos y los productos
obtenidos a precios diferentes de los que en realidad pag o recibi la
empresa, como precios Sombra o precios sociales (precios que reflejaran el
valor para la sociedad de esos mismos productos)
213
iii) La tasa a que sea necesario actualizar los costos y los beneficios pueden
ser diferentes segn se trate de la colectividad o de una empresa. Tambin
puede ser necesario separar cierta clase de costos y beneficios, porque
puede ser conveniente actualizarlos a tasas diferentes.
iv) Los impuestos directos deben sustraerse del saldo entre ingresos y gastos
de las empresas lo que dar el monto final del beneficio o de la utilidad
privada que se derivan de la actividad. Sin embargo, estos impuestos no son
un costo para la colectividad, sino mas bien una transferencia de utilidad al
Gobierno por lo cual es preciso agregarlo de nuevo para conocer su valor
desde el punto de vista social.
3.6.3.3
LIMITACIONES
EN
LA
CUANTIFICACION
DEL
214
215
216
CUADRO N43
RAZON BENEFICIO COSTO PERIODO 1997-1999 MILES DE DOLARES
Rubro
Ingresos
Ventas
Externalidades positivas
1
Entrenamiento mano de obra especializada
Total Ingresos
Egresos
(-) Costo de ventas
(-) Gastos administrativos y de ventas
(-) Gastos no operacionales
Externalidades Negativas
2
Proteccin (22,73%)
Total Egresos
Utilidad Bruta
1999
1998
1997
: Se refiere al peso en el costo final de un automvil que representara el 35% del arancel en
217
37
218
Con base en estos datos, y con la reserva y cautela que imponen las
limitaciones antes apuntadas, el anlisis del beneficio/costo muestra
resultados que no son concluyentes. Si el costo de oportunidad .del capital
fuese efectivamente del 27,23%, entonces el ensamble representara una
actividad cuyos costos han sido mayores que los beneficios que ha dejado a
la sociedad ecuatoriana. Es decir, que (por lo menos durante este periodo),
por cada dlar involucrado en el ensamble se obtiene 0,9558 dlares
(dlares de 1997), lo que evidencia la prdida para la sociedad de esta
actividad. Si se contara con informacin financiera mas detallada, se hubiese
podido realizar un anlisis B/C mas extenso o que abarcara mas aos, es
ms, si se contara con informacin detallada sobre las inversiones reales y
las iniciales, hubisemos podido realizar un estudio de VANS (Valor Actual
Neto Social) y de TIRS (Tasa Interna de Retorno Social), pero debido a que
la situacin de proteccin y de ineficiencia de la industria era antes mayor
que en la actualidad , la conclusin de dicho esfuerzo sera igual al obtenido
ahora: La actividad del ensamble es y ha sido socialmente no rentable en el
Ecuador.
219
CAPITULO IV
CONCLUSION
4.1 CONCLUCIONES PRELIMINARES ECONOMICAS, SOCIALES Y
POLITICAS SOBRE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ NACIONAL.
Es sumamente importante resaltar en esta seccin dos aspectos de gran
importancia a fin de que los mismos sean tomados en consideracin al
ponderar los resultados obtenidos a lo largo de este estudio.
Esta observacin es importante ya que uno de los temas sobre los cuales ha
existido mayor controversia entre las reformas econmicas de los gobiernos
latinoamericanos y las empresas ensambladoras es precisamente el que se
refiere a la eficiencia y proteccin de la actividad del ensamble. En este
sentido, mas de una voz (por lo general de economistas en toda Amrica)
220
representado
una
forma
mas
adecuada
de
valorar
221
Esta posicin nuestra se basa en la firme conviccin de que el papel que nos
corresponde es nica y exclusivamente de carcter tcnico: constatando
hechos, analizando informacin y proporcionando elementos de juicio a
quienes deben tomar la decisin poltica al respecto.
222
223
Se puede pensar sin embargo en dos situaciones bajo las cuales podran
mantenerse en funcionamiento la industria del ensamble. Una, que pudiera
reducir el costo real del ensamble hasta tornarse competitiva, y la otra que
pudiera acogerse a algn otro tipo de proteccin estatal, de manera que
pudiera seguir compitiendo en el mercado interno.
224
38
Si las partes que se incorporan internamente resultan ms caras que los descuentos que hace la
fabrica por la exclusin, Ibid.
225
39
Ello no afectara las actividades de distribucin de las empresas que, simultneamente ensamblan y
distribuyen, aunque su poder de mercado podra verse reducido. En el caso de OMNIBUS BB (GMC)
se continuara con las otras lneas de produccin y se buscara probablemente sustituir el ensamble de
vehculos con importaciones regionales, si esto resulta mas eficiente, Ibid.
226
b) PRECIOS DE VENTA:
c)
CONSUMIDORES:
Intimamente
relacionado
con lo
anterior,
las
227
228
229
230
231
inicial.
Una segunda situacin sera aquella en que el temor que cause la medida
haga que los empresarios ineficientes (y tambin lo eficientes) desistan de
232
constante
innovacin
tecnolgica
oblig
las
transnacionales
233
en los pases centrales, hacia los pases perifricos en donde tal tecnologa
poda revalorizarse. Tal circunstancia convierte al Ecuador en receptor de un
proceso tecnolgico que no transforma nada, esto es el ensamblaje que
utiliza la materia prima elaborada en otros pases para que sea soldada y
adecuada a nivel nacional.
para
poder
constituirse,
necesitan
continuamente
de
la
234
235
recurriendo
las
importaciones
para
poder
satisfacer
los
236
237
40
238
239
240
por
dichas
firmas,
con
el
objeto
de
ensamblarlas
Por otra parte, los pases en vas de desarrollo y entre ellos el Ecuador, no
estn en capacidad de introducir proyectos que, debido a los constantes
cambios tecnolgicos, queden obsoletos en poco tiempo, y por la reducida
capacidad del mercado.
