Conta Bili Dad

INTRODUCCIN...................................................................
5
PRINCIPIOS CONTABLES.......................................................9
Principio de Partida Doble o dualidad econmica...................................10
Principio de entidad contable................................................................11
Principio de valor justo.........................................................................12
Principio de realizacin.........................................................................12
Principio de devengado.........................................................................12
Principio de empresa en marcha............................................................13
Principio de bienes econmicos.............................................................13
Principio de moneda.............................................................................13
Principio de criterio prudencial o conservador........................................13
Principio de uniformidad.......................................................................14
Principio de compensacin....................................................................14
Principio de asociacin.........................................................................14
Ejercicios de principios contables..........................................................14
PLAN DE CUENTAS.............................................................16
Ejemplo de Plan de Cuentas..................................................................18
Cuentas de ACTIVO.............................................................................................. 18
Cuentas de PASIVO.............................................................................................. 21
Cuentas de PATRIMONIO......................................................................................23
Cuentas de RESULTADO.......................................................................................23
Estructura de presentacin de balance y estado de resultados de acuerdo
a IFRS.................................................................................................. 26
Ejercicios de plan de cuentas................................................................28
LA ECUACIN CONTABLE Y LA PARTIDA DOBLE.....................30

ASIENTOS CONTABLES Y CUENTAS T...................................34
Estructura de un asiento contable.........................................................35
Terminologa bsica..............................................................................35
Cuentas T............................................................................................. 36
Cuentas de resultados..........................................................................39
Ejercicio de asientos contables y traspaso a cuentas T...........................52
DIFERENCIA ENTRE GASTAR Y PAGAR..................................66

SISTEMAS Y LIBROS AUXILIARES.........................................68
EL CICLO CONTABLE...........................................................70
Captura de transacciones......................................................................70
Valorizacin de transacciones...............................................................71
Registro de la transacciones.................................................................71
Generacin de reportes.........................................................................71
Ejemplo de ciclo contable......................................................................72
Asiento de apertura de la cuenta Resultado del Ejercicio.....................................75
Pago de remuneraciones......................................................................................75
Cobro de cuentas por cobrar................................................................................76
Venta al contado.................................................................................................. 76
Venta a crdito..................................................................................................... 76
Venta contado y crdito.......................................................................................77
Pago de Leyes Sociales........................................................................................77
Compras de existencias.......................................................................................78
Pago de intereses deuda banco...........................................................................78
Pago de deuda al banco.......................................................................................78
Seguro anual pagado al contado..........................................................................79
Cobro de intereses por cobrar..............................................................................79
Pago de cuentas por pagar..................................................................................79
Pago de APPA....................................................................................................... 80
Cobro IPPA............................................................................................................ 80
Asientos de Ajuste............................................................................................... 80
Devengo de Depreciacin................................................................................80
Devengo de Gasto por Remuneraciones..........................................................81
Devengo de Gasto por Arriendos......................................................................82
Devengo de Ingresos por Arriendos.................................................................83
Devengo de Gasto por Seguros........................................................................83
Devengo de Gastos Financieros........................................................................83
Devengo de Ingresos Financieros.....................................................................84
Devengo del Gasto por Impuesto a la Renta (primera parte)...........................84
Traspasos a Cuentas T......................................................................................... 85
Devengo del Gasto por Impuesto a la Renta (segunda parte)........................100
Asientos de Cierre.............................................................................................. 100
Emisin de Estados Financieros......................................................................105
Particularidades de los Asientos de Cierre......................................................107
ESTADOS FINANCIEROS....................................................108
Balance.............................................................................................. 108
Estado de Resultados..........................................................................110
Estado de Flujo de Efectivo.................................................................111
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto............................................113

Ejemplo de construccin del ECPN.....................................................................114
Asiento de traspaso de Resultados del Ejercicio.............................................115
Asiento de Aumento de Capital......................................................................115
Asientos de Distribucin de Dividendos.........................................................115
Asiento de Disminucin de Capital.................................................................116
Asiento de Ajuste a Valor Justo de Terreno.....................................................117
Notas a los Estados Financieros...........................................................118
Opinin de los Auditores Externos.......................................................119
Otros elementos a considerar en la presentacin de los EEFF...............119
Ejemplo de EEFF.................................................................................120
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN (MOMENTO Y VALOR).........124

Reconocimiento de Activos y Pasivos...................................................124
Reconocimiento de Ingresos y Gastos..................................................125
Reconocimiento de Ingresos..............................................................................125
Reconocimiento de Gastos.................................................................................127
IVA.................................................................................129
Ejercicio IVA....................................................................................................... 131
EXISTENCIAS EN UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA.........133

Valorizacin de Compras.....................................................................133
Metodologas de Administracin de Inventarios...................................135
Valorizacin de Inventarios.................................................................137
Criterios PEPS, UEPS, CPP..................................................................................138
Devoluciones......................................................................................146
Devoluciones de compras..................................................................................146
Devolucin de Ventas......................................................................................... 148
Mermas y Robos................................................................................................. 152
Valorizacin Tributaria........................................................................................153
EXISTENCIAS EN UNA EMPRESA MANUFACTURERA.............154

Ejercicio............................................................................................. 161
CONCILIACIONES BANCARIAS............................................162
CUENTAS POR COBRAR.....................................................167
Provisin por Deudores Incobrables (PDI)............................................168
Estimaciones de Incobrabilidad..........................................................................169
Ejemplos de estimacin de incobrabilidad:........................................................170
Castigo de Deudores Incobrables.......................................................................173
Recupero de Castigos de Deudores Incobrables.................................................175
Ejercicio Cuentas por Cobrar.............................................................................176
ACTIVO FIJO.....................................................................180
Reconocimiento inicial........................................................................180
Depreciacin......................................................................................183
Base de depreciacin......................................................................................... 184
Si se elige el Modelo del Costo.......................................................................185
Si se elige el Modelo de Revalorizacin..........................................................185
Revalorizaciones y Deterioro en el modelo de revalorizacin.....................186
Mejoras vs Mantenimiento.............................................................................189
Vida til y valor residual.................................................................................190
Mtodos de Depreciacin...................................................................................191
Depreciacin lineal......................................................................................... 191
Depreciacin por Unidades Producidas..........................................................193
Depreciacin por Suma de Dgitos.................................................................194
Depreciacin por Saldos Decrecientes...........................................................197
Venta de Activos Fijos.........................................................................200
Ejercicios............................................................................................ 202
PASIVOS..........................................................................223
Pasivos Corrientes..............................................................................223
Gastos devengados y an no pagados...............................................................223
Impuesto a la renta por pagar y PPM.................................................................224
IPPA con y sin IVA............................................................................................... 225
Provisiones......................................................................................................... 226
Pasivos LP..........................................................................................228
Valor Actual de flujos de caja futuros.................................................................229
Tablas de desarrollo........................................................................................... 234
PATRIMONIO....................................................................242
Capital............................................................................................... 242
Resultados Acumulados......................................................................244
Capitalizacin de resultados acumulados y canjes de acciones.........................245
Declaracin y pago de dividendos.....................................................................247
Dividendos provisorios.......................................................................................248
Emisiones, precio de mercado y derechos de suscripcin......................249
Ejercicio............................................................................................. 252
Contabilidad 1
Este texto se desarroll especialmente para el curso de Contabilidad 1
de la Universidad de los Andes. No abarca todos los temas de esta
disciplina sino solo pretende entregar al alumno las herramientas
conceptuales bsicas para comprender la contabilidad.
Autor: Fernando Castro Lavn
Introduccin
La contabilidad pretende entregar informacin oportuna y confiable,
respecto de los hechos econmicos ocurridos al interior de la
empresa. Esta informacin, que normalmente se presenta en la forma
de estados financieros (EEFF), sirve para la toma de decisiones de los
ejecutivos de la empresa, como tambin para terceros fuera de la
empresa (bancos, inversionistas y proveedores principalmente).
Al interior de la empresa, la informacin contable sirve, entre otras
cosas, para determinar que negocios son ms rentables, controlar
que los costos y gastos estn dentro de rangos aceptables y en
general, determinar si se est cumpliendo con los planes trazados.
Para los terceros fuera de la empresa, normalmente la informacin
sirve para determinar que tan riesgoso puede ser prestarle dinero a la
empresa o bien invertir en ella.
Esta informacin se genera mediante el registro sistemtico de los
eventos que afectan los bienes, derechos y obligaciones de la
empresa.
Entre otras cosas, la contabilidad genera la informacin respecto de
los saldos de todos los bienes y derechos que posee la empresa,
como tambin el saldo de todas las obligaciones que mantiene la
empresa con terceros y con sus dueos.
Los bienes y derechos que posee la empresa se llaman Activos (A).
Los bienes pueden ser mercaderas, efectivo, edificios, etc Los
derechos pueden ser cuentas por cobrar, acciones de otras empresas,
depsitos a plazo, etc Todo activo debe tener la potencialidad de
generar beneficios futuros para la empresa y debe poder ser
valorizado en unidades monetarias, con un razonable grado de
precisin.
Las obligaciones de la empresa con terceros se llaman Pasivos (P).

Estas obligaciones normalmente representan la obligacin de la
empresa a pagar sumas de dinero a un tercero. En algunos casos,
esas obligaciones pueden consistir en entregar un activo distinto de
efectivo. Los pasivos pueden ser cuentas por pagar a proveedores,
prstamos por pagar a bancos, remuneraciones por pagar a los
empleados, impuestos por pagar, etc
La diferencia entre todos los bienes y derechos (activos) que posee la
empresa menos lo que esta le adeuda a terceros (pasivos), le
pertenece a los dueos de la empresa, es decir, la empresa se lo debe
a sus dueos. Esa diferencia (A P) se llama Patrimonio (K).
Principalmente se compone de Capital (monto aportado
inicialmente por los dueos), ms las utilidades o prdidas generadas
por las operaciones y que an no se distribuyen a los dueos de la
empresa. El patrimonio contiene adems otras partidas, las que
analizaremos en detalle ms adelante.
La contabilidad se basa en dos pilares fundamentales:

1. El primero es el pilar matemtico, el cual es invariable en el
tiempo y del cual emana la ecuacin bsica de la contabilidad
A=P+K
Entender este pilar matemtico es fundamental para
comprender toda la mecnica contable y posteriormente el
anlisis financiero.
2. El segundo pilar es el de las convenciones y normas. Estas
permiten ponernos de acuerdo respecto de cmo valorizar y
presentar la informacin financiera, de modo que todos
entendamos lo mismo y podamos comparar una empresa con
otra. Estas normas varan en el tiempo, de acuerdo a las
necesidades y evolucin de los mercados. Actualmente las
normas vigentes son la NIIF o IFRS en ingls (International
Financial Reporting Standards).
El pilar matemtico que determina la igualdad A = P + K , se puede
explicar intuitivamente de la siguiente forma:
Los activos (A) son todos los bienes y derechos que posee la
empresa.
Esos activos fueron adquiridos con dineros que provinieron de
alguna parte.
La empresa puede haber obtenido el dinero de terceros para

adquirir una parte de esos activos (bancos, proveedores u otros
acreedores, todos los cuales son pasivos de la empresa).
El resto de los activos se puede haber adquirido con dinero
aportado por los dueos, o bien con el dinero generado con los
resultados del negocio. Esos resultados tambin pertenecen a
los dueos de la empresa. Por lo tanto, los activos estn
financiados con dineros que la empresa le debe a terceros
(pasivos) o a sus dueos (patrimonio).
Todos los activos suman lo mismo que los dineros con que se
financi la adquisicin de esos activos. Si se compra una
mquina en $1.000 y se pagar al proveedor de la mquina en
90 das ms, entonces la empresa aument sus activos en
$1.000 (el valor de la mquina) y sus pasivos en $1.000 (el
monto de lo adeudado al proveedor de la mquina).
La porcin de los activos que no se han financiado con pasivos
(A P), se estn financiando con patrimonio (K). Este patrimonio
puede tener su origen en los aportes de capital inicial de los
socios, o bien de las utilidades obtenidas en la gestin de la
empresa y que an no han retirado los dueos.
Todo lo que tiene la empresa (activos) debe sumar lo mismo
que los dineros con que esta adquiri esos activos. Esos dineros
provinieron de terceros (pasivos) y/o los dueos (patrimonio).
En la contabilidad solo se registran hechos que derivan en

modificaciones en los montos de bienes, derechos y obligaciones,
medibles en unidades monetarias. Por ejemplo, si un cliente paga una
cuenta que adeudaba a la empresa, se producir una entrada de
efectivo (modifica el bien efectivo) y disminuyen las cuentas por
cobrar de la empresa (modifica el derecho cuentas por cobrar, en
adelante CxC). Este hecho se registra en lo que conocemos como
asiento contable por partida doble, modificndose los montos de dos
cuentas contables, por el mismo monto de dinero. En este caso,
aumenta la cuenta contable efectivo y disminuye la cuenta contable
CxC, ambas en el monto de lo que el cliente pag.
Sin embargo, si un cliente avisa que se atrasar en el pago de su
cuenta en 5 das, ese hecho no afecta el monto de la CxC ni del
efectivo. Este hecho no da origen a un registro contable. Sin embargo
puede generar un registro en los libros auxiliares (tema que veremos
ms adelante) modificando la fecha de pago. Esa informacin se
usar para realizar la gestin de cobranza.
El registro sistemtico y ordenado de todas las transacciones que
realiza la empresa, permite generar diversos reportes contables
llamados Estados Financieros. Estos reportes permiten obtener
informacin respecto del desempeo de la empresa, desde distintas

perspectivas. Los principales Estados Financieros son:
El Balance: nos dice cual es la posicin financiera de la

empresa, a una determinada fecha. Es una foto que
muestra el total de bienes, derechos y obligaciones de la
empresa, a un instante del tiempo. El balance muestra el
detalle de los activos de la empresa y como estos se
estn financiando con pasivos y patrimonio. Este reporte
muestra los componentes de la igualdad A = P + K a
una fecha determinada. Es un reporte ordenado de los
saldos (valores a una fecha) de todas la partidas de
activos, pasivos y patrimonio.
El Estado de Resultados (EERR): nos entrega
informacin respecto de como se ha desempeado la
empresa, durante un perodo de tiempo entre dos fechas,
por ejemplo un ao. Aqu se presentan las ventas del
perodo, los costos de esas ventas y los gastos incurridos
para operar la empresa durante ese perodo,
obtenindose un resultado final de esas transacciones. En
resumen, si la empresa pudo generar utilidades y
cuantas, producto de su operacin durante un perodo
determinado o ejercicio.
El Estado de Flujo de Efectivo (EFE): nos dice de
donde se obtuvo y en que se gast el efectivo de la
empresa.
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN):
nos dice cual fue el origen de los cambios en el
patrimonio de la empresa.
Si los balances son una foto a una fecha determinada, el EERR, el EFE
y el ECPN son una pelcula que nos cuentan como se pas de un
balance a una fecha al balance a la fecha siguiente.
Forman parte integral de los estados financieros, las Notas. Estas
entregan informacin ms detallada, que permite entender mejor los
estados financieros. Por ejemplo, en las notas se podr encontrar el
detalle de las principales partidas de activos, inversiones financieras,
vencimientos de las deudas con bancos y otros detalles importantes
para interpretar la informacin presentada.
En la contabilidad siempre se registran los hechos econmicos

expresndolos en unidades monetarias y en una sola moneda. Los
estados financieros no muestran los bienes fsicos (una lista de
edificios, muebles o mercaderas con sus descripciones detalladas),
sino que esos bienes son valorizados en unidades monetarias, en una
moneda nica. Al valorizar los bienes de esta forma, se puede sumar
el valor de los distintos bienes, obtenindose el valor total de todos

ellos.
Si se elige expresar los hechos en pesos chilenos, todas las partidas
debern quedar registradas en esa moneda. As, podemos sumar el
valor de unas partidas con otras. No se pueden sumar dlares con
euros. Primero se deben expresar en una moneda comn. Por
ejemplo, si tenemos mquinas por $1.000 y mercaderas por $500,
podemos decir que tenemos activos por $1.500. NO se puede
expresar distintas partidas en distintas monedas, an cuando se trate
de efectivo en monedas extranjeras, ya que no se podran sumar. Si
se tiene en la cuenta corriente del banco en pesos chilenos, la suma
de $50.000 y adems en la cuenta corriente bancaria en dlares la
suma de US$200, primero se debe expresar los US$ en pesos
chilenos, al tipo de cambio correspondiente. Si el tipo de cambio a la
fecha de reporte es de $500 por dlar, el reporte dir que el saldo de
la cta cte en dlares es de $100.000 (200 x 500). El total de las dos
cuentas corrientes ser de $150.000. Al expresar todo en una sola
moneda, se puede sumar una partida con otra.
Al expresar todas las diferentes partidas de bienes, derechos y
obligaciones, en una moneda nica, surge la necesidad de ponerse de
acuerdo respecto del valor monetario que se debe asignar a cada
partida. No siempre es claro cual es el valor de un activo. Por ejemplo,
dos personas pueden tener una distinta opinin respecto de cual es el
valor de un terreno o de un edificio. Es muy importante que cuando
se muestra el valor de los activos, pasivos y patrimonio en los estados
financieros, todas las personas entiendan lo mismo.
Para esto existen normas que determinan los criterios de valorizacin
de las distintas partidas contables. Los criterios de valorizacin
forman parte integral de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF o IFRS en ingls).
Debido a que la contabilidad es una herramienta que permite a
distintas personas estudiar la posicin financiera y gestin de la
empresa, es muy importante que todas las personas entiendan lo
mismo al leer los estados financieros de distintas empresas. Las
normas contables ayudan a que distintas personas puedan analizar y
comparar distintas empresas, sobre bases uniformes.
La adecuada interpretacin de la informacin financiera, es de gran

relevancia para los ejecutivos de la empresa. De la informacin
contable, se pueden obtener una serie de reportes que facilitarn una
gestin ms eficiente de las reas de negocios que debe administrar
cada uno. No solo se puede controlar los resultados (utilidades o
9
prdidas) de cada rea, sino tambin los recursos invertidos para

obtener esos resultados. No es lo mismo obtener una utilidad de $100
con una inversin de $1.000 o de $3.000 en maquinarias. Todo
ejecutivo debe tener un adecuado control de sus resultados como
tambin de los recursos invertidos para obtener esos resultados. Es
muy usual que los ejecutivos se centren en la revisin y control de sus
resultados, descuidando el control de los activos entregados para su
administracin. Esto puede tener un impacto negativo en la
rentabilidad de la empresa y por lo tanto en el valor de esta.
Principios Contables
Algunos de los principios contables generalmente aceptados ms
relevantes son:
Partida doble o dualidad econmica

Entidad contable
Valor justo
Realizacin
Devengado
Empresa en marcha
Bienes econmicos
Moneda
Criterio prudencial o conservador
Uniformidad
Compensacin
Asociacin
Principio de Partida Doble o dualidad econmica

La partida doble nace del pilar matemtico de la contabilidad,
expresado en su ecuacin fundamental:
A=P+K
Esta frmula nos dice que todos los activos de la empresa suman lo
mismo que los financiamientos obtenidos para adquirir esos activos.
Supongamos que partimos una empresa desde cero. Para partir, los
dueos hacen un aporte de $100 en efectivo. As, la empresa tendr
10
activos (efectivo) por $100 y a la vez un patrimonio de $100. Es decir,

el activo de $100 se financi con una obligacin para con los dueos
por $100. Dentro de las cuentas de patrimonio, la cuenta
correspondiente a las obligaciones con los dueos, producto de sus
aportes en dinero, se llama capital. En este caso, los $100 de
patrimonio estarn en la cuenta capital.
Luego la empresa pide un prstamo al banco por $50. Esos $50 que
pedimos prestados, aumentarn el efectivo de la empresa, dejndolo
con un saldo de $150. A la vez, las obligaciones de la empresa con el
banco (pasivos) son de $50.
En resumen, ahora la empresa tiene activos por $150, todos en la
cuenta de efectivo. Esos activos se financiaron con $100 de los
dueos y $50 del prstamo del banco.
Siempre, la suma de los activos ser igual a la suma de los
financiamientos obtenidos para adquirir esos activos.
Si luego la empresa compra un edificio con esos $150 de efectivo,
pagndolo al contado, el efectivo quedar en 0, pero habr otro
activo (edificios) por $150. As, aunque el edificio se pag con otro
activo, el efectivo, el edificio est siendo financiado por $100 de los
dueos ms $50 del prstamo del banco.
Si el edificio no se hubiese pagado al contado, sino con un
compromiso de pagarlo en 90 das ms, se habra generado una
obligacin de pagar $150 dentro de 90 das. Esto sera una cuenta por
pagar (pasivo).
As, el efectivo seguira en $150 y el total de activos sera de $300
(efectivo $150 mas edificio $150). Estos activos por $300 se
adquirieron con $100 de los dueos (capital), $50 del prstamo del
banco (pasivo) y $150 de cuentas por pagar (pasivo).
Vemos que despus de cada transaccin, siempre se mantiene la
igualdad de
A=P+K
Para mantener la igualdad en esta ecuacin, el registro de todo
movimiento en alguna cuenta de activos, pasivos o patrimonio, debe
ir acompaado de un movimiento en otra cuenta, de manera tal de
mantener la igualdad. As, un aumento en una partida o cuenta de
activo, debe ir acompaado de alguno de los siguientes movimientos
o una combinacin de ellos:
Disminucin en otra cuenta de activo

Aumento de una cuenta de pasivo
Aumento de una cuenta de patrimonio.
11
Volvamos al ejemplo anterior, en que tenemos la empresa con activos

por $300 ($150 de efectivo y $150 en edificios) financiados con $100
de capital, $50 de deuda bancos y $150 de CxP. Si la empresa decide
comprar otro edificio por la suma de $200, pagndolo con $150 de
efectivo y $50 por pagar al vendedor en 180 das ms.
El aumento de la cuenta edificios por $200 (activo), tuvo como
contrapartida una baja de efectivo de $150 (activo) y un aumento de
CxP de $50 (pasivo). As, la ecuacin se mantiene cuadrada.
Nunca se debe hacer un movimiento a una sola cuenta, ya que esto
descuadrara la ecuacin bsica de la contabilidad. El registro de todo
hecho econmico tiene al menos dos partes, de manera tal que se
mantenga la igualdad A = P + K.
Esta forma de registrar los hechos econmicos es el principio de
Partida Doble y se basa en que cualquier movimiento que se haga a
un lado de la ecuacin, debe ir acompaado de otro movimiento que
lo compense. As, si se registra un aumento de un activo, se debe
registrar simultneamente una disminucin de otro activo y/o un
aumento de una partida de pasivo o patrimonio. La suma de los
movimientos hechos al lados izquierdo de la ecuacin siempre deben
sumar lo mismo que los movimientos hechos al lado derecho de esta.
Principio de entidad contable

Los registros contables, as como los estados financieros, se refieren a
la persona jurdica de la empresa y no tienen relacin con los dueos
de la empresa. Los hechos econmicos que afectan a los dueos de la
empresa no se registran en la empresa. La empresa es una entidad
distinta y separada de sus dueos.
Por ejemplo, si uno de los dueos se endeuda para hacer un aporte al
patrimonio de la empresa, lo que registrar la empresa es el aumento
del efectivo (activos) contra el aumento de patrimonio. NO registrar
la deuda que contrajo el dueo para obtener los fondos para el
aporte. Ese prstamo lo registrar el dueo en su propia contabilidad,
no en la de la empresa receptora del aporte.
Principio de valor justo

Este principio tiene relacin con el valor que se debe asignar a las
diferentes partidas de activos, pasivos y patrimonio. El principio de
12
valor justo sustituy al principio de costo histrico y entr en vigencia

con las nuevas normas NIIF (IFRS).
Antes de IFRS, todas las partidas se contabilizaban de acuerdo al
valor al que se haban originado, es decir su costo histrico. Si un
terreno se haba comprado en $100 y luego de 10 aos su precio de
mercado era de $250, segua contabilizado a su costo histrico de
$100. Sin embargo, su valor justo luego de esos 10 aos es de $250.
IFRS dice que ese terreno debiera contabilizarse en $250, es decir a
su valor justo. La contrapartida del aumento de $150 en el activo,
ser una partida de patrimonio (el detalle de esto lo veremos ms
adelante).
Principio de realizacin
Los hechos econmicos se deben registrar solo una vez que la
operacin que le dio origen se ha perfeccionado legalmente, o de
acuerdo a usos y prcticas comerciales (no se registran las meras
intensiones).
Por ejemplo, si se contrata un depsito a plazo con el banco, al
momento de entregar el dinero y recibir el documento del depsito a
plazo, se realiza la operacin (recin en ese momento est
perfeccionada legalmente la transaccin). Solo entonces se puede
registrar contablemente el depsito a plazo.
Otro ejemplo es cuando se quiere vender un terreno. Supongamos
que la empresa tiene un comprador y ya se acord el precio y la
forma de pago. La empresa y el comprador ya estn de acuerdo en
efectuar la transaccin de compraventa del terreno. Sin embargo, la
empresa no podr contabilizar esta venta del terreno hasta que se
haya firmado la escritura respectiva. Solo cuando se firme la escritura
de compraventa, el terreno cambiar de dueo. En ese momento la
transaccin se ha perfeccionado legalmente y contablemente se ha
realizado. Luego de esto, la empresa debe contabilizar la transaccin.
Principio de devengado
El principio de devengado se refiere a que los hechos econmicos se
deben registrar cuando han ocurrido los eventos que dan origen a los
derechos y obligaciones respectivos, sin necesidad de que dichos
derechos y obligaciones estn pagados (percibidos).
Volvamos al ejemplo del depsito a plazo en el banco. Con este
depsito a plazo, la empresa ganar intereses (ingresos financieros).
Sin embargo, para ganar los ingresos financieros correspondientes,
adems de haberse realizado la operacin (haber entregado el dinero
13
y recibido el documento del depsito), debe transcurrir el tiempo

necesario para ganar el derecho a cobrar los intereses (los intereses
se generan con el paso del tiempo, por ejemplo un x% al mes). Al
realizarse la operacin del depsito a plazo, an no se generan los
intereses. Al transcurrir el tiempo, los intereses se van generando o
devengando. En este caso, el devengo de los intereses se produce
porque se realiz una transaccin de depsito a plazo y luego
transcurri el tiempo. Este tiempo le da derecho a la empresa a
cobrar intereses. El devengo de esos intereses se debe registrar an
si estos no se han cobrado. Supongamos que el depsito a plazo es a
un ao, por lo tanto todos los intereses ganados durante el ao le
sern pagados al final del ao. Sin embargo, cada fin de mes, la
empresa deber registrar los intereses devengados que ha ganado en
ese mes (ingresos financieros), aunque no se los hayan pagado an.
La diferencia entre el principio de realizacin y devengado radica en
que todo lo que se devenga, primero se debe haber realizado. Si no
se realiza la operacin del depsito a plazo, no se podrn devengar
los intereses. Sin embargo no todo lo que se realiza produce en ese
mismo momento todos los devengos relacionados (cuando se realiz
la transaccin del depsito a plazo, an no se devengan los intereses,
pues falta que transcurra el tiempo).
Los ingresos y gastos se deben registrar cuando se devengan, aunque
no estn pagados.
Principio de empresa en marcha

Se presume que la empresa seguir funcionando por tiempo
indefinido. Esto tiene especial importancia para la valorizacin de
activos y pasivos. Veamos como ejemplo el caso de una empresa de
retail, con grandes cantidades de existencias. El valor de esas
existencias ser muy distinto si la empresa sigue funcionando y las
vende normalmente, o si la empresa deja de funcionar y debe liquidar
esa mercadera en un remate. Los activos y pasivos se deben
valorizar considerando este principio de empresa en marcha.
Principio de bienes econmicos

Los registros contables y estados financieros representan bienes,
derechos y obligaciones susceptibles de ser valorizados en unidades
monetarias.
Principio de moneda
Los registros contables y estados financieros se expresan en una
moneda nica para todas las partidas. Esta valorizacin homognea
permite sumar unas partidas con otras, an cuando dichas partidas se
14
refieran a diferentes monedas (ejemplo depsito a plazo en dlares y

saldo de cuentas por cobrar en pesos).
Principio de criterio prudencial o conservador

En muchos casos, el valor de los hechos a registrar tiene algn grado
de incertidumbre. Ante alternativas mltiples de valor, la contabilidad
debe registrar la ms conservadora. Si se trata de activos, la
alternativa que arroje el menor valor. Si se trata de pasivos, la
alternativa que arroje el mayor valor (la alternativa que redunda en
un menor valor del patrimonio).
Principio de uniformidad
Los criterios de valorizacin deben ser los mismos de un perodo a
otro. Si es necesario hacer un cambio, se debe informar en las notas
de los estados financieros y del efecto de este cambio en los estados
financieros.
Principio de compensacin
No se compensarn activos con pasivos, ni ingresos con gastos, a
menos que est expresamente autorizado por alguna norma.
Principio de asociacin
Este principio tiene relacin con los criterios que se deben aplicar al
reconocer los ingresos y gastos de un ejercicio. Al momento de
reconocer algn ingreso, se debe reconocer tambin todos los costos
y gastos incurridos, pagados o por pagar, efectuados para generar
ese ingreso. No se puede reconocer los ingresos en un perodo y los
gastos necesarios para generar ese ingreso en un perodo distinto.
Siempre se debe tener presente este principio al registrar ingresos y
gastos. La construccin del estado de resultados debe regirse
estrictamente por este principio.
Ejercicios de principios contables

Comente cada una de las situaciones siguientes, indicando que
principio contable se est transgrediendo:
1- La empresa distribuidora de alimentos El Buen Apetito le
compr verduras a un productor de la sexta regin, por la suma
de $5.000. Qued de pagar esos $5.000 dentro de 30 das. Al
mismo tiempo, el productor de verduras le compr a El Buen
15
Apetito carne para hacer un gran asado, por la suma de $3.000

y la va a pagar dentro de 30 das tambin. El contador de El
Buen Apetito dice que como la distribuidora le debe $5.000 al
productor y este le debe $3.000 a la distribuidora, solo va a
contabilizar una deuda por $2.000 con el productor, ya que
dentro de 30 das la distribuidora deber pagar $5.000 al
productor y este le debe pagar $3.000 a la distribuidora. Por lo
tanto esto es lo mismo que pagar $2.000 al productor y no
cobrarle los $3.000. Qu principio contable se est
transgrediendo?
2- La empresa tiene en la cuenta corriente del banco en moneda
nacional la suma de $1.000.000. En la cuenta corriente en
dlares tiene US$1.000. La contabilidad muestra los siguientes
valores:
Cuenta corriente moneda nacional:
1.000.000
Cuenta corriente moneda extranjera:
1.000
Total ambas cuentas corrientes:
1.001.000
Qu principio contable se est transgrediendo? Cmo se
debiera mostrar estos valores en la contabilidad?
3- La empresa Los Motivados se caracteriza por contar con un
excelente clima laboral. Sus empleados estn orgullosos de
trabajar en ella y existe un clima laboral de primer nivel. El
gerente general le dice al contador que ese buen clima laboral
es un gran activo para la empresa, ya que sin el tal vez no se
podran obtener tan buenos resultados. Por lo tanto le solicita
que incorpore ese gran activo a la contabilidad. Qu principio
contable se est transgrediendo?
4- El vendedor estrella de la empresa Todo lo Vendo est muy
convencido de que este mes lograr hacer una venta
extraordinaria. Su cliente le dijo por telfono que sin falta este
mes le comprar un camin por la suma de 200 millones de
pesos. El vendedor le solicita al contador que registre esta
venta en la contabilidad. Qu principio contable se est
transgrediendo?
5- La empresa La Endeudada acaba de contraer una deuda con
el banco, por la suma de 100 millones de pesos, pagadero
dentro de un ao en una sola cuota, a la tasa de 10% anual. Por
lo tanto los intereses sern de 10 millones de pesos y dentro de
un ao habr que pagar 110 millones. El contador decidi
registrar hoy esa deuda por el monto total a pagar dentro de un
ao, esto es 110 millones, an cuando hoy el prstamo recibido
es de solo 100 millones. Qu principio contable se est
transgrediendo?
16
6- Don Juan es el nico dueo de una conocida empresa de

arriendo de vehculos. La empresa tiene una flota de 250 autos
deportivos para entregar en arriendo. Como a don Juan le
gustan mucho los autos deportivos, se compr un Ferrari ltimo
modelo, para su uso personal. Este lo pag con el dinero de su
cuenta bancaria personal y lo inscribi a su nombre. Como don
Juan es el nico dueo de la empresa, el contador decidi
contabilizar ese auto como uno ms dentro de la flota de la
empresa. El contador dijo: ahora don Juan tiene 251 autos
deportivos. Qu principio contable se est transgrediendo?
7- Don Pablo es el nico dueo del almacn Hoy no se fa,
maana si. La empresa necesita dinero para hacer una
ampliacin, por lo que don Pablo le presta $5.000 a la empresa,
los que deposit en la cuenta corriente bancaria de la empresa.
El contador solo registr el ingreso del dinero al banco y no as
la deuda con don Pablo, ya que como don Pablo es el nico
dueo, da lo mismo cuanto se le deba a el.
17
Plan de Cuentas
Debido a la gran variedad de tipos de activos, pasivos y partidas de
patrimonio, es muy importante tener una estructura de clasificacin,
que permita agrupar los registros de acuerdo a los tipos de partidas
involucradas en cada movimiento.
Llamaremos cuentas a cada tipo de partida. As, el activo dinero en
efectivo puede estar en la caja (cuenta Caja) o bien en el la cuenta
corriente del banco (cuenta Banco). Las mquinas se contabilizarn
en la cuenta de activo maquinarias y as, cada tipo de activo, pasivo
o partida de patrimonio, tendr una cuenta contable donde se
registrarn sus movimientos.
Se debe limitar el nmero de cuentas, de manera que su nmero sea
administrable. Por ejemplo, una fbrica de textiles tiene hilos de 120
colores y calidades distintos. Sera absurdo tener 120 cuentas
contables, una para cada tipo de hilo. Ms aun, tal vez no es
necesario siquiera tener una cuenta para los hilos, sino una sola para
todas las materias primas (hilos, pigmentos y otros). Se debe tener
una cuenta contable por cada partida que sea necesario controlar de
forma independiente, por parte de los usuarios de la informacin
contable.
Las cuentas se deben agrupar por categoras. Por ejemplo, en una
empresa manufacturera pueden haber 3 tipos de existencias o
mercaderas: materias primas, productos en proceso y productos
terminados. Cada una de estas 3 cuentas representan un tipo de
existencias. Las 3 se pueden agrupar en un grupo llamado Existencias
o Inventarios. En este ejemplo, el saldo del grupo Existencias
mostrar la suma de los saldos de las 3 cuentas que forman ese
grupo. Los movimientos contables a las Existencias se registrarn en
alguna de las 3 cuentas que conforman el grupo, nunca directamente
al grupo Existencias, ya que esta no es una cuenta sino una
agrupacin de cuentas (es equivalente a un subtotal).
En resumen, los movimientos se registran en las cuentas, NO en las
agrupaciones de cuentas.
Los activos y pasivos suelen presentarse en el balance en orden de
liquidez. Esto es partiendo por los activos ms lquidos (ms
fcilmente convertibles en dinero en efectivo) hasta los menos
lquidos. Los activos y pasivos que se espera que tengan efecto en el
efectivo antes de un ao, se llaman corrientes o circulantes.
Aquellos que se espera que tengan efecto en el efectivo despus de
un ao, se llaman no corrientes o de largo plazo.
18
El activo ms lquido es la caja y el banco. Ambas cuentas

representan efectivo propiamente tal. La primera son billetes y
monedas y la segunda es dinero en la cuenta corriente bancaria.
Luego, en orden de liquidez, pueden estar los depsitos a plazo en el
banco. Estos son menos lquidos que el dinero en la cuenta corriente,
ya que se debe esperar a su vencimiento o bien solicitar al banco el
rescate anticipado, lo cual normalmente se puede demorar uno o
dos das y generalmente se pierden los intereses cuando se rescatan
antes de su vencimiento.
Luego estn las cuentas por cobrar. Para que estas se conviertan en
efectivo, primero los clientes deben pagar. Las CxC que vencen antes
de un ao se clasifican como corrientes. Las que vencen despus de
un ao se clasifican como no corrientes.
Despus estn las existencias. Estas son las mercaderas que se
tienen para ser vendidas, dentro del giro normal del negocio (el giro
es la actividad principal a la que se dedica la empresa). Estas
existencias primero hay que venderlas y luego cobrar a los clientes.
Por lo tanto son menos lquidas que las CxC corrientes. Sin embargo
lo normal es que se espere que estas sean vendidas antes de un ao,
por lo que se clasifican como activos corrientes.
Luego puede estar el activo fijo. Este corresponde a los edificios,
terrenos, muebles, mquinas y dems bienes fsicos necesarios para
la gestin de la empresa, pero cuyo propsito no es ser vendidos
(como si es el caso con las existencias), sino servir de apoyo para el
giro del negocio.
Generalmente el pasivo ms lquido (que hay que pagar antes) es la
deuda de corto plazo con los bancos, tambin llamada deuda banco
o deuda financiera. Se llama deuda de corto plazo a toda deuda con
vencimiento a menos de un ao y se clasifica como pasivos
corrientes.
Luego estn las cuentas por pagar o proveedores. Las
llamaremos normalmente CxP. Normalmente son menos lquidas
que la deuda con los bancos, ya que generalmente existe algn grado
de flexibilidad respecto de la fecha de pago. Si los vencimientos de
estas CxP son a menos de un ao, se clasifican dentro de los pasivos
corrientes. Si vencen a ms de un ao, se clasifican dentro de los
pasivos no corrientes.
Los pasivos no corrientes ms frecuentes son las deudas financieras
de largo plazo. En general suelen ser deudas con bancos, con
vencimientos a ms de un ao.
Dentro del patrimonio, la principal cuenta o partida es el capital. Este
corresponde a los aportes efectuados por los dueos de la empresa.
Cuando un socio aporta dinero como capital, ese dinero entra a la
empresa a la cuenta caja o banco. Como contrapartida la
empresa le adeuda ese mismo monto al dueo y se mantiene la
igualdad A = P + K (aumenta el activo banco y aumenta la cuenta
capital del patrimonio K).
19
Otra partida del patrimonio es la de resultados acumulados. Esta

cuenta representa los resultados generados en periodos o ejercicios
anteriores al actual y que los dueos an no han retirado de la
empresa. (Se entiende por ejercicio un periodo, que normalmente es
un ao).
Luego est el resultado del ejercicio. Esta cuenta de patrimonio
registra los resultados obtenidos por la empresa en el ejercicio actual.
Es el resumen de la gestin del ejercicio, mostrando en un solo
nmero si hubo utilidades o prdidas y por qu monto.
El patrimonio no tiene una fecha de vencimiento para ser devuelto
a los dueos. Los dueos solo podrn retirar esos dineros si la
empresa tiene excedentes de efectivo para hacerlo. Los pasivos
tienen prioridad de pago por sobre el patrimonio.
Existen muchas ms cuentas de activos, pasivo y patrimonio que
luego se mostrarn en un ejemplo de plan de cuentas resumido. El
plan de cuentas mostrado a continuacin es solo un ejemplo, tanto en
lo referente al nmero de cuentas, los nombres de estas y algunas
formas de agrupar las cuentas. Ac se muestran las principales
cuentas, ordenadas segn la estructura de un balance y un estado se
resultados. En la prctica, la empresa puede tener ms o menos
cuentas, dependiendo de sus necesidades.
Ejemplo de Plan de Cuentas
Balance
Este reporte o estado financiero, presenta en forma ordenada las cuentas que
conforman la ecuacin fundamental de A = P + K. La suma total de las
cuentas de activo deben sumar lo mismo que el total de las cuentas de pasivo
ms patrimonio. La cantidad, nombre y agrupacin de cuentas obedece a las
necesidades de informacin de la empresa.
Cuentas de ACTIVO
Activos Circulantes
Disponible
Descripcin
El grupo disponible agrupa todas las cuentas representativas de efectivo
1101 Caja
La cuenta caja representa el efectivo fsico (billetes y monedas). Esta cuenta

puede tener saldos importantes en la industria del retail, donde muchos
clientes pagan en efectivo.
1102 Banco Moneda Nacional
Es el dinero, moneda local (pesos chilenos en el caso de Chile) depositado en

el banco, en las cuentas corrientes de moneda local.
1103 Banco Moneda Extranjera
Es el dinero, moneda extranjera (usualmente dlares o euros) depositado en

el banco, en las cuentas corrientes de moneda extranjera.
20
Inversiones Financieras
En este grupo estn las cuentas que representan inversiones fcilmente

convertibles en efectivo. Las inversiones financieras se utilizan normalmente
para una mejor administracin de los excedentes de efectivo de la empresa.
1201 Depsitos a Plazo
Aqu se registran los depsitos a plazo, que generan intereses, invertidos en

instituciones financieras.
1205 Otras Inversiones Financieras
Aqu se registran inversiones financieras de corto plazo y/o de fcil

liquidacin, tales como fondos mutuos y valores negociables (acciones e
instrumentos de renta fija que se transan en bolsa, mantenidos para hacer
alguna ganancia de corto plazo)
Deudores por Ventas y otros
En este grupo se presentan los montos que terceros le adeudan a la

empresa, producto de su gestin comercial normal y otros fuera del giro.
1301 Cuentas por Cobrar
Esta cuenta registra los montos adeudados por clientes, producto de ventas
realizadas otorgando plazo para pagar. Aqu se registran los vencimientos a
menos de un ao.
1303 Documentos por Cobrar
Similar a Cuentas por Cobrar, pero cuando el cliente ha firmado un

documento de respaldo, como un pagar. Normalmente tienen intereses y se
originan por ventas a crdito a plazos mayores a los normales y/o cuando se
estima que el cliente es muy riesgoso para otorgarle crdito sin el respaldo de
algn documento.
1304 CxC a empresas relacionadas C.P. Son cuentas por cobrar de corto plazo a empresas relacionadas por
propiedad. Puede tratarse de empresas en las que se tiene participacin en
su patrimonio (filiales), empresas que poseen participacin en el patrimonio
de esta empresa (matriz) o empresas que tienen los mismos dueos que esta
(coligadas).
1308 Anticipos a proveedores
Aqu se registran los dineros entregados a proveedores antes de que ellos

entreguen a la empresa sus productos. Representan el derecho a recibir por
parte del proveedor los bienes comprometidos, por los cuales se les anticip
este dinero. Si el proveedor no entrega esos bienes, deber devolver el
dinero.
1312 Otros deudores
Aqu se puede registrar cualquier otro derecho a cobrar una suma de dinero,
como por ejemplo prstamos hechos a los empleados, al sindicato, u otros.
1320 Provisin Por Deudores

Incobrables (PDI)
Esta es una provisin para reconocer el hecho de que algn porcentaje de las
cuentas o documentos por cobrar puedan no ser cobrados por incapacidad de
pago del deudor. Funciona como una cuenta de pasivo, sin embargo se
presenta en los estados financieros al lado de los activos, pero con signo
negativo restando al grupo de las cuentas y documentos por cobrar.
Existencias
En este grupo se presentan todas las partidas relacionadas con los bienes
que la empresa produce y comercializa.
1401 Materias primas
Aqu se registran los insumos o materias primas necesarios para producir los
productos que vende la empresa.
1404 Productos en proceso
Estos son productos que ya han comenzado a fabricarse, pero que a la fecha
no se encuentran terminados.
1407 Productos terminados
Aqu estn los productos listos para la venta
21
1410 Importaciones en trnsito
Normalmente estos pueden ser materias primas y/o productos terminados

que se estn importando, pero que an no llegan a las bodegas de la
empresa. Se encuentran viajando entre las bodegas del proveedor y las de la
empresa, pero ya no son responsabilidad del proveedor. La propiedad ya se
traspas del proveedor a la empresa.
1420 Provisin por obsolescencia

existencias (menos)
Esta es una provisin para reconocer el hecho de que algn porcentaje de las
existencias puede haber disminuido de valor.
Otros Activos Circulantes
En este grupo se clasifica cualquier activo circulante que no pertenece a las

clasificaciones anteriores.
1501 Impuestos por recuperar
Esta cuenta registra los montos de impuestos pagados en exceso, respecto

de los cuales se solicit devolucin al fisco y que a la fecha no se ha recibido.
1504 Arriendos Pagados Por Anticipado

(APPA)
Aqu se registran los pagos hechos por adelantado por arriendos y representa
el derecho a usar el bien arrendado. Por ejemplo, si se pagan 5 meses de
arriendo en forma anticipada y a la fecha solo han transcurrido 2 meses, el
saldo de esta cuenta corresponder a 3 meses de arriendo, es decir es un
derecho a usar el bien arrendado por 3 meses ms.
1507 Seguros Pagados Por Anticipado

(SPPA)
Normalmente los seguros se pagan en forma anticipada y por todo un ao. El

saldo de esta cuenta representa el derecho a tener la cobertura del seguro
por los meses pendientes, los que ya estn pagados.
1510 Gastos anticipados
En esta cuenta se registran pagos hechos a algn proveedor, por un servicio

que est prestando, pero que an no termina de prestarlo. Similar a APPA o
SPPA, pero para otros conceptos.
1515 Otros
Cualquier otro bien o derecho no clasificado en las cuentas anteriores.

Activos Fijos Netos
En este grupo se registran los activos fsicos, distintos de aquellos que se

venden en el giro comercial de la empresa, pero que sirven de apoyo a la
marcha de la empresa. Por ejemplo, si el giro de la empresa es vender
vehculos, aquellos vehculos destinados a la venta se clasificarn como
existencias y los destinados al personal de la empresa (para despachos o
apoyo administrativo), se clasificarn aqu.
1601 Terrenos
Aqu se registra el valor de los terrenos propios de la empresa, sobre los

cuales pueden o no encontrarse los edificios. Se registra en forma separada
de los edificios.
1602 Edificios
Son los inmuebles distintos de terrenos. Pueden ser oficinas, bodegas o

cualquier construccin que se use para el funcionamiento de la empresa.
1603 Maquinarias
Todo tipo de mquinas destinadas al proceso productivo.
1604 Vehculos
Todos los vehculos de transporte utilizados para la gestin de la empresa.
1605 Muebles y tiles
Muebles, computadores, equipos de oficina en general, destinados a apoyar

la gestin de la empresa.
1606 Otros activos fijos
Cualquier otro activo fijo distinto de los dems clasificados aqu, como por
ejemplo instalaciones elctricas o de comunicaciones.
22
1607 Activos en leasing
Aqu se clasifican los activos fijos adquiridos mediante contratos de Leasing

Financiero, cuyo financiamiento an est vigente.
1615 Depreciacin acumulada (menos)
Esta es una cuenta que registra la prdida de valor de los activos fijos,
producto del desgaste normal por uso de estos.
Otros Activos
1701 Cuentas por cobrar largo plazo
En este grupo se clasifican los dems activos de largo plazo, distintos de

activos intangibles.
Aqu se registran las cuentas por cobrar, cuyo vencimiento es a ms de un
ao.
1703 CxC a empresas relacionadas L.P. Aqu se registran las cuentas por cobrar a empresas relacionadas por
propiedad, cuyo vencimiento es a ms de un ao.
1705 Inversiones en empresas
relacionadas
Aqu se registra el valor de la participacin en otras empresas, donde se tiene

el control. Normalmente es cuando se tiene ms del 50% de participacin en
su propiedad o influencia significativa en su administracin.
1707 Fondo de comercio o Goodwill
Aqu se registra el mayor precio pagado, por sobre el porcentaje del

patrimonio adquirido, en la inversin en una empresa relacionada.
1708 Otras inversiones en empresas
Estas son inversiones en el patrimonio de otras empresas, pero donde no se

tiene control sobre su administracin.
1709 Otros activos largo plazo
Aqu se registran los dems activos de largo plazo, que no estn clasificados
en las cuentas anteriores y que no son intangibles.
Activos Intangibles
En este grupo se clasifican los activos intangibles, tales como marcas,

licencias, derechos de llave y otros.
1801 Activos intangibles
Aqu se registran las marcas, derechos de llave, patentes y dems activos

intangibles.
1802 Amortizacin (menos)
Esta cuenta registra la prdida de valor de los activos intangibles.
Cuentas de PASIVO
Pasivos Circulantes
En este grupo se registran las obligaciones con vencimiento antes de un ao.
2101 Deuda con bancos corto plazo
Esta es la deuda con bancos, que fue contratada con vencimiento a menos de
un ao.
2102 Deuda con bancos largo plazo

porcin C.P.
Aqu se registran las cuotas con vencimiento a menos de un ao, de la deuda

con bancos que fue contratada con vencimiento final a ms de un ao.
2103 Deudas largo plazo con

vencimiento en C.P.
Aqu se registran las cuotas con vencimiento a menos de un ao, de la deuda

con empresas distintas de bancos, que fue contratada con vencimiento final a
ms de un ao.
2104 Acreedores por leasing C.P.
Estas son las cuotas con vencimiento a menos de un ao, de los contratos de
leasing financiero.
23
2106 Cuentas por Pagar comerciales a

corto plazo
Estas son las cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios, con
vencimiento a menos de un ao. Por ejemplo, mercaderas, electricidad,
combustibles, servicios de aseo y otros.
2107 Cuentas por Pagar a empresas

relacionadas C.P.
Son cuentas por pagar de corto plazo a empresas relacionadas por

propiedad.
2109 Prstamos por pagar socios C.P.
Aqu se registran los prstamos, con vencimiento a menos de un ao,

adeudados a socios. Estos prstamos no tienen relacin con los aportes de
capital, pues deben ser devueltos en una fecha determinada.
2110 Ingresos percibidos por

adelantado
Aqu se registran los dineros recibidos de clientes, correspondientes al pago

de bienes y servicios que an no se entregan.
2111 Provisiones
Las provisiones corresponden a estimaciones de gastos que an no se

perfeccionan. Por ejemplo una provisin por la eventual prdida por un juicio.
El juicio an no termina (no se ha perfeccionado o realizado la prdida), pero
se estima que es probable que se pierda. Aqu se registrara el monto
estimado de la obligacin que se generar producto de un fallo adverso en el
juicio.
2112 Retenciones
Estos son impuestos retenidos por la empresa, descontados del pago a

terceros, que se deben pagar al fisco por cuenta del tercero. Un ejemplo de
esto es el 10% de retencin de las boletas de honorarios.
2113 Leyes Sociales por pagar
Estas son los impuestos a la renta (de segunda categora), Fondos de

Pensiones, Salud Previsional y otros, que la empresa descuenta del pago de
remuneraciones y paga por cuenta de los empleados, a cada una de las
instituciones correspondientes.
2114 Impuestos por pagar
Aqu se registran los impuestos que se adeudan al fisco, tales como el

impuesto a las utilidades, contribuciones, patentes comerciales y otros.
2115 Dividendos por pagar
Aqu se registran los dividendos declarados (que se ha acordado pagar) y que

an no se pagan.
2116 Otros acreedores C.P.
Otras obligaciones con vencimiento a menos de un ao, no clasificadas en las

cuentas anteriores.
Pasivos a Largo Plazo
En este grupo se registran las obligaciones con vencimiento a ms de un ao.
2201 Deuda bancos largo plazo
Esta es la deuda con bancos con vencimiento a ms de un ao.
2203 Acreedores por leasing L.P.
Estas son las cuotas con vencimiento a ms de un ao, de los contratos de

leasing financiero.
2204 Cuentas por pagar comerciales a

largo plazo
Estas son las cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios, con
vencimiento a ms de un ao.
2205 CxP a empresas relacionadas L.P. Cuentas por pagar de largo plazo a empresas relacionadas por propiedad.
2207 Prstamos por pagar socios L.P.
Aqu se registran los prstamos, con vencimiento a ms de un ao,

adeudados a socios. Estos prstamos no tienen relacin con los aportes de
capital, pues deben ser devueltos en una fecha determinada.
24
2208 Provisiones largo plazo
Estas son provisiones que se espera tengan efecto o se realicen a ms de un

ao.
2209 Otros acreedores largo plazo
Otras obligaciones con vencimiento a ms de un ao, no clasificadas en las

cuentas anteriores.
Cuentas de
PATRIMONIO
Patrimonio Neto
En este grupo se clasifican las obligaciones con los dueos, distintas de

prstamos.
3101 Capital pagado
Esta cuenta registra el aporte, en dinero u otros bienes o derechos, que los
dueos hacen a la empresa. Con estos aportes los dueos adquieren la
propiedad de la empresa (con los prstamos que puedan realizar ellos a la
empresa, no adquieren la propiedad de esta).
3201 Reservas varias
Aqu se registran variaciones en el valor de activos, que no pasan por

resultados del ejercicio. Por ejemplo, aqu se registra la contrapartida de un
aumento de valor de un terreno. Aumenta el activo terreno contra un aumento
de esta cuenta de patrimonio.
3301 Resultados acumulados
En esta cuenta se registran los resultados obtenidos en ejercicios anteriores

al actual, que an no han sido distribuidos a los dueos.
3302 Resultado del ejercicio
En esta cuenta se muestra el resultado obtenido durante el presente

ejercicio. Esta cuenta tiene un carcter distinto a las dems, ya que es el
"resumen" de todas las cuentas de resultado, las que se muestran en la
pgina siguiente. (En las cuentas de resultado es donde se registran
directamente las transacciones que generan resultados (ventas, otros
ingresos, costos y gastos). Las cuentas de resultado se presentan en el
"Estado de Resultados". El resultado del ejercicio es la resultante de todos los
ingresos y gastos generados durante el presente ejercicio. Ac, en el balance,
se presenta solo el resumen de esos ingresos y gastos, esto es el "Resultado
del ejercicio")
3401 Retiros (menos)
Aqu se registran los retiros realizados por los dueos, antes de que se hayan
acordado los dividendos o retiros. Es equivalente a "dividendos anticipados".
Cuentas de
RESULTADO
25
ESTADO DE
RESULTADOS
Este reporte o estado financiero, presenta en forma ordenada las cuentas de

resultado. La suma de todas las cuentas de resultado da origen a la cuenta de
balance "Resultado del ejercicio". La cantidad, nombre y agrupacin de
cuentas de resultado, debe responder a las necesidades de informacin de la
empresa. Las cuentas de resultado son las cuentas de ingresos y gastos que
modifican el patrimonio, por la va de modificar la cuenta de patrimonio
Resultado del Ejercicio.
4101 Ingresos de explotacin
En esta cuenta se registran las ventas de bienes y servicios, propios del giro
normal de la empresa. No se pueden registrar aqu ventas no
correspondientes al giro, como la venta de un activo fijo.
5101 Costos de explotacin
En esta cuenta se registra el costo de los bienes vendidos, registrados en la

cuenta "Ingresos de explotacin".
Margen Bruto
5102 Remuneraciones
Esta no es una cuenta. Es un subtotal. No se registran movimientos en esta,

sino solo es la suma de las dos anteriores.
En esta cuenta se registran los gastos por remuneraciones y dems
beneficios pagados a los empleados. Incluye las leyes sociales.
5103 Arriendos
Aqu se registran los gastos devengados por arriendos de inmuebles.
5104 Seguros
En esta cuenta se registran los gastos devengados por seguros contratados

por la empresa.
5105 Fletes
Aqu se registran los gastos relacionados con el transporte de los productos

de la empresa.
5106 Publicidad
En esta cuenta se registran los gastos asociados a la publicidad.
5107 Otros gastos de administracin y

ventas
Ac se registran los dems gastos relacionados con la operacin del giro de

la empresa, tales como comunicaciones, combustibles, artculos de oficina,
etc
5108 Depreciacin del ejercicio
En esta cuenta se registra el gasto por el desgaste sufrido por el activo fijo,
producto de su uso normal. No se registra en esta partida las prdidas por
disminuciones de valor, distintas a las producidas por el uso.
Resultado de Operacional
4201 Ingresos financieros

sino solo es la suma de todas las anteriores, con excepcin de los subtotales.
En esta cuenta se registran los ingresos devengados por inversiones
financieras, tales como depsitos a plazo o prstamos.
4202 Utilidad inversiones empresas

relacionadas
En esta cuenta se registran las utilidades devengadas por la participacin en

los resultados de empresas relacionadas.
4203 Otros ingresos fuera de la

explotacin
Aqu se registra cualquier otro ingreso, no correspondiente al giro normal de

la empresa.
5201 Prdida inversiones empresas

relacionadas
En esta cuenta se registran las prdidas devengadas por la participacin en

los resultados de empresas relacionadas.
5202 Gastos financieros bancos
Ac se registran los gastos por intereses devengados en los pasivos con

bancos.
26
5203 Gastos financieros otros
Ac se registran los gastos por intereses devengados en los pasivos con

empresas distintas de bancos.
5204 Otros egresos fuera de la

explotacin
Aqu se registra cualquier otro gasto, no correspondiente al giro normal de la

empresa.
Resultado no Operacional

sino solo es la suma de todas las partidas de resultado, correspondientes a
ingresos y gastos no propios del giro de la empresa.
Resultado antes de Impuesto a

la Renta

5207 Impuesto a la renta
En esta cuenta se registra el gasto por el impuesto a las utilidades.
Resultado del Ejercicio

Esta suma es la misma que se presenta en la cuenta de balance "Resultado
del ejercicio".
Las cuentas de resultado son la desagregacin de la cuenta de

patrimonio Resultado del Ejercicio. Grficamente se puede mostrar
as:
Activos
Banco
CxC
Existenci
as
Activo
Fijo
Pasivos
Deuda
Bancos
CxP
Otros
Pasivos
Etc..
Patrimonio
Capital
Resultados
Acumulados
Resultado del
Cuentas de Resultado
Ventas
Costo de Ventas
Gastos de Arriendos
Gastos de
Remuneraciones
Etc
En este ejemplo se puede ver que a cada cuenta se le asocia un

cdigo, para facilitar su administracin, especialmente en los
sistemas computacionales. Estos cdigos normalmente tienen una
lgica que permite identificar ms rpidamente una cuenta. En este
ejemplo, el primer dgito del cdigo identifica si se trata de una
cuenta de activo (1), pasivo (2), patrimonio (3), ingresos (4) o gastos
(5). El segundo dgito indica a que grupo de cuentas pertenece la
cuenta y los dgitos tercero y cuarto identifican la cuenta dentro del
grupo. Por ejemplo, la cuenta Anticipos a Proveedores tiene el
cdigo 1308. El primer dgito es un 1 e indica que es una cuenta de
activo. El segundo dgito es un 3 e indica que pertenece al tercer
27
grupo, en este caso Deudores por Ventas y otros. Los ltimos 2

dgitos son 08, e indican que es la cuenta 08 del grupo. Al asignar los
cdigos a las cuentas, se suelen dejar espacios sin asignar. Aqu,
luego de la cuenta 1201 viene la 1205. Se ha dejado espacio para
asignar 3 cuentas adicionales entre estas dos, por si a futuro se
necesita crear alguna cuenta nueva, dentro del grupo Inversiones
Financieras, como por ejemplo Depsitos a Plazo en moneda
extranjera. Estos cdigos los asigna cada empresa, de la forma que
ms le acomode.
El plan de cuentas mostrado es solo un ejemplo de las cuentas que
puede usar una empresa. Sin embargo, para efectos de reportes
externos (para los accionistas, bancos u otros), las normas IFRS
indican que en la presentacin de los estados financieros se debe
agrupar las cuentas de acuerdo a la siguiente estructura:
Estructura de presentacin de balance y estado de resultados

de acuerdo a IFRS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros, corrientes
Otros Activos No Financieros, corrientes
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, corrientes
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes
Inventarios, corrientes
Activos Biolgicos, corrientes
Activos por Impuestos, corrientes
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicin
clasificados como Mantenidos Para distribuir a los
Propietarios
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicin
clasificados como Mantenidos Para la Venta
Activos Corrientes Totales
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros, no corrientes
Otros Activos No Financieros, no corrientes
Cuentas por Cobrar, no corrientes
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes
Inversiones Contabilizadas Utilizando el Mtodo Participacin
Activos Intangibles distintos de Plusvala
Plusvala
Propiedades Planta y Equipo
Activos biolgicos, no corrientes
Propiedades de Inversin
28
Activos por Impuestos Corrientes, no corrientes

Activos por Impuestos Diferidos
Activos No Corrientes Totales
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros, corrientes
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar,
corrientes
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes
Otras Provisiones, corrientes
Pasivos por Impuestos corrientes
Provisiones por Beneficios a los Empleados, corrientes
Otros Pasivos No Financieros, corrientes
Pasivos Corrientes Totales
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros, no corrientes
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corrientes
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, no
corrientes
Otras Provisiones, no corrientes
Pasivos por Impuestos Corrientes, no corrientes
Pasivos por Impuestos Diferidos
Provisiones por Beneficios a los Empleados, no corrientes
Otros Pasivos No Financieros, no corrientes
Pasivos No Corrientes Totales
Patrimonio
Capital Emitido
Ganancias (Prdidas) Acumuladas
Primas de Emisin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas
Total Patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
Estado de Resultados
Ingresos de Actividades Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia Bruta
Otros Ingresos por Funcin
Costos de Distribucin
29
Gastos de Administracin
Otros Gastos por Funcin
Otras Ganancias (Prdidas)
Ingresos Financieros
Costos Financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilizan utilizando el mtodo de la participacin
Diferencias de Cambio
Resultados por Unidades de Reajuste
Resultado antes de Impuestos
Gasto por impuesto a las ganancias
Resultado despus de impuestos
Cada una de las lneas de esta estructura de balance y estado de
resultados, puede agrupar una o ms cuentas contables del plan de
cuentas de la empresa. Por ejemplo, la primera lnea del activo
corriente Efectivo y equivalentes de efectivo, puede agrupar las
cuentas Caja, Banco y Depsitos a plazo del plan de cuentas.
Aun cuando los reportes (estados financieros) deben presentarse de
acuerdo a una estructura determinada, cada lnea del reporte puede
corresponder a la suma de varias cuentas contables. Son estas
cuentas contables las partidas en las cuales se registrarn
(imputarn) los movimientos o Asientos Contables.
La lista de todas las cuentas contables que usa la empresa se
denomina Plan de Cuentas. La decisin de cul ser el plan de
cuentas de la empresa, es una decisin estratgica. No debe ser
dejada al arbitrio de personas que no conozcan la planificacin
estratgica de la empresa.
Muchas empresas dejan esta decisin en manos de su contador, sin
participar al contador de los planes de la empresa. El plan de cuentas
determinar como se registrar y agrupar la informacin financiera.
Para cumplir con un plan estratgico, este se debe controlar
peridicamente. Para controlarlo se necesita informacin. Lo ms
saludable es que esa informacin provenga de los sistemas contables,
por lo tanto la estructura del plan de cuentas debe ser consistente
con los requerimientos de informacin para controlar el cumplimiento
del plan estratgico.
Supongamos que el plan estratgico contempla reducir los recursos
inmovilizados en existencias, para lo cual se implementar un sistema
de just in time con los proveedores de materias primas, a objeto de
reducir los niveles de inventarios de materias primas. Adems se
mejorarn los sistemas de distribucin de productos terminados, para
reducir los niveles de inventarios de productos terminados. Se
30
mejorarn los procesos productivos para bajar el nivel de inventarios

de productos en proceso.
Si el plan de cuentas solo tiene una cuenta para las existencias, que
suma productos terminados, en proceso y materias primas en una
sola partida, ser muy complejo controlar el resultado de cada una de
los tres sistemas implementados. Si se reduce o no el nivel total de
existencias, no se sabr (de forma gil y simple) si esto se debe a una
u otra de las medidas adoptadas y, por lo tanto, ser ms difcil
implementar las mejoras necesarias para cumplir con el plan.
Ejercicios de plan de cuentas

