Sunteți pe pagina 1din 23

CAPITOLUL I

PREZENTAREA GENERAL A UNITII PATRIMONIALE


1.1 Denumirea i sediul unitii patrimoniale
Denumirea societii este S.C. INDOMUS S.R.L., cu sediul n Romnia, judeul
Bihor, localitatea Oradea, str. Traian Mooiu, nr. 7. Sediul societii poate fi schimbat n
alt localitate din Romnia. Societatea poate avea sucursale, filiale, reprezentane, agenii
i n alte localiti din ar i strintate, n condiiile legii.
Societatea este nregistrata la Camera de Comer i Industrie sub nr.
J05/552/2002.
n toate actele, facturile, anunurile, publicaiile i alte acte emise de societate,
denumirea societii va fi precedat sau urmat de cuvintele societate cu rspundere
limitat sau iniialele S.R.L., de sediul societii, numrul de nregistrare n Registrul
Comerului i capitalul social.
1.2 Durata societii
Durata societii este nelimitat, cu ncepere de la data nregistrrii la Camera de
Comer i Industrie a judeului Bihor.
1.3 Forma juridic a S.C. INDOMUS S.R.L.
S.C. INDOMUS S.R.L. este persoan juridic romn, avnd forma juridic de
societate cu rspundere limitat (S.R.L.). Aceasta i desfoar activitatea n
conformitate cu legile romne i cu prezentul act constitutiv.
1.4 Obiectul de activitate a S.C. INDOMUS S.R.L.
Obiectul de activitate al societii comerciale SC INDOMUS SRL, conform cod
CAEN, este: construcii civile i lucrri de geniu civil.
1.5 Scopul S.C. INDOMUS S.R.L.
Scopul societii este asigurarea unor activiti de producie, comercializare i
servicii ctre populaie, care s duc la realizarea de profituri.
1.6 Structura de conducere a S.C. INDOMUS S.R.L.
ADMINISTRATOR
PANTEA FLORIAN

DIRECTOR ECONOMIC
CMPEAN AURICA

DIRECTOR TEHNIC
UIVAROAN DINU

SERVICIUL JURIDIC
OPREAN MIHAELA

COMPARTIMENTUL
FINANCIAR CONTABIL
PERSONAL
SALARIZARE

COMPARTIMENTUL
PRODUCIE
ACHIZIII
1 OFERTARE

COMPARTIMENTUL
ADMINISTRATIV

1.7 Capitalul social i prile sociale


Capitalul social al S.C. INDOMUS S.R.L., este integral privat i fixat la suma de
2.000 lei, mprit n 1.000 aciuni nominative n valoare de 2.00 lei fiecare, subscrise i
vrsate de acionari.
Nr.
crt.
1.
2.

Numele i prenumele acionarilor


Pantea Florian
Nicoar Gheorghe

Numrul de aciuni
deinute
1.000
1.000

Procent din capital


50%
50%

1.8 Istoric
Societatea S.C. INDOMUS S.R.L. a luat fiin n anul 2002.
n prezent, S.C. INDOMUS S.R.L. funcioneaz ca societate cu rspundere
limitat, cu un numr de 105 salariai.
n tot acest timp a desfurat o activitate laborioas executnd lucrri de
construcii i instalaii n oraul Oradea, n judeul Bihor, n judeul Sibiu i n Ungaria,
avnd un numr mediu mediu de 100 125 muncitori angajai.
Printre lucrrile executate sau n curs de execuie se afl:
- Biserica Romano Catolic din Marghita;
- Catedrala Episcopal Ortodox Romn din Oradea;
- Sanatoriul Balnear 1 Mai;
- Spitalul din comuna Bratca;
- cmin i atelier pentru copii handicapai din Cadea;
- cmin i ateliere colare n Popeti;
- lucrri de alimentare cu ap i canalizare n Ungaria (100 km);
- spitalul Neuro psihiatric din Rul Vadului, judeul Sibiu;
- amenajri la Banca Romn pentru Dezvoltare;
- amenajri la Garnizoana din Oradea;
- un numr nsemnat de case particulare i de lucrri de construcii i instalaii la diferite
firme de stat i particulare.
Construcii civile, industriale, agricole i edilitare:
- cas familial str. Gheorghe Doja (Raffaele);
- magazin depozit esturi S.C. FURPILE S.R.L. B-dul Decebal;
- MINDBANK Oradea;
- casa familial str. Horea, nr. 49;
- sediu organizare antier S.C. IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L.;
- locuin str. Mrti, nr. 13;
- unitate tranare carne pasre n localitatea Sntandrei pentru S.C. FLORELIA PROD
COM IMPEX S.R.L.
Renovri construcii amenajri interioare i exterioare, mansardri poduri:
- magazin S.C. ORADINUM S.A.;
- reparaii locuin str. Ion Vidu, nr. 14;
- amenajare sediu BCR Oradea Sucursala Rogerius;
- reparaii Cmin Nefamiliti nr. 1 str. Atelierelor, nr. 13;
- zugrveli, vopsitorii n unele spaii aferente birourilor din cadrul Primriei Oradea;
- reparaii la Cimitirul Municipal Oradea i Grdina Dendrologic RAPAS Oradea;

- Teatrul de Stat pt.copii i tineret ARCADIA Oradea (faad);