241
4.3.2 RECOMENDACIONES
4.3.2.1 PROPUESTA DE ALTERNATIVA Y EVALUACION DE VIALIDAD
ECONOMICA DEL PAIS
Cuando existe en la economa una situacin de ineficiencia, la cual perjudica
al bienestar de la sociedad en su conjunto, remitindonos a la esencia de los
elementos fundamentales de la teora de regulacin econmica, es
concluyente por la evidencia emprica y la experiencia obtenida en
situaciones semejantes ( Costa Rica, Chile, Colombia entre otros), que la
mejor decisin y solucin al respecto es aquella que se toma de forma rpida
y drstica, en pocas palabras, y aunque suene poco elegante o anti-metdico
simplemente se debe bajar el arancel hasta el nivel deseado y dejar que
naturalmente las fuerzas del mercado, y todos los actores involucrados en
nuestro caso estudiado, tomen las mejores decisiones, que maximicen su
bienestar dentro del nuevo escenario, para que el desenlace sea lo menos
artificial posible y aunque difiera de las previsiones expuestas en nuestro
242
de
243
244
245
ANEXOS
ANEXOS
ANEXO N1
ECUADOR: PRODUCCION NACIONAL DE VEHCULOS
1973-2000
ECUADOR:
EXPORTACIN
DE
VEHCULOS
NACIONALES 1992-2000
ECUADOR: IMPORTACIN DE VEHCULOS 1992-2000
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
TOTAL PAS
144
578
517
721
712
1.087
1.725
3.092
3.853
4.351
3.940
4.657
5.559
30.936
AYMESA
144
144
0
144
0
0
0
0
0
0
0
578
578
0
578
0
0
0
0
0
0
0
480
480
0
480
0
0
0
0
0
0
0
577
577
0
577
0
0
0
0
0
0
0
539
539
0
398
0
141
0
0
0
0
0
865
865
0
504
210
151
0
0
0
0
0
1.570
1.570
0
335
1.223
12
0
0
0
0
0
1.900
1.900
25
401
1.474
0
0
0
0
0
0
1.611
1.611
85
0
963
0
0
563
0
0
0
1.917
1.917
264
0
760
0
6
887
0
0
0
1.539
1.285
1
0
400
0
20
414
450
254
254
2.177
1.591
0
0
84
0
28
32
1.447
586
586
2.499
1.798
0
0
0
0
0
25
1.773
701
701
16.396
14.855
375
3.417
5.114
304
54
1.921
3.670
1.541
1.541
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
226
226
142
84
133
133
57
76
20
20
0
20
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
379
379
199
180
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
37
0
0
0
0
0
37
37
144
0
0
0
0
0
144
144
173
0
0
0
0
0
173
173
222
0
0
0
0
0
222
222
155
0
0
0
0
0
155
155
966
0
0
882
882
0
84
84
2.109
800
800
1.254
1.254
0
55
55
2.414
238
238
2.134
1.056
1.078
42
42
2.401
18
18
2.309
0
2.309
74
74
2.480
0
0
2.394
0
2.394
86
86
3.060
0
0
2.954
0
2.954
106
106
14.161
1.056
1.056
11.927
3.192
8.735
1.178
1.178
AUTOMVILES
Amigo
Andino
Cndor
Gacela
Gala
Chevrolet Hatch
Chevrolet San Remo
CAMIONETAS
Chevrolet Cargo
MARESA
CAMIONES
Fiat
Mack
OMNIBUS BB
CAMIONETAS
Chevrolet Pick up Kid
DOBLE TRACCION
Chevrolet Blazer
Chevrolet Trooper
BUSES
Botar
Sum 73-85
1973/1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Su 73-2000
AYMESA
16396
3226
3003
4118
4792
5772
6823
7377
7465
9322
7485
5619
7369
4814
2186
147
95914
AUTOMVILES
Amigo
Andino
Cndor
Gacela
Gala
Chevrolet Hatch
Chevrolet San Remo
Chevrolet Aska
Chevrolet Monza
Chevrolet Swift
Suzuki Forsa I
Suzuki Forsa II
Chevrolet Corsa 3p.
Chevrolet Corsa 4p.