Utilizando el plan de cuentas mostrado anteriormente, responda las
siguientes preguntas, indicando el nombre de la cuenta y si se trata
de una cuenta de activo, pasivo o patrimonio. Si es de patrimonio ,
indique si dentro de patrimonio corresponde a una cuenta de
resultado y a cual:
1- Su empresa comercializa pelotas de tenis. Usted hace una
importacin de pelotas desde China, para venderlas en un
importante centro comercial. Cuando llegan las pelotas, estas
son almacenadas en las bodegas de la empresa. En que
cuenta contable se registrarn esas pelotas recibidas?
2- En la misma empresa, en su tienda del centro comercial, deben
mantener dinero en efectivo para poder dar vuelto a los clientes
que compran tambin en efectivo. En que cuenta contable se
registrar el efectivo mantenido?
3- Todos los das se debe depositar en el banco el efectivo recibido
de las compras al contado del da anterior. En que cuenta se
registrar el dinero depositado en el banco?
4- Esta misma empresa debe comprar una camioneta, para
transportar las pelotas desde la bodega a la tienda. En que
cuenta se registrar esa camioneta?
5- Para pagarle al proveedor de pelotas de tenis, la empresa tuvo
que pedir dinero prestado al banco. Este prstamo lo pagar
dentro de 3 meses. En que cuenta se registrar ese prstamo?
31
La ecuacin contable y la partida doble

Si ya sabemos diferenciar entre activos, pasivos y patrimonio y
adems tenemos un plan de cuentas, podemos empezar a hacer
registros de hechos econmicos que son valorizables en unidades
monetarias nicas.
Supongamos que tenemos el siguiente plan de cuentas resumido,
para una empresa que se dedica a comprar y vender pelotas de tenis.
Banco
Cuentas por Cobrar (CxC)
Existencias
Activo Fijo (AF)
Activo
Activo
Activo
Activo
Cuentas por Pagar (CxP)

Deuda Bancos
Pasivo
Pasivo
Capital
Resultados Acumulados
Ingresos por Ventas

Costo de Ventas
Gastos de Administracin y Ventas
(GAV)
Gastos Financieros
Gasto por Impuesto a la Renta
Patrimoni
o
Patrimoni
o
Patrimoni
o
Resultad
os
Resultad
os
Resultad
os
Resultad
os
Resultad
os
Resultad
os
Con este plan de cuentas, al que posteriormente agregaremos ms

cuentas, se puede escribir la ecuacin del balance de la siguiente
forma (abreviando los nombres de las cuentas para mayor facilidad
de presentacin):
Banco + CxC + Exist + AF = CxP + Deuda Bco + Capital + Res Acum
+ Res Ej
32
De esta ecuacin queda claro que si se aumenta una partida del lado
derecho, se debe disminuir otra del mismo lado derecho y/o aumentar
una del lado izquierdo, de manera tal de mantener la igualdad. Por lo
tanto, siempre que se mueve una partida, simultneamente se debe
mover otra u otras para mantener la igualdad de la ecuacin. Esto es
en esencia el principio de partida doble.
Por convencin, la contabilidad registra todos los movimientos con
valores positivos, incluso cuando hay que registrar una disminucin
en una cuenta.
Tambin, por convencin, los activos se presentan al lado
izquierdo de la ecuacin y los pasivos y patrimonio al derecho.
Si solo se hacen registros con valores positivos, cmo se puede
registrar la disminucin en una cuenta, sin hacerlo con signo
negativo?
Como los activos se muestran al lado izquierdo, si se registra un valor
positivo de un activo al lado derecho (al lado contrario al que
pertenecen los activos), luego para mostrarlo al lado izquierdo
(donde pertenecen los activos), se debe restar ese monto a ambos
lados de la ecuacin y el resultado ser que ese monto aparecer
restando al lado izquierdo.
Por lo tanto, un movimiento positivo de activo al lado derecho es igual
que un movimiento negativo de activo al lado izquierdo. Como el
efecto matemtico es el mismo y, por convencin registraremos solo
valores positivos, cuando queremos disminuir un activo, lo anotamos
con signo positivo al lado derecho.
As, se registrar al lado izquierdo los aumentos de activos,
disminuciones de pasivos y disminuciones de patrimonio. Al lado
derecho se registrarn los aumentos de pasivos, aumentos de
patrimonio y disminuciones de activos. La siguiente tabla resume esto
as, donde + significa aumento y - significa disminucin.
A= P+K
+ activos
+ pasivos
+
- pasivos
patrimonio
- patrimonio - activos
Veamos un ejemplo de cmo quedara la ecuacin de balance, con las
cuentas contables (plan de cuentas) de la empresa comercializadora
de pelotas de tenis.
Supongamos que tenemos los siguientes montos o saldos en cada
cuenta contable, al 31-10-2012:
33
ACTIVOS
Banco
Existencias
Activo Fijo (AF)
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS
Deuda Bancos
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y
PATRIMONIO
100
500
450
380
1.430
230
280
510
600
220
100
920
1.430
Expresando estos saldos como ecuacin, tendramos:

Banco + CxC
100
500
+ Exist
450
+ AF
380
Deuda
= CxP + Bco
230
280
Capit
+ al
600
Res
Res
+ Acum + Ej
220
100
Si luego, el 01-11-2102, se pide un prstamo al banco por 100 y ese

dinero entra a la cuenta corriente bancaria (cuenta Banco), se estara
aumentando el pasivo Deuda Bancos, cuyo saldo pasara de 280 a
380. Simultneamente estara aumentando el activo Banco,
aumentando su saldo desde 100 a 200.
Este movimiento producira los siguientes cambios en los saldos de la
ecuacin:
Banco + CxC
100
500
+ 100
200
500
+ Exist
450
450
+ AF
380
Deuda
Capita Res
Res
= CxP + Bco
+ l
+ Acum + Ej
230
280
600
220
100
+ 100
380 = 230
380
600
220
En azul se muestran los saldos originales de cada cuenta. Luego en

rojo se muestra el movimiento en las cuentas de Banco y Deuda
Bancos producido por el prstamo otorgado por el banco, por el
monto de 100 y que fue depositado en la cuenta corriente del mismo
34
100
banco. Esta transaccin produjo un aumento de 100 en el activo

Banco y de 100 en el pasivo Deuda Bancos, mantenindose la
igualdad de la ecuacin, con nuevos saldos en las cuentas.
Cuando se quiere hacer una disminucin a una cuenta, como no se
puede usar valores negativos, el movimiento se registra con signo
positivo, pero al lado contrario del cual pertenece la cuenta.
Recordemos que por convencin, las cuentas de activo pertenecen
al lado izquierdo de la ecuacin y las de pasivo y patrimonio al
derecho.
Siguiendo con el ejemplo, supongamos que luego de unos das, el 0411-2012, decidimos pagar parte del prstamo de 100 al banco,
usando para ello el dinero de la cuenta corriente. El monto a pagar es
de 50. Este pago mover los saldos de la cuenta de activo Banco,
disminuyndolo en 50 (el monto pagado) y simultneamente
disminuir el saldo de la cuenta de pasivo Deuda Bancos en los 50
pagados. Al registrar estas disminuciones con signos positivos, al lado
contrario al cual pertenecen las cuentas, en la ecuacin esto se vera
as:
Res
Deuda Banc
Deuda Capit
Acu
Res Banc
Bco
+o
+CxC + Exist + AF = CxP + Bco
+ al
+m
+ Ej +o
200
500
450
380 230 380
600
220
100
50
50
En rojo se muestra el movimiento correspondiente al pago de 50 de la

deuda. Como no se pueden usar valores negativos, la forma de
disminuir el saldo de una cuenta es anotar ese movimiento, con signo
positivo, pero al lado contrario al cual pertenece la cuenta. En este
caso, se registrar 50 al lado izquierdo en la cuenta Deuda Bancos
(que es una cuenta de pasivo y pertenece al lado derecho) y el
mismo monto al lado derecho en la cuenta Banco (que es una
cuenta de activo y pertenece al lado izquierdo). Matemticamente
esto cuadra y la ecuacin est balanceada y se ha cumplido con el
requisito de hacer registros contables solo con valores positivos. Pero
hay dos cuentas que aparecen al lado contrario al cual pertenecen.
Como esto dificulta la lectura de la ecuacin, despus de registrar el
movimiento con signo positivo, se recalculan los saldos de las
cuentas, despejando la ecuacin y presentando los saldos de cada
cuenta al lado al que pertenecen. Para esto, se resta a ambos lados
de la ecuacin la cuenta Bancos por 50 y lo mismo con la cuenta
Deuda Bancos. As, al calcular los nuevos saldos, la ecuacin se
ver de la siguiente forma:
35
+Bco +CxC
200
500
- 50
150
500
Res
Deuda
Acu
Res
+ Exist + AF = CxP + Bco
+ Cap + m
+ Ej
450
380
230
380
600
220
100
450
- 50
380 = 230
330
600
220
100
En rojo aparecen los valores traspasados desde el lado donde se

registraron, para presentarlos al lado al que pertenecen. Los nuevos
saldos sern los que se presentan en negrita.
EL REGISTRO SE HACE SIEMPRE CON SIGNO POSITIVO, PERO LUEGO
LOS SALDOS SE PRESENTAN AL LADO AL QUE PERTENECE CADA
CUENTA.
Hemos registrado la transaccin con nmeros positivos y finalmente
calculamos los nuevos saldos de cada cuenta, mantenindolas en el
lado al que pertenecen.
36
Asientos contables y cuentas T

Escribir la ecuacin de balance para registrar cada transaccin es
demasiado engorroso e impracticable.
En la prctica, solo se registran los movimientos en las cuentas que
efectivamente intervienen en la transaccin. Aquellas cuentas que no
son afectadas por la transaccin, no vern modificado su saldo, por lo
cual no es necesario escribirlas en el registro de la transaccin,
pero si se presentan en los reportes (balances y estados de
resultado).
El registro de una transaccin de llama asiento contable o asiento
de diario. Estos asientos se registran en un libro contable llamado
Libro Diario. Los asientos contables, entre otra informacin,
contienen el nombre de las cuentas que intervienen y los montos en
que cada una se mueve.
Para el caso de las dos transacciones anteriores, pedir el prstamo
por 100 y luego pagar parte del prstamo por 50, los asientos habran
sido as:
El primer asiento, es el cual donde se obtiene el prstamo e

ingresa el dinero en la cuenta corriente (sube activo Banco y
sube pasivo Deuda Banco). Se anota al lado izquierdo el
aumento del activo, de la misma forma como se anot esto al
lado izquierdo de la ecuacin. Luego se anota al lado derecho el
aumento del pasivo, igual como se anot al lado derecho en la
ecuacin. El asiento es un registro resumido de la transaccin,
donde se anota solo lo que se movi al lado izquierdo y derecho
de la ecuacin, dejando de lado lo que no se mueve producto
de la transaccin.
Banco
100
Deuda
Bancos
100
Fecha: 01-11-2012
Glosa: Toma de deuda con el
banco.
El segundo asiento es el cual donde se paga parte de la deuda

con el banco, con dinero de la cuenta corriente (baja pasivo
Deuda Banco y baja activo Banco). Ac se registra la
disminucin del pasivo, con signo positivo, al lado izquierdo, tal
como se hizo en el registro de esto en la ecuacin. Luego, la
disminucin del activo se registra, con signo positivo, al lado
derecho, de la misma forma como se registr esto en la
ecuacin. En el asiento se registra solo lo que se movi
37
producto de la transaccin. Todas las dems cuentas de la

ecuacin no se tocan.
Deuda
Bancos
50
Banco
Fecha: 04-11-2012
Glosa: Pago parcial de deuda con el
banco.
50
Estos asientos contables han registrado los movimientos de las

cuentas que intervienen en las transacciones, con signo positivo y
manteniendo la igualdad de la ecuacin.
Estructura de un asiento contable

Todo asiento contable contiene al menos los siguientes elementos:
Fecha
Cuentas que intervienen en la transaccin, con los respectivos
montos en que son afectadas cada una.
Glosa. Esto es una breve descripcin de la transaccin que se
est registrando. El objetivo de la glosa es que luego de un
tiempo se pueda recordar fcilmente a que corresponde el
registro.
Se debe escribir los asientos contables con el siguiente orden:
Cuenta
izquierdo
lado
Monto
izquierdo
Cuenta
derecho
lado
lado
Monto
lado
derecho
El o los movimientos que se registran al lado izquierdo van arriba.

Abajo van los que se registran al lado derecho. Los montos del lado
izquierdo deben quedar claramente a la izquierda de los montos del
lado derecho. Este orden es muy importante cuando se hacen
registros contables en forma manual (como en una prueba), para no
confundir los movimientos de un lado con los del otro. Si esto sucede,
es muy probable que la ecuacin se descuadre. Una clave
fundamental de xito en la contabilidad es el ORDEN.
38
Terminologa bsica
Cada lado de la ecuacin tiene un nombre en contabilidad. Al lado
izquierdo se le denomina DEBE. Al lado derecho se le denomina
HABER. Todas las cuentas pueden recibir movimientos al debe y al
haber. Si una cuenta de activo recibe un movimiento al debe,
entonces su saldo aumentar. Si recibe un movimiento al haber, su
saldo disminuir.
Los movimientos al debe se denominan dbitos o cargos. Los
movimientos al haber se denominan crditos o abonos.
Presentando esta terminologa en una tabla, esta se podra resumir
as:
A
=
+ activos
- pasivos
- patrimonio
Debe
Dbito
Cargo
P+ K
+ pasivos
+ patrimonio
- activos
Haber
Crdito
Abono
Todas las cuentas pueden tener movimientos al debe y al haber. Esto

depender del tipo de cuenta (A,P o K) y de si se trata de un aumento
o una disminucin al saldo de la cuenta, como lo indica la tabla
anterior.
Cuentas T
Toda cuenta contable tiene una cuenta T. Estas cuentas T se manejan
en un libro contable llamado Libro Mayor. La cuenta T es un
resumen de los movimientos que la cuenta ha recibido al debe y al
haber. Por ejemplo, las cuentas T de las cuentas de activo Banco y
la de pasivo Deuda Bancos se veran as:
Banco
DEBE
Saldo Inicial
Ms Aumentos
Saldo Final
HABER
Menos
Disminuciones
39
El saldo final de una cuenta de activo se calcula de la siguiente

forma: al saldo inicial se le suman los movimientos al debe y
luego se le restan los movimientos al haber. Las cuentas de
activo, por pertenecer al lado izquierdo de la ecuacin, tienen
normalmente saldo al DEBE. El saldo al debe tambin se
denomina saldo deudor.
Deuda Bancos
DEBE
HABER
Saldo Inicial
Menos
Disminuciones
Ms Aumentos
Saldo Final
El saldo final de una cuenta de pasivo o de patrimonio se

calcula de la siguiente forma: al saldo inicial se le suman los
movimientos al haber y luego se le restan los movimientos al
debe. Las cuentas de pasivo y patrimonio, por pertenecer al
lado derecho de la ecuacin, tienen normalmente saldo al
haber. El saldo al haber tambin se denomina saldo acreedor.
Para llevar el saldo de cada cuenta, en la medida que se van
registrando los asientos correspondientes a cada transaccin, se
deben traspasar los movimientos al debe y al haber del asiento, a la
cuenta T de cada cuenta contable involucrada en el asiento. La
cuenta T resume los movimientos que ha recibido cada cuenta. La
cuenta T parte con un saldo inicial, recibe movimientos al debe y/o
haber y termina con un saldo final.
Los saldos (inicial y final) de las cuentas de activo son al debe, saldo
deudor (al lado izquierdo de la ecuacin). Los saldos de pasivos y
patrimonio son al haber, saldo acreedor (lado derecho de la
ecuacin). Las partidas de resultados acumulado y resultado del
ejercicio, cuando son prdidas tendrn saldos al debe (las prdidas
disminuyen el patrimonio) y se mostrarn en el balance, dentro del
patrimonio (al lado derecho), pero con signo negativo.
Veamos como se veran las cuentas T de Banco y Deuda Bancos, en el
ejemplo de la empresa comercializadora de pelotas de tenias.
Los saldos iniciales en las cuentas T de este ejemplo, antes de pedir
el prstamo de 100 al banco, se veran as:
Banco Deuda Bancos

DEBE
HABER
DEBE
HABER
Saldo Inicial 31-10100
2102
280
Saldo
2012
Inicial
31-10-
40
El asiento contable correspondiente al prstamo del banco era el

siguiente:
Banco
100
Deuda
Bancos
Fecha: 01-11-2012
banco.
100
La cuenta de activo Banco tiene un movimiento al debe por 100. La

cuenta de pasivo Deuda Bancos tiene un movimiento al haber por
100. Se debe traspasar los movimientos de cada cuenta del asiento, a
cada cuenta T respectiva. Grficamente esto se vera as:
DEBE
HABER
Banco
100
Deuda Bancos 100
Fecha: 01-11-2012
banco.
Banco
DEBE
HABER
Saldo Inicial 31-10100
2102
100
Ingresa el
Aumenta la deuda
dinero del
con el banco, en
prstamo a la
el monto del
Saldo
Final 01-11cuenta corriente
prstamo.
200
2012
del banco
Deuda
la
segunda
Bancos
transaccin,
HABER
pag 50 del DEBE
del banco, el
280
as:
100
Deuda
Bancos
50
Banco
380
50
Luego, con
Saldo
2102
Inicial
31-10-
cuando se
prstamo
asiento fue
Fecha: 04-11-2012
Saldo Final 01-11Glosa: Pago parcial de deuda con el
2012
banco.
41
La cuenta de pasivo Deuda Bancos recibi un movimiento al debe por

50 (disminuye la deuda con el banco, por los 50 pagados). La cuenta
de activo Banco recibi un movimiento al haber por 50 (disminuye el
efectivo en el banco, en el monto pagado). Se debe traspasar estos
movimientos a las cuenta T respectivas. Grficamente esto se vera
as:
Deuda
Bancos
Fecha: 04-11-2012
Glosa: Pago parcial de deuda con el
banco.
50
Banco
Deuda Bancos
Banco
DEBE
HABER
DEBE
HABER
280
Saldo Inicial 31-10- 100
2102
100
100
Movimiento 01-11-2012
50
50
330
Saldo Final 04-11- 150
50
Saldo
2102
Inicial
31-10-
Saldo Final 04-112012
2012
El saldo final de un perodo o ejercicio es el saldo inicial del perodo

siguiente. Normalmente un ejercicio es un ao.
Cuentas de resultados
En la ecuacin de balance vista hasta ahora, dentro de las cuentas de
patrimonio est la cuenta Resultado del ejercicio. Esta cuenta
resume el resultado que ha obtenido la empresa (utilidad o prdida)
durante el ejercicio actual, producto de sus transacciones. Sin
embargo esta cuenta no muestra el origen de esos resultados. Es
imposible saber cuanto vendi la empresa, o cuanto gast en
arriendos, remuneraciones y otros conceptos, solo con ver el saldo de
la cuenta Resultado del ejercicio.
Es muy importante tener informacin respecto de los ingresos y
gastos de la empresa y no solo el resultado final de estos.
Por esta razn, en los asientos contables de las transacciones de la
empresa no se utiliza la cuenta Resultado del ejercicio. En cambio
se usa un grupo de cuentas desagregadas, en que la suma del saldo
de todas ellas es el resultado del ejercicio. Esas cuentas se
denominan cuentas de resultado. Estas cuentas permiten visualizar
en forma detallada como se gener el resultado del ejercicio.
42
En el ejemplo de la empresa comercializadora de pelotas de tenis,

tenamos la siguiente informacin de saldo de sus cuentas de
balance, al 31-10-2012 (antes de pedir el prstamo):
Banco
100
Cuentas por Cobrar (CxC) 500
Existencias
450
Activo Fijo
380
Deuda Bancos
230
280
Capital
600
220
100
Esto expresado como ecuacin de balance quedaba s:

Banco + CxC
100
500
+ Exist
450
+ AF
380
Deuda
= CxP + Bco
230
280
Capit
+ al
600
Res
Res
+ Acum + Ej
220
100
Aqu aparece que la empresa obtuvo un resultado del ejercicio de 100

(correspondiente al perodo entre 01-01-2012 y 31-10-2012, el
ejercicio actual en este caso es el ao 2012). Sin embargo no
sabemos como se gener ese resultado. Para saber como se gener
ese resultado, debemos desagregar la cuenta Resultado del
ejercicio en las cuentas de resultado que la componen.
Para comprender mejor la necesidad de utilizar las cuentas de
resultado, veamos como se podra registrar las transacciones que
dieron origen al resultado del ejercicio de 100, en el ejemplo anterior,
sin utilizar las cuentas de resultado que componen la cuenta
resultado del ejercicio, sino utilizando solo la cuenta Resultado del
Ejercicio. Supondremos que ese resultado se obtuvo con solo 5
transacciones. Por simplicidad, se omitirn en este ejemplo las fechas
y glosas en los asientos y supondremos que todas ellas se registraron
el mismo da 31-10-2012.
1- Se vendieron existencias en $2.300, las que se haban
comprado en $1.600. Se recibi el pago al contado.
2- Se incurri en Gastos de Administracin y Ventas (GAV) por
$500, los que se pagaron al contado.
3- Se obtuvo ingresos financieros por $10 (intereses ganados por
un depsito a plazo). El banco nos pag estos intereses,
depositando ese monto en nuestra cuenta corriente.
43
4- Se incurri en gastos financieros por $90 (intereses cobrados

por el banco, correspondientes a la deuda con el banco). Estos
se pagaron con dinero de la cuenta corriente del banco.
5- Adems, por haber obtenido utilidades, se debe pagar
impuestos a la renta por $20. Por simplicidad, supondremos que
esto tambin se pag.
Si se registran estas transacciones, sin utilizar las cuentas de
resultado (lo cual estara incorrecto), los asientos respectivos
seran as:
El primer asiento debe registrar que se recibi efectivo por $2.300, a
cambio de entregar existencias por un valor de $1.600. Es decir,
aumenta el activo Banco en $2.300 (2.300 al debe) y disminuye el
activo Existencias en $1.600 (1.600 al haber). Faltan 700 al haber
para mantener cuadrada la ecuacin. Si solo se registra esto en el
asiento contable, la ecuacin perder la igualdad. Sabemos que algo
ms se est moviendo en la ecuacin, para mantenerla cuadrada.
Qu otra cuenta se estara moviendo, si no existieran cuentas de
resultado? Puede haberse movido otra cuenta de activo? NO. La
transaccin es clara: se vendi en $2.300 existencias compradas en
$1.600. No se ha movido ninguna otra cuenta de activo, mas que
Banco y Existencias. Se movi alguna cuenta de pasivo? NO. No han
aumentado las obligaciones con terceros, producto de la venta de
estas existencias. No se le debe ms dinero al banco por haber hecho
esta venta. Por lo tanto, solo queda que haya aumentado alguna
cuenta de patrimonio. Pudo haber aumentado la cuenta Capital? NO.
Esta venta no significa que los dueos hayan hecho un aporte de
dinero. Puede haber aumentado la cuenta Resultados acumulados?
NO. Esta venta no puede afectar los resultados de ejercicios
anteriores aun no retirados por los dueos. Por lo tanto debe afectar a
la cuenta Resultado del ejercicio. Esto es bastante claro, ya que
esta venta gener una utilidad. Se vendi en $2.300 algo cuyo costo
fue de $1.600. Esos $700 de diferencia son la utilidad de la
transaccin y como en este ejemplo no existen cuentas de resultado,
se debe registrar en la cuenta de patrimonio Resultado del ejercicio.
El asiento sera as (solo porque en este ejemplo no existen cuentas
de resultado):
Banco
2.300
Existencias
Resultado del Ej.
1.60
0
700
44
El segundo asiento correspondera al pago de $500 por GAV. Los GAV

pueden ser sueldos, gastos de arriendo, gastos de transporte u otros.
En este caso, disminuye el activo Banco en $500 (al haber). Para
mantener la cuadratura de la ecuacin, se tiene que mover otra u
otras cuentas al debe por un total de $500. Sin embargo no se recibe
otro activo a cambio del pago de estos GAV, por lo tanto no se mueve
otra cuenta de activo. Se puede haber movido una cuenta de pasivo
al debe por $500? En este caso, el gasto en GAV se incurri en el
mismo momento en que se pag (se pag al contado, no a crdito),
por lo que nunca estuvo adeudado a un tercero. Por lo tanto el pago
de esto no disminuy ningn pasivo. Solo queda que el movimiento
faltante de $500 al debe corresponda a una cuenta de patrimonio.
Puede corresponder a una disminucin de la cuenta Capital? NO.
Esta transaccin no dice que a los dueos se les devolvi parte del
dinero aportado. No se le ha pagado a ellos, sino a un proveedor de
GAV. Puede haber disminuido la cuenta Resultados acumulados?
NO. Este pago de GAV no tiene relacin con los resultados de
ejercicios anteriores no retirados por los dueos. Por lo tanto, en este
ejemplo en que no hay cuentas de resultado, este gasto solo puede
afectar la cuenta Resultado del ejercicio. Es lgico que incurrir en un
gasto disminuya los resultados del ejercicio (el movimiento al debe en
la cuenta Resultado del ejercicio, por ser una cuenta de patrimonio,
al lado derecho de la ecuacin, disminuye su saldo). Como no existen
cuentas de resultado en este ejemplo, el asiento sera as:
Resultado
Ej.
del
500
Banco
500
El tercer asiento, debe registrar que se recibi en la cuenta Banco un

depsito de $10, producto de intereses ganados. La cuenta de activo
Banco, recibi un cargo por $10. Ahora est faltando un abono por
$10 para cuadrar la ecuacin. Baj otro activo? NO. La transaccin
dice que se recibi ese depsito, pero no se ha entregado otro activo
a cambio. Puede haber aumentado un pasivo? NO. Los $10
corresponden a intereses ganados. No se ha adquirido ninguna deuda
por el hecho de haber recibido el depsito de los intereses ganados.
Al igual que en los casos anteriores, hay un movimiento en una
cuenta de patrimonio. Los intereses ganados son una utilidad y por
lo tanto aumentan el resultado del ejercicio (al haber por ser un
aumento de una cuenta de patrimonio). El asiento sera as, si no
existen cuentas de resultado:
Banco
10
Resultado del Ej.
10
45
El cuarto asiento registra la salida de efectivo de la cuenta de activo

Banco, por la suma de $90 (al haber, por ser una disminucin de
activo), correspondiente al pago de los gastos financieros. Falta un
movimiento al debe por $90 para mantener cuadrada la ecuacin.
Aument algn activo producto de este pago? NO. El pago no
corresponde a la compra de un activo, sino al pago al contado de un
gasto incurrido durante el mismo perodo. Disminuy algn pasivo?
En este caso no, ya que se pag al contado un gasto incurrido
durante el mismo perodo. No era un gasto que haba quedado
adeudado de otro perodo anterior. Como en los casos anteriores,
afecta a una cuenta de patrimonio, en este caso en que no existen
cuentas de resultado, este gasto disminuye el resultado del ejercicio.
El asiento se vera as:
Resultado
Ej.
del
90
Banco
90
El ltimo asiento, correspondiente al pago de impuestos, registra la

salida de efectivo de la cuenta de activo Banco ($20 al haber en la
cuenta Banco). Igual que en el caso anterior, la contrapartida es una
disminucin del resultado del ejercicio por $20. El asiento, en este
ejemplo en que no existen cuentas de resultado, se vera as:
Resultado
Ej.
del
20
Banco
20
Podemos ver que estos asientos son similares y no permiten deducir

cual es el motivo que origin el movimiento en la cuenta Resultado
del ejercicio.
Si traspasamos los movimientos que recibi la cuenta Resultado del
ejercicio a su cuenta T, esta se vera as:
DEBE
HABER
700
500
10
90
20
Saldo
Final
100
46
La cuenta T de Resultado del ejercicio no nos dice como se obtuvo

el saldo final de 100. No podemos identificar cuanto se vendi, cual
fue el costo de las mercaderas vendidas. No se puede deducir de su
saldo cuanto fueron los GAV y otros gastos.
Por esta razn, se hace necesario contar con cuentas de resultado
independientes para cada concepto que compone el resultado del
ejercicio. As podremos ver el saldo de cada componente del
resultado del ejercicio. Con los saldos de las cuentas de resultado, se
construye el estado financiero Estado de Resultados o EERR.
El plan de cuentas de la empresa de este ejemplo tena las siguientes

cuentas de resultado.
Ingresos por Ventas
Costo de Ventas
Gastos de Administracin y
Ventas
Gastos Financieros
Gasto por Impuesto a la
Renta
Con estas cuentas, vamos a rehacer los asientos de las 5
transacciones del ejemplo anterior y veremos como se obtiene mucho
ms informacin al registrar los asientos de esta forma. Los asientos
sern similares y la nica diferencia es que en vez de registrar en la
cuenta de patrimonio Resultado del ejercicio, lo haremos en la
cuenta de resultado correspondiente.
Pero antes veremos que las cuentas de resultados tienen algunas
particularidades respecto de su funcionamiento.
Las ventas correspondientes al giro de la empresa se registran en dos
asientos, de manera que en las cuentas de resultado se refleje el
monto vendido y el costo de los bienes entregados. Las ventas que no
son del giro, se registran en un solo asiento y afectan solo una cuenta
de resultado, indicando si hubo prdida o utilidad en esa transaccin.
En los prrafos siguientes se explica esta situacin.
Tal como se describi en el plan de cuentas, en la cuenta Ingresos de
explotacin (o Ventas, o Ingresos por ventas u otro nombre similar),
se registran las ventas de bienes y/o servicios que sean del giro de la
empresa (en nuestro ejemplo de la comercializadora de pelotas de
tenis, en esta cuenta se registraran solo las ventas de pelotas de
tenis, pues ese es el giro de la empresa). Respecto de estas ventas,
47
en el EERR se debe mostrar en forma detallada la venta y el costo de

los bienes vendidos.
En cambio, respecto de la venta de cualquier otro tipo de activo (cuya
venta no sea el giro de la empresa, como la venta de algn activo fijo
en desuso), en el EERR solo se mostrar el resultado de dicha venta
en la cuenta de resultado correspondiente. Por ejemplo, si se vende
un activo fijo y se obtiene una utilidad en esa transaccin, esa utilidad
se registrar en una cuenta de resultado denominada utilidad en
venta de activo fijo. Tambin se registrar el efectivo recibido por
esta venta y la salida del activo fijo vendido, aumentando la cuenta
de activo Banco y disminuyendo la cuenta de activo Activo Fijo
respectivamente. Estas dos ltimas cuentas no son de resultado. El
monto de la venta de este activo fijo no se registrar en la cuenta
Ingresos por Ventas, por no ser una venta del giro.
Supongamos que el giro de la empresa es vender pelotas de tenis y
vende un activo fijo en $100 y recibe el pago al contado en efectivo.
Adems el valor al que estaba registrado el activo fijo vendido en la
cuenta de Activo Fijo (este valor se denomina valor libro) era $80.
Esta transaccin se registrara as:
Banco
100
Activo Fijo
80
Utilidad en venta de Activo Fijo
20
La cuenta Utilidad por venta de Activo Fijo es una cuenta de

resultado, que aumenta el resultado del ejercicio. No aparecer en el
EERR el monto de la venta de ese Activo Fijo ni el costo de este (valor
libro), sino solo el resultado. En esta transaccin aument el activo
Banco y disminuy el activo Activo Fijo. La diferencia de los
montos es el resultado de esta transaccin. En este caso se trata de
una utilidad. Se vendi en 100 algo que vala 80. Esa utilidad le
pertenece a los dueos de la empresa, por lo que aumenta el
patrimonio de esta, mediante el aumento de la cuenta Resultado del
Ejercicio y esta ltima aument mediante el aumento de una cuenta
que la compone, la cuenta Utilidad en venta de Activo Fijo. Si
vemos esto en la ecuacin A = P + K, baj un activo en 80, subi otro
activo en 100 y subi una cuenta de patrimonio en 20. Con esto se
mantiene la igualdad.
Cuando se venden bienes del giro de la empresa, en este caso pelotas
de tenis, se registran en cuentas de resultado tanto el monto de la
venta como el
costo de esa venta, en forma separada, para
mantener la informacin tanto de la venta como del costo de venta.
Esta forma de contabilizar las ventas del giro requiere un mayor
anlisis.
48
Si se venden pelotas de tenis por $50 al contado, que tienen un costo

(valor libro) de $40, quiere decir que se entregarn existencias por
$40 y aumentar Banco por $50. Sale un activo por $40 (Existencias)
y a cambio se recibe otro activo por $50 (Banco). Esto deja una
utilidad de $10.
Si esta venta, que pertenece al giro de la empresa, se contabilizara
como la venta del activo fijo, esto quedara as (lo que est incorrecto,
como veremos enseguida):
Banco
50
Existencias
Utilidad en venta de Existencias
40
10
Sin embargo, si se contabilizara as, solo se sabra si hay utilidades o

prdidas, pero no habra informacin respecto de cuanto se vendi y
cuales fueron los mrgenes de esas ventas. Esa informacin es muy
importante para la administracin y anlisis de una empresa.
Por esa razn, las ventas del giro de la empresa se registran en dos
asientos separados. Uno para registrar la venta y otro para registrar
el costo de venta.
Asiento de Venta
Banco
Ventas
50
50
En este asiento se registra al debe la forma en que se cobra la venta,

en este caso es al contado por lo tanto se registra la entrada de
efectivo a la cuenta Banco por $50. Al haber se registra el aumento
en la cuenta Ventas por esos mismos $50. El movimiento en la cuenta
Banco va al debe, ya que es un aumento de activo (lado izquierdo de
la ecuacin). El movimiento en la cuenta Ventas va al haber, ya que
es una cuenta de resultado, que se comporta como una de patrimonio
y la venta por si sola aumenta el patrimonio.
Asiento de Costo de Venta

Costo de Venta 40
Existencias
40
En este asiento se registra la salida de existencias. Esto es una

disminucin del activo Existencias, por lo tanto va al haber (lado
49
derecho de la ecuacin). La salida de estas existencias representa el

costo de los bienes vendidos. Ese costo, por si solo, tiene el efecto de
disminuir patrimonio, por lo tanto se registra al debe en la cuenta de
resultado Costo de Venta.
Ambos asientos en conjunto, muestran indirectamente un aumento
de patrimonio por 50 y una disminucin de patrimonio por 40. Esto es
un neto de 10 de utilidad. Pero ahora podremos tener los saldos de
las cuentas T Ventas y Costo de Venta, por lo tanto sabemos con
cuanta venta y costo de venta se gener la utilidad de 10.
De la resta de la Venta y Costo de Venta (ambas cuentas de
resultado) se determina la utilidad de la operacin.
Las cuentas de resultado son una ampliacin de la cuenta de
patrimonio Resultado del Ejercicio. Por lo tanto al hacer un
movimiento al haber por 50 (monto de la venta) y uno al debe por 40
(monto del costo de ventas), es equivalente a hacer un movimiento
por 10 al haber en la cuenta Utilidad del Ejercicio, aumentando el
patrimonio en 10.
Ese aumento de patrimonio por 10 se debe al aumento de un activo
por 50 (Banco) y la baja de otro activo por 40 (Existencias).
Al registrar las ventas de esta manera, tendremos mejor informacin
respecto del comportamiento del negocio. No es lo mismo ganar 10
con una venta de 50 que con una venta de 10.000.
Con esta aclaracin respecto del registro de las ventas del giro,
veamos como sera el registro de las 5 transacciones del ejemplo.
1- Se vendieron existencias en $2.300, las que se haban
comprado en $1.600. Se recibi el pago al contado.
2- Se incurri en Gastos de Administracin y Ventas (GAV) por
$500, los que se pagaron al contado.
3- Se obtuvo ingresos financieros por $10 (intereses ganados por
un depsito a plazo). El banco nos pag estos intereses,
depositando ese monto en nuestra cuenta corriente.
4- Se incurri en gastos financieros por $90 (intereses cobrados
por el banco, correspondientes a la deuda con el banco). Estos
se pagaron con dinero de la cuenta corriente del banco.
5- Adems, por haber obtenido utilidades, se debe pagar
impuestos a la renta por $20. Por simplicidad, supondremos que
esto tambin se pag.
El primer asiento debe registrar que se recibi efectivo por $2.300, a
cambio de vender existencias con un valor libro de $1.600. Como se
50
trata de una venta del giro, se debe registrar en 2 asientos

separados, uno para la venta y otro para el costo de ventas.
Aqu se registra al debe como se cobra la venta (el activo que se
recibe) y al haber el monto de la venta (en cuanto aumenta el
patrimonio por la venta).
Banco
2.300
Ventas
2.30
0
Ahora se registra al debe el costo de la venta (en cuanto disminuye el

patrimonio por la entrega de las existencias) y al haber en cuanto
disminuye el activo existencias (las mercaderas entregadas en la
transaccin de venta).
Costo
Vtas
de
1.600
Existencias
1.60
0
El segundo asiento correspondera al pago de $500 por GAV. El

asiento es similar al que hicimos anteriormente, cuando usamos la
cuenta Resultado del Ejercicio, solo que ahora sustituiremos esa
cuenta por la cuenta de resultado llamada GAV. El asiento se ver
as:
GAV
500
Banco
500
La disminucin del activo Banco se compensa con la disminucin en

patrimonio que produce el movimiento al debe de la cuenta de
resultado GAV.
El tercer asiento, debe registrar que se recibi en la cuenta Banco un
depsito de $10, producto de intereses ganados. El asiento es similar
al que hicimos anteriormente, cuando usamos la cuenta Resultado
del Ejercicio, solo que ahora sustituiremos esa cuenta por la cuenta
de resultado llamada Ingresos Financieros. El asiento sera as,
ahora que existen cuentas de resultado:
Banco
10
51
Ingresos
Financieros
10
El cuarto asiento registra la salida de efectivo de la cuenta de activo

Banco, por la suma de $90 (al haber, por ser una disminucin de
activo), correspondiente al pago de los gastos financieros. Como
ahora hay cuentas de resultado, el movimiento al debe no se har a
la cuenta Resultado del ejercicio sino a la cuenta de resultado
llamada Gastos Financieros. El asiento se vera as:
Gastos
Financieros
90
Banco
90
La disminucin del activo Banco en 90, se compensa con el

movimiento al debe a la cuenta de resultado Gastos Financieros por
90. Baja A en 90 y baja K en 90.
El ltimo asiento, corresponde al pago de impuestos por $20. El

asiento es similar al que hicimos cuando no haban cuentas de
resultado, solo que ahora sustituiremos la cuenta Resultado del
Ejercicio por la cuenta de resultado llamada Gasto por Impuesto a la
Renta. El asiento se ver as:
Renta
20
Banc
o
20
La disminucin del activo Banco por 20, se compensa con el

movimiento al debe en la cuenta de resultado Gasto por Impuesto a
la Renta por 20. Baja A en 20 y baja K en 20.
Ahora tenemos 6 cuentas de resultado que forman la cuenta de
patrimonio Resultado del ejercicio. Cada una de estas 6 cuentas de
resultado tiene una cuenta T. En este ejemplo muy sencillo, cada
cuenta de resultado ha recibido solo un movimiento. Los movimientos
que recibe cada cuenta en el asiento, se deben traspasar a la cuenta
T respectiva. Para este ejemplo, por simplicidad de la presentacin
grfica, solo traspasaremos los movimientos hechos a las cuentas de
resultado. Ms adelante haremos los traspasos completos, de todas
las cuentas que intervienen en cada asiento.
52
Traspaso del movimiento a la cuenta Ventas en el asiento del registro

de la venta:
Banco
2.300
2.30
0
Ventas
Ventas
0 2.300
Traspaso del movimiento a la cuenta Costo de Ventas en el asiento

del registro del costo de venta:
Costo
Vtas
de
1.600
Existencias
1.60
0
Costo de
Ventas
1.600
Traspaso del movimiento a la cuenta GAV en el asiento del registro de

los GAV:
GAV
500
Banco
50
0
GAV
500
Traspaso del movimiento a la cuenta Ingresos Financieros en el

asiento del registro de los ingresos financieros:
53
Banco
10
Ingresos
Financieros
10
Ingresos
Financieros
0
10
Traspaso del movimiento a la cuenta Gastos Financieros en el asiento

del registro de los gastos financieros:
Gastos
Financieros
90
Banco
90
Gastos
Financieros
90
Traspaso del movimiento a la cuenta Gasto por Impuesto a la Renta

en el asiento del registro del gasto por impuesto a la renta:
Renta
20
Ban
co
20
Gasto por
Impuesto a la
Renta
20
54
En este ejemplo solo hay un movimiento en cada cuenta T de

resultado. Si hubiesen ms transacciones, se iran acumulando
movimientos en estas cuentas T y se podra calcular el saldo final de
cada cuenta T.
En este ejemplo, con los saldos de estas 6 cuentas T de resultado, se
puede obtener informacin de cmo se gener el resultado final del
ejercicio de 100. Los saldos al debe disminuyen el resultado del
ejercicio (disminuyen patrimonio) y los saldos al haber aumentan el
resultado del ejercicio (aumentan patrimonio). Los saldos de estas
cuentas de resultado se pueden mostrar as:
Ingresos por Ventas

Costo de Ventas
Gastos de Administracin y
Ventas
Gastos Financieros
Renta
Monto Saldo (Deudor o Acreedor)

2.300
Acreedor
1.600
Deudor
Deudor
500
10
Acreedor
90
Deudor
Deudor
20
La tabla anterior, que tiene una estructura muy similar a un estado de

resultados (solo faltan subtotales y el total), muestra los saldos de
todas las cuentas de resultado de esta empresa. Algunas tienen saldo
al debe (saldo deudor, lado izquierdo de la ecuacin) y otra saldo al
haber (saldo acreedor, lado derecho de la ecuacin). Sabemos que las
cuentas de resultado son una desagregacin de la cuenta Resultado
del ejercicio, la cual es una cuenta de patrimonio. Por lo tanto, las
cuentas de resultado tambin se comportarn con la lgica de las
cuentas de patrimonio. Esto significa que las cuentas con saldo al
debe disminuyen el resultado del ejercicio (disminuyen patrimonio) y
las con saldo al haber aumentan el resultado del ejercicio (aumentan
patrimonio). De esta forma, el resultado del ejercicio ser la suma de
todos los saldos acreedores de las cuentas de resultado, menos la
suma de todos los saldos deudores de las cuentas de resultado. En
este caso, el saldo de la cuenta Resultado del ejercicio en el
balance, se calcula as:
Ingresos por Ventas
Costo de Ventas
Gastos de Administracin y Ventas
(GAV)
+ 2.300
- 1.600
-
500
55
Gastos Financieros
+
-
10
90
20
100
La suma de las cuentas de resultado siempre cuadra con el saldo que

muestra la cuenta Resultado del ejercicio en el balance.
La ecuacin de balance original que tenamos era la siguiente:
Banco + CxC
100
500
+ Exist
450
+ AF
380
Deuda
= CxP + Bco
230
280
Capit
+ al
600
Res
Res
+ Acum + Ej
220
100
Si en la ecuacin de balance remplazamos la cuenta Resultado del

ejercicio por las cuentas de resultado que componen el resultado del
ejercicio, esta se vera as:
Cost
Res
o
Gt
Banc Cx Exis
Cx
Deud Capit Acu
Venta Vent GA Ing o
Im
o
+C +t
+AF =P + a Bco +al
+m
+s
-a
- V +Fin - Fin - o R
50
38
23
2.30 1.60 50
100 0
450 0
0
280
600
220 0
0
0
10 90 20
Podemos ver que la ecuacin cuadra igual que antes, pero solo se
debe tener cuidado con los signos de las cuentas de resultado. Ya que
se comportan como cuentas de patrimonio, los saldos deudores
restan y los saldos acreedores suman. Las partidas que aumentan
patrimonio suman; las partidas que disminuyen patrimonio restan.
Los ingresos aumentan patrimonio y los gastos lo disminuyen.
Las cantidad de cuentas de resultado que contenga el plan de

cuentas de la empresa, depender del tipo de operaciones que realice
y de cmo quiera administrar la informacin. Es el mismo principio
que para las cuentas de balance.
La cuenta Resultado del ejercicio, tal como se indica en la
descripcin detallada del plan de cuentas, registra el resultado del
presente ejercicio, sin mezclar la informacin con los resultados de
ejercicios anteriores. Por esta razn, cada nuevo ejercicio
(normalmente el comienzo de cada ao), esta cuenta parte con un
saldo de 0. Al comienzo de cada ejercicio, su saldo se traspasa a la
56
cuenta Resultados acumulados (disminuye la cuenta Resultado del

ejercicio en el monto de todo su saldo y aumenta la cuenta
Resultados acumulados en ese mismo monto).
Por ejemplo, si los saldos de las cuentas de balance al cierre del
ejercicio, 31 de diciembre, son los siguientes:
Banco
100
Existencias
450
Activo Fijo
380
Deuda Bancos
230
280
Capital
600
220
100
Entonces, al comienzo del siguiente ejercicio, 01 de enero, se debe

traspasar el saldo de la cuenta Resultado del ejercicio a la cuenta
Resultados Acumulados. Esto se hara con el siguiente asiento:
Resultado del Ejercicio 100
100
Con esto, los saldos de las cuentas de balance al 01 de enero del ao

siguiente sern los siguientes:
Banco
100
Existencias
450
Activo Fijo
380
Deuda Bancos
230
280
Capital
600
320
0
57
Por esta misma razn, como las cuentas de resultado son una
desagregacin del saldo de la cuenta Resultado del ejercicio, el
saldo de todas las cuentas de resultado al comienzo de cada
ejercicio es 0. As el saldo de las cuentas de resultado siempre
reflejar los ingresos y gastos del presente ejercicio. Esto lo veremos
en ms detalle en los Asientos de Cierre.
Ejercicio de asientos contables y traspaso a cuentas T

Usted tiene una pyme comercializadora de pelotas de ftbol. Sus
clientes son el almacn de Don Manolo y el Bazar de la Esquina. Las
pelotas se las compra a la fbrica La Roja Nuestra. Supongamos que
partimos un nuevo ejercicio, el 01 de enero del ao 20xx, con la
siguiente posicin financiera (Balance):
Activos
Banco
CxC Bazar
CxC Don Manolo
Existencias
Total Activos
1.750.000
520.000
1.480.000
3.250.000
7.000.000
Pasivos
CxP
Deuda Bancos
Total Pasivos
2.750.000
3.000.000
5.750.000
Patrimonio
Capital
1.000.000
Resultados acumulados
250.000
Resultado del ejercicio
0
(est partiendo el ejercicio,
debe ser 0)
Total Patrimonio
1.250.000
Las existencias corresponden a 3.250 pelotas compradas a $1.000
cada una.
Durante el mes de enero ocurren las siguientes transacciones:
1. Usted paga $350.000 de arriendo de la bodega donde almacena
sus existencias. Este arriendo se paga vencido y an no se ha
registrado nada respecto de este gasto.
2. Le paga el sueldo al bodeguero, por la suma de $450.000.
3. Le cobra a Don Manolo $1.200.000 de lo que ese almacn le
adeudaba.
4. Tambin le vende 500 pelotas a Don Manolo, a $1.500 cada
una. Don Manolo paga slo $300.000 al contado y el resto lo
queda debiendo.
5. Le paga a La Roja Nuestra $1.000.000.
58
6. Le compra a La Roja Nuestra otras 800 pelotas a $1.000 cada

una, las que pagar en 60 das ms.
7. El banco le cobra intereses por $100.000, los que descuenta de
su cuenta corriente.
8. El Bazar de la Esquina no le paga nada de lo adeudado, pero le
dice que el prximo mes le pagar todo sin falta.
Si estas son todas las transacciones del mes, cul es la nueva
posicin financiera de su pyme? Est mejor o peor que un mes
antes? Suponga que no existen impuestos. Utilice las siguientes
cuentas de resultado, para determinar la utilidad del ejercicio:
Ingresos por Ventas
Costo de Ventas
Gasto Remuneraciones
Gasto Arriendos
Gastos Financieros
Primero haremos los asientos de diario correspondientes a cada
transaccin. Luego haremos las cuentas T de todas las cuentas
contables, con sus saldos iniciales y traspasaremos los movimientos
de los asientos de diario a las cuentas T respectivas. Finalmente
calcularemos los nuevos saldos finales de cada cuenta. Con esos
saldos finales haremos el nuevo balance al cierre del mes de enero
20xx.
Para hacer los asientos de diario, se debe interpretar el significado
contable de cada transaccin. Entender que cuentas de activo,
pasivo, patrimonio y/o resultados estn interviniendo en la
transaccin. En resumen, traducir la transaccin a movimientos en las
cuentas contables.
La primera transaccin corresponde al pago del arriendo de la
bodega. Ese pago es una salida de efectivo por lo que debe disminuir
la cuenta de activo Banco en la suma de $350.000, por lo que el
asiento contendr un movimiento al haber a la cuenta Banco. Para
mantener la igualdad de la ecuacin A = P + K, debe ocurrir alguna
de las siguientes cosas: aumento de otro activo; disminucin de un
pasivo; disminucin de una partida de patrimonio. Cualquiera de
estas 3 alternativas, significa un movimiento al debe. Ahora debemos
analizar cual de las 3 tiene sentido y en que cuenta especfica se
debe registrar el movimiento al debe.
Un aumento de otro activo no tiene sentido, ya que al pagar el
arriendo vencido este corresponde a ya haber usado la bodega. Este
pago no da derecho a usarla en el futuro. Por lo tanto no se recibe
ningn derecho a cambio y mucho menos un bien fsico. En resumen,
por este pago no se recibe algo a cambio. Solo se paga por algo que
ya se us.
59
Una disminucin de un pasivo tampoco corresponde en este caso, ya

que al momento en que se est pagando an no se haba registrado
nada respecto a este gasto (eso dice el enunciado) por lo tanto no se
est pagando algo que previamente estaba registrado como una
deuda.
Por ltimo solo queda la opcin de una disminucin de patrimonio.
Pero dentro del patrimonio hay varias cuentas. Puede corresponder a
una disminucin de la cuenta Capital? No se le est devolviendo a
los dueos parte de su aporte inicial, por lo que no tiene sentido una
disminucin de capital en este caso. Puede corresponder a una
disminucin de Resultados Acumulados? Esa cuenta corresponde a los
resultados de ejercicios anteriores, an no retirados por los dueos de
la empresa. Este pago no corresponde a un reparto de utilidades de
ejercicios anteriores a los dueos, sino al pago del arriendo al dueo
de la bodega. Por lo tanto lo que est disminuyendo es el Resultado
del Ejercicio. Pero como vimos anteriormente, el registro no se hace a
la cuenta Resultado del Ejercicio, sino a una cuenta de resultado que
compone esa cuenta. La cuenta de resultado que hace sentido a esta
disminucin de patrimonio, es la cuenta de Gasto Arriendos. Un
movimiento al Debe en esa cuenta, disminuye el patrimonio por la va
de disminuir el resultado del ejercicio (los gastos aumentan al debe y
a mayor gasto habr menos resultado del ejercicio y por lo tanto
menos patrimonio).
En definitiva, tenemos una disminucin del activo Banco y como
contrapartida un gasto, ambos por $350.000. El asiento se ver as:
Asiento
Gasto
Arriendos
350.000
Banco
350.000
La segunda transaccin dice que se le paga el sueldo al bodeguero

por $450.000. (para mayor simplicidad, en este ejemplo supondremos
que no existen impuestos, ni AFP e Isapre). Hay una salida de efectivo
por $450.000. Esto es un movimiento al haber en la cuenta de activo
Banco (disminuye el activo Banco). La contrapartida para mantener
en equilibrio la ecuacin, tiene que ser un movimiento al debe. El
anlisis es idntico al de la primera transaccin. No hay aumento de
activo ni disminucin de pasivo. Solo hay una disminucin de
patrimonio, por la va de disminuir el resultado del ejercicio a travs
de la cuenta de resultado Gasto Remuneraciones. Se har un
movimiento al debe por $450.000 en una cuenta de resultado, por lo
que la disminucin del activo Banco tendr como contrapartida una
disminucin de patrimonio. El asiento se ver as:
Asiento
60
Gasto
Remuneraciones
450.000
Banco
450.000
La tercera transaccin dice que se le cobra al almacn de Don Manolo

la suma de $1.200.000. Esto significa que se recibi efectivo por esa
suma, con lo que la cuenta de activo Banco recibir un movimiento al
debe por $1.200.000. Antes de este pago, Don Manolo le adeudaba a
su empresa la suma de $1.480.000 (eso indica el saldo de la cuenta
CxC Don Manolo en el balance del enunciado). Una vez que Don
Manolo paga $1.200.000, el monto de la cuenta por cobrar a Don
Manolo baja en ese mismo monto. Por lo tanto, la contrapartida del
aumento del activo Banco ser una disminucin del activo CxC Don
Manolo. El asiento se ver as:
Asiento
Banc
o
1.200.000
CxC Don
Manolo
1.200.000
La cuarta transaccin dice que le vende 500 pelotas a Don Manolo, a

$1.500 cada una y que Don Manolo paga slo $300.000 al contado y
el resto lo queda debiendo. Para registrar esta transaccin se debe
tener presente que se trata de una venta correspondiente al giro de la
empresa. Las ventas correspondientes al giro se contabilizan en dos
asientos. El asiento de la venta y el del costo de ventas. El primero
registra la venta y como se recibe el pago. El segundo registra el
costo y la salida de existencias.
En el asiento de la venta, registramos como se cobrar la venta. En
este caso el monto total vendido es de $750.000 (500x1.500), pero
solo $300.000 fueron pagados al contado. Esto significa que $300.000
entrarn a la cuenta corriente del banco (movimiento al debe a la
cuenta de activo Banco por los $300.000) y los otros $450.000
permanecern por cobrar al almacn Don Manolo, es decir aumentar
el activo CxC Don Manolo (movimiento al debe a esa cuenta por los
$450.000). Tenemos un total de $750.000 al debe, por lo que faltan
$750.000 al haber para equilibrar la ecuacin. Ese movimiento al
haber, tal como vimos en el captulo referente a las cuentas de
resultados, corresponde a la cuenta de resultado Ingresos por
Ventas. As, el aumento de activos por $750.000 tiene como
contrapartida un aumento de patrimonio por ese mismo monto. El
asiento ser as:
61
Asientos
Banco
CxC Don
Manolo
300.000
450.000
Ingresos por
Ventas
750.000
El segundo asiento de esta transaccin es el correspondiente al costo

de ventas. Aqu se registra la salida de existencias, 500 pelotas a un
costo de $1.000 cada una. Esto es una disminucin del activo
Existencias, movimiento al haber a esa cuenta por $500.000 . La
contrapartida debe ser un movimiento al debe por ese monto. Como
vimos en el captulo de cuentas de resultado, ese movimiento al debe
es en la cuenta de resultado Costo de Ventas. La disminucin del
activo existencias tiene como contrapartida una disminucin de
patrimonio por ese mismo monto. El asiento se ver as:
Costo de
Ventas
500.000
Existencias
500.000
Si se consideran los dos asientos en conjunto, hubo dos movimientos

a cuentas de resultado, uno al haber por $750.000 y otro al debe por
$500.000. Esto significa un aumento neto de $250.000 a resultados.
Se entreg un activo por $500.000 (existencias) a cambio de otros
activos por $750.000 (efectivo y CxC). Esto caus un aumento de
patrimonio por $250.000, por la va de las cuentas de resultado.
La quinta transaccin corresponde al pago de una cuenta por pagar a

La Roja Nuestra
por $1.000.000. Hay una salida de efectivo,
movimiento al haber a la cuenta de activo Banco. Esta salida de
efectivo corresponde al pago de una deuda, por lo tanto la
contrapartida es una disminucin del pasivo CxP, esto es un
movimiento al debe a la cuenta CxP por $1.000.000. El asiento se
ver as:
Asiento
CxP
1.000.0
00
Banco
1.000.00
0
La sexta transaccin corresponde a la compra de 800 pelotas, a

$1.000 cada una a La Roja Nuestra, las que se pagarn en 60 das
62
ms. Aumenta la cuenta de activo Existencias en $800.000 (800

pelotas a $1.000 cada una). Esto es un movimiento al debe a esa
cuenta. La contrapartida es un movimiento al haber por ese monto. Al
haber disminuyen los activos, aumentan los pasivos y el patrimonio.
En este caso las pelotas no se pagarn hasta 60 das ms, por lo
tanto se adquiri una deuda con el proveedor por $800.000. Aumenta
la cuenta de pasivo CxP, movimiento al haber a esa cuenta por el
monto no pagado. El asiento se ver as:
Asiento
Existenci
as
800.000
CxP
800.000
La sptima transaccin corresponde al cobro de intereses por parte

del banco, por un monto de $100.000. El banco sac esos $100.000
de la cuenta corriente de la empres, por lo tanto disminuye el activo
Banco, movimiento al haber por $100.000 a esa cuenta. Para
mantener en equilibrio la ecuacin, falta un movimiento al debe por
$100.000. Al debe aumentan los activos, disminuyen los pasivos y el
patrimonio. Al pagar los intereses no se est recibiendo nada a
cambio, por lo tanto no corresponde un aumento de activo. Tampoco
hay una disminucin de pasivo en este caso, pues los intereses no
estaban registrados como adeudados todava (Intereses x Pagar).
Tampoco se pag el prstamo sino sus intereses. Solo queda la
posibilidad de una disminucin de patrimonio, pero no en la cuenta
capital ni en la cuenta resultados acumulados. La disminucin de
patrimonio es por la va del resultado del ejercicio, pero en la cuenta
de resultado Gastos Financieros. Como se explic en el plan de
cuentas, en esta cuenta se registran los gastos por intereses
devengados en prstamos adeudados por la empresa. El asiento se
ver as:
Asiento
Gastos
Financieros
100.000
Banco
100.000
El punto 8 corresponde a que El Bazar de la Esquina avis que se

atrasar en el pago de su deuda. Se ha movido algn activo, pasivo
o cuenta de patrimonio con este aviso? No ha variado el monto de la
cuenta por cobrar, no ha habido movimientos en ninguna otra cuenta,
por lo tanto no corresponde hacer un asiento contable.
Una vez que se han hecho todos los asientos, debemos traspasar los
movimientos que se han hecho a cada cuenta contable, a su
respectiva cuenta T.
63
Los saldos iniciales de cada cuenta T sern los indicados al comienzo

de este problema. Como estamos partiendo el 01 de enero, la cuenta
Resultado del Ejercicio tiene saldo 0. Esto porque esta cuenta
registra el resultado del ao en curso y al comienzo del primer da del
ao an no ha habido resultados. El da anterior, el 31 de diciembre,
esa cuenta muestra el resultado de todo el ao anterior. Pero al
comienzo de cada nuevo ao, todo su saldo se traspasa a la cuenta
Resultados Acumulados. As, la cuenta Resultado del Ejercicio
parte cada nuevo ao desde 0 para comenzar a contabilizar los
resultados del nuevo ejercicio. Esto lo veremos en detalle ms
adelante.
Los saldos iniciales de todas las cuentas de activo, pasivo y
patrimonio, salvo Resultados Acumulados y Resultado del
Ejercicio, sern los mismos al final del 31 de diciembre de cada ao
que al comienzo del 01 de enero del ao siguiente. El nico cambio
de saldos entre el final de un ao y el comienzo del otro, se produce
en las 2 cuentas mencionadas, ya que al comienzo de cada ao se
produce el traspaso de saldo indicado en el prrafo anterior, dejando
el saldo de Resultado del Ejercicio en 0.
Las cuentas de resultado, que componen la cuenta de patrimonio
Resultado del Ejercicio, tambin partirn cada ao con un saldo de
0, ya que estas registran los resultados del ao en curso. Ms
adelante veremos como se efecta la operacin contable para dejar
esos saldos en 0 (en el captulo sobre asientos de cierre).
As, al comienzo del ao, en este ejemplo, tendremos solo las
siguientes cuenta T con sus respectivos saldos iniciales:
Banco
1.750.00
0
CxC Bazar
0
Existencias
3.250.00
0
Capital
0,00000 1.000.00
1
0
520.000
CxC Don Manolo

0
CxP
2.750.0
00
Resultados
Acumulados
0,000001 250.000
1.480.000
Deuda Banco
3.000.00
0
Resultado del
Ejercicio
0,00000
1
0
64
Ingresos por
Ventas
Costo de Ventas
Gasto Arriendos
Gastos
Financieros
Gasto
Remuneraciones
Las cuentas de activo tienen el saldo inicial al 01 de enero al debe

(lado izquierdo de la ecuacin). Las de pasivo al haber (lado derecho
de la ecuacin). La de capital tiene su saldo al lado derecho, al igual
que las de pasivo. En este ejemplo, la de resultados acumulados tiene
saldo al haber, porque hay utilidades acumuladas. Si hubiesen
prdidas acumuladas (que disminuyen patrimonio), ese saldo de
prdidas ira la debe. Finalmente, las de resultado, como estamos
partiendo el 01 de enero, estn con saldo 0 (ya se hizo el asiento de
apertura de resultados).
Procedamos ahora al traspaso de los asientos a las cuentas T.
El traspaso del primer asiento ser as:
Gasto
Arriendos
350.000
Banco
350.000
Gasto Arriendos
350.000
Banco
1.750.00
0
350.000 debe a la cuenta T de
350.000
al
resultado
Gasto Arriendos y 350.000
al haber a la cuenta T de activo Banco.
Luego se debe hacer lo mismo con todos los asientos siguientes.
65
Traspaso del segundo asiento:

Gasto
Remuneraciones
450.000
Banco
450.000
Gasto
Remuneraciones
450.000
Banco
1.750.00
0
350.000
450.000
La cuenta T de banco ya ha recibido 2 movimientos. Estos se irn

acumulando y al final del ejercicio calcularemos el saldo final de cada
cuenta. Con esos saldos finales al cierre del ao (ejercicio), podremos
hacer el nuevo balance y EERR correspondiente.
Ahora hagamos el traspaso del tercer asiento:
Banco
1.200.000
CxC Don
Manolo
1.200.0
00
Banco
1.750.00
0
350.000
450.000
CxC Don Manolo
1.200.00
1.480.00
0
0
1.200.00
0
La
cuarta
transaccin tiene 2 asientos,
por tratarse de
una venta del giro. El traspaso
del asiento de la venta ser as:
66
Banco
CxC Don
Manolo
300.000
450.000
Ingresos por
Ventas
750.000
Banco
Ingresos por
1.750.00
Ventas
CxC
Don
Manolo
0
750.000
1.480.00
350.000
0
450.000
1.200.00
1.200.00
0
0
450.000
300.000
El traspaso del asiento del costo de venta ser as:
Costo de Ventas
500.000
Existenci
as
500.000
Costo de Ventas
500.000
Existencias
3.250.00
0
500.000
El traspaso del asiento de la quinta transaccin ser as:
CxP
1.000.000
Banco
1.000.00
0
67
CxP
2.750.00
0
1.000.00
Banco
0
1.750.00
0
350.000
450.000
1.200.00
0
300.000
1.000.00
0
El traspaso del asiento de la sexta transaccin se ver as:
Existenci
as
Existencias
3.250.00
0
500.000
800.000
800.000
CxP
800.000
CxP
2.750.00
0
1.000.00
0
800.000
El traspaso del asiento de la sptima transaccin ser as:
Gastos
Financieros
100.000
68
Banco
Gastos
Financieros
100.000
100.000
Banco
1.750.00
0
350.000
450.000
1.200.00
0
300.000
1.000.00
0
100.000
Ahora que hemos traspasado todos los asientos a las cuentas T

respectivas, debemos calcular los saldos finales de cada cuenta T.
Para las cuentas de activo haremos lo siguiente: Saldo Inicial al debe
ms movimientos al debe, menos movimientos al haber. Para las
cuentas de pasivo haremos: Saldo Inicial al haber mas movimientos al
haber, menos movimientos al debe. Las cuentas de patrimonio
Capital y Resultados Acumulados se tratan como las de pasivo.
Para calcular el saldo de la cuenta Resultado del Ejercicio, se debe
hacer los asientos de cierre, para traspasar los saldos de las cuentas
de resultado a la cuenta Resultado del Ejercicio. Esto lo veremos
ms adelante, cuando analicemos los asientos e cierre. Por ahora,
para calcular el saldo final de la cuenta Resultado del Ejercicio,
sumaremos los saldos al haber de las cuentas de resultado (ingresos,
aumentan patrimonio) y le restaremos los saldos al debe de las
cuentas de resultado (gastos, disminuyen patrimonio).
Los saldos finales de las cuentas T sern los siguientes:
Banco
SI 1.750.
CxC Bazar
SI
CxC Don Manolo

SI
0
69
000
1.480.00
0
520.000
1.200.0
00
350.000
450.000
450.000
1.200.000
300.000
1.000.0
00
100.000
SF
1.350.00
0
SF
520.000
SF
730.000
Existencias
SI
3.250.000
500.00
0
800.000
SF
3.550.000
CxP
2.750.00
0 SI
1.000.0
00
800.000
2.550.00
0 SF
Capital
1.000.00
0 SI
Resultados
Acumulados
250.000
SI
1.000.00
0 SF
250.000
SF
Ingresos por
Ventas
750.000
750.000
SF
Gasto Arriendos
Deuda Banco
3.000.000
SI
3.000.000
SF
Resultado del
Ejercicio
0 SI
SF
650.000
Costo de Ventas
500.000
Gasto
Remuneraciones
450.000
SF
500.000
SF
450.000
Gastos
Financieros
70
350.000
100.000
SF
350.000
SF
100.000
La cuenta T de Resultado del Ejercicio tiene un saldo al debe de

650.000. El origen de este saldo viene de sumar al haber los 750.000
de Ingresos por Ventas y restar el saldo al debe de Costos de
Ventas, Gasto Remuneraciones, Gasto Arriendos y Gastos
Financieros. Esto es 750.000 500.000 450.000 350.000
100.000 = - 650.000. Como es negativo, significa que es una prdida.
Son mayores los movimientos al debe que los al haber en las cuentas
de resultado. Como no existen los saldos negativos en las cuentas T,
sino solo saldos al debe o al haber, el saldo de la cuenta Resultado
del Ejercicio ser al debe. Esta prdida disminuye patrimonio, por
eso va al debe, al lado izquierdo de la ecuacin. Sin embargo, cuando
se presente el reporte de balance, ese saldo al debe se presentar al
lado derecho, junto a las dems cuentas de patrimonio, pero con
signo negativo. Los signos negativos solo pueden existir en los
reportes, no en los asientos ni cuentas T.
Con los saldos de las cuentas T, podemos hacer los reportes de

balance y EERR al 31 de enero (recuerde que estas transacciones
ocurrieron durante el mes de enero). En el balance presentaremos los
activos al lado izquierdo y los pasivos y patrimonio al lado derecho.
Tambin se puede presentar en forma vertical, como en el enunciado
de este ejemplo. Ms adelante veremos en detalle la forma de
presentacin de los estados financieros. Para este ejemplo, los
presentaremos en forma simplificada.
Balance al 31-01-20xx
Activos
Banco
CxC Bazar
Pasivos
1.350.00
0
520.000
CxP
Deuda Bancos
2.550.00
0
3.000.00
71
CxC Don Manolo

Existencias
Total Activos
730.000
3.550.00
0
6.150.0
00
Total Pasivos
0
5.550.0
00
Patrimonio
Capital
Resultados
acumulados
Resultado del ejercicio
Total Patrimonio
1.000.00
0
250.000
-650.000
600.000
Estado de Resultados entre el 01-01-20xx al 31-0120xx

Ingresos por Ventas
Costo de Ventas
Margen de Explotacin
Gasto Remuneraciones
Gasto Arriendos
Gastos Financieros
750.000
-500.000
250.00
0
-450.000
-350.000
-100.000
-650.00
0
En el EERR se presentan los saldos de las cuentas de resultado, pero

para facilitar su interpretacin, se agregan subtotales y el total final.
En este ejemplo, la lnea de Margen de Explotacin representa la
suma de los saldos de las cuentas de resultado Ingresos por Ventas
y Costo de Ventas. Es la diferencia entre la venta y el costo de esas
mercaderas vendidas. La lnea Resultado del Ejercicio en el EERR es
la suma de todas las cuentas de resultado. El monto que muestra el
EERR en la lnea Resultado del Ejercicio cuadra con el saldo de la
cuenta Resultado del Ejercicio en el balance, ya que las cuentas de
resultado son una desagregacin de la cuenta de patrimonio
72
73
Diferencia entre Gastar y Pagar

Para quien est comenzando a estudiar contabilidad, es usual
confundir el devengo de un gasto con el pago de este. Para entender
la diferencia entre estos dos conceptos, imaginemos la siguiente
situacin. Usted viajar en auto de Santiago a Puerto Montt. Como
usted es una persona ordenada, desea llevar un control del gasto de
combustible y adems debe llevar un control de los pagos que hace
por este concepto.
Usted conoce hace mucho tiempo al dueo de la estacin de servicio
cercana a su casa, razn por la cual usted puede pagar a plazo todo
lo que compra ah durante el mes. Los pagos usted los hace el da 20
de cada mes.
El 5 de enero usted llena el estanque de bencina, con la cantidad
necesaria para llegar de Santiago a Puerto Montt. Supongamos que
son 100 litros a $1.000 el litro, esto es $100.000. En ese momento
usted no ha pagado los $100.000 de la bencina, pues la pagar en 15
das ms, el da 20 de enero. Usted tiene ahora una cuenta por pagar
a la estacin de servicio, por los $100.000 de bencina cargada.
Tampoco ha gastado bencina, pues acaba de llenar el estanque y an
no parte su viaje.
Cuando para en Chilln para descansar, luego de recorrer 400 km,
usted ha gastado 40 litros de bencina, equivalentes a $40.000, pero
an no los ha pagado. En este caso el gasto est ocurriendo antes del
pago.
Cuando llega a Puerto Montt, se ha gastado los 100 litros de bencina,
esto es $100.000. El pago an no se efecta.
El da 15 de enero regresa a Santiago desde Puerto Montt, por lo que
debe llenar nuevamente el estanque. Sin embargo, en esa ciudad
usted debe pagar al contado. Supongamos que carga nuevamente
100 litros y que el precio tambin es de $1.000 el litro. Al cargar
combustible en Puerto Montt, usted paga $100.000, pero en ese
momento an no ha gastado combustible porque no ha comenzado el
viaje de regreso, pero tiene el estanque lleno de bencina (tiene un
activo Bencina que adquiri a cambio de otro activo Banco).
Cuando pasa nuevamente por Chillan, luego de recorrer 600 km,
usted ha gastado $60.000 ms en combustible. Lleva gastados
$160.000 ($100.000 de Santiago a Puerto Montt, ms los $60.000 de
Puerto Montt a Chilln), pero solo ha pagado $100.000 por concepto
de combustible y debe otros $100.000 a la estacin de servicio de
Santiago.
74
Cuando llega a Santiago, ha gastado $200.000 en bencina (200 litros

a $1.000 el litro), pero ha pagado solo los $100.000 de la carga de
combustible en Puerto Montt.
El da 20 de enero, paga los $100.000 correspondientes a la carga de
combustible hecha el da 5 de enero. En este momento se ha gastado
y pagado la misma cantidad.
Como podemos observar, el devengo del gasto no est
necesariamente relacionado con el momento del pago. Muchas veces
son hechos que suceden en momentos distintos del tiempo.
Un caso muy comn es el del pago de arriendos de inmuebles. En la
mayora de los casos, los arriendos se pagan en forma anticipada. En
este caso, la empresa registra el pago del arriendo (una salida de
efectivo, abono a la cuenta Banco), pero no carga la cuenta de Gasto
por Arriendo, ya que an no se ha gastado ese monto. La empresa al
pagar el arriendo adelantado, ha adquirido el derecho a usar el
inmueble en el futuro, por el perodo pagado. Ha adquirido un activo
denominado Arriendos Pagados por Anticipado (APPA), por lo tanto al
pagar el arriendo en forma anticipada, se cargar la cuenta de activo
APPA (es equivalente en el ejemplo del viaje en auto, a cargar el
estanque de bencina en Puerto Montt). El asiento sera as:
APPA
xxx
Banco
xxx
Al transcurrir el tiempo y hacer uso del derecho a usar el inmueble

arrendado, se consumir ese derecho y se devengar el gasto por
arriendo. Al transcurrir el tiempo y devengarse el gasto, el asiento
ser as:
Gasto por Arriendos
APPA
yyy
yyy
Al contrario, puede devengarse el gasto antes del pago. Por ejemplo,

los servicios bsicos (electricidad, agua, telfono) se gastan antes de
pagarse. La empresa primero consume electricidad y luego llega la
cuenta, para ser pagada algunos das ms adelante. En este caso, se
registra el gasto contra una cuenta por pagar. El asiento sera as:
Gasto Electricidad
xxx
Cuentas x Pagar xxx
75
Sistemas y Libros Auxiliares

Tal como ya vimos, las transacciones se registran en asientos de
diario en el Libro Diario. Esta informacin luego es traspasada al libro
mayor, a la cuenta T de cada cuenta involucrada en el asiento de
diario.
Sin embargo, en la prctica, la mayora de las transacciones se
registran inicialmente en sistemas auxiliares, donde se puede incluir
una gran cantidad de detalles de la transaccin. Luego, una vez al da
normalmente, el sistema auxiliar enva un resumen de todas las
transacciones del da, en un solo asiento contable, al sistema de
contabilidad.
Por ejemplo, un supermercado debe registrar todas las ventas que
pasan por las cajas. Hacer un asiento contable por cada venta sera
muy complejo y adems sera ms difcil capturar toda le informacin
necesaria para administrar la empresa. Por ejemplo, si se vende a
crdito, en el asiento contable no aparece la fecha de vencimiento, el
nombre del cliente, su telfono de contacto etc Eso podra ir en la
glosa, pero sera casi imposible de administrar.
Para facilitar la administracin de la informacin, existen los sistemas
auxiliares. En el caso del supermercado, las ventas que pasan por las
cajas se registran en un sistema auxiliar, el auxiliar de ventas. Ese
sistema auxiliar de ventas, para cada venta registra si se vendi en
efectivo, cheque, tarjeta de crdito bancaria o con la tarjeta de
crdito propia del supermercado. Tambin registra qu productos se
vendieron, enviando esa informacin al sistema de administracin de
existencias, para determinar que productos se deben reponer.
Cuando el cliente paga con la tarjeta del supermercado, el sistema
registra su Rut, monto comprado, fechas de pago, etc Con toda la
informacin capturada por el sistema auxiliar de ventas, se puede
administrar la cobranza y gestionar las compras de existencias.
Al final del da, este sistema auxiliar agrupar todas las transacciones
y har un solo asiento contable, llamado centralizacin contable. Esta
centralizacin es un asiento de diario que resume un grupo de
transacciones.
Supongamos que el supermercado hizo 5.000 transacciones de
ventas en el da y para efectos didcticos supondremos que no existe
IVA. Al sumar las ventas, el resumen es que se vendieron $2.000.000
en efectivo, $500.000 con cheques, $8.500.000 con tarjeta de crdito
bancaria y $5.000.000 con la tarjeta del supermercado. En total la
venta del da fue de 16 millones.
76
Supondremos que las mercaderas vendidas, en total en las 5.000

transacciones, estaban valorizadas en la cuenta existencias en 12
millones.
En resumen, de los 16 millones vendidos en las 5.000 transacciones
de venta, va a aumentar la cuenta Caja en $2.000.000 (la venta en
efectivo); va a aumentar la cuenta Cheques por Depositar en
$500.000 (no es la cuenta Banco, porque an no estn depositados);
va a aumentar la cuenta por cobrar a Transbank (por las tarjetas
bancarias) en $8.500.000 y aumentar las CxC normales (de la tarjeta
del supermercado) en $5.000.000. La contrapartida ser la cuenta
Ingresos por Ventas. Adicionalmente se debe registrar el costo de
estas ventas y la respectiva disminucin de existencias por 12
millones.
La centralizacin de las 5.000 transacciones se har en 2 asientos
contables, como los siguientes:
Asiento de Venta
Fecha: 28-03-2013 Glosa: Ventas sucursal Temuco Centro
Caja
2.000.000
Cheques por depositar
500.000
CxC a Transbank
8.500.000
CxC
5.000.000
Ingresos por Ventas
16.000.000
Asiento de Costo de Venta
Fecha: 28-03-2013 Glosa: Costo Ventas sucursal Temuco Centro
Costo de Ventas
12.000.000
Existencias
12.000.000
As, las 5.000 transacciones se transforman en solo dos asientos

contables. Todos los detalles de informacin para la administracin
estarn disponibles en los sistemas auxiliares. En la contabilidad no
habr informacin de detalle de transacciones individuales, sino solo
de grupos de transacciones.
Al da siguiente en la maana, cuando se manden a depositar el
efectivo y los cheques, una vez realizado el depsito, se har el
siguiente asiento:
Depsito de recaudacin cajas
77
Fecha: 29-03-2013
Temuco Centro
Banco
Glosa: depsito recaudacin efectivo sucursal
2.500.000
Caja
Cheques por depositar
2.000.000
500.000
Los sistemas auxiliares se utilizan para administrar grandes

cantidades
de
transacciones.
Cuando
se
manejan
pocas
transacciones, no es necesario contar con sistemas auxiliares
sofisticados.
Para efectos didcticos, de ahora en adelante, haremos un asiento
para cada transaccin, dejando de lado el uso de sistemas auxiliares.
78
El Ciclo Contable
Toda empresa, al llevar a cabo su giro, realiza transacciones con
otras personas naturales y jurdicas (personas naturales son seres
humanos y personas jurdicas son empresas). Estas transacciones
afectarn los saldos de las diferentes cuentas contables de la
empresa, pudiendo tener impacto en su patrimonio. En general, la
mayora de las empresas realiza su giro con la finalidad de obtener
utilidades, esto es aumentar su patrimonio.
Para mantener actualizados los saldos de las cuentas y emitir los
estados financieros necesarios para la toma de decisiones, la
empresa deber :
Capturar las transacciones, identificando las cuentas que se

movern.
Valorizar o determinar los montos de los movimientos
ocurridos en cada cuenta.
Registrar las transacciones en los libros contables respectivos,
(asientos en el Libro Diario y luego traspasar a las cuentas T en
el Libro Mayor).
Generacin de reportes, esto es la emisin de los estados
financieros necesarios para la administracin y entidades
externas.
Captura de transacciones
La captura de transacciones se puede dividir en dos grupos:
1. Transacciones regulares. Estas son la mayora de las
transacciones, las que se originan con alguna accin concreta
entre la empresa y otra persona, natural o jurdica. Por ejemplo,
cuando la empresa gira un cheque para pagar algn
compromiso o bien cuando se efecta una venta y se emite la
factura respectiva. En general, estas transacciones estn
respaldadas por algn documento. En los ejemplos anteriores,
el cheque y la factura respectivamente.
2. Transacciones extraordinarias. Estas corresponden a eventos en
que no hay una accin especfica entre la empresa y otra
persona. Por ejemplo, el registro del gasto por depreciacin de
las maquinarias. Este gasto corresponde a la prdida de valor
de estas debido a su uso normal. Cada mes que pasa, se debe
registrar esta prdida de valor, an cuando no se ha emitido
documento alguno ni ha habido una accin especfica. Estos
asientos se dividen en:
79
a. Asientos de ajuste: estos son asientos que hacen al final

de cada ejercicio, donde se registran ingresos y gastos
devengados, tales como la depreciacin, gastos
financieros por intereses devengados por deudas,
ingresos financieros devengados por inversiones en
depsitos a plazo u otros similares, gasto por impuesto a
las utilidades, etc Los asientos de ajuste permiten
mantener el principio de asociacin entre ingresos y
gastos de un mismo perodo.
b. Asientos de apertura y cierre de cuentas de resultados: el
asiento de apertura es aquel que se hace al comienzo de
cada ao, para traspasar el saldo de la cuenta Resultado
del Ejercicio a la cuenta Resultados Acumulados. Los
asientos de cierre son los que se hacen al final de cada
ejercicio para traspasar el saldo de cada cuenta de
resultado a la cuenta Resultado del Ejercicio.
Una vez que se efecta la captura de la informacin de una
transaccin, regular o extraordinaria, se analiza y se determinan las
cuentas contables que se ven afectadas, manteniendo el equilibrio de
la ecuacin contable mediante la aplicacin del principio de partida
doble.
Valorizacin de transacciones
Una vez que se captura la transaccin, se debe determinar el monto
en unidades monetarias que afecta cada cuenta. Los criterios de
valorizacin de las transacciones algunas veces pueden no ser
evidentes. Estos criterios forman parte fundamental de las normas
contables. Actualmente las normas vigentes son las NIIF o IFRS en
ingls. Estas normas establecen el valor justo como criterio de
valorizacin.
En la mayora de las transacciones regulares, el valor a utilizar ser el
establecido en los documentos (cheques, facturas u otros), esto es el
costo histrico. Sin embargo, cuando estos documentos no
representan el valor justo o lo establecido en la norma respectiva, se
debe valorizar de acuerdo a la norma. Muchas de estas excepciones
las veremos en Contabilidad 2. Algunos asientos de ajuste se hacen
para ajustar el saldo de activos y pasivos a su valor justo.
Registro de la transacciones
Una vez que se ha capturado y valorizado las transacciones, estas se
deben registrar en los libros contables. Los asientos contables se
80
registran en el Libro Diario. Posteriormente, se traspasan los

movimientos a las cuentas T respectivas. Estas cuentas T estn en el
Libro Mayor.
En el registro de las transacciones se debe tener especial cuidado en
mantener el equilibrio contable, esto es que todos los cargos sumen
lo mismo que todos los abonos. En otras palabras, que la suma de los
movimientos al lado izquierdo de la ecuacin sumen lo mismo que los
movimientos al lado derecho de esta.
Generacin de reportes
Una vez que se han registrado todas las transacciones, regulares y
extraordinarias, se debe proceder a la generacin de los reportes
financieros requeridos. Los reportes mnimos son el balance, estado
de resultados, estado de flujo de efectivo y estado de cambios en el
patrimonio. Adems se pueden construir reportes especficos,
diseados a la medida de las necesidades de la empresa para la toma
de decisiones.
El ciclo contable se podra resumir grficamente de la siguiente

forma:
Asiento de apertura de
Transacciones
regulares
Captura
Valorizaci
n
Asientos al Libro
Registro
Diario
Asientos de Ajuste
al Libro Diario
Traspasos a cuentas T
en el Libro Balance
Mayor con
ajustes
Balance sin
ajustes
en el Libro Mayor
Asientos de Cierre
al Libro Diario
Emisin de
Estados
en el Libro Mayor
Financieros
81
Ejemplo de ciclo contable
Veamos el ciclo contable con un ejemplo, en el cual aprovecharemos

de analizar como se contabilizan las principales transacciones de una
empresa comercializadora, incluidos los principales asientos de
ajuste. Adems haremos al final del ejercicio los asientos de cierre.
Balance al 31-12-2013
Activos
Banco
Depsitos a Plazo
Intereses por Cobrar
Existencias
Arriendos Pagados por Anticipado
(APPA)
$
812.000
200.000
750.000
400
550.000
30.000
1.100.00
Activo Fijo Neto
0
1.500.00
Activo Fijo Bruto
0
Depreciacin Acumulada -400.000
3.442.40
Total Activos
0
EERR para el perodo

entre el
01-01-2013 al 31-122013
Ingresos por Ventas
Costo de Ventas
Margen Bruto
Gasto por
Remuneraciones
Gasto por Arriendos
Deuda Bancos
Impuestos por Pagar
Total Pasivos
-1.2
-3
Ingresos por Arriendos

Gastos Financieros
-1
Gasto por Depreciacin
-1
Resultados antes de
Impuestos
Renta
Pasivos
Remuneraciones por Pagar
Leyes Sociales por Pagar (LLSS)
Ingresos Percibidos por Adelantado
(IPPA)
Intereses por Pagar
4.0
-1.8
2.2
280.000
84.000
20.000
15.000
8.000
1.600.00
0
71.080
2.078.08
82
Patrimonio
Capital
850.000
230.000
284.320
1.364.32
Total Patrimonio
0
3.442.40
Total Pasivos y Patrimonio
0
La empresa Comercial Omega SA (COSA) se dedica a la compra y
venta de artculos deportivos. Su balance y estado de resultados al
cierre del ejercicio 2013 era el siguiente:
Los saldos de las cuentas al cierre del ao 2013, corresponden a lo

siguiente:
El depsito a plazo corresponde a una inversin en el banco, la que
genera intereses al 0,6% mensual. El banco paga esos intereses a
COSA los das 20 de cada mes, depositndolos en la cta cte de la
empresa. El saldo de la cuenta Intereses por Cobrar corresponde a
los intereses ganados entre el da 20 de cada mes y el cierre del mes,
pero aun no cobrados (porque el banco los paga el da 20).
Las existencias corresponden a 550 motos compradas a $1.000 cada
una.
La empresa opera en oficinas arrendadas. El arriendo de cada mes se
paga en forma anticipada el ltimo da del mes anterior. Los APPA
corresponden a los pagos hechos el ltimo da del mes,
correspondientes al arriendo del mes siguiente. Al pagarlo en forma
anticipada, se adquiere el derecho (activo) a utilizar el inmueble por
un mes. El monto del arriendo mensual es de $30.000.
El Activo Fijo Neto es el Activo Fijo Bruto menos la Depreciacin
Acumulada. El activo fijo bruto corresponde a diferentes equipos de
oficina (computadores, muebles y otros), con una vida til de 10 aos
y un valor residual de $300.000. El valor residual es el valor al que se
podrn vender estos activos luego de los 10 aos de vida til. Esta
informacin la utilizaremos para el asiento de ajuste correspondiente
a la depreciacin.
Las cuentas por pagar corresponden a deudas con los proveedores de
existencias.
La empresa paga las remuneraciones a sus empleados los das 3 del
mes siguiente al mes trabajado. Las LLSS (AFP, Isapre, Impuestos y
83
otros relacionados) se pagan el da 10 de mes siguiente al mes

trabajado.
Los IPPA corresponden al pago recibido por adelantado,
correspondiente al subarriendo de unas oficinas, que forman parte de
las oficinas arrendadas por COSA, pero que esta an no usa. Para no
desperdiciar ese espacio, COSA entrego en subarriendo parte de las
oficinas. COSA cobra en forma adelantada la suma de $15.000
mensuales. Este monto lo recibe el ltimo da de cada mes,
correspondiente al arriendo del mes siguiente. Es un pasivo porque se
recibi un pago a cambio de la obligacin de ceder el uso de parte de
las oficinas para el mes siguiente.
Los intereses por pagar corresponden a los intereses originados por la
deuda con el banco, el cual cobra una tasa de inters del 1%
mensual. Estos intereses se pagan los das 15 de cada mes. El saldo
de la cuenta intereses por cobrar, al cierre de cada mes, corresponde
a los intereses devengados entre el 15 del mes hasta el fin del mes,
los que an no se pagan (se pagan el da 15 siguiente).
Los impuestos por pagar, corresponden al impuesto a las utilidades, el
cual se calcula sobre la utilidad antes de impuesto del ao y se paga
a finales de abril del ao siguiente. La tasa de impuesto es de 20%.
Durante el mes de enero 2014 ocurren las siguientes transacciones:
1. El da 2 de enero, el contador hace el asiento de apertura de la
cuenta Resultado del Ejercicio.
2. El da 3 se pagan las remuneraciones adeudadas a los
empleados, correspondientes al mes anterior. Estas son de
$84.000 mensuales.
3. El da 4 de enero se cobran cuentas por cobrar por $250.000 y
se deposita este monto en el banco.
4. El da 6 se venden 50 motos al contado, a un precio de $2.000
cada una.
5. El da 7 se venden 40 motos a crdito, a un precio de $2.300
cada una.
6. El da 8 se venden 60 motos a $1.800 cada una. Estas se
cobran un 30% al contado y un 70% a 30 das.
7. El da 10 se pagan las LLSS. Estas ascienden a $20.000 cada
mes.
8. El da 14 se compran 120 motos a un precio de $1.000 cada
una, las que se pagarn un 50% al contado y un 50% a plazo.
9. El da 15 se pagan los intereses correspondientes a la deuda
con el banco.
10.
Adicionalmente el
da
15
se pagan
$100.000
correspondientes al prstamo.
84
11.
El da 16 se contrata un seguro contra incendios, con un
costo de $60.000 al ao. Esto se paga al contado ese mismo
da.
12.
El da 20 se reciben los intereses del depsito aplazo.
13.
El da 21 se pagan $180.000 de las CxP.
14.
El da 31 se paga el arriendo anticipado de febrero.
15.
El da 31 se recibe el pago anticipado del subarriendo de
febrero.
16.
El da 31 se hacen los asientos de ajuste y de cierre.
Posteriormente se emiten el balance al 31-01-2014 y el EERR
para el perodo comprendido entre el 01-01-2014 y el 31-012014.
En este ejemplo, la empresa COSA cuenta con plan de cuentas que
incluye todas las cuentas mostradas en el balance y EERR al 31-122013. Si producto de las transacciones se requiere de una nueva
cuenta contable, solo hay que crearla y ampliar as el plan de
cuentas.
Haremos los asientos del mes de enero, luego los traspasaremos a las
cuentas T y finalmente emitiremos el balance y EERR al 31 de enero
2014.
Asiento de apertura de la cuenta Resultado del Ejercicio
Como estamos partiendo un nuevo ao, la cuenta Resultado del
Ejercicio debe partir con saldo 0. Al 31-12-2103 el saldo de esa cuenta
era de $284.320 como lo indica el balance a esa fecha (al haber, por
ser una utilidad, lo que aumenta patrimonio). Por lo tanto, para dejar
ese saldo en 0, se debe
Resultado del
traspasar a la cuenta
Ejercicio
284.320
Resultados
Resultados
con
el
Acumulados
284.320 Acumulados
siguiente asiento:
Fecha: 02-01-2014
Glosa: apertura Res del
Ejercicio.
Pago de remuneraciones
El da 3 de enero se pagan las remuneraciones adeudadas a los

empleados, correspondientes al mes anterior. El monto a pagar est
en la cuenta Remuneraciones por Pagar. Se giran todos los cheques
correspondientes a los sueldos por pagar a cada empleado. Esto
probablemente se haga en un sistema auxiliar de tesorera y el
asiento que se centralizar al Libro Diario ser el siguiente:
Remuneraciones x
Pagar
84.000
Banco
84.000
Fecha: 03-01-2014
Glosa: pago de
sueldos.
85
Cobro de cuentas por cobrar

El da 4 de enero se cobran cuentas por cobrar por $250.000 y se
depositan en la cuenta corriente en el banco. El asiento se ver as:
Banco
250.000
Cuentas x
Cobrar
Fecha: 04-01-2014
Glosa: recaudacin
CxC
250.000
Venta al contado
El da 6 se venden 50 motos, a $2.000 cada una, al contado. Esta es
una venta del giro, por lo que se deber registrar 2 asientos: el de la
venta y el del costo de venta.
Asiento de Venta
El monto total de esta venta es de $100.000 (50x2.000) y se cobra al
contado, por lo que entra al banco.
Banco
100.000
Ingresos por
Ventas
100.000
Asiento
Fecha: 06-01-2014
Glosa: venta 50
motos
Costo
de
Venta
Se registra la salida de existencias de las 50 motos, a un costo de
$1.000 cada una.
Costo de Venta
50.000
Existenci
as
Fecha: 06-01-2014
Glosa: costo de venta 50
motos
50.000
Venta a crdito
El da 7 se venden 40 motos a $2.300 cada una, a crdito. En este

caso no entrar dinero al banco todava, sino se incrementarn las
CxC. El dinero entrar al banco cuando se cobre esta CxC.
Asiento de Venta
Cuantas por
Cobrar
92.000
Ingresos por
Ventas
Costo de Venta
40.000
Existenci
as
92.000
40.000
Asiento
Venta
Fecha: 07-01-2014
Glosa: venta 40
motos
Costo
de
Fecha: 07-01-2014
motos
86
Venta contado y crdito

El da 8 se venden 60 motos a $1.800 cada una. Estas se cobran un
30% al contado y un 70% a 30 das. La venta total es de $108.000, de
los cuales solo $32.400 son cobrados al contado y $75.600 a plazo.
Asiento de Venta
Banco
Cuantas por
Cobrar
32.400
75.600
Ingresos por
Ventas
Fecha: 08-01-2014
Glosa: venta 60
motos
108.000
Asiento
Costo
de
Venta
Costo de Venta
60.000
Existenci
as
Fecha: 08-01-2014
motos
60.000
Pago de Leyes
Sociales
El da 10 se pagan las LLSS. El monto aparece en la cuenta de pasivo
respectiva del balance de cierre del mes anterior. Disminuye Banco y
disminuye el pasivo LLSS x Pagar.
LLSS x Pagar
20.000
Banco
20.000
Fecha: 10-012014
Glosa: pago
Compras de existencias
El da 14 se compran 120 motos a un precio de $1.000 cada una, las
que se pagarn un 50% al contado y un 50% a plazo. Aumenta
existencias en $120.000 y baja Banco por $60.000 y sube Cuentas x
Pagar en $60.000.
Existencias
120.000
Fecha: 14-01-2014
Banco
Glosa:
compra 120
motos
Cuentas x Pagar
60.000
60.000
Pago de intereses deuda banco
87
El da 15 se pagan los intereses correspondientes a la deuda con el

banco. Este caso es algo ms complejo, ya que el prstamo con el
banco establece que se pagarn intereses todos los das 15 de cada
mes, a una tasa del 1% mensual sobre el capital del prstamo. El
monto registrado en la cuenta Intereses por Pagar, representa los
intereses devengados entre el da 15 del mes anterior hasta el ltimo
da de ese mes. No corresponden a un mes completo. Por simplicidad
supondremos que corresponden a medio mes. Los intereses de un
mes completo seran $16.000 (1% de $1.600.000). Ya se ha registrado
el gasto financiero correspondiente a la segunda mitad del mes
pasado, por lo que falta contabilizar el gasto por los primeros 15 das
de enero. Esto es $8.000 de gastos financieros, correspondientes al
devengo entre el 01-01-2014 y el 15-01-2014.
Sale de Banco $16.000, para pagar $8.000 de Intereses x Pagar
correspondientes al devengo de la segunda quincena del mes
anterior, ms $8.000 de gastos devengado en la primera quincena de
enero.
Gastos Financieros
8.000
Fecha:
15-01-2014
Intereses x Pagar
8.000
Glosa: pago de intereses
Banco
prstamo
16.000
Pago de deuda al banco

El mismo da 15 se pagan $100.000 correspondientes al prstamo.
Baja el activo Banco en $100.000 y baja el pasivo Deuda Banco en
$100.000.
Deuda Bancos
100.000
Banco
100.000
Fecha: 15-01-2014
Glosa: pago parcial
prstamo
Seguro anual pagado al contado

El da 16 se contrata un seguro contra incendios, con un costo de
$60.000 al ao. Esto se paga al contado ese mismo da. Baja la
cuenta de activo Banco y sube la cuenta de activo Seguros Pagados
Por Anticipado (SPPA). Este pago le da a COSA el derecho a tener la
cobertura de seguro por los prximos 12 meses, hasta el 16 de enero
de 2015. Habr que crear la cuenta SPPA, la que no estaba en el plan
de cuentas original.
SPPA
60.000
Banco
60.000
Fecha: 16-01-2014
Glosa: pago anual seguro
incendio
88
Cobro de intereses por cobrar

El da 20 se cobran los intereses correspondientes a un mes de
devengo de ingresos financieros por el depsito a plazo. De forma
anloga al pago de intereses del da 15, aqu se recibirn intereses
por 0,6% sobre $200.000, lo que da un monto de $1.200. Esto es los
intereses de un mes completo. De esos $1.200, $400 corresponden a
Intereses por Cobrar devengados entre el 20-12-2013 y el 31-122013. Los otros $800 corresponden a intereses devengados durante
los primeros 20 das de enero. Por lo tanto se debe registrar una
entrada a Banco por $1.200, una disminucin del activo Intereses por
Cobrar por $400 y un aumento de Ingresos Financieros por $800.
Banco
1.200
Intereses por
Cobrar
Ingresos
Financieros
Fecha: 20-01-2014
Glosa: cobro de intereses
depsito
400
800
Pago de cuentas por
pagar
El da 21 se pagan $180.000 de las CxP, por lo que bajar el activo
Banco y bajar el pasivo CxP.
Cuentas x Pagar
180.000
Banco
180.000
Pago
Fecha: 21-01-2014
Glosa: pago a
proveedores
de APPA
El da 31 de enero se debe pagar el arriendo anticipado
correspondiente a febrero. Salen $30.000 de Banco y aumenta APPA
por ese mismo monto.
APPA
30.000
Banco
30.000
Fecha: 31-012014
Glosa: pago a
Cobro IPPA
El mismo da 31 se cobra el subarriendo correspondiente al mes de
febrero. Aumenta Banco en $15.000 contra el pasivo IPPA.
89
Banco
15.000
IPPA
15.000
Fecha: 31-01-2014
Glosa: cobro a IPPA
arriendo
Asientos de Ajuste
El da 31 de enero se deben hacer los asientos de ajuste, para
registrar los devengos pendientes. En este ejemplo se tratar de la
depreciacin, los gastos por remuneraciones, gastos de arriendos,
ingresos por arriendos, gastos por seguros, gastos financieros,
ingresos financieros y gasto por impuesto a la renta.
Si se emitiera un balance en este momento, este sera un Balance sin
Ajustes, el cul solo sirve para comprobar la cuadratura de la
ecuacin A = P + K , pero no representa la situacin financiera real de
la empresa. Omitiremos la emisin del balance sin ajustes y solo
haremos la emisin final de los estados financieros luego de los
asientos de ajuste y cierre.
Devengo de Depreciacin
La depreciacin es la prdida de valor de los activos fijos, producto
del desgaste por uso de estos (los terrenos no se deprecian porque no
se desgastan con el tiempo). Lo que se deprecia es el Activo Fijo Bruto
o Valor Libro del activo(VL). La depreciacin se calcula por separado
para cada tem que compone el AFB. El monto total de depreciacin
se va acumulando en la cuenta Depreciacin Acumulada (Dep Ac).
Esta cuenta representa el monto total de prdida de valor por
desgaste del AFB. El Activo Fijo Neto (AFN) es el AFB menos la Dep Ac.
El AFN debe reflejar el valor de los activos fijos, luego de descontada
la prdida por desgaste.
La forma de depreciacin ms sencilla es la depreciacin lineal (ms
adelante veremos los otros tipos de depreciacin). Esta se calcula en
funcin del tiempo transcurrido. Al VL se le resta el valor residual (VR)
y se divide por la vida til del activo (VU). La VU es el nmero de
perodos de tiempo que el activo podr generar beneficios a la
empresa. Si se calcula la depreciacin para un mes, la VU debe
expresarse en meses. Si se calcula para un ao, la VU se expresa en
aos.
Depreciacin
VL VR
VU
90
Lo primero que se debe hacer es calcular la depreciacin para cada

componente del AFB. En este ejemplo sencillo, todos los activos fijos
se compraron en la misma fecha, tienen la misma VU y VR, esto
significa que se pueden tratar como si fuesen un solo elemento. Por lo
tanto la depreciacin para enero 2013 se calcular as:
Depreciacin
1.500.000 300.000
10.000
120
El monto de depreciacin mensual ser de $10.000, por lo tanto se

debe reconocer este gasto (disminucin de patrimonio) contra la
cuenta Depreciacin Acumulada.
La cuenta Depreciacin Acumulada acumula las disminuciones de
valor por uso del activo fijo. Funciona como una cuenta de pasivo,
pero en el balance se presenta al lado de los activos, bajo el AFB, con
signo negativo. Este tipo de cuenta se denomina contracuenta de
activo, ya que funciona como pasivo pero su funcin es disminuir en
valor de un activo (el AFN disminuye cuando aumenta la Dep Ac).
El asiento de registro de la depreciacin ser as:
Gasto por
Depreciacin
10.000
Depreciacin
Acumulada
10.000
Fecha: 31-01-2014
Glosa: depreciacin
enero
Devengo de Gasto por Remuneraciones

El gasto por remuneraciones se compone bsicamente de dos
elementos: el monto a pagar a los trabajadores y las LLSS. Aunque
las LLSS no son pagadas directamente a los trabajadores, forman
parte de las remuneraciones de ellos. La empresa paga las LLSS a
distintas instituciones (AFP, Isapre, Tesorera General de la Repblica,
etc) por cuenta del trabajador. Las LLSS quedan depositadas en
esas instituciones a nombre de cada trabajador. El pago lo hace la
empresa por cuenta del trabajador. As, el gasto por remuneraciones
ser lo pagado directamente a los trabajadores ms las LLSS.
El enunciado dice que las remuneraciones se pagan los das 3 del mes
siguiente al trabajado. Esto significa que al cierre del mes de enero
estas quedan adeudadas a los trabajadores y se reflejarn en la
cuenta de pasivo Remuneraciones por Pagar. Las LLSS se pagan el
da 10 del mes siguiente y por lo tanto tambin quedan adeudadas al
cierre y se reflejan en la cuenta de pasivo LLSS por Pagar.
Habr un aumento a dos cuentas de pasivo por un total de $104.000.
La contrapartida de esto es una disminucin de patrimonio a travs
91
de la cuenta de resultado Gasto por Remuneraciones. El asiento se

ver as:
Gasto por
Remuneraciones
104.000
Remuneraciones por
Pagar
Fecha: 31-01-2014
84.00
Glosa: remuneraciones
Si
las
0
enero
20.00
LLSS por Pagar
0 remuneraciones se
pagaran el da 31 de
cada mes, el asiento sera levemente distinto, ya que no habra un
movimiento al haber a la cuenta Remuneraciones por Pagar ya que
las remuneraciones se pagaran y no quedaran adeudadas al cierre
de enero. En cambio habra un movimiento al haber a la cuenta de
activo Banco, reflejando la salida de dinero.
Devengo de Gasto por Arriendos

El arriendo del mes de enero se pag en forma anticipada el 31-122013 y se registr ese da como un activo en la cuenta APPA. Ahora
que ya ha transcurrido todo el mes de enero, ese activo APPA
adquirido el 31-12-2013 que daba derecho a usar el inmueble durante
el mes de enero, ya se ha consumido. Por lo tanto hay que disminuir
el activo APPA en el monto de un mes de arriendo, esto es $30.000.
La contrapartida de esa disminucin de activo es una disminucin de
patrimonio por la va de la cuenta de resultados Gastos por
Arriendos. El siento ser el siguiente:
Gasto por
Arriendos
30.000
APPA
30.00
0
Fecha: 31-01-2014
Glosa: gasto arriendos
enero
Si los arriendos no se hubiesen pagado en forma anticipada y se

pagara es mismo da 31-01-2014, no habra una disminucin del
activo APPA sino una disminucin en el activo Banco.
Devengo de Ingresos por Arriendos

El 31-12-2013 se recibi un pago anticipado a cambio de la obligacin
de ceder en arriendo algunas oficinas durante el mes de enero 2014.
Esa obligacin estaba registrada en la cuenta de pasivo IPPA. Ahora
que ya transcurri todo el mes de enero y se cumpli con la
obligacin de ceder las oficinas en arriendo por ese mismo mes, se
92
debe disminuir el pasivo IPPA en los $15.000 correspondientes. La

contrapartida de esa disminucin de pasivo ser un aumento de
patrimonio por la va de la cuenta de resultados Ingresos por
Arriendos. El asiento sera as:
IPPA
15.000
15.00
0
Fecha: 31-01-2014
Glosa: ingreso arriendos
enero
Devengo de Gasto por Seguros

El 16 de enero 2014 se pag $60.00 por un seguro de incendio, cuya
cobertura dura hasta el 16 de enero 2015. Este pago le dio a COSA el
derecho a tener la cobertura por 12 meses. Ese derecho qued
registrado en la cuenta de activo SPPA. Durante la segunda quincena
de enero se consumi medio mes de ese derecho. Por lo tanto el
activo SPPA debe disminuir en $2.500. La contrapartida ser una
disminucin de patrimonio por la va de la cuenta de resultados
Gasto por Seguros. El asiento respectivo ser as:
Gasto por
Seguros
Fecha: 31-012014
Glosa: seguros
2.500
SPPA
2.500
Devengo de Gastos Financieros

El da 15 de enero se pagaron los intereses correspondientes al
prstamo con el banco. Adems ese mismo da se pag $100.000 del
prstamo, por lo que la deuda con el banco qued en $1.500.000. Esa
deuda devenga intereses a la tasa del 1% mensual.
Cuando se pagaron los intereses el da 15 de enero, se reconoci el
gasto financiero correspondiente a la primera quincena de enero.
Ahora al cierre de enero, se debe reconocer el gasto financiero
correspondiente a la segunda quincena de enero. Esto es medio mes
al 1% mensual sobre una deuda de $1.500.000, lo que da un monto
de $7.500. Estos intereses devengados no se van a pagar hasta el 15
de febrero, por lo tanto quedarn registrados en la cuenta de pasivo
Intereses por Pagar. El asiento ser as:
Gastos
7.500
Fecha: 31-01-2014
Financieros
Glosa: gastos financieros 2da
Intereses por
quincena enero
Pagar
7.500
93
Devengo de Ingresos Financieros

El da 20 de enero se cobraron los intereses del depsito a plazo,
correspondientes a un mes, entre el 20-12-2013 y el 20-01-2014. En
esa fecha se reconocieron los ingresos financieros de los primeros 20
das de enero. Al cierre de enero falta reconocer los ingresos
financieros por los das entre el 20 de enero y el 31 de enero. El
depsito es de $200.000 y devenga intereses al 0,6% mensual, esto
es $1.200 mensual.
Podemos hacer el clculo para los ltimos 11 das de enero de varias
formas. Una forma sencilla es asumir que esto es un tercio de mes y
por lo tanto seran $400. Otra forma ms precisa (que tambin sirve
para los gastos financieros), puede ser dividir los intereses de todo el
mes (en este caso $1.200) por los das del perodo (en el caso del 20
de enero al 20 de febrero son 31 das) y multiplicar por los das
transcurridos (en este caso 11 das, entre el 20 de enero al 31 de
enero). Esto es 1.200/31 x 11 = 426. Cualquiera de los dos mtodos
de clculo que se use, se debe mantener al mes siguiente, de manera
que los intereses del mes completo sumen $1.200. Usaremos esta vez
el clculo por da y reconoceremos ingresos financieros por $426.
Los intereses ganados no los cobraremos hasta el 20-02-2014, por lo
tanto se registrarn en la cuenta de activo Intereses por Cobrar. La
contrapartida ser un aumento de patrimonio por la va de la cuenta
de resultados Ingresos Financieros. El asiento ser as:
Intereses por
Cobrar
Fecha: 31-01-2014
Glosa: ingresos financieros ltimos 11
das enero
426
Ingresos
Financieros
426
Devengo del Gasto por
Impuesto a la Renta (primera parte)

El impuesto a la renta es un impuesto sobre las utilidades y se calcula
como un porcentaje sobre el resultado antes de impuestos. Por lo
tanto, lo primero es calcular el resultado antes de impuestos del mes
de enero. La tasa de impuesto puede variar dependiendo de la
legislacin vigente. Por ahora supondremos que es de 20%.
En este ejemplo supondremos que el impuesto a la renta se calcula
sobre el resultado antes de impuestos contable. En contabilidad 2
veremos que hay algunas diferencias entre el resultado contable y el
tributario, pero por ahora no las consideraremos.
94
Para calcular el resultado antes de impuestos, se debe haber

registrado todas las transacciones regulares y todos los dems
asientos de ajuste. Luego traspasar los asientos a las cuentas T. Con
los saldos de las cuentas T de resultados podemos determinar el
resultado antes de impuestos. El resultado antes de impuestos se
multiplica por la tasa de impuesto y ese ser el monto de gasto por
impuesto a la renta.
Ese impuesto se paga en abril del ao siguiente, por lo que quedar
pendiente de pago y se registrar como un pasivo en la cuenta
Impuestos por Pagar. La estructura del asiento ser as:

Renta
xxx
Impuestos por Pagar
xxx
El asiento lo
completaremos cuando hayamos calculado el resultado antes de
impuestos.
Traspasos a Cuentas T
Lo primero que se debe hacer es tener todas las cuentas T con sus
saldos iniciales. Los saldos iniciales de las cuentas de activo, pasivo y
patrimonio sern los del cierre del mes anterior. El saldo inicial de las
cuentas de resultado ser 0 cuando empieza un nuevo ejercicio (esto
lo entenderemos mejor cuando hagamos los asientos de cierre).
Las cuentas de activo, pasivo y patrimonio son las del balance al 3112-2013 ms la cuenta de SPPA creada en enero. Las cuentas T de
resultado sern las usadas el 2014, esto es las del EERR terminado el
31-12-2013 ms la cuenta de Gasto por Seguros creada en enero.
Siempre haga la cuenta T de Banco con mucho espacio, para
traspasar suficientes transacciones. Normalmente es la cuenta que
recibe ms movimientos.
Se debe tener cuidado con dejar de lado los elementos que no son
cuentas contables, tales como Activo Fijo Neto (esta es la resta de la
cuenta Activo Fijo Bruto menos la cuenta Depreciacin Acumulada);
Total Activos, Total Pasivos y Total Patrimonio son totales y no cuentas;
Margen Bruto (es la resta de la cuenta Ingresos por Ventas menos la
cuenta Costo de Ventas); Resultados antes de Impuestos y Resultado
del Ejercicio tambin son sumas y no cuentas.
La depreciacin acumulada tiene saldo positivo al haber. No se usan
valores negativos en los asiento ni cuentas T. Solo pueden existir
valores negativos en los reportes en los reportes.
95
Estas sern las cuentas T con sus saldos iniciales:
Banco
812.000
Depsitos a Plazo
200.000
Cuentas por
Cobrar
750.000
Intereses por
Cobrar
400
Existencias
550.000
Activo Fijo Bruto

1.500.0
00
Depreciacin
Acumulada
400.000
APPA
30.000
Cuentas por Pagar
..
280.000
LLSS por Pagar

20.000
SPPA
0
Remunerac. por
Pagar
84.000
IPPA
15.000
96
Intereses por Pagar

8.000
Deuda Bancos
1.600.00
0
Impuestos por
Pagar
71.080
Capital
850.000
Resultados
Acumulados
230.000
Resultado del
Ejercicio
284.320
Ingresos por
Ventas
Costo de Ventas
Gasto
Remuneraciones
Gasto por
Arriendos
Ingresos por
Arriendos
Gasto por
Seguros
Gastos
Financieros
Ingresos
Financieros
Gasto por
Depreciacin
Gasto Impto a la
Renta
Con estas cuentas T comenzaremos a traspasar todos los asientos, en

orden, sin saltarse ningn movimiento y teniendo especial cuidado en
traspasar los movimientos al Debe del asiento al Debe de la cuenta T
97
y lo movimientos al Haber del asiento al Haber de la cuenta T

respectiva. Mostraremos en azul los valores a traspasar.
Asiento 1, apertura de Resultado del Ejercicio.
Resultado del
Ejercicio
284.320
Resultados
Resultado del
Acumulados
Ejercicio
..
284.320
Resultados
284.320
Acumulados
..
284.320
230.000
284.320
Asiento 2, pago
de remuneraciones.
Remuneraciones x
Pagar
84.000
Banco
84.000
Banco
Remunerac. por
812.000
Pagar
84.000
84.000
84.000
Asiento 3, cobro de cuentas por cobrar.
Banco
250.000
Cuentas x
Cobrar
250.000
Banco
812.000
84.000
250.000
98
Cuentas por
Cobrar
750.000
250.000
La transaccin 4, venta de 60 motos al contado. El asiento de la

venta.
Banco
100.000
Ingresos por
Ventas
100.000
Banco
812.000
84.000 Ingresos por
Ventas
250.000
100.000
100.000
La transaccin 4, venta al contado de 60 motos al contado. El asiento

del costo de venta.
Costo de Venta
Costo de Ventas
50.000
50.000
Existenci
as
50.000
Existencias
550.000
50.000
La transaccin 5, venta a crdito 40 motos. El asiento de la venta.

Cuantas por
Cobrar
92.000
Ingresos por
Ventas
92.000
99
Cuentas por
Cobrar
750.000
250.000
92.000
Ingresos por
Ventas
..
100.000
92.000
La transaccin 5, venta a crdito 40 motos. El asiento del costo de

venta.
Costo de Venta
Costo de Ventas
50.000
40.000
40.000
Existenci
as
40.000
Existencias
550.000
50.000
40.000
La transaccin 6, venta de 60 motos, contado y crdito. Asiento de

venta.
Banco
Cuantas por
Cobrar
32.400
75.600
Ingresos por
108.000
Ventas
Cuentas por Ingresos por
Banco
Ventas
Cobrar
812.000
750.000
84.000
..
100.000
250.000
92.000
250.000
92.000
108.000
100.000
75.600
32.400
Costo de Venta
60.000
Existencias
La transaccin 6, venta
de 60 motos, contado y
crdito.
Asiento
del
costo de venta.
60.000
100
Costo de Ventas
50.000
40.000
60.000
Transaccin 7,
LLSS x Pagar
Existencias
550.000
50.000
40.000
60.000
20.000
Banco
LLSS por Pagar

20.000
20.000
asiento del pago de LLSS.
20.000
Banco
812.000
84.000
250.000
100.000
32.400
20.000
Transaccin 8, asiento de compra de existencias, parte contado y

crdito.
Existencias
120.000
Banco
Cuentas x Pagar
60.000
60.000
Banco
812.000
Existencias
84.000
550.000
250.000
50.000
100.000
40.000
32.400
60.000
20.000
120.000
60.000
101
Cuentas por
Pagar
.
280.000
60.000
La transaccin 9, el asiento del pago de los intereses del crdito

bancario.
Gastos Financieros
Intereses x Pagar
8.000
8.000
Banco
16.000
Gastos
Intereses por
Financieros
Pagar
Banco
8.000
8.000
812.000
8.000
84.000
250.000
100.000
32.400
20.000
60.000
La transaccin 10,
16.000
la deuda con el
Deuda Bancos
100.000
Banco
asiento del pago parcial de

banco.
100.000
Deuda Bancos
Banco
1.600.00812.000
0
84.000
100.00
250.000
0
100.000
32.400
20.000
60.000
16.000
100.000
102
La transaccin 11, el asiento del pago anticipado del seguro.

SPPA
60.000
Banco
SPPA
60.000
60.000
Banco
812.000
84.000
250.000
100.000
32.400
20.000
60.000
16.000
100.000
60.000
La transaccin 12, asiento de cobro de intereses del depsito a plazo.

Banco
1.200
Intereses por
Cobrar
Ingresos
Financieros
400
800
Banco
Intereses
812.000
por CobrarIngresos
Financieros
84.000400
250.000
400
..
800
100.000
32.400
20.000
60.000
16.000
100.000
60.000
1.200
103
La transaccin 13, el asiento del pago de la CxP al proveedor.
Cuentas x Pagar
180.000
Banco
180.000
Cuentas por
Banco
Pagar
812.000
280.000
84.000
60.000
250.000
180.000
100.000
32.400
20.000
60.000
16.000
100.000
60.000
1.200
180.000
La transaccin 14, el asiento del pago anticipado del arriendo de
febrero.
APPA
APPA
30.000
30.000
30.000
Banco
30.000
Banco
812.000
84.000
250.000
100.000
32.400
20.000
60.000
16.000
100.000
60.000
1.200
180.000
30.000
La transaccin 15, el asiento del cobro anticipado del subarriendo de

febrero.
IPPA
104
15.000
15.000
Banco
15.000
IPPA
15.000
Banco
812.000
84.000
250.000
100.000
32.400
20.000
60.000
16.000
100.000
60.000
1.200
180.000
30.000
15.000
Ahora hay que traspasar los asientos de ajuste.

Asiento del devengo de la depreciacin de enero.
Gasto por
Depreciacin
Gasto por
Depreciacin
10.000
10.000
Depreciacin
Acumulada
10.000
Depreciacin
Acumulada
.
400.000
10.000
El asiento del devengo del gasto por remuneraciones de enero.

Gasto por
Remuneraciones
104.000
Remuneraciones por
Pagar
LLSS por Pagar
84.00
0
20.00
0
105
Gasto
Remuneraciones
LLSS por Pagar
Remunerac. por
104.000
20.000
Pagar
20.000
84.000
El
20.000
84.000
gasto
84.000
Gasto por
Arriendos
asiento del devengo del

por arriendos de enero.
30.000
30.00
0
APPA
Gasto por
Arriendos
30.000
APPA
30.000
30.000
30.000
El asiento del devengo del ingreso por subarriendo de enero.

IPPA
15.000
IPPA
15.000
15.00
0
Ingresos por
15.000
Arriendos
15.000
..
15.000
El asiento devengo del gasto por seguros segunda quincena de enero.
Gasto por
Seguros
Gasto por
Seguros
2.500
2.500
SPPA
2.500
SPPA
60.000
2.500
106
El asiento del devengo de los gastos financieros de la segunda

quincena de enero.
Gastos
Financieros
7.500
Intereses por
Pagar
Gastos
Financieros
8.000
7.500
7.500
Intereses por
Pagar
8.000
8.000
7.500
El asiento del devengo de los ingresos financieros por los ltimos 11

das de enero.
Intereses por
Cobrar
426
Ingresos
Financieros
426
Ingresos
Intereses por
Financieros
Cobrar
400
..
800
400
426
426
Ya estn traspasados todos los asientos a sus respectivas cuentas T.

En este ejemplo, solo por fines didcticos, hemos escrito las cuentas T
bajo cada asiento. Cuando usted haga un ejercicio no es necesario
copiar toda la cuenta T bajo cada asiento, sino que se hacen los
asientos en una hoja y las cuenta T en otra hoja. Luego se traspasan
los asientos, anotando el movimiento en la cuenta T respectiva. Es
preferible trabajar con hojas separadas para los asientos y para las
cuentas T, para facilitar el traspaso.
107
Ahora calcularemos los saldos finales de todas las cuenta T. Con los
saldos de las cuentas de resultado podremos calcular el resultado
antes de impuesto, para luego calcular el monto del impuesto a la
renta. Con ese valor haremos el asiento del gasto por impuesto a la
renta y lo traspasaremos a las cuentas T respectivas. Luego de eso,
haremos los asientos de cierre.
Los saldos de las cuentas T hasta ahora son los siguientes:
Banco
812.000
84.000
Depsitos a
Plazo
200.000
SF
200.000
250.000
100.000
Cuentas por
Cobrar
750.000
250.000
92.000
75.600
SF
667.600
32.400
20.000
60.000
16.000
100.00
0
60.000
1.200
Intereses por
Cobrar
400
400
SF
50.000
40.000
60.000
426
426
180.00
0
120.000
SF
520.000
30.000
15.000
SF
660.600
Existencias
550.000
Activo Fijo
Bruto
1.500.00
0
Depreciacin
Acumulada
400.000
10.000
SF
1.500.00
0
SF
410.000
APPA
30.000
30.000
SPPA
60.000
2.500
30.00
SF
108
57.500
SF
30.000
Cuentas por
Pagar
280.000
60.000
180.000
SF
160.000
Remunerac. por
Pagar
84.000
84.000
84.000
SF
84.000
LLSS por Pagar

20.000
20.000
20.000
SF
20.000
IPPA
Intereses por
Pagar
8.000
8.000
7.500
SF
7.500
Impuestos por
Pagar
71.080
SF
71.080
Resultados
Acumulados
230.000
284.320
SF
514.320
Ingresos por
15.000
15.000
15.000
SF
15.000
Deuda Bancos
1.600.00
0
100.00
0
SF
1.500.00
0
Capital
850.000
SF
850.000
Resultado del
Ejercicio
284.320
284.32
0
SF
Costo de Ventas
Gasto
109
Ventas
100.000
92.000
108.000
SF
300.000
Gasto por
Arriendos
30.000
SF
30.000
Gastos
Financieros
8.000
Remuneraciones
104.000
SF
104.000
50.000
40.000
60.000
SF
150.000
Ingresos por
Arriendos
15.000
SF
15.000
Gasto por
Seguros
2.500
SF
2.500
Ingresos
Financieros
800
Gasto por
Depreciacin
10.000
SF
10.000
7.500
SF
15.500
426
SF
1.226
Gasto Impto a la
Renta
Devengo del Gasto por Impuesto a la Renta (segunda parte)

Para calcular el resultado antes de impuesto, debemos sumar los
saldos de todas las cuentas de resultado con saldo al haber y a eso le
restamos los saldos de todas las cuentas de resultado con saldos al
debe. En este caso ser:
300.000 150.000 104.000 30.000 + 15.000 2.500 15.500 +
1.226 10.000
Esto es el resultado antes de impuestos y asciende 4.226. Sobre ese
monto se debe pagar un 20% como impuesto a la renta e abril del
prximo ao. El monto del impuesto a la renta devengado en enero es
de $845 (no utilizaremos decimales en este caso). Como esto no se
pagar an, quedar registrado como un aumento en la cuenta de
pasivo Impuestos por Pagar. La contrapartida ser una disminucin
de patrimonio, por la va de la cuenta de resultado Gasto por
Impuesto a la Renta. El asiento ser as:
Renta
845
Impuestos por
Pagar
845
110
Se
traspasa
a
las
cuentas
T
inmediatamente, modificando los saldos
finales de las cuentas T de Gasto por
Impuesto a la Renta e Impuestos Por Pagar.
Fecha: 31-01-2014
Glosa: impuesto a la renta
enero
Gasto Impto a la
Impuestos por
Renta
Pagar
845
.
71.080
SF
845
845
SF
71.925
Asientos
de Cierre
Ahora que hemos hecho el ltimo asiento de ajuste, sabemos cual es
el resultado del ejercicio para el mes de enero. Al resultado antes de
impuesto hay que restar el gasto por impuesto a la renta. Esto arroja
un monto de $3.381.
Sin embargo, la cuenta de patrimonio Resultado del Ejercicio
muestra un saldo de 0 hasta ahora. Esto se debe a que los resultados
estn reflejados en los saldos de las cuentas de resultado. El reporte
de balance muestra la cuenta Resultado del Ejercicio y no las
cuentas de resultados. Las cuentas de resultado se muestran en el
reporte de EERR. Por esta razn, para reflejar en el balance el
Resultado del Ejercicio, se debe traspasar los saldos de todas las
cuentas de resultado a la cuenta Resultado del Ejercicio. De esta
forma, los saldos de las 10 cuentas de resultado que tenemos
quedarn en 0 y la cuenta Resultado del Ejercicio quedar con un
saldo de $3.381.
Los asientos de cierre de enero se vern as, con los nuevos saldos de
las cuentas de resultado:
Cierre de cuenta de resultados Ingresos por Ventas.
Ingresos por Ventas
Ingresos por
Ventas
100.000
92.000
108.000
300.00
0
300.000
SF
0
300.000
Resultado del
Ejercicio
300.000
Resultado del
Ejercicio
284.320
284.320
300.000
111
Cierre de cuenta de resultados Costo de Ventas.

Resultado del
Ejercicio
284.320
284.320
300.000
150.000
150.000
Costo de Ventas
150.000
Costo de Ventas
50.000
40.000
60.000
150.00
0
150.000
SF
0
Cierre de cuenta de resultados Gasto Remuneraciones.

Resultado del
Ejercicio
284.320
284.320
300.000
150.000
104.000
104.000
Gasto
Remuneraciones
Gasto
Remuneraciones
104.000
104.00
0
104.000
SF
0
104.000
Cierre de cuenta de resultados Gasto por Arriendos.

Resultado del
Ejercicio
284.320
284.320
300.000
150.000
104.000
30.000
30.000
Gasto por Arriendos
30.000
112
Cierre
de
por Arriendos.
Gasto por
Arriendos
30.000
30.000
30.000
SF
0
cuenta de resultados Ingresos
15.000
Resultado del
Ejercicio
15.000
Ingresos por
Resultado del
Arriendos
Ejercicio
15.000
284.320
15.000284.320
15.000
300.000
SF
0
150.000
104.000
30.000
Cierre de
Seguros.
Resultado del
Ejercicio
284.320
284.320
300.000
150.000
104.000
30.000
15.000
2.500
15.000
cuenta de resultados Gasto por
2.500
Gasto por Seguros
2.500
Gasto por
Seguros
2.500
2.500
2.500
SF
0
Cierre de cuenta de resultados Gastos Financieros.

15.500
Gastos Financieros
15.500
113
Resultado del
Gastos
Ejercicio
Financieros
284.320
8.000
284.320
7.500
300.000 15.500
150.000
15.500
104.000
SF
0
30.000
15.000
2.500
15.500
Cierre de cuenta de resultados Ingresos Financieros.

