ndice

Introduccin...........2
El Inters Simple3
Ventajas y desventajas del Inters Simple..4
Ejercicios de Aplicacin de Inters Simple.5
El Inters Compuesto.9
Ventajas y Desventajas del Inters Compuesto.10
Ejercicios de Aplicacin de Inters Compuesto.11
Bibliografa15

Introduccin
Etimologa:
Del Latn interesse (importar), el trmino inters tiene un uso en las finanzas vinculado al valor,
la utilidad y la ganancia. Por decirlo de otra forma, hace referencia al lucro que produce el capital, el
cul puede conocerse a travs de una serie de clculos y operaciones y representa uno de los mayores
elementos de la economa de una organizacin o empresa.
En otras palabras, el inters es un ndice que, a travs de un porcentaje, permite expresar la rentabilidad
de los ahorros o el costo de un crdito. Un plazo fijo de 10.000 Soles con un inters anual del 10%
implica que, al cabo de un ao, el ahorrista cobrar 1.000 soles en concepto de intereses.

1 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

Por otra parte, el inters de un crdito es lo que debe pagar la persona que solicita el prstamo a una
entidad financiera en virtud del tiempo transcurrido desde la adquisicin del mismo y teniendo en
cuenta las condiciones pactadas en el contrato. Al solicitar un crdito de 5.000 soles con un inters del
20%, el sujeto tendr que pagar 1.000 soles de inters, por lo que devolver la suma de 6.000 soles.

EL INTERES SIMPLE
Concepto:
En cuanto a la definicin de inters simple, se trata de los intereses que produce una inversin en el
tiempo gracias al capital inicial. Por lo tanto, el inters simple se calcula en base al capital principal, la
tasa de inters y el periodo (el tiempo de la inversin).
Lo importante a la hora de considerar al inters simple es que los intereses producidos por el capital en
un determinado periodo no se acumulan al mismo para generar los intereses correspondientes al
siguiente periodo.

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Esto quiere decir que el inters simple que genere el capital invertido ser igual en todos los periodos
de duracin de la inversin, siempre que la tasa y el plazo no varen.
El concepto de inters tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien pide un prstamo debe pagar
un cierto inters por ese dinero. Y si alguien deposita dinero en un banco, el banco debe pagar un cierto
inters por ese dinero. Componentes del prstamo o depsito a inters
En un negocio de prstamo o depsito a inters aparecen:

El capital, que es el monto de dinero inicial, prestado o depositado.

La tasa, que es la cantidad de dinero que se paga o se cobra por cada 100 en concepto de
inters; tambin llamada tanto por ciento.
El tiempo, durante el cual el dinero se encuentra prestado o depositado y genera intereses.
El inters, que es la cantidad de dinero cobrado o pagado por el uso del capital durante todo el
tiempo.

El inters, como precio por el uso del dinero, se puede presentar como inters simple o como inters
compuesto.
El inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable. El inters
obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Dicho inters no se reinvierte y cada vez se
calcula sobre la misma base.
En relacin a un prstamo o un depsito mantenido durante un plazo a una misma tasa de inters
simple, los clculos de cualquier de esos elementos se realizan mediante una regla de tres simple. Es
decir, si conocemos tres de estos cuatro elementos podemos calcular el cuarto:
El inters (I) que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial (C), al tiempo (t), y
a la tasa de inters (i):
Esto se presenta bajo la frmula: I = C i t
Donde I est expresada en tanto por uno y T est expresada en aos, meses o das.

Ventajas y desventajas del Inters Simple

Desventajas

Su aplicacin en el mundo financiero es limitado

Desconoce el valor del dinero en el tiempo
No capitaliza los intereses no pagados y, por lo tanto, estos pierden poder
adquisitivo.

Ventajas
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Cuando adquieres una certificacin de ahorro o a plazo fijo en un banco, obviamente te van a
calcular los intereses a inters simple.

No hay Capitalizacin de los Intereses

Con inters simple, el capital (o deuda) inicial, sobre la cual se calculan los intereses, si no
se toca, siempre ser el mismo

Ejercicios de aplicacin de Inters Simple:

Ejercicio N 1
Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25.000 pesos invertido durante
4 aos a una tasa del 6 % anual.
Resolucin:
Aplicamos la frmula
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pues la tasa se aplica por aos.

Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 6 % en tanto por uno, y se obtiene 0,06
I = 25.000 0,06 4 = 6.000
Respuesta
A una tasa de inters simple de 6% anual, al cabo de 4 aos los $ 25.000 han ganado $ 6.000 en
intereses.