CAMIONETAS
Chevrolet Cargo
Datsun 1.200
Chevrolet Corsa 1.6
DOBLE TRACCION
NIVA 3 PTAS. STD
NIVA 3 PTAS. STD A/C
NIVA 3 PTAS. DLX
14855
375
3417
5114
304
54
1921
3670
0
0
0
0
0
0
0
1541
1541
0
0
0
0
0
0
2668
0
0
0
0
0
0
2559
109
0
0
0
0
0
0
558
558
0
0
0
0
0
0
2661
0
0
0
0
0
0
1870
791
0
0
0
0
0
0
342
62
280
0
0
0
0
0
3654
0
0
0
0
0
0
1021
268
0
0
2365
0
0
0
464
4451
0
0
0
0
0
0
623
240
0
0
3588
0
0
0
341
5137
0
0
0
0
0
0
606
2
450
0
4079
0
0
0
635
464
0
0
0
0
0
341
0
0
0
0
0
635
0
0
0
0
0
6283
0
0
0
0
0
0
835
0
717
892
1151
2688
0
0
540
0
540
0
0
0
0
0
6443
0
0
0
0
0
0
1438
0
3
2220
2188
594
0
0
934
0
934
0
0
0
0
0
6539
0
0
0
0
0
0
2114
0
0
1542
0
2883
0
0
926
0
926
0
0
0
0
0
7922
0
0
0
0
0
0
3264
0
0
1538
0
3120
0
0
1400
0
1400
0
0
0
0
0
6174
0
0
0
0
0
0
2974
0
0
889
0
2311
0
0
1311
0
1311
0
0
0
0
0
5140
0
0
0
0
0
0
408
0
0
452
0
375
3353
552
479
0
479
0
0
0
0
0
6225
0
0
0
0
0
0
2
0
0
98
0
2
4127
1996
1144
0
568
576
0
0
0
0
3548
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2209
1339
1266
0
642
624
0
0
0
0
1682
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1441
241
504
0
360
144
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
147
126
0
21
83382
375
3417
5114
304
54
1921
21384
1410
1170
7631
13371
11973
11130
4128
12385
2161
8880
1344
147
126
0
21
ECUADOR: PRODUCCIONPORTIPODEVEHICULO
Ensambladora : COENANSA
PERIODO1.986 A 2.000
AOS
1992
1993
1994
1995
1996
COENANSA
144
4010
3639
6468
4459
1560
20280
AUTOMOVILES
Fiat Uno 3p. 1.3 (Mille)
Fiat Uno 5p 1.5 (Spazio)
Fiat Premio
Peugeot 306 SR
CAMIONETAS
Fiat Fiorino
Mitsubishi L 200 4x2
Mitsubishi L 200 4x4
Mitsubishi D/CL200 4x2
Mitsubishi D/CL200 4x4
DOBLETRACCIN
Mitsubishi Montero (3p)
Mitsubishi Montero (5p)
STATIONWAGON
Fiat Weekend
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
144
0
0
144
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3338
667
1150
1521
0
481
397
55
29
0
0
0
0
0
191
191
1273
248
619
406
0
1657
419
884
354
0
0
514
260
254
195
195
2460
619
939
902
0
2341
48
1154
870
149
120
1665
942
723
2
2
1150
283
268
599
0
2488
760
527
630
271
300
821
478
343
0
0
246
6
0
192
48
1094
584
179
61
270
0
220
100
120
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8611
1823
2976
3764
48
8061
2208
2799
1944
690
420
3220
1780
1440
388
388
1973/1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Su 73-2000
MARESA
379
876
1693
3430
4968
4884
5646
6070
7600
8097
6402
3571
4698
6607
1999
1491
68411
AUTOMVILES
Mitsubishi Lancer
Fiat Uno
Mazda 323
Mazda 323 NX New Model
Mazda 323 SW New Model
Mazda 323 HX3 New Model
Mazda Allegro NB 1.3
Mazda Allegro NB 1.6
CAMIONETAS
Toyota Stout
Ford Courier 2000
Ford Courier 2200
Mazda B 2000
Mazda B 2200
Mazda B 2600
Mazda B 2600 D/C
STATION WAGON
Mitsubishi Lancer
Mazda 323 ST
CAMIONES
Fiat
Mack
Mitsubishi
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
379
199
180
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
236
149
47
0
40
0
0
0
0
0
0
640
0
0
640
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1693
570
573
0
550
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1506
20
1486
0
0
0
0
0
0
1579
697
459
0
423
0
0
0
345
345
0
0
0
0
0
3086
110
2976
0
0
0
0
0
0
1587
764
421
0
402
0
0
0
295
295
0
0
0
0
0
2784
190
2594
0
0
0
0
0
0
1920
900
480
0
540
0
0
0
180
180
0
0
0
0
0
2016
0
2016
0
0
0
0
0
0
3160
1280
880
0
1000
0
0
0
470
470
0
0
0
0
0
1400
0
0
1400
0
0
0
0
0
4180
1980
760
0
920
0
520
0
490
490
0
0
0
0
0
3060
0
0
3060
0
0
0
0
0
4240
1500
800
0
1500
0
440
0
300
300
0
0
0
0
0
3280
50
0
3230
0
0
0
0
0
4817
1880
440
580
478
1039
400
0
0
0
0
0
0
0
0
1446
0
0
1446
0
0
0
0
0
4591
1895
300
680
682
654
380
0
365
0
365
0
0
0
0
981
0
0
981
0
0
0
0
0
2432
1305
20
20
20
707
360
0
158
0
158
0
0
0
0
668
0
0
668
0
0
0
0
0
3891
1476
0
0
0
1455
960
0
139
0
139
0
0
0
0
852
0
0
852
0
0
0
0
0
5595
1812
0
0
0
2367
1416
0
160
0
160
0
0
0
0
418
0
0
418
0
0
0
0
0
1581
496
0
0
0
701
384
0
0
0
0
0
0
0
0
305
0
0
0
41
1
60
123
80
1186
556
0
0
0
415
80
135
0
0
0
0
0
0
0
21802
370
9072
12055
41
1
60
123
80
42553
17260
5180
1280
6555
7338
4940
2902
2080
822
1019
199
180
640
1973/1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
OMNIBUS BB
14161
3105
3168
4579
5489
6168
7729
8328
8936
9982
7864
8174
12890
15220
5579
11438
AUTOMOVILES
Chevrolet Gemini
Suzuki Forsa I
Suzuki Forsa
Chevrolet Esteem
Corsa 3 P.
Corsa 4 P.