- amenajri interioare i exterioare la Hala Producie S.C. PRELMET S.R.L. Inand;
- Hala S.C. RAFFAELE CALZATURIFICIO PROD S.R.L. reamenajare interioar,
reparaii hidroizolaii i luminator;
- amenajri interioare i exterioare Fabrica de Confecii S.C. ORADINUM S.A.;
- refacere acoperi Grdinia nr. 34 Oradea;
- amenajare sal calculatoare Grup colar sanitar Vasile Voiculescu;
- amenajare bibliotec Liceul Teoretic Lucian Blaga;
- reabilitare baz de tratament Tinca S.C. TURISM CRIUL Tinca S.A.
Lucrri instalaii (sanitare, nclzire, electrice, etc.):
- reparaii capitale grupuri sanitare corp C Colegiul Tehnic Constantin Brncui;
- instalaii nclzire coala General nr. 16 Oradea;
- instalaii electrice Grdinia nr. 34 Oradea;
- instalaii sanitare Hotel Vulturul Negru Oradea;
- instalaii sanitare, nclzire bloc apartamente Velena S.C. STAR WEST S.R.L.;
- reabilitare baz de tratament Tinca S.C. TURISM CRIUL Tinca S.A.
Confecii metalice, hale industriale, etc.:
- Supermarket FLORELIA;
- garaj auto Oorhei lucrri c-ii peste cota 0.00 S.C. ROVANDA TRANSPORT
S.R.L.
- montare structur metalic + panouri acoperi Hala Oorhei S.C. ROVANDA
TRANSPORT S.R.L.;
- modernizare i extindere Copertin Piaa Rogerius Oradea RAPAS Oradea;
- complex tranare carne pasre, loc. Sntandrei S.C. FLORELIA PRODCOM IMPEX
S.R.L.;
- reabilitare mprejmuire Uzina de ap nr. 1, zona de protecie sanitar Oradea;
- confecii metalice SELGROS Oradea;
- realizare hale industriale, confecii metalice S.C. RAFFAELE CALZATURIFICIO
PROD S.R.L.
Execuii i modernizri de drumuri, platforme:
- modernizare str. Beldiceanu Oradea;
- modernizare str. Narciselor Oradea;
- platforma betonat, localitatea Sntandrei S.C. FLORELIA PRODCOM IMPEX S.R.L.
Ignifugri arpante, structuri lemn, etc.:
- ignifugare elemente lemn Teatrul de Stat Oradea;
- ignifugare arpant lemn bloc apartamente, str. Rzboieni, nr. 85 S.C. STAR WEST
S.R.L.;
- ignifugare arpanta Grdinia nr. 34 Oradea.
Societatea noastr este atestat pentru executare lucrri de ignifugare a
materialelor combustibile.
Alimentri cu ap, canalizri, reele termice:
- branament ap i canalizare S.C. OCEANO TRADING S.R.L., str. Moliere, nr. 1,
Oradea;
- lucrri canalizare i alimentri cu ap R.A. AP CANAL Oradea;
- lucrri branament ap canal realizate pentru diverse persoane fizice i asociaii de
locatari.

Un numr nsemnat din lucrrile mai sus enumerate au fost finalizate de


organizaii din strintate cu care am avut o bun colaborare i care sunt: Club Rotary
Germania; Fundaia Terre des Hommes Olanda; Compania NUON Olanda;
Organizaia Cavalerii de Malta; Fundaia Huroky Belgia..
Toate aceste obiective au avut i lucrri de hidroizolaii, termoizolaii, precum i
instalaii aferente (sanitare, electrice, alimentri cu ap i canalizare n funcie de
prevederile din proiecte).
n paralel cu aceast activitate susinut a reuit s organizeze i o baz de
producie, amplasat la aproximativ 2 km de Vama Bor, cu racord linie C.F. i dotrile
necesare susinerii procesului de execuie cu betoane, mortare, confecii metalice,
tmplrie, armturi din oel beton, betoane prefabricate i utilajele de construcii impuse
de aceast activitate.
n prezent baza de producie a firmei are urmtoarele activiti:
- staie de betoane dotat cu dou betoniere de 500 l i silozurile de ciment i var
aferente;
- central termic echipat cu dou cazane;
- atelier de tmplrie dotat cu 12 maini unelte;
- atelier de lctuerie;
- gater cu o capacitate de 20 30 mc / zi;
- atelier pentru confecionarea armturilor din oel beton;
- atelier pentru tierea geamurilor;
- garaj cu apte boxe i atelier de reparaii auto;
- atelier de tinichigerie;
- atelier pentru prefabricarea elementelor de beton armat;
- magazii nchise pentru materiale de construcii i instalaii;
- platforme amenajate pentru depozitare;
- depozit de carburani.

CAPITOLUL II
DETERMINAREA DIN PUNCT DE VEDRE PRACTIC A DIAGNOSTIULUI S.C.
INDOMUS S.R.L.
2.1 Diagnosticul juridic
2.1.1 Forma juridic a S.C. INDOMUS S.R.L. este de societate cu rspundere
limitat.
2.1.2 Capitalul social
Capitalul social al S.C. INDOMUS S.R.L., este integral privat i fixat la suma de
2.000 lei, mprit n 1.000 aciuni nominative n valoare de 2.00 lei fiecare, subscrise i
vrsate de acionari.
Nr.
crt.
1.
2.