1.226
Resultado del
Ejercicio
1.226
Ingresos
Resultado del
Financieros
Ejercicio
800
284.320
426 284.320
1.226
300.000
1.226
150.000
SF
0
104.000
30.000
15.000
2.500
15.500
1.226
Cierre de cuenta de resultados Gasto por Depreciacin.
10.000
Gasto por
Depreciacin
10.000
114
Resultado del
Ejercicio
284.320
284.320
300.000
150.000
104.000
30.000
15.000
2.500
15.500
1.226
10.000
Gasto por
Depreciacin
10.000
10.000
10.000
SF
0
Y finalmente cerramos la ltima cuenta de resultados, Gasto por

Impuesto a la Renta y calculamos el saldo final de la cuenta T
845
Gasto por Impto a la
Renta
845
Resultado del
Gasto Impto a la
Ejercicio
Renta
284.320
845
284.320
845
300.000
845
150.000
SF
0
104.000
30.000
15.000
2.500
15.500
1.226
10.000
845
SF
3.381
Los asientos de cierre tambin se pueden hacer en un solo asiento
que resume todos los anteriores.
Ingresos por
Ventas
300.000
115
Ingresos por
Arriendos
Ingresos
Financieros
15.000
1.226
Costo de Ventas
Gasto
Remuneraciones
Gasto por
Arriendos
Gasto por Seguros
Gastos Financieros
Gasto por
Depreciacin
Gasto por Impto
Renta
Resultado del
Ejercicio
150.000
104.000
30.000
2.500
15.500
10.000
845
3.381
Emisin de Estados Financieros

Ahora con los saldos finales de las cuentas de activo, pasivo y
patrimonio, podemos emitir el balance al 31 de enero de 2014.
Usaremos la misma estructura de presentacin que la del comienzo
de este ejemplo. Ms adelante profundizaremos ms en los formatos
de presentacin de los estados financieros.
Balance al 31-12-2013
Activos
Banco
Depsitos a Plazo
Intereses por Cobrar
Existencias
Arriendos Pagados por Anticipado
(APPA)
Seguros Pagados por Anticipado
(SPPA)
31-12-13
$
812.000
200.000
750.000
400
550.000
31-01-14
$
660.600
200.000
667.600
426
520.000
30.000
30.000
1.100.00
Activo Fijo Neto
0
1.500.00
Activo Fijo Bruto
0
Depreciacin Acumulada -400.000
3.442.40
Total Activos
0
57.500
1.090.00
0
1.500.00
0
-410.000
3.226.12
6
116
Pasivos
Leyes Sociales por Pagar (LLSS)
Ingresos Percibidos por Adelantado
(IPPA)
Intereses por Pagar
Deuda Bancos
Impuestos por Pagar
Total Pasivos
280.000
84.000
20.000
160.000
84.000
20.000
15.000
15.000
8.000
7.500
1.600.00 1.500.00
0
0
71.080
71.925
2.078.08 1.858.42
0
5
Patrimonio
Capital
Total Patrimonio
Total Pasivos y Patrimonio
850.000
230.000
284.320
1.364.32
0
3.442.40
0
850.000
514.320
3.381
1.367.70
1
3.226.12
6
Respecto del estado de resultados, se deben tomar los saldos de las

cuentas de resultados antes de los asientos de cierre. Con esos saldos
se arma el EERR del mes de enero.
EERR para el perodo Ao

de
2013
01-01-2013 al 31-122013
Ingresos por Ventas

Costo de Ventas
Margen Bruto
Gasto por Remuneraciones
Enero
2014
$
$
4.000.00
0
300.000
-1.800.0
00 -150.000
2.200.0
00
150.000
-1.250.0
00 -104.000
117
Gasto por Arriendos

Gasto por Seguros
Gastos Financieros
Gasto por Depreciacin
Resultados antes de
Impuestos
Renta
-360.000
95.000
-191.000
11.400
-150.000
355.40
0
-71.080
284.32
0
-30.000
15.000
-2.500
-15.500
1.226
-10.000
4.226
-845
3.381
Particularidades de los Asientos de Cierre

En estricto rigor, los asientos de cierre se hacen al final del ejercicio
(31 de diciembre de cada ao normalmente). Sin embargo, cuando se
quiere emitir estados financieros parciales durante el ejercicio (al final
de cada mes es lo ms comn), los software de contabilidad hacen los
asientos de cierre cada vez que se hace un cierre mensual, aunque no
sea fin del ejercicio. De esta forma se pueden obtener los saldos de la
cuenta de patrimonio Resultado del Ejercicio para cada fin de mes,
al traspasar los saldos de las cuentas de resultado a esta cuenta.
Al hacer los asientos de cierre al final del mes de enero, al comenzar
el mes de febrero el saldo de las cuentas de resultado estar en 0. Por
lo tanto, para el cierre del mes de febrero, los saldos de las cuentas
de resultados, antes de los asientos de cierre de febrero, reflejarn el
resultado del mes de febrero. Para obtener el EERR del mes de
febrero (entre el 01 de febrero y el 28 de febrero), se hace lo mismo
que hicimos con enero. Para construir el EERR del perodo 01 de enero
al 28 de febrero, se debern sumar lnea a lnea los EERR de enero y
el de febrero. El resultado del ejercicio de la suma de ambos EERR
mensuales, ser el mismo que tendr la cuenta Resultado del
Ejercicio al 28 de febrero en el balance, despus de hacer los
asientos de cierre de febrero.
Siempre el saldo de la cuenta de patrimonio Resultado del Ejercicio
cuadrar con el resultado del ejercicio del EERR para el perodo 01 de
enero hasta la fecha del balance, despus de hacer los asientos de
cierre correspondientes.
Si no se emiten estados financieros mensuales, los asientos de cierre
se harn solo al cierre del ejercicio, el 31de diciembre.
118
Estados Financieros
Uno de los objetivos principales de la contabilidad es la emisin de
estados financieros. Estos reportes se construyen a partir de los
saldos y movimientos que han ocurrido en las cuentas contables. La
estructura de estos reportes puede variar cuando son construidos
para uso interno de la administracin de la empresa. Sin embargo,
cuando se construyen para uso de entidades externas a la empresa,
estos se deben ajustar a lo que proponen las normas IFRS.
Balance
La estructura de balance y EERR segn IFRS la vimos en el captulo
Estructura de presentacin de balance y estado de resultados de
acuerdo a IFRS (ver ndice).
Las estructuras de balance y EERR tpicos para uso interno de la
empresa (no formato IFRS, sino de acuerdo a Principios Contables
Generalmente Aceptados PCGA), tienen una estructura algo diferente.
Los PCGA clasifican los activos, pasivos y patrimonio de la siguiente
forma:
Activos Circulantes: activos cuyos beneficios se espera recibir

antes de 12 meses.
Activos Fijos: activos fsicos, cuyos beneficios se espera obtener
durante la vida til de estos, normalmente ms de un ao.
Otros Activos: activos no fsicos, cuyos beneficios se espera
obtener en un plazo superior a un ao.
Pasivos Circulantes: obligaciones con terceros con vencimiento
antes de un ao.
Pasivos de Largo Plazo: obligaciones con terceros con
vencimiento a ms de un ao.
Patrimonio
Un ejemplo de balance segn PCGA, con solo algunas cuentas, se

ver as:
119
Balanceal 31-12-2010(PCGA)
Activos
Pasivos
ActivosCirculantes
Caja
Bancos
Cuentas por Cobrar corto plazo
Documentos por Cobrar corto plazo
Existencias
Total ActivosCirculantes
100
1.800
120.000
8.500
75.000
205.400
ActivosFijos
Terrenos
Edificios
Maquinarias
Vehculos
Depreciacin Acumulada
Total Activo Fijo Neto
12.000
40.000
38.000
7.900
-32.000
65.900
OtrosActivos
Inversin EmpresasRelacionadas
Goodwill
Impuestos Diferidos
Patentes yotros Intangibles
Total OtrosActivos
Total Activos
38.000
6.000
2.700
9.900
56.600
327.900
PasivosCirculantes
Cuentas por Pagar
Documentospor Pagar corto plazo
Remuneracionespor Pagar
Impuestos por Pagar
DeudaBancos corto plazo
Impuestos Diferidoscorto plazo
Total PasivosCirculantes
42.000
2.900
9.400
10.000
25.000
1.400
90.700
PasivosdeLargoPlazo
DeudaBancos Largo Plazo
Documentospor Pagar largo plazo
Impuestos Diferidoslargo plazo
Total Pasivos Largo Plazo
45.000
12.300
2.400
59.700
Total Pasivos
150400
Patrimonio
Capital
Resultados del Ejercicio
Total Patrimonio
Total PasivosyPatrimonio
110.000
27.500
40.000
177.500
327.900
IFRS modific la clasificacin de activos y pasivos y la dej as:
Activos Corrientes: activos cuyos beneficios se espera obtener

durante el ciclo normal de explotacin o antes de 12 meses.
Activos no Corrientes: todos los dems activos.
Pasivos Corrientes: pasivos que se espera pagar durante el ciclo
normal de explotacin o antes de 12 meses.
Pasivos no Corrientes: todos los dems pasivos.
Patrimonio
En general, para reportes de uso externo se utiliza el formato IFRS. El

formato PCGA an es de uso muy comn al interior de la empresa.
El balance muestra los saldos de las cuentas contables a una fecha
determinada. Esto nos permite entender con cuantos activos cuenta
la empresa y de que tipo. Tambin podemos saber con el balance el
monto y tipo de deudas que la empresa tiene con terceros. Tambin
nos da informacin respecto de la composicin del patrimonio de la
empresa.
Los activos monetarios (caja, banco, depsitos a plazo, etc) se
valorizan a su equivalente monetario. Por ejemplo, un depsito a
plazo en dlares se valoriza al tipo de cambio correspondiente al da
120
de cierre del balance. Los activos no monetarios se valorizan de

acuerdo a la norma respectiva. IFRS introdujo el concepto de valor
justo. Esto afecta principalmente la valorizacin del activo fijo e
inversiones. Sin embargo para muchas partidas, el valor justo seguir
siendo su costo histrico o valor al que se adquiri el activo.
La mayora de los pasivos corresponden a obligaciones de pagar un
monto de dinero en una fecha determinada. En general estos se
valorizan a su costo histrico cuando son de muy corto plazo. Ms
adelante veremos que para plazos mayores, el valor justo de esos
pasivos requiere de un clculo financiero (Valor Actual o Valor
Presente).
Estado de Resultados
El EERR entrega informacin respecto de la gestin de la empresa, en
el desempeo de su giro, para un perodo de tiempo comprendido
entre dos fechas. El resultado que muestra en EERR para un ejercicio
(01-01-20x1 al 31-12-20x1) ser en mismo valor que muestra el
balance en la cuenta Resultado del Ejercicio.
El formato PCGA del estado de resultados correspondiente al ejemplo
anterior de balance, en que el resultado del ejercicio mostrado en el
patrimonio era de $40.000, sera el siguiente:
Estado de Resultados entre
01-01-2010 al 31-12-2010
Ingresos por Ventas
Costo de Ventas
Margen Bruto
Remuneraciones
Arriendos
Seguros
Servicios Bsicos
Depreciacin
Resultado Operacional
Gastos Financieros
Otros no Operacionales
Resultado no Operacional
Resultado antes de
Impuestos
Impuesto a la Renta
580.000
-325.000
255.00
0
-134.000
-38.000
-9.800
-8.970
-8.900
55.330
-6.500
1.400
-230
-5.330
50.000
-10.000
40.000
121
Con IFRS se elimina la separacin entre Resultado Operacional y

Resultado no Operacional. Desde el Margen Bruto al Resultado antes
de Impuestos no hay un subtotal intermedio.
La informacin del EERR es de vital importancia para determinar la
salud de la empresa, desde el punto de vista de su gestin comercial
y de operaciones (estructura de costos). En el EERR se presentan los
ingresos y gastos en base devengado, independientemente de si
estos han sido pagados o no.
Se debe tener especial cuidado en que los ingresos registrados en el
EERR tenga una correspondencia con los gastos del mismo perodo.
No se debe reconocer los ingresos de una transaccin en un perodo y
sus gastos en otro perodo. El resultado del ejercicio debe incluir
todos los ingresos del perodo y todos los gastos incurridos, pagados o
por pagar, que se efectuaron para generar esos ingresos (principio de
asociacin).
En general, los ingresos se valorizan al monto de dinero que se recibi
o espera recibir de los clientes. Los costos de venta (o costo de
mercaderas vendidas CMV), se registran al costo histrico de estas.
Los GAV se registrarn al valor que se pag o espera pagar.
Se excluyen expresamente del EERR los ajustes a valor justo de
activos y pasivos. Por ejemplo se excluir del EERR el aumento de
valor justo de un terreno. Este aumento se registrar en la cuenta de
activo fijo respectiva, contra una reserva de patrimonio. Ese aumento
de valor se reconocer como una utilidad dentro del EERR cuando el
terreno se venda.
Existen algunas excepciones a lo anterior, como las prdidas por
deterioro (eso lo veremos en contabilidad 2) que si se presentan en el
EERR.
El balance y EERR son los estados financieros de uso ms comn y de
mayor simplicidad de construccin y anlisis. Pero para un anlisis
financiero ms profundo de una empresa, es fundamental contar
adems con el Estado de Flujo de Efectivo, el Estado de Cambios en
el Patrimonio Neto y las notas a los estados financieros.
Estado de Flujo de Efectivo

El Estado de Flujo de Efectivo (EFE) muestra de donde se obtuvieron
los ingresos de efectivo y equivalentes de efectivo (caja, banco,
depsitos a plazo y otros similares) y en que se us ese efectivo. En el
EFE se agrupan los movimientos de efectivo en tres grupos:
FLUJO
NETO
ORIGINADO
POR
ACTIVIDADES
DE
OPERACIN
122
FLUJO
NETO
ORIGINADO
INVERSIN
FLUJO
NETO
ORIGINADO
FINANCIAMIENTO
POR
ACTIVIDADES
DE
POR
ACTIVIDADES
DE
Las actividades de operacin tienen relacin con el giro normal de la

empresa. Incluye todos los ingresos y egresos de efectivo originados
por las ventas, compras, GAV y otros propios del giro.
Las actividades de inversin tienen relacin con las compras y ventas
de activos fijos, inversiones en otras empresas y otros similares, que
no son parte del giro de la empresa. Las compras y ventas de activos
fijos pueden ser necesarias para la adecuada operacin de la
empresa, pero no son imprescindibles para operar la empresa. Los
activos fijos podran tomarse en arriendo en vez de comprarlos y eso
no afectara la operacin. Cuando se toma la decisin de invertir en
ellos comprndolos en vez de arrendarlos, no necesariamente es por
una razn de operacin sino porque es ms rentable comprarlos que
arrendarlos. Es una decisin de inversin como cualquier otra.
Las actividades de financiamiento tienen relacin con los prstamos
financieros obtenidos y pagados, adems de los dineros aportados y
retirados por los dueos.
El EFE se puede construir de dos formas, ambas igualmente vlidas.
Una es el Mtodo Directo y la otra es el Mtodo Indirecto. Ambos
mtodos difieren en la forma de clculo y presentacin de los flujos
originados por actividades de operacin. En el resto son iguales. El
mtodo directo entrega ms informacin pero es ms complicado de
construir. Sin embargo es el mtodo sugerido. El detalle de esto lo
veremos en contabilidad 2. Un ejemplo de estructura de EFE es la
siguiente:
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN
Recaudacin de deudores por venta
Ingresos financieros percibidos
Otros ingresos percibidos
Pago a proveedores y personal(menos)
Intereses pagados (menos)
Impuesto a la renta pagado (menos)
Otros gastos pagados (menos)
123
I.V.A. y otros similares pagados (menos)

FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN
Ventas de activo fijo
Ventas de inversiones permanentes
Ventas de otras inversiones
Recaudacin de prstamos
Otros ingresos de inversin
Incorporacin de activos fijos (menos)
Inversiones en instrumentos financieros (menos)
Prstamos documentados (menos)
Otros desembolsos de inversin (menos)
FLUJO
NETO
ORIGINADO
POR
ACTIVIDADES
DE
FINANCIAMIENTO
Colocacin de acciones de pago
Obtencin de prstamos
Otras fuentes de financiamiento
Pago de dividendos (menos)
Repartos de capital (menos)
Pago de prstamos (menos)
Otros desembolsos por financiamiento (menos)
Flujo Neto Total Del Periodo
Variacin Neta Del Efectivo Y Efectivo Equivalente
Saldo Inicial De Efectivo Y Efectivo Equivalente
Saldo Final De Efectivo Y Efectivo Equivalente
La estructura de un EFE puede tener ms o menos lneas de
informacin, dependiendo del tipo de empresa. Algunas
empresas no tienen obligaciones con el pblico (emisin de
bonos), por lo que su EFE no contendr las lneas respectivas a
esas actividades de financiamiento. Como esta pueden haber
muchas otras situaciones. El ejemplo anterior presenta una
estructura de EFE mtodo directo, bastante completa pero no
con todas las lneas posibles.
Para que una empresa tenga buena salud financiera, debe ser capaz
de generar un flujo de efectivo positivo en sus actividades de
operacin. Si consistentemente el flujo de efectivo de actividades de
operacin es negativo y se financia con un flujo positivo de
actividades de inversin y/o financiamiento, tarde o temprano los
bancos y los dueos dejarn de inyectarle recursos frescos y la
empresa tendr una crisis financiera.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
124
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) muestra los

orgenes de las variaciones en el patrimonio de la empresa. Las
variaciones ms comunes tienen relacin con aportes o disminuciones
de capital, resultados del ejercicio y distribucin de dividendos (retiros
de utilidades por parte de los dueos).
Tambin existen otro tipo de variaciones, cuyo origen est en la
adecuacin a su valor justo de los activos y pasivos. Algunos de los
ajustes de activos y pasivos a su valor justo, no tienen como
contrapartida un movimiento en una cuenta de resultados, sino en
una cuenta de patrimonio. Esas cuentas de patrimonio se llaman
Reservas de Patrimonio. Estas reservas de patrimonio se usan para
contabilizar los ajustes a su valor justo de los activos fijos, ganancias
o prdidas no realizadas por inversiones (esto lo veremos en
contabilidad 2), etc.. As, el patrimonio tambin puede variar por
causas distintas a los resultados del ejercicio y la relacin con los
accionistas. Las variaciones de patrimonio originadas por
movimientos en las cuentas de reservas de patrimonio tambin se
muestran en el ECPN. EL ECPN muestra el total de movimientos al
Debe y al Haber que recibi cada cuenta de patrimonio (los aumentos
y disminuciones de cada cuenta de K).
La estructura del ECPN, de forma muy simplificada, es as:
Capital
Resultado
del
Pagado Acumulados Ejercicio
Saldo Inicial
Resultados
Reservas
Total
Patrimonio
Emisin de Capital
Disminucin de Capital
Traspaso Res del Ejercicio

a Res Acumulados

Dividendos
Ajustes a valor justo, activos

y pasivos
Saldo Final
125
Ejemplo de construccin del ECPN

Veamos la construccin de ECPN con un ejemplo muy simple.
Supongamos que la empresa Patrimonio SA (PSA), al comienzo del
ao 2001 tena la siguiente composicin de su patrimonio:
Capital Pagado
Resultados
Acumulados
Resultado del
Ejercicio
Reservas
Total Patrimonio
01-122001
650.000
320.000
125.000
32.000
1.127.000
Durante el ao 2001 ocurrieron los siguientes hechos:

1. El 02-01-2001 se hizo el traspaso de los resultados del ejercicio
a la cuenta Resultados Acumulados.
2. El 20-01-2001 los socios hicieron un aumento de capital,
aportando la suma de $100.000.
3. El 25-03-2001 se hizo una distribucin de dividendos por la
suma de $85.000
4. El 30-10-2001 se hizo una disminucin de capital, devolvindole
a los socios la suma de $150.000.
5. Al cierre del ao 2001, se determin que el resultado del
ejercicio 2001 fue de $135.000.
6. Al cierre del ejercicio 2001, se determin que el valor justo de
un terreno que tiene la empresa, aumento en la suma de
$10.000.
Con esta informacin veremos como se ven afectadas las cuentas de
patrimonio. Haremos los asientos contables que correspondan, para
entender mejor los movimientos en las cuentas.
Asiento de traspaso de Resultados del Ejercicio

El punto 1 es el asiento de apertura de la cuenta de Resultados del
Ejercicio. Como hemos visto antes, al comenzar el ejercicio, se debe
traspasar su saldo a la cuenta Resultados Acumulados. El asiento
afectar a estas dos cuentas de patrimonio y este movimiento deber
reflejarse en el ECPN, en la lnea correspondiente.
Resultado del
Ejercicio
125.000
125.0
00
126
Asiento de Aumento de Capital

El punto 2 indica que los socios hicieron un aporte de capital por
$100.00. Esto significa que ellos entregaron $100.000 que la empresa
a su cuenta Banco, contra un aumento de patrimonio en la cuenta
Capital. El aumento de la cuenta Capital se presentar en el ECPN en
la lnea de aumentos de capital.
Banco
100.000
Capital
100.000
Asientos de Distribucin de Dividendos

Los dividendos o retiros (dividendos en Sociedades Annimas o S.A.;
retiros en Ltda.), corresponden al reparto a los socios de los
resultados que la empresa ha generado. En las S.A. estos dividendos
se generan de la siguiente forma:
El directorio presenta una propuesta de distribucin de

dividendos a la junta de accionistas.
La junta de accionistas aprueba el monto y fecha de
distribucin. Este hecho se llama Declaracin de Dividendo.
La empresa registra la declaracin de dividendos.
Posteriormente la empresa paga el dividendo a los accionistas.
Los dividendos son el pago a los socios de parte de lo que la empresa

les adeuda, representado por una de las cuentas de patrimonio
(recordemos que el patrimonio representa lo que la empresa le
adeuda a sus dueos). Lo que se distribuye como dividendo son los
resultados de ejercicios anteriores. Tambin se pueden repartir
dividendos provisorios sobre los resultados del ejercicio actual, sin
embargo no se sabr si hubo o no utilidades hasta el cierre del
ejercicio. Por esta razn, los dividendos definitivos corresponden al
reparto de utilidades de ejercicios anteriores, esto significa que
disminuyen la cuenta Resultados Acumulados. Cuando se declaran los
dividendos, estos no se pagan inmediatamente, sino que se fija una
fecha para su pago. Por esta razn, el monto a pagar quedar
registrado en una cuenta de pasivo llamada Dividendos por Pagar
hasta que se paguen. El asiento de la declaracin de dividendos ser
as:
Resultados
Acumulados
85.000
Dividendos por Pagar
85.00
0
127
Cuando se pagan los dividendos, saldr el dinero de la cuenta Banco

y se disminuir el pasivo Dividendos por Pagar. El asiento del pago del
dividendo ser as:
Dividendos por
Pagar
85.000
85.00
0
Banco
En la declaracin de dividendos se afect la cuenta de patrimonio

Resultados Acumulados. Esa disminucin se reflejar en el ECPN en la
lnea de dividendos.
Asiento de Disminucin de Capital

El punto 4 dice que se disminuy el capital. Supongamos que se hace
la disminucin de capital y al mismo momento de la firma de la
escritura se pagan los cheques correspondientes a los socios. Esta
disminucin de capital corresponde a la devolucin a los dueos de
parte de lo que ellos aportaron, parte de lo que la empresa les
adeuda. El pago disminuir la cuenta Banco y la cuenta de patrimonio
Capital. Esta disminucin de capital se reflejar en el ECPN en la lnea
Disminucin de Capital. El asiento ser as:
Capital
150.000
Banco
150.0
00
El punto 5 dice que la empresa tuvo un resultado del ejercicio de

$135.000. En este caso no hay un asiento para reflejar esto, porque
ese resultado emana de todos los asiento que se hicieron durante el
ejercicio, que afectaron las distintas cuentas de resultado. En otras
palabras, los asientos ya fueron hechos durante ao. Sin embargo,
ese resultado afecta a una cuenta de patrimonio, por lo que los
$135.000 se deben reflejar en el ECPN en la lnea de Resultado del
Ejercicio.
Asiento de Ajuste a Valor Justo de Terreno
El punto 6 indica que al cierre del ejercicio 2001, se revaloriz un
terreno ajustndolo a su valor justo (el detalle de esto lo veremos ms
adelante). El monto de la revalorizacin fue un aumento de $10.000
en la cuenta de activo fijo Terrenos. La contrapartida de esta
128
revalorizacin es una cuenta de Reservas de patrimonio. Este

movimiento en esta cuenta de patrimonio se mostrar en el ECPN en
la lnea Ajustes a valor justo, activos y pasivos. El asiento ser as:
Terrenos
10.000
Reservas de Patrimonio
10.00
0
Con todos estos movimientos en las distintas cuentas de patrimonio,

podemos construir el ECPN. Primero llenamos los saldos iniciales de
cada cuenta y luego agregamos en las lneas respectivas, los
aumentos y disminuciones de cada cuenta. Las columnas representan
las cuentas de patrimonio y las filas las causas de las variaciones. El
ECPN de este ejemplo se ver as:
Capital
Saldo Inicial
Resultados
Resultado
del
Pagado Acumulados Ejercicio
650.00
0
320.000
125.000
Reservas
Total
Patrimonio
32.000
1.127.000
Emisin de Capital
100.000
100.000
Disminucin de Capital
-150.000
-150.000
Traspaso Res del Ejercicio

a Res Acumulados
125.000
-125.000
135.000
Dividendos
-85.000
-85.000
Ajustes a valor justo, activos

y pasivos
Saldo Final
135.000
600.00
0
360.000
135.000
10.000
10.000
42.000
1.137.000
En el ECPN se mostrar todos los aumentos y disminuciones de cada

cuenta de patrimonio, indicando el monto de la variacin en la fila
respectiva que indica el tipo de transaccin que origin ese
movimiento (emisiones de capital, dividendos, resultados del
ejercicio, etc).
129
Con los cuatro estados financieros, balance , EERR, EFE y ECPN, se

puede tener una visin ms completa de la empresa y comprender
mejor como y por que han variado los saldos de las diferentes
partidas.
Con un balance al final del ao 20x1, ms el EERR, EFE y ECPN para el
ao 20x2, se puede comprender mejor como se lleg al balance al
final del ao 20x2. Grficamente esto sera as:
Balance al
31-1220x1
EERR entre
el 01-0120x2 y el
31-12-20x2
EFE entre
Balance al
31-1220x2
el 01-0120x2 y el
31-12-20x2
ECPN entre
el 01-0120x2 y el
31-12-20x2
Notas a los Estados Financieros

Un componente fundamental de los estados financieros son las Notas
a los Estados Financieros. Estas Notas son una explicacin con mayor
detalle de los elementos que componen el saldo de una cuenta. Por
ejemplo, el activo fijo aparecer con un monto en $ en el balance. En
la nota respectiva se detalla los elementos que componen el activo
fijo, como terrenos, edificios, maquinarias, etc Las notas tambin
entregan informacin respecto de la liquidez de los activos y pasivos,
tales como inversiones financieras, deudas con bancos y otros. En la
nota referente a la deuda con bancos, se indica los plazos de
vencimiento, tasas de inters e instituciones financieras que
otorgaron el prstamo. Para una adecuada interpretacin de los
estados financieros, es fundamental leer las notas a estos.
Las notas incluyen las metodologas utilizados para construir los
estados financieros, como tambin los criterios de valorizacin de las
diferentes partidas que los componen.
Tambin se encontrar en las notas informacin relativo a hechos
relevantes que afectan a la empresa, tales como juicios, cambios de
propiedad, adquisicin de otras empresas, ingreso a nuevos mercados
y otros temas que pueden tener impacto significativo en la empresa.
130
Opinin de los Auditores Externos

Adicionalmente, si los estados financieros han sido auditados por una
empresa independiente, esa empresa emitir una opinin respecto de
los estados financieros. En esa opinin, los auditores indican si los
estados financieros reflejan o no razonablemente la situacin
financiera de la empresa. Si no es as, en la opinin se indicar las
razones que fundamentan las observaciones hechas en esa opinin.
Otros elementos a considerar en la presentacin de los

EEFF
Todos los estados financieros deben adems incluir la siguiente
informacin:
Identificacin de la empresa
Fechas
Moneda (en chile normalmente se expresan en miles de pesos,
M$)
La presentacin de los estados financieros se debe hacer en forma

comparativa. Se presenta la informacin del ltimo ejercicio junto a la
del ejercicio anterior, de manera de poder visualizar de forma simple
la evolucin de las cifras de un ao al otro.
La presentacin y clasificacin de las partidas en los estados
financieros, se debe mantener de un ao a otro. La NIC 1 dice lo
siguiente a este respecto:
27.Lapresentacinyclasificacindelaspartidasenlosestadosfinancierosse
conservardeunejercicioaotro,amenosque:
(a)trasuncambioenlanaturalezadelasactividadesdelaentidadouna
revisindesusestadosfinancieros,sepongademanifiestoqueserams
apropiadaotrapresentacinuotraclasificacin,tomandoenconsideracinlos
criteriosparalaseleccinyaplicacindepolticascontablesdelaNIC8;o
(b)unaNormaoInterpretacinrequierauncambioenlapresentacin.
Si se realiza un cambio en la forma de presentacin o clasificacin, se
deber hacer tambin respecto de la informacin comparativa y se
deber indicar expresamente la naturaleza de la reclasificacin,
131
monto de cada partida o grupos de partidas que se han reclasificado

y el motivo de la reclasificacin.
Para una mejor y ms detallada comprensin de la presentacin de
los estados financieros, el alumno deber leer la Norma Internacional
de Contabilidad no 1 (NIC 1), Presentacin de estados financieros.
Ejemplo de EEFF
A continuacin se presenta a modo de ejemplo, los estados
financieros de una empresa chilena, cuyas acciones se transan en la
Bolsa de Comercio de Santiago, para el ejercicio terminado el 31-122012. (fuente: memoria anual de la empresa)
132
133
134
135
Adems de los estados financieros anteriores, se presentan las notas.

Estas aportan informacin fundamental para comprender mejor el
valor de las diferentes partidas y poder hacer un adecuado anlisis
financiero de la empresa. En el caso de esta empresa, las notas son
120 pginas. Por esta razn no se muestran aqu y se pueden revisar
en el sitio web de la empresa. Se recomienda a los alumnos revisar el
tipo de informacin que se presenta en las notas, para que tengan
una mejor comprensin de la importancia de estas.
136
Reconocimiento y Medicin (Momento y Valor)

Un tema de mayor relevancia para un adecuado registro contable de
los hechos econmicos que afectan a la empresa, tiene relacin con
el momento en el cual se deben registrar estos hechos y el valor a
asignar a dichos movimientos.
Reconocimiento de Activos y Pasivos

Se debe reconocer un activo solo cuando se ha perfeccionado lo
transaccin que le da origen, ya sea de acuerdo a la ley o a usos y
costumbres comerciales. Adems, para ser considerado como un
activo, este debe ser capaz de generar algn beneficio econmico en
el futuro, ya sea directamente como un ingreso de efectivo o
facilitando la generacin de efectivo de la empresa (una cuenta por
cobrar generar un ingreso de efectivo cuando se cobre; un activo fijo
apoya a la operacin de la empresa, para que esta genere ingresos de
efectivo en su giro).
El momento y valor al que se reconoce un activo o pasivo depender
del tipo de activo. A continuacin se presentan los principales casos:
Caja: momento en que se recibe efectivamente el dinero, por el

monto recibido.
Banco: momento en que se deposita en el banco y el banco
emite recibo del dinero, por el monto depositado.
Depsitos a Plazo: momento en que se entrega el dinero al
banco y se recibe documento de depsito a plazo, por el monto
depositado.
CxC: momento en que se entregan los bienes y/o servicios y se
emite la factura respectiva, por el monto a cobrar.
Activos Financieros: momento en que se transfiere la propiedad
del instrumento financiero, a su valor justo (lo veremos en
contabilidad 2)
Existencias: momento en que se toma el control o propiedad de
estas, por el monto a pagar al proveedor, sin IVA. (costo
histrico)
Activo Fijo Bruto: momento de tomar el control o propiedad de
estos (escrituras en caso de bienes races, facturas u otros
similares en caso de maquinarias), por el monto a pagar o
pagado, sin IVA.
CxP: momento en que se contrae la obligacin de pago, por el
monto a pagar.
Deuda Bancos: momento en que se firma el documento y se
recibe el dinero, por el monto recibido.
137
Dividendos por Pagar: momento en que se declaran por la junta

de accionistas, por el monto declarado.
En general, si se hace un pago para recibir algo, pero lo que se recibe

no es capaz de generar beneficios futuros a la empresa, eso no se
podr reconocer como activo sino como gasto.
El valor de los activos y pasivos podra sufrir variaciones en su valor
justo. Esas variaciones se reconocern tan pronto se tenga
conocimiento fehaciente de ellas.
En general, el reconocimiento inicial de un activo se hace con un
asiento con la siguiente estructura:
Activo
Reconocido
$$
Disminucin de otro
activo y/o
Aumento de un pasivo y/o
Ingreso
$
$
$
El reconocimiento inicial de un pasivo se har con un asiento con la

siguiente estructura:
Disminucin de otro
pasivo y/o
Aumento de un activo
y/o
Gasto
$
$
$
Pasivo
Reconocido
$$
Reconocimiento de Ingresos y Gastos

Para una mejor comprensin, el reconocimiento de ingresos se debe
separar en ingresos del giro y otros ingresos.
Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos del giro (Ingresos por Ventas) se deben reconocer
cuando se han perfeccionado la transaccin respectiva. En el caso de
la venta de bienes, cuando se han despachado los bienes vendidos o
se ha transferido la propiedad o domino sobre estos al comprador.
Normalmente esto va respaldado con una factura de venta o una gua
138
de despacho. El monto a reconocer ser el que pag o pagar el

comprador, sin IVA, el cual est indicado en el documento de venta.
En el caso de la venta de servicios, se debe haber entregado una
cantidad significativa de los servicios comprometidos. En la mayora
de los casos, esto coincide con la emisin de la factura o boleta de
servicios. En estos casos el monto a reconocer ser el indicado en la
factura o boleta, sin IVA.
Existen situaciones en las que los servicios a prestar abarcan un
perodo largo de tiempo y solo se pueden facturar una vez
terminados. En estos casos, se podrn reconocer ingresos en la
medida que se avance en el cumplimiento de los servicios
comprometidos.
El monto a reconocer no es algo trivial y depender del tipo de
contrato de prestacin de servicios. Algunos contratos establecen un
valor por hora hombre de servicios prestados (generalmente en el
caso de asesoras prestadas). En este caso se podra reconocer como
ingreso cada fin de mes el equivalente a las horas de servicio
entregadas. La contrapartida de este reconocimiento de ingreso no
ser una cuenta por cobrar, ya que no se ha emitido la factura o
boleta que gatilla el reconocimiento de ese activo. En general, en
estos caso se reconoce un activo llamado Clientes por Facturar. Una
vez que se presta la totalidad del servicio y/o se emite factura
correspondiente, se reconocer el activo Cuentas por Cobrar y se
dar de baja el activo Clientes por Facturar.
En el caso de contratos de ejecucin de obras (por ejemplo limpieza
de las estructuras de una fundicin de cobre), donde se factura solo al
completar el servicio, independientemente del tiempo que este
servicio se demore, el monto de ingreso a reconocer cada fin de mes
se estimar segn los porcentajes de avance de las obras al cierre de
ese mes. Normalmente estos avances estn especificados en la
planificacin de los trabajos o Cartas Gantt. Sin embargo se debe
tener presente el principio contable de criterio prudencial o
conservador, a objeto de no sobreestimar los ingresos a reconocer. Es
raro encontrar este tipo de servicios que sean de muy larga duracin
y se paguen solo al final. En general estos contratos incluyen
clausulas que permiten facturar y cobrar de forma peridica, segn el
estado de avance de las obras. En estos casos se reconocer el
ingreso cuando se facturen los avances y por el monto facturado, sin
IVA.
Los ingresos que no son del giro, si corresponden a resultados en la
venta de activos fijos u otros que no sean del giro, se reconocern al
momento de perfeccionar el traspaso de los activos y por el monto
del resultado generado en la transaccin. Veremos en detalle estas
contabilizaciones ms adelante.
139
Otro tipo de ingresos que no son del giro son aquellos que se
devengan con el paso del tiempo, como los ingresos financieros e
ingresos por arriendos vistos anteriormente. Estos ingresos se
originan en virtud de un contrato o documento de respaldo, que
estipula los valores por unidad de tiempo. En el caso de un depsito a
plazo, el documento indica el monto invertido, tasa de inters y
vencimiento. En el caso de un contrato de arriendo, el contrato
estipula el precio del arriendo y las fechas de pago. Con esta
informacin, al final de cada mes se reconocen los ingresos
respectivos, normalmente al realizar los asientos de ajuste.
En general, el reconocimiento de un ingreso se har en un asiento con
la siguiente estructura:
Aumento Activo y/o
Disminucin de un
pasivo
$
$
Ingreso
$$
Por ejemplo, supongamos que se va a prestar un servicio de

asesoras, que durar 15 das, por un monto total de $100. Se recibi
un pago anticipado por el 30% de los servicios comprometidos. El
resto ser pagado 60 das despus de finalizados y facturados los
servicios. Al recibir el pago anticipado, se debi reconocer el ingreso a
Banco y el pasivo por IPPA por $30. Al finalizar y facturarse los
servicios 15 das despus, se podr reconocer el ingreso por $100 y el
activo CxC por $70 y se dar de baja el pasivo IPPA por $30. El
asiento ser as (estos ejemplos suponen que no existe IVA):
Cuenta por Cobrar
IPPA
70
30
Ingreso
100
Reconocimiento de Gastos
Para el adecuado reconocimiento de los gastos, se debe distinguir
entre gastos que se pueden asociar directamente con la generacin
de ingresos especficos, vs los gastos que no se pueden identificar
con un ingreso especfico.
El caso ms comn de los primeros, ser el del costo de las
mercaderas
vendidas.
Esas
existencias
entregadas
estn
directamente relacionadas con el reconocimiento de los ingresos de
esa venta. En estos casos, se debe reconocer el gasto en el momento
en que se da de baja el activo correspondiente, en este caso las
existencias. Es por esta razn que en reconocimiento de ventas del
giro se hacen dos asientos simultneamente, el del reconocimiento de
140
los ingresos (asiento de venta) y el reconocimiento del gasto (asiento

de costo de venta). En este caso el hecho que gatilla el
reconocimiento del ingreso y el gasto es el mismo, la entrega de los
productos vendidos. El monto a reconocer como costo de ventas ser
el costo histrico de las mercaderas entregadas. El asiento de
reconocimiento de este gasto ser as:
Costo de Ventas
$$
Existencias
$$
Es muy importante mantener la correspondencia entre ingresos y

gastos. No se debe reconocer en perodos distintos los ingresos y
gastos directamente asociados a una transaccin. Si se hiciera esto,
el resultado del ejercicio no reflejara adecuadamente la gestin de la
empresa para ese perodo. Si en un perodo se reconocen solo los
ingresos y no los gastos, el resultado del ejercicio aparecer
sobreestimado. Si al perodo siguiente se reconocen los gastos
correspondientes a ingresos del perodo anterior, el resultado del
ejercicio estar subestimado para este perodo. Esto puede llevar a
una toma de decisiones errnea por parte de la administracin de la
empresa y de entidades externas (un banco al analizar los resultados
de la empresa, para determinar cuanto crdito otorgarle, podr
cometer errores. Adicionalmente, en este caso, este hecho puede
estar penado por la ley de bancos).
Respecto de los gastos que no son claramente asignables a la
generacin de un ingreso especfico (depreciacin, arriendos de
oficinas centrales, sueldo del contador, etc), se deben reconocer en
el ejercicio o mes en que se incurren y por el monto, sin IVA, del
pasivo adquirido o el activo consumido. Esto normalmente es el
monto de dinero comprometido a pagar (sin IVA) y/o el costo histrico
del activo consumido.
En general, el reconocimiento de un gasto se hace con un asiento con
la siguiente estructura:
Gasto Reconocido
$$
Pasivo adquirido y/o
Activo consumido
$
$
Supongamos que se contrata una campaa publicitaria, consistente

en 40 pasadas por TV, durante los primeros 10 das del prximo mes.
El 25% de este contrato se pag al contado. El monto total del
141
contrato es de $200. El 75% restante se pagar dentro de 50 das. Al

hacer el pago anticipado, la empresa deber reconocer un activo
Anticipos a Proveedores por la suma $50, contra una disminucin de
Banco. Al mes siguiente, cuando se hace la campaa, se reconocer
el gasto por $200, se dar de baja el activo Anticipos a Proveedores
por los $50 y se reconocer el pasivo por $150, correspondiente a la
CxP al proveedor de publicidad. El asiento sera as:
Gasto Publicidad
200
CxP
Anticipos a Proveedores
150
50
En resumen, los gastos asociados directamente con ingresos

especficos, se reconocern junto con el reconocimiento de los
ingresos. Si el gasto se incurre en un mes pero el ingreso se reconoce
despus, entonces se deber reconocer el gasto en el mismo mes en
que se reconoce el ingreso. Por ejemplo, si se est construyendo una
mquina para ser vendida (ese es el giro de la empresa) y se debe
contratar a un experto para su construccin, el monto pagado al
experto se reconocer como gasto cuando se reconozca el ingreso
por venta de la mquina (esto lo veremos en detalle en el captulo de
existencias en empresas manufactureras)
Los gastos que no se pueden asociar directamente a un ingreso
especfico, se reconocern en el mes o ejercicio en que se incurren.
142
IVA
El Impuesto al Valor Agregado, IVA, afecta a la mayora de las ventas
de bienes y servicios. Este impuesto grava el comprador, sin embargo
el comprador no lo paga directamente al fisco, sino que lo paga al
vendedor para que este le entregue ese dinero al fisco. Si el IVA es de
19% y el precio de venta de un producto (antes de IVA) es de $100,
entonces el comprador pagar al vendedor $119. De esos $119 que
recibe el vendedor, $100 le pertenecen al vendedor (quien los
registrar como Ingresos por Ventas) y los otros $19 le pertenecen al
fisco y el vendedor los registrar como un pasivo adeudado al fisco. El
vendedor deber pagar el IVA a la Tesorera General de la Repblica
todos los meses, por el monto adeudado al cierre del mes anterior.
Pero el monto que la empresa A pagar a la tesorera, normalmente
ser menor al IVA que ha recibido de sus clientes. Esto porque el IVA
es un impuesto al valor agregado, esto significa que grava la
diferencia entre lo vendido y lo comprado que est afecto a este
impuesto.
Cuando la empresa A compra bienes y servicios afectos a IVA a la
empresa B, paga a la empresa B el IVA correspondiente. As la
empresa A ya ha pagado en sus compras a B un monto de IVA, que la
empresa B entregar al fisco por cuenta de la empresa A. Por lo tanto,
cuando la empresa A paga el IVA a la Tesorera General de la
Repblica, el monto que pagar ser el IVA recibido de sus clientes
menos el IVA pagado a sus proveedores. De esta forma, todas las
empresas pagan el IVA solo por la diferencia entre sus ventas y sus
compras (afectas a IVA).
Sin embargo, el IVA que pagan las empresas al fisco, se lo cobraron a
sus clientes. Son los clientes finales quienes pagan efectivamente la
totalidad del impuesto. Los consumidores finales sern los que
pagarn el IVA a los vendedores para que ellos lo paguen al fisco. Si
usted compra una bebida en $119, solo $100 corresponden al precio
de esta y los $19 son el impuesto que recibir el fisco. El vendedor
recauda los $19, pero no le pertenecen y los entregar al fisco por
cuenta suya (luego de restar el IVA que el vendedor pag a sus
proveedores).
Cuando la empresa compra existencias u otros bienes y servicios
afectos a IVA, pagar los bienes y servicios recibidos ms el IVA, que
luego podr descontar del monto neto de IVA a pagar a la tesorera.
Los bienes y servicios recibidos se registrarn como activos o gastos,
a su valor sin IVA. El monto de IVA pagado en esas compras se
143
registrar como un activo, en la cuenta IVA CF (IVA Crdito Fiscal), ya

que da derecho a disminuirlo del monto de IVA a pagar al fisco.
El registro de una compra de existencias por $100 ms IVA ser as:
Existencias
100
IVA CF
19
Banco o CxP
119
Si se trata de la compra de servicios bsicos (electricidad, agua,

telfono, etc), cuando se recibe la cuenta por $200 ms IVA, esta se
registra as:
Gasto por Servicios Bsicos 200
IVA CF
CxP
38
238
El monto que se registra en el activo Existencias ser sin IVA, por lo

tanto cuando estas existencias se vendan, el Costo de Ventas tambin
se registrar sin IVA.
Lo mismo sucede con los gastos de administracin y ventas. Se
registrar como gasto el monto sin IVA.
Cuando la empresa vende bienes y servicios afectos a IVA, recibir el
pago de los bienes y servicios vendidos ms el IVA correspondiente.
Registrar como Ingresos por Ventas solo el monto sin IVA. El IVA
correspondiente lo registrar como un pasivo por pagar al fisco, en la
cuenta IVA DF (IVA Dbito Fiscal).
El registro de una venta de existencias afecta a IVA, por $150 ms IVA
(IVA de 19%), pagada al contado, con costo de venta de $100, sera
as:
Banco
178,5
Ventas
IVA DF
150,0
28,5
Costo de Ventas 100

Existencias 100
El IVA cobrado en la venta de existencias no forma parte de los
ingresos por ventas, ya que es un pasivo con el fisco, similar a una
CxP al fisco y no afecta las cuentas de resultado. El IVA tampoco
afecta al costo de ventas.
El IVA no forma parte de los resultados de la empresa.
144
Este impuesto se paga todos los meses, por la diferencia con que
cerraron el mes anterior las cuentas de IVA DF menos IVA CF. Si el
mes anterior, las cuentas cerraron con los siguientes saldos: IVA DF
$500; IVA CF $300, entonces a fin de mes se debe hacer el siguiente
asiento de ajuste:
IVA DF
500
IVA CF
IVA x Pagar 200
300
Al pagar el IVA, el 12 del mes siguiente, el asiento sera as:

IVA x Pagar 200
Banco
200
Si Un mes las compras son superiores a las ventas, entonces no habr

pago de IVA al mes siguiente y la cuenta IVA CF quedar con un saldo
pendiente. Si los saldos de cierre del mes anterior fueran los
siguientes: IVA DF $300; IVA CF $700, el asiento de ajuste el ltimo
da del mes correspondiente sera as:
IVA DF
300
IVA CF
300
La cuenta IVA CF quedar con un saldo de $400 para el mes

siguiente.
Debido a que las compras y las ventas se deben registrar a sus
valores sin IVA y en forma separada registrar el IVA CF e IVA DF, es
importante separar adecuadamente el monto de IVA del total pagado
o cobrado.
Si un precio de venta est expresado as: $1.000 ms IVA, entonces el
monto a cobrar ser de $1.190 ($1.000*1,19); el monto de ingresos
por ventas ser de $1.000 y se genera un IVA DF por $190
($1.000*0,19).
Si un precio est expresado as: $1.190 IVA incluido, entonces el
monto a cobrar ser de $1.190; el monto de la venta ser $1.000
($1.190/1,19) y el IVA DF ser de $190. El precio IVA incluido se divide
por (1+tasa IVA) para obtener el precio sin IVA.
Ejercicio IVA
145
La empresa IVAN S.A. , durante el mes de marzo 2013, tuvo ventas

afectas a IVA por $1.000, con lo que gener un dbito fiscal por $190.
Durante ese mes la empresa tuvo ms compras de lo normal, ya que
hizo una compra importante de activos fijos afectos a IVA. El total de
compras afectas a IVA del mes de marzo ascendi a $1.400. La tasa
de IVA es de 19%, por lo tanto los saldos al 31 de marzo del 2013 de
las cuentas de IVA eran los siguientes, antes de los asientos de ajuste:
IVA CF
(activo)
266 (1.400x19%)
IVA DF (pasivo) 190 (1.000x19%)
El asiento de ajuste del 31 de marzo sera as:
IVA DF
190
IVA CF
190
El da 12 de abril de 2013 la empresa declara el IVA, pero no hay un

pago ya que el IVA CF result ser mayor al IVA DF y no hay IVA x
Pagar (solo se declara sin pagar, pero igual se debe hacer el trmite
respectivo).
Con esto, qued un saldo de IVA CF de 76 para el prximo mes.
Durante abril, las ventas afectas a IVA fueron de $1.200 y las compras
afectas de $500. Por lo tanto, al 30 de abril, antes de los asientos de
ajuste, los saldos de las cuentas de IVA sern los siguientes:
IVA CF
IVA DF
171 (500x19% + 76)

228 (1.200x19%)
El asiento de ajuste correspondiente ser as:

IVA DF
228
IVA CF
IVA x Pagar 57
171
El da 12 de mayo se declara y paga el IVA y se hace el siguiente

asiento:
IVA x Pagar 57
Banco
57
146
Existencias en una empresa comercializadora

La adecuada valorizacin de las existencias es de vital importancia,
ya que esto impacta directamente al balance y al EERR. Los montos
registrados en el activo Existencias, sern posteriormente
reconocidos como Costo de Ventas al venderse esos bienes.
En forma simple, en un escenario en que no existen devoluciones de
compras ni de ventas, el saldo de la cuenta existencias se determina
de la siguiente manera:
Saldo Final (SF) = Saldo Inicial (SI) + Compras (C) Costo de Ventas
(CV)
La cuenta T de Existencias quedar as:
Existencias
SI
C CV
SF
El problema se presenta cuando las diferentes compras se hacen a
precios unitarios distintos. En este caso se debe determinar que valor
a asignar a las unidades vendidas y cual a las unidades que
permanecen en las existencias de la empresa.
Si el SI es un dato que viene del cierre anterior y las compras se
valorizan de acuerdo a los costos de adquisicin de estas, el valor
asignado al CV afectar al SF y viceversa. Esto es, los montos que se
asignen a la cuenta de resultados de Costo de Ventas afectar al
saldo final de la cuenta de activo Existencias.
Valorizacin de Compras
Veamos primero como valorizar las compras o aumentos a la cuenta
Existencias.
Se deber reconocer como parte integrante del costo de las
mercaderas adquiridas, todos los desembolsos necesarios para
adquirirlas, como as tambin los descuentos por pago al contado.
Por ejemplo, si la empresa hace una importacin de 1.000 bicicletas
de China, cada una comprada a un precio de US$20. Este precio
unitario corresponde a las mercaderas puestas en las bodegas del
147
fabricante en China. An falta el costo de llevar las 1.000 bicicletas de

esas bodegas al puerto, el costo del flete martimo, el seguro, los
gastos del agente de aduana en Chile y el flete desde Valparaso a
las bodegas de la empresa. Supongamos los siguientes costos:
Flete terrestre en China
US$500
Flete martimo
US$700
Seguro
US$ 50
Agente de aduana
$ 50.000
Flete terrestre Chile
$150.000
Para asignar un valor a esta compra de 1.000 bicicletas, se deber
sumar todos los costos involucrados en esta transaccin, en pesos
chilenos. Si el tipo de cambio correspondiente es de $600 por US$,
entonces el costo total de las 1.000 bicicletas ser el siguiente:
Costo Bicicletas
Flete terrestre China
Flete martimo
Seguro
Agente de aduana
Flete terrestre Chile
Total
12.000.000
300.000
420.000
30.000
50.000
150.000
12.950.000
El costo unitario de cada una de estas 1.000 bicicletas ser de

$12.950.
La contabilizacin de esta importacin se har por etapas. Usaremos
dos cuentas distintas para este ejemplo: Mercaderas en Trnsito y
Mercaderas para la Venta.
Lo normal es que al proveedor se le pague al momento del embarque,
junto con los gastos de flete terrestre en China, flete martimo y
seguro (CIF; Cost, Insurance and Freight). En ese momento se
registrar el pago contra la cuenta de Mercaderas en Trnsito. Todos
los pagos, cuentas por pagar u otros, relacionados con esta
mercaderas, se registrarn contra la cuenta de mercaderas en
transito, hasta que estas mercaderas ingresen a las bodegas de la
empresa.
El pago al proveedor del monto total CIF se registrar as:
Mercaderas en Trnsito
Banco
12.750.000
12.750.000
Luego, cuando el barco llega a Valparaso, se debe desaduanar la

mercadera. Para esto se contrata un agente de aduanas y a un
transportista que traiga las 1.000 bicicletas desde Valparaso a las
148
bodegas de la empresa. Si esto no se paga al contado, la

contabilizacin ser:
CxP
200.000
200.000
Una vez que la mercadera ingresa a las bodegas de la empresa y se

han registrado todos los costos (se cierra la carpeta de la
importacin), se registra el ingreso a la cuenta respectiva de
existencias, en este caso Mercaderas para la Venta. Se disminuye la
cuenta Mercaderas en Trnsito (pues ya no estn en trnsito, sino en
las bodegas de la empresa) y aumenta la cuenta Mercaderas para la
Venta. El asiento ser as:
Mercaderas para la Venta
12.950.000
12.950.000
En este ejemplo, las cuentas Mercaderas para la Venta y Mercaderas

en Trnsito formaran parte del grupo de cuentas Existencias. Cuando
haya solo una cuenta de existencias, entonces usaremos el nombre
Existencias para referirnos a la cuenta Existencias. Cuando haya ms
de una cuenta de existencias, usaremos el nombre Existencias para
referirnos al grupo Existencias, es decir a la suma de todas las
cuentas del grupo.
La contabilizacin de las compras es relativamente simple. La
dificultad en la contabilizacin de existencias tiene relacin con los
valores a asignar a las salidas de existencias o lo que es lo mismo,
determinar el valor a asignar a las unidades que an permanecen en
el activo Existencias.
Metodologas de Administracin de Inventarios

Para registrar las salidas de existencias existen dos metodologas.
Estas tienen relacin con la forma de administrar el inventario de las
existencias.
Para no confundirnos con el lenguaje, debemos aclarar que en
algunos textos se le llama Inventarios a las Existencias. Sin embargo
aqu llamaremos inventario al acto de llevar la cuenta de las
cantidades fsicas de mercaderas que representan el saldo de la
cuenta Existencias. Tomar Inventario consiste en entrar a la bodega y
contar todas la unidades que hay en su interior. Luego, Valorizar
Inventario consiste en asignar un valor monetario a cada una de las
unidades inventariadas. El valor monetario que tendr la cuenta
Existencias debe coincidir con el Inventario Valorizado. Sin embargo,
las empresas no Toman Inventario todos los das. Algunas lo hacen
149
una vez al mes, al trimestre o al ao. Por lo tanto, para saber el saldo
de la cuenta Existencias y por lo tanto del Costo de Ventas, se debe
tomar algunas decisiones respecto a la metodologa de
administracin del inventario y respecto a la valorizacin de este.
Existen dos metodologas de administracin de inventarios:
Mtodo Peridico: este mtodo consiste en determinar el monto

de las salidas de existencias (Costo de Ventas) mediante tomas
de inventario peridicas. Al principio del perodo se tiene el SI
de la cuenta Existencias. Durante el perodo se hacen compras
que aumentan el saldo de la cuenta. Para saber el SF de la
cuenta, se debe tomar y valorizar el inventario. Luego,
despejando la ecuacin, se determina el monto de las salidas
de la cuenta existencias (costo de ventas).
SF = SI + C CV
(SF se conoce por la toma de inventario; SI dato de comienzo de perodo; C dato
conocido; CV es la incgnita)
CV = SI SF + C
Supongamos que se toman inventarios todos los fines de mes.
Cuando se registra una venta, solo se registrar el asiento de la
venta, pero no el del costo de venta. Solo cuando se haya
tomado y valorizado el inventario se har un asiento
reconociendo el costo de ventas de todas las ventas del perodo
entre una toma de inventario y la otra.
Este mtodo no permite saber en cada momento que productos
especficos estn en las bodegas. Solo se puede saber esto
cuando se toma inventario. Este sistema sera impracticable
para una empresa de retail que necesita saber en todo
momento que productos especficos hay en la bodega, para
poder comprar lo que falta. Imagine un supermercado que sabe
cuanto vendi cada da, pero no sabe que fue lo que vendi.
Cmo podra saber si necesita comprar leche o t para reponer
en la sala de ventas? Este mtodo es ms econmico de
implementar pero entrega muy poca informacin. Sin embargo
puede ser suficiente en algunas industrias, donde no es tan
importante saber exactamente cuanto hay de cada producto en
la bodega.
Adicionalmente, este sistema no permite diferenciar la
naturaleza de las salidas de existencias. Es decir, al despejar la
ecuacin, solo sabemos el monto total de salidas, pero no
podemos saber si todas esas salidas corresponden al Costo de
Ventas o si algunas corresponden a robos o mermas.
150
Mtodo Perpetuo o Permanente: esta metodologa consiste en

llevar un registro permanente de las unidades fsicas de las
distintas mercaderas. Es una base de datos, que contiene todos
los distintos tipos de mercaderas e indica cuantas unidades hay
de cada una. Adems, en esa base de datos aparece el costo al
que se compr cada una de esas unidades. Cada vez que se
compra un producto correspondiente a Existencias, se agrega
esa informacin a la base de datos, para cada tem comprado.
Cuando se hace una venta, se identifica el producto vendido
(cdigo de barras) y se sabe exactamente el costo de ese
producto y se puede registrar la venta junto al costo de ventas,
disminuyendo esas unidades del sistema de inventarios. Con
cada movimiento de productos (entrada o salida), se est
haciendo una toma de inventario virtual, actualizando el saldo
de unidades fsicas de cada producto. De ah su nombre de
inventario perpetuo o permanente.
Este sistema permite conocer en todo momento exactamente
que se tiene en las bodegas, adems de relacionar cada venta
con su costo de venta especfico. Con esto es ms simple saber
que mercaderas hacen falta y se deben comprar. La
implementacin de estos sistemas es ms costosa, ya que
requiere inversiones importantes en software y hardware
(programas computacionales, computadores y herramientas de
escritura y captura de cdigos de barra). En general este
sistema es usado por casi toda la industria del retail, donde es
muy importante conocer exactamente que productos se estn
vendiendo para poder reponerlos oportunamente.
Sin embargo, el dato de cuantas unidades hay de cada producto
en las bodegas es un dato terico. No se puede saber en cada
minuto con exactitud si esos productos estn o no
efectivamente, ya que no se puede llevar un registro on line
de los robos y mermas. Por esta razn, tambin se debe hacer
tomas de inventario fsicas cada cierto tiempo (al menos una
vez al ao), con lo que se determinar las diferencias de
inventario que corresponden a las desviaciones del inventario
real respecto del terico. Generalmente habr faltantes que
correspondern a robos y/o mermas. Con la toma de inventario,
se actualizan los valores de la base de datos para ajustarlos a la
realidad. Cuando estas diferencias de inventario son menores y
dentro de rangos normales, se pueden registrar como parte del
costo de ventas (se carga Costo de Ventas y se abona
Existencias por el monto de la diferencia). Cuando esas
diferencias son mayores y/o se desea llevar un registro
separado de ellas, se pueden contabilizar en una cuenta
separada de gasto llamada Diferencias de Inventario o
Mermas (se carga Mermas y abona Existencias).
151
Valorizacin de Inventarios
Una vez que se ha optado por un mtodo u otro, est pendiente la
decisin respecto que valor asignar a las unidades que estn en las
bodegas (valorizar el inventario).
Existen varios criterios para valorizar los inventarios y determinar as
el saldo de la cuenta Existencias y Costo de Ventas. Estos criterios
son:
Costo Histrico: el costo histrico es el valor al cual se adquiri

el bien. En el caso del ejemplo de la importacin de bicicletas
de China, el costo histrico sera el que se obtuvo al agregar
todos los costos asociados a la compra de esas bicicletas (en el
ejemplo era de $12.950 cada una)
Cuando se usa este criterio, las variaciones de precios que
sufren las mercaderas en el mercado, no afectan a los
resultados ni a la cuenta Existencias. Si el precio de mercado se
duplica, entonces la empresa podr vender sus existencias a
mayor precio. Sin embargo, esto no se reconocer hasta que se
realice la venta. No se afectar la valorizacin de los inventarios
por variaciones en los precios de mercado. Se registrarn las
existencias siempre al valor al que fueron adquiridas.
Costo de Reposicin: el costo de reposicin es el valor al cual la

empresa podra comprar las mercaderas en el mercado, en
situaciones normales. Los ajustes que se hagan al valor de las
existencias, producto de variaciones en el costo de reposicin,
afectarn los resultados de la empresa.
Valor Neto de Realizacin: este es el valor al cual se podran

vender las mercaderas en el mercado, en condiciones
normales, descontados los costos necesarios para efectuar la
venta (fletes, embalajes, comisiones, etc). Con este criterio
tambin se afectan los resultados de la empresa al ajustar el
valor de las existencias.
Menor Valor entre Costo Histrico y Mercado: de acuerdo a IFRS

este es el criterio que representa adecuadamente el valor justo
de las existencias. Las existencias deben valorizarse al menor
valor entre el costo histrico y el precio de mercado de estas.
Esto significa que si el precio de mercado sube, este aumento
de valor se reconocer solo cuando se realice la venta. Si el
precio de mercado baja (por debajo del costo histrico),
entonces se reconocer ese menor valor inmediatamente,
152
contra los resultados. El valor al que se registrarn las

existencias nunca ser mayor a su costo histrico. Con esto se
respeta en principio contable de Criterio Prudencial o
Conservador.
Para efectos didcticos, supondremos por ahora que el costo histrico
representa el valor justo de las existencias.
Sin embargo el costo histrico presenta una dificultad para la
valorizacin de los inventarios cuando se ha comprado el mismo
producto a distintos precios. Esta situacin es muy normal ya que los
proveedores pueden variar sus precios o pueden variar los valores de
fletes u otros similares a asignar a cada compra. Se debe responder la
pregunta qu unidades se vendieron y cuales permanecen en la
bodega? las que se compraron ms baratas? las que se compraron
primero? Dependiendo del criterio que se use, variar el valor de las
existencias y del costo de ventas.
Criterios PEPS, UEPS, CPP

Existen 3 criterios para definir que unidades permanecen en las
bodegas y cuales se vendieron:
PEPS o FIFO: Primero en Entrar Primero en Salir (First In First

Out). Este criterio asume que las primeras unidades compradas
son las primeras en ser vendidas. Por lo tanto el valor a asignar
a las unidades vendidas ser el de las unidades ms antiguas
de la bodega. En la medida que se van acabando las primeras
unidades, se pasa a las siguientes. Este sistema entrega un
valor para el saldo de la cuenta de activo Existencias, ms
parecido al valor de reposicin de estas (las unidades que
permanecen en las bodegas son la compradas ms
recientemente). Pero las unidades vendidas mostrarn un costo
de venta al precio ms antiguo y no al ms reciente.
Suponga que en la bodega hay 200 unidades, de las cuales 50
corresponden a las ms antiguas, cuyo costo histrico es de $10
y las otras 150 unidades se compraron despus a $12. Si se
venden 80 unidades, el costo de venta ser de $860, esto es
50x$10 + 30x$12.
UEPS o LIFO: Ultimo en Entrar Primero en Salir (Last In First

Out). Este criterio asume que siempre se vendern las unidades
compradas al final. Las ms antiguas permanecen en las
bodegas. Este sistema entrega un valor para el Costo de Ventas
ms parecido al de los precios vigentes en el mercado (las
unidades vendidas son la que se compraron al final). Pero las
153
unidades que permanecen en el activo, no estn valorizadas al

precio ms reciente sino al ms antiguo.
En el mismo ejemplo del punto anterior, el costo de las 80
unidades vendidas sera de $960, esto es 80x$12.
El criterio de que las primeras unidades compradas
permanecern ms tiempo en la bodegas es bastante poco
realista, por lo que este criterio no es aceptado por IFRS.
CPP: Costo Promedio Ponderado. Este criterio asume que el

costo histrico de las mercaderas es el promedio ponderado del
costo de todas las unidades iguales mantenidas en la bodega.
Es un criterio intermedio entre los dos anteriores y presenta un
adecuado equilibrio entre el valor asignado al activo Existencias
y a la cuenta de resultados Costo de Venta.
En el ejemplo anterior, el CPP ser de (50x$10 +
150x$12)/200=
$11,5. As, el costo de venta de las 80
unidades vendidas ser de $920.
Este criterio requiere de recalcular el CPP despus de cada
compra. Suponga que luego de vender las 80 unidades (quedan
120 en bodega a un CPP de $11,5 cada una), se compran 30
unidades a $11 cada una. Ahora hay 150 unidades en la
bodega, 120 a un CPP de $11,5 y 30 compradas a $11 cada
una. El nuevo CPP ser (120x$11,5 + 30x$11)/150=$11,4 cada
una. Si ahora se venden 100 unidades, su costo de venta ser
de $1.140 (100x$11,4) y quedarn 50 unidades en las bodegas,
por un total de $570 (50x$11,4).
Veamos un ejemplo para comparar el tratamiento de los tres criterios,

bajo el mtodo de inventario permanente.
La empresa comercializadora de artculos deportivos La Olmpica S.A.
(LOSA), comercializa todo tipo de productos para la prctica del tenis.
Su producto estrella son las pelotas amarillas ATP. Para llevar un
estricto control de sus existencias, LOSA lleva un sistema de
inventario permanente. Respecto de su producto estrella, al da 0501-2005 LOSA mantena 0 unidades en stock. Ese da compr 80
unidades a $10 cada una, ms IVA, al contado. El da 12-01-2005
vendi 30 unidades a $20 ms IVA (la tasa de IVA es de 19%), a
crdito. El da 15-01-2005 LOSA compr 120 unidades a $14.28 cada
una IVA incluido, a crdito. El da 18-01-2005 se venden 80 pelotas a
$21,42 IVA incluido, al contado. El da 22-01-2005 se venden 60
pelotas a $22 mas IVA cada una, a crdito.
154
Veamos como se contabilizara cada una de estas transacciones, bajo

el sistema de inventario perpetuo o permanente, usando el criterio
PEPS o FIFO.
05-01-2005, compra 80 unidades a $10 cada una, ms IVA, al
contado. En el sistema de inventario esto se registra as:
PEPSoFIFO
Producto
Fecha
Pelotas amarillas ATP

Tipo de Movimiento
05-01-2005 Primeracompra
Unidades
Entradas
80
Unidades
Salidas
Valor
Valor
unitario $ Entrada$
10
800
Valor
Salida$
-
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
El asiento de esta compra ser as:

Existencias 800
IVA CF
Banco
(80x$10)
(800x19%)
152
952
12-01-2005, vende 30 unidades a $20 ms IVA, a crdito. En el

sistema de inventario esto se registra as:
PEPSoFIFO
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
12-01-2005 Venta30pelotas
Unidades
Entradas
80
Unidades
Salidas
Valor
Valor
unitario $ Entrada$
10
800
30
10
-
Valor
Salida$
300
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
Los asientos de esta venta sern as:

CxC
714
Ventas
IVA DF
600
114
Costo de Ventas 300

Existencias 300
(30x$20)
(600x19%)
(30x$10)
15-01-2005, compra 120 unidades a $14,28 IVA incluido, a crdito.