CAMIONETAS
Chevrolet Pick up Kid
Chevrolet Luv V.6D/C 4x4
Chevrolet Luv V 6D/C 4x2
Chevrolet Luv V 6 C/S4x4
Chevrolet Luv 4x2
Chevrolet Luv 4x4
Chevrolet Luv D/C 4x2
Corsa Pick Up
DOBLE TRACCION
Chevrolet Blazer
Chevrolet Trooper
Chevrolet Vitara (3p)
Chevrolet Vitara (5p)
Chevrolet G. Vitara (3)
Chevrolet G. Vitara (5)
Chevrolet G. Vitara 5 P Auto
Chevrolet Rodeo 4x2
Chevrolet Rodeo 4x4
BUSES
Botar
0
0
0
0
0
0
0
1056
1056
0
0
0
0
0
0
0
11927
3192
8735
0
0
0
0
0
0
0
1178
1178
0
0
0
0
0
0
0
1200
0
0
0
0
1200
0
0
0
1853
0
1853
0
0
0
0
0
0
0
52
52
748
748
0
0
0
0
0
1289
0
0
0
0
1289
0
0
0
1049
0
1049
0
0
0
0
0
0
0
82
82
3109
551
2558
0
0
0
0
566
0
0
0
0
566
0
0
0
837
0
837
0
0
0
0
0
0
0
67
67
3644
540
3104
0
0
0
0
930
0
0
0
0
930
0
0
0
900
0
900
0
0
0
0
0
0
0
15
15
2761
360
2401
0
0
0
0
1470
0
0
0
0
1470
0
0
0
1866
0
810
1056
0
0
0
0
0
0
71
71
3136
0
1056
2080
0
0
0
1650
0
0
0
0
1650
0
0
0
2784
0
960
1824
0
0
0
0
0
0
159
159
2384
0
0
2384
0
0
0
3277
0
0
0
0
1807
390
1080
0
2634
0
1530
1104
0
0
0
0
0
0
33
33
2535
0
0
2535
0
0
0
3838
0
0
0
0
1831
360
1647
0
2477
0
270
912
1295
0
0
0
0
0
86
86
2747
0
0
2747
0
0
0
4690
0
0
0
0
2077
390
2223
0
2545
0
0
912
1633
0
0
0
0
0
0
0
2251
0
0
2251
0
0
0
3405
0
0
0
0
1575
300
1530
0
2208
0
0
1152
1056
0
0
0
0
0
0
0
1688
0
0
1346
342
0
0
2159
0
0
0
0
1019
180
960
0
4327
0
0
1920
1678
0
0
0
192
537
0
0
2944
0
0
1297
1647
0
0
2731
0
0
0
0
1351
240
1140
0
7215
0
0
2638
1586
0
0
0
486
2505
0
0
3300
0
0
1679
1621
0
0
3838
0
0
0
0
1860
300
1678
0
8082
0
0
3121
2218
0
0
0
619
2124
0
0
712
0
0
383
329
0
0
2127
0
124
118
0
987
179
719
0
2740
0
0
768
816
287
287
0
101
481
0
0
931
0
0
699
172
11
49
2732
0
483
211
267
990
92
600
89
7775
0
0
435
0
1200
4571
517
150
902
0
0
1992
1993
1994
1995
1996
TOTAL EXPORTACION
856
6.245
7.275
6.774
5.079
AYMESA
276
276
1.506
1.496
1.495
1
0
0
0
1.656
1.655
1.655
0
0
0
0
2.297
2.297
899
1.398
0
0
0
1.717
1.717
0
55
1.412
0
250
AUTOMOVILES
Suzuki SF 310
Chevrolet San Remo DLX
Chevrolet Corsa 3p
Chevrolet Corsa 4p
Chevrolet Swift 1.0
276
0
0
0
1997
1998
1999
7.930
4.931
2.792
5.028
46.910
3.822
3.822
1.336
1.336
960
960
0
0
13.570
0
0
2.910
912
0
0
0
0
0
578
758
0
0
0
0
0
0
960
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.049
1.730
4.900
2.630
250
11
11
0
0
0
0
0
0
4.636
910
910
117
117
2.430
829
260
514
601
226
1.179
822
357
CAMIONETAS
10
Datsun 1200
10
COENANSA
AUTOMOVILES
FIAT Premio
STATION WAGON
FIAT Weekend
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
308
0
0
72
72
205
0
0
119
86
0
31
31
0
1.512
371
371
45
45
487
0
0
225
261
1
609
403
206
1.961
464
464
0
0
1.099
262
260
150
244
183
398
308
90
855
75
75
0
0
639
567
0
20
10
42
141
80
61
0
0
328
328
328
0
0
0
0
0
0
0
2.387
1.887
1640
247
0
0
500
500
0
0
1.940
1.700
1.700
0
100
100
140
0
140
0
880
580
580
0
0
0
300
300
0
0
252
251
251
0
2.044
1.543
1.543
0
2.167
1.513
1.513
0
1.636
1.143
1.143
0
CAMIONETAS
Mitsubishi Montero 3 p.
Mitsubishi Montero 5 p.