Numele i prenumele acionarilor


Pantea Florian
Nicoar Gheorghe

Numrul de aciuni
deinute
1.000
1.000

Procent din capital


50%
50%

2.1.3 Drept de proprietate


Societatea este proprietara tuturor bunurilor aflate n patrimoniu, inclusiv a
terenului. Toate bunurile din patrimoniu sunt nregistrate n evidenele contabile, asupra
terenului exist titlul de proprietate.
Exist extras de Carte Funciar privind proprietatea asupra terenurilor i cldirilor
nregistrat la nr. 826 / 2002, eliberat de Judectoria BIHOR.
2.1.4 Dreptul societii
Societatea i desfoar activitatea conform prevederilor legale n vigoare i
conform statutului societii.
Prin activitatea pe care o desfoar, societatea se ncadreaz n obiectul de
activitate aa cum este el prevzut n statut.
2.1.5 Drept comercial
Fondul de comer al societii are ca element ncorporat firma, a crei protecie
este asigurat conform prevederilor Legii nr. 26 / 90 prin nregistrarea la Oficiul
Registrului Comerului.
n momentul de fa societatea nu are ncheiate contracte de nchiriere pentru
active aflate n patrimoniu.
2.1.6 Dreptul muncii
SC INDOMUS SRL SRL are un numr de 100 de salariai.
Anual, potrivit prevederilor legale se negociaz contractul colectiv de munc.
Contractul reglementeaz relaiile de munc ntre conducerea societii i salariai n ceea
ce privete ansamblul condiiilor de angajare i de munc, salarizarea i celelalte garanii
sociale ale angajailor.

Activitatea salariailor se desfoar n conformitate cu Regulamentul de ordine


interioar i a fielor de post.
2.1.7 Drept fiscal
SC INDOMUS SRL SA este nregistrat la Direcia General a Finanelor Publice
i are codul fiscal nr. R 14681158.
Supravegherea gestiunii se face de ctre comisia de cenzori, care verific periodic
respectarea dispoziiilor legale, corespondena evidenelor scriptice cu cele faptice.
Punctele tari ale diagnosticului juridic: contract i statut corespunztor mrimii
ntreprinderii i obiectului de activitate, absena litigiilor contractuale i a litigiilor de
munc, relaii contractuale cu terii, corecte i de lung durat.
2.2 Diagnosticul potenialului uman
2.2.1 Asigurarea cu personal
2.2.1.1 Numrul scriptic de personal
Numrul scriptic de personal
2005
2006
74
100
2.2.1.2 Numrul mediu sciptic de salariai
Numrul mediu scriptic de salariai
2005
2006
70
97
2.2.1.3 Numrul efectiv de salariai
Numrul efectiv de salariai
2005
2006
76
105
2.2.1.4 Numrul mediu efectiv de personal
Numrul mediu efectiv de salariai
2005
2006
72
102

2.2.1.5 Numrul maxim de personal


Numrul maxim de personal
2005
2006
80
110
2.2.2 Calificarea personalului
Numr persoane
2005
2006
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
3
2
1
1
6
5
8
5
5
3
8
5
8
5
8
5
2
2
11
8
2
2
27
20
100
74

Calificarea personalului
Director executiv
Director tehnic
Director economic
Inginer
Merceolog
Responsabil oferte
ef birou aprovizionare
Jurist
Secretar
Contabil
Administrator
Maistru
Zidar
Dulgher
Zugrav
Electrician
Tmplar
Sudor
Instalator
ofer
Necalificat
Total

2.2.3 Structura personalului


2.2.3.1 Structura personalului pe categorii de vrst i sexe
Vrsta
Sub 20 ani
ntre 20 - 30 ani
ntre 30 - 40 ani
ntre 40 - 50 ani
Peste 50 ani
Total

Brbai
2005
2
13
20
28
6
69

Femei
2006
2
16
34
33
9
94

2005
0
0
1
4
0
5

2006
0
0
2
4
0
6

2.2.3.2 Structura personalului pe nivele de pregtire, sexe i vechime n


ntreprindere
Brbai

Nivelul de pregtire

2005
7
40
5
20
72

Studii superioare
Studii medii
Maitri
Necalificai
TOTAL
Vechime
Pn la 5 ani
ntre 5 - 10 ani
ntre 11 - 15 ani
ntre 16 - 20 ani
Peste 20 ani
TOTAL

Femei
2006
7
40
5
20
72

2005
2
0
0
0
2

Brbai
2005
5
6
12
10
36
69

2006
2
0
0
0
2
Femei

2006
6
9
13
19
47
94

2005
0
0
0
1
4
5

2006
0
0
0
2
4
6

2.2.4 Comportamentul i disciplina personalului


Denumire indicator

Fond de timp
2005

Fond de timp
2006

Fond de timp calendaristic

Zile

365

365

Srbtori i zile de repaus legal

Zile

110

110

Zile
Ore
Zile
Ore

255
2040
255
2040

255
2041
255
2041

Fond de timp maxim disponibil


Fond de timp planificat

An
2005
2006

Fond de timp efectiv


lucrat
84,28 %
96,17 %

Gradul de folosire a fondului de timp maxim disponibil:


timp total efectiv lucrat / fond total de timp maxim disponibil x 100
2005
83,92

2006
97,25

Gradul de ndeplinire a normelor


Indicatorii circulaiei forei de munc:
- coeficientul intrrilor = numrul total al intrrilor de personal / numrul mediu de
personal
- coeficientul ieirilor = numrul total al plecrilor / numrul mediu de personal
- coeficientul micrilor totale = (numrul total al intrrilor de personal + numrul total al
plecrilor) / numrul mediu de personal
Rata general a absenteismului
Nu s-au nregistrat conflicte de munc ntre salariai, reprezentani de sindicat i
conducerea societii.
2.2.5 Diagnosticul managementului ntreprinderii
Nr.
crt.
1
2
3
4

Nume i prenume
Nicoar Gheorghe
Pantea Florian
Cmpean Aurica
Uivaroan Dinu

Vrst

Studii

62
57
36
42

ASE
ASE
ASE
IPB

Funcie
Patron
Administrator
Director economic
Director tehnic

Experien
30 ani
25 ani
20 ani
25 ani

Sistemul de conducere al societii comerciale este conducerea prin obiective.