Primero se debe determinar el precio sin IVA. Esto es 14,28/1,19=12.
El sistema de inventario registrar esta entrada as:
155
PEPSoFIFO
Producto
Fecha
Pelotas amarillasATP
Tipo de Movimiento
15-01-2005 Compra120pelotas
Unidades
Entradas
80
Unidades
Salidas
30
120
Valor
Valor
unitario $ Entrada$
10
800
10
12
1.440
Valor
Salida$
300
-
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
El asiento de la compra ser e siguiente:

Existencias
IVA CF
CxP
1.440,0
273,6
1.713,6
(120x$12)
(1.440x19%)
18-01-2005, vende 80 pelotas a $21,42 IVA incluido, al contado.

Primero hay que determinar el precio sin IVA, esto es 21,42/1,19=18.
El sistema de inventario registrar esta salida con criterio PEPS o
FIFO, sacando primero las unidades ms antiguas. Quedan 50
unidades de la compra del 05-01-2005 y las otras 30 salen de la
compra posterior del da 15-01-2005. Esto se ver as en el sistema
de inventario:
PEPSoFIFO
Producto
Fecha

Tipo de Movimiento
15-01-2005 Compra120 pelotas
Unidades
Entradas
80
Unidades
Salidas
30
120
50
30
Valor
Valor
unitario $ Entrada$
10
800
10
12
1.440
10
12
-
Valor
Salida$
300
500
360
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
120
1.440,0
90
1.080,0

Banco
Ventas
IVA DF
1.713,6
1.440,0
273,6
Costo de Ventas 860

Existencias 860
(80x$18)
(1.440x19%)
(50x$10+30x$12)
22-01-2005, vende 60 pelotas a $22 mas IVA cada una, a crdito. Solo
quedan pelotas compradas a $12. El sistema de inventario mostrar
esta salida as:
156
PEPSoFIFO
Producto
Fecha
Pelotas amarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80
Unidades
Salidas
30
120
50
30
60
Valor
Valor
unitario $ Entrada$
10
800
10
12
1.440
10
12
12
-
Valor
Salida$
300
500
360
720
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
120
1.440,0
90
1.080,0
30
360,0
Los asientos de venta sern as:

CxC
1.570,8
Venta
1.320,0
IVA DF
250,8
Costo de Venta
720
Existencias
(60x$22)
(1.320x19%)
(60x$12)
720
En resumen, con el criterio de PEPS o FIFO, el total de costo de venta

reconocido para estas transacciones es de $1.880 y el saldo de las
existencias de pelotas amarillas ATP esta valorizado en $360.
Veamos como sera esto con el criterio UEPS o LIFO.
contado. Las compras se registran igual a PEPS, solo cambian las
salidas.
12-01-2005, vende 30 unidades a $20 ms IVA, a crdito. Como las
nicas unidades que hay son las compradas el 05-01-2005, no habr
diferencias con el criterio PEPS.
Las compras se registran igual a PEPS, solo cambian las salidas.
El sistema de inventario registrar esta salida con criterio UEPS o
LIFO, sacando primero las unidades de la ltima compra. Las 80
unidades vendidas saldrn de las 120 compradas el da 15-01-2005.
Esto se ver as en el sistema de inventario:
157
UEPSoLIFO
Producto
Fecha

Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80
Unidades
Salidas
30
120
80
Valor
Valor
unitario $ Entrada$
10
800
10
12
1.440
12
-
Valor
Salida$
300
960
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
90
980,0

Banco
Ventas
IVA DF
1.713,6
1.440,0
273,6
Costo de Ventas 960

Existencias 960
(80x$18)
(1.440x19%)
(80x$12)
22-01-2005, vende 60 pelotas a $22 mas IVA cada una, a crdito. Solo
quedan 40 pelotas compradas a $12 de la ltima compra, ms 50
compradas a $10 de la primera compra. Segn el criterio UEPS,
primero saldrn las unidades compradas primero, es decir, 40
compradas el 15-01-2005 y 20 de las compradas el 05-01-2005. El
sistema de inventario mostrar esta salida as:
UEPSoLIFO
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80
Unidades
Salidas
30
120
80
40
20
Valor
Valor
unitario $ Entrada$
10
800
10
12
1.440
12
12
10
-
Valor
Salida$
300
960
480
200
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
90
980,0
50
500,0
30
300,0

CxC
1.570,8
Venta
1.320,0
IVA DF
250,8
Costo de Venta
680
Existencias
(60x$22)
(1.320x19%)
(40x$12+20x$10)
680
En resumen, con el criterio UEPS o LIFO, el total de costo de ventas

reconocido para estas transacciones, es de $1.940 y el saldo de las
existencias de pelotas amarillas ATP ser de $300.
158
Debemos recordar que el sistema UEPS o LIFO ya no es aceptado por

las normas IFRS.
Cuando se aplica el criterio de CPP, se debe hacer un clculo adicional

cada vez que se realiza una compra o entrada. Para cada entrada se
debe recalcular el CPP para las unidades que permanecen en las
existencias. Para esto se debe hacer una pequea modificacin a la
tabla de calculo de inventario.
Veamos como sera este mismo ejemplo con CPP.
contado. Como no haba unidades en stock al momento de esta
compra, se registra igual que las anteriores. El promedio ser el
mismo valor de esta compra.
12-01-2005, vende 30 unidades a $20 ms IVA, a crdito. Como las
nicas unidades que hay son las compradas el 05-01-2005, no habr
diferencias con el criterio PEPS o UEPS.
Con esta compra, cambia el promedio de costo de las unidades en
stock. Se debe calcular el nuevo promedio, usando el CPP de las
unidades que haba en stock antes de la compra y el valor de las
unidades compradas. Antes de la compra haba 50 unidades con un
CPP de $10. Ahora se compraron 120 unidades a $12. El CPP ser:
(50x$10 + 120x$12)/170 = $11,4118
El sistema de inventario mostrar esto as:
CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
12-01-2005 Venta30 pelotas
Unidades
Entradas
80
120
Unidades Precio Compra

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
Valor
Salida$
300,0
-
Saldo en
CPP
Saldo
Unidades unitario $ Valorizado $
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
El asiento de esta compra ser igual a los anteriores (PEPS y UEPS),

ya que lo nico que ha cambiado es que las unidades en stock ahora
todas tienen el mismo costo y ya no ser necesario diferenciar que
unidades salen (si la primeras o las ltimas). Son todas iguales y
todas tienen un costo de $11,4118. Hasta aqu, el saldo final de las
existencias es el mismo con los 3 criterios. Las salidas siguientes
tendrn un costo distinto al de los criterios PEPS o UEPS.
159

El sistema de inventario registrar esta salida con criterio CPP, por lo
tanto no diferenciar si las unidades salidas corresponden a la compra
del 05-01-2005 o a la del 15-01-2005. Todas tienen el mismo CPP.
Esto se ver as en el sistema de inventario:
CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80
120

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
80
-
Valor
Salida$
300,0
912,9
Saldo en
CPP
Saldo
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
90
11,4118
1.027,1

Banco
Ventas
IVA DF
1.713,6
1.440,0
273,6
Costo de Ventas 912,9

Existencias 912,9
(80x$18)
(1.440x19%)
(80x$11,4118)
22-01-2005, vende 60 pelotas a $22 mas IVA cada una, a crdito.

Igual al punto anterior, no hay diferencia respecto de que unidades
corresponden a esta venta. El sistema de inventario mostrar esta
salida as:
CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80
120

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
80
60
Valor
Salida$
300,0
912,9
684,7
Saldo en
CPP
Saldo
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
90
11,4118
1.027,1
30
11,4118
342,4

CxC
1.570,8
Venta
1.320,0
IVA DF
250,8
Costo de Venta
684,7
Existencias 684,7
(60x$22)
(1.320x19%)
(60x$11,4118)
160
En resumen, el total de costo de venta registrado para estas

transacciones con el criterio CPP, ser de $1.897,6 y el saldo de
pelotas amarillas ATP ser de $342,4.
Con los tres criterios, el monto total reconocido como costo de ventas
ms el saldo de existencias, suma lo mismo. Lo nico que cambia es
el momento en el cual el activo Existencias es traspasado a
resultados a la cuenta Costo de Venta.
Para explicar mejor el clculo del CPP despus de cada compra,
supongamos que el da 25-01-2005 se compran 50 unidades ms a
$13 ms IVA. Antes de la compra haba 30 unidades a un CPP de
$11,4118, ms las 50 a $13, arroja un promedio de $12,4044. El
recalculo del CPP ser as:
(30x$11,4118+50x$13)/80 = 12,4044
El sistema de inventario mostrara esta compra s:
CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80
120
50

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
80
60
13
650
Valor
Salida$
300,0
912,9
684,7
-
Saldo en
CPP
Saldo
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
90
11,4118
1.027,1
30
11,4118
342,4
80
12,4044
992,4
Devoluciones
Se debe separar el tema de las devoluciones de mercaderas en
devoluciones de compras y devoluciones de ventas.
Devoluciones de compras
Las devoluciones de compras se registran en el sistema de inventario
como una salida, asignndole el valor correspondiente a las unidades
devueltas, como si estas nunca hubiesen ingresado al inventario. Se
reversa el asiento de compra de existencias, por el monto
correspondiente a las unidades devueltas. Para formalizar la
devolucin, el proveedor deber emitir una nota de crdito, la cual
tiene el efecto de disminuir en valor de la factura original de venta.
Supongamos que en el ejemplo anterior de la empresa LOSA, el da
23-01-2005 se devuelven 20 pelotas al proveedor. Aqu surgen
algunas preguntas: qu unidades se estn devolviendo? las
161
compradas el 05-01-2005 o las del 15-01-2005? Supongamos que se

devuelven 20 pelotas de las compradas el 05-01-2005, por lo tanto el
proveedor devolver $10 ms IVA por cada pelota. Si la empresa usa
el criterio de PEPS, entonces ya habr asignado todas las unidades
compradas en esa fecha al costo de ventas. Las unidades que
mantiene en stock al 23-01-2005 tienen un valor unitario de $12.
Cmo podr registrar la salida de las 20 unidades a un valor de $12
cada una, si se recibir del proveedor solo $10 por cada pelota
devuelta? El criterio a utilizar es el de registrar la transaccin de
manera tal como si nunca se hubiesen comprado esas 20 pelotas. En
este caso, en la venta de 80 pelotas del da 18-01-2005, se le asign
un costo de venta correspondiente a 50 pelotas a $10 y 30 pelotas a
$12. Sin embargo, si nunca se hubiesen comprado las 20 pelotas a
devolver, habra que simular que la compra del 05-01-2005 fue de 60
pelotas y no de 80. En ese caso, el costo de venta de la venta del 1801-2005 debi ser de 30 pelotas a $10 y 50 a $12. Por esta razn, en
el registro de la devolucin, se debe ajustar el costo de venta a lo que
hubiese sido si no se hubiesen comprado esas 20 pelotas devueltas.
As. El asiento de la devolucin ser as:
Banco
Costo de Venta
40
Existencias
IVA CF
238
240
38
(20x$10)
(20x($12-$10))
(20x$12)
(20x$10x19%)
El sistema de inventario registrar lo siguiente:

PEPSoFIFO
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Devolucin compradel
23-01-2005 da05-01-2005
Unidades
Entradas
80
Unidades Valor unitario $

Valor
Salidas
Entrada$
10
800
30
10
120
12
1.440
50
10
30
12
60
12
20
12
Valor
Salida$
300
500
360
720
240
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
120
1.440,0
90
1.080,0
30
360,0
10
En el stock quedan 10 pelotas. Como el criterio es PEPS, todas las de

la primera compra ya salieron, por lo tanto estas 10 corresponden a
las compradas a $12 cada una, lo que arroja un saldo de $120.
Si la empresa usa el criterio de CPP, el clculo es ms complejo ya
que hay que simular cual sera el saldo de las existencias si no se
hubiesen comprado nunca esas 20 unidades. Se debe recalcular la
hoja de inventario para determinar las diferencias de costo de venta
causadas por las variaciones del CPP. La hoja de inventario original es
la siguiente:
162
120,0
CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80
120

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
80
60
-
Valor
Salida$
300,0
912,9
684,7
Saldo en
CPP
Saldo
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
90
11,4118
1.027,1
30
11,4118
342,4
Si el 05-01-2005 se hubiesen comprado solo 60 unidades (porque se

estn devolviendo 20 de esa compra), la hoja de inventario sera la
siguiente:
CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
60
05-01-2005 Primera compra

15-01-2005 Compra 120pelotas
120

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada $
10
600
30
12
1.440
80
60
-
Valor
Salida $
300,0
928,0
696,0
Saldo en
CPP
Saldo
60
10,0000
600,0
30
10,0000
300,0
150
11,6000
1.740,0
70
11,6000
812,0
10
11,6000
116,0
El proveedor devolver la suma de $200, pero el saldo de existencias

debe pasar de $342,4 a $116. Por lo tanto, se debe ajustar el costo de
venta en $26,4. El asiento de la devolucin ser as:
Banco
Costo de Venta
Existencias
IVA CF
238,0
26,4
(20x$10)
226,4
38,0
($342,4-$116)
(20x$10x19%)
En el sistema de inventarios esta devolucin se registrar as:

CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Devolucin compradel
23-01-2005 da05-01-2005
Unidades
Entradas
80
120

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
80
60
20
Valor
Salida$
300,0
912,9
684,7
226,4
Saldo en
CPP
Saldo
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
90
11,4118
1.027,1
30
11,4118
342,4
10
11,6000
Se registra la salida de 20 unidades, por un valor de $226,4. Queda

un saldo de 10 unidades en stock, a un CPP de $11,6 cada una, que
es el mismo CPP que habran tenido si las 20 unidades devueltas
nunca se hubiesen comprado.
Devolucin de Ventas
Las devoluciones de ventas se tratan como una entrada al sistema de
existencias. El registro de la devolucin debe ser de manera tal como
si nunca se hubiese realizado la venta. Se reversa el asiento de venta
por las unidades devueltas. Para formalizar esta devolucin, la
163
116,0
empresa deber emitir una nota de crdito a su cliente, para

disminuir el valor de la factura original de venta.
Tambin se reversa el asiento del costo de venta. Sin embargo, la
valorizacin de esta devolucin puede ser distinta si se usa PEPS o
CPP.
Supongamos que el 19-01-2005 nos devuelven 40 de las 80 unidades
vendidas el 18-01-2005. Se deber reversar la venta, por el 50%. Este
asiento sera as:
Ventas
IVA DF
720,0
136,8
Banco
(40x$18)
(720x19%)
856,8
Luego se debe reversar el asiento del costo de venta. Sin embargo, no

se puede reversar el 50% del asiento de costo de venta original, sino
el correspondiente a las unidades devueltas. Como la empresa usa
criterio PEPS, las 40 unidades devueltas correspondern a las 40
ltimas vendidas de esas 80. Si nunca se hubiesen vendido estas 40
unidades, el costo de venta hubiese sido el correspondiente a las
primeras 40 unidades salidas. Por lo tanto se debe reversar el costo
de venta de las ltimas 40 unidades de esa venta.
Cuando se hizo la salida de las 80 unidades, en el sistema de
inventario se registr as:
PEPSoFIFO
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
05-01-2005 Primera compra

12-01-2005 Venta 30 pelotas
18-01-2005 Venta 80 pelotas
Unidades
Entradas
80
120

Valor
Salidas
Entrada$
10
800
30
10
12
1.440
50
10
30
12
-
Valor
Salida$
300
500
360
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
120
1.440,0
90
1.080,0
De las 80 pelotas, 50 tenan un costo de $10 cada una y 30 de $12

cada una. Si la venta hubiese sido de solo 40 unidades, se habra
asignado el costo de 40 unidades a $10 cada una. Por lo tanto, el
costo de venta a reversar en esta devolucin ser el de $30 unidades
a $12 y 10 a $10 cada una (es el costo que no se hubiese reconocido,
si la venta original hubiese sido de solo 40 unidades). Por lo tanto, el
asiento de reverso de costo de venta ser as:
Existencias
460
Costo de Ventas
(30x$12+10x$10)
460
En el sistema de inventarios, esta devolucin de registrar as:
164
PEPSoFIFO
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Unidades
Entradas
80

Valor
Salidas
Entrada$
10
800
30
10
120
12
1.440
50
10
30
12
-
Devolucin Ventadel
19-01-2005 da18-01-2005
10
30
10
12
Valor
Salida$
300
500
360
100
360
Saldo en
Saldo
Unidades Valorizado
80
800,0
50
500,0
170
1.940,0
120
1.440,0
90
1.080,0
100
130
1.180,0
1.540,0
Las 10 unidades que ingresaron a $10 cada una, corresponden a las

compradas el 05-01-2005, por lo tanto debern ser las primeras en
salir en la prxima venta.
Si la empresa usa el criterio CPP, el reverso de la venta es igual al del
reverso con criterio PEPS. Respecto del reverso del costo de ventas,
es ms simple, ya que todas las unidades salen siempre con el mismo
CPP. Por lo tanto se reversa el asiento de costo de ventas por las
unidades correspondientes, al CPP al que salieron. Ese reverso ser
as:
Existencias
456,5
Costo de Ventas 456,5
(40x$11,4118)
En el sistema de inventarios, esto se registrar as:

CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Devolucin Ventadel
19-01-2005 da18-01-2005
Unidades
Entradas
80
120
40

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
80
11,4118
456,5
Valor
Salida$
300,0
912,9
-
Saldo en
CPP
Saldo
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
90
11,4118
1.027,1
130
11,4118
1.483,5
Si entre la fecha de la venta y la fecha de la devolucin de ventas, ha

habido una compra que modifique el CPP, entonces la devolucin
tambin afectar el CPP ya que las unidades devueltas ingresarn con
un CPP distinto al actual. Supongamos que luego de la venta del da
18-01-2005, hubo una compra de 50 unidades a $13 cada una el da
25-01-2005. Si la devolucin de las 40 pelotas ocurre el da 27-012005, entonces el registro de la devolucin en el sistema de
inventarios sera as, modificando el CPP que haba antes de la
devolucin:
165
CPP
Producto
Fecha
PelotasamarillasATP
Tipo de Movimiento
Devolucin Ventadel
26-01-2005 da18-01-2005
Unidades
Entradas
80
120
50

Valor
Salidas
Uniario $
Entrada$
10
800
30
12
1.440
80
13
650
40
11,4118
456,5
Valor
Salida$
300,0
912,9
-
Saldo en
CPP
Saldo
80
10,0000
800,0
50
10,0000
500,0
170
11,4118
1.940,0
90
11,4118
1.027,1
140
11,9790
1.677,1
180
11,8529
2.133,5
El CPP a la fecha de la venta era de $11,4118. Luego de la compra del

25-01-2005, subi a $11,9790. Luego de la devolucin, las 40
unidades que entraron a $11.4118, el CPP baj a $11,8529.
Cuando una empresa utiliza el mtodo de inventario peridico, podr

registrar las ventas al momento de realizarlas, pero no podr registrar
el costo de ventas hasta que se efecte la toma de inventario.
Tambin podr registrar las compras de existencias, pero solo sabr
cuantas unidades mantiene en stock cuando efecte una toma de
inventario y esa informacin ser vlida solo para la fecha en que se
tom el inventario.
Las devoluciones de compras se registrarn por el monto a recibir en
dinero, sin registrarse la cantidad de unidades devueltas.
Veamos el siguiente ejemplo. La empresa tiene un saldo de $10.000
en la cuenta existencias al cierre de diciembre 2010. En enero la
empresa compra 1.000 unidades a $20 ms IVA, al contado. El
asiento de la compra ser as:
Existencias
20.000
IVA CF
3.800
(1.000x$20x19%)
Banco
23.800
(1.000x$20)
Si luego se devuelven 50 unidades de esa compra, se solicita la nota

de crdito respectiva y el asiento ser as:
Banco
Existencias
IVA CF
1.190
1.000
190
Luego se venden 500 unidades a $45 ms IVA, al contado. El asiento

de la venta ser as:
Banco
Ventas
IVA DF
26.775
22.500
4.275
(500x$45x1,19)
(500x$45)
(500x$45x19%)
166
Despus el cliente devuelve 100 unidades. Se emite la nota de crdito

y el asiento ser as:
Ventas
IVA DF
Banco
4.500
(100x$45)
(100x$45x19%)
855
5.355
Si estas son todas las transacciones de enero, el costo de ventas de

las 500 unidades vendidas menos las 100 devueltas (costo de venta
de las 400 unidades efectivamente vendidas), se determinar por la
siguiente ecuacin:
IF = II + C DC CV
IF= Inventario Final
C= Compras
DC= Devoluciones de Compras
CV= Costo de Ventas
De esta ecuacin se despeja CV y este ser el costo de ventas de las
unidades vendidas, netas de devoluciones de ventas.
CV = II + C DC IF
Tenemos el saldo inicial de las existencias por $10.000. Ese ser el
valor para II. Luego tenemos el valor de las compras por $20.000 y la
devolucin de compras por $1.000. Sin embargo no sabemos el valor
para IF. Para esto se debe tomar inventario y luego valorizarlo.
Para la valorizacin de la toma de inventario, se debe usar un criterio
aceptado por IFRS. En este caso, con mtodo de inventario peridico,
el criterio a usar ser PEPS o FIFO. Esto quiere decir que las unidades
que permanecen en stock, corresponden a las ltimas compradas (las
primeras en entrar fueron las primeras en salir, por lo tanto las que
quedan son las que entraron al final).
El procedimiento para valorizar el inventario es revisar las ltimas
compras y asignar ese valor unitario a las unidades que permanecen
en stock. Sin embargo, puede suceder que la toma de inventario
arroje un saldo de 1.020 unidades del producto A, pero la ltima
compra de ese producto fue por 1.000 unidades, compradas a $20
ms IVA cada una. La compra anterior a esa fue de 600 unidades a
$18 ms IVA. En este caso, se deber valorizar las 1.020 unidades en
stock considerando que 1.000 corresponden a las ltimas compradas
(a $20 ms IVA cada una) y las otras 20 corresponden a la compra
anterior (a $18 ms IVA cada una).
As, en este caso
(1.000x$20+20x$18)
el
IF
tendr
un
valor
de
$20.360
167
Con este valor, reemplazamos en la ecuacin y obtenemos un Costo

de Ventas para enero de $8.640 (CV=10.000+20.000-1.000-20.360).
Con este valor para el costo de ventas, se puede hacer el asiento de
reconocimiento del Costo de Venta de enero.
Costo de Ventas 8.640
Existencias
8.640
Como con el sistema de inventario peridico no se puede saber en
cada momento cuantas unidades hay en stock, tampoco podremos
saber si el costo de venta de $8.640 corresponde solo a las 400
unidades vendidas o si tambin ha habido mermas y robos. Solo
sabemos que haba 1.020 unidades a la fecha de toma de inventario,
pero no hay un control de cuantas unidades se compraron y cuantas
se vendieron. En este ejemplo es muy simple determinar esos
valores, porque hay solo una compra y una venta. Si una empresa
lleva un sistema de inventario peridico y tiene muchas compras y
ventas, le ser extremadamente difcil o imposible saber cuanto del
costo de ventas corresponde a mermas o robos.
El sistema de inventario peridico es el ms apropiado para empresas
que fabrican productos nicos a pedido. Ah cada producto vendido es
un producto distinto y sera muy complejo administrar un sistema de
inventario perpetuo o permanente.
Mermas y Robos
Se denomina mermas a las prdidas normales durante el proceso
productivo. Por ejemplo las prdidas por evaporacin, unidades
defectuosas o situaciones similares. Muchas empresas incluyen
dentro de las mermas los robos. En la industria del retail
(supermercado y tiendas por departamentos) los robos son un tem
significativo de costos. En esa industria a los robos los llaman
mermas.
Las mermas y robos se detectan cuando se lleva un sistema de
inventario permanente y se procede a hacer una toma de inventario.
En ese momento se detecta que hay menos unidades en bodega de
las que indica el sistema de inventario. Se debe proceder a ajustar los
saldos del sistema, para que reflejen las unidades reales que arroj la
toma de inventario. Este ajuste se registra de la misma forma que el
costo de venta, se carga Costo de Ventas y se abona Existencias, por
los montos correspondientes, usando los mismos criterios que se
usaran en el caso de una salida por una venta. Esto es, si la empresa
usa PEPS o CPP, entonces aplicar el criterio correspondiente para
valorizar las unidades faltantes. Se registra la salida de las unidades
168
faltantes, de la mima forma que se hara con una salida producto de

una venta. La glosa del registro mencionar que la salida corresponde
a un ajuste por merma o robo.
Si la empresa desea llevar en una cuenta separada el registro de las
mermas, entonces el ajuste de inventarios se har cargando una
cuenta de Costo por Mermas y abonando Existencias.
Valorizacin Tributaria
Es importante destacar que los criterios de PEPS o CPP, an cuando
son los aceptados por IFRS, no son exactamente los mismos criterios
para valorizar las existencias que exige aplicar el Servicio de
Impuestos Internos (SII). El detalle de los criterios exigidos por el SII
aparecen en la Ley de la Renta, donde las principales diferencias
tienen relacin con la correccin monetaria (procedimiento exigido
por el SII pero no por IFRS).
Esto no significa que la empresa deba llevar su contabilidad de
acuerdo a los criterios aceptados por el SII, sino que para calcular el
monto de impuestos a la renta a pagar, deber calcular su resultado
segn los criterios del SII. Esta diferencia de criterios, determinar un
monto de resultados antes de impuestos diferente segn los criterios
IFRS y los del SII. Por lo tanto, tambin habr una diferencia en el
clculo del gasto por impuesto a la renta. Esas diferencias darn
origen a Impuestos Diferidos, tema que analizaremos en Contabilidad
2.
169
Existencias en una empresa manufacturera

El principio de asociacin nos indica que se deben reconocer en
resultados los costos asociados a un determinado ingreso, en el
mismo perodo en que se han devengado y reconocido esos ingresos.
Esto tiene un impacto importante en el reconocimiento de los costos
de produccin de una empresa manufacturera. Por ejemplo, el costo
de la energa elctrica consumida por la mquina que fabrica los
productos, se debe incorporar al costo de los productos. IFRS indica
que ese costo se reconocer en resultados dentro del costo de
ventas, cuando esos productos se vendan. Por lo tanto no se
presentar el consumo de electricidad de esa mquina como Gasto
de Electricidad en el estado de resultados, sino que se activar en
la cuenta de existencias correspondiente (Productos en Proceso o
Productos Terminados) y se reconocer como Costo de Ventas
cuando esas existencias se vendan. Cuando se devenga el ingreso, se
devenga tambin el costo de ventas y no antes.
La empresa manufacturera incurre en distintos tipos de costos y
gastos, en su gestin de produccin, administracin y ventas. IFRS
indica que aquellos costos y gastos relacionados a la produccin de
los productos a ser vendidos en el futuro, se deben activar en las
cuentas de existencias correspondientes. Aquellos que no se
relacionan con la produccin de esos productos, se deben reconocer
como gastos del perodo en el que se incurren. Por ejemplo, los
sueldos de los trabajadores del rea de produccin, se deben activar
en existencias y reconocer como resultados dentro del costo de
ventas. Pero los sueldos del personal de la gerencia de finanzas, se
deben reconocer como gastos del perodo en el que se incurren. Por lo
tanto debemos separar los costos y gastos de la empresa entre los
relacionados a la produccin y los NO relacionados a la produccin.
Estos ltimos se reconocern como gastos de cada perodo en el que
se incurren. En cambio los relacionados a la produccin se debern
reconocer en resultados (como costo de ventas) cuando se devengue
el ingreso por ventas correspondiente.
Algunos ejemplos de costos y gastos relacionados a la produccin son
los siguientes:
Costo de materias primas
Sueldos de las personas del rea de produccin
Gastos de energa relacionados a la produccin
Seguros de la planta y equipos de produccin
Depreciacin de las mquinas y edificios del rea de
produccin
170
Ejemplos de gastos NO relacionados a la produccin son los

siguientes:
Sueldos del personal administrativo
Gastos de comercializacin
Depreciacin de edificios, muebles y equipos no
relacionados a la produccin
Seguros, energa y otros gastos, que no tengan relacin
con la produccin
Para entender mejor el tratamiento de los costos relacionados a la
produccin en una empresa manufacturera, primero debemos
clasificar los costos y gastos asociados al proceso de produccin. En
general estos se dividen entre:
1. Costos Directos : todos aquellos identificables claramente con
las unidades producidas. A su vez, los costos directos se dividen
en:
a. Materia Prima Directa (MPD): esta corresponde a los
materiales que se incorporan fsicamente a los productos
terminados y cuyo consumo est directamente asociado a
la cantidad de unidades producidas. Por ejemplo, en una
fbrica de ropa, las MPD sern los distintos tipos de tela,
hilos y botones.
b. Mano de Obra Directa (MOD): estas son las
remuneraciones del personal que trabaja directamente en
la fabricacin. En la fbrica de ropa seran las
remuneraciones de las personas que cortan las telas y las
cosen.
2. Costos Indirectos o Gastos Indirectos de Fabricacin (GIF):
aquellos que es ms difcil identificarlos con alguna unidad
especfica. Estos se pueden dividir en:
a. Materia Prima Indirecta: estos son materiales que quedan
incorporados al producto final, pero su consumo no est
directamente asociado a la cantidad de unidades
producidas. Son casos muy particulares y de montos
normalmente muy bajos. Algunas veces, por su reducido
monto, es poco costo-eficiente el asignarlos a unidades
especficas producidas y se clasifican como MPI. Por
ejemplo, en la fbrica de ropa podra ser la tinta usada en
las etiquetas.
b. Mano de Obra Indirecta: aqu se clasifican las
remuneraciones de todas las personas del rea de
produccin que no se relacionan directamente con la
cantidad de unidades producidas. Por ejemplo los
supervisores, gerente de produccin, personal de control
de calidad, personal de bodega, etc
c. Otros Gastos Indirectos de Fabricacin (OGIF): Aqu se
clasifican todos los costos y gastos relacionados a la
produccin, pero que no quedan incorporados fsicamente
171
al producto y no se pueden asociar a alguna unidad

especfica. Por ejemplo, los gastos de mantenimiento de
las mquinas (reparaciones, lubricantes), depreciacin de
las mquinas, energa para iluminar la planta, etc
Existen dos mtodos principales de costeo.
1. Costeo Directo: este mtodo activa en las cuentas de
existencias respectivas solo los costos directos, esto es MPD y
MOD. Los GIF los reconoce como resultado del perodo en que
se incurren. Sin embargo se presentan como parte del costo de
ventas (o en una cuenta separada, pero como parte del margen
bruto) y no como parte de los GAV. As por ejemplo, la
depreciacin de las mquinas de produccin no se presentar
como parte de la depreciacin total, sino como parte de los
costos de venta, antes del margen bruto. Este mtodo no es
aceptado actualmente por IFRS.
2. Costeo por Absorcin: este mtodo asigna adems de la MPD y
la MOD, todos los GIF a las unidades producidas, activndolos
en las cuentas de existencias respectivas (productos en proceso
o productos terminados). El resultado se reconoce con el costo
de venta al momento del devengo de los ingresos por ventas.
As por ejemplo, a diferencia del costeo directo, la depreciacin
de las mquinas de produccin quedarn activada en las
cuentas de existencias hasta que se vendan esas unidades.
Este es el mtodo de costeo aceptado por IFRS.
Para administrar las existencias, en la contabilidad de una empresa
manufacturera se deben usar al menos tres cuentas:
Materias Primas: en esta cuenta se registrarn todos los
materiales fsicos que intervienen en el proceso productivo.
Desde los materiales que se incorporarn fsicamente a los
productos (MPD y MPI) y algunos GIF como materiales que no se
incorporan a los productos. En el caso de la fbrica de ropa, los
elementos de GIF que podran estar en la cuenta de materias
primas podran ser los lubricantes para las mquinas, la tiza
para marcar las telas para cortarlas y otros similares.
Productos en Proceso: en esta cuenta se registran los productos
que se encuentra en proceso de fabricacin, es decir que an
no estn terminados.
Productos terminados: en esta cuenta se registran los productos
que se encuentran listos para la venta. El costo al que estarn
registrados estos productos, en el mtodo de costeo por
absorcin, proviene de la asignacin de todos los costos
directos GIF a cada unidad producida.
Antes de entrar al detalle de la asignacin de costos unitarios,
veamos las principales diferencias entre el mtodo de costeo directo
172
(no aceptado por IFRS) y el mtodo de costeo por absorcin

(aceptado por IFRS).
El mtodo de costeo directo activa en las existencias todos los costos
directos, esto es MPD y MOD. Los GIF los reconoce como Costo de
Ventas en el perodo en que se incurren. El ciclo de asientos contables
en el mtodo de costeo directo sera as:
Compra de materias primas:

Materias Primas
x
IVA CF
y
Cuentas x Pagar
Traspaso de materias primas a produccin:

Productos en Proceso z
Materias Primas
x+y
Pago de sueldos correspondientes a MOD

Productos en proceso v + w
LLSS por pagar
v
Pago de sueldos de personal de bodega (MOI)

Costo de Ventas
a+b
LLSS por pagar
b
Depreciacin del edificio (supongamos que el 60% del edificio

es de la fbrica y el 40% de oficinas administrativas. La
depreciacin total del edificio es de $10.000 por perodo)
Gasto Depreciacin
4.000
Costo de Ventas
6.000
Depreciacin acumulada
10.000
Traspaso de productos en proceso a productos terminados:

Productos Terminados p
173
Productos en Proceso
Como los cargos a la cuenta Productos en Proceso fueron solo los

costos directos (MPD y MOD), el costo unitario de los Productos
Terminados contendr solo esas partidas. Esos montos pasarn al
costo de ventas al momento de vender esas unidades. Todos los GIF
se cargaron a Costo de Ventas del mismo perodo en que se
incurrieron.
Con el mtodo de costeo por absorcin, los mismos movimientos del
caso anterior se registran con algunas variaciones. Tambin se
activan los GIF y ninguno de estos se reconoce inmediatamente como
gasto. Solo se reconocen como costo de venta cuando se venden las
unidades producidas en el perodo en que se incurri en esos GIF. Los
asientos del caso anterior quedaran as en el costeo por absorcin:
Compra de materias primas:

Materias Primas
x
IVA CF
y
Cuentas x Pagar
Traspaso de materias primas a produccin:

Productos en Proceso z
Materias Primas
x+y
Pago de sueldos correspondientes a MOD

Productos en Proceso v + w
LLSS por pagar
v
Pago de sueldos de personal de bodega (MOI)

a+b
a
LLSS por pagar
b
Depreciacin del edificio (supongamos que el 60% del edificio

es de la fbrica y el 40% de oficinas administrativas. La
depreciacin total del edificio es de $10.000 por perodo)
174
Gasto Depreciacin
4.000
Productos en Proceso 6.000
10.000
Traspaso de productos en proceso a productos terminados:

Productos Terminados p
Hay que asignar los costos directos e indirectos a cada unidad

producida, para as tener los costos unitarios de los productos. Con
estos costos unitarios se determinar el costo de ventas, usando el
mtodo de PEPS o CPP (segn el mtodo que haya elegido la
empresa). Para hacer esta asignacin de costos unitarios, se debe
entender primero el concepto de unidades equivalentes.
La empresa incurre en los costos directos e indirectos para producir
sus productos. Sin embargo, en un perodo cualquiera, lo normal es
que siempre existan unidades que no estn terminadas. Esas
unidades en proceso, han consumido parte de los costos directos e
indirectos. Como todos los costos directos e indirectos se deben
asignar a las unidades producidas (terminadas y en proceso), se debe
determinar que monto corresponde a las unidades terminadas y cual
a las unidades en proceso. Para esto usa el concepto de unidades
equivalentes. A las unidades en proceso, se les asigna un % de
avance en el proceso productivo. Por ejemplo, 100 unidades con un
40% de avance en su proceso de transformacin son equivalentes a
40 unidades con un 100% de avance, es decir terminadas. As, con
esta equivalencia se puede asignar los costos totales a cada unidad.
Veamos un ejemplo.
La empresa ABC fabrica muebles. Durante el mes consumi $40.000
en materias primas, $25.000 en mano de obra directa($20.000 a
pagar a los empleados y $5.000 de LLSS) y $5.000 de GIF. Al principio
del mes no haba nada en productos en proceso. Durante ese perodo
se empezaron a fabricar 50 muebles, pero solo 30 se terminaron. De
los otros 20, al cierre del mes, 12 estaban con 60% de avance y otros
8 con un 30% de avance. Cunto se debe asignar a productos en
proceso y cuanto a productos terminados?
Si las 20 unidades en proceso se convierten a unidades equivalentes
terminadas, estas correspondern a 9,6 unidades equivalentes
terminadas (12x60% + 8x30%). Por lo tanto, se puede decir que
todos los costos directos e indirectos, se usaron para producir 39,6
175
unidades equivalentes (30 terminadas y 9,6 en proceso). Por lo tanto

el costo unitario de cada unidad terminada ser de:
$40.000
$25.000
$5.000
$70.000
Total
MPD
MOD
GIF
Dividido en 39,6 unidades, es $1.767,7 cada unidad terminada. Por lo

tanto a la cuenta de Productos Terminados deber entrar la suma de
30x$1.767,7=$53.030,3
Si todas las materias primas estaban en la bodega, los sueldos se
pagaron el mismo da de fin de mes y las LLSS se pagan al mes
siguiente y los GIF corresponden a depreciacin de las mquinas, los
asientos que se debieron hacer son los siguientes:
Traspaso de materias primas a productos en proceso

Materias Primas
40.000
Pago de MOD
LLSS por Pagar
Banco
25.000
5.000
20.000
GIF
Productos en proceso 5.000
5.000
Traspaso de las 30 unidades terminadas a Productos Terminados

Productos Terminados 53.030,3
Productos en Proceso 53.030,3
Aqu vemos que con los asientos hechos, cargamos la cuenta

Productos Terminados en las 30 unidades multiplicado por el costo
unitario de $1.767,7 cada una (53.030,3). Luego, Productos en
Proceso se carg en $70.000 ($40.000 de MPD; $25.000 de MOD y
$5.000 de GIF). Luego se abon esa cuenta en $53.030.3, quedando
con un saldo de $16.969,7, correspondiente a 9,6 unidades
equivalentes a $1,767,7 cada una.
Sin embargo las 9,6 unidades equivalentes en proceso corresponden
a 7,2 unidades equivalentes con 60% de avance y 2,4 unidades
176
equivalentes con 30% de avance. Esas unidades es muy probable que

se terminen durante el mes siguiente. Esas unidades hasta el
momento tienen asignados costos directos e indirectos por $16.969,7.
Durante el mes siguiente se incurrir en ms costos directos e
indirectos. Se terminarn algunas unidades y otras quedarn en
proceso. Para determinar los costos unitarios de ese mes se deber
distribuir todos los costos en las unidades que se procesaron en el
mes. Los costos a distribuir sern todos los costos del mes, ms los
costos de las unidades en proceso que haba a principio de mes. Ese
costo total se dividir en las unidades terminadas ms la unidades
equivalentes en proceso al fin del nuevo mes.
Siguiendo con el ejemplo, supongamos que se parte el mes con 9,6
unidades equivalentes en proceso, con un costo de $16.969,7.
Durante el mes se incurre en MPD por $38.000, MOD por los mismos
montos del mes anterior entre sueldos y LLSS y GIF por el mismo
monto de depreciacin del mes anterior. Se pasaron 40 unidades a
productos terminados y quedaron 16 unidades con un 50% de
avance. Por lo tanto los productos en proceso son 8 unidades
equivalentes terminadas. Todos los costos, incluidos los de las 9,6
unidades equivalentes del cierre del mes pasado, se usaron para las
48 unidades equivalentes producidas en el mes. El costo unitario ser
as:
Total
$16.969,7
$38.000
$25.000
$5.000
$84.969,7
9,6 ue en proceso al principio de mes

MPD
MOD
GIF
Ese monto dividido en las 48 unidades equivalentes del mes arroja un

costo unitario de $1.770,2. Por lo tanto el monto a cargar a la cuenta
Productos Terminados es de $70.808,1
($1.770,2x40 unidades
terminadas). El saldo que debe quedar en Productos en Proceso debe
ser $14.161,6 ($1770,2x8 unidades equivalentes an en proceso).
Los asientos seran as:
Traspaso de materias primas a productos en proceso

Materias Primas
38.000
Pago de MOD
LLSS por Pagar
25.000
5.000
177
Banco
GIF
Productos en proceso 5.000
20.000
5.000
Traspaso de las 40 unidades terminadas a Productos Terminados

Productos Terminados 70.808,1
Productos en Proceso 70.808,1
Si hacemos la cuenta T de Productos en Proceso, veremos que el

saldo de esta cuadra con lo indicado, esto es $14.161,6.
Como se puede ver de los costos unitarios de los productos
terminados de los dos meses, estos tienen diferencias de un mes a
otro. Adicionalmente, las materias primas se pueden haber comprado
a precios distintos. Esto se administrar con las tablas de existencias,
PEPS o CPP segn haya elegido la empresa.
Ejercicio
178
Conciliaciones Bancarias
Normalmente la empresa contabilizar en forma diaria los cheques
girados y los depsitos efectuados en la cuenta corriente bancaria.
Actualmente los software de contabilidad incluyen mdulos de
tesorera que permiten girar e imprimir los cheques, contabilizndolos
inmediatamente. Sin embargo, los depsitos normalmente se deben
ingresar en forma manual al sistema contable. Si la empresa es
ordenada y registra diariamente todos los cheques girados y todos los
depsitos efectuados, tendr la informacin actualizada del saldo
contable de su cuenta contable de Banco.
Es muy raro que el saldo contable del activo Banco que tiene la
empresa, sea el mismo monto que informa el banco respecto al saldo
de la cuenta corriente de la empresa. La institucin financiera y la
empresa no tiene la misma informacin respecto de ese saldo. El
origen de estas diferencias puede corresponder a una o mas d estas
causas:
Cheques que la empresa gir, pero quien los recibi aun no los
cobra (cheques girados y no cobrados).
Cheques depositados por la empresa, pero devueltos por falta
de fondos en la cuenta del girador (cheques sin fondos).
Comisiones e intereses cobrados por el banco, pero an no
registrados por la empresa.
Errores del banco (cobros duplicados, depsitos recibidos en
forma errnea, depsitos faltantes, etc).
Errores de contabilizacin de la empresa (errores en la
contabilizacin de un depsito o de un giro).
Fraudes (si no hay un adecuado control, se puede girar dos
veces un cheque y solo contabilizar uno; se puede contabilizar
un depsito en efectivo pero no efectuar el depsito).
Una conciliacin bancaria consiste en identificar y cuantificar todas

las diferencias entre el saldo de la cuenta corriente mostrado por el
banco y el mostrado por la empresa. Estas conciliaciones se deben
efectuar en forma peridica (mensualmente al menos) y por una
persona que no est involucrada en el giro de cheques ni en las
contabilizaciones de depsitos y giros. Esta persona debe tener la
independencia necesaria para detectar oportunamente cualquier
error o fraude.
En una conciliacin bancaria, primero se deben detectar y ajustar los
movimientos registrados por la empresa pero an no registrados por
el banco. Con esto se obtiene el saldo ajustado del banco. Luego se
detectan y ajustan los movimientos registrados por el banco pero an
no registrados por la empresa. Este ser el saldo ajustado de la
179
empresa. Al finalizar la conciliacin, el saldo ajustado del banco ser

igual al saldo ajustado de la empresa.
Para hacer una conciliacin bancaria se deben seguir los siguientes
pasos:
1. Revisar la cartola bancaria y verificar si aparecen cobrados
todos los cheques girados por la empresa. Aquellos que no
aparecen, son los cheques girados y no cobrados. El monto de
estos se debe restar del saldo mostrado por el banco.
2. Revisar si en la cartola aparecen todos los depsitos registrados
por la empresa. Si no estn todos, se debe determinar si es un
error del banco o un fraude. Si es un error del banco, se debe
sumar ese depsito al saldo mostrado por el banco.
3. Si se detecta algn cobro errneo del banco, como el cobro de
una comisin que no corresponda a lo pactado, se debe sumar
ese monto al saldo mostrado por el banco (adems de proceder
a exigir la devolucin de ese cobro).
4. El monto obtenido hasta ahora es el saldo ajustado del
banco.
5. Luego, si se detecta algn depsito no registrado por la
empresa, se debe proceder a buscar el origen de este (puede
ser un cliente que ha depositado sin informar adecuadamente a
la empresa lo que est pagando). Este monto se debe agregar
al saldo registrado por la empresa. La contrapartida transitoria
ser una cuenta de pasivo Varios Acreedores. Cuando se
determine a que corresponde ese depsito, se registra en la
cuenta que corresponda (se carga Varios Acreedores y abona la
cuenta correspondiente).
6. Se revisa la cartola para detectar cualquier cobro (comisiones,
intereses, impuestos de timbre, etc) que no est registrado
por la empresa. Estos montos se restan del saldo registrado por
la empresa.
7. Se revisa la cartola para detectar cualquier depsito efectuado
por el banco (intereses ganados u otros) an no contabilizados
por la empresa. Estos montos se suman al saldo registrado por
la empresa.
8. Si se detecta que hay un error en el monto contabilizado de un
giro o depsito, se debe ajustar el saldo registrado por la
empresa, por el monto del error.
9. El monto obtenido luego de estos ltimos ajustes, ser el saldo
ajustado de la empresa. El saldo ajustado del banco debe
coincidir con el saldo ajustado de la empresa.
10.
Finalmente se debe proceder a contabilizar todos los
ajustes necesarios, que permiten pasar del saldo original
registrado por la empresa, al saldo ajustado de la empresa.
Veamos todo lo anterior con un ejemplo:

180
La fecha es el 02 de febrero de 2010. La empresa est haciendo la

conciliacin bancaria del mes de enero 2010. Para esto cuenta con la
cartola bancaria de su cuenta corriente. El banco emite las cartolas
una vez al mes, aunque hoy en da se pueden consultar en lnea en el
sitio web del banco.
Es importante destacar que lo que en la cartola aparece como Cargos
y Abonos, est desde la perspectiva del banco. Por lo tanto, un Cargo
en la cartola corresponde a un abono en la cuenta de activo Banco de
la empresa. El saldo en la cuenta corriente es un activo para la
empresa, pero para el banco es un pasivo (es dinero que le debe a la
empresa). Los cheque girados (abonos a la cuenta Banco en la
contabilidad de la empresa), aparecen como Cargos en la cartola.
La cartola de la cuenta corriente de LOSA en el BANCO de la PLAZA,
para el mes de enero 2010 es la siguiente:
BANCODELAPLAZA
Nombre titular: LaOlmpicaS.A.
Fecha
Cargos
02-01-10 2.500.000
04-01-10
06-01-10
45.675
10-01-10
12-01-10
345.000
15-01-10
287.000
17-01-10
565.000
25-01-10
26-01-10
10.000
29-01-10
650.000
30-01-10
30-01-10
89.700
31-01-10
350.000
Abonos
4.756.000
250.000
650.000
350.000
CuentaCorriente nmero 75-001-979

TipodeMovimiento
Cheque depositado en otro banco
Depsito con documentos
Intereseslneade sobregiro
Depsito en efectivo
Comisin plan cuentacorriente
Cheque devuelto Sin Fondos
Cargo automtico ServiciosBsicos
Cheque cobrado en efectivo
Nmerode
cheque
3015
3012
3016
3017
Saldo
35.676.345
40.432.345
40.386.670
40.636.670
40.291.670
40.004.670
39.439.670
40.089.670
40.079.670
39.429.670
39.779.670
39.689.970
39.339.970
Segn el banco, el saldo de la cuenta corriente al 31-01-2010 era de

$39.339.970. Sin embargo, en la contabilidad de la empresa, el saldo
de la cuenta Banco en el libro mayor es de $38.308.445.
1- Se comienza a hacer la conciliacin bancaria, verificando si hay
cheques girados y no cobrados. Se determina que los cheques
nmero 3013 y 3014 an no han sido cobrados. El monto de estos
cheque era de $456.000 y $978.000 respectivamente. Se procede a
restar ese monto del saldo mostrado por el banco (39.339.970
456.000 978.000 = 37.905.970).
2- Luego se detecta que en la cartola falta un depsito en efectivo,
por $45.000, efectuado el da 30-01-2010. Se llama al banco y nos
informan que ese da hubo un error en los sistemas del banco y no se
registraron varios depsitos. Nos aseguran que esto aparecer
regularizado antes de dos das. Se procede a sumar este monto al
181
saldo mostrado por el banco, luego del ajuste del punto anterior
(37.905.970 + 45.000 = 37.950.970).
3- Se detecta que el banco cobr una comisin de $10.000 por el plan
de cuenta corriente. Sin embargo la empresa negoci un plan con
costo cero. Se llama al banco y ellos aseguran que no volver a
suceder y devuelven el cobro. Se procede sumar los $10.000 al saldo
mostrado por el banco, luego de los ajustes anteriores (37.950.970 +
10.000 = 37.960.970).
4- Si no hay ms ajustes que realizar a la informacin entregada por
el banco, los $37.960.970 sern el saldo ajustado del banco.
Ahora de debe proceder a ver que ajustes es necesario hacer al saldo
mostrado en la cuenta Banco en el mayor, para llegar al mismo
monto del saldo ajustado del banco.
5- Se detecta que el depsito del da 30-01-2010 no est registrado
por la empresa. No se sabe a que corresponde ese depsito, pero no
es la primera vez que un cliente paga una cuenta por cobrar,
depositando directamente y avisando varios das despus. Se procede
a sumar los $350.000 al saldo de mayor (38.308.445 + 350.000 =
38.658.445). Mientras no se sabe a que corresponde, se agrega al
saldo de mayor de Banco contra Varios Acreedores.
6- Luego se detecta que el cobro de intereses del da 06-01-2010 no
se haba registrado en la contabilidad. Adems, no se ha registrado el
cheque devuelto por falta de fondos (cargo del 29-01-2010). Se
procede a restar los $45.675 y los $650.000 al saldo de la empresa,
luego del ajuste anterior (38. 658.445 45.675 650.000 =
37.962.770). Luego se contabiliza el gasto financiero y el cheque
devuelto SF contra banco.
7- No se detecta ningn Abono por intereses ganados u otros, no
registrado por la empresa.
8- Se detecta que hubo un error al contabilizar el pago de los
Servicios Bsicos (con cargo automtico en cuenta corriente). Se
contabiliz por un monto de $87.900 y el monto efectivo es de
$89.700. Se procede a restar $1.800 (89.700 87.900) al saldo del
mayor, luego de los ajustes anteriores (37.962.770- 1.800 =
37.960.970).
Posteriormente
se
debe
hacer
el
asiento
correspondiente para ajustar el error, cargando Gasto por Servicios
Bsicos por 1.800 contra Banco.
9- No se detectan ms diferencias y se comprueba que el saldo
ajustado del banco es igual al saldo ajustado de la empresa. Este es el
monto que deber aparecer como saldo final al 31.01.2010 en la
cuenta Banco en el libro mayor.
182
10- Ahora se debe proceder a hacer los asientos para ajustar las
partidas no contabilizadas y los errores. Los asientos sern los
siguientes:
El depsito no registrado por la empresa, por $350.000 del da
30-01-2010
Banco
350.000
Varios Acreedores
350.000
Los intereses por sobregiro, cobrados el 06.01.2010

Gastos Financieros
Banco
45.675
45.675
El cheque devuelto por falta de fondos:

Cheques SF650.000
Banco
650.000
El error en la contabilizacin del pago de servicios bsicos

Gasto Servicios Bsicos
Banco
1.800
1.800
Al traspasar todos estos asientos de diario a las cuentas T del libro

mayor, el saldo final de la cuenta Banco ser de $37.960.970, igual al
saldo ajustado del banco.
En resumen, la conciliacin bancaria se basa en el siguiente

concepto: los saldos de la empresa y del banco no son los mismos,
debido a diferencias de informacin y errores. Si ambas entidades
tuvieran la misma informacin y no hubiesen errores, los saldos
seran iguales. Pero como hay diferencias de informacin y/o errores,
se deben ajustar los saldos.
Se ajustan los saldos de la entidad a la que le falta la informacin o
que cometi el error. Luego se hacen los asientos, pero solo los
correspondientes a los ajustes de la empresa (uno no se puede ir a
meter al banco y hacerle asientos a la contabilidad del Banco de la
Plaza).
Por ejemplo, los cheques girados y no cobrados se contabilizaron en
la empresa (por lo tanto la empresa ya tiene toda la informacin de
esos cheques). Pero quien recibi esos cheques an no ha ido a
cobrarlos al banco. Por lo tanto, es el banco el que no sabe de qu
183
montos son esos cheques (el banco es la entidad a quien le falta la

informacin), por lo tanto esos cheques se ajustan al saldo de la
cartola del banco. Pero como es un ajuste al saldo de la entidad
bancaria, no se puede hacer asientos en la contabilidad de la entidad
financiera y en la de la empresa ya estn contabilizados (cuando se
giraron). Por lo tanto no hay nada que contabilizar en la empresa.
Respecto de los cheques protestados (devueltas sin fondos), el banco
tiene esa informacin (de hecho aparece en la cartola del banco).
Pero puede suceder que la empresa no haya registrado esa
informacin an, porque no tena conocimiento de esos cheques
devueltos. Es la empresa la que no tiene toda la informacin, por lo
que el ajuste se debe hacer al saldo de la empresa y se debe hacer el
asiento respectivo para modificar los saldos en la empresa.
184
Cuentas por Cobrar

Las cuentas por cobrar (incluidos los documentos por cobrar y otros
similares), deben estar valorizados a su valor justo. Normalmente ese
valor justo es el monto al que se reconoci inicialmente la cuenta por
cobrar cuando se realiz la venta. Sin embargo existen algunas
situaciones en las que la empresa no recibir los montos registrados
en el saldo de la CxC.
En muchos casos las empresas que venden a crdito, ofrecen a sus
clientes un descuento por pronto pago (por pagar antes de la fecha
de vencimiento original). Este menor monto recibido se reconocer
solo al momento en que el cliente efectivamente pague antes de esa
fecha de vencimiento. No se debe reconocer este descuento antes de
recibir el pago. Esto significa que no se puede hacer una estimacin
de los descuentos futuros que se efectuarn por este concepto, sino
que se reconocern solo cuando efectivamente se materialicen.
El menor monto recibido afectar los resultados de la empresa, ya
que ese menor monto se registrar en una cuenta de resultados. Esta
cuenta se puede llamar Descuentos por pronto pago.
Supongamos el siguiente ejemplo. La empresa tiene una CxC con el
cliente A por $1.000, que vence dentro de 60 das. Sin embargo, si el
cliente A paga antes de los prximos 10 das, tendr un descuento de
5%, esto es que deber pagar solo $950. Si el cliente A efectivamente
paga antes de los 10 das, el asiento que deber hacer la empresa es
as:
Banco
Descuentos por pronto pago 50
Cuentas por Cobrar
950
1.000
La cuenta Descuentos por pronto pago es conveniente presentarla

bajo la cuenta Ingresos por Ventas en el EERR, ya que estos
descuentos equivalen a haber vendido a un menor precio. Sin
embargo, tambin se podra argumentar que este descuento se
puede asimilar a los Gastos Financieros, ya que es el costo por haber
obtenido efectivo en forma anticipada (equivalente a haber pedido un
prstamo al banco por los das en que se anticip el pago).
Para efectos de este texto, usaremos el criterio de presentar estos
descuentos bajo los Ingresos por Ventas, disminuyendo el Margen
Bruto.
Si la empresa ofrece descuentos por pronto pago, esto no afecta el
valor justo de las CxC, por lo que las CxC seguirn valorizadas al valor
185
al que se registraron inicialmente al momento de realizada la venta.