MARESA
AUTOMOVILES
Mazda 323 SW
CAMIONETAS
Mazda B-2000
Mazda B-2200
Toyota Stout
OMNIBUS BB
AUTOMOVILES
Suzuki SF 310
Esteem
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
420
120
120
0
0
0
300
0
300
0
12
9
0
0
24
0
0
0
9
0
0
0
0
0
0
0
24
0
3
0
0
0
0
0
0
24
0
0
0
2.087
352
352
0
4.096
523
3.595
384
1.808
48
5.028
0
0
523
60
0
384
0
0
48
34
0
0
248
0
0
0
0
3.211
9
9
14
2
1.726
0
0
1
247
4.780
0
1.179
1.056
976
0
0
0
0
366
310
663
162
0
225
0
535
1
0
497
409
3.338
CAMIONETAS
81
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
65
16
0
0
DOBLE TRACCION
501
654
493
1.654
60
0
0
0
3.513
0
0
1
0
0
0
0
0
0
429
72
0
0
0
0
0
309
345
0
0
0
0
0
261
232
0
0
0
0
368
745
541
0
0
0
1.730
0
1.271
512
0
0
0
13.559
5.991
4.624
4.377
247
100
100
1.267
800
443
24
22.713
5.757
4.802
955
423
134
25
15
249
16.533
1.730
2.448
4.383
3.341
659
409
3.563
TOTAL
FUENTE: AEADI
ELABORACION: CINAE
1.992
0
0
0
293
0
121
0
0
100
273
0
0
430
0
163
0
1368
701
0
15
0
95
0
3173
0
281
0
234
647
505
0
0
207
0
0
0
0
0
1751
0
457
163
0
0
219
11.196
AUTOMOVILES
1993
1994
0
11
2
42
0
0
118
101
16
124
358
294
3
0
190
353
402
1929
111
10
0
0
36
25
920
581
0
0
3
70
0
0
4499
3001
486
539
0
0
3
3
0
0
134
530
0
0
4044
2763
0
198
527
0
0
68
91
498
574
979
1965
0
300
0
0
465
776
0
149
0
230
53
11
1
289
0
0
558
918
0
0
387
1552
173
210
0
0
0
0
156
253
13.363
19.719
1995
13
38
0
1996
22
7
0
148
135
96
54
253
22
199
183
80
16
345
4
2
0
648
0
678
75
0
0
17
1992
0
0
0
0
0
314
0
0
0
60
0
0
641
0
0
0
0
0
0
92
3
0
0
15
0
309
0
2
158
590
0
0
0
0
0
0
0
0
857
0
0
0
0
0
82
6.200
3.123
195
730
1746
0
0
4
0
0
1
237
0
0
0
530
162
1302
0
2
0
3520
210
0
3
0
51
0
541
0
48
0
131
101
1645
68
144
943
0
588
175
883
2
88
0
1394
0
1801
201
0
0
185
14.477
CAMIONETAS
1993
1994
0
0
0
0
0
10
0
0
0
0
471
611
1
0
0
0
0
0
2
15
0
0
7
57
571
865
0
0
0
7
0
0
0
86
0
0
0
0
113
106
0
1
0
0
0
0
653
50
0
0
50
194
0
0
0
1
157
3
392
954
0
0
0
0
0
0
0
0
0
45
3
3
0
0
0
0
458
626
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
8
46
2.887
3.680
1995
0
0
10
0
0
504
15
105
0
0
0
61
271
0
0
0
0
0
0
4
0
0
0
90
0
5
0
0
35
412
0
0
0
0
580
1
0
0
214
0
0
0
0
0
94
2.401
1996
0
0
0
0
0
358
0
0
0
0
0
22
702
0
0
0
0
0
0
4
0
0
0
0
0
3
0
0
6
342
0
0
0
0
85
0
0
0
140
0
1
0
0
0
2
1992
0
0
0
0
0
413
0
0
0
301
0
0
733
0
0
0
0
0
0
91
300
0
0
38
1.665
4.323
27
0
3
1456
190
0
0
0
0
0
0
0
0
735
0
0
0
0
0
36
DOBLE TRACCION
1993
1994
1995
0
0
0
0
0
0
0
0
15
0
0
0
0
0
0
728
1874
1831
0
0
5
0
0
0
0
0
0
50
52
4
0
0
0
6
1
50
142
155
224
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50
87
31
129
153
268
0
142
97
0
0
0
31
34
3
52
59
134
1
1
0
0
0
0
0
1
0
175
299
84
54
43
102
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
42
21
8
0
0
0
0
0
0
410
787
315
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
21
27
158
1.891
3.750
3.315
1996
0
0
0
0
0
1020
27
0
0
0
0
23
399
0
0
0
0
0
0
37
204
1
0
1
30
5
0
0
28
183
0
0
0
0
0
4
0
0
282
0
0
0
0
0
14
1992
0
0
0
0
0
71
0
0
0
0
0
0
247
0
0
0
0
0
0
1
0
137
0
159
0
4
0
9
26
5
0
0
0
0
0
0
0
0
26
0
4
5
0
0
41
2.258
735
STATION WAGON
1993
1994
1995
0
0
0
0
0
0
330
0
0
0
0
0
0
0
0
49
0
0
2
0
1
0
0
0
0
0
0
45
0
0
0
0
0
18
0
0
121
2
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
56
0
20
0
0
1
0
0
0
9
0
2
0
0
0
385
0
0
0
0
0
1214
1114
0
5
0
0
6
2
0
0
0
4
0
1
104
37
112
135
25
3
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
236
0
0
1
0
0
0
0
0
4
0
15
0
0
0
4
0
31
1
0
0
0
0
0
0
0
0
19
3
4
2.749
1.203
175
1996
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
2
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
2
0
1
19
10
0
0
0
0
234
0
1
0
2
0
0
2
0
0
0
275
TOTAL
FUENTE: AEADI
ELABORACION: CINAE
1992
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
FURGONETAS
1993
1994
1995
0
0
0
0
0
0
0
810
180
0
0
0
0
0
0
0
36
29
0
1
10
0
0
0
0
0
0
0
62
0
0
0
0
0
22
14
0
113
114
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
324
263
0
0
9
0
0
0
0
7
1
0
0
0
0
257
163
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
