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ESTADOS FINANCIEROS
FUENTE:
http://www.google.com.pe/url?url=http://excelnegocios.com/wp-content/uploads/2012/10/Analisis-de-EEFF-
DE
12/10/Analisis-de-EEFF-ratios-financieros.xls&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=fxT-U6uuCq_nsASBvIDQDA&ved=0CBIQFjAA&usg=AF
DA&ved=0CBIQFjAA&usg=AFQjCNHxD5uVYCf05htoxFaC-zHLgGlh4A
TRABAJO GRU
El sistema de anlisis en las hojas siguientes estan diseados para autocompletarse automticamente para varias
tareas de anlisis de estados financieros. Para empezar, ingrese la informacin de abajo y presione sobre el botn
Configurar.
Ingrese el nmero de aos (Mximo: 7)
5
Ingrese el mas reciente ao
2013
Ingrese el nombre de la empresa
Kayesna S.A.
Para terminar, haga clic en las tres hojas siguientes y rellene la informacin requerida.
Pueden alterarse slo celdas que estn sombreadas para el ingreso de datos. Ej:
- REALIZAR EL DIAGNSTICO
EMPRESA Y LAS RECOMENDACI
LA SITUACIN PRESENTADA
- FECHA DE PRESENTACI
GRUPAL FORMAL VIERNES 0
En la hojas de datos del Balance General y el Estado de Ganancias y Prdidas tienen los ttulos de cuenta.
Ellos pueden alterarse para coincidir con sus propios estados pero no se pueden agregar o quitar filas. Si los
ttulos no corresponden, designe un ttulo como "Otro", vare su nombre/ttulo e ingrese sus datos de acuerdo
a lo que tiene.
En el datos una vez que se ha ingresado en las tres hojas, las hojas de Anlisis subsecuentes generarn un
anlisis automticamente, ndice de Serie de Tendencia y Anlisis de Ratios. Repasando los resultados, por
favor est atento al punto siguiente:
Si se ingresaron las cantidades incorrectamente, stos afectarn a los ratios.
Por favor asegurese de los subtotales como el total de activos corrientes, activos no corriente, Pasivos corrientes,
pasivos no corrientes y Patrimonio" en el balance general aceptan las cantidades equivalentes en los montos
derivados de los estados financieros. Igualmente, en el estado de ganancias y prdidas, asegurese los subtotales
como la Utilidad bruta, utilidad operativa y la utilidad neta.
Donde las cantidades negativas son implcitas (por ejemplo los gastos, prdidas), por favor ingrese un "- "
(negativo) el signo antes de entrar el dato.
Buena suerte y grata experiencia de anlisis financiero!!
08/31/2015
2013
Kayesna S.A.
2012
2011
2010
2009
167,145
0
419,146
166,608
10,394
22,008
192,672
0
307,217
208,540
21,076
0
94,996
113,511
122,594
325,879
193,692
18,451
105,597
18,180
756,795
277,255
299,489
180,264
18,682
71,084
18,180
701,210
281,143
315,165
189,698
22,759
159,619
26,705
836,540
282,571
556,287
5,032
539,368
4,603
485,290
6,754
785,301
334,954
729,505
327,045
0
1,999,628 1,921,858 1,760,894 1,461,784 1,472,699
530,647
540,548
762,702
127,362
1,286
57,032
85,793
727,810
115,498
10,125
86,321
109,403
17,696
14,886
602,556
110,623
10,488
77,084
31,005
14,661
105,235
606,170
231,562
25,362
87,630
23,179
2,345
629,268
3,280
4,112
0
9,688
17,638
1,066,774 1,081,739
308,849
133,596
951,652
976,248
626
663,986
292,183
176
89,434
59,199
187,842
628,834
1,292,820
32,599
133,477
168,606
144,224
112,337
31,702
28,147
33,033
25,184
232,329
231,038
230,680
162,824
706,357
561,387
407,937
300,971
1,773,131 1,643,126 1,359,589 1,277,219
778,985
46,677
569,515
-14,786
190,015
778,985
36,073
569,515
-14,786
201,709
778,985
21,312
569,515
-14,786
423,659
251,460
233,560
233,775
778,985
778,985
18,518
10,403
569,515
569,515
-14,786
-14,786
147,548
103,613
89,036
84,013
156,392
156,144
90,259
89,090
1,835,467 1,776,977
3,112,686 3,069,797
0
0
08/31/2015
Anlisis de Estados
Financieros
Kayesna S.A.