9

Obiectivele societii pentru perioada imediat urmtoare i de perspectiv sunt:


- meninerea profilului de fabricaie existent;
- asigurarea cu comenzi i contracte ferme, pentru desfacerea produselor att pe piaa
intern, ct i la export;
- creterea productivitii muncii;
- mbuntirea calitii produselor i serviciilor.
Relaiile comerciale cu furnizorii i clienii se stabilesc pe baz de contracte
comerciale ferme.
Principalii furnizori de materii prime sunt:
- SC Holcim SA Aled; pentru ciment
- SC Gros Metal SRL; fier
- SC Tehnomet SA;
- SC Viadia SRL; materiale de construcii
- SC Tiger Amira SRL; obiecte sanitare
Principalii furnizori:
- SC Construcii Bh SA lucrri n subantrepriz.
Toate serviciile prestatate i produsele comercializate sunt pe piaa intern.
Principalii beneficiari de servicii n construcii:
- SC SELINA SA;
- SC SILVIA GOIESTI SRL;
- SC EUROCIV SRL;
- SC MOBILA ALFA SA;
- SC FLORELIA SRL;
- SC Trameco SA mijloace de transport i utilaje;
- SC Mericris SRL utilaje.
Punctele tari ale diagnosticului potenialului uman: numrul de personal
existent este la nivelul necesarului, nivelul de calificare corespunde cerinelor postului,
structura personalului este echilibrat, personalul este capabil s se adapteze la nnoire,
grad ridicat de ndeplinire a normelor de munc, nivel ridicat al productivitii i
profitabilitii muncii cu tendin de cretere, absena grevelor, protecia muncii
corespunztoare, realizarea i depirea criteriilor de performan negociate.
2.3 Diagnosticul potenialului tehnic
Pe lng activitatea principal de construcii care are ponderea n cifra de afaceri
agentul economic are urmtoarele secii de producie:
- Atelier de confecii metalice;
- Atelier de tmplrie;
- Atelier mecanici auto;
- Atelier prefabricate i nlocuitori;
- Staie de betoane.
Seciile au fost dotate cu utilaje achiziionate n perioada 2002 2003, att din
ara, ct i din strintate.
Principalele utilaje tehnologice de baz, existente n dotarea societii comerciale,
sunt urmtoarele:
- gater;

10

- utilaje specifice de tmplrie;


- staie de betoane;
- macara;
- autoutilitare pentru transportul materialelor;
- mijloace de transport diverse.
- schel metalic.
Nivelul tehnic al dotrii actuale al societii este bun.
Instalaiile i sursele de utiliti ale S.C. INDOMUS S.R.L., sunt n stare bun i
funcionale.
Punctele tari ale diagnosticului potenialului tehnic: utilaje corespunztoare cu
legislaia n vigoare, dar i cu cerinele ntreprinderii; utilaje puin uzate att fizic ct i
moral; utilaje care pot fi rennoite; structura pe categoria acestor utilaje este
corespunztoare cu obiectul de activitate al ntreprinderii; eficiena utilajelor este vizibil;
utilaje performante i n conformitate cu obiectul de activitate.
2.4 Diagnosticul financiar
2.4.1 Diagnosticul rentabilitii
Diagnosticul profitului:
Diagnosticul situaiei generale a rezultatelor pe baza contului de profit i pierdere:
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

Indicatori
Vnzri
Subvenii
Alte venituri
Total venituri
Cheltuieli de producie variabile
Marja brut de exploatare
Cheltuieli de exploatare totale
Rezultat din exploatare
Rezultat financiar
Rezultat excepional
Profit nainte de impozitare
Impozit pe profit
Profit net

2005

2006

2.891.184
683.560
3.578.831
3.537.800
41.031
324
41.355
7.900
33.455

11.289.926
943.139
12.299.942
11.612.640
687.302
250
687.552
111.115
576.437

- modificarea rezultatului financiar: 250 324 = - 74


- modificarea rezultatului din exploatare: 687.552 41.355 = 646.271
- modificarea rezultatului net: 576.437 33.455 = 542.982
n anul 2006 vnzrile au crescut de la 2.891.184 lei, n 2005, la 11.289.926 lei.
n anul 2006 veniturile au crescut de la 3.578.831 lei, n 2005, la 12.299.942 lei.
11

n anul 2006 profitul net a crescut de la 33.455 lei, n 2005, la 542.982 lei, ceea ce
nseamn o evoluie foarte bun a rezultatului activitii.
Analiza posturilor de activ
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Explicaii
Imobilizri necorporale
Imobilizri corporale
Imobilizri financiare
Active imobilizate
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Conturi de regularizare
Active circulante
Total active