5
1
0
0
0
0
3
0
0
276
78
0
428
173
0
0
0
0
0
0
0
0
2
0
0
0
0
0
0
0
353
189
0
0
0
0
0
0
50
116
73
0
0
0
0
12
3
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
7
51
2.833
1.309
1996
0
0
2
0
0
79
22
0
0
0
0
12
43
0
0
0
59
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
1
0
12
0
0
0
0
0
25
0
0
48
0
23
0
0
0
11
1992
0
0
0
0
0
37
0
0
0
115
0
0
214
0
17
568
338
3.448
0
219
277
0
265
147
0
0
25
234
221
280
109
0
0
0
0
0
0
0
0
128
0
0
16
0
0
576
BUSES Y CAMIONES
1993
1994
1995
0
0
0
0
0
0
2
113
102
0
0
0
0
0
0
365
118
213
0
0
0
0
0
0
3
0
24
113
347
254
0
0
40
1
0
0
506
202
133
39
234
101
1
3
1
654
1677
684
56
293
819
0
0
0
235
302
171
115
338
15
0
0
0
428
1601
511
38
198
86
41
16
0
0
0
0
12
13
1
136
356
233
282
1277
688
172
329
283
50
175
117
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
83
196
198
0
0
0
0
0
0
104
96
42
0
0
0
0
0
0
240
738
579
3.177
8.867
5.549
14
0
0
0
63
122
140
75
0
0
0
0
0
0
0
0
48
40
28
15
0
0
165
1992
0
0
0
293
0
956
0
0
100
749
0
0
2265
0
180
568
1368
701
219
476
303
497
147
3385
0
646
234
469
2567
1399
0
0
207
0
0
0
0
0
3497
0
461
184
0
0
954
1993
0
2
332
118
16
1971
6
190
405
321
0
68
1887
39
4
654
3113
486
171
290
129
947
38
5983
57
268
136
354
1106
1610
0
0
466
0
0
334
2
0
1563
0
392
216
0
0
444
TOTAL
1994
11
42
948
101
124
2933
1
353
1929
486
0
105
2222
234
80
1677
5222
539
235
543
154
2530
198
3977
59
740
356
1372
1518
3590
300
0
776
149
275
388
289
0
2643
0
1564
314
0
0
1075
1995
13
38
292
148
96
2776
214
300
754
258
40
129
2118
101
3
684
4602
220
302
54
268
822
86
634
134
57
233
821
693
2452
0
0
590
175
1463
200
88
0
2209
0
1835
297
0
0
1027
1996
22
7
3
135
54
1755
71
0
1746
70
9
58
1453
47
1
424
645
163
117
48
204
4
14
1
30
19
63
192
337
1565
0
0
80
16
664
33
3
0
1168
40
730
92
0
0
209
1.556
22.825
24.118
40.052
27.226
12.292
1996
0
0
1
0
0
44
0
0
0
70
9
0
70
47
1
424
56
0
117
7
0
TOTAL
FUENTE: AEADI
ELABORACION: CINAE
1997
8
4
132
59
171
66
1050
29
0
9
161
0
48
0
864
213
0
0
0
92
0
20
0
25
0
93
653
926
0
82
0
453
1
48
0
983
0
1142
39
0
31
54
7.456
AUTOMOVILES
1998
1999
16
30
33
12
149
37
72
5
116
38
80
10
3086
239
72
10
0
0
467
55
0
67
0
1583
124
203
60
0
0
0
50
16
0
0
0
2
2
0
0
197
76
700
72
1127
50
0
5
78
6
0
361
198
1
27
2
0
1307
63
0
2668
170
22
5
0
0
39
15
12.523
1.300
2000
14
13
52
766
1.379
5
258
30
6
71
29
217
21
114
134
219
781
6
15
1997
489
138
1.172
4
1
454
345
69
33
13
4.130
2.718
CAMIONETAS
1998
1999
528
81
134
16
1.059
181
767
120
606
24
205
1
5
17
14
43
3.359
442
2000
347
138
45
80
50
17
577
23
1997
861
2
19
60
1.424
92
11
289
5
105
5
373
202
10
291
4
1.277
3.753
DOBLE TRACCION
1998
1999
866
334
660
66
41
13
905
64
190
8
150
38
111
6
278
49
33
1
119
7
77
13
1.470
278
326
38
95
45
354
46
61
3
5.736
1.009
2000
468
87
126
14
63
52
25
44
28
15
192
120
254
3
1.491
1997
1
1
20
1
159
1
80
1
78
205
3
1
1
TOTAL
552
FUENTE: AEADI
ELABORACION: CINAE
STATION WAGON
1998
1999
1
73
46
23
2
3
57
4
4
332
2
492
55
2000
4
3
7
1997
41
53
26
34
149
3
16
1
27
2
81
2
6
441
FURGONETAS
1998
1999
14
32
5
24
10
56
6
115
38
3
44
25
191
3
34
97
1
50
23
2
1
128
109
9
39
3
28
27
39
5
971
199
4
5
2000
11
7
34
-
1997
11
339
1
49
26
3
1.244
60
37
54
15
32
59
181
379
11
141
27
33
244
85
2.913
BUSES Y CAMIONES
1998
1999
3
78
72
581
133
141
28
94
29
30
12
29
2.022
449
81
190
30
575
52
510
8
58
15
157
45
499
170
807
94
125
11
45
30
312
29
59
6
33
28
24
25
217
67
6.614
1.389
1997
8
4
132
59
1.573
122
1.051
407
234
2.841
26
51
1.244
1.232
309
37
69
289
128
32
100
105
28
59
279
1.964
1.486
82
TOTAL
1998
16
33
149
86
1.621
104
3.215
1.428
141
213
2.592
30
96
2.022
2.047
356
190
686
278
627
58
119
99
157
774
3.851
2.211
80
1999
30
12
3
37
5
530
20
291
209
28
32
354
12
449
139
103
30
58
49
25
15
7
41
45
262
592
150
5
10
80
727
11
48
1.532
1.144
67
31
322
898
97
27
45
2.118
2.783
55
24
369
198
45
3
35
191
59
170
33
25
92
2000
14
13
52
1.770
1.379
87
324
11
386
419
93
28
52
25
50
28
27
109
373
417
25
114
184
17
1.050
781
6
28
157
1.029
17.833