2012
2011
2013
1.7862748
3,541,413 3,467,170 3,086,315
-949,185 -948,173 -866,410
2,592,228 2,518,997 2,219,905
-412,453 -369,547 -365,446
-1,011,658 -994,171 -896,781
-58,109
-52,043
-25,013
2010
2009
2,676,723
-797,674
1,879,049
-349,967
-843,044
-23,588
2,447,616
-767,031
1,680,585
-271,455
-694,279
-24,726
28,597
27,511
33,996
Ventas
Menos:Costo de ventas
Utilidad bruta
Menos: Gastos de administracin
Menos: Gastos de ventas
Menos: Otros gastos operativos
Menos: Otros gastos operativos
Menos: Otros gastos operativos
Ms: Otros ingresos
97,272
52,944
Ms: Otros ingresos
Ms: Otros ingresos
Ms: Otros ingresos
Utilidad operativa
1,207,280 1,156,180
-12,916
-19,680
Menos: Gastos financieros - neto
Utilidad antes de Participacin e IR
1,194,364 1,136,500
Menos: Participacin de los trabajadores -119,436 -113,650
Menos: Impuesto a la Renta
-322,478 -306,855
Utilidad neta
752,449
715,995
Menos: Dividendos a accionistas preferentes
Utilidad disponible a accionistas com
752,449
715,995
Menos: Dividendos a accionistas comunes
Utilidad no distribuida
752,449
715,995
Flujo de efectivo de operacin
752,449
715,995
961,262
-8,213
953,049
-95,305
-257,323
600,421
689,961 724,121
-6,166
-6,354
683,795 717,767
-68,380
-71,777
-184,625 -193,797
430,791 452,193
600,421
430,791
452,193
600,421
430,791
452,193
600,421
430,791
729,060
08/31/2015
2013
Kayesna S.A.
2012
2011
2010
2009
12
10
150
12
11
150
10
9
150
11
10
150
12
11
150
08/31/2015
Kayesna S.A.
2013
2012
2011
2010
2009
2.6
0.0
9.1
5.4
0.5
2.9
0.5
21.1
7.7
0.0
55.6
0.0
15.5
0.1
0.0
0.0
100.0
3.3
0.0
8.7
5.2
0.5
2.1
0.5
20.3
8.2
0.0
55.7
0.0
15.6
0.1
0.0
0.0
100.0
3.6
0.0
9.3
5.6
0.7
4.7
0.8
24.8
8.4
0.0
52.2
0.0
14.4
0.2
0.0
0.0
100.0
5.4
0.0
13.5
5.4
0.3
0.7
0.0
25.2
10.8
0.0
47.0
0.0
17.0
0.0
0.0
0.0
100.0
6.3
0.0
10.0
6.8
0.7
0.0
0.0
23.8
10.7
0.0
48.0
0.0
17.6
0.0
0.0
0.0
100.0
21.2
3.5
0.0
1.6
2.4
0.0
0.9
0.0
0.0
29.7
8.6
0.0
3.7
0.9
6.5
19.6
49.3
21.1
3.3
0.3
2.5
3.2
0.5
0.4
0.0
0.0
31.4
3.9
0.0
4.9
0.8
6.7
16.3
47.7
17.9
3.3
0.3
2.3
0.9
0.4
3.1
0.0
0.0
28.2
0.0
0.0
4.3
1.0
6.8
12.1
40.3
19.5
7.4
0.8
2.8
0.7
0.1
0.0
0.0
0.0
31.4
0.0
0.0
3.6
0.8
5.2
9.7
41.0
20.5
0.1
0.1
0.0
0.3
0.6
0.0
0.0
0.0
21.6
9.5
0.0
2.9
1.9
6.1
20.5
42.1
21.7
1.3
15.8
-0.4
5.3
0.0
7.0
0.0
50.7
100.0
22.6
1.0
16.5
-0.4
5.8
0.0
6.8
0.0
52.3
100.0
23.1
0.6
16.9
-0.4
12.6
0.0
6.9
0.0
59.7
100.0
25.0
0.6
18.3
-0.5
4.7
2.9
5.0
2.9
59.0
100.0
25.4
0.3
18.6
-0.5
3.4
2.7
5.1
2.9
57.9
100.0
ACTIVOS
Activos corrientes
Caja y bancos