Solo si se materializa el pago anticipado, se reconocer el descuento
en la cuenta de resultado correspondiente.
Provisin por Deudores Incobrables (PDI)

Existe otro tipo de situaciones que si afecta el valor justo de las CxC.
Cuando se tiene conocimiento de que algn porcentaje de las cuentas
por cobrar no podrn ser efectivamente cobradas, ya sea porque se
sabe que un cliente est con dificultades financieras o bien, la
experiencia nos dice que un porcentaje de los clientes no paga
(empresas con muchos clientes, como bancos o el retail financiero
con sus tarjetas de crdito), entonces se deber proceder a registrar
el efecto en resultados de nuestra mejor estimacin respecto del
monto que no se podr cobrar finalmente.
El registro del monto que se espera que no se podr cobrar, se debe
llevar en una cuenta llamada Provisin por Deudores Incobrables
(PDI). Esta cuenta es una contracuenta de activo, que acta como
una cuenta correctora de valor de la cuenta Cuentas por Cobrar (u
otra similar como Deudores por Ventas, Documentos por Cobrar). Su
saldo es acreedor (al haber), pero se presenta al lado de los activos,
bajo la cuenta Cuentas por Cobrar y con signo negativo. Similar a
como se presenta la cuenta Depreciacin Acumulada bajo el Activo
Fijo.
La constitucin de la provisin (cuando se crea la provisin o cuando
se ajusta su monto de acuerdo a nuevas estimaciones de
incobrabilidad), se hace contra una cuenta de resultado llamada
Gasto por Provisin por Deudores Incobrables (Gasto PDI). Si se
debe aumentar el monto de la provisin, porque se estima que el
monto que no se podr cobrar es mayor, se debe cargar la cuenta de
resultado Gasto PDI y abonar la cuenta PDI. (Es muy similar al registro
de la depreciacin, donde se carga Gasto por Depreciacin contra
Depreciacin Acumulada)
El asiento del registro de un aumento en el monto de la estimacin de
incobrables ser as:
Gasto PDI
PDI
xxx
xxx
Tambin puede suceder que el monto de la estimacin de incobrables

disminuya. Esto se puede deber a que algunos de los clientes que se
estimaba que no pagaran pagaron o mejor su situacin financiera.
En este caso se reversar la provisin, por el monto de mejora en la
estimacin de incobrabilidad. Por ejemplo, si haba una estimacin de
186
incobrabilidad por $2.000 (el saldo de la cuenta PDI es de 2.000 al

haber), pero ahora estimamos que la incobrabilidad asciende solo a
$1.800, entonces se procede a ajustar el saldo de la cuenta PDI,
reversando $200 de provisin. El asiento ser as:
PDI
Gasto PDI
200
200
Con este asiento, el saldo de la cuenta PDI ser de 1.800 al haber,

que es el monto de la nueva estimacin de incobrabilidad.
El saldo de la cuenta PDI aumenta cuando se constituye provisin y
disminuye cuando se reversa provisin y cuando se castigan
deudores incobrables (el castigo de incobrables lo veremos ms
adelante).
Estimaciones de Incobrabilidad
Para efectuar la estimacin del monto que se espera que no se podr
cobrar (incobrable), hay cuatro criterios principales:
1- Estimacin individual: cuando una empresa que tiene pocos
clientes, tiene informacin que uno o algunos de sus clientes
estn en dificultades financieras (o cualquier otra razn que
afecte la probabilidad de pago de lo que adeuda a la empresa),
se puede revisar caso a caso la situacin de cada uno de esos
clientes con dificultad de pago. Luego de conversar con cada
uno de ellos y ver distintas posibilidades de pago, se puede
hacer una estimacin, en funcin de la informacin obtenida
con cada uno de ellos, del monto que se espera que no podr
ser cobrado finalmente. Sobre esa estimacin caso a caso, se
ajustar el saldo de la provisin por incobrables PDI.
2- Porcentaje de las ventas: algunas empresas, basadas en su
experiencia histrica, hacen una estimacin de incobrables en
funcin de las ventas. Estas provisiones no se hacen respecto
de algn deudor especfico, sino sobre el total de los clientes.
No se sabe quien o quienes pueden ser los que no paguen, pero
se sabe por experiencia que algunos no pagarn. Cada cierre
contable, aumentan la PDI en un porcentaje de las ventas del
perodo. Por ejemplo, si una empresa decide provisionar un 1%
de sus ventas por concepto de incobrables, cada mes deber
cargar Gasto PDI y abonar PDI por un monto equivalente al 1%
de las ventas de ese mes. As, la cuenta PDI aumentar todos
los meses por este concepto. Sin embargo, el saldo de PDI
podra subir demasiado si solo recibe aumentos de mes a mes.
Si se estima que el saldo de la cuenta PDI es ms alto que lo
prudentemente necesario, en este caso se reversa la provisin,
para ajustarlo al monto que se estime necesario (segn una
estimacin fundamentada del monto de incobrables).
187
3- Porcentaje del saldo de CxC: otras empresas, basadas en su

experiencia, hacen su estimacin de incobrabilidad como un
porcentaje del saldo de los deudores por ventas. Igual que en el
caso anterior, la provisin no se hace sobre la deuda de un
cliente especfico, sino sobre el total del saldo de la CxC. En
este caso, el saldo de la cuenta PDI se debe ajustar cada mes al
porcentaje de CxC de ese cierre contable. Si las CxC suben,
entonces el saldo de PDI debe subir, cargando Gasto PDI y
abonando PDI por el monto necesario para que el saldo final de
PDI se ajuste al porcentaje de CxC definido por la empresa. Si
las CxC bajan, entonces el ajuste al saldo de PDI ser cargando
PDI contra un abono a Gasto PDI.
4- Segn tabla de morosidad: este mtodo se usa en empresas
con muchos clientes (normalmente instituciones financieras y
emisores de tarjetas de crdito). Igual que en los dos casos
anteriores, no se sabe quienes sern los que probablemente no
pagarn y por lo tanto se provisiona sobre el total de los
deudores morosos. El sistema consiste en provisionar un
porcentaje de las cuentas por cobrar morosas (atrasadas en el
pago), pero el porcentaje a provisionar aumenta mientras
mayor sea el plazo de mora (mientras ms atrasado en plazo de
pago est el cliente, se provisiona un mayor porcentaje de esa
CxC). Por ejemplo, por todos los clientes que estn al da en sus
pagos, no se efecta provisin. Por los que estn atrasados
entre 1 y 30 das, se provisiona un 2% de su deuda como
incobrable. Por los que estn atrasado entre 31 y 60 das, se
provisiona un 10% de su deuda. Por los que estn atrasados
ms de 60 das, se provisiona un 30% de su deuda. Tanto los
tramos de atraso (rango de das de atraso), como los
porcentajes a provisionar por cada tramo, los determina la
empresa, de acuerdo a su experiencia. Para alguna empresas
reguladas (Bancos supervisados por la Superintendencia de
Bancos en Instituciones Financieras SBIF), la forma de
provisionar est determinada por la autoridad.
Ejemplos de estimacin de incobrabilidad:

Caso 1 (Estimacin individual)
Su pongamos que la empresa recibe informacin de que un cliente no
podr pagar la totalidad de su deuda, que asciende a $10.000 , pero
podr pagar solo $6.000. En ese momento se debe constituir una
provisin y hacer el siguiente asiento:
Gasto PDI
PDI
4.000
4.000
188
Si luego de un mes, el cliente mejora su capacidad de pago y ahora

podr pagar 7.000 de los 10.000 adeudados, se debe reversar
parcialmente la provisin. El monto incobrable pas de $4.000 a
$3.000. El saldo de PDI debe quedar en 3.000 y para ese se debe
hacer el siguiente asiento:
PDI
1.000
Gasto PDI 1.000
Si finalmente el cliente paga los $7.000, en ese momento se da de

baja la CxC original por 10.000 y tambin se da de baja la provisin
(ya que el cliente pag y la provisin era respecto de lo que el
adeudaba). El asiento del cobro ser as:
Banco
7.000
PDI
3.000
CxC
10.000
An cuando la CxC se dio de baja con el asiento del cobro, no significa
que la empresa no continuar haciendo gestiones para cobrar los
$3.000 que an le debe su cliente. Si posteriormente logra cobrar
todo o parte de esos $3.000, ese cobro se contabilizar como
recupero de castigos (tema que veremos ms adelante).
Caso 2 (Porcentaje de las ventas)

Supongamos que la empresa hace una provisin para incobrables por
el 0.5% de sus ventas mensuales. Si en marzo las ventas fueron de
$10.000.000, entonces se constituir una provisin por incobrables
por $50.000. El asiento ser as:
Gasto PDI
PDI
50.000
50.000
Pero puede suceder que el saldo de PDI suba mucho y sea necesario
reversar provisiones. Luego de un estudio profundo, la empresa
determina que el saldo de PDI debe ser de $520.000. Pero ahora,
luego de constituir provisiones por mucho tiempo, el saldo est en
$750.000. Se deber reversar provisiones por $230.000. El asiento
ser as:
PDI
230.000
Gasto PDI 230.000
189
Caso 3 (Porcentaje del saldo de CxC)

Supongamos que la empresa tiene un saldo de CxC de $50.000.000 y
ha decidido que provisionar un 2% del saldo de CxC como
incobrables. Por esta razn, su saldo actual de PDI es de $1.000.000.
Si las CxC suben a $52.000.000, habr que ajustar el saldo de PDI a
$1.040.000, esto es un aumento de $40.000 en la provisin. El
asiento ser as:
Gasto PDI
PDI
40.000
40.000
Si luego, al cierre de otro mes, la CxC baja a $45.000.000, el saldo de

PDI debiera ser de $900.000, pero ahora est en $1.040.000. Se debe
reversar provisin por $140.000. El asiento sera as:
PDI
140.000
Gasto PDI 140.000
Caso 4 (Segn tabla de morosidad)

Un ejemplo de tabla de morosidad (que puede variar de una empresa
a otra), sera el siguiente:
Tramo de
mora
0 das
1 a 15 das
16 a 30 das
31 a 60 das
61 a 90 das
91 a 120
das
120 a 180
das
mas de 180
das
Total
Saldo del %
tramo $
Provisin
25.800.
000
0%
5.500.000
1%
3.200.000
2%
1.500.000
5%
800.000
8%
Monto a
Provisionar para
el tramo
55.000
64.000
75.000
64.000
700.000
15%
105.000
600.000
30%
180.000
900.000
39.000.0
00
60%
540.000
1.083.000
Esta empresa tiene un saldo total de $39.000.000 en su CxC. De esos

39 millones, solo $25.800.000 estn al da (sin atraso en sus pagos).
Por ese monto no se efecta provisin por incobrables. Luego hay
190
$5.500.000 que estn atrasados en sus pagos entre 1 y 15 das. Por

ese monto se provisiona un 1%, esto es $55.000. La empresa ha
estimado, con su experiencia, que de estos clientes, normalmente un
1% de ellos finalmente no paga. Luego hay $3.200.000 que estn
atrasados entre 16 y 30 das y se provisionar un 2% de ese monto,
esto es $64.000. As para todos los montos en mora. Finalmente, de
los $39.000.000 de saldo de CxC, la empresa provisionar un total de
$1,083.000. Este monto deber ser el saldo de la cuenta PDI (al
haber). En el balance se vera as:
Cuentas por Cobrar
39.000.000
PDI
-1.083.000
Cuentas por Cobrar Netas
37.917.000
El monto de PDI variar en funcin de los saldos en mora en cada
tramo. Luego de un mes, el saldo de la CxC variar en funcin de
cuanto se vendi a crdito y cuanto se cobr. Si muchos clientes
morosos pagaron, la tabla podra variar as:
Tramo de
mora
0 das
1 a 15 das
16 a 30 das
31 a 60 das
61 a 90 das
91 a 120
das
120 a 180
das
mas de 180
das
Total
Monto a
Saldo del %
Provisionar para
tramo $
Provisin
el tramo
27.950.
000
0%
7.500.000
1%
75.000
2.200.000
2%
44.000
1.300.000
5%
65.000
800.000
8%
64.000
700.000
15%
105.000
500.000
30%
150.000
850.000
41.800.0
00
60%
510.000
1.013.000
El saldo de la CxC subi de $39.000.000 a $41.800.000. Sin embargo,

los clientes morosos con ms de 30 das de mora disminuyeron. Por
esta razn, el monto total que debe tener la PDI baj de $1.083.000 a
$1.013.000 (baj en $70.000 el saldo requerido de PDI). El ajuste a la
cuenta PDI deber ser as:
PDI
70.000
Gasto PDI 70.000
191
Cualquiera sea el mtodo que se utilice para determinar el monto de

la posible prdida por deudores incobrables, tan pronto se tenga
conocimiento de esa eventual prdida por incobrables, se debe
proceder a efectuar la provisin correspondiente. As, el saldo de la
CxC, ajustado con el saldo de PDI, entregar un saldo neto de CxC
que representar el valor justo de esas cuentas por cobrar. El saldo de
la CxC neta es el monto que se espera cobrar, con un razonable nivel
de certeza, luego de estimar el monto de lo que se cree que no se
podr cobrar.
Castigo de Deudores Incobrables

Hasta ahora solo se han hecho estimaciones respecto de lo que se
espera que no se podr cobrar. Cuando se tiene la certeza que un
cliente especfico no pagar, se debe proceder al castigo de esa
cuenta por cobrar, dando de baja la cuenta por cobrar especfica
(sacando el monto correspondiente de la cuenta CxC). Al dar de baja
una cuenta por cobrar se abona la cuenta CxC (se saca ese monto
del saldo de la CxC) y se carga PDI (por el mismo monto). El asiento
de una castigo de CxC ser as:
PDI
xxx
CxC xxx
Al momento de efectuar el castigo, no se reconoce una prdida por

este hecho ya que esa prdida ya se reconoci al momento de
constituir la provisin (se carg la cuenta de resultado Gasto PDI).
Solo en el caso 1, cuando se hacen provisiones caso a caso, podra
haber un efecto en resultados al momento de cobrar o dar por
incobrable en forma definitiva la cuenta. Si lo que se cobra
efectivamente es distinto de la estimacin que exista, entonces
habr un efecto en resultados. Supongamos el mismo ejemplo que
vimos para el caso 1, donde haba una CxC por $10.000 con una
provisin por incobrables por $3.000. Si finalmente el cliente paga
solo $5.000, entonces la provisin por $3.000 fue insuficiente
(faltaron $2.000 de provisin de incobrable). El asiento sera as:
Banco
5.000
PDI
3.000
Gasto PDI 2.000
CxC
10.000
Si el cliente en vez de pagar $5.000 paga $8.000, entonces la
provisin de $3.000 habra sido ms de lo requerido (solo se habra
necesitado $2.000, por lo tanto sobraron $1.000 de provisin). Se
192
deber reversar el exceso de provisin. En este caso el asiento habra

sido as:
Banco
8.000
PDI
3.000
Gasto PDI
1.000
CxC
10.000
Si en cambio el cliente no paga nada y se debe castigar, la provisin
de $3.000 habra sido insuficiente y al momento del castigo se
reconocer el gasto por ese dficit de provisin. El asiento sera as:
Gasto PDI 7.000
PDI
3.000
CxC
10.000
Para los casos 2, 3 y 4, como no se hacen provisiones sobre algn
cliente especfico, cuando un cliente paga no se mueven las cuentas
de PDI ni Gasto PDI. Solo cuando se determina que un cliente no
pagar, se castiga el monto de CxC correspondiente a ese cliente,
cargando PDI y abonando CxC.
Lo usual es que antes de cada cierre contable, se efectan los
castigos necesarios, de acuerdo con la informacin disponible por la
empresa. Luego de efectuados los castigos, que disminuirn el saldo
de la cuenta PDI (el castigo carga la cuenta PDI), se debe revisar la
razonabilidad o suficiencia del saldo de PDI. Si se determina que el
saldo es insuficiente, se debe constituir la provisin faltante. Si se
determina que el saldo de PDI es excesivo, se debe reversar el exceso
de provisin.
Supongamos que una empresa tiene como poltica mantener una
provisin por incobrables equivalente al 2% de sus CxC. El saldo de su
CxC al cierre del mes de enero 2010 es de $50.000 y el saldo de la
cuenta PDI es de $1.000. Durante febrero 2010, se venden a crdito
$30.000 y se cobran CxC por $34.500. Por lo tanto el saldo de la CxC,
antes de los ajustes de PDI y castigos, es de $45.500 (50.000 +
30.000 34.500). El saldo de la cuenta PDI sigue siendo $1.000, ya
que an no se ha ajustado su saldo. Se determina que un cliente
moroso definitivamente no pagar, por lo que se debe proceder a su
castigo. El monto a castigar es de $500. El asiento del castigo ser
as:
PDI
500
CxC 500
193
Luego de este asiento, el saldo de la CxC ser de $45.000 y el saldo

de PDI ser de $500. Como la poltica de la empresa es mantener un
2% del saldo de la CxC como provisin por incobrables, el saldo de la
cuenta PDI se debe ajustar a $900 (2% de $45.000). Esto significa que
al saldo actual de PDI ($500), le faltan $400 para estar de acuerdo a
la poltica de provisiones. Se deber hacer el siguiente asiento de
ajuste:
Gasto PDI
PDI
400
400
Luego de este asiento de ajuste, el saldo de la CxC es de $45.000 y el

saldo de PDI es de $900 (un 2% de $45.000).
Recupero de Castigos de Deudores Incobrables

Como dijimos antes, an cuando una CxC se castigue, la empresa
puede seguir intentando cobrar el monto no pagado por el deudor
castigado. Esas cuentas castigadas no aparecen ya en el saldo de la
CxC ya que se dieron de baja cuando se hizo el castigo. Sin embargo,
en el auxiliar permanecern como pendientes de pago. Al castigar la
cuenta, en el auxiliar se marca como castigada y no como cobrada.
Por lo tanto la empresa an cuenta con la informacin necesaria para
continuar con las gestiones de cobranza sobre las cuentas castigadas.
Si se obtiene el pago de una cuenta previamente castigada, se
deber reconocer esa entrada de efectivo a banco contra una cuenta
de resultados. El pago no disminuye el saldo de la CxC, ya que al
momento del castigo se sac ese monto del saldo de la CxC. Por lo
tanto, no se puede sacar por segunda vez de la CxC ese monto. Por
esta razn, la entrada de efectivo a Banco (cargo a cuenta Banco por
el monto cobrado) se har contra un abono a una cuenta de
resultados llamada Recuperos de Castigos.
Si se cobra total o parcialmente una CxC previamente castigada, el
asiento de ese cobro ser as:
Banco
xxx
Recuperos de Castigos xxx
Los Recuperos de castigos son un ingreso, cuyo efecto en resultados
es equivalente al de un reverso de PDI. An cuando este cobro podra
haberse registrado como un abono a la cuenta Gasto PDI (como
cuando se hace un reverso de provisin), la mayora de las empresas
prefieren registrar estos cobros en una cuenta separada, con la
finalidad de tener informacin respecto de la gestin de cobranza de
la cartera castigada.
194
Ejercicio Cuentas por Cobrar

La empresa Todo a Crdito SA (TACSA), tiene aproximadamente
30.000 clientes, todos los cuales compran los productos de TACSA a
plazo, gracias al crdito que esta empresa les otorga. Es normal que
algunos clientes se demoren en el pago e incluso algunos de ellos
nunca pagan. Por esta razn, TACSA hace provisiones por deudores
incobrables. Al 31-03-2010, el saldo de la CxC era de $1.250.000 y el
de la cuenta PDI de $100.000.
Durante el mes de abril 2010, las ventas fueron $350.000 ms IVA (el
IVA es de 19%, por lo que la venta con IVA fue de $416.500). Ese mes
se cobraron $425.000 de las CxC, tanto vigentes como en mora.
Al cierre de abril, luego de infructuosos esfuerzos de cobranza, se
decide castigar clientes incobrables por $12.500.
Tambin durante abril 2010, se logro cobrar $500 de clientes que
haban sido castigados en meses anteriores (estos $500 no estn
incluidos en los $425.000 cobrados de CxC).
Haga todos los asientos correspondientes al ajuste del saldo de la
cuenta PDI, castigos de clientes incobrables, Recuperos de castigos y
muestre los saldos finales al cierre de abril 2010 de las cuentas CxC y
PDI, en cada uno de los siguientes casos:
1- TACSA tiene por poltica provisionar todos los meses un 2% de
las ventas netas de IVA.
2- TACSA tiene por poltica mantener una provisin para
incobrables del 8% del saldo de la CxC bruta.
3- La empresa provisiona sus incobrables segn el tramo de
morosidad. Al cierre de marzo, la tabla de morosidad era la
siguiente, antes de efectuar el castigo de incobrables (los
porcentajes provisionados por tramo de morosidad se mantiene
constante de un mes a otro. El castigo de incobrables
corresponde a clientes con ms de 180 das de mora):
Tramo de
mora
0 das
1 a 45 das
45 a 90 das
91 a 120
das
Monto a
Saldo del %
Provisionar para
tramo $
Provisin
el tramo
890.000
0%
140.000
4%
5.600
80.000
8%
6.400
20.000
20%
4.000
195
120 a 180
das
mas de 180
das
Total
30.000
90.000
1.250.00
0
40%
12.000
80%
72.000
100.000
Al 30 de abril 2010, antes de los asientos de castigo de clientes

incobrables, la tabla de morosidad era la siguiente (el ltimo tramo
an incluye los $12.500 de clientes que se castigarn):
Tramo de
mora
0 das
1 a 45 das
45 a 90 das
91 a 120
das
120 a 180
das
mas de 180
das
Total
Saldo del %
tramo $
Provisin
920.
000
0%
120.000
4%
72.000
8%
Monto a
Provisionar para
el tramo
4.800
5.760
17.200
20%
3.440
27.300
40%
10.920
80%
68.000
85.000
1.241.50
0
92.920
Solucin:
Caso 1
Primero se contabiliza el castigo de clientes incobrables. El asiento
ser as:
PDI
CxC
12.500
12.500
Luego se provisionar un 2% de las ventas netas. Esto es 3% de

350.000. El asiento de la constitucin de provisin ser el siguiente:
Gasto PDI
PDI
7.000
7.000
Finalmente se registra el recupero de castigos con el siguiente

asiento:
Banco
500
196
Recupero de castigos
500
Con esto, los saldos de CxC y PDI al cierre seran los siguientes:
CxC: $1.229.000 (saldo inicial por $1.250.000; ms ventas a crdito
IVA incluido $416.500; menos $425.000 cobrados y menos $12.500
castigados)
PDI: $94.500 (saldo inicial por $100.000; menos $12.500 por castigos
y ms $7.000 por constitucin de provisin por 2% de venta neta del
mes)
Caso 2
Igual que en el caso 1, primero se contabiliza el castigo de clientes
incobrables. El asiento ser igual al caso anterior:
PDI
CxC
12.500
12.500
Con esto, el saldo de CxC ser de $1.229.000 (igual al caso 1). Sin
embrago, el saldo de PDI est en $87.500 y la poltica de la empresa
es que sea de un 8% del saldo de CxC. En este caso, el 8% de
$1.229.000 es $98.320. Por lo tanto falta provisin por $10.820 para
cumplir con la poltica de la empresa, por lo que se deber constituir
provisin por ese monto:
Gasto PDI
PDI
10.820
10.820
Luego el reconocimiento del recupero de castigos, ser igual al caso

1:
Banco
500
Recupero de castigos
500
Los saldos al cierre de abril 2010 de CxC y PDI sern los siguientes:
CxC: $1.229.000 (saldo inicial por $1.250.000; ms ventas a crdito
IVA incluido $416.500; menos $425.000 cobrados y menos $12.500
castigados). Igual al caso 1.
PDI: $98.320 (saldo inicial por $100.000; menos $12.500 por castigos
y ms $10.820 por constitucin de provisin).
Caso 3
Igual que en el caso 1, primero se contabiliza el castigo de clientes
incobrables. Estos correspondan a clientes con ms de 180 das de
mora. El asiento ser igual al caso anterior:
197
PDI
CxC
12.500
12.500
Luego del castigo, se debe actualizar la tabla de morosidad,

disminuyendo en $12.500 el tramo de clientes con ms de 180 das
de mora. La tabla actualizada quedara as:
Tramo de
mora
0 das
1 a 45 das
45 a 90 das
91 a 120
das
120 a 180
das
mas de 180
das
Total
Saldo del %
tramo $
Provisin
920.
000
0%
120.000
4%
72.000
8%
Monto a
Provisionar para
el tramo
4.800
5.760
17.200
20%
3.440
27.300
40%
10.920
80%
58.000
72.500
1.229.00
0
82.920
El saldo de CxC bruta es igual a los 2 casos anteriores. El saldo de PDI

debera ser de $82.920. Sin embargo, luego del asiento de castigo, el
saldo de PDI qued en $87.500 ($100.000 menos los $12.500 del
castigo). Esto significa que existe un exceso de provisin de $4.580.
Por lo tanto se debe reversar provisin por ese monto. El asiento de
este ajuste ser as:
PDI
4.580
Gasto PDI
4.580
Con estos asientos, en el caso 3 el saldo de cierre de CxC es igual a

los dos casos anteriores y el saldo de PDI es de $82.920, ajustndose
a los porcentajes definidos por la empresa para cada tramo de mora.
198
Activo Fijo
Se entiende por activos fijos, o inmovilizado material, todos aquellos
activos fsicos que apoyan a la operacin de la empresa, pero que, a
diferencia de las existencias, no estn destinados a ser vendidos
como parte del giro de la empresa. Los activos fijos son adquiridos
por la empresa porque se espera que generen beneficios futuros en
las operaciones normales de esta. As, el valor al que se deben
registrar debe tener relacin con los beneficios futuros que se espera
obtener de ellos (valor justo). Los activos fijos ms comunes son:
Terrenos
Edificios
Mquinas
Vehculos
Herramientas
Es importante aclarar la diferencia entre existencias y activos fijos.

Las existencias son aquellos productos para la venta (u otros
utilizados como insumos en la produccin de productos para la
venta), cuya comercializacin es el giro de la empresa. Por ejemplo,
para una inmobiliaria que tiene edificios para la venta, esos edificios
sern existencias. Sin embargo, si posee un edificio donde estn sus
oficinas y no est destinado a para la venta, ese edificio ser activo
fijo.
Reconocimiento inicial
En el reconocimiento inicial de un activo fijo, se deben incorporar
todos los costos incurridos en su adquisicin, transporte, montaje y
futuros costos de desmontaje, incluidos los impuestos no
recuperables (no se puede considerar el IVA pagado como parte del
activo fijo adquirido, ya que ese IVA se registrar como un activo
separado en la cuenta IVA CF).
La NIC 16 menciona lo siguiente, respecto a la valoracin de los
activos fijos, al momento del reconocimiento inicial (momento de la
adquisicin):
Valoracinenelmomentodelreconocimiento
15.Todoelementodeinmovilizadomaterial,quecumplalascondicionesparaserreconocido
comounactivo,sevalorarporsucoste.
Componentesdelcoste
199
16.
El coste de los elementos de inmovilizado material comprende:

(a) su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los
impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisicin,
despus de deducir cualquier descuento comercial o rebaja del precio;
(b) cualquier coste directamente relacionado con la ubicacin del activo en el lugar
y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la
direccin;
(c) la estimacin inicial de los costes de desmantelamiento o retiro del elemento,

as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan
obligaciones en las que incurra la entidad como consecuencia de utilizar el
elemento durante un determinado periodo, con propsitos distintos del de la
produccin de existencias durante tal periodo.
17.
Ejemplos de costes directamente relacionados son:
(a) los costes de retribuciones a los empleados (segn se definen en la NIC

19 Retribuciones a los empleados), que procedan directamente de la
construccin o adquisicin de un elemento de inmovilizado material;
(b) los costes de preparacin del emplazamiento fsico;
(c) los costes de entrega inicial y los de manipulacin o transporte posterior;
(d) los costes de instalacin y montaje; y
(e) los costes de comprobacin de que el activo funciona adecuadamente,

despus de deducir los importes netos de la venta de cualquier elemento
producido durante el proceso de instalacin y puesta a punto del activo
(tales como muestras producidas mientras se probaba el equipo); y
(f) los honorarios profesionales.
De la norma se desprende que el monto a reconocer en la compra de

un activo fijo no es solo el precio de este, sino cualquier otro costo
relacionado con dejar el activo funcionando. Por ejemplo,
supongamos que se importa una mquina sofisticada, que requiere de
un experto para ponerla en funcionamiento. Ese experto debe viajar
al pas y ayudar en el montaje y puesta en marcha. En este caso se
considerar como parte del activo fijo los siguientes elementos:
el precio de la mquina
el transporte desde la fbrica hasta nuestra empresa
todos los gastos de internacin (derechos de aduana, gastos de
despachador de aduanas)
seguros
preparacin del sitio donde funcionar la mquina (preparacin
del terreno, bases de concreto, conexiones elctricas)
gastos de viaje del asesor experto (pasajes, hotel, alimentacin
y honorarios)
200
Adicionalmente, si una vez que la mquina deje de ser utilizada por la

empresa (al final de su vida til), se debe incurrir en gastos para
desmontarla y deshacerse de ella, se deber considerar esos gastos
futuros como parte del activo. Ese monto se reconocer contra una
provisin por esos futuros gastos. Esto es as porque desde el
momento en que se instala el activo fijo, se sabe que en una fecha
futura conocida, se deber incurrir es esos gastos. (Esta provisin se
registrar segn las normas de la NIC 37)
Veamos como sera este ejemplo, si la mquina sofisticada anterior

fuese una caldera que tiene los siguientes componentes de costo:
precio:
$100.000.000
Transporte:
$
1.500.000
Seguro de transporte $
500.000
Derechos de aduana $
5.000.000
Gastos agente de aduana
$
80.000
Preparacin del terreno
$
2.000.000
Construccin de bases $
3.500.000
Conexiones elctricas $
1.200.000
Conexiones red de agua
$
1.900.000
Mano de obra montaje $
6.800.000
Pasaje areo experto $
2.100.000
Honorarios experto
$
4.700.000
Gastos de desmontaje $ 12.000.000
El total de esto suma $141.280.000. Por simplicidad, supongamos que

todos los gastos desembolsables menos los gastos de desmontaje, se
pagan al contado y en el mismo momento (aunque en el mundo real
se van pagando en la medida en que se solicitan los servicios y no
todos simultneamente). En ese caso, el asiento de reconocimiento
inicial de este activo fijo sera as:
Mquinas 141.280.000
Banco
Provisin desmontaje
129.280.000
12.000.000
Los $129.280.000 corresponden a todos los gastos menos los gastos

del futuro desmontaje. Esos gastos futuros se reconocen como parte
del activo fijo y como una provisin de un futuro gasto (pasivo).
Cuando se registre la depreciacin del activo, se ir reconociendo en
gastos (en el gasto por depreciacin) el futuro gasto de desmontaje.
Supongamos que ha transcurrido toda la vida til de la caldera y esta
no tiene valor residual. Eso significa que se ha reconocido un gasto
por $141.280.000 por concepto de depreciacin. En ese gasto por
depreciacin ya estn incluidos los $12.000.000 de gasto de
desmontaje. Por lo tanto, al efectuar el desmontaje no se puede
201
reconocer nuevamente un gasto por $12.000.000. Si el desmontaje

cuesta efectivamente $12.000.000 (si no hubo error en la
estimacin), entonces al pagar el desmontaje se hara el siguiente
asiento:
Provisin desmontaje
Banco
12.000.000
12.000.000
Cuando se adquiere un activo fijo compuesto por varios elementos de

distinta naturaleza, se deber distribuir el monto total del
reconocimiento inicial a cada uno de los elementos que componen la
adquisicin. Por ejemplo, si se compra un bien raz, por ejemplo un
edificio con su terreno, se deber separar el monto total pagado entre
el valor asignado al terreno y el valor asignado al edificio. Esto es muy
importante, ya que el edificio se deprecia pero el terreno no. Si no se
hace esta separacin, no se podr determinar adecuadamente el
monto de la depreciacin de cada perodo.
Ms complejo an es si se compra un edificio de oficinas amobladas.
En este caso se debe distribuir el precio pagado entre el terreno, el
edificio y los muebles. A cada elemento se le asigna un valor y esto
puede ser muy complicado. Generalmente se recurre a un tasador
(especialista en valorizar estos elementos), quien har una tasacin
detallada de cada elemento y con esto se podr hacer la distribucin
de valores.
Depreciacin
Los activos fijos tienen la potencialidad de generar beneficios a la
empresa. El valor justo de estos tiene relacin con esa potencialidad.
Sin embargo, la mayora de los activos fijos van perdiendo esa
potencialidad debido al uso. El desgaste normal producto del uso de
los activos fijos, disminuye su capacidad de generar beneficios
futuros. Este desgaste normal se denomina Depreciacin. La
depreciacin representa la prdida de valor del activo fijo, producto
del desgaste normal de este por el uso que la empresa le da. La
depreciacin no tiene ninguna relacin con las variaciones de valor de
mercado que pueda tener un activo fijo. Esas variaciones de valor,
distintas a las originadas por el desgaste normal, se reconocen en
forma separada de la depreciacin (lo trataremos ms adelante en
revalorizaciones y deterioro).
Mediante la depreciacin, se va distribuyendo el costo de los activos
fijos a los resultados de los ejercicios en los cuales esos activos fijos
202
generaron beneficios para la empresa. El monto a depreciar en cada

ao, debe tener relacin con la proporcin de beneficios recibidos de
esos activos fijos en cada ejercicio, respetando as el principio de
asociacin de gastos e ingresos.
Para reconocer la depreciacin de los activos fijos, se debe considerar
algunos elementos:
La base de depreciacin: esto el monto sobre el cual se aplicar

el clculo de la depreciacin.
Vida til (VU) y valor residual (VR) del activo.
Mtodo de clculo de la proporcin a depreciar cada perodo.
Es importante destacar que los terrenos no se deprecian ya que estos

no pierden su capacidad para generar beneficios futuros, producto del
uso normal de estos. Sin embargo, los terrenos pueden sufrir
variaciones de valor justo, las que se registrarn de acuerdo a las
normas de revalorizacin y deterioro que veremos ms adelante.
Base de depreciacin
La base de depreciacin es el monto remanente del activo fijo que
an no se ha depreciado completamente, menos su valor residual. Es
el monto que queda por depreciar. Sobre este valor se aplicar una
proporcin para determinar el monto a depreciar para cada perodo.
Luego del reconocimiento inicial del activo, la empresa deber optar
por una de dos opciones, respecto de cmo valorizar el activo de ah
en adelante.
Una opcin es usar el modelo del costo, en el que se registrar el
activo a su costo histrico, menos su depreciacin acumulada y
menos la prdidas que pueda haber sufrido por deterioro (el deterioro
es una prdida de valor con un origen distinto al del desgaste por uso,
como por ejemplo un cambio tecnolgico que deja obsoleto un activo,
reduciendo significativamente se capacidad de generar beneficios
futuros).
La otra opcin es la de usar el modelo de revalorizacin, el cual
consiste en registrar el activo a su valor razonable, menos su
depreciacin acumulada y menos las prdidas por deterioro que haya
sufrido. La diferencia con el modelo del costo es que en este modelo
no se usa como base el costo histrico, sino el valor razonable,
determinado peridicamente.
203
Respecto de estos modelos, la NIC 16 los define de la siguiente

manera:
Modelo del coste
30. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de
inmovilizado material se contabilizar por su coste de adquisicin menos la
amortizacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro del
valor.
Modelo de revalorizacin
31. Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de
inmovilizado material cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se
contabilizar por su valor revalorizado, que es su valor razonable, en el momento
de la revalorizacin, menos la amortizacin acumulada y el importe acumulado de
las prdidas por deterioro de valor que haya sufrido. Las revalorizaciones se harn
con suficiente regularidad, para asegurar que el importe en libros, en todo
momento, no difiera significativamente del que podra determinarse utilizando el
valor razonable en la fecha del balance.
Si se elige uno u otro modelo, se deber usar el mismo para todos los
activos fijos del mismo tipo. No se podr usar un modelo para algunas
mquinas y el otro para las otras mquinas. Pero s se puede usar un
modelo para los edificios y otro para las mquinas.
Si se elige el Modelo del Costo
Si se usa el modelo del costo, el activo estar en los libros al siguiente
valor:
Valor Libro del activo=Costo Histrico + MejorasDepreciacin Acumulada Prdida
por Deterioro
La base para depreciacin ser en este caso la siguiente:

Base de Depreciacin = Valor Libro Valor Residual
Base de Depreciacin = Costo Histrico + Mejoras Depr. Acum. pp por Deterioro
- Valor Residual
El valor libro, en este caso, est compuesto por los siguientes

elementos:
Valor de reconocimiento inicial: el valor al que se contabiliz el

activo fijo cuando se adquiri, incluidos todos los elementos
vistos en el reconocimiento inicial.
Ms cargos a la cuenta de AF respectiva por aumentos de valor
por mejoras.
Menos abonos a la cuenta de AF respectiva por disminuciones
de valor por deterioro.
204
Menos Depreciacin Acumulada
En este caso, cuando ocurra el deterioro del activo fijo, se reconocer

ese deterioro contra resultados del ejercicio (se carga la cuenta de
resultados Prdida por Deterioro y se abona el Activo Fijo Bruto
correspondiente). El asiento del reconocimiento del deterioro ser as:
Prdida por Deterioro
Activo Fijo
xxx
xxx
Este deterioro disminuye el valor libro del activo, disminuyendo su

base de depreciacin. Esto significa que el monto total a depreciar
disminuye, ya que el valor del activo disminuy (por razones distintas
al desgaste por uso).
Si se elige el Modelo de Revalorizacin

Si la empresa elige el modelo de revalorizacin, deber realizar
peridicamente (una vez al ao normalmente), una revisin del valor
razonable asignado al activo fijo.
Al momento de producirse una revalorizacin, la empresa puede optar
por uno de dos caminos para registrar el efecto de esta revalorizacin
en la depreciacin acumulada:
Aumentar el valor del activo fijo bruto y el de la depreciacin
acumulada, de forma tal que el valor del activo fijo neto sea
igual al valor razonable determinado. El valor del activo fijo
bruto puede ser el costo de reposicin de ese activo nuevo y la
depreciacin acumulada la diferencia al valor razonable del
activo usado.
O bien, se deja en 0 la depreciacin acumulada del activo y se
deja como valor del activo fijo bruto, su valor razonable. Este
sistema se usa mucho para edificios.
La NIC 16 menciona esto as:
35. Cuando se revalorice un elemento de inmovilizado material, la amortizacin
acumulada en la fecha de la revalorizacin puede ser tratada de cualquiera
de las siguientes maneras:
a.
Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe en

libros bruto del activo, de manera que el importe en libros del
mismo despus de la revalorizacin sea igual a su importe
revalorizado. Este mtodo se utiliza a menudo cuando se
revaloriza el activo por medio de la aplicacin de un ndice a
su coste de reposicin depreciado.
205
b. Eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de

manera que lo que se reexpresa es el valor neto resultante,
hasta alcanzar el importe revalorizado del activo. Este mtodo
se utiliza habitualmente en edificios.
Luego de la revalorizacin, el valor libro al que se registrar el activo

fijo ser el siguiente:
Valor de reconocimiento inicial: el valor al que se contabiliz el

activo fijo cuando se adquiri, incluidos todos los elementos
vistos en el reconocimiento inicial.
por mejoras.
por revalorizaciones.
Menos abonos a la cuenta de AF respectiva por disminuciones
de valor por deterioro.
Menos Depreciacin Acumulada.
Revalorizaciones y Deterioro en el modelo de revalorizacin

Las variaciones de valor, producidas por causas distintas al desgaste
por uso de los activos fijos, se reconocen en forma separada de la
depreciacin, pero afectan el valor libro del activo fijo y por lo tanto la
base de depreciacin.
A continuacin se presenta el tratamiento de las revalorizaciones y
deterioro en el modelo de revalorizacin.
Suponga que la empresa tiene un edificio y se construye una estacin
del Metro a un par de cuadras. El valor justo del edificio subir
significativamente por este hecho. El aumento de valor justo se
reconocer contra una cuenta de patrimonio denominada Reserva por
Revalorizacin de Activo Fijo.
Supongamos que el aumento de valor del bien raz fue de
$120.000.000. Primero se debe determinar que proporcin de esos
$120.000.000 corresponden a aumento de valor del terreno y cuanto
a aumento del edificio. Se deber reconocer separadamente en cada
cuenta el efecto de la revalorizacin.
Supongamos que el terreno subi $50.000.000 y el edificio subi
$70.000.000. Es importante hacer esta separacin, porque los
terrenos no se deprecian y los edificios si. Esto afectar la base de
depreciacin del edificio en solo $70.000.000 y no en los
206
$120.000.000 que aument de valor justo el bien raz completo

(porque el terreno no se deprecia).
Haremos las revalorizaciones por separado, para mayor simplicidad,
debido al tratamiento que se debe dar a la depreciacin acumulada
de los activos que se deprecian.
Respecto del terreno, el asiento de revalorizacin quedara s:
Terrenos
50.000.000
Reserva por Revalorizacin de AF
50.000.000
Respecto del edifico (y en general para cualquier activo que se

deprecie), se debe ajustar tanto el valor del activo fijo bruto como su
depreciacin acumulada. La norma permite elegir entre dos opciones
(como se indica en el extracto de la norma de la pgina anterior). Con
cualquiera de las dos opciones, los 70 millones de revalorizacin del
activo fijo neto se deben ver reflejados en un aumento del activo fijo
neto (Bruto menos Dep Acum) en 70 millones.
La primera opcin que indica la norma es ajustar el bruto al nuevo
valor del activo nuevo (sin uso) y ajustar la Dep Acum, de manera tal
que el neto aumente en el monto de la revalorizacin.
Supongamos que el edificio tena un valor bruto de 200 millones y
una depreciacin acumulada de 40 millones (Neto 160 millones). Si
luego de la revalorizacin, el mismo edificio nuevo vale 280 millones
y con el mismo uso actual 230 millones (70 millones ms que los 160
del valor neto antes de la revalorizacin), por lo que la depreciacin
acumulada deber ser de 50 millones (280 menos 230). Entonces el
asiento sera as:
Edificios
80.000.000
(AF bruto pasa de 200 a 280
millones)
Dep Acum
10.000.000
(Dep Acum pasa de 40 a 50
millones)
Res. por Rev. AF 70.000.000
(aumento de valor justo del
Edificio)
La otra opcin es dejar la Dep Acum en 0 y el valor del AF Bruto en el

monto del AF Neto revalorizado. En este caso sera dejar el AF Bruto
en 230 millones y la Dep Acum en 0. El asiento sera as:
Edificio
30.000.000
(AF Bruto pasa de 200 a 230
millones)
Dep Acum 40.000.000
(Dep Acum queda en 0)
Res. por Rev. AF 70.000.000
(aumento de valor justo del
Edificio)
207
En ambos casos, el AF Neto aument en 70 millones y ese monto se

abon e la reserva de patrimonio Reserva por Revalorizacin de AF.
Supongamos el caso contrario. En vez de que se instale una estacin

del Metro en las cercanas, se construye vertedero. Este hecho por si
solo har disminuir significativamente el valor del bien raz, an
cuando no ha habido desgaste adicional por uso. Esta disminucin de
valor justo se denomina Deterioro. El deterioro puede ser causado por
cualquier situacin, distinta del desgaste por uso, que tiene por efecto
final disminuir el valor justo del activo.
Si la prdida de valor justo del bien raz es de $50.000.000,
distribuida en $30.000.000 para el terreno y $20.000.000 para el
edificio, el registro contable de este deterioro ser as:
Prdida por deterioro de AF
Terreno
Edificio
50.000.000
30.000.000
20.000.000
Cuando para un mismo activo fijo ha habido deterioro y luego

revalorizacin, el reconocimiento de la revalorizacin ser primero
contra resultado (como un ingreso), hasta por el monto reconocido
previamente como prdida por deterioro. Si la revalorizacin es mayor
a ese monto, entonces la diferencia se reconocer contra la reserva
de revalorizacin de AF.
Por ejemplo, supongamos que un terreno se haba deteriorado en
$5.000. Al momento del deterioro se hizo el siguiente asiento para
registrar este deterioro:
Prdida por deterioro de AF

Terrenos
5.000
5.000
Luego de un tiempo, se produce un aumento de su valor justo, por

$7.000. Como previamente se haba reconocido una prdida por
deterioro, ahora, hasta ese monto de $5.000 que se reconoci como
prdida anteriormente, se puede reconocer como ingresos (en una
cuenta de resultado denominada Reverso de Deterioro de AF) y los
otros $2.000 debern reconocerse contra la reserva de patrimonio. El
asiento sera as:
Reconocimiento de revalorizacin con posterioridad a un reconocimiento de deterioro
Terrenos
Reverso Deterioro AF
7.000
5.000
208
Reserva por Revalorizacin AF
2.000
Si posteriormente se produce un deterioro, pero previamente haba

habido una revalorizacin que dej un saldo acreedor en la
cuenta de patrimonio Reserva por Revalorizacin AF, primero se
reversar el saldo de la reserva de patrimonio y la diferencia se
cargar a resultados.
Sigamos con el ejemplo anterior, que
$7.000, dejando un saldo acreedor en
revalorizacin de $2.000. Si ahora este
$3.000, el registro contable ser primero
de la reserva y, una vez consumida la
prdida por deterioro en el estado de
asiento sera as:
se haba revalorizado en
su cuenta de reserva por
activo fijo se deteriora en
contra los $2.000 del saldo
reserva, la diferencia va a
resultados del perodo. El
Reconocimiento de deterioro con posterioridad a un reconocimiento de revalorizacin
Reserva por Revalorizacin AF

2.000
Prdida por deterioro de AF 1.000
Terrenos
3.000
Estos movimientos de revalorizaciones y deterioro, afectan el valor
libro del activo fijo, modificando su base de depreciacin (cuando se
trate de un activo depreciable).
En resumen, el costo histrico (CH) con todos los ajustes que ha
recibido, por mejoras, deterioro y revalorizaciones, menos la
depreciacin acumulada y menos el valor residual, componen la Base
de Depreciacin en el modelo de revalorizacin. La Base de
Depreciacin para cada perodo es siempre lo que falta por depreciar
al activo, hasta el final de su vida til.
En general, lo usual es que para las mquinas, equipos, vehculos y
otros similares, se adopte el modelo del costo. El modelo de
revalorizacin se suele usar ms en edificios y terrenos. Es importante
destacar que con los terrenos, cualquiera sea el modelo de
valorizacin que se use, eso no afecta su base para depreciacin, ya
que los terrenos no se deprecian.
Mejoras vs Mantenimiento
Cuando a un componente del activo fijo se le hace mantenimiento,
por alguna falla o solo para prevenir fallas futuras (mantenimiento
preventivo), no se est modificando la potencialidad del activo para
generar beneficios futuros. Se est manteniendo su capacidad
original, sin modificar su vida til. Por esta razn, los gastos incurridos
209
en el mantenimiento se consideran gasto del perodo y no afectan la

cuenta de activo fijo correspondiente.
Sin embargo, si se efecta una mejora al activo fijo, que aumenta su
potencialidad de generar beneficios futuros, entonces el costo de esa
mejora se debe reconocer como un aumento (cargo) en la cuenta
respectiva de activo fijo.
Supongamos el siguiente ejemplo. Se debe hacer una mantencin
preventiva a una mquina y se aprovecha de hacerle una mejora que
aumentar su capacidad de produccin. El costo del mantenimiento
preventivo (cambios de aceite y cambios de algunos repuestos) tiene
un costo de $250.000. Tambin se hace una modificacin que
aumenta su capacidad de produccin en un 10%. Esa modificacin
tiene un costo de $1.500.000. El asiento para registrar esto ser el
siguiente:
Mquinas
1.500.000
Gasto mantenimiento
250.000
Banco
1.750.000
El valor libro de la mquina aumento en $1.500.000 producto de la
mejora. Este aumento afectar la base de depreciacin (la mejora
tambin se deprecia junto con el resto de la mquina).
Vida til y valor residual
La vida til de un activo fijo es el tiempo que ese activo estar
entregando beneficios a la empresa. El valor residual es el valor al
que se puede vender ese activo fijo, una vez finalizada su vida til.
La determinacin de la vida til y valor residual de un activo fijo es
fundamental para calcular el monto a depreciar cada perodo.
La vida til puede estar expresada de distintas formas, en funcin de
las caractersticas propias del activo a ser depreciado. Algunas
mquinas pueden tener su vida til determinada por el volumen de
produccin (unidades, toneladas, u otra medida de produccin propia
de la mquina) o por las horas efectivas de operacin. Otros activos
fijos en cambio pueden tener su vida til determinada por los aos de
uso. En general suele ser difcil determinar con exactitud la vida til
por la va de unidades de produccin u horas de operacin, por lo que
la mayora de los activos fijos de deprecian en funcin de los aos.
La vida til puede estar determinada por recomendaciones del
fabricante de los equipos, como tambin por la experiencia de la
empresa y los usos del mercado.
210
Por ejemplo, con la velocidad de avance de la tecnologa, sera

absurdo depreciar un computador de escritorio en 10 aos. En
general, la mayora de las empresas los deprecian en 3 aos, ya que
despus de ese tiempo, lo ms probable es que sea necesario
cambiarlos por uno nuevo. Sin embargo, muchas empresas usan
computadores muy viejos, para funciones que no requieren equipos
actualizados tecnolgicamente.
Para muchos activos fijos menores, resulta complicado determinar su
valor residual. Por ejemplo las sillas, mesas y otros similares. En estos
casos, muchas empresas eligen un valor residual de $0.
Es importante destacar que la depreciacin para fines financieros
(IFRS) no tiene relacin con la depreciacin para efectos tributarios.
Para determinar el monto de impuestos a pagar, el SII (Servicio de
Impuestos Internos) tiene definida la vida til de distintos tipos de
activos fijos, como tambin incentivos tributarios en que se puede
depreciar aceleradamente los activos fijos (en un tercio de la vida til
estimada por el SII). Pero esto es solo para efectos tributarios. Para
efectos financieros, se usar la vida til que se estime que mejor se
ajusta al plazo en que el activo entregar beneficios a la empresa. Las
diferencias en el gasto por depreciacin determinado segn IFRS y el
monto de depreciacin determinado por las regulaciones del SII,
generarn diferencias entre el gasto por impuesto reconocido segn
IFRS y el impuesto a pagar determinado por el SII. Estas diferencias
dan origen a los Impuestos Diferidos (tema que se ve en contabilidad
2).
Mtodos de Depreciacin
Una vez determinada la base para depreciacin y la vida til, se debe
determinar la proporcin de la base para depreciacin que se cargar
a resultados como Gasto por Depreciacin (contra el abono a la
contracuenta de activo fijo Depreciacin Acumulada).
Existen muchas formas de determinar la proporcin a depreciar en
cada perodo, pero en este texto revisaremos solo 4 mtodos:
1.
2.
3.
4.
lineal
por unidades producidas
suma de dgitos
saldos decrecientes
211
Depreciacin lineal
El mtodo de la depreciacin lineal se basa en depreciar todos los
perodos, la misma proporcin de la base para depreciacin.
Matemticamente, esto se puede mostrar as:
Base para Depreciacin (BD) = Valor Libro (VL) Valor Residual (VR)
Monto de depreciacin del perodo = BD/VU remanente
Donde VU remanente es la vida til expresada en las mismas
unidades de tiempo que el perodo para el cual se est calculando la
depreciacin. Esto es, si se calcula la depreciacin de un mes,
entonces VU remanente se expresa en meses. Si se calcula la
depreciacin de un ao, entonces VU remanente se expresa en aos.
En general, con depreciacin lineal, cada perodo de deprecia la
proporcin 1/VU remanente de la base para depreciacin. As, luego
de toda la vida til, el valor libro del activo ser solo su valor residual.
Veamos el siguiente ejemplo. Un activo fijo se compr en $13.000
ms IVA, al contado. Su vida til es de 10 aos y su valor residual de
$1.000. El asiento de la compra ser as:
Activo Fijo 13.000
IVA CF
2.470
Banco
15.470
Luego de un mes, se debe registrar el asiento de ajuste
correspondiente a la depreciacin. La VU es de 10 aos, esto es 120
meses (usamos la VU en meses, pues estamos calculando la
depreciacin de un mes). Para el primer mes, la BD ser de $12.000,
esto es $13.000 menos $1.000 de valor residual. El monto a depreciar
ser de $100 ($12.000/120). El asiento ser as:
Gasto por Depreciacin100
100
Para el segundo mes, la BD habr disminuido en 100, por lo tanto

ser de $11.900 ($13.000 - $1.000 - $100). La VU ahora es de solo
119 (ya ha pasado un mes, por lo tanto la VU remanente es de solo
119 meses). El monto a depreciar ser nuevamente de $100
($11.900/119). El asiento para el segundo mes ser igual al anterior y
todos los meses ser igual, a menos que haya variaciones al valor
libro producidas por mejoras, revalorizaciones y/o deterioro.
Si luego de 20 meses, en que la depreciacin acumulada de este
activo lleg a $2.000, por lo que el VL est en $11.000 ($13.000 $2.000), se efecta una mejora al activo pagndola al contado. Esta
212
mejora aumenta su valor en $500. El registro de esta mejora

aumentar la BD del activo. El asiento ser as:
Activo Fijo 500
Banco
500
El nuevo VL del activo ser $11.500 ($13.000 - $2.000 + $500), por lo

que la nueva BD ser $10.500 ($13.000 - $2.000 + $500 - $1.000). La
VU ahora es de 100 meses (ya han pasado 20 meses). Por lo tanto el
monto a depreciar ser de $105 para este mes ($10.500/100). Para el
prximo mes ser lo mismo, pero con una BD de $10.395 y una VU de
99 (10.395/99=105). El siguiente mes tambin ser $105
(10.290/98=105). Para el ltimo mes de VU, el clculo ser
$105/1=$105. Luego del registro de la depreciacin del ltimo mes, el
VL del activo ser $1.000, igual a su VR. La depreciacin acumulada
ser de $12.500 (20 meses por $100 cada mes, ms 100 meses por
$105 cada mes).
Luego de los 120 meses, se habrn cargado a resultados, por la va
de gasto por depreciacin, $12.500 del los $13.500 invertidos en el
activo. Solo quedan los $1.000 del VR. El resto se habr distribuido
como gasto a cada uno de los 120 meses de la vida til, de acuerdo al
principio de asociacin.
Supongamos que luego del mes 20, en vez de haber hecho una
mejora, hubiese habido un deterioro por $3.000.
El asiento para reconocer el deterioro, sera as:
Prdida por Deterioro
Activo Fijo
3.000
3.000
Luego de este deterioro, el VL del activo ser de $8.000 ($13.000 $2.000 - 3.000; el costo histrico original, menos la depreciacin
acumulada, menos el deterioro). Por lo que la BD ser de $7.000 (el
VL menos el VR). As, la depreciacin para el mes 21 sera $70
($7.000/100). Luego de los 120 meses, la depreciacin acumulada de
este activo ser de $9.000 (20 meses a $100 por mes, ms 100
meses a $70 por mes). De los $13.000 invertidos en el activo fijo, se
habrn distribuido a resultados de cada perodo $9.000 por concepto
de depreciacin y $3.000 por concepto de deterioro. Esto es que
$12.000 de los $13.000 invertidos se cargaron a resultados. Ahora el
VL ser de $1.000, igual que el VR.
La depreciacin lineal puede no ser la mejor representacin de la
disminucin efectiva de los beneficios futuros que entregar el activo.
Sin embargo, debido a su gran simplicidad, es la ms utilizada por las
empresas.
213
Depreciacin por Unidades Producidas

El mtodo de depreciacin por unidades producidas es prcticamente
igual al mtodo de depreciacin lineal, salvo que en vez de expresar
la VU en perodos de tiempo restantes de VU, se expresa en unidades
de produccin restantes de VU.
Para ver que tan parecido es este mtodo al de depreciacin lineal,
usaremos el mismo ejemplo que usamos en el punto anterior. Se
compr una mquina en $13.000 ms IVA, con una VU de 120
toneladas de produccin y un VR de $1.000.
Luego de producir una tonelada, la depreciacin para el perodo en
que se produjo esa tonelada, ser de $100, esto es ($13.000 $1.000)/120. Por cada tonelada producida, la mquina se depreciar
en $100.
Matemticamente, la depreciacin para un perodo ser la siguiente:
Depreciacin = BD/VU
Aqu la VU est expresada en la cantidad de unidades que le quedan
de vida por delante al activo.
Esta misma frmula se puede aplicar cuando se deprecia por horas de
operacin de una mquina. Por cada hora de operacin, el activo se
depreciar el mismo monto. En este caso, para la depreciacin de un
perodo, la VU se expresar en horas remanentes de operacin.
Al depreciar por unidades producidas u horas efectivas de operacin,
se logra una mejor asociacin entre ingresos y gastos, ya que se
reconoce el gasto por depreciacin de acuerdo al consumo efectivo
de los beneficios que entrega el activo fijo. Sin embargo, la mayora
de las veces resulta bastante difcil estimar la vida til de acurdo a
estas variables.
Depreciacin por Suma de Dgitos
El mtodo de clculo de la suma de dgitos para determinar la
proporcin de la BD a depreciar cada perodo, se basa en el siguiente
clculo. Si la vida til es de n perodos, entonces primero se hace la
suma de 1+2+3+4+5+.+ n. Por ejemplo, si la vida til es 6
perodos, se hace 1+2+3+4+5+6= 21 En trminos generales, esta
sumatoria se determina por la frmula
. Por ejemplo, en
n
i1
n(n1)
2
este caso en que n es 6, se hace (6*(6+1)/2)=21.
214
Luego de obtenida la sumatoria de dgitos, se construye una tabla con

la proporcin de la BD que se asignar a cada perodo. La tabla para
este caso de 6 perodos ser as:
Perodo
Nmer
o
1
2
3
4
5
6
de
dgitos
21
21
21
21
21
21
Clculo de
Proporcin
la
%
proporcin
4,8%
1/21
9,5%
2/21
14,3%
3/21
19,0%
4/21
23,8%
5/21
28,6%
6/21
Una vez obtenida esta tabla, se debe decidir si la depreciacin ser

creciente o decreciente. La tabla anterior muestra una proporcin
porcentual creciente de la BD a depreciar para cada perodo. Es decir,
que los primeros aos se deprecia menos que los ltimos. Si la
situacin particular del activo requiere que la depreciacin sea
decreciente, es decir que los primeros aos se deprecie ms que los
ltimos, se puede invertir la tabla, quedando as:
Perodo
Nmer
o
1
2
3
4
5
6
de
dgitos
21
21
21
21
21
21
Proporcin
%
28,57%
23,81%
19,05%
14,29%
9,52%
4,76%
Clculo
de la
proporci
n
6/21
5/21
4/21
3/21
2/21
1/21
Con esta tabla, se aplica el porcentaje indicado por la proporcin de

cada ao, al monto inicial a depreciar. Si hay un activo reconocido
inicialmente por $12.000, con VR de $2.000 y VU de 6 aos, el primer
ao se depreciar $10.000 multiplicado por 28,57%, esto es $2.857.
El segundo ao se depreciar un 23,81 de los $10.000 iniciales, esto
es $2.381. El tercer ao un 19,05% de los $10.000 iniciales, esto es
$1.905. Y as hasta el final de la vida til, donde la depreciacin
acumulada ser de $10.000. Si se suman los porcentajes de la
columna Proporcin %, esta siempre suma 100%, por lo tanto al final
de la vida til se habr depreciado el 100% de la BD inicial del activo.
215
Sin embargo, con esta tabla simple, no se puede calcular el monto a

depreciar cuando hay mejoras, deterioro y/o revalorizaciones. Cada
vez que hay una mejora, deterioro y/o revalorizacin, se tendra que
rehacer toda la tabal desde ese momento en adelante, rehaciendo las
proporciones % con los nuevos dgitos de la VU remanente, desde ese
momento en adelante y partiendo con la BD del momento de la
mejora, deterioro y/o revalorizacin.
Para poder calcular la depreciacin siempre sobre la BD del perodo,
aunque haya habido mejoras, deterioro y/o revalorizaciones, se debe
hacer la tabla con un par de columnas ms.
Primero hay que calcular la suma de proporciones desde el perodo en
que se est hacia delante.
Por ejemplo, para el primer ao, la suma de proporcin % hacia
delante es de 100%. Para el segundo ao, esa suma es de 71,43%
(100%menos 28,57%). Para el tercer ao ser 47,62% (100%menos
28,57% menos 23,81%). La nueva columna de la tabla se ver as:
Perodo
Nmer
o
1
2
3
4
5
6
de
dgitos
21
21
21
21
21
21
Clculo de
la
Suma de
Proporcin proporcin Proporcin
28,57%
6/21
100,00%
23,81%
5/21
71,43%
19,05%
4/21
47,62%
14,29%
3/21
28,57%
9,52%
2/21
14,29%
4,76%
1/21
4,76%
Con esta columna de suma de proporcin, que indica cual es la

proporcin pendiente de depreciacin, se puede calcular que %
representa la proporcin de este perodo respecto de la suma de
proporcin pendiente. Es decir, hay que dividir la columna Proporcin
por la columna Suma de Proporcin. Esa nueva columna indicar el
porcentaje de la BD de cada ao que se debe depreciar, cualquiera
sea la BD, aunque haya habido mejoras, deterioro y/o
revalorizaciones.
Esta columna se ver as:

Perodo
Nmer
o
1
2
de
dgitos
21
21
Clculo de
la
Suma de
Proporcin proporcin Proporcin
28,57%
6/21
100,00%
23,81%
5/21
71,43%
Proporcin
sobre BD
28,6%
33,3%
216
3
4
5
6
21
21
21
21
19,05%
14,29%
9,52%
4,76%
4/21
3/21
2/21
1/21
47,62%
28,57%
14,29%
4,76%
40,0%
50,0%
66,7%
100,0%
De esta forma, cualquiera sea la BD de un perodo (porque hubo

mejoras, deterioro y/o revalorizaciones), se aplicar la Proporcin
sobre BD de la tabla calculada con la sumatoria de dgitos
correspondiente a la vida til (teniendo presente que si se requiere la
proporcin mensual, la vida til con que se construye la tabla debe
estar expresada en meses).
Veamos un ejemplo sin mejoras, deterioro ni revalorizaciones.
Supongamos que se hace el reconocimiento inicial de un activo fijo
por $12.000, con vida til de 6 aos y valor residual de $2.000. Si se
usa la tabla con proporcin de depreciacin decreciente, la BD, el
monto a depreciar cada ao y la depreciacin acumulada, estaran
dadas por la siguiente tabla:
Perodo dedgitos
Nmero
1
21
2
21
3
21
4
21
5
21
6
21
Proporcin
28,57%
23,81%
19,05%
14,29%
9,52%
4,76%
Clcul
o de la
propor
6/21
5/21
4/21
3/21
2/21
1/21
Sumade
Proporcin
100,00%
71,43%
47,62%
28,57%
14,29%
4,76%
Proporcin
sobre BD
28,6%
33,3%
40,0%
50,0%
66,7%
100,0%
BD
10.000
7.143
4.762
2.857
1.429
476
Depreciacin
2.857
2.381
1.905
1.429
952
476
Depreciacin
Acumulada
2.857
5.238
7.143
8.571
9.524
10.000
Aqu se puede ver que luego de los 6 aos, toda la BD inicial se

depreci totalmente.
La depreciacin del primer ao, son los $10.000 de la BD de ese ao,
multiplicado por la proporcin sobre BD para ese ao, 28,57%, esto es
$2.857.
La depreciacin para el segundo ao, es la BD del segundo ao, esto
es $7.143 (10.000 - $2.857), multiplicado por el factor del segundo
ao, 33,33% . Esto es $2.381.
Para el tercer ao, es la BD de $4.762 ($10.000 - $2.857 - $2.381),
multiplicada por el factor del tercer ao 40%, esto es $1.905. Y as
para todos los dems aos.
Supongamos que durante el ao 3 se produce una revalorizacin de
$3.000. La tabla cambiar incorporando esa revalorizacin a la BD de
ese ao. La tabla quedara as:
217
Perodo dedgitos
Nmero
1
21
2
21
3
21
4
21
5
21
6
21
Proporcin
28,57%
23,81%
19,05%
14,29%
9,52%
4,76%
Clcul
o de la
propor
6/21
5/21
4/21
3/21
2/21
1/21
Sumade
Proporcin
100,00%
71,43%
47,62%
28,57%
14,29%
4,76%
Proporcin
sobre BD
28,6%
33,3%
40,0%
50,0%
66,7%
100,0%
BD
10.000
7.143
7.762
4.657
2.329
776
Depreciacin
2.857
2.381
3.105
2.329
1.552
776
Depreciacin
Acumulada
2.857
5.238
8.343
10.671
12.224
13.000
El ao 3 se ve que hay un aumento en la BD de $3.000 respecto a la

tabla anterior. Al final de la vida til, se depreci un total de $13.000.
Con esta tabla, con las dos columnas agregadas, cualquiera se la
modificacin que sufra el valor libro del activo, al final de su vida til
se depreciar toda su BD, incluidas mejoras, deterioros y/o
revalorizaciones. No es necesario rehacer la tabla cada vez que hay
un cambio.
Sin embargo, si se produce un cambio en la vida til del activo,
producto de una mejora u otra causa, se deber rehacer la tabla
desde ese momento en adelante, usando de VU y la BD remanentes
desde ese momento.
Depreciacin por Saldos Decrecientes

El sistema de saldos decrecientes, es una frmula sencilla para
depreciacin acelerada (se deprecia ms al comienzo y menos al
final). En este sistema se multiplica un factor por la BD ms VR. Esta
frmula es la siguiente:
Depreciacin perodo t =
BDt VR * 1 n
VR
CH
BDt es la base para depreciacin del perodo t,

n es el nmero de perodos de la VU
VR es el valor residual
CH es el valor del reconocimiento inicial (sin incorporar ajustes por
mejoras, deterioro ni revalorizaciones posteriores).
El factor por el que se multiplica la BD+VR es el mismo cada perodo.
Lo que va cambiando es la BD, ya que disminuye con la depreciacin
acumulada.
Veamos un ejemplo, para un activo reconocido inicialmente por
$50.000, con un VR de $5.000 y una vida til de 10 aos.
218
El factor a multiplicar por la BD+VR de cada ao sera:
1 n
VR
5.000
1 10
0, 20567 20, 567%
CH
50.000
Con este factor, se construye la siguiente tabla:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Factor
20,567%
20,567%
20,567%
20,567%
20,567%
20,567%
20,567%
20,567%
20,567%
20,567%
BD+VR
50.000
39.716
31.548
25.059
19.905
15.811
12.559
9.976
7.924
6.295
Dep
10.283,6
8.168,5
6.488,5
5.154,0
4.094,0
3.252,0
2.583,1
2.051,8
1.629,8
1.294,6
Dep Ac
10.284
18.452
24.941
30.095
34.189
37.441
40.024
42.076
43.705
45.000
El inconveniente de este sistema es que solo sirve si la BD es igual al