Ejercicio N 2
Calcular el inters simple producido por 30.000 pesos durante 90 das a una tasa de inters anual del 5
%.
Resolucin:
Aplicamos la frmula
Pues la tasa se aplica por das.
Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 5 % en tanto por uno, y se obtiene 0,05

Respuesta
El inters simple producido al cabo de 90 das es de 369,86 pesos

Ejercicio N 3
Al cabo de un ao, un banco ha ingresado en una cuenta de ahorro, en concepto de intereses, 970
pesos. La tasa de inters de una cuenta de ahorro es del 2 %. Cul es el saldo medio (capital) de dicha
cuenta en ese ao?
Resolucin:
Aplicamos la frmula
Pues la tasa se aplica por aos.
5 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 2 % en tanto por uno, y se obtiene 0,02
Ntese que aqu conocemos el inters y desconocemos el capital.
Reemplazamos los valores:

Despejamos C:

Respuesta
El saldo medio (capital) anual de dicha cuenta fue de 48.500 pesos.
Ejercicio N 4
Por un prstamo de 20.000 pesos se paga al cabo de un ao 22.400 pesos. Cul es la tasa de inters
cobrada?
Resolucin:
Como conocemos el capital inicial y el capital final (sumados los intereses) podemos calcular el monto
de los intereses, haciendo la resta.
22.400 20.000 = 2.400 pesos son los intereses cobrados
Aplicamos la frmula
Pues la tasa se aplica por aos.
Que es igual a I = C i t

Despejamos i:

Recordemos que i es la tasa expresada en tanto por uno

cien para obtener la tasa en tanto por ciento:
0,12 100 = 12
Respuesta
6 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

, por lo cual debemos multiplicar por

La tasa de inters anual es del 12 %.

Ejercicio N 5
Un capital de 300.000 pesos invertido a una tasa de inters del 8 % durante un cierto tiempo, ha
supuesto unos intereses de 12.000 pesos. Cunto tiempo ha estado invertido?
Resolucin:
Se subentiende que la tasa es 8 % anual, pero no sabemos el tiempo durante el cual ha estado invertido
el capital.
Podemos usar la frmula
Suponiendo que la tasa (anual) se ha aplicado por
ao:
Reemplazamos los valores:

Calculamos t

Respuesta
El tiempo durante el cual el capital ha estado invertido es de 0,5 ao (medio ao); es decir, 6 meses.
Tambin pudimos calcular pensando en que la tasa anual de 8 % se aplic durante algunos meses:

Reemplazamos los valores:

Calculamos

Ahora despejamos t

7 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

Respuesta
El tiempo durante el cual el capital ha estado invertido es 6 meses.

EL INTERES COMPUESTO
Concepto
Especficamente, el inters compuesto es el beneficio que se obtiene o el coste que se paga, cuando al
capital inicial se le suman, perodo a perodo, los intereses que se van produciendo. De este modo, al
liquidar los intereses de cada perodo, el capital base para su liquidacin, consta del capital inicial ms
los intereses de los perodos anteriores que ya se hayan generado. As que al aplicar una tasa de inters
compuesto, los intereses que se producen se agregan al capital y desde el segundo perodo, estos
intereses que ya se han percibido, empiezan a generar sus propios intereses.

8 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

En otras palabras, el inters compuesto es aquel que se aplica, en cada perodo, sobre el capital inicial y
sobre los intereses que se van generando.
Es decir, cuando se abonan intereses sobre intereses, o, lo que es lo mismo, cuando los intereses
generados en cada perodo se acumulan sobre la suma del capital inicial y de los intereses que se han
generado en el perodo o perodos anteriores.
Por tanto, la diferencia entre el inters compuesto y el inters simple es que cuando se invierte a inters
compuesto, los intereses devengados son reinvertidos para obtener ms intereses en los siguientes
perodos, mientras que la oportunidad de obtener intereses sobre intereses no existe en una inversin
que produce slo inters simple.
Suele indicarse que cuando el plazo de la operacin es mayor de un ao se aplica inters compuesto,
mientras que en plazos inferiores a un ao corresponde inters simple. Esta afirmacin comn no
siempre es correcta; y en particular, en el caso de los depsitos a plazo bancarios, aunque el contrato
establezca la liquidacin de intereses al vencimiento y ste se mayor de un ao, la prctica bancaria
habitual es que la entidad sume el tipo de inters nominal de cada ao para obtener el tipo de inters a
vencimiento sobre el cual se pagarn los intereses correspondientes.