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por adelantado
Otros activos corrientes
Otros activos corrientes
Total Activos corrientes
Inversiones financieras
Terrenos
Inmuebles, maquinaria y equipo
Menos: Depreciacin acumulada
Intangibles
Otros activos no corrientes
Otros activos no corrientes
Otros activos no corrientes
Total Activos
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
Sobregiros y prstamos bancarios
Parte corriente de deudas a largo plazo
Tributos por pagar
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Total pasivos corrientes
Deuda a largo plazo
Ganancias diferidas
Otros pasivos no corrientes
Otros pasivos no corrientes
Otros pasivos no corrientes
Total pasivos no corrientes
Total Pasivos
PATRIMONIO
Acciones comunes
Capital adicional
Acciones preferentes
Menos: Acciones de tesorera
Resultados acumulados
Otras cuentas del patrimonio
Otras cuentas del patrimonio
Otras cuentas del patrimonio
Total patrimonio neto
Total Pasivo y Patrimonio
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08/31/2015
Kayesna S.A.
2013
49
2012
59
2011
64
2010
87
2009
100
106
93
88
97
86
89
103
91
108
136
80
49
100
100
100
104
85
96
86
115
86
108
102
100
100
136
130
120
99
100
103
100
90
98
100
117
112
110
101
100
121
3883
31
116
3521
246
96
3373
255
96
7060
617
100
100
100
886
0
1129
100
320
83
239
13
100
100
161
106
0
149
54
124
112
137
163
46
0
189
48
123
89
127
143
0
0
161
56
123
65
105
147
0
0
126
43
87
48
99
100
100
100
100
100
100
100
100
100
449
100
100
183
0
161
0
103
117
0
100
347
100
100
195
0
150
0
102
112
0
100
205
100
100
409
0
150
0
113
110
0
100
178
100
100
142
106
100
101
103
101
0
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
0
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales
Sobregiros y prstamos bancarios
Parte corriente de deudas a largo plazo
Tributos por pagar
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Otros pasivos corrientes
Total pasivos corrientes
Deuda a largo plazo
Ganancias diferidas
Otros pasivos no corrientes
Otros pasivos no corrientes
Otros pasivos no corrientes
Total pasivos no corrientes
Total Pasivos
PATRIMONIO
Acciones comunes
Capital adicional
Acciones preferentes
Menos: Acciones de tesorera
Resultados acumulados
Otras cuentas del patrimonio
Otras cuentas del patrimonio
Otras cuentas del patrimonio
Total patrimonio neto
Total Pasivo y Patrimonio
Chequeo
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08/31/2015
Anlisis de Estados
Financieros
Kayesna S.A.