CH menos la depreciacin acumulada. Es decir, si hay mejoras,
deterioro y/o revalorizaciones, al final de la vida til del activo fijo, su
valor libro (valor de reconocimiento inicial, menos depreciacin
acumulada, menos deterioros, ms mejoras y ms revalorizaciones),
no ser igual al VR y por definicin, al final de la vida til de un activo
fijo, su VL debe ser igual al VR.
En estos casos, se puede hacer una de dos cosas: si los ajustes son
menores, entonces ajustar la depreciacin de los ltimos perodos,
para que el VL al final del ltimo perodo sea igual al VR; o bien
rehacer la tabal cada vez que se produzca una mejora, deterioro y/o
revalorizacin. Para rehacer la tabla, se debe considerar la VU
remanente desde ese momento en adelante, el nuevo VR si este
cambi y como CH considerar el VL antes del ajuste (CH menos
depreciacin acumulada) y se suma el ajuste (mejora, deterioro y/o
revalorizacin). En resumen, el nuevo monto total que se depreciar
desde ese momento en adelante, ser el nuevo VL (luego del ajuste,
CH menos depreciacin acumulada ms ajuste) menos el nuevo VR.
As, al final de la VU, el VL ser el VR.
Un inconveniente de este mtodo es que la velocidad de depreciacin
ser mayor mientras menor sea el VR. Por ejemplo, si el VR es 0,
entonces el factor ser 1, esto es 100%. Por lo tanto el 100% del
activo se depreciar el primer ao.
219
Veamos el mismo ejemplo de la tabla anterior, pero con un VR de

$100 en vez de $5.000. El valor del factor para este caso, estar dado
por la frmula siguiente:
1 n
VR
100
1 10
0, 46284 46, 284%
CH
50.000
Con este factor, la tabla quedara as:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Factor
46,284%
46,284%
46,284%
46,284%
46,284%
46,284%
46,284%
46,284%
46,284%
46,284%
BD
50.000
26.858
14.427
7.750
4.163
2.236
1.201
645
347
186
Dep
23.142,0
12.431,0
6.677,4
3.586,8
1.926,7
1.034,9
555,9
298,6
160,4
86,2
Dep Ac
23.142
35.573
42.250
45.837
47.764
48.799
49.355
49.653
49.814
49.900
Con este cambio en el VR, el monto a depreciar el primer ao

aument a ms del doble. La depreciacin de los ltimos 4 aos,
todos sumados, es menor que la del ao 10 de la otra tabla. Es decir,
la velocidad de depreciacin aument significativamente.
El inconveniente de este sistema es que relaciona la velocidad de
depreciacin con la proporcin que representa el VR respecto del CH.
Para activos fijos con VR muy bajo o 0, esta velocidad de depreciacin
puede ser excesiva.
Los cuatro mtodos de depreciacin vistos son solo ejemplos. Sin

embargo en la prctica la empresa deber utilizar los factores de
depreciacin que mejor representen la prdida de valor de sus activos
fijos, debido al desgaste por uso normal.
Venta de Activos Fijos
220
En muchas ocasiones, las empresas venden algunos de sus activos

fijos, ya sea porque han llegado al final de su vida til o bien antes,
para cambiarlos por otros o simplemente porque ya no los necesitan.
Al momento de vender un activo fijo, se debe dar de baja en
cuentas todas las partidas relacionadas con el activo fijo vendido
(dejar en 0 los saldos de todas las partidas que se relacionan con ese
activo especfico).
Por ejemplo, si un activo fijo se reconoci inicialmente en $10.000, se
ha depreciado en $4.000 y no ha recibido mejoras, deterioro ni
revalorizaciones, entonces en los libros estar registrado su valor
bruto por $10.000 y su depreciacin acumulada por $4.000,
entregando un Valor Libro (o Valor Neto Contable) de $6.000.
El detalle de estos valores no se puede ver en la cuenta de Activo Fijo
ni en la cuenta de Depreciacin Acumulada, sino en el auxiliar de
activo fijo, donde estn identificados individualmente todos los
activos fijos (fecha de compra, valor de reconocimiento inicial, vida
til, mtodo de depreciacin, depreciacin acumulada, mejoras,
deterioros y revalorizaciones). En muchas empresas este auxiliar es
simplemente una planilla Excel.
Al vender el activo fijo del ejemplo anterior, no debe quedar ningn
saldo que le corresponda a ese activo, dentro del saldo de alguna
cuenta contable. Por lo tanto, en este caso, para dar de baja en
cuentas este activo, se debe cargar la cuenta Depreciacin
Acumulada por $4.000 y abonar la cuenta Activo Fijo (u otra como
mquinas o la que corresponda) por $10.000.
Sin embargo, este asiento no est cuadrado, porque falta el monto en
el cual se vendi el activo. Se recibir algo a cambio de entregar este
activo. Supongamos que se vende en $5.000. Por lo tanto habr un
cargo a Banco (o Documentos por Cobrar u otro similar) por $5.000.
Sin embargo el asiento an no est cuadrado. Esto ocurre porque lo
normal es que el activo se venda a un precio distinto del valor al que
est registrado en la contabilidad (valor libro). Es muy raro encontrar
a alguien que pague exactamente el mismo monto que el valor libro.
Casi siempre el precio ser algo ms o algo menos que el valor libro.
Por esta razn, en la venta de un activo fijo es normal que se
produzca un resultado por venta de activo fijo (utilidad o prdida). Ese
resultado se registrar en las cuentas de resultado utilidad por venta
de activo fijo o prdida por venta de activo fijo segn corresponda.
Estas cuentas, en la clasificacin PCGA, forman parte del resultado no
operacional, ya que este tipo d ventas no tiene relacin con el giro de
la empresa.
221
El asiento del ejemplo sera el siguiente:

Banco
5.000
Pp en vta de AF 1.000
Dep Acumulada 4.000
Activo Fijo
10.000
Con este asiento, se dio de baja en cuentas el activo fijo vendido,
dejando en 0 su saldo de activo fijo bruto y su depreciacin
acumulada.
Si se hubiese vendido en $8.000, el asiento habra sido as:
Banco
8.000
Dep Acumulada 4.000
Activo Fijo
10.000
Ut en vta de AF
2.000
Veamos ahora un ejemplo algo ms complejo. Supongamos que el

reconocimiento inicial de una mquina fue de $10.000, pero hubo una
revalorizacin de $2.000. Cuando se contabiliz la revalorizacin, se
hizo con un asiento as:
Mquinas
2.000
2.000
Con esto, el saldo de activo fijo bruto correspondiente a esta mquina

ahora ser de $12.000. Si al momento de la venta haba una
depreciacin acumulada de $5.000 y se vende en $8.000 al contado,
el asiento ser as:
Banco
8.000
Dep Acumulada 5.000
Mquinas
12.000
Ut por vta de AF 1.000
Sin embargo, en el patrimonio an queda un saldo correspondiente a
este activo fijo vendido, en la cuenta Reserva por Revalorizacin de
AF por $2.000. Como el activo ya no est, ese saldo tampoco debe
permanecer en esa cuenta.
La norma dice que al momento de dar de baja en cuentas un activo
fijo que tena un saldo acreedor en la cuenta de reserva por
revalorizacin, ese saldo deber traspasarse a la cuenta de
Resultados Acumulados. De esta forma, la ganancia en patrimonio
que se produjo con la revalorizacin, nunca se reconocer en los
resultados del ejercicio, sino en los resultados acumulados y solo
despus de dar de baja en cuentas el activo.
222
El asiento que falta, es para dar de baja el saldo de reserva

correspondiente al activo vendido. El asiento sera as:
2.000
2.000
Por ltimo, si el activo vendido contaba con una provisin para

desmontaje y si al momento de dar de baja el activo an queda un
monto de provisin, luego del desmontaje, entonces tambin se
deber dar de baja ese saldo de provisin.
Supongamos que haba una provisin por desmontaje de por $1.000,
pero que los costos de desmontaje fueron solo $800. El asiento
correspondiente al pago de los gastos de desmontaje sera as:
Provisin desmontaje
Banco
800
800
Con este asiento, el saldo de la Provisin desmontaje de este activo

ser de $200 (los $1.000 originales menos los $800 gastados). Al dar
de baja este activo, tambin se debe dar de baja el saldo de provisin
de $200. Este monto se dar de baja de forma similar al de la Reserva
por Revalorizacin de AF, traspasando su saldo a la cuenta Resultados
Acumulados. El asiento sera as:
Provisin desmontaje 200
200
Luego de hacer todos estos asientos, no quedar saldo alguno

relacionado al activo dado de baja.
Ejercicios
El 01 de julio de 2010 la empresa Activo Fijo SA (AFSA) compr dos
activos fijos, una mquina y un edificio. AFSA no tiene otros activos
fijos.
Por la mquina AFSA pag $20.000.000 ms IVA y adems incurri en
los siguientes gastos:
transporte $ 500.000 ms IVA
montaje
$1.300.000
asesoras $1.200.000
223
Se estima que la vida til de la mquina sea de 9 aos, con un valor

residual de $5.000.000. Para la valorizacin de este activo, AFSA
eligi el modelo del costo.
Por el edificio AFSA pag $180.000.000. Un tasador experto indic
que de ese monto, $50.000.000 corresponden al terreno y el resto al
edificio. Se estima que la vida til del edificio sea de 55 aos, con un
valor residual de $20.000.0000. Para este activo AFSA eligi el
modelo de revalorizacin.
El 30-06-2013, se hizo un estudio respecto del valor justo del edificio
y el terreno. Se determin que el valor justo del terreno era de
$60.000.000 y el del edificio de $140.000.000 nuevo y $132.000.000
con el uso que a esa fecha tena. No hubo cambios en el VR del
edificio.
a) Haga el reconocimiento inicial de las dos compras.
b) Calcule el saldo de las cuentas Terrenos, Edificios, Maquinarias y la
Depreciacin Acumulada de cada componente del activo fijo, al 3006-2013.
Haga
estos clculos usando los siguientes sistemas de depreciacin:

lineal
suma de dgitos decreciente
saldos decrecientes
Para calcular la depreciacin de medio ao, haga todos sus clculos

utilizando perodos semestrales.
c) Haga el asiento de la revalorizacin. Para la revalorizacin del
edificio, ajuste la depreciacin acumulada utilizando el valor
revalorizado del edificio nuevo (no deje en 0 la depreciacin
acumulada al momento de la revalorizacin). Haga el asiento para los
tres mtodos de depreciacin. Suponga que antes de la
revalorizacin, ya se haba hecho el asiento de la depreciacin
correspondiente al 30-06-2013. Por lo tanto el asiento contendr solo
el ajuste de saldo a la depreciacin acumulada.
d) El da 01-07-2013 AFSA vende la mquina en $14.000.000. El 3112-2014 vende el edificio (con el terreno) en $190.000.000. Haga el
asiento de la baja de estos dos activos fijos, usando los tres mtodos
de depreciacin anteriores.
Solucin
a) Lo primero que se debe hacer es el asiento de reconocimiento
inicial de estos activos. Para la mquina, se debe incorporar al costo
224
de esta los gastos de transporte, montaje y asesoras, pero se debe

dejar fuera el IVA (el IVA pagado no forma parte del activo fijo, sino
que se reconoce como otro activo, IVA CF). El monto a reconocer en el
activo mquinas es de $23.000.000 (20.000.000 ms 500.000 ms
1.300.000 ms 1.200.000). El IVA CF total ser de $3.895.000
(20.000.000x19% ms 500.000x19%). Para el terreno se reconocern
$50.000.000 y para el edificio $130.000.000. El asiento sera as
Terrenos
50.000.000
Edificios
130.000.000
Mquinas
23.000.000
IVA CF
3.895.000
Banco
206.895.000
b) Para calcular el saldo de las cuentas de Mquinas, Edificios y
Terrenos, se debe revisar si ha habido mejoras, deterioro y/o
revalorizaciones. Para la mquina no ha habido nada de esto, pero
para el terreno y el edificio si. Como para el edificio y el terreno se
eligi el modelo de revalorizacin, se debe reconocer la revalorizacin
de fecha 30-06-2013. Sin embargo, como se opt por contabilizar la
revalorizacin ajustando el activo fijo bruto y la depreciacin
acumulada, el saldo de activo fijo bruto del edificio ser de
$140.000.000 y la depreciacin acumulada del edificio de $8.000.000,
de manera tal que el saldo de activo fijo neto del edificio sea de
$132.000.000 a esa fecha.
Los saldos de las cuentas, excepto la de depreciacin acumulada de
la mquina, al 30-06-2013 es de:
Mquinas
$ 23.000.000
Edificios
$140.000.000
Terrenos
$ 60.000.000
Dep Acum Edificios
$ 8.000.000 (saldo acreedor)
Para calcular el saldo de depreciacin acumulada de la mquina, se
debe hacer los clculos de depreciacin para los 6 semestres (entre la
fecha de compra y el 30-06-2013).
Depreciacin Lineal:
La
depreciacin
CH VR 23.000.000 5.000.000
Dep
1.000.000
VU
18
semestral
ser
Por lo tanto, luego de 6 semestres, la depreciacin acumulada

ser de $6.000.000.
Depreciacin por suma de dgitos:
Como no ha habido mejoras, deterioro ni revalorizaciones, se
puede usar la tabla sin las columnas adicionales. Para hacer
esta tabla, se debe hacer primero la suma de dgitos de 1 a 18
225
(la vida til es de 18 semestres). Esta suma de dgitos es de

171. Como se usar depreciacin decreciente, el primer
semestre se depreciar 18/171 del (CH VR). El segundo
semestre 17/171. El tercero 16/171. Por lo tanto, luego de 6
semestres se habr depreciado (18+17+16+15+14+13)/171
del (CH VR). Por lo tanto, el saldo de la depreciacin
acumulada, despus de seis semestres, es 93/171 x 18.000.00
= $9.789.474.
Depreciacin por saldos decrecientes:
Con este sistema, primero se debe calcular el factor de
depreciacin que se aplicar sobra la BD de cada perodo
(incluido el VR). El factor ser:
Factor 1 18
5.000.000
0, 08128645
23.000.000
Con este factor se calcula la tabla para saldos decrecientes.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Factor
8,129%
8,129%
8,129%
8,129%
8,129%
8,129%
8,129%
8,129%
8,129%
8,129%
8,13%
8,13%
8,13%
8,13%
8,13%
8,13%
8,13%
8,13%
BD+VR
23.000.000
21.130.412
19.412.795
17.834.798
16.385.071
15.053.186
13.829.566
12.705.410
11.672.632
10.723.805
9.852.105
9.051.263
8.315.517
7.639.579
7.018.584
6.448.069
5.923.928
5.442.393
Dep
1.869.588,4
1.717.616,2
1.577.997,3
1.449.727,5
1.331.884,3
1.223.620,1
1.124.156,4
1.032.777,7
948.826,9
871.700,1
800.842,7
735.745,0
675.938,9
620.994,2
570.515,8
524.140,6
481.535,1
442.392,8
Dep Ac
1.869.588
3.587.205
5.165.202
6.614.929
7.946.814
9.170.434
10.294.590
11.327.368
12.276.195
13.147.895
13.948.737
14.684.483
15.360.421
15.981.416
16.551.931
17.076.072
17.557.607
18.000.000
AF Neto
21.130.412
19.412.795
17.834.798
16.385.071
15.053.186
13.829.566
12.705.410
11.672.632
10.723.805
9.852.105
9.051.263
8.315.517
7.639.579
7.018.584
6.448.069
5.923.928
5.442.393
5.000.000
De esta tabla se puede ver que la depreciacin acumulada al

final del sexto semestre es de $9.170.434.
c) Para hacer el asiento de la revalorizacin del edificio, primero se
debe calcular en cuanto estaba la depreciacin acumulada hasta
antes de la revalorizacin. Se debe hacer esto para cada mtodo de
depreciacin.
Depreciacin lineal:
Dep
CH VR 130.000.000 20.000.000
1.000.000
VU
110
226
Por lo tanto, despus de 6 semestres, la depreciacin

acumulada ser de $6.000.000. El ctivo fijo neto del edificio
ser de $124.000.000 ($130.000.000 - $6.000.000). El asiento
de revalorizacin deber dejar el saldo de activo fijo bruto del
edificio en $140.000.000 y su depreciacin acumulada en
$8.000.000, para que el neto sea $132.000.000 (como indic el
estudio de revalorizacin). Por lo tanto el asiento ser as:
Edificios
10.000.000
(140.000.000
130.000.000)
Terrenos
10.000.000
(60.000.000
50.000.000)
Dep Acumulada
2.000.000 (8.000.000 6.000.000)
Res. Reval. AF Edif.
8.000.000
(132.000.000
124.000.000)
Res. Reval. AF Terr. 10.000.000 (60.000.000
50.000.000)
Luego de la revalorizacin, el activo fijo neto debe quedar en

$132.000.000 y estaba en $124.000.000, es decir que su valor
aument en $8.000.000. Ese monto es el que va a la reserva de
revalorizacin de activo fijo (en patrimonio).
Como no ha habido mejoras, deterioro ni revalorizaciones antes
del 30-06-2013, se puede usar la tabla sin las columnas
adicionales. Lo primero que hay que hacer es la suma de dgitos
de 1 a 110. Esto es 6.105. El primer semestre se depreciar
110/6.105 del (CH-VR). El segundo 109/6.105 y as hasta el
sexto semestre. Entre los seis primeros semestres, se
depreciar (110+109+108+107+106+105)/6.105 x (CH-VR). La
depreciacin acumulada al final del sexto semestre ser:
645
x 130.000.000 20.000.000 $11.621.622

6.105
Por lo tanto, el activo fijo neto del edificio ser de
$118.378.378. Con la revalorizacin el neto deber quedar en
$132.000.000. Esto significa que se debe revalorizar en
$13.621.622 y ese monto debe ir a la reserva de revalorizacin
de activo fijo. El monto del activo fijo bruto del edificio debe
pasar de $130.000.000 a $140.000.000 y la depreciacin
acumulada de $11.621.622 a $8.000.000. El asiento de
revalorizacin ser as:
Edificios
130.000.000)
Terrenos
50.000.000)
Dep Acumulada
10.000.000
(140.000.000
10.000.000
(60.000.000
3.621.622
(11.621.622 8.000.000)
227
Res. Reval. AF Edif. 13.621.622 (132.000.000

118.378.378)
Res. Reval. AF Terr. 10.000.000 (60.000.000
50.000.000)
El ajuste a la Depreciacin Acumulada se hizo al debe, ya que

debe disminuir su saldo desde $11.621.622 a $8.000.000.
El factor en este caso es el siguiente:
20.000.000
0, 08128645
130.000.000
Con este factor se construye la tabla (en Excel). Debido a lo
larga que es (110 filas), aqu solo mostraremos las primera 10
filas.
Factor 1 110
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Factor
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
BD+VR
130.000.000
127.806.585
125.650.178
123.530.155
121.445.903
119.396.816
117.382.302
115.401.779
113.454.671
111.540.416
Dep
2.193.414,9
2.156.406,7
2.120.022,9
2.084.253,0
2.049.086,6
2.014.513,5
1.980.523,8
1.947.107,6
1.914.255,1
1.881.957,0
Dep Ac
2.193.415
4.349.822
6.469.845
8.554.097
10.603.184
12.617.698
14.598.221
16.545.329
18.459.584
20.341.541
Luego del sexto semestre, la depreciacin acumulada es de

$12.617.698. El activo fijo neto del edificio ser de
$117.382.302. Debido a que con la revalorizacin el neto debe
quedar en $132.000.000, se deber abonar la reserva de
revalorizacin de activo fijo en $14.617.698. El asiento ser as:
Edificios
10.000.000
130.000.000)
Terrenos
10.000.000
50.000.000)
Dep Acumulada
4.617.698
Res. Reval. AF Edif. 14.617.698
382.302)
Res. Reval. AF Terr. 10.000.000
50.000.000)
(140.000.000
(60.000.000
(12.617.698 8.000.000)
(132.000.000
117(60.000.000
d) Luego de la venta de la mquina, no debe quedar ningn saldo

relacionado a la mquina en los libros. Por lo tanto, se dar de baja el
saldo de activo fijo bruto y la depreciacin acumulada de esa
mquina. Al 01.07-2013, el saldo de activo fijo bruto de la mquina
era de $23.000.000. El saldo de su depreciacin acumulada
depender del mtodo de depreciacin usado. Los asientos de la baja
228
en cuentas de la mquina sern as, para cada mtodo de

depreciacin que haya elegido la empresa:
Con depreciacin lineal, el asiento sera:
Banco
14.000.000
Dep Acumulada
6.000.000
Prdida en vta AF 3.000.000
Mquinas
23.000.000
Con depreciacin por suma de dgitos sera:
Banco
14.000.000
Dep Acumulada
9.789.474
Mquinas
23.000.000
Utilidad en vta AF
789.474
Con depreciacin por saldos decrecientes:
Banco
14.000.000
Dep Acumulada
9.170.434
Mquinas
23.000.000
Utilidad en vta AF
170.434
Para la venta del edificio, habrn pasado tres semestres ms. Adems
el 30-06-2013 el edificio se revaloriz, por lo cual su depreciacin
tambin cambi. Deberemos calcular la depreciacin acumulada, para
cada mtodo, al 31-12-2014.
Con depreciacin lineal:

Con la revalorizacin, la BD ser (CH Dep Acum VR +
Revalorizacin). La BD al 01-07-2013, luego de la revalorizacin
ser de ($130.000.000 6.000.000 $20.000.000 +
$8.000.000) = $112.000.000.
La BD se deber depreciar linealmente en la vida til
remanente, esto es en 104 semestres ms. Por lo tanto, por
cada semestre de ahora en adelante se depreciar en
$1.076.923 (112.000.000/104). Por lo tanto, la depreciacin
acumulada al 31-12-2014 ser de $9.230.769 ($6.000.000 de
los primeros 6 semestres antes de la revalorizacin, ms 3
semestres a $1.076.923 cada uno). Con el asiento de la baja en
cuentas, no debe quedar ningn saldo relacionado al edificio
vendido. Por lo tanto se debe dar de baja el activo fijo bruto, su
229
depreciacin acumulada y su reserva de revalorizacin de

activo fijo. Debemos recordar que la baja en cuentas de esta
reserva se hace contra resultados acumulados. El asiento sera
as:
Banco
190.000.000
9.230.769
Reserva de Reval. AF Edif.
8.000.000
Reserva de Reval. AF Terr.
10.000.000
Prdida en vta de AF
769.231
Edificios
140.000.000
Terrenos
60.000.000
18.000.000
Con depreciacin por suma de dgitos:

Se debe recalcular la tabla para la suma de dgitos, pero ahora
con las dos columnas adicionales, para incorporar el efecto de
la revalorizacin, que ocurri luego del sexto perodo de
depreciacin, por un monto de $13.621.622 (en este monto
aumenta la BD para el semestre 7). La tabla es muy larga, por
lo que aqu se muestran solo los primeros 10 semestres y los
ltimos 3:
Perodo de dgitos
Nmero
1
6.105
2
6.105
3
6.105
4
6.105
5
6.105
6
6.105
7
6.105
8
6.105
9
6.105
10
6.105
108
6.105
109
6.105
110
6.105
Proporcin
1,802%
1,785%
1,769%
1,753%
1,736%
1,720%
1,704%
1,687%
1,671%
1,654%
0,049%
0,033%
0,016%
Clculo de la
proporcin
110/6.105
109/6.105
108/6.105
107/6.105
106/6.105
105/6.105
104/6.105
103/6.105
102/6.105
101/6.105
3/6.105
2/6.105
1/6.105
Sumade
Proporcin
100,00%
98,20%
96,41%
94,64%
92,89%
91,15%
89,43%
87,73%
86,04%
84,37%
0,10%
0,05%
0,02%
Proporcin
sobre BD
1,802%
1,818%
1,835%
1,852%
1,869%
1,887%
1,905%
1,923%
1,942%
1,961%
50,000%
66,667%
100,000%
BD
110.000.000
108.018.018
106.054.054
104.108.108
102.180.180
100.270.270
112.000.000
109.866.667
107.753.847
105.661.539
123.077
61.538
20.513
Depreciacin
1.981.982
1.963.964
1.945.946
1.927.928
1.909.910
1.891.892
2.133.333
2.112.821
2.092.308
2.071.795
61.538
41.026
20.513
Depreciacin
Acumulada
1.981.982
3.945.946
5.891.892
7.819.820
9.729.730
11.621.622
13.754.955
15.867.775
17.960.083
20.031.878
123.560.084
123.601.109
123.621.622
En el perodo 7 se aumento la BD en el monto de la

revalorizacin (los $13.621.622 determinados para la
revalorizacin en este caso). Esta tabla muestra que al final de
los 110 semestres, se habrn depreciado los $110.000.000
originales de la BD, ms los $13.621.622 de la revalorizacin.
Al 31-12-2013, al final del semestre 9, la depreciacin
acumulada es de $17.960.083. Por lo tanto el siento de la venta
ser as:
230
Banco
190.000.000
17.960.083
8.000.000
10.000.000
Edificios
140.000.000
Terrenos
60.000.000
18.000.000
Utilidad en vta de AF
7.960.083
Con depreciacin por saldos decrecientes:

La tabla de saldos decrecientes no se puede ajustar a los
cambios en la BD debidos a mejoras, deterioro y/o
revalorizaciones. Lo que se hace es este caso, es rehacer la
tabla desde el momento del ajuste en adelante, usando en la
frmula del nuevo factor como CH la BD revalorizada y la vida
til, los perodos remanentes de vida til.
La tabla antes de la revalorizacin era as, para las primeras 10
filas y las ltimas 3:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Factor
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
1,687%
BD+VR
130.000.000
127.806.585
125.650.178
123.530.155
121.445.903
119.396.816
117.382.302
115.401.779
113.454.671
111.540.416
Dep
2.193.414,9
2.156.406,7
2.120.022,9
2.084.253,0
2.049.086,6
2.014.513,5
1.980.523,8
1.947.107,6
1.914.255,1
1.881.957,0
Dep Ac
2.193.415
4.349.822
6.469.845
8.554.097
10.603.184
12.617.698
14.598.221
16.545.329
18.459.584
20.341.541
108
109
110
1,687%
1,687%
1,687%
21.047.492
20.692.370
20.343.240
355.122,2
349.130,4
343.239,7
109.307.630
109.656.760
110.000.000
Al final de los 110 semestres se deprecian los $110.000.000

originales de la BD.
Luego de la revalorizacin, se debe rehacer la tabla, tomando
como BD del perodo 1 los $$117.382.302 del perodo 7 de la
tabla anterior (antes de la revalorizacin) y agregando los
$14.617.698 de la revalorizacin(el monto revalorizado en este
caso), lo que da los $132.000.000 del activo fijo neto del edificio
revalorizado. Adems de se debe usar como vida til 104
semestres (los 110 originales menos los 6 que ya han pasado).
El VR no ha cambiado en este caso. Se recalcula el nuevo factor
y la tabla queda as:
231
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Factor
1,798%
1,798%
1,798%
1,798%
1,798%
1,798%
1,798%
1,798%
1,798%
1,798%
BD+VR
132.000.000
129.626.472
127.295.623
125.006.686
122.758.907
120.551.545
118.383.875
116.255.182
114.164.766
112.111.938
Dep
2.373.528,0
2.330.849,0
2.288.937,4
2.247.779,3
2.207.361,4
2.167.670,2
2.128.692,8
2.090.416,2
2.052.827,8
2.015.915,4
Dep Ac
2.373.528
4.704.377
6.993.314
9.241.094
11.448.455
13.616.125
15.744.818
17.835.234
19.888.062
21.903.977
102
103
104
1,798%
1,798%
1,798%
21.118.870
20.739.126
20.366.210
379.744,2
372.915,9
366.210,4
111.260.874
111.633.790
112.000.000
As, al final de los 110 semestres, se habrn depreciado

$12.617.698 en los primeros 6 semestres ms los $112.000.000
en los ltimos 104 semestres. Esto suma $124.617.698, que
corresponde a los $110.000.000 originales de la BD ms los
$14.617.698 de la revalorizacin. (la revalorizacin se deprecia
totalmente en este caso, porque no vari el VR. Si el VR hubiese
subido, entonces la depreciacin total habra sido menor, igual
a la BD original ms la revalorizacin y menos el aumento de
VR).
Con esta nueva tabla, podemos calcular la depreciacin
acumulada al final del semestre 9. Esta ser la depreciacin
acumulada de los primeros 6 semestres de la tabla original, mas
los primeros 3 semestres de la tabla nueva. Esto es
$19.611.012 ($12.617.698 acumulado al perodo 6 en la
primera tabla ms $6.993.614 acumulados al perodo 3 de la
nueva tabla).
Con esto el asiento de venta ser as:
Banco
190.000.000
19.611.012
8.000.000
10.000.000
Edificios
140.000.000
Terrenos
60.000.000
18.000.000
Utilidad en vta de AF
9.611.012
Otro ejercicio
232
Haremos ahora un ejercicio en varias etapas, incluyendo mejoras,

deterioro y revalorizaciones.
La empresa Activos SA (ASA) tiene un edificio comprado hace
exactamente 8 aos, donde funcionan sus oficinas. El edificio est
contabilizado a un valor bruto de $250.000.000. Su vida til es de 50
aos y tiene un valor residual de $50.000.000.
Cul ser el saldo de la cuenta Depreciacin Acumulada en este
momento? Haga sus clculos usando depreciacin lineal, por suma de
dgitos decreciente y por saldos decrecientes.
Depreciacin lineal:
Dep.Anual
$250.000.000 $50.000.000
$4.000.000
50
Si la depreciacin anual es de $4.000.000, luego de 8 aos el

saldo de depreciacin acumulada ser de $32.000.000.
Este clculo tambin se puede hacer con una tabla que permite
agregar las mejoras, deterioro y/o revalorizaciones. La
depreciacin de cada perodo se har con la frmula
BD
VU
En que BD es el CH ms mejoras, menos deterioro, ms
revalorizaciones y menos depreciacin acumulada. VU es la vida
til remanente (los perodos de vida til que quedan desde ese
momento en adelante). La tabla se podra hacer as:
Depreciacin
Perodo Vidatil
BD
Depreciacin
Nmero remanente
1
50 200.000.000
4.000.000
2
49 196.000.000
4.000.000
3
48 192.000.000
4.000.000
4
47 188.000.000
4.000.000
5
46 184.000.000
4.000.000
6
45 180.000.000
4.000.000
7
44 176.000.000
4.000.000
8
43 172.000.000
4.000.000
Depreciacin
Acumulada
4.000.000
8.000.000
12.000.000
16.000.000
20.000.000
24.000.000
28.000.000
32.000.000
La columna BD es la BD del perodo anterior menos la

depreciacin del perodo anterior. La columna Depreciacin es
la BD del perodo dividida por la Vida til remanente del
perodo.
233
Depreciacin por suma de dgitos decreciente:

Si en los primeros 8 aos no hay mejoras, deterioro ni
revalorizaciones, se puede usar la tabla simple (sin las
columnas adicionales), o bien la tabla con las dos columnas
adicionales (requerida cuando hay mejoras, deterioro y/o
revalorizaciones). Haremos los dos clculos para demostrar que
se llega al mismo resultado.
La suma de dgitos del 1 al 50 es 1.275 (n*(n+1)/2). Por lo
tanto, el primer ao se deprecia 50/1.275 sobre $200.000.000;
el segundo ao 49/1.275 sobre $200.000.000 y as hasta el ao
8 en que se depreciar 43/1.275 sobre $200.000.000. En los
primeros 8 aos, la suma de esas depreciaciones arroja un saldo
de $58.352.941, tal como lo indica la tabla de depreciacin
siguiente:
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
de
Proporcin Clculo de la
dgitos
proporcin
1.275
3,92% 50/1.275
1.275
3,84% 49/1.275
1.275
3,76% 48/1.275
1.275
3,69% 47/1.275
1.275
3,61% 46/1.275
1.275
3,53% 45/1.275
1.275
3,45% 44/1.275
1.275
3,37% 43/1.275
BD
200.000.000
200.000.000
200.000.000
200.000.000
200.000.000
200.000.000
200.000.000
200.000.000
Depreciacin
7.843.137
7.686.275
7.529.412
7.372.549
7.215.686
7.058.824
6.901.961
6.745.098
Depreciacin
Acumulada
7.843.137
15.529.412
23.058.824
30.431.373
37.647.059
44.705.882
51.607.843
58.352.941
Este mismo clculo se puede hacer con la tabla con las dos
columnas adicionales. Esta se vera as:
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
de dgitos Proporcin Clculo de la Sumade Proporcin

Depreciacin
BD
Depreciacin
proporcin Proporcin sobre BD
Acumulada
1.275
3,922% 50/1.275
100,00%
3,922% 200.000.000 7.843.137
7.843.137
1.275
3,843% 49/1.275
96,08%
4,000% 192.156.863 7.686.275
15.529.412
1.275
3,765% 48/1.275
92,24%
4,082% 184.470.588 7.529.412
23.058.824
1.275
3,686% 47/1.275
88,47%
4,167% 176.941.176 7.372.549
30.431.373
1.275
3,608% 46/1.275
84,78%
4,255% 169.568.627 7.215.686
37.647.059
1.275
3,529% 45/1.275
81,18%
4,348% 162.352.941 7.058.824
44.705.882
1.275
3,451% 44/1.275
77,65%
4,444% 155.294.118 6.901.961
51.607.843
1.275
3,373% 43/1.275
74,20%
4,545% 148.392.157 6.745.098
58.352.941
Con esta forma de clculo, la BD de la tabla se va cambiando

para cada perodo y el porcentaje a depreciar de esa BD es el
que entrega la columna Proporcin sobre BD. Esa columna es el
porcentaje de la columna Proporcin dividido por el porcentaje
que falta por depreciar (columna Suma de Proporcin).
Con este sistema, primero se debe calcular el factor a depreciar
sobre la BD ms el VR. El factor es 3,168%. Este se calcula as:
Factor 1 50
50.000.000
250.000.000
234
Con este factor se construye la tabla.

1
2
3
4
5
6
7
8
Factor
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
BD+VR
250.000.000
242.080.946
234.412.739
226.987.430
219.797.328
212.834.981
206.093.174
199.564.923
Dep
7.919.053,6
7.668.207,9
7.425.308,1
7.190.102,5
6.962.347,3
6.741.806,5
6.528.251,5
6.321.461,3
Dep Ac
7.919.054
15.587.261
23.012.570
30.202.672
37.165.019
43.906.826
50.435.077
56.756.539
El factor se aplica sobre la BD ms el VR (en este caso es igual

al CH original). Luego de 8 aos la Depreciacin Acumulada
tendr un saldo de $56.756.539.
Supongamos ahora que al principio del perodo 9, la empresa realiz

algunos gastos correspondientes a mantenimiento y mejoras del
edificio. Se pint los interiores y se arreglaron las luminarias. Estos
gastos ascendieron a $5.000.000. Tambin se cambiaron las ventanas
por unas nuevas de termopanel, las que producirn importantes
ahorros de energa, tanto de calefaccin en invierno como de aire
acondicionado en verano. Este cambio de ventanas tuvo un costo de
$30.000.000. Todo se pag al contado. Estas ventanas no se pueden
considerar como un activo separado del edificio, por lo tanto se
deprecian junto con el y su vida til es igual a la del edificio a esa
fecha. El VR del edificio subi a $52.000.000 con estas nuevas
ventanas.
Contabilice estos desembolsos y calcule el saldo de la depreciacin
acumulada la final del ao 10.
Cualquiera sea el sistema de depreciacin, la contabilizacin de
esta mantencin y mejora ser igual. Los gastos de mantencin
debern ir contra gastos del perodo. Sin embargo la mejora se
debe activar y depreciar junto con el edificio.
El asiento sera as:
Gastos de mantenimiento Edificio
5.000.000
Edificio
30.000.000
Banco
35.000.000
La mejora de $30.000.000 modificar la BD para los clculos de
depreciacin. Como tambin se modific el VR del activo, la BD
aumentar solo en $28.000.000 (los $30.000.000 de la mejora
menos los $2.000.000 de aumento del VR). Esos $28.000.000 es
235
lo que debe aumentar la depreciacin total en toda la vida til

del edificio. Los $2.000.000 aumentarn el VR, que no se
deprecia.
Depreciacin lineal:
Se debe usar la tabla que permite modificar la BD. Se debe
aumentar la BD en el perodo 9 en $28.000.000. La tabla
quedar as:
Perodo Vidatil
BD
Depreciacin
Nmero remanente
1
50 200.000.000
4.000.000
2
49 196.000.000
4.000.000
3
48 192.000.000
4.000.000
4
47 188.000.000
4.000.000
5
46 184.000.000
4.000.000
6
45 180.000.000
4.000.000
7
44 176.000.000
4.000.000
8
43 172.000.000
4.000.000
9
42 196.000.000
4.666.667
10
41 191.333.333
4.666.667
Depreciacin
Acumulada
4.000.000
8.000.000
12.000.000
16.000.000
20.000.000
24.000.000
28.000.000
32.000.000
36.666.667
41.333.333
Antes de la mejora, la BD del perodo 9 era $168.000.000

($172.000.000 menos los $4.000.000 de depreciacin del
perodo 8). Ahora el perodo 9 parte con $196.00.000
($172.000.000 ms $28.000.000). Al final del ao 10 la
depreciacin acumulada ser de $41.333.333.

Se debe agregar a la BD del perodo 9 el monto de la mejora
menos el aumento en el VR, esto es $28.000.000. La nueva
tabla con esta modificacin en la BD del perodo 9 queda as
(para los primeros 12 aos):
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
dedgitos Proporcin Clculo dela Sumade Proporcin

Depreciacin
BD
Depreciacin
Acumulada
1.275
3,922% 50/1.275
100,00%
3,922% 200.000.000 7.843.137
7.843.137
1.275
3,843% 49/1.275
96,08%
4,000% 192.156.863 7.686.275
15.529.412
1.275
3,765% 48/1.275
92,24%
4,082% 184.470.588 7.529.412
23.058.824
1.275
3,686% 47/1.275
88,47%
4,167% 176.941.176 7.372.549
30.431.373
1.275
3,608% 46/1.275
84,78%
4,255% 169.568.627 7.215.686
37.647.059
1.275
3,529% 45/1.275
81,18%
4,348% 162.352.941 7.058.824
44.705.882
1.275
3,451% 44/1.275
77,65%
4,444% 155.294.118 6.901.961
51.607.843
1.275
3,373% 43/1.275
74,20%
4,545% 148.392.157 6.745.098
58.352.941
1.275
3,294% 42/1.275
70,82%
4,651% 169.647.059 7.890.561
66.243.502
1.275
3,216% 41/1.275
67,53%
4,762% 161.756.498 7.702.690
73.946.192
1.275
3,137% 40/1.275
64,31%
4,878% 154.053.808 7.514.820
81.461.012
1.275
3,059% 39/1.275
61,18%
5,000% 146.538.988 7.326.949
88.787.962
236
Se puede apreciar que la BD del perodo 9 aument. Antes de la

mejora deba ser igual a la BD del perodo 8 menos la
depreciacin del perodo 8. A eso se le sumaron los $28.000.000
llegando al monto que aparece en la BD del perodo 9. La
depreciacin acumulada al final del ao 10 ser de
$73.946.192.

Este mtodo exige rehacer la tabla cada vez que se produce un
cambio en la BD producto de mejoras, deterioro y/o
revalorizaciones. Se recalcula el factor usando el CH inicial ms
las mejoras, deterioro y/o revalorizaciones, menos la
depreciacin acumulada hasta ese momento, el nuevo VR y la
vida til remanente. En este caso, el factor se calcula con un CH
de $223.243.461 (los $250.000.000 originales ms los
$30.000.000 de la mejora menos $56.756.539 de la
depreciacin acumulada hasta la fecha), un VR de $52.000.000
y una vida til de 42 aos (los 50 originales menos los 8 que ya
pasaron).
Factor 1 42
52.000.000
3, 410%
223.243.461
Con este factor y la nueva BD ms nuevo VR, se construye la

nueva tabla. Esta quedara as hasta el ao 12:
Factor
1
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
9
10
3,410%
3,410%
BD
250.000.0
00
242.080.9
46
234.412.7
39
226.987.4
30
219.797.3
28
212.834.9
81
206.093.1
74
199.564.9
23
223.243.4
61
215.631.7
Dep
7.919.053,
6
7.668.207,
9
7.425.308,
1
7.190.102,
5
6.962.347,
3
6.741.806,
5
6.528.251,
5
6.321.461,
3
7.611.731,
7
7.352.201,
Dep Ac
7.919.054
15.587.26
1
23.012.57
0
30.202.67
2
37.165.01
9
43.906.82
6
50.435.07
7
56.756.53
9
64.368.27
0
71.720.47
237
11
3,410%
12
3,410%
30
208.279.5
28
201.178.0
08
3
7.101.519,
9
6.859.385,
8
2
78.821.99
2
85.681.37
7
En el perodo 9 la BD +VR subi en $30.000.000 (antes de la

mejora, para ese perodo la BD+VR era de $193.243.461, esto
es $199.564.923 de la BD+VR del ao 8 menos la depreciacin
del ao 8). Los $30.000.000 de la mejora aumentaron en
$28.000.000 la BD y en $2.000.000 el VR. Al final del perodo 10
la Depreciacin Acumulada ser de $71.720.472.
Al principio del ao 11, se hizo un estudio y se determin que el valor
justo del edificio haba subido. La empresa haba optado por
contabilizar este activo segn el modelo de revalorizacin, por lo que
deber ajustar su activo de acuerdo a su nuevo valor justo.
Se determin que el valor justo del edificio nuevo sera de
$320.000.000 y con el uso actual de 10 aos sera de $255.000.000.
El VR no cambia segn el estudio.
La empresa puede optar por dejar su activo fijo bruto en
$255.000.000 con depreciacin acumulada de $0, o bien el activo fijo
bruto en $$320.000.000 con depreciacin acumulada de
$65.000.000, lo que dejara en ambos casos el activo fijo neto en los
$255.000.000 del valor justo usado.
Optaremos por dejar el valor bruto en $320.000.000 y la depreciacin
acumulada en $65.000.000. Haga el asiento de revalorizacin y
calcule la depreciacin para el ao 11 con los 3 mtodos.
Depreciacin lineal:
Con depreciacin lineal, la depreciacin acumulada al final del
ao 10 (que es igual que al principio del ao 11), es de
$41.333.333. El activo fijo bruto, con la mejora, est en
$280.000.000. Por lo tanto, el activo fijo bruto debe subir en
$40.000.000 (para llegar a $320.000.000) y la depreciacin
acumulada debe subir en $23.666.667 (para llegar a los
$65.000.000).
El asiento de ajuste del valor justo del edificio sera as:
Edificio
40.000.000
Reserva Revalorizacin AF
23.666.667
16.333.333
238
Para calcular la depreciacin del ao 11, debemos recalcular la

BD y la VU remanente. La nueva BD ser el CH original de
$250.000.000 ms la mejora de $30.000.000 ms la
revalorizacin de $40.000.000 menos la depreciacin
acumulada al final del ao 10 por $41.333.333 menos el
aumento de depreciacin acumulada de la revalorizacin por $
$23.666.667 y menos el VR de $52.000.000. Este clculo
entrega un resultado de $203.000.000 que es lo mismo que
sumar los $16.333.333 de la revalorizacin neta a la BD que
haba al comienzo del ao 11 antes de la revalorizacin
($191.333.333 de la BD de principio del ao 10 menos los
$4.666.667 de la depreciacin del ao 10). La tabla antes de
esta revalorizacin, era as:
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Vidatil
remanente
50
49
48
47
46
45
44
43
42
41
40
BD
200.000.000
196.000.000
192.000.000
188.000.000
184.000.000
180.000.000
176.000.000
172.000.000
196.000.000
191.333.333
186.666.667
Depreciacin
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.666.667
4.666.667
4.666.667
Depreciacin
Acumulada
4.000.000
8.000.000
12.000.000
16.000.000
20.000.000
24.000.000
28.000.000
32.000.000
36.666.667
41.333.333
46.000.000
Luego de la revalorizacin, la BD del ao 11 sube en

$16.333.333. Esta quedara as:
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Vidatil
remanente
50
49
48
47
46
45
44
43
42
41
40
39
BD
200.000.000
196.000.000
192.000.000
188.000.000
184.000.000
180.000.000
176.000.000
172.000.000
196.000.000
191.333.333
203.000.000
197.925.000
Depreciacin
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.666.667
4.666.667
5.075.000
5.075.000
Depreciacin
Acumulada
4.000.000
8.000.000
12.000.000
16.000.000
20.000.000
24.000.000
28.000.000
32.000.000
36.666.667
41.333.333
46.408.333
51.483.333
Con la revalorizacin, la BD del ao 11 sube $16.333.333,

llegando a los $203.000.000. Con esto, la depreciacin del ao
11 y de ah en adelante ser de $5.075.000, si no hay ms
cambios.
239

Al final del ao 10, por este mtodo, la depreciacin acumulada
sera de $73.946.192. Por su parte el activo fijo bruto con la
mejora tiene un saldo de $280.000.000. El activo fijo neto
estara en $206.053.808. Hay que ajustar ambos saldos a
$65.000.000 y $320.000.000 respectivamente. Por lo tanto se
debe disminuir el saldo de la depreciacin acumulada en
$8.946.192 y subir el saldo del activo fijo bruto Edificio en
$40.000.000. La revalorizacin sera de $48.946.192, con lo que
el valor neto del activo fijo Edificio quedara en $255.000.000
($206.053.808 ms $48.946.192), su nuevo valor justo usado.
En este caso el asiento de revalorizacin sera as:
Edificio
40.000.000
8.946.192
48.946.192
Con esta revalorizacin se debe ajustar la tabla de depreciacin,
sumando los $48.946.192 a la BD del perodo 11. La tabla
quedara as:
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
de
Proporcin
dgitos
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
3,922%
3,843%
3,765%
3,686%
3,608%
3,529%
3,451%
3,373%
3,294%
3,216%
3,137%
3,059%
Clculo de Sumade Proporcin

la
50/1.275
49/1.275
48/1.275
47/1.275
46/1.275
45/1.275
44/1.275
43/1.275
42/1.275
41/1.275
40/1.275
39/1.275
100,00%
96,08%
92,24%
88,47%
84,78%
81,18%
77,65%
74,20%
70,82%
67,53%
64,31%
61,18%
3,922%
4,000%
4,082%
4,167%
4,255%
4,348%
4,444%
4,545%
4,651%
4,762%
4,878%
5,000%
Depreciacin
BD
Depreciacin
Acumulada
200.000.000
192.156.863
184.470.588
176.941.176
169.568.627
162.352.941
155.294.118
148.392.157
169.647.059
161.756.498
203.000.000
193.097.561
7.843.137
7.686.275
7.529.412
7.372.549
7.215.686
7.058.824
6.901.961
6.745.098
7.890.561
7.702.690
9.902.439
9.654.878
7.843.137
15.529.412
23.058.824
30.431.373
37.647.059
44.705.882
51.607.843
58.352.941
66.243.502
73.946.192
83.848.631
93.503.509
En el ao 11 la BD se ajust a los $203.000.000. A la BD del

perodo 10 menos la depreciacin del perodo 10, se le sum la
revalorizacin por $48.946.192 y se lleg al valor de la BD
revalorizada (los $255.000.000 del valor justo del edificio usado,
menos los $52.000.000 de VR). La depreciacin del ao 11 es
de $9.902.439.
240
LA depreciacin acumulada al final del ao 10 sera

$71.720.472. Por lo tanto el activo fijo neto del edificio, antes de
la revalorizacin era de $208.279.528. El activo fijo bruto debe
subir de $280.000.000 a $320.000.000 y la depreciacin
acumulada bajar de $71.720.472 a $65.000.000. Con esto el
activo fijo neto del Edifico subir de $208.279.528 a
$255.000.000, lo que resulta en una revalorizacin de
$46.720.472. El asiento sera as:
Edificio
40.000.000
6.720.472
46.720.472
Para el clculo de la depreciacin del ao 11, se debe rehacer la
tabla, recalculando el factor con un CH equivalente al CH
original, ms la mejora, ms la revalorizacin, menos la
depreciacin acumulada a la fecha (fin del perodo 10) y con un
VR de la vida til remanente (en este caso 40 aos). El nuevo
factor sera:
Factor 1 40
52.000.000
3, 897%
255.000.000
Con este factor, la nueva tabla sera as:

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Factor
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,168%
3,410%
3,410%
3,897%
3,897%
BD+VR
250.000.000
242.080.946
234.412.739
226.987.430
219.797.328
212.834.981
206.093.174
199.564.923
223.243.461
215.631.730
255.000.000
245.062.443
Dep
7.919.054
7.668.208
7.425.308
7.190.102
6.962.347
6.741.806
6.528.252
6.321.461
7.611.732
7.352.201
9.937.557
9.550.282
Dep Ac
7.919.054
15.587.261
23.012.570
30.202.672
37.165.019
43.906.826
50.435.077
56.756.539
64.368.270
71.720.472
120.796.087
130.346.369
La BD+VR del perodo 11 subi al valor justo del activo usado

en ese perodo. La depreciacin del ao 11 sera de $9.937.557.
Al principio del perodo 12, se anuncia que se instalar un vertedero
en las cercanas del edificio. Esto provoca que el valor justo de este
baje significativamente. Este deterioro en el valor del edificio deja su
valor justo usado a esa fecha en $200.000.000, compuesto por un
valor bruto de $230.000.000 y $30.000.000 de depreciacin
acumulada (por simplicidad no incorporaremos en este ejercicio los
efectos sobre el terreno, sino solo sobre el edificio. En rigor, se
debiera deteriorar el edificio y el terreno y contabilizarse ambos
241
deterioros en forma separada). Haga el asiento del reconocimiento

del deterioro al comienzo del perodo 12 y calcule la depreciacin del
ejercicio del ao 12, para los mtodos de depreciacin lineal y suma
de dgitos.
Depreciacin lineal:
El monto de la depreciacin acumulada al final del ao 11 sera
de $46.408.333. El activo fijo bruto de este edificio ser igual a:
los $250.000.000 originales, ms los $30.000.000 de la mejora
y los $16.333.333 de la revalorizacin, lo que suma
$296.333.333. Esto da un valor de activo fijo neto de
$249.925.333, pero el valor justo debe ser $200.000.000. Los
valores de depreciacin acumulada y activo fijo bruto deben
bajar a $30.000.000 y $230.000.000 respectivamente. Por lo
tanto la depreciacin acumulada debe bajar $16.408.333 y el
activo fijo bruto $66.333.333. El deterioro neto ser de
$49.925.000 ($66.333.333 menos $16.333.333). Pero como
previamente haba habido una revalorizacin, no todo el
deterioro se cargar contra resultados. Primero se cargar la
reserva de patrimonio correspondiente a la revalorizacin de
este edifico y la diferencia del deterioro se cargar a la cuenta
de resultados Prdida por Deterioro de AF. El asiento quedara
as:
Prdida por deterioro
Edificio
16.408.333
16.333.333
33.591.667
66.333.333
Con la contabilizacin de este deterioro se elimin totalmente la

reserva de revalorizacin por $16.333.333 y se carg el
resultado del ejercicio por $33.591.667. Entre ambas partidas
se llega al monto del deterioro de $49.925.000 (que es igual a
la disminucin del activo fijo bruto menos la disminucin de la
depreciacin acumulada).
Para calcular la depreciacin del ao 12, se debe rehacer la
tabla, incorporando el deterioro por $49.925.000 a la BD del ao
12. La nueva tabla se ver as:
242
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Vidatil
remanente
50
49
48
47
46
45
44
43
42
41
40
39
38
BD
200.000.000
196.000.000
192.000.000
188.000.000
184.000.000
180.000.000
176.000.000
172.000.000
196.000.000
191.333.333
203.000.000
148.000.000
144.205.128
Depreciacin
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
4.666.667
4.666.667
5.075.000
3.794.872
3.794.872
Depreciacin
Acumulada
4.000.000
8.000.000
12.000.000
16.000.000
20.000.000
24.000.000
28.000.000
32.000.000
36.666.667
41.333.333
46.408.333
50.203.205
53.998.077
Antes del deterioro, la BD del ao 12 era $197.925.000. Luego

del deterioro por $49.925.000 la BD del ao 12 queda en
$148.000.000, que corresponde al valor justo usado a esa
fecha, $200.000.000, menos el VR de $52.000.000. La
depreciacin del ao 12 ser $3.794.872.
La depreciacin acumulada con este mtodo al final del ao 11
sera de $83.848.631. El activo fijo bruto correspondiente al
edificio ser de los $250.000.000 originales, ms los
$30.000.000 de la mejora y ms los $48.946.192 de la
revalorizacin, lo que suma $328.946.192. El activo fijo neto
ser $245.097.561, pero su valor justo es de solo $200.000.000.
El deterioro que se debe registrar es de $45.097.561.
El saldo de depreciacin acumulada debe bajar en $53.848.631
(para quedar en $30.000.000) y el activo fijo bruto bajar en
$98.946.192. Pero como previamente haba habido una
revalorizacin, se debe cargar primero la reserva de
revalorizacin de AF y si queda una diferencia de deterioro, se
cargar a resultados. En este caso, el deterioro es menor al
monto de la reserva de revalorizacin. Por lo tanto solo se
cargar la reserva y no se cargar resultados. El asiento ser
as:
Edificio
53.848.631
45.097.561
98.946.192
Luego de este deterioro, el saldo de la reserva de revalorizacin

ser de $3.848.631.
243
Para calcular la depreciacin del ao 12, se debe ajustar la

tabla, agregando el deterioro a la BD del ao 12. La tabla
quedar as:
Perodo
Nmero
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
de
Proporcin
dgitos
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
1.275
3,922%
3,843%
3,765%
3,686%
3,608%
3,529%
3,451%
3,373%
3,294%
3,216%
3,137%
3,059%
2,980%
Clculo de Sumade Proporcin

la
50/1.275
49/1.275
48/1.275
47/1.275
46/1.275
45/1.275
44/1.275
43/1.275
42/1.275
41/1.275
40/1.275
39/1.275
38/1.275
100,00%
96,08%
92,24%
88,47%
84,78%
81,18%
77,65%
74,20%
70,82%
67,53%
64,31%
61,18%
58,12%
3,922%
4,000%
4,082%
4,167%
4,255%
4,348%
4,444%
4,545%
4,651%
4,762%
4,878%
5,000%
5,128%
Depreciacin
BD
Depreciacin
Acumulada
200.000.000
192.156.863
184.470.588
176.941.176
169.568.627
162.352.941
155.294.118
148.392.157
169.647.059
161.756.498
203.000.000
148.000.000
140.600.000
7.843.137
7.686.275
7.529.412
7.372.549
7.215.686
7.058.824
6.901.961
6.745.098
7.890.561
7.702.690
9.902.439
7.400.000
7.210.256
7.843.137
15.529.412
23.058.824
30.431.373
37.647.059
44.705.882
51.607.843
58.352.941
66.243.502
73.946.192
83.848.631
91.248.631
98.458.888
En el perodo 12 la BD queda en los $200.000.000 del valor

justo menos los $52.000.000 del VR. La depreciacin del ao 12
es de $7.400.000.
A comienzos del ao 13, se publica una noticia indicando que no se
construir el vertedero y en cambio se construir una lnea de metro,
lo que aumentar el valor de los bienes races de la zona. El valor
justo del edificio usado sube a $300.000.000, compuesto por
$370.000.000 del edificio nuevo y $70.000.000 de depreciacin
acumulada. Haga el asiento de reverso de deterioro segn el mtodo
de depreciacin lineal.
La depreciacin acumulada al cierre del ao 12 era de
$50.203.205 y el activo fijo bruto era de los $250.000.000
originales, ms los $30.000.000 de la mejora, ms los
$16.333.333 de la revalorizacin y menos los $49.925.000 del
deterioro. Esto suma $246.408.333. El activo fijo neto sera de
$196.205.128. El activo fijo bruto debe subir en $123.591.667
(para llegar hasta $370.000.000) y la depreciacin acumulada
debe subir en $19.796.795 (para llegar hasta $70.000.000), con
lo que el activo fijo neto deber quedar en $300.000.000. El
reverso de deterioro ser de $103.794.872 ($300.000.000 del
valor justo actual menos los $196.205.128 del activo fijo neto
actual). Pero como previamente se reconoci un cargo a
resultados por deterioro por la suma de $33.591.667, por lo
tanto de los $103.794.872 del reverso de deterioro, hasta
$33.591.667 se pueden reconocer como un abono a resultados
en la cuenta Utilidad por Reverso de Deterioro y la diferencia se
reconocer contra la reserva de revalorizacin de activo fijo. El
asiento quedara as:
244
Edificio
123.591.667
Utilidad por Reverso de Deterioro
70.203.205
33.591.667
19.796.795
Al da siguiente de registrar el asiento anterior, la empresa vende el

edificio en $310.000.000. (por simplicidad supondremos que vende el
edificio pero mantiene el terreno, para registrar solo la parte
correspondiente al edificio). Haga el asiento de venta del edificio,
considerando depreciacin lineal.
Como solo ha pasado un da, supondremos que no ha variado la
depreciacin acumulada. Sabemos que luego del asiento
anterior, la depreciacin acumulada es de $70.000.000 y el
valor bruto del edificio es de $370.000.000. Pero hay un saldo
en la reserva de patrimonio que se debe dar de baja junto con
la venta. Esta reserva se da de baja contra resultados
acumulados. El asiento sera as:
Banco
Edificio
Utilidad en venta de AF
310.000.000
70.203.205
70.000.000
370.000.000
70.203.205
10.000.000
245
Pasivos
Ya hemos revisado una gran variedad de pasivos en los captulos
anteriores. Ahora veremos algunas particularidades de algunos de
ellos.
Pasivos Corrientes
Los pasivos corrientes, segn la clasificacin PCGA, corresponden a
obligaciones con vencimiento antes de un ao. Muchos pasivos se
originan y reconocen en transacciones regulares, como compras de
existencias, IPPA o financiamiento obtenido de bancos. Otros pasivos
se reconocen con los asientos de ajuste, tales como gastos por
remuneraciones devengadas y no pagadas an, gastos financieros
an no pagados y otros. Aqu revisaremos algunos casos no cubiertos
completamente en los captulos anteriores.
Gastos devengados y an no pagados
Varios pasivos corrientes tienen su origen en gastos devengados y
an no pagados. Por ejemplo, si las remuneraciones se pagan a
principios del mes siguiente, entonces todo el gasto por
remuneraciones estar devengado a fin de mes, pero nada de este
estar pagado. Los sueldos se pagaran a principios del mes siguiente
y la leyes sociales (previsin, salud, impuestos y otros) se pagarn el
da 10 del mes siguiente. El asiento correspondiente sera el
siguiente:
Sueldos por Pagar
LLSS por Pagar
100
80
20
Este asiento reconoci el gasto por remuneraciones y los pasivos

correspondientes a este gasto devengado y an no pagado. Si los
sueldos se hubiesen pagado a fin de mes y solo las LLSS quedan
pendientes de pago (para el da 10 del mes siguiente), el asiento sera
as:
Banco
LLSS por Pagar
100
80
20
En este caso solo se origina el pasivo por las LLSS pendientes de

pago. La parte de sueldo del gasto por remuneraciones ya se pag,
por lo tanto no est adeudada y no origina un pasivo sino una salida
de efectivo.
246
Esta misma lgica se aplica para cualquier otro gasto devengado y

an no pagado, como por ejemplo gastos financieros reconocidos
pero no pagados. Supongamos que la empresa tiene una deuda con
el banco por $100.000 a una tasa de inters del 3% mensual
(supondremos que los meses tienen 30 das). Los intereses los paga
todos los das 20 de cada mes. Por lo tanto, entre los das 20 y 30 de
cada mes, se devengarn intereses por este prstamo que no se
pagarn hasta el da 20 del mes siguiente. El devengo de los interese
de los ltimos 10 das del mes 1 se registra as:
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
1.000
1.000
Este gasto devengado pero an no pagado da origen al pasivo de

intereses por pagar. El da 20 del mes 2 habr que pagarlos, pero no
solo estos intereses, sino tambin los devengados entre el da 1 y el
20 del mes 2. En esos 20 das se devengarn intereses por $2.000 y
se pagarn junto con los $1.000 devengados el mes 1 y que no se
han pagado an. El pago del da 20 del mes 2 se registrar as:
Intereses por Pagar
1.000
(por el pago de los $1.000
2.000
(el devengo del los 20 das del
adeudados del mes 1)

mes 2)
Gastos Financieros
Banco
3.000
Impuesto a la renta por pagar y PPM

En captulos anteriores vimos el registro del gasto por impuesto a la
renta. En Chile las empresas deben pagar todos los meses un anticipo
de lo que se espera que deber pagar en abril del ao siguiente, por
concepto de impuesto a la renta. Estos pagos se denominan Pagos
Provisionales Mensuales o PPM. Estos son un pago por anticipado al
fisco, calculado como un porcentaje de las ventas de la empresa. Los
PPM son un activo, pues son un pago anticipado del gasto por
impuesto a la renta. Con este activo se cancela el gasto por impuesto
a la renta (es la misma lgica que para los APPA y el gasto por
arriendo). Al final del ao puede suceder que los PPM pagados sean
de un monto menor al impuesto a la renta determinado. En este caso,
en abril del ao siguiente se deber pagar la diferencia y esta
quedar registrada como un pasivo denominado Impuestos a la Renta
por Pagar hasta que se pague. Pero si los PPM resultan ser ms que el
impuesto determinado, entonces la empresa deber solicitar una
devolucin de impuestos. Este monto se registrar como un activo
denominado Impuestos por Recuperar.
247
Cuando al cierre del ao se determina el gasto por impuesto a la

renta, el monto efectivo de impuesto a la renta por pagar se
determinar considerando los PPM ya pagados. Por ejemplo,
supongamos que la tasa de impuesto a la renta sea de 20%. Si
durante el ao se pagaron PPM por un total de $1.000 y al cierre del
ao se determina que el resultado antes de impuesto es $6.000,
entonces el gasto por impuesto a la renta ser de $1.200
($6.000x20%). Pero como ya se han pagado $1.000 en PPM durante
el ao, lo que queda pendiente de pago es solo $200. El Impuesto a la
Renta x Pagar ser solo por el monto faltante de PPM. El asiento de
esto sera as:
1.200
PPM
1.000
Impuesto a la Renta x Pagar
200
Cuando se pague el impuesto en abril, el asiento ser as:
Impuesto a la Renta x Pagar
Banco
200
200
Si el pago de PPM del ao fuese mayor al Gasto por Impuesto a la

Renta, entonces se han pagado PPM en exceso y esto da derecho a
solicitar una devolucin de impuestos. Supongamos el mismo ejemplo
anterior, pero que los PPM fueron por $1.500. En ese caso el asiento
sera as:
Impuestos por Recuperar
PPM
1.200
300
1.500
Cuando se reciba la devolucin de impuestos, el asiento ser as:

Banco
300
Impuestos por Recuperar
300
IPPA con y sin IVA

Cuando un cliente le paga a la empresa un servicio o producto an no
entregado, entonces la empresa adquiere una obligacin el servicio o
producto al cliente. Esta obligacin se registra como un pasivo
denominado Ingresos Percibidos por Anticipado, IPPA.
248
Cuando las empresas reciben IPPA, estas pueden o no facturar ese

monto al momento de recibir el dinero. Si lo facturan, debern
reconocer el IVA DF. Si no lo facturan, entonces el IVA DF se deber
reconocer despus, al momento de facturar.
Veamos como sera el registro de IPPA si no se facturan al momento
de recibir el dinero, sino al momento de entregar el servicio o
producto.
La empresa recibe un IPPA por $10.000, como anticipo por la entrega
futura de productos por la suma de $100.000 ms IVA. Por esto la
empresa adquiere un pasivo por ese monto. El registro del anticipo
ser as:
Banco
IPPA
10.000
10.000
Luego, cuando se entreguen los productos por $100.000 ms IVA y se

facture todo ese monto, pagndose la diferencia al contado, el
registro ser as:
IPPA
10.000
Banco
109.000
Ingresos por Ventas
IVA DF
100.000
19.000
En este registro se reconoce todo el IVA DF al momento final, cuando

se entregan y facturan los productos.
Si el IPPA se factura al momento de recibirlo, entonces el registro
cambia. El IVA DF correspondiente al IPPA se debe reconocer al
momento de facturarlo. El pasivo por IPPA que reconocer la empresa
ser por el monto de dinero recibido, menos el IVA DF de ese anticipo.
En otras palabras, el aumento de activo Banco tiene como
contrapartida el aumento de un pasivo IPPA y un pasivo IVA DF. Si el
monto de dinero recibido como anticipo es de $11.900 y se factura,
entonces el registro ser as:
Banco
IPPA
IVA DF
11.900
10.000
1.900
Cuando se entreguen los productos, se reconocer todo el ingreso por

ventas por todas las unidades entregadas. En ese momento se
factura la diferencia y se reconoce el IVA DF de esa factura
($90.000x19%). Si en ese momento el cliente paga toda la diferencia
al contado, el registro ser as:
Banco
107.100
($90.000x1,19)
249
IPPA
10.000
Ingresos por Ventas
IVA DF
100.000
17.100
($90.000x0,19)
El total pagado por el cliente es $119.000 ($11.900 al principio y

$107.100 al final).
Provisiones
As como la empresa reconoce una estimacin de resultado por
clientes incobrables constituyendo las PDI, tambin hay otras
situaciones que hacen aconsejable constituir provisiones por otros
conceptos.
Uno de esos casos puede ser cuando la empresa enfrenta juicios,
cuyo resultado puede ser adverso a esta. Cuando se tiene
conocimiento de que existe una probabilidad razonable de obtener un
resultado adverso, aplicando el principio conservador, la empresa
deber constituir una provisin por el probable resultado del juicio. Al
hacer esto, la empresa reconoce el gasto por el fallo adverso tan
pronto tiene la informacin, contra un pasivo de Provisin por Juicios.
Si se estima que el monto que se tendr que pagar luego del fallo es
de $1.000, el asiento que se har al momento de tener la informacin
que permita suponer que se perder el juicio, es el siguiente:
Gastos por juicios
1.000
Provisin por Juicios
1.000
Si luego del fallo, se condena a la empresa a pagar $1.200, el monto

provisionado ser insuficiente y se deber reconocer los $200
adicionales de gasto. Al pagar el asiento ser as:
Gastos por juicios
Banco
1.000
200
1.200
Si el fallo resulta ser por solo $800, entonces la provisin ser

excesiva y se deber reversar parte de ella. Al pagar el asiento ser
as:
Gastos por juicios
Banco
1.000
200
800
250
Otro tipo de provisiones usuales son la provisiones por garantas de

buen funcionamiento de productos. En general, todos los fabricantes
de productos durables, tales como electrnicos, electrodomsticos,
vehculos y otros similares, otorgan garantas de buen funcionamiento
de esos productos. Si alguno resulta defectuoso, generalmente la
empresa remplazar el producto. Este hecho tiene un costo para la
empresa, ya que deber sacar un producto bueno de sus existencias
para cambiarlo por el defectuoso devuelto por el cliente.
El anlisis de informacin histrica de devoluciones, le permite a la
empresa estimar con cierto grado de certidumbre los montos que
gastar por concepto de las garantas otorgadas. Usualmente ese
monto se determina como un porcentaje de las ventas o de los costos
de ventas. Debido a que lo usual es que la garanta consiste en el
cambio del producto, parece ms razonable estimar un porcentaje de
unidades a reponer y por lo tanto del costo de ventas.
Supongamos que la empresa ha estimado que un 1% de los
televisores que vende salen defectuosos y deber remplazarlos
cuando los clientes lo soliciten. Si el costo unitario de estos
televisores es de $20.000, entonces por cada 100 televisores que se
vendan se deber constituir una provisin por $20.000.
Supongamos que se venden 1.000 televisores y se debe provisionar
un 1% del costo de ventas, por concepto de garantas de productos.
Esto es 10 unidades a $20.000 cada una. El asiento de la constitucin
de provisin ser as:
Gasto por Garanta de Productos

200.000
Provisin por Garanta de Productos
200.000
Cuando un cliente solicita el cambio de producto, se debe sacar un
producto nuevo de existencias y entregarlo. Por simplicidad
supondremos que el producto defectuoso no ingresa a las existencias
y no tiene valor. En este caso, el registro de la reposicin del producto
defectuoso por uno nuevo ser as:
Existencias
20.000
20.000
Si la garanta consiste en la devolucin del dinero, entonces lo

razonable sera provisionar un porcentaje de las ventas, ya que lo que
se devolver ser a precio de venta y no de costo. Supongamos que
estos televisores de venden a $30.000, entonces luego de vender
1.000 unidades se deber constituir provisin por $300.000. El
251
asiento sera as:

Gasto por Garanta de Productos
300.000
300.000
Cuando un cliente solicite la devolucin de su dinero, el asiento ser
as (si no existe IVA y no se ingresa el producto defectuoso a las
existencias):
Banco
30.000
30.000
Pasivos LP
La mayora de los pasivos de largo plazo consisten en la obligacin de
entregar sumas definidas de dinero en fechas predeterminadas,
dentro de ms de un ao. Un caso son los prstamos adeudados al
banco. En el pasivo de largo plazo se registrarn las cuotas que
vencen a ms de un ao.
Para registrar el valor justo de esas cuotas, estas de deben valorizar a
su valor presente, tambin denominado valor actual (VP o VA). Esto
se basa en que no tiene el mismo valor $1.000 hoy o $1.000 dentro
de un ao. Cualquier persona racional prefiere los $1.000 hoy que
dentro de un ao, por lo tanto las personas le otorgan ms valor al
dinero hoy que en el futuro. Debido a esto, debemos encontrar el
valor justo de los flujos de dinero que ocurren en el futuro. Para
comprender mejor esto, revisaremos algunos conceptos de
matemticas financieras.
Valor Actual de flujos de caja futuros

El valor del tiempo
No es lo mismo recibir una suma de $1.000.000 hoy que recibir la

misma suma dentro de un ao. En general las personas prefieren
recibir el dinero antes que despus. En otras palabras, las personas le
otorgan ms VALOR a un milln recibido hoy que a un milln recibido
dentro de un ao. Es decir, una misma cantidad de dinero no vale lo
mismo en cualquier momento del tiempo, por lo tanto se requiere de
una metodologa que permita hacer comparables los flujos de dinero
que ocurren en momentos distintos en el tiempo.
Lo que desarrollaremos se basa en 2 principios bsicos:
252
Frente a la opcin de recibir distintas cantidades de

dinero en un mismo momento del tiempo, siempre se
preferir recibir el monto mayor.
Frente a la opcin de recibir una misma cantidad de

dinero en distintos momentos del tiempo, siempre se
preferir recibir el dinero en el momento ms cercano.
Si para un determinado monto de dinero, siempre vamos a preferir

recibirlo antes que despus, significa que para nosotros no vale lo
mismo una misma cantidad recibida hoy o dentro de un ao. Sin
embargo, debe haber una forma de compensar esa diferencia de
valor, de manera tal que estemos dispuestos a postergar el recibir
ese flujo de dinero. Por cunto dinero adicional estamos dispuestos a
postergar en un ao el flujo?
El valor del tiempo es distinto para cada persona. Igual que cualquier
bien de la economa, distintas personas le darn un valor distinto a
una manzana y estarn dispuestas a pagar ms o menos por ella. Sin
embargo, el mercado es capaz de determinar un equilibrio entre las
distintas preferencias de las personas, mediante las leyes de la oferta
y la demanda, obtenindose un precio para esa manzana. Lo mismo
sucede con el precio o valor tiempo del dinero, que es el equilibrio
de mercado de las preferencias de las personas entre adelantar o
postergar sus flujos de dinero. Este precio del dinero es la tasa de
inters. Si la tasa de inters sube, habr ms gente dispuesta a
postergar su consumo presente a cambio de mayor consumo futuro.
Al mismo tiempo, ante esa mayor tasa de inters, disminuir la gente
que est dispuesta a adelantar consumo a cambio de menor consumo
futuro.
La tasa de inters es el precio que refleja cuanto ms debe recibir una
persona, por postergar un determinado flujo de dinero en el tiempo.
Es decir, las personas (o ms bien el mercado o promedio de las
personas) quedan indiferentes entre recibir un milln hoy o bien un
milln ms una cantidad (intereses) dentro de un ao. En otras
palabras, vale lo mismo un milln hoy que un milln ms una
cantidad (determinada por la tasa de inters) dentro de un ao.
Supongamos que los intereses por un milln, durante un ao, sean
cien mil pesos. Entonces un milln hoy vale lo mismo que un milln
cien mil dentro de un ao. Es decir, $1.100.000 dentro de un ao,
tiene un VALOR de $1.000.000- hoy.
Como podemos ver, flujos de dinero que ocurren en distintos
momentos no se pueden comparar ni sumar, ya que unos estn ms
o menos afectados que otros por el efecto del tiempo. Montos de
dinero en distintos momentos del tiempo, es equivalente a que
253
estuvieran en undiades distintas. Es como comparar Euros con

Dlares. No se pueden sumar Euros con Dlares, sin previamente
transformar todo a Dlares o todo a Euros.
Lo primero que se debe hacer, es llevar todos los flujos a un mismo
momento del tiempo, de manera de eliminar las distorsiones que
introduce el tiempo en ellos (es equivalente a dejarlos en unidades
comparables).
Un vez que los flujos son llevados a un mismo momento del tiempo,
entonces se pueden comparar y ver cual vale ms o menos.
El momento del tiempo al cual se llevan los flujos para compararlos,
puede ser cualquiera (hoy, dentro de un ao, 3 meses, etc..), pero
debe ser el mismo momento para todos los flujos a comparar.
Si tengo la opcin de recibir $1.000.000 hoy o $1.100.000 dentro de
un ao, o bien $1.500.000 dentro de 4 aos, qu alternativa debo
elegir? Lo primero que hay que hacer es llevar los 3 flujos a un mismo
momento del tiempo, ya sea a hoy, a dentro de un ao o a dentro de
4 aos. Los 3 flujos hay que expresarlos en su valor a un mismo
momento, utilizando para ello la tasa de inters y las herramientas de
las matemticas financieras.
Resumen
El valor del dinero no es igual en cualquier momento del
tiempo.
Para poder comparar sumas de dinero en distintos momentos
del tiempo, se deben usar las herramientas de las
matemticas financieras, para ajustar las diferencias de valor
producidas por el efecto del tiempo.
Una vez ajustados los flujos por el efecto del tiempo, siempre
se preferir el monto mayor. Ajustar los flujos por el efecto
del tiempo, equivale a que esos flujos ocurran en el mismo
momento.
Como mencionamos anteriormente, una cantidad de dinero hoy tiene

el mismo VALOR que esa misma cantidad ms intereses en un
momento futuro. Para poder determinar esos intereses, es
fundamental hacer algunas aclaraciones conceptuales.
Debemos diferenciar entre tasa de inters e intereses. Como ya
vimos, la tasa de inters representa el precio de mercado del valor
tiempo del dinero (tambin suele llamrsele precio del dinero). Esta
254
tasa de inters, como cualquier precio, est referida a una unidad de

medida. As como el precio de la gasolina se puede expresar en $ por
litro, $ por galn o $ por metro cbico y cada uno de estos precios
ser distinto, pues est referido a distintas cantidades, con el precio
del dinero ocurre lo mismo. En el caso de la tasa de inters, la unidad
de referencia es el tiempo, por lo tanto siempre se debe indicar la
unidad de tiempo a la que se refiere una determinada tasa de inters.
En otras palabras, no se puede decir que la tasa de inters es de
10%, sino que la tasa de inters es de 10% anual, que es muy
diferente a una tasa de inters de 10% mensual. As, la tasa de
inters es el precio del dinero por cada unidad de tiempo (dicha
unidad de tiempo es aquella a la que hace referencia la tasa de
inters).
La tasa de inters se expresa como un porcentaje por unidad de
tiempo, el cual se aplica sobre una cantidad de dinero o CAPITAL. Si
vamos al banco y tomamos un depsito a plazo por $1.000.000 a una
tasa del 1% mensual, el capital sobre el cual actuar la tasa de
inters ser $1.000.000.
Los intereses, a diferencia de la tasa de inters, representan un
monto en dinero y no un porcentaje por unidad de tiempo. En el caso
anterior, los intereses luego de un mes seran $10.000, que
representan un 1% de $1.000.000. Los intereses se obtienen al
aplicar la tasa de inters sobre el capital, durante todas las unidades
de tiempo que dure la operacin.
As, debemos distinguir entre capital, tasa de inters e intereses. Aun
cuando la tasa de inters permanezca invariable en el tiempo, los
intereses irn aumentando en la medida que transcurre el tiempo. El
capital tambin puede ir aumentando en el tiempo. Si al final del
primer mes decidimos no retirar los $10.000 de intereses y los
agregamos al capital para generar ms intereses, entonces el nuevo
capital, sobre el cual actuar la tasa de inters para el segundo mes,
ser de $1.010.000. Esto lo analizaremos en detalle ms adelante,
cuando nos refiramos a los intereses compuestos.
Como ya dijimos, la tasa de inters junto al capital, determinan los
intereses. Esto se expresa matemticamente as:
I = CI*r
de inters.
en que I son los intereses, CI el capital inicial y r la tasa
Por lo tanto, en esta operacin simple, si conocemos los intereses y

el capital, podemos determinar la tasa de inters r, usando la misma
frmula:
r = I/CI
Es decir, la tasa de inters de un perodo es la resultante de dividir los
intereses obtenidos en el perodo, por el capital inicial invertido
durante ese perodo.
255
Dijimos que un milln hoy tena el mismo valor que un milln ms

intereses dentro de un ao. Denominemos valor futuro o VF al
milln ms intereses dentro de un ao y valor presente o VP al
capital inicial de un milln hoy. (CI o VP es lo mismo, tambin se le
llama valor actual o VA)
Matemticamente esto se expresa de la siguiente forma:
VF = VP + I
( VF es Valor Futuro; VP es Capital Inicial; I son los
intereses)
Estamos indiferentes entre recibir el VP hoy o el VF en el futuro.

Los intereses dependen de la tasa de inters, el monto de capital
sobre el que se aplican, la cantidad de tiempo y el tipo de inters
(simple o compuesto).
Supongamos que tenemos $1.000.000 y decidimos tomar un depsito
a plazo en un banco. Si la tasa de inters anual es de 10%, significa
que si mantenemos el depsito durante todo un ao, recibiremos al
final del ao el capital ms un 10% de ese capital, por concepto de
intereses. Los intereses sern entonces $100.000. Matemticamente
los intereses se expresan as:
I = VP * r ; en que r es la tasa de inters, en este caso 10% por ao
$100.000 = $1.000.000 * 10% o bien
$100.000 = $1.000.000 * 0.1
Si sustituimos en la expresin de VF la nueva expresin para I, se
obtiene
VF = VP + VP*r o bien
VF = VP * (1+r)
financieras
Frmula base para todas las matemticas
Si no se retiran los intereses, estos se van sumando al capital inicial,

por lo tanto al segundo ao la tasa de inters se aplica sobre el
capital inicial ms los intereses del primer ao. Es decir, los intereses
del segundo ao se calcularn con la tasa de 10%, pero sobre un
capital nuevo de $1.100.000. As, los intereses del segundo ao ya no
sern $100.000 como el primer ao, sino $110.000. El valor final,
luego de dos aos ser de $1.210.000. Matemticamente esto se
expresa as:
VF = VP + I primer ao + I segundo ao
256
Ya vimos que VP + I primer ao se expresaba como VP*(1+r). Por lo

tanto,
VF = VP*(1+r) + I segundo ao
Los intereses del segundo ao, se calculan aplicando la tasa de
inters sobre el nuevo capital. El nuevo capital que aplica para el
segundo ao, es VP + I primer ao o sea VP*(1+r). Por lo tanto los
intereses del segundo ao seran r*VP*(1+r).
Con esto, VF queda
VF = VP*(1+r) + r*VP*(1+r)
Si esto se simplifica, queda
VF = VP*(1+r)*(1+r)
VF = VP*(1+r)
Si quisiramos calcular el VF para un tercer perodo, la tasa de inters
r se debiera aplicar sobre el nuevo capital de finales del periodo 2, es
decir el inters de ese tercer perodo sera:
r*VP*(1+r)
As, el VF al final del perodo 3 (VF3) sera el VF de finales del periodo
2 (VF2) ms los intereses del periodo 3. Aplicando la misma
metodologa del caso anterior, llegamos a que
VF3 = VP*(1+r)
La frmula general para el inters compuesto quedara as:
VFn VP (1 r)n
Si se despeja esta frmula, se puede saber cual es el VP hoy de un
flujo que ocurre en el futuro, n perodos a una tasa de r por perodo.
VP
VF
(1 r)n
Si se tienen 60 flujos ocurriendo uno en cada perodo, su VP se puede

expresar as:
VP
F
F
F
F
..
2
59
(1 r) (1 r)
(1 r)
(1 r)60
257
Si los flujos y las tasas son iguales para los 60 perodos, esta frmula
se puede
simplificar la escritura de esta frmula. Le llamaremos A a esta
igualdad.
Multipliquemos ambos lados de la igualdad A por el factor (1+r). De
esta forma obtendremos una nueva igualdad a la que llamaremos B,
que se ver as:
VP(1 r) F
F
F
F
..
1
58
(1 r)
(1 r)
(1 r)59
Si desarrollamos el lado izquierdo de la igualdad, B queda as:

VP V P* r F
F
F
F
..
1
58
(1 r)
(1 r)
(1 r)59
Si restamos a la igualdad B la igualdad A, se mantiene la igualdad y

esta se puede expresar como:
V P* r F
F
(1 r)60
Dividiendo a ambos lados por r, queda:
VP
F
F
r r * (1 r)60
Del lado derecho de esta igualdad se puede sacar el factor comn F/r
y se puede expresar as:
VP
F
1
1
r
(1 r)60
Para un caso cualquiera, si se remplaza el nmero de cuotas (en este

caso 60) por la expresin n, la frmula general queda as:
VP
F
1
1
r
(1 r)n
(valor presente de n flujos iguales, cada uno ocurriendo al final de cada

perodo)
Si se tiene un prstamo consistente en 10 cuotas anuales de $1.000,

a una tasa de 5% anual, el VP de esas 10 cuotas se calcula
sustituyendo F por $1.000, r por 0.05 y n por 10. El VP de esas 10
cuotas ser de $7.721,7. La empresa deber registrar este pasivo por
258
su valor justo, esto es su VP de $7.721,7 y no por la suma de las

cuotas ($10.000). La diferencia entre el VP y la suma de las cuotas
($10.000 menos $7.721,7 = $2.278,3) sern los intereses que se
devengarn durante los 10 perodos de vida del prstamo.
El VP del prstamo devengar un inters del 5% anual. Por lo tanto,
luego de un ao y antes de pagar la cuota, el valor justo del prstamo
ser un 5% superior que al principio (por los intereses devengados y
an no pagados). Los intereses del primer ao sern $386,1. Este
monto se reconocer como gastos financieros. Antes de pagar la
primera cuota, el valor justo del prstamo ser $8.107,8 ($7.721,7
ms $386,1). Luego de pagar la primera cuota de $1.000, el valor del
prstamo ser $7.107,8. Sobre este monto se devengarn los
intereses del segundo ao, un 5% de $7107,8. Si se hace esto hasta
la ltima cuota, se tendr la tabla de desarrollo del prstamo.
Tablas de desarrollo
Algunos prstamos se pactan de manera tal que, al final de cada
perodo se pagan los intereses ms una cuota de capital constante.
En este caso, el capital pendiente (saldo insoluto) del prstamo
equivaldr al capital inicial menos la cuota de capital multiplicado por
el nmero de cuotas pagadas. Es decir, si tomamos un prstamo por
$1.000.000, pagadero en 10 cuotas anuales de $100.000 de capital
ms intereses, luego de pagar 4 cuotas el saldo insoluto de capital
ser de $600.000. En este tipo de prstamos las cuotas de capital
ms intereses no son iguales de un perodo a otro, ya que al ir
bajando el saldo insoluto los intereses tambin bajan. Veamos la tabla
de desarrollo de este prstamo, con una tasa de inters anual de 8%.
La amortizacin es el monto de la disminucin del saldo insoluto, es

decir en cuanto baja la deuda luego del pago. Si no hay pago igual
habr devengo. El devengo hace aumentar el saldo de la deuda y la
amortizacin lo disminuye. Si el pago es menor al devengo, entonces
la amortizacin ser negativa y el saldo de la deuda aumentar (una
disminucin negativa es un aumento). Intuitivamente, si se devengan
259
intereses y no se pagan, entonces la deuda sube en el monto de esos

intereses devengados.
Como podemos ver en esta tabla de cuotas fijas de amortizacin, la
cuota final anual va disminuyendo a medida que disminuye el saldo
insoluto, debido al menor monto de los intereses (que se calculan
sobre el saldo insoluto).
Los prstamos ms comunes, no tienen una amortizacin de capital
fija sino una cuota final fija. Este es el caso de los crditos
hipotecarios y los crditos de consumo. Si estos crditos son a largo
plazo, normalmente las cuotas estarn expresadas en UF y la tasa de
inters ser una tasa real. Para mantener una cuota final fija, se
ajusta el monto de la amortizacin de capital, siendo esta menor al
principio. Los intereses siempre sern sobre el saldo insoluto. En este
caso, la amortizacin ir aumentando en el mismo monto que bajan
los intereses, de manera tal que la suma de ambos permanezca
constante.
Tambin puede haber prstamos con cuotas distintas en cada

perodo, incluso puede haber perodos en que no hay pago alguno. En
trminos generales, se puede llamar Saldo Inicial a la columna Saldo
insoluto al comienzo del perodo. Devengo a la columna Intereses y
Pago a la columna Cuota final. La tabla con los nombres nuevos se
ver as:
N
Saldo
Inicial
Amortizaci
n
Devengo
Pago
Saldo Final
1
2
3
4
.
n
260
Los componentes de una tabla de desarrollo se calculan as:

Los valores de la columna Saldo Inicial para cada perodo, es el
VP, a ese momento, de los flujos futuros o pagos, descontados a
la tasa del prstamo.
Los valores de la columna Devengo para cada perodo, es la
resultante de multiplicar el Saldo Inicial de ese perodo por la
tasa.
Los valores de la columna Amortizacin para cada perodo, son
la resultante de la columna Pago menos la columna Devengo.
Los valores de la columna Saldo Final, son la resultante de la
columna Saldo Inicial menos la columna Amortizacin.
El valor de la celda Saldo Inicial de un perodo es igual al Saldo
Final del perodo anterior.
Si se tiene el valor presente de un prstamo (el monto de dinero
recibido al solicitar el prstamo) y la tasa de inters, se puede
construir la tabla de desarrollo de cualquier prstamo.
Supongamos que la empresa obtiene un prstamo del banco por la
suma de $6.400, a una tasa de 7% anual, con los siguientes pagos:
Ao
1
2
3
4
5
6
Pago
1.000
96
2.000
800
3.000
1.500
El reconocimiento inicial de este prstamo ser as:

Banco
6.400
Deuda Banco
6.400
La tabla de desarrollo del prstamo sera la siguiente:
Ao
1
2
3
4
5
6
Saldo
Inicial
6.400
5.848
6.161
4.592
4.114
1.402
Amortizaci
n (Pago
Devengo)
552
-313
1.569
479
2.712
1.402
Devengo
(7%xSaldo
Inicial)
448
409
431
321
288
98
Saldo Final
Pago
1.000
96
2.000
800
3.000
1.500
(Saldo Inicial
Amortizacin)
5.848
6.161
4.592
4.114
1.402
-
261
Con esta tabla de desarrollo, se puede extraer la informacin para los

asientos contables correspondientes a cada pago. Por ejemplo,
durante el ao 2 se devengaron gastos financieros por $409, pero el
pago fue de solo $96, razn por la cual el saldo del prstamo subi en
$313. A la fecha del pago, se contabilizar lo siguiente:
Gastos Financieros
Deuda Banco
Banco
409
313
96
Si este mismo prstamo de $6.400 se hubiese pactado en 6 cuotas

iguales, el monto de la cuota se podra calcular despejando F de la
frmula
VP
F
1
1
r
(1 r)n
El pago ser de 6 cuotas iguales de $1.342,7 cada una. Con el saldo

inicial de $6.400, una tasa de 7% anual y 6 cuotas iguales de
$1.342,7, se puede construir la tabla de desarrollo de este prstamo.
Ao
1
2
3
4
5
6
Saldo
Inicial
6.400,0
5.505,3
4.548,0
3.523,7
2.427,6
1.254,9
Amortizaci
n
894,7
957,3
1.024,3
1.096,0
1.172,8
1.254,9
Devengo
448,0
385,4
318,4
246,7
169,9
87,8
Pago
1.342,7
1.342,7
1.342,7
1.342,7
1.342,7
1.342,7
Saldo Final
5.505,3
4.548,0
3.523,7
2.427,6
1.254,9
-
El asiento del pago de la segunda cuota ser as:

Gastos Financieros
Deuda Banco
Banco
385,4
957,3
1.342,7
El pago fue mayor al devengo, por lo cual el saldo de la deuda

disminuy.
Si el prstamo se hubiese negociado de forma tal de pagar solo los
intereses al final de cada ao y el capital al final, entonces la tabla
quedara as (el ao 6 se pagan los intereses ms el capital inicial).
262
Ao
1
2
3
4
5
6
Saldo
Inicial
6.400
6.400
6.400
6.400
6.400
6.400
Amortizaci
n
6.400
Devengo
448
448
448
448
448
448
Pago
448
448
448
448
448
6.848
Saldo Final
6.400
6.400
6.400
6.400
6.400
-
El pago del ao 2 ser solo de los intereses devengados, por lo que el

saldo de la deuda no cambia. El asiento ser as;
Gastos Financieros
Banco
448
448
Si los primeros 5 aos no se paga nada, y al final del ao 6 se paga

todo, entonces el monto a pagar al final del ao 6 se puede calcular
con la frmula:
, donde VP son los $6.400 del monto
VF VP(1 r)n
original del prstamo, n es 6 y r es 7%. El VF ser $9.604,7. La tabla
de este prstamo sera as:
Ao
1
2
3
4
5
6
Saldo
Inicial
6.400,0
6.848,0
7.327,4
7.840,3
8.389,1
8.976,3
Amortizaci
n
-448,0
-479,4
-512,9
-548,8
-587,2
8.976,3
Devengo
448,0
479,4
512,9
548,8
587,2
628,3
Pago
9.604,6
Saldo Final
6.848,0
7.327,4
7.840,3
8.389,1
8.976,3
-
Luego de dos aos, no habr pago pero si habr devengo y se debe

reconocer el gasto y el aumento del pasivo. El asiento sera as:
Gastos Financieros
Deuda Banco
479,4
479,4
Hay una forma alternativa de contabilizar estos prstamos. Los

devengos de intereses no pagados (cuando el pago es menor al
263
devengo), se pueden contabilizar en forma separada de la Deuda

Banco, en una cuenta de Intereses por Pagar. Aunque la tabla se
construye exactamente igual, las amortizaciones negativas se llevan
a una cuenta de Intereses x Pagar. Luego, en cada pago lo primero
que se paga son los Intereses por Pagar.
En el caso del primer ejemplo, la tabla para los primeros tres aos era
la siguiente.
Ao
1
2
3
Saldo
Inicial
6.400
5.848
6.161
Amortizaci
n
552
-313
1.569
Devengo
448
409
431
Pago
1.000
96
2.000
Saldo Final
5.848
6.161
4.592
La contabilizacin del segundo pago sera as, si se opta por registrar

los Intereses por Pagar:
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
Banco
409
313
96
Al ao siguiente, cuando se pague la cuota de $2.000, primero se

cancelarn los Intereses por Pagar y el resto ser amortizacin. El
asiento ser as:
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
Deuda Banco
Banco
431
313
1.256 (1.569 menos 313)
2.000
En este caso, como en el pago del ao 2 la amortizacin negativa no

se registr como un aumento de Deuda Banco, sino como Intereses
por Pagar, no aument el saldo de la deuda banco en la contabilidad
(pero si en la tabla). Por esto, para el perodo 3 el monto a disminuir
la deuda banco ser menor a lo que muestra la tabla (en el monto
que se registr como Intereses por Pagar en vez de Deuda Banco).
En el caso de la tabla en que no hay pagos sino hasta el final, los
registros sern as:
Ao
1
2
3
4
5
6
Saldo
Inicial
6.400,0
6.848,0
7.327,4
7.840,3
8.389,1
8.976,3
Amortizaci
n
-448,0
-479,4
-512,9
-548,8
-587,2
8.976,3
Devengo
448,0
479,4
512,9
548,8
587,2
628,3
Pago
9.604,6
Saldo Final
6.848,0
7.327,4
7.840,3
8.389,1
8.976,3
264
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
448,0
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
479,4
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
512,9
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
548,8
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
587,2
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
628,3
2.576,3
448,0
479,4
512,9
548,8
587,2
(448,0+479,4+512,9+548,8+587,2)
Deuda Banco
6.400,0
(8.976,3 de la tabla
2.576,3 de Int x P)
Banco
9.604,6
Hasta aqu hemos visto la contabilizacin con inters compuesto (con

una tabla de desarrollo, en que las amortizaciones negativas
aumentan el saldo de la deuda y por lo tanto se devengan intereses
sobre intereses no pagados, esto es inters compuesto).
Una forma de clculo ms sencilla (pero de uso poco comn en el
mundo de las finanzas), es el inters simple. Esto se basa en que los
intereses no pagados no se suman a la deuda, por lo que no se pagan
intereses sobre intereses.
En el mismo caso en que se paga todo al final (intereses y capital
inicial), los intereses no pagados no se agregan al saldo de la deuda y
por lo tanto los intereses del periodo siguiente sern del mismo
monto. El saldo inicial es de $6.400 y la tasa de inters de 7% anual.
Por lo tanto, el devengo de intereses del primer ao ser de $448. El
asiento ser as:
Ao 1
Gastos Financieros
Intereses por Pagar
448
448
Para el ao 2 ser igual, porque el saldo de la deuda no sube, aunque

no se hayan pagado los intereses (esta es la razn por la que no es
muy usado este sistema).
Ao 2
Gastos Financieros
448
265
Intereses por Pagar
448
Los primeros 5 aos el asiento ser igual. Para el ao 6, los gastos

financieros sern tambin de $448. Sin embargo, como la deuda no
ha ido aumentando y no se han devengado intereses sobre los
Intereses por Pagar, el monto pendiente sigue siendo de $6.400. El
pago del ao 6 sern los $448 de intereses de ese perodo, ms los
$6.400 del capital inicial del prstamo. El asiento sera as:
Ao 6
Gastos Financieros
Deuda Banco
Intereses por Pagar
448
6.400
2.240 ($448x5
gtos financieros aos
1 al 5 impagos)
Banco
9.088 ($448x6 + $6.400)
Con el inters simple, en este caso, el total de intereses devengados

es bastante inferior que con inters compuesto. En el mundo real, si
la tasa para un prstamo de este tipo con inters compuesto es de
7%, entonces para uno con inters simple, de iguales caractersticas
(con un solo pago al final), ser ms alta, de manera tal que con
cualquiera de los dos sistemas (inters compuesto o simple) el nico
pago final sea del mismo monto. La tasa de inters simple que
igualara el nico pago al final del ao 6 sera 8,346% vs la tasa de
7% compuesta.
Cuando usemos inters simple, lo indicaremos claramente. De lo
contrario asumiremos que estamos trabajando con inters
compuesto.
266
Patrimonio
En Chile las principales formas jurdicas de las empresas son las
sociedades annimas (SA) y las sociedades de responsabilidad
limitada (Ltda). El capital de las sociedades annimas est formado
por acciones. En cambio en las Ltda este est formado por derechos
sociales. La diferencia fundamental es que las acciones se pueden
transferir o vender con mucha facilidad. Basta con una transferencia
en una notara y anotar ese cambio de accionistas en el libro de
accionistas (donde se lleva el registro de los accionistas de la
empresa). En las Ltda para transferir los derechos sociales, se debe
modificar el pacto social (la escritura de la sociedad) y esta
modificacin debe estar firmada por todos los socios. Es decir, si uno
de los socios no est de acuerdo con el cambio, no se pueden
transferir los derechos. Existen muchas otras diferencias, pero que no
estn dentro del alcance de un curso de contabilidad.
Muchas de las contabilizaciones relacionadas al patrimonio son
similares en las SA y Ltda. Sin embargo, en las SA hay varios
movimientos relacionados con las acciones, que no estn presentes
en las Ltda. Por esa razn, por su mayor alcance, veremos en este
captulo el caso de las SA.
Existen dos tipos de SA: las cerradas, cuyas acciones no se transan en
la bolsa de comercio y las abiertas cuyas acciones se transan en la
bolsa. Estas ltimas estn sometidas a la fiscalizacin de la
Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y estn obligadas a
inscribir sus acciones en el Registro de Valores de la SVS. Esto quiere
decir que las SA abiertas deben contar con la autorizacin de la SVS
para emitir acciones.
Capital
El capital de una SA est formado por acciones que son emitidas por
la empresa y luego son compradas por los accionistas, quienes pagan
el monto correspondiente a la empresa (se carga el activo Banco u
otro y se abona capital).
En la mayora de los casos, cada accin representa un voto en la junta
de accionistas (hay casos de acciones sin derecho a voto). La junta de
accionistas elige al directorio y este elige al gerente general. Si un
accionista tiene la mayora de las acciones con derecho a voto, el
podr elegir a la mayora del directorio y por lo tanto tendr el control
de la administracin.
267
La empresa, para constituir su capital inicial o para modificarlo

posteriormente, debe emitir acciones. Las emisiones de acciones
tienen tres etapas:
1. Emisin: si se trata de una SA abierta, se debe proceder al
registro en la SVS. Luego de esa autorizacin, se puede
proceder a ofrecer las acciones a los interesados. En las SA
cerradas no es necesario ese registro. En ambos casos, este
aumento de acciones se debe formalizar mediante una escritura
pblica, cuyo extracto se debe publicar en el diario oficial.
Las acciones pueden tener un valor nominal o no. Si tienen
valor nominal, el valor del capital ser el nmero de acciones
multiplicado por el valor nominal de estas. Si no tienen valor
nominal, el valor del capital ser el monto pagado por los
accionistas por esas acciones.
Ms adelante veremos la
diferencia en la contabilizacin de emisin de acciones de estas
dos tipos.
2. Suscripcin: las acciones emitidas deben ser ofrecidas a los
interesados en adquirirlas. Quienes manifiesten su intensin y
compromiso de comprarlas suscriben las acciones. La
suscripcin es el compromiso de comprarlas y pagarlas por
parte de un inversionista. El total de las acciones suscritas se
denomina capital suscrito.
3. Pago: las acciones suscritas deben ser pagadas en un plazo no
superior a 3 aos (segn la ley vigente). El total de las acciones
pagadas se denomina capital pagado.
Veamos esto con un ejemplo. Una sociedad emite 10.000 acciones
con un valor nominal de $1.000 cada una (esto es $10.000.000). De
esas 10.000 acciones, los inversionistas suscriben 8.000 (quedan
2.000 acciones por suscribir, esto es $2.000.000). El capital suscrito
hasta ahora es de $8.000.000. Del total del capital suscrito, solo
$5.000.000 han sido pagados y los otros $3.000.000 estn pendientes
de pago. La presentacin del capital para este ejemplo sera as:
Capital
Capital
Capital
Capital
Capital
autorizado:
por suscribir:
suscrito:
por pagar:
pagado:
10.000.000
(2.000.000)
8.000.000
(3.000.000)
5.000.000
Las acciones se pueden pagar en dinero o en especies, si los

estatutos de la sociedad lo permiten. Por ejemplo, un accionista
puede enterar su aporte con un terreno, una mquina, existencias u
otro activo. Si un accionista paga un aporte de capital con un terreno,
el asiento sera as:
268
Terreno
xxxx
Capital
xxxx
Cuando las acciones tienen valor nominal, el monto a registrar en la
cuenta capital ser el correspondiente al nmero de acciones
pagadas multiplicado por su valor nominal. Si las acciones se venden
o colocan a un precio mayor al valor nominal, esa diferencia se
registra en una cuenta de patrimonio (distinta del capital)
denominada Mayor Valor en Colocacin de Acciones de Propia
Emisin. Si se colocan a un precio inferior al nominal, esa diferencia
se registra en una contracuenta de patrimonio denominada Menor
Valor en Colocacin de Acciones de Propia Emisin.
Supongamos que se emiten 500 acciones con un valor nominal de
$500 cada una. Si estas se colocan y pagan a $600 cada una, el
registro sera as:
Banco
300.000
Capital
250.000
Mayor Valor en Coloc.
50.000
Si esas mismas acciones de hubiesen vendido bajo su valor nominal,
a $400 cada una, el registro sera as:
Banco
Menor Valor en Col.
Capital
200.000
50.000
250.000
En resumen, cuando las acciones tienen valor nominal, el capital

siempre ser igual al nmero de acciones multiplicado por el valor
nominal de estas, independiente de si se venden a un mayor o menor
precio. La diferencia de precio se registra en otra cuenta de
patrimonio, con saldo deudor si el precio es menor y saldo acreedor si
el precio es mayor.
Cuando todas las acciones estn pagadas, el patrimonio se podra ver
como en el siguiente ejemplo simplificado, en el que ha habido
colocaciones de acciones con sobre precio y otras con bajo precio,
adems de una reserva de patrimonio por revalorizacin de activo
fijo:
Capital
15.000.000
Mayor Valor en Coloc.
1.200.000
Menor Valor en Coloc. (2.300.000)
Reserva Reval. Activo Fijo
200.000
5.800.000
400.000
TOTAL PATRIMONIO
20.300.000
269
Cuando las acciones no tienen valor nominal, no intervienen las

cuentas de Mayor Valor y de Menor Valor. En este caso todo el monto
recaudado se registra en la cuenta capital. El asiento ser as:
Banco
Capital
xxx
xxx
Los resultados acumulados corresponden a resultados obtenidos en
ejercicios anteriores, que los accionistas an no han retirado como
dividendos. Estos resultados acumulados suelen ser una fuente muy
importante de financiamiento para la empresa.
La ley de sociedades annimas vigente exige distribuir como
dividendos al menos un 30% de los resultados del ejercicio. Sin
embargo la junta de accionistas podra decidir distribuir un mayor
porcentaje, solo con la mayora de los votos. Para repartir menos, se
requerira que la junta apruebe el menor dividendo por unanimidad.
Los resultados acumulados se pueden destinar a dividendos en
cualquier momento, con la sola aprobacin de la junta de accionistas.
Tambin se pueden capitalizar (traspasar de la cuenta Resultados
Acumulados a la cuenta Capital), con la aprobacin de la junta y una
modificacin de la escritura de la sociedad, la que se debe publicar en
el diario oficial. En el caso de las SA abiertas, se debe informar a la
SVS.
Capitalizacin de resultados acumulados y canjes de acciones
La capitalizacin de resultados acumulados reclasifica los resultados
acumulados a la cuenta capital. El efecto de esto es que esos
resultados capitalizados ya no estarn disponibles para futuros
dividendos, por lo que se convierten en una fuente de financiamiento
ms permanente y ms difcil de distribuir a los accionistas. Si la
empresa quisiera distribuir parte del capital, deber hacerlo
modificando su escritura y publicar esto en el diario oficial (y si es SA
abierta requiere de autorizacin de la SVS). En general, los
proveedores de financiamiento prefieren que el patrimonio de las
empresas a quienes les van a otorgar crditos, est en capital ms
que en resultados acumulados, ya que estos ltimos se pueden
repartir como dividendos con mucha facilidad, disminuyendo el
patrimonio de la empresa.
En las SA con acciones con valor nominal, una capitalizacin de
resultados acumulados se puede hacer mediante una emisin de
270
nuevas acciones o bien mediante un canje de acciones (cambiar las

actuales con un valor nominal de x cada una, por nuevas con un valor
nominal de y cada una). Ya que el monto del capital est determinado
por el nmero de acciones multiplicado por el valor nominal de estas,
para modificar el monto del capital se debe modificar el nmero de
acciones, su valor nominal o una combinacin de ambas.
En las SA con acciones sin valor nominal, no es necesario emitir o
canjear las acciones para capitalizar los resultados acumulados. Basta
con una modificacin en la escritura de la empresa, donde se indique
esta capitalizacin.
En ambos casos, el asiento de una capitalizacin de resultados
acumulados es solo una reclasificacin de saldos de una cuenta a
otra. El asiento sera as:
Capital
xxx
xxx
Veamos un ejemplo de capitalizacin de resultados acumulados en

una SA con acciones con valor nominal.
La empresa Alfa SA tiene un capital formado por 1.000 acciones con
un valor nominal de $100 cada una. Su patrimonio es el siguiente:
Capital
100.000
Res Acumulados 250.000
Res del Ejercicio 50.000
La junta de accionistas ha acordado capitalizar el 50% de los
resultados acumulados, esto es pasar $125.000 de resultados
acumulados a capital.
Una forma de hacerlo es emitir 1.250 nuevas acciones con el mismo
valor nominal de las anteriores y entregarlas a los accionistas en
proporcin a su participacin actual (a esto se le suele denominar
entregar un dividendo en cras liberadas de pago). Ahora el capital
estar formado por 2.250 acciones con valor nominal de $100 cada
una. As, si un accionista tena 100 acciones que representaban el
10% del capital (ese accionista posee el 10% del patrimonio de la
empresa), ahora tendr 225 acciones, que tambin representan el
10% del capital. Lo que ha cambiado es la conformacin del
patrimonio, disminuyendo resultados acumulados y aumentando
capital. El asiento sera as:
Capital
125.000
125.000
El patrimonio se ver as luego de la capitalizacin:

271
Capital
225.000
Res Acumulados 125.000
Res del Ejercicio 50.000
El patrimonio no ha cambiado, solo cambi la composicin de este.
Esta misma capitalizacin se podra haber hecho mediante un canje
de acciones. A cada accionista se le cambian sus acciones actuales
por otras nuevas, de distinto valor nominal. La nueva cantidad de
acciones multiplicada por el nuevo valor nominal, debe dar como
resultado $225.000. Por lo tanto, se pueden cambiar las 1.000
acciones actuales (de valor nominal $100 cada una), por 1.000
nuevas de valor nominal $225 cada una, o bien 10.000 acciones
nuevas de valor nominal $22,5 cada una, o cualquier combinacin
que entregue como resultado un capital de $225.000.
El asiento ser el mismo que para el caso anterior. Contablemente es
lo mismo una capitalizacin de resultados acumulados por la va de
emitir nuevas acciones o un canje de acciones.
Los canjes de acciones tambin se pueden hacer sin capitalizar

resultados acumulados, sino solo para modificar el nmero de
acciones.
Suponga una empresa que tiene un capital formado por 10.000
acciones. El precio de mercado de una accin es de $5.000.000Cualquier persona que quiera comprar acciones de esa empresa, solo
podr invertir mltiplos de 5 millones de pesos. No se puede comprar
una fraccin de accin. Esto puede afectar la liquidez de una accin
(que no se puede comprar y vender con facilidad). En este caso la
empresa podra decidir hacer un canje de acciones con el nico fin de
aumentar el nmero de acciones y disminuir el precio de mercado
unitario de estas (sin afectar el valor de mercado del 100% de las
acciones como un todo).
Si el precio de mercado de una accin es de $5.000.000, entonces el
precio de mercado del 100% de las acciones ser $50.000.000.000- Si
se hace un canje de acciones y se le entrega 1.000 acciones nuevas a
cambio de una accin antigua a cada accionista, la cantidad de
acciones pasar de 10.000 a 10.000.000. Este solo hecho no puede
afectar el valor de mercado de la empresa como un todo (el valor del
100% de las acciones), ya que no se ha modificado el monto del
patrimonio, de sus activos ni de sus pasivos. El valor de mercado del
patrimonio de la empresa seguir siendo de $50.000.000.000, solo
que ahora ese valor estar dividido en 10.000.000 de acciones en vez
de 10.000, por lo que el precio de mercado de cada accin deber ser
272
de $5.000 cada una. Con este nuevo precio, ser ms fcil para
cualquier inversionista comprar acciones de esta empresa (se puede
invertir mltiplos de $5.000 en vez de mltiplos de 5 millones de
pesos).
Es importante destacar que el valor nominal de una accin no tiene
ninguna relacin con el precio de mercado de estas. Incluso, el valor
de mercado del 100% de las acciones no tiene una relacin directa
con el monto del patrimonio de la empresa. El mercado valoriza las
empresas en funcin de los flujos de caja futuros esperados,
descontados a su valor actual. Una empresa con poco patrimonio
puede tener flujos futuros esperados muy grandes y su precio de
mercado ser alto. Tambin una empresa con mucho patrimonio
puede tener flujos futuros esperados muy bajos y su precio de
mercado ser bajo. No existe una relacin directa entre el valor
contable del patrimonio y su valor de mercado.
Declaracin y pago de dividendos

Cuando una SA decide pagar un dividendo, este debe ser aprobado
por la junta de accionistas. Esta aprobacin se denomina declaracin
de dividendos. Toda declaracin de dividendos definitivos cargar la
cuenta Resultados Acumulados. Si este dividendo se pagar en
efectivo, entonces se abonar Dividendos por Pagar. El asiento sera
as:
xxxx
xxxx
Cuando un dividendo se paga en la forma de cras liberadas de

pago, el asiento es el de una capitalizacin de resultados
acumulados.
Al momento de pagar el dividendo en efectivo, el asiento sera as:
Banco
xxxx
xxxx
Dividendos provisorios
Algunas veces las empresas deciden distribuir una parte de los
resultados del ejercicio como dividendos provisorios. La diferencia con
un dividendo definitivo es de carcter legal y afecta a la
responsabilidad de los directores. La SVS dice lo siguiente al respecto:
273
Los dividendos son una distribucin de las utilidades de la compaa

y su poltica de distribucin es parte de los estatutos de la misma. Se
pagarn exclusivamente de las utilidades lquidas del ejercicio, o de
las retenidas, provenientes de balances aprobados por junta de
accionistas y se distribuirn a lo menos el 30% de las utilidades
lquidas de cada ejercicio. El directorio podr, bajo la responsabilidad
personal de los directores que concurran al acuerdo respectivo,
distribuir dividendos provisorios durante el ejercicio con cargo a las
utilidades del mismo, siempre que no hubieren prdidas
acumuladas.
Esto significa que si se distribuyen dividendos provisorios y luego la
empresa no obtiene resultados suficientes para justificar ese
dividendo, y adicionalmente la empresa enfrenta problemas con sus
acreedores (quiebra o cesacin de pagos), los directores debern
responder con su patrimonio personal.
Sin embargo, si la empresa decide distribuir dividendos provisorios,
estos se harn cargando Dividendos Provisorios y abonando
Dividendos por Pagar. La cuenta Dividendos Provisorios es una
contracuenta de patrimonio y se presenta con signo negativo debajo
de Resultados del Ejercicio. El asiento de la declaracin de este
dividendo ser as:
Dividendos Provisorios xxxx
xxxx
Al comenzar el siguiente ejercicio anual, al hacer el asiento de

apertura de los resultados del ejercicio, se dejar con saldo 0 la
cuenta Dividendos Provisorios (si los resultados del ejercicio son
mayores al dividendo provisorio).
Supongamos que se distribuy un dividendo provisorio por $1.000 y
que el resultado del ejercicio fue de $3.500. Adems, el saldo de
Capital es de $10.000 y el de Resultados Acumulados de $3.200. La
presentacin en balance ser as:
Capital
10.000
3.200
Resultado del Ejercicio 3.500
Dividendos Provisorios (1.000)
Total Patrimonio
15.700
Luego, para la apertura del nuevo ejercicio, se har el siguiente
asiento:
Resultado del Ejercicio 3.500
2.500
Dividendos Provisorios 1.000
274
El primer da del nuevo ejercicio, el patrimonio se ver as:

Capital
10.000
5.700
0
Total Patrimonio
15.700
Emisiones, precio de mercado y derechos de suscripcin

Cuando una SA abierta emite acciones, lo que hace es aumentar el
activo Banco y la cuenta de patrimonio Capital. En esta transaccin,
el patrimonio aumenta en lo mismo que aumenta el efectivo.
Tener la propiedad del 100% de las acciones de la empresa es tener la
propiedad del 100% del patrimonio de esta (no solo del capital, sino
de todo el patrimonio). El precio de mercado del patrimonio de la
empresa (100% de las acciones), representa el valor que le asigna el
mercado a los flujos futuros de efectivo que generar esta empresa
para sus accionistas.
El valor que el mercado le asigna a un billete de $10.000 es
exactamente $10.000. Por lo tanto, cuando a una empresa se le hace
un aporte de capital en efectivo por $10.000, se le est agregando al
valor de su patrimonio la suma de $10.000. Si el valor que el mercado
le asignaba al patrimonio antes del aporte, era de $100.000, luego
del aporte de $10.000 en efectivo el valor de mercado del patrimonio
ser de $110.000.
El precio de mercado de una accin es el valor de mercado del
patrimonio dividido por el nmero de acciones. Por lo tanto, el precio
de mercado de una accin despus de un aporte de capital en
efectivo, ser igual al valor del patrimonio antes del aporte ms el
monto de efectivo recibido por el aporte, dividido por el nmero de
acciones despus del aporte o emisin de acciones.
Veamos esto con un ejemplo. La empresa A tiene la siguiente
composicin de su patrimonio:
Capital
50.000.000
20.000.000
Reserva de Revalorizacin AF 5.000.000
10.000.000
Dividendos Provisorios
(5.000.000)
275
Total Patrimonio
80.000.000
El capital est constituido por 100.000 acciones con un valor nominal

de $500 cada una.
El precio de mercado de cada accin es de $1.200. Por lo tanto, el
valor de mercado del patrimonio es de $120.000.000 (100.000
acciones x $1.200 cada una).
La junta de accionistas acord emitir 10.000 nuevas acciones, con el
mismo valor nominal de las anteriores. Estas acciones sern ofrecidas
a los actuales accionistas a un precio de $1.000 cada una. Si todos los
accionistas suscriben y pagan las acciones emitidas, la empresa
recaudar la suma de $10.000.000 (10.000 acciones x $1.000 cada
una).
Luego de la emisin de acciones, el valor de mercado del patrimonio
ser $10.000.000 mayor que el valor antes de la emisin. Por lo tanto
el valor del patrimonio despus de la emisin ser de $130.000.000.
El precio de cada accin ser igual a esos 130 millones divididos por
las 110.000 acciones (las 100.000 de antes ms las 10.000 emitidas),
esto es $1.181,81818.
Si el precio de suscripcin hubiese sido de $1.200, entonces el precio
se habra mantenido en los mismos $1.200.
Por qu la empresa fija el precio de suscripcin por debajo del precio
de mercado, si esto hace bajar el precio de las acciones?
Primero, esta baja en el precio de las acciones no tiene efecto alguno
en la riqueza de los accionistas. Quien tena el 10% de las acciones
antes de la emisin, tena el equivalente a $12.000.000 a precio de
mercado (10.000 acciones a $1.200 cada una). Esta persona tuvo que
pagar $1.000.000 por las acciones nuevas, pues tena derecho a
suscribir el 10% de la nueva emisin. Luego de la emisin sigue
teniendo el 10% de las acciones, esto es 11.000 acciones. El precio de
mercado de esas acciones es de $13.000.000 (11.000 acciones x
$1.181,81818). Esto es igual a los 12 millones iniciales ms 1 milln
pagado por las acciones nuevas suscritas por el, por lo que no ha
ganado ni perdido nada con la emisin.
Qu habra pasado si este mismo accionista no hubiese tenido el
dinero, o simplemente no hubiese querido suscribir las nuevas
acciones? Como el precio de suscripcin es inferior al precio de
mercado, habr otras personas interesadas en suscribirlas. El
accionista que no suscribe las acciones puede vender su derecho de
suscripcin. El precio de mercado de esos derechos de suscripcin
ser la diferencia entre el precio de mercado despus de la emisin
($1.181,81818) menos el precio de suscripcin. Esto es $18,18182
por cada derecho de suscripcin. Por cada 10 acciones que tenga un
276
accionista antes de la emisin, en este ejemplo tendr derecho a

suscribir 1 accin nueva. Por lo tanto se requerir de 10 derechos de
suscripcin para suscribir una accin nueva.
Si este accionista no suscribe sus 1.000 acciones nuevas, puede
vender sus 10.000 derechos de suscripcin (uno por cada accin
antigua que tena) a $18,18182 cada uno. Por la venta de estos
10.000 derechos, este accionista recibir $181.818,2. Luego de la
emisin, el valor de mercado de sus 10.000 acciones ser de
$11.818.181,8. Entonces este accionista ahora tendr los mismos 12
millones que tena antes de la emisin, $181.818,2 en efectivo y
$11.818181,8 en acciones.
La emisin de acciones, aunque hace bajar el precio de mercado de
las acciones si el precio de suscripcin es inferior al de mercado, no
tiene efecto en la riqueza de los accionistas.
El precio de suscripcin debe ser ms bajo que el de mercado, porque
si fuese ms alto nadie suscribira las acciones (nadie comprar las
acciones nuevas a un precio mayor del que las puede comprar en la
bolsa de comercio).
La contabilizacin de esta emisin de acciones, suscritas a un valor
mayor a su valor nominal, ser as:
Banco
10.000.000
(10.000 acc. x $1.000
cada una)
Capital
5.000.000
(10.000 acc. x $500 cada
una)
Mayor Valor Coloc.
5.000.000
El patrimonio luego de la emisin quedara as:
Capital
55.000.000
Mayor Valor Coloc. Acc.
5.000.000
20.000.000
Reserva de Revalorizacin AF 5.000.000
10.000.000
(5.000.000)
Total Patrimonio
90.000.000
Si el capital de esta SA hubiese estado constituido por acciones sin

valor nominal, la contabilizacin de la emisin sera as:
Banco
Capital
10.000.000
10.000.000
277
Cuando las acciones no tienen valor nominal, todo lo recaudado por la

emisin abonar la cuenta capital y no se usan las cuentas de Mayor
Valor en Colocacin de Acciones de Propia Emisin ni Menor Valor en
Colocacin de Acciones de Propia Emisin.
Ejercicio
La empresa Alfa SA se constituy el 01-06-2010. Se emitieron 10.000
acciones con un valor nominal de $5.000 cada una. Las acciones
fueron suscritas y pagadas por 20 inversionistas, con distintas
participaciones. El precio de suscripcin de las acciones fue de $6.000
cada una. Uno de los inversionistas suscribi 1.000 acciones y las
pag con un terreno cuyo valor justo era de $6.000.000. El resto de
los inversionistas pag sus acciones en efectivo.
Al cierre del
$18.000.000.
ejercicio
2010
Alfa
SA
obtuvo
resultados
por
El 20-03-2011 se declar un dividendo a ser pagado con acciones

liberadas de pago. La emisin ser de 3.000 acciones con igual valor
nominal que las anteriores.
Al 30-06-2011, el resultado del ejercicio era de $10.000.000. En esa
misma fecha se declara un dividendo definitivo de $3.000.000 y otro
provisorio por $5.000.000. Ambos se pagarn en efectivo a fines de
julio 2011.
El resultado del ejercicio del ao 2011 fue de $22.000.000.
En la junta de accionistas de marzo 2012, se aprob la decisin de
abrir la empresa a la bolsa. Para este efecto se emitirn 7.000
acciones con un valor nominal de $5.000 cada una. Los actuales
accionistas renunciaron a sus derechos de suscripcin, para que estas
nuevas acciones pudieran ser ofrecidas pblicamente en la bolsa. La
colocacin de acciones se hizo el 30-06-2012. Esta fue muy exitosa y
se recaud la suma de $700.000.000.
El resultado del ejercicio 2012 fue de $45.000.000.
El 15-02-2013, como el precio de las acciones est muy alto y esto
podra afectar la liquidez de estas, se acord hacer un canje de
acciones en el cual se aprovechar de capitalizar resultados
acumulados. Cada accionista recibir por cada accin antigua 10
acciones nuevas de valor nominal de $700.
El 30-06-2013 se acuerda hacer una nueva emisin de acciones. Se
emitirn 50.000 acciones con un valor nominal de $700 cada una. El
278
precio de suscripcin ser de $10.000. El precio de mercado est en

$13.000.
Se pide:
1- Haga el asiento del aporte de capital inicial.
2- Presente el patrimonio al 31-12-2010 y al 01-01-2011.
3- Haga el asiento de la declaracin de dividendos del 2003-2011 y la del 30-06-2011.
4- Presente el patrimonio al 31-12-2011 y al 01-01-2012.
5- Haga el asiento de la emisin de acciones del 30-06-2012.
6- Presente el patrimonio al 31-12-2012.
7- Contabilice el canje de acciones de principios del 2013.
8- Determine el precio de mercado de las acciones luego de
la emisin acordada el 30-06-2013.
9- Un accionista que tena un 5% de las acciones al 30-062013 decidi no suscribir las acciones a que tena derecho
y prefiri vender sus derechos de suscripcin. Demuestre
que este accionista no tuvo una prdida patrimonial por
no suscribir las nuevas acciones.
Solucin
1- Aporte de capital inicial:
El 90% de las acciones (9.000 acciones) se pag en efectivo, a un
precio de $6.000 cada una. Esto son $54.000.000. Adems se
recibi un terreno con valor justo de $6.000.000. El capital esta
formado por 10.000 acciones con valor nominal de $5.000 cada
una, por lo que la cuenta capital tendr un saldo de $50.000.000
luego de suscritas y pagadas todas las acciones. El asiento sera
as:
Banco
Terreno
54.000.000
6.000.000
Capital
50.000.000
Mayor Valor en Coloc. Acc. 10.000.000
2- Patrimonio al 31-12-2010 y al 01-01-2011

31-12-2010
Capital
50.000.000
Mayor Valor en Coloc. Acc.
10.000.000
18.000.000
01-01-2011
Capital
50.000.000
10.000.000
279
18.000.000
3- Declaracin de dividendos del 20-03-2011 y la del 30-06-2011.

20-03-2011
Se declara un dividendo que se pagar con 3.000 acciones nuevas
con valor nominal de $5.000 cada una. Este dividendo definitiva
disminuye Resultados Acumulados y como se paga en acciones en
vez de efectivo, aumenta Capital. Es equivalente a declarar y
pagar un dividendo en efectivo y luego hacer una emisin de
acciones y recibir ese efectivo de vuelta. El asiento reflejar una
reclasificacin
dentro
del
patrimonio,
desde
Resultados
Acumulados a Capital. El asiento se ver as:
Capital
15.000.000
15.000.000
30-06-2011
Dividendos x Pagar
3.000.000
5.000.000
8.000.000
4- Presentacin del patrimonio al 31-12-2011 y al 01-01-2012.

31-12-2011
Capital
65.000.000
10.000.000
22.000.000
(5.000.000)
01-01-2012
Capital
65.000.000
10.000.000
17.000.000
0
5- Asiento emisin acciones 30-06-2012

Se emitieron 7.000 acciones con valor nominal de $5.000 cada
una. Por lo tanto se abonar Capital por $35.000.000. Como se
recaudaron $700.000.000, se abonar $665.000.000 a Mayor Valor
en Colocacin de Acciones de Propia Emisin. El asiento ser as:
Banco
700.000.000
280
Capital
35.000.000
Mayor Valor en Coloc. Acciones
665.000.000
Con esta emisin ya hay 20.000 acciones de valor nominal $5.000.
6- Patrimonio al 31-12-2012
Capital
100.000.000
675.000.000
17.000.000
45.000.000
7- Canje de acciones 2013
Antes del canje hay 20.000 acciones con valor nominal de $5.000.
Estas se canjearn por 200.000 acciones con valor nominal de
$700 cada una. Con esto, la cuenta Capital quedar con un saldo
de $140.000.000. Los resultados acumulados al 01-01-2013 eran
de $62.000.000. Como el saldo de Capital antes del canje era de
$100.000.000, la capitalizacin de resultados acumulados ser de
$40.000.000. El asiento ser as:
Capital
40.000.000
40.000.000
8- Precio de mercado despus de la emisin acordada el 30-062013

Antes de la emisin el precio de mercado de cada accin es de
$13.000, por lo tanto el valor de mercado del 100% de patrimonio
es $2.600.000.000 ($13.000 x 200.000 acciones). Con la emisin
se recaudarn $500.000.000 ($10.000 precio de suscripcin x
50.000 acciones). El valor de mercado del patrimonio despus de
la emisin ser de $3.100.000.000 ($2.600.000.000 originales ms
$500.000.000 de la emisin). El precio de mercado de cada accin
ser de $12.400 ($3.100.000.000 dividido en 250.000 acciones,
200.000 acciones originales ms las 50.000 de la emisin).
9- No variacin del patrimonio personal del accionista que no
suscribe
Antes de la emisin este accionista tena 10.000 acciones (5% de
las 200.000). El precio de mercado era de $13.000, por lo que el
valor de todas sus acciones era de $130.000.000.
281
Como el precio de suscripcin de las nuevas acciones es de

$10.000 y el precio de mercado luego de la emisin ser de
$12.400, los derechos para suscribir una accin nueva deben valer
$2.400. Para suscribir una accin nueva se debe tener 4 acciones
antiguas, esto es que se requiere de 4 derechos para suscribir una
accin nueva. Por lo tanto el precio de mercado de cada derecho
ser de $600 ($2.400 dividido en 4). Esos $600 es el mismo monto
que bajar el precio de la accin luego de la emisin, por lo que el
accionista que no suscribe recibe en efectivo (al vender sus
derechos de suscripcin) lo mismo que bajar de precio las
acciones. El recibir por la venta de sus derechos la suma de
$6.000.000 ($600 x 10.000 acciones). Adems an mantendr sus
10.000 acciones que tendrn un valor de $124.000.000 ($12.400 x
10.000 acciones). Entre ambas cosas tendr los mismos
$130.000.000 que tena antes de la emisin. As, su patrimonio
personal no ha variado.
282

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DIFERENCIA ENTRE GASTAR Y PAGAR..................................66

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto............................................113

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN (MOMENTO Y VALOR).........124

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1404 Productos en proceso

1407 Productos terminados

Aqu estn los productos listos para la venta

1410 Importaciones en trnsito

Normalmente estos pueden ser materias primas y/o productos terminados

1420 Provisin por obsolescencia

Otros Activos Circulantes