Ventajas y Desventajas de Inters Compuesto

Ventajas

El inters compuesto abre las puertas a las fuentes de beneficios para una empresa.

El inters compuesto es un medio para el crecimiento del beneficio si se usa con prudencia.
Funciona como un multiplicador de retorno, y con cada ao que pasa, el inters que los
inversores reciban crece porque ganan intereses sobre intereses.
Te permite disfrutar de una mayor rentabilidad mediante el pago de intereses sobre el
monto de capital ms los intereses que ganaste previamente.
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Desventajas

Es atractiva slo cuando se est en el lado de ingresos de la balanza financiera.

Inters compuesto y su funcin exponencial, han llevado a ese temido choque con la muralla
donde la velocidad de los intereses crece mucho ms rpido de lo que la economa puede
producir.
La maldicin de la deuda y de la curva exponencial del inters compuesto, es que a medida que
los niveles generales de endeudamiento se duplican cada pocos aos, cada vez es ms difcil
poder revertir esa curva con crecimiento y desarrollo econmico.

Ejercicios de Aplicacin del Inters Compuesto

Ejercicio N 1
Averiguar en qu se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5 aos, y a una tasa de inters
compuesto anual del 8 %.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
10 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

En tasa de inters compuesto

Capital inicial
Tiempo en aos (t) = 5

Respuesta:
El capital final es de 1.763.194 pesos.
Ejercicio N 2
Un cierto capital invertido durante 7 aos a una tasa de inters compuesto anual del 10 % se ha
convertido en 1.583.945 pesos. Calcular el capital inicial, sabiendo que los intereses se han pagado
semestralmente.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Capital final (Cf) = 1.583.945
En tasa de inters compuesto
Tiempo en aos (t) = 7

Despejando C:

Respuesta:
Redondeando la cifra resultante, el capital inicial fue de 800.000 pesos.
Ejercicio N 3

11 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha aplicado a un capital de 1.500.000 pesos para que
al cabo de 4 aos se haya convertido en 2.360.279 pesos.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos los valores conocidos:
Capital inicial (C) = 1.500.000
Capital final (Cf) = 2.360.279
Tiempo en aos (t) = 4
Reemplazamos con los valores conocidos:

Despejamos (1 + i)4

Redondeamos a 0,12 y multiplicamos por 100 (recuerda que i siempre se expresa como
0,12 100 = 12 %
Respuesta:
La tasa de inters compuesto anual ha sido de 12 %.
Ejercicio N 4
Digamos que pretendemos tener $2.000.000 dentro de 5 aos. Si el banco paga una tasa de 10% anual
cunto necesitamos como capital inicial?
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:

12 Joe Alexander Cerpa Espinal N 61

Capital final (Cf) = 2.000.000

Tasa de inters compuesto
Tiempo en aos (t) = 5
Reemplazamos con los valores conocidos:

Respuesta:
Un capital inicial de $ 1.241.842,64 crecer hasta $ 2.000.000 si lo invertimos al 10% durante 5 aos.
Otro ejemplo
En general, si conocemos el capital final o valor futuro y queremos conocer el capital inicial o valor
presente: Como sabemos que si multiplicamos un valor presente ( C ) por (1 + i)t nos da el valor futuro
o capital final(Cf), podemos dividir directamente el capital final (Cf) por la tasa de inters
compuesta (1 + i)t para obtener el valor presente o actual.
Veamos un caso:
Cunto hay que invertir ahora para tener $10.000.000 dentro de 10 aos al 8% de inters?
A partir de la frmula

Reemplazamos por los valores conocidos

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Respuesta:
Entonces, $ 4.631.989 invertido al 8% durante 10 aos dan $10.000.000.

Bibliografa
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1. Daz, A. (2007). Matemticas Financieras. (4 Ed.) Mxico.: McGraw Hill.

2. Villalobos, Jos Luis. "Matemticas Financieras". 2da ed. Mxico: Pearson Educacin, 2001.
3. CONDUSEF. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros. Consultado Agosto de 2005

4. Sector matemtica. Inters compuesto. Clculo del

interscompuesto http://www.sectormatematica.cl/comercial/compuesto.htm

5. Red de Centros comunitarios de Aprendizaje. Matemticas Bsicas. Carreras en

lnea. http://www.cca.org.mx/dds/cursos/matematicas/cerrada/financieros/tema2-3.htm Consult
ado agosto 2005

6. Baca, Guillermo. Las matemticas Financieras y los Sistemas. Mxico:LIMUSA,2001.

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