2013
100.0
-26.8
73.2
-11.6
-28.6
-1.6
0.0
0.0
2.7
0.0
0.0
0.0
34.1
-0.4
33.7
-3.4
-9.1
21.2
0.0
21.2
0.0
21.2
2012
100.0
-27.3
72.7
-10.7
-28.7
-1.5
0.0
0.0
1.5
0.0
0.0
0.0
33.3
-0.6
32.8
-3.3
-8.9
20.7
0.0
20.7
0.0
20.7
2011
100.0
-28.1
71.9
-11.8
-29.1
-0.8
0.0
0.0
0.9
0.0
0.0
0.0
31.1
-0.3
30.9
-3.1
-8.3
19.5
0.0
19.5
0.0
19.5
2010
100.0
-29.8
70.2
-13.1
-31.5
-0.9
0.0
0.0
1.0
0.0
0.0
0.0
25.8
-0.2
25.5
-2.6
-6.9
16.1
0.0
16.1
0.0
16.1
2009
100.0
-31.3
68.7
-11.1
-28.4
-1.0
0.0
0.0
1.4
0.0
0.0
0.0
29.6
-0.3
29.3
-2.9
-7.9
18.5
0.0
18.5
0.0
18.5
21.2
20.7
19.5
16.1
29.8
2013
145
124
154
152
146
235
2012
142
124
150
136
143
210
2011
126
113
132
135
129
101
2010
109
104
112
129
121
95
2009
100
100
100
100
100
100
286
156
84
81
100
167
203
166
166
166
166
160
310
158
158
158
158
133
129
133
133
133
133
95
97
95
95
95
95
100
100
100
100
100
100
166
158
133
95
100
166
158
133
95
100
103
98
82
59
100
08/31/2015
ANALISIS DE RATIOS
Nombre de la empresa
Kayesna S.A.
ANALISIS DE LIQUIDEZ
Razn corriente
Activos corrientes
Pasivos corrientes
Razn cida
Caja y bancos + Valores Neg. + Clientes
Pasivos corrientes
2013
0.71
2012
0.65
2011
0.88
2010
0.80
2009
1.10
0.39
0.38
0.46
0.60
0.75
1.20
1.10
1.00
0.88
0.80
0.71
0.60
0.40
0.80
0.65
0.39
0.38
0.75
0.60
0.46
0.20
0.00
2013
2012
Das de Cobro
Promedio de clientes X 365
Ventas
Das de Inventario
Promedio de Inventarios X 365
Costos de ventas
Razn de conversin
Das de cobro
+ Das de Inventario
2011
2010
2009
2013
32
2012
32
2011
43
2010
50
2009
46
72
71
75
86
99
104
104
118
135
145
160
145
140
135
120
100
118
104
104
99
86
80
72
71
75
60
50
43
40 32
46
32
20
0
2013
2012
2011
2010
2009
2013
0.39
2012
0.31
2011
0.20
2010
0.16
2009
0.35
0.20
0.16
0.12
0.10
0.20
0.39
0.35
0.31
0.20
0.16
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of 15
0.12
0.16
0.10
0.20
08/31/2015
0.45
ANALISIS
DE RATIOS
0.40
0.39
0.35
0.30
0.25
0.20 0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
2013
Nombre de la empresa
0.16
2012
0.35
Kayesna S.A.
0.31
0.20
0.12
0.10
2011
2013
93.47
0.20
0.16
2010
2012
58.75
2011
117.04
2009
2010
111.90
2009
113.95
140.00
120.00
117.04
100.00
113.95
111.90
93.47
80.00
60.00
58.75
40.00
20.00
0.00
2013
2012
Cobertura de intereses
Flujo de efectivo de operacin + Intereses
Gastos financieros
2011
2013
59.26
2010
2012
37.38
2009
2011
74.10
2010
70.87
2009
115.73
140.00
120.00
115.73
100.00
80.00
74.10
60.00
70.87
59.26
40.00
37.38
20.00
0.00
2013
2012
0.62
0.60
0.58
0.56
0.54
0.52
0.50 0.51
0.48
0.46
2013
2011
2013
0.51
2010
2012
0.52
0.60
2009
2011
0.60
2010
0.59
0.59
2009
0.58
0.58
0.52
2012
2011
2013
0.49
2010
2012
0.48
2011
0.40
2009
2010
0.41
2009
0.42
0.60
0.50
0.49
0.48
0.42
0.41
0.40
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2013
2012
2011
2013
0.71
Page 12 of 15
2010
2012
0.66
2011
0.63
2009
2010
0.44
2009
1.10
08/31/2015
ANALISIS DE RATIOS
Nombre de la empresa
Kayesna S.A.