29.695
4.394
8.019
2000
178
48
11
386
113
28
27
23
107
-
28
ANEXO N2
MODELO DE REGRESIN
SERIE DE DATOS TRIMESTRALES
RESULTADOS
SERIE ESTIMADA Y SERIE OBSERVADA
258
Ao
X1
X2
Datos
Ao
X1
X2
1990
4194
9877
1863
II
4170
9374
1884
23
III
4857
11985
2771
24
IV
4931
11628
2791
III
4258
9251
1906
25
1996
3527
12068
2516
IV
4323
10429
1945
26
II
3507
11968
2516
1991
4966
11877
2156
27
III
3582
12168
2554
II
4939
11717
2178
28
IV
3636
12079
2591
III
5043
12464
2213
29
1997
4122
12553
2745
IV
5120
12593
2230
30
II
4099
12630
2768
1992
6193
10413
2514
31
III
4186
12761
2802
10
II
6158
10968
2509
32
IV
4250
12759
2823
11
III
6288
11015
2547
33
1998
5294
16108
3042
12
IV
6385
10601
2564
34
II
5265
15719
3037
13
1993
5217
9481
2534
35
III
5376
15571
3075
14
II
5188
10198
2531
36
IV
5458
14424
3095
15
III
5298
10404
2574
37
1999
1023
17603
1658
16
IV
5379
10751
2588
38
II
1017
16715
1629
17
1994
6619
11150
2997
39
III
1038
14755
1633
18
II
6582
11384
2998
40
IV
1054
11778
1633
19
III
6721
11491
3084
41
2000
2861
13066
1928
20
IV
6824
11735
3119
42
II
2845
15935
1956
21
1995
4783
11864
2729
43
III
2905
17159
1983
22
II
4756
12086
2771
44
IV
2950
18463
2015
X1
X2
259
RESULTADOS DE LA REGRESIN
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
LI
2,086
0,156
13,339
0,000
LP
-0,840
0,129
-6,525
0,000
AR(1)
0,847
0,085
9,957
0,000
R-squared
0,923
8,316
Adjusted R-squared
0,919
0,504
S.E. of regression
0,143
-3,821
0,819
Schwarz criterion
-3,698
Log likelihood
24,142
F-statistic
Durbin-Watson stat
1,881
Prob (F-statistic)
Inverted AR Roots
0,850
240,261
0,000
260
OBSERVADO
ESTIMADO
PERIODO
OBSERVADO
ESTIMADO
1990
8,336
8,354
III
8,503
8,554
II
8,357
8,328
IV
8,168
8,285
III
8,372
8,257
1996
8,163
8,218
IV
8,510
8,425
II
8,184
8,224
1991
8,505
8,486
III
8,199
8,264
II
8,526
8,435
IV
8,324
8,334
III
8,541
8,475
1997
8,319
8,378
IV
8,731
8,892
II
8,340
8,379
1992
8,726
8,658
III
8,355
8,399
II
8,746
8,722
IV
8,574
8,358
III
8,762
8,762
1998
8,569
8,595
IV
8,560
8,805
II
8,590
8,610
1993
8,554
8,512
III
8,605
8,677
II
8,575
8,579
IV
6,930
7,154
III
8,590
8,565
1999
6,925
6,987
IV
8,798
8,867
II
6,945
7,086
1994
8,792
8,793
III
6,960
7,200
II
8,813
8,854
IV
7,959
7,312
III
8,828
8,834
2000
7,953
7,801
IV
8,473
8,554
II
7,974
7,879
1995
II
8,467
8,488
8,513
8,501
III
7,990
7,897
261
OBSERVADO
20
00
19
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
94
19
93
19
92
19
90
19
91
6,00
ESTIMADO
262
ANEXO N3
METODOLOGA
PARA
EL
CALCULO
DE
LOS
INDICADORES DE COMPETITIVIDAD
263
DEFINICIN E INDICADORES
264
CA = a x b
Donde:
X vehiculos
M vehiculos
a =
X industrial
M industrial
X vehiculos + M vehiculos
p vehiculos
b =
X industrial + M industrial
P industrial
Siendo:
265
X vehiculos
CR =
Ecuador
M mundiales
X industrial
Ecuador
M industrial
mundial
vehiculos
Siendo: X = Exportaciones.
266
267
SNC =
X autos Mautos
X autos + Mautos
SNC > 0
SNC < 0
M vehiculos
PI =
C A vehiculos
M industrial
C A productos
Ecuador
en Ecuador
es Ecuador
industrial es Ecuador
268
269
ANEXO N4
METODOLOGIA PARA EL CALCULO DE LA
PROTECCIN EFECTIVA DE UNA INDUSTRIA
270
(P1 P2)
P2
En donde,
271
Pe =
( V1 V 2)
V2
En donde,
272
Por otra parte, el valor del precio domstico ser diferente, el producto ya no
valdr 1 sino (1 + Ap), en donde Ap es el arancel del producto en porcentaje,
del mismo modo sus insumos ya no valdrn, i, sino i + i (Ai) = i (1+Ai)
donde Ai es el arancel de los insumos en porcentaje.
Simplificando tendramos:
Pe = Ap a' ( Ai)
V2
273
Ap =
i=
V1 = 1
Ai =
274
ANEXO N5
INFORMACION
POR
PAISES
REGIONES
DE
275
IMPUESTOS
El impuesto a los combustibles es de 53.8 yens por litro (U$S 0.37).
Dentro de los impuestos nacionales se encuentra el impuesto al consumo
que alcanza al 5%, y el impuesto al tonelaje que es de 6.300 yens (U$S
43.75) por ao por cada 500 kilos.
276
277
CANADA
Cerca del 95% del comercio automotor entre Estados Unidos y Canad es
libre de tarifas bajo el pacto Automotive Products Trade Agreement (1965).