Simbol

2005

2006

Inc
Ic
If
Ai
St
Cr
Db
Ct reg
AC
At

84.268
13.268
97.536
60.651
365.912
87.846
514.409
611.945

139.368
38.377
177.745
181.550
1.040.598
1.133.910
2.356.068
2.533.803

n anul 2006 activele imobilizate au crescut de la 97.536 lei, n 2005, la 177.745


lei, ceea ce nseamn o evoluie foarte bun avnd n vedere obiectul de activitate al
societii.
n anul 2006 stocurile au crescut de la 60.651 lei, n 2005, la 181.550 lei.
n anul 2006 creanele societii au crescut de la 365.912 lei, n 2005, la 1.040.598
lei.
n anul 2006 disponibilitile au crescut de la 87.846 lei, n 2005, la 1.133.910 lei.
Analiza posturilor de pasiv
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Explicaii

Simbol

2005

2006

Capital social
Rezerve
Rezultatul reportat
Capitaluri proprii
Credite pe termen mediu i
lung
Credite pe termen scurt
Furnizori
Alte datorii
Datorii
Total pasiv

Cs
Rv
Rez rep
Cpr
DTML

200
40
33.455
33.695
-

200
40
576.437
576.677
-

DTS
Fz
A dat
Dat
Pt

909
577.341
611.945

1.957.126
2.533.803

n valoare absolut capitalul social a rmas constant la suma de 200 lei.


n anul 2006 datoriile au crescut de la 577.341 lei, n 2005, la 1.957.126 lei, dei
societatea un a apelat la nici un fel de credite.

12

2.4.2 Indicatorii de echilibru financiar


Fondul de rulment reprezint excedentul de resurse permanente care asigur
finanarea activelor circulante. El este folosit pentru acoperirea nevoilor de finanare,
fiind destinat rennoirii activelor circulante.
Fondul de rulment = capital permanent active imobilizate
Indicatori
Capital propriu
mprumuturi pe termen lung
Capital permanent
Active imobilizate
Fond de rulment

2005
33.695
33.695
97.536
- 63.841

2006
576.677
576.677
177.745
398.932

n 2006 valoarea fondul de rulment a crescut la 398.932 lei de la - 63.841 lei, n


2005, ceea ce nseamn c activele circulante au fost foarte puin rennoite.
Necesarul de fond de rulment reprezint partea din activele curente care trebuie
finanat din resursele permanente.
Necesarul de fond de rulment = stocuri + creane + active de regularizare datorii
curente pasive de regularizare
Indicatori
Stocuri
Creane
Active de regularizare
Datorii curente
Pasive de regularizare
Necesar de fond de rulment

2005
60.651
365.912
577.341
- 150.788

2006
181.550
1.040.598
1.957.126
- 734.978

n 2006 valoarea necesarului de fond de rulment a crescut la - 734.978 lei de la 150.788 lei, n 2005, ceea ce nseamn c societatea prezint un dezechilibru financiar a
crui valoare crete.
Trezoreria net reprezint disponibilitile bneti rmase la dispoziia firmei
rezultate din activitatea desfurat.
Trezoreria net = fond de rulment necesar de fond de rulment
Indicatori
Fond de rulment
Necesar de fond de rulment
Trezoreria net

2005
- 63.841
- 150.778
- 214.619

13

2006
398.932
- 734.978
- 336.046

n 2006 valoarea trezoreriei a crescut la - 336.046 lei de la - 214.619 lei, n 2005,


ceea ce nseamn c societatea prezint un dezechilibru financiar i anume, nevoia de
fond de rulment nu poate fi finanat n ntregime din fondul de rulment.
Lundu-se n considerare situaia celor dou perioade se constat o scdere a
surselor de finanare, o asemeanea situaie financiar este alarmant necesitnd o cretere
a disponibilitilor n perioada urmtoare pentru acoperirea datoriilor.
2.4.3 Indicatorii de solvabilitate
Solvabilitatea reprezint capacitatea firmei de a face fa obligaiilor sale bneti,
de a-i onora plile la termenele scadente.
Solvabilitate = fonduri proprii / (fonduri proprii + credite)
Indicatori
Capital propriu
Credite
Fonduri proprii + credite
Solvabilitate

2005
33.695
33.695
1

2006
576.677
576.677
1

n perioada evaluat solvabilitatea are o valoare constant i anume 1.


Solvabilitatea general exprim gradul de acoperire a datoriilor totale ctre teri.
Sovabilitate general = active totale / datorii pe termen scurt
Solvabilitatea general
2005
2006
5,5 %
22,75 %
n perioada evaluat solvabilitatea general este cuprins ntre 5,5 % i 22,75 %.
2.4.4 Indicatorii de structur financiar i analiza rentabilitii
Rata stabilitii financiare:
(capital permanent / pasive totale) x 100 = 100 %
Rata autonomiei financiare globale:
(capital propriu / pasive totale) x 100 = 22,74 %
Rata ndatorrii:
(datorii totale / pasive totale) x 100 = 77,24 %
Nivelul de ndatorare este foarte mare, fiind n procent de 77,24 %.

