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SESIN 02:
FLUJO DE CAJA
DECISIONES DE INVERSIN Prof. Miguel Bravo T.
Concepto
Este
Ideas bsicas
Flujo
de Caja
Presupuesto
de caja
Implcito que es proyectado
La fuente de este reporte se encuentra en las variaciones de
las cuentas de los estados financieros.
Estado
de Flujos de Efectivo
Estado
financiero.
Normado por la Norma Internacional de Contabilidad 7.
Definiciones
Efectivo:
Equivalentes
Definiciones
Fuente:
Aporte de capital.
Cobro a clientes.
Obtencin de un prstamo.
Definiciones
Uso:
Pago de sueldos.
Compra al contado de mercadera.
Gasto de servicios pblicos.
Definiciones
Estado de Flujos de
Efectivo
Importancia
Mostrar
10
Estado de Flujos de
Efectivo
Beneficios
Brinda
netos;
Estructura financiera (incluyendo liquidez y solvencia);
Habilidad para adaptarse a las distintas circunstancias y
oportunidades que pudiesen presentarse.
til
11
Estado de Flujos de
Efectivo
Beneficios
Los
12
Estado de Flujos de
Efectivo
13
Estado de Flujos de
Efectivo
de Operacin:
Relacionado
Ejemplos:
14
Estado de Flujos de
Efectivo
de Inversin:
Compra
15
Estado de Flujos de
Efectivo
de Financiamiento:
Movimientos
Sobregiro bancario.
Otras cuentas por pagar.
Bonos por pagar.
16
Estado de Flujos de
Efectivo
17
Ingresos
Ventas
Varios
Gastos
Costo de ventas
Sueldos
Suministros
Depreciacin
Beneficios sociales
Gastos financieros
Impuesto a la renta
Utilidad neta
operaciones
Estado de
Flujo de
efectivo
2,102,241
136
2,102,377
2,085,480)
136)
2,085,616)
Cobros
Varios
1,571,308
87,328
49,115
100,000
1,769,372)
59,895)
50,000)
100,594)
9,174
3,402
1,651
84,120
1,906,098
196,279
1,517)
1,651)
43,335)
2,026,364)
59,252)
(2,719)
Liquidaciones
Pago de intereses
Pagos a cuenta de Impuestos
Fondos provenientes
Compra
de
de
inmuebles,
maquinaria y equipo
(2,719)
(9,764)
(1,280)
(11,044)
45,489)
Operaciones:
Utilidad neta
Ms (menos) partidas que no han generado efectivo:
Depreciacin
Provisin de beneficios sociales
Aumento de cuentas por pagar
Aumento de tributos por pagar
Aumento de remuneraciones por pagar
Aumento de cuentas por pagar diversas
Aumento de cuentas por cobrar
Aumento de mercaderas
Aumento de suministros
(
(
(
(
(
Inversiones:
Compra de maquinarias y equipo
Financiacin:
Aumento de otras cuentas por cobrar
Amortizacin de prstamos de terceros
Aumento neto en efectivo y equivalente de efectivo
Saldo Inicial de efectivo y equivalente de efectivo)
Saldo Final de efectivo y equivalente de efectivo
196,279)
9,174)
3,402)
132,257)
40,785)
27,433)
4,091)
16,761)
330,321)
885)
65,454)
4,685)
1,517)
59,252)
(
(
2,719)
2,719)
(
(
(
1,280)
9,764)
11,044)
45,489
15,511
61,000
19
Estado de Flujos de
Efectivo
20
Estado de Flujos de
Efectivo
Operaciones
Inversiones
Financiacin
(3)
(15)
18
0
7
(12)
5
0
C
15
(8)
(7)
0
D
8
(2)
(3)
3
21
Flujo de Caja
Qu es el flujo de caja?
22
Qu es el flujo de caja?
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proyecto.
Interesa el flujo de caja neto generado por el proyecto
a la empresa: Flujo de caja de la empresa con el
proyecto menos flujo de caja de la empresa sin el
proyecto.
Entradas y salidas de efectivo del proyecto.
Conceptos importantes
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