Para ser alcanzadas por lo establecido en el Pacto las terminales deben
cumplir con:
278
Para los extra-pacto, Canad tiene una tarifa del 8.6% sobre las
importaciones de vehculos. La importacin de autopartes esta alcanzada por
la misma tarifa, aunque puede diferir en algunos casos.
279
FRANCIA
Adicionalmente a las tarifas y barreras no arancelarias de la Unin Europea
(UE), las importaciones de autos japoneses no pueden superar el 3% del
total del mercado de vehculos francs. El gobierno manifest que adherir al
acuerdo de la UE con Japn. La cuota para importacin de vehculos
japoneses fue fijada en 89.600 unidades. Francia aplica un IVA del 20.6%.
280
ALEMANIA
Adicionalmente a las tarifas y barreras no arancelarias de la UE, Alemania
mantiene un impuesto gradual a los vehculos basado en la potencia de los
motores y el ao de registro.
ITALIA
Adems de las tarifas y barreras no arancelarias de la UE, Italia tiene un IVA
que va desde el 19% al 38%, dependiendo del tamao del motor de los
vehculos.
281
2800cc pagan un 19%, mientras que los que superan esta cilindrada pagan
el 38%.
ESPAA
Adicionalmente a las tarifas y barreras no arancelarias de la UE, Espaa
aplica un IVA del 15% a los automviles, el cual se paga sobre todas las
ventas de vehculos, sin importar el pas de fabricacin del mismo. El IVA
para camiones y otros vehculos es del 12%. El registro de vehculos tiene un
cargo equivalente al 13% del valor del mismo.
282
REINO UNIDO
Adicionalmente a las tarifas y barreras no arancelarias de la UE, el Reino
Unido aplica un IVA del 17.5% sobre la comercializacin de vehculos. Las
importaciones de autos japoneses, con anterioridad a enero de 1993, se
encontraban limitadas al 11% del mercado. El gobierno manifest que
adherir al acuerdo UE- Japn. Las normas aprobadas por la UE son
exigidas por el Reino Unido. La cuota para importaciones japonesas de
vehculos es de 186.300 unidades.
283
SUDAFRICA
Las barreras comerciales incluyen aranceles, sobrecargos, impuestos y
requisitos de contenido local. Para los autos completamente terminados hay
un arancel de aduana que se ubica entre el 20% y el 54%. A esto se suma un
sobrecargo de entre 5% y 15%, un 14% de IVA, y un 40% de impuestos
internos.
AUSTRALIA
La tarifa actual aplicada a la importacin de autos y partes es del 15%. De
acuerdo con un programa de reduccin de tarifas, el 1 de enero de cada ao
las mismas sern reducidas en 2.5 puntos porcentuales hasta el ao 2000.
284
Las tarifas para autos usados son las mismas que para los nuevos, pero los
usados pagan un adicional de $12.000 (dlares australianos) por vehculo.
SUECIA
Suecia tiene una tarifa del 6.2% sobre el valor CIF de las importaciones de
autos de pasajeros y un 7.7% sobre los vehculos comerciales. A esto se
agrega un 25% de IVA sobre el CIF ms ARANCELES.
Los productores locales reciben un reembolso por todas las tarifas pagadas
por la importacin de componentes que sean incorporados a vehculos que
luego sern exportados.
285
TURQUA
Adems de las tarifas de aduana, actualmente entre 7% y 15% sobre el valor
CIF, el rgimen de importacin establece para el importador el pago de un
impuesto interno que va del 30% al 91%, dependiendo del modelo y del
tamao del motor. Adicionalmente todos los vehculos estn sujetos al pago
del IVA que es de 23%, sobre el valor CIF ms aranceles de aduana e
impuestos internos.
RUSIA
Las tasas y tarifas de importacin dependen de s un vehculo es importado
por un particular o por una empresa. Un particular paga una tarifa de 5 Euros
o aproximadamente 6 dlares por centmetro cbico de capacidad del motor.
Las empresas al importar autos de pasajeros estn sujetas a un rgimen ms
complicado y ms costoso, que consiste en:
286
3) IVA del 20%, el cual es calculado sobre la suma del CIF ms la tarifa y
ms el impuesto interno
MEXICO
TARIFAS
Las tarifas mexicanas para autos y camiones livianos de origen Estados
Unidos o Canad, que se encuentran comprendidos dentro de las normas de
origen del NAFTA, fueron reducidas del 20% al 10%, el 1 de enero de 1994.
287
VEHICULOS USADOS
En Mxico se prohbe la importacin de vehculos usados, excepto en
algunas regiones de la frontera con Estados Unidos.
BRASIL
Desde 1990 Brasil ha permitido la importacin de toda clase de autos
nuevos, la importacin de autos y partes usados contina prohibida.
288
CHINA
La industria automotriz china est bajo el control del estado. En un esfuerzo
para construir una industria local fuerte, el Gobierno chino est desalentando
fuertemente las importaciones.
289
Grado de proteccionismo
120
100
Corea
80
60
India
Ecuador
40
Brazil
Mexico
20
Italia
Alemania
EE.UU
Japn
0
10
Desarrollo de la Industria
290
BIBLIOGRAFA
TEXTOS:
GUJARATI,
Graw-Hill, 1997
OF
INVESTEMENT
DECISIONS,
Harvard
Institute
for
MADDALA, ECONOMETRIA
PAREDES
FERMANDEZ,
Pablo
Lucio,
CIMAS
ABISMOS
291
ARTICULOS:
INPUT,
Review
THE
MANCHESTER
SCHOOL
OF
292
PUBLICACIONES PERIODICAS:
DIARIO EL UNIVERSO
DIARIO EL TELEGRAFO
REVISTA GESTION
REVISTA AMERICAECONOMIA
REVISTA CINAE
REVISTA VISTAZO
REVISTA EKKOS
293