14

2.4.5 Analiza rentabilitii


Pentru analiza rentabilitii societii se utilizeaz principalele posturi din contul
de profit i pierdere.
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Explicaii

Simbol

2005

2006

Cifra de afaceri
Venituri din exploatare
Cheltuieli din exploatare
Rezultatul din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultatul financiar
Venituri excepionale
Cheltuieli excepionele
Rezultatul excepional
Profitul brut
Profitul net

CA
V ex
Ch ex
Rez ex
Vf
Ch f
Rez f
V excp
Ch excp
R excp
Pb
Pn

2.895.184
3.578.831
3.537.800
41.031
324
324
41.355
33.455

11.289.926
12.299.942
11.612.640
687.302
885
635
250
687.552
576.437

Analiznd contul de rezultate al S.C. INDOMUS S.R.L. pe anii 2005 i 2006 se


prezint astfel:
- veniturile din exploatare au crescut de la 3.578.831 lei, n 2005, la 12.299.942 lei, n
2006;
- cheltuielile din exploatare au crescut de la 3.537.800 lei, n 2005, la 11.612.640 lei, n
2006;
- rezultatul financiar a sczut de la 324 lei, n 2005, la 250 lei, n 2006.
2.4.6 Indicatorii de randament
Rentabilitatea msoar rezultatele obinute n raport cu activitatea firmei
(rentabilitatea comercial) sau rezultatele n raport cu resursele economice utilizate
(rentabilitatea economic). Dac msoar rezultatele obinute n raport cu disponibilitile
avute este rentabilitate financiar.
Rata rentabilitii comerciale arat rezultatul brut din exploatare aferent cifrei de
afaceri.
Rata rentabilitii economice reflect eficiena activitii desfurat din
perspectiva capitalului permanent. Valoarea considerat optim este de 25 %.
Rezultatul din exploatare = venituri din exploatare cheltuieli din exploatare
Rata rentabilitii financiare este considerat optim la valoarea de 30 %.

15

Nr.
crt.
1

Rata
rentabilitii
comerciale

economice

financiare

Mod de calcul

2005

2006

rezultatul din exploatare / cifra


de afaceri
excedentul brut din exploatare /
active totale sau (rezultat din
exploatare / active totale) x 100
(profit net / capital propriu) x
100

1,41 %

6,08 %

6,70 %

27,12 %

99,28 %

99,95 %

Rata rentabilitii economice a depit chiar, n anul 2006, valoarea considerat


optim (25 %) dei n urm cu un an, n 2005, era cu mult sub valoarea considerat
optim.
Rata rentabilitii financiare, n perioada analizat, este cu mult mai mare dect
valoarea considerat optim (30 %).
2.4.7 Indicatorii de performan
Nr.
crt.
1
2
3

Denumire indicatori
Cifra de afaceri
Stocuri
Clieni

Simbol

2005

2006

CA
St
Cl

2.895.184
60.651
365.912

11.289.926
181.550
1.040.598

Rotaia stocurilor n funcie de cifra de afaceri = stocuri totale / cifra de afaceri x


365
Rotaia clienilor n funcie de cifra de afaceri = clieni / cifra de afaceri x 365
Nevoia de finanare n funcie de rotaiile calculate = rotaie stocuri / rotaie clieni
Nr.
crt.
1
2
3

Denumire

Mod de calcul

2005

2006

Rotaia stocurilor n funcie


de cifra de afaceri
Rotaia clienilor n funcie
de cifra de afaceri
Nevoia de finanare n
funcie de rotaii

(St / CA) x 365

7,66

5,87

(Cl / CA) X 365

46,13

33,65

Rot St / rot Cl

0,16

0,17

Avnd n vedere faptul c toate valorile ratelor calculate mai sus sunt pozitive,
observm c societatea are o micare permanent i relativ rapid a stocurilor, ceea ce e
un lucru bun pentru c astfel societatea i recupereaz de la clieni drepturile i i
pltete datoriile ctre furnizori.
2.4.8. Indicatori de rentabilitate:
Rata rentabilitii veniturilor (rata profitului net) = profit net x 100 / cifra de
afaceri
16

Indicatori

2005
41.031
33.455
2.891.184
1,5 %
1,2 %

Profit brut
Profit net
Cifra de afaceri
Rata profitului brut %
Rata profitului net %

2006
687.302
576.537
11.289.926
1,35 %
5,1 %

Randamentul capitalului social = (profit net * 100) / capital social


Randamentul capitalurilor proprii = (profit net * 100) / capital propriu
Indicatori
Profit net
Capital social
Capitaluri proprii
Randamentul capitalurilor proprii %
Randamentul capitalului social

2005
33.455
200
33.695
99.28 %
5%

2006
576.437
200
576.677
99.95 %
5%

2005
2.891.184
611.036
4.73 %

2006
11.289.926
2.533.803
0.44 %

Randament active = cifra de afaceri / total active


Indicatori
Cifra de afaceri
Total activ
Randament active

2.4.9 Diagnosticul rezultatului exploatrii


Analiza factorial a rezultatului exploatrii are menirea de a stabili sistemul de
factori care determin modificarea rezultatului exploatrii n vederea alegerii criteriilor
principale de estimare a evoluiei viitoare.
Analiza rezultatului exploatrii pleac de la datele oferite de contul de profit i
pierdere i scoate n eviden aspecte legate de eficiena economic a activitii de
exploatare.
La S.C. INDOMUS S.R.L., la sfritul exerciiului financiar a celor dou
perioade, s-a nregistrat urmtoarea situaie conform contului de rezultate prezentat sub
forma sintetic:
Nr.
crt.
1
2
3

Indicatori

Exerciiu
financiar
precedent
3.578.831
3.537.800
41.031

Venituri din exploatare


Cheltuieli pentru exploatare
Rezultatul exploatrii

Exerciiu
financiar
ncheiat
12.299.942
11.612.640
687.302

%
343.68 %
328.24 %
1.675.07 %

2.4.10 Diagnosticul corelaiei dintre creane i obligaii n anul 2006:


Pentru activitatea financiar a ntreprinderii este important cunoaterea evoluiei
corelaiei dintre creane i obligaii, ntr-u ct acestea influenez capacitatea de plat.