Pasivos corrientes
1.20
1.10
1.00
0.80
0.71
0.60
0.66
0.63
0.44
0.40
0.20
0.00
2013
2012
2011
2010
2009
20.0%
2013
21.6%
2012
21.4%
2011
18.7%
2010
14.1%
2009
14.9%
21.5%
21.1%
19.6%
16.3%
18.7%
60.5%
53.5%
44.3%
34.8%
37.4%
###
18.7%
19.6%
18.7%
16.0%
16.3%
14.1%
14.9%
2010
2009
12.0%
8.0%
4.0%
0.0%
2013
2012
2011
Rendimiento Operativo
Margen bruto
Ventas - Costo de ventas
Ventas
Margen Operativo
Utilidad operativa
Ventas
Margen antes de impuesto
Utilidad antes de impuesto
Ventas
Margen de utilidad neta
Utilidad neta
Ventas
2013
73.2%
2012
72.7%
2011
71.9%
2010
70.2%
2009
68.7%
34.1%
33.3%
31.1%
25.8%
29.6%
33.7%
32.8%
30.9%
25.5%
29.3%
21.2%
20.7%
19.5%
16.1%
18.5%
80.0%
73.2%
70.0%
72.7%
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71.9%
08/31/2015
70.2%
68.7%
ANALISIS DE RATIOS
Nombre de la empresa
80.0%
73.2%
Kayesna S.A.
72.7%
71.9%
70.2%
68.7%
70.0%
60.0%
50.0%
40.0%
34.1%
33.3%
33.7%
30.0%
32.8%
31.1%
29.6%
30.9%
25.8%
29.3%
25.5%
20.0%
21.2%
20.7%
19.5%
18.5%
16.1%
10.0%
0.0%
2013
2012
2011
2010
2009
Utilizacin de Activos
Rotacin de las cuentas por cobrar
Ventas
Promedio de Cuentas por cobrar
Rotacin de Inventarios
Costo de ventas
Promedio de Inventarios
Rotacin del activo fijo
Ventas
Promedio de activos fijos
Rotacin del activo total
Ventas
Promedio del activo total
12.00
11.33
2013
11.33
2012
11.28
2011
8.41
2010
7.37
2009
7.97
5.08
5.13
4.86
4.25
3.68
1.27
1.31
1.27
1.15
1.05
1.01
1.02
0.95
0.87
0.80
11.28
10.00
8.41
7.97
8.00
7.37
6.00
5.08
5.13
4.86
4.25
3.68
4.00
2.00
1.27
1.31
1.01
1.02
0.00
2013
2012
1.27
0.95
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2011
1.15
1.05
0.87
0.80
2010
2009
08/31/2015
3.68
4.00
2.00
ANALISIS
DE RATIOS
1.31
1.27
1.27
Nombre de la empresa
1.15
Kayesna S.A.
1.05
1.01
1.02
0.95
0.87
0.80
0.00
2013
2012
2011
2010
2009
2013
21.5%
2012
21.1%
2011
19.6%
2010
16.3%
2009
18.7%
1.01
1.02
0.95
0.87
0.80
21.6%
21.4%
18.7%
14.1%
14.9%
2013
21.2%
2012
20.7%
2011
19.5%
2010
16.1%
2009
18.5%
1.01
1.02
0.95
0.87
0.80
2.83
2.55
2.39
2.50
2.54
60.5%
53.5%
44.3%
34.8%
37.4%
70.0%
60.0%
60.5%
50.0%
53.5%
44.3%
40.0%
37.4%
34.8%
30.0%
20.0%
21.6%
21.4%
10.0%
0.0%
2013
2012
18.7%
2011
14.1%
14.9%
2010
2009
2013
1.20
2012
1.05
2011
1.11
2010
1.10
2009
1.09
2013
0.00
2012
0.00
2011
0.00
2010
0.00
2009
0.00
2013
2012
2011
2010
2009
S/.0.08
S/.0.08
S/.0.07
S/.0.07
S/.0.08
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