17

Creanele reprezint anumite drepturi bneti realizabile n termene diferite.


Formarea lor este n direct legtur cu rotaia capitalului, cu momentele pe care le
parcurge n procesul schimbrii formei acesteia.
Obligaiile se formeaz n cadrul relaiei dintre firm cu furnizorii, acionarii,
salariaii proprii, bugetul statului, bnci, etc.
Creane
Nr. crt. Interval de vechime
1 Sub 1 an
2 Peste 1 an
Total

suma
989.348
51.250
1.040.598

%
95,07 %
4,93 %
100 %

Obligaii
suma
1.946.716
104.510
1.957.126

%
99,46 %
0,54 %
100 %

Conform tabelului de mai sus rezult c la sfritul perioadei de evaluare, n anul


2006, ponderea principal o determin ponderea obligaiilor cu o vechime de pn ntr-un
an, iar ponderea creanelor se observ a fi mai mic dect ponderea obligaiilor, dar se
situeaz cu preponderen n acelai interval de vechime.
Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma
n bani, acestea putnd fi i un criteriu de grupare a posturilor n bilan.
Lichiditatea global = active circulante / datorii pe termen scurt
Indicatori

2005
514.409
577.341
0.89

Active circulante
Datorii pe termen scurt
Lichiditate global

2006
2.356.058
1.957.126
1.20

2.4.11 Diagnosticul echilibrului financiar prin metoda ratelor


Echilibrul economico financiar al firmei reprezint un sistem de corelaii prin
care se stabilesc anumite proporionaliti n cadrul i ntre diferite fluxuri financiare. El
constituie o premis, dar i o consecin a desfurrii normale a activitii firmei, n
conformitate cu obiectul su.
Ca premis, trebuie avute n vedere corelaiile obiective dintre necesitile de
resurse materiale i posibilitile de finanare. De modul n care sunt utilizate i
valorificate aceste resurse, depinde asigurarea echilibrului economico financiar,
literatura de specialitate ofer mai muli indicatori.
n practic se folosesc urmtorii indicatori:
capital propriu
- rata autonomiei financiare =
capital propriu + capital mprumutat
fondul de rulment
- rata de finanare a stocurilor =
stocuri

18

capital propriu
- rata de autofinanare a activelor =
active fixe + circulante
Rata de finanare a stocurilor pe baza fondului de rulment:
Indicatori

2005
- 63.841
60.651
1,05 %

Fond de rulment
Stocuri
Rata de finanare a stocurilor

2006
398.932
181.550
2,19 %

Rata de finanare a activelor circulante pe baza fondului de rulment:


Indicatori
Fond de rulment
Active circulante
Rata de finanare a activelor circulante

2005
- 63.841
514.409
0,12 %

2006
398.932
2.356.058
0,16 %

Rata de finanare a necesarului de fond de rulment pe baza fondului de rulment:


Indicatori
Fond de rulment
Necesarul de fond de rulment
Rata de finanare a necesarului de fond de rulment

2005
- 63.841
- 150.778
0,42 %

2006
398.932
- 734.978
0,54 %

2005
33.695
611.945
5,5 %

2006
576.677
2.533.803
22,76 %

2005
577.341
611.945
94,34 %

2006
1.957.126
2.533.803
77,24 %

Rata de autofinanare:
Indicatori
Capital propriu
Active circulante + active imobilizate
Rata de autofinanare
Rata datoriilor totale:
Indicatori
Datorii totale
Active circulante + active imobilizate
Rata datoriilor totale

Rata de autofinanare a activelor imobilizate pe baza resurselor proprii:


Indicatori

2005
33.695
97.536
34,55 %

Capital propriu
Active imobilizate
Rata de autofinanare

19

2006
576.677
177.745
32,44 %

Rata de finanare a activelor imobilizate pe baza capitalului permanent:


Indicatori

2005
33.695
97.536
34,55 %

Capital permanent
Active imobilizate
Rata de autofinanare

2006
576.677
177.745
34,44 %

n intervalul 2005 2006 echilibrul cunoate o evoluie substanial n special n


urma profitului realizat n anul 2006 i care a fost repartizat pentru fonduri de dezvoltare.
Metoda bazat pe evaluare patrimonial
Bilanul contabil la data evalurii se prezint astfel:
Activ
Mijloace fixe
Terenuri
Investiii n curs:
imobilizri financiare
total imobilizri
stocuri de materii prime i materiale
stocul de Q n curs de execuie
stocul de produse finite
creane
dispobiliti
total activ circulant
Total activ
Pasiv
capital propriu
datorii
Total pasiv

85.368
54.000
38.377
177.745
85.000
96.550
1.040.598
1.133.910
2.356.058
2.533.803
576.677
1.957.126
2.533.803

Evaluarea patrimonial a unei ntreprinderi are n vedere valoarea actual a


elementelor materiale ale patrimoniului net.
n stabilirea valorii patrimoniale se pornete de la ultimul bilan contabil ncheiat
pe baza ultimei balane de verificare ncheiate.
n categoria metodei patrimoniale de evaluare se include:
- activul net evideniat sau contabil;
- activul net corectat;
- activul de lichidare.
Activul net evideniat sau contabil:
ANE = ACTIV TOTAL DATORII TOTALE

20

Activul net corectat:


ANC = (ACTIV TOTAL NET CONTABIL + DA) (DATORII TOTALE
CONTABILE + DP)
Activul net de lichiditate:
ANL = ACTIVE TOTALE EVALUATE LA MOMENTUL OPERAIUNII
DATORII TOTALE CHELTUIELI CU LICHIDAREA OBLIGAIILE FISCALE
ASUPRA LICHIDRII
Calculul + sau de evaluare a elementelor patrimoniale:
Pierderea de valoare a creanelor:
Corecia = 15.000
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Semnificaie
Imobilizri necorporale
Mijloace fixe
Terenuri
Imobilizri financiare
TOTAL Imobilizri
Stocuri de materii prime
i materiale
Conturi de regularizare
Stocuri de Q neterminat
Creane
Disponibiliti
TOTAL Active circulante
TOTAL ACTIV
Datorii totale
Activ net

Valoare
contabil
85.368
54.000
38.377
177.745
85.000

- 17.000
+ 250.000
+ 23.000
+ 2.56.000
- 8.000

Valoare
corectat
68.368
304.000
61.377
433.745
77.000

96.550
1.040.598
1.133.910
2.356.058
2.533.803
1.957.126
576.677

- 5.000
- 15.000
- 28.000
+ 228.000
+ 12.000
216.000

91.550
1.025.598
1.133.910
2.328.058
2.761.803
1.969.126
816.677

Activ net contabil = 576.677 lei


Activ net corectat = 816.677 lei
Sold total al coreciilor = +216.000 lei

21

Corecie

CAPITOLUL III
DETERMINAREA RISCULUI DE FALIMENT AL S.C. INDOMUS S.R.L.
Riscul reprezint variabilitatea rezultatului ca urmare a influenei unor factori
provenii din mediul intern sau extern al agentului economic.
Riscul reprezint prejudiciul potenial la care este supus patrimoniul i activitatea
ntreprinderii.
Riscul de faliment reprezint posibilitatea de apariie a incapacitii de onorare a
obligaiilor scadente la un moment dat pentru o societate. Altfel spus, riscul de faliment
reprezint posibilitatea apariiei unui deficit de disponibiliti n asigurarea i susinerea
activitii societii comerciale.
Modelul Cannon Holder se bazeaz pe o funcie Z:
Z = 0,16 x R1 + 0,22 x R2 0,83 x R3 0,1 x R4 + 0,24 x R5
active circulante stocuri
2.356.058 181.550
R1 = = = 1,12
datorii pe termen scurt
1.957.126
capitaluri permanente
576.677
R2 = = = 0,23
pasive totale
2.533.803
cheltuieli financiare
635
R3 = = = 0,0001
cifra de afaceri
11.289.926
cheltuieli de exploatare
11.612.640
R4 = = = 11,78
valoarea adugat
986.013
exedentul brut din exploatare
687.302
R5 = = = 0,36
datorii totale
1.957.126
Z = 0,16 x 1,12 + 0,22 x 0,23 0,83 x 0,0001 0,1 x 11,78 + 0,24 x 0,36 = 0,1792
+ 0,0506 0,000083 1,178 + 0,0864 = - 0,861883
Z = - 0,861883
Avnd n vedere faptul c valoarea lui Z este - 0,861883 putem spune c
societatea se afl ntr-o situaie nefavorabil n ceea ce privete riscul de
faliment.

22

CONCLUZIE
n urma evalurii ntreprinderii S.C. INDOMUS S.R.L. am observat urmtoarele:
- n ceea ce privete partea juridic totul este conform legii;
- n ceea ce privete partea personalului totul se desfoar n condiii normale i de
eficien. Personalul existent este la nivelul necesarului, nivelul de calificare corespunde
cerinelor posturilor, structura personalului este echilibrat.
- n ceea ce privete utilarea tehnic aceasta este corespunztoare cu legislaia n vigoare,
dar i cu cerinele ntreprinderii. Utilajle sunt performante, puin uzate i corespunztoare
cu obiectul de activitate al ntreprinderii de unde rezult eficiena vizibil a acestora.
n intervalul 2005 2006 echilibrul cunoate o evoluie substanial n special n
urma profitului realizat n anul 2006 i care a fost repartizat pentru fonduri de dezvoltare.
Totui a crescut i datoriile de la 577.341 lei, n 2005, la 1.957.126 lei, n 2006,
dei societatea nu a apelat la nici un fel de credite.
innd cont de valorile trezoreriei din perioada analizat observm c societatea
prezint un dezechilibru financiar i anume, nevoia de fond de rulment nu poate fi
finanat n ntregime din fondul de rulment.
n perioada analizat se constat o scdere a surselor de finanare, o asemeanea
situaie financiar fiind alarmant necesitnd o cretere a disponibilitilor n perioada
urmtoare pentru acoperirea datoriilor.
Societatea are o micare permanent i relativ rapid a stocurilor, ceea ce e un
lucru bun pentru c astfel societatea i recupereaz de la clieni drepturile i i pltete
datoriile ctre furnizori.
Avnd n vedere faptul c valoarea lui Z este - 0,861883 putem spune c
societatea se afl ntr-o situaie nefavorabil n ceea ce privete riscul de faliment.

23

S-ar putea să vă placă și