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Ejercicio y solucin: Balance de situacin

La empresa EIA S.L presenta los siguientes elementos patrimoniales
valorados en euros:
Posee Elementos de Transporte por valor de 15.500 euros.
En Caja posee liquidez por valor de 400 euros.
Posee mobiliario por valor de 4.200 euros.
Tiene una mquina cuyo valor asciende a 1.500 euros.
La amortizacin acumulada del inmovilizado material asciende a 500
euros.
Todava tiene clientes pendientes de pagar cuya deuda asciende a 800
euros.
Las existencias que tiene en su almacn suman un importe de 1.200
euros.
Tiene una deuda con el Banco BCS cuyo plazo de devolucin es de 5
aos cuyo importe asciende a 6.100 euros.
Tiene pendiente por pagar deudas
4.000 euros.

con sus proveedores por valor de

El saldo en la cuenta corriente del Banco asciende a 1.600 euros.

La cifra de capital social de la empresa es de 6.000 euros.
Queda por pagar un prstamo con la entidad Caja Sur por valor de 4.100
euros. El plazo de devolucin es de 10 meses.
La empresa presenta una cifra de Reservas de 4.500 euros.

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Elaborar el Balance de situacin de la empresa agrupando los elementos

en masas patrimoniales.
Calcular los siguientes ratios, explicando y analizando los resultados
obtenidos:
Fondo de maniobra.
Ratio de liquidez.
Ratio de liquidez inmediata.
Ratio de Tesorera.
Ratio de Solvencia.
Ratio de endeudamiento.
Ratio de endeudamiento a largo plazo.
Ratio de endeudamiento a corto plazo.
Ratio de autonoma financiera.
Obtener conclusiones sobre la situacin econmica y financiera de la
empresa.

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CONTEXTO:
El presente ejercicio nos ubica en la gestin econmico-financiera de la
empresa, y en concreto en la elaboracin del Balance se situacin cuyo
objetivo es obtener informacin sobre la situacin econmico-financiera de
la empresa, as como tambin reflejar cual sera la situacin patrimonial de
la misma.
Para analizar con detalle la situacin econmico-financiera de la empresa,
desde una doble perspectiva de liquidez y de grado de endeudamiento se
utilizan una serie de magnitudes denominadas ratios.
Estos ratios nos dan una informacin que es bsica para la toma de
decisiones empresariales, tanto desde el punto de vista econmico como
financiero.
Hay que tener cuidado con los valores normalizados de los ratios que
podemos encontrar en muchos manuales. La razn de ello es que segn el
tipo de empresa (ya sea por tamao, por tipo de actividad, por sus
circunstancias, etc.) los valores de esos ratios pueden ser muy diferentes.
De forma que, un ratio que podra suponer una situacin de falta de liquidez
para una empresa de produccin y llevarle a un concurso de acreedores,
puede ser normal para una empresa del sector de la distribucin.

Marco conceptual y legal:

Para elaborar correctamente el Balance es necesario seguir lo establecido
por el Plan General de Contabilidad:
Ley 16/2007, de 4 de julio, de adaptacin de la legislacin mercantil en
materia contable para su armonizacin internacional con base en la
normativa de la Unin Europea.
Plan General de Contabilidad 2007, regulado por el RD 1514/2007 de 16
de noviembre y que se aplica a todo tipo de sociedades.
Plan General de Contabilidad para las Pymes, regulado por el RD
1515/2007 de 16 de noviembre, cuya aplicacin es opcional para las
Pymes.
Resoluciones del ICAC.
En los dos planes generales de contabilidad se recogen las normas a seguir
para elaborar el Balance, el modelo de balance, as como la descripcin de
los diferentes elementos y masas patrimoniales que configuran la Cuenta
del Balance.

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SOLUCIN:
a) Balance de situacin
ACTIVO

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE

20.700 PATRIMONIO NETO

Elementos de transporte
Mobiliario
Maquinaria
(Amortizacin acumulada)

15.500 Capital social

4.200 Reservas
1.500
(500) PASIVO NO CORRIENTE

6.100

Deudas a l/p

6.100

PASIVO CORRIENTE

8.100

Deudas a c/p
Proveedores

4.100
4.000

ACTIVO CORRIENTE
Existencias
Clientes
Bancos
Caja

TOTAL ACTIVO

10.500
6.000
4.500

4.000
1.200
800
1.600
400

24.700

TOTAL PATRIMONIO NETO

Y PASIVO

24.700

b) Ratios
Fondo de Maniobra = Activo Corriente Pasivo Corriente
FM =4.000-8.100= -4.100
Los valores de este ratio deben se superiores a cero, para que pueda
decirse que la situacin de liquidez de la empresa sea buena, esto es para
que la empresa no tenga problemas para afrontar sus deudas a corto plazo.
En el caso de esta empresa los valores son negativos esto significa que la
empresa presenta problemas de liquidez ya que con su activo corriente no
puede garantizar el pago de sus deudas a corto plazo.
Ratio de liquidez o solvencia corto plazo =

Activo Corriente 4.000

=
= 049
Pasivo Corriente 8.100

Los valores de este ratio deben ser siempre superiores a 1 para que pueda
afirmarse que la empresa no presenta problemas de liquidez. En nuestro
caso obtenemos un valor de 049, que al ser inferior a 1 nos indica que la
empresa presenta serios problemas de liquidez y que por tanto tiene
problemas para poder afrontar sus pagos a corto plazo.

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Este es un claro ejemplo de lo que indicbamos en el contexto. Para una

empresa de produccin, probablemente, este ratio debera estar entre 1,5 y
2,5, sin embargo para una empresa de distribucin podra estar por debajo
de uno dependiendo de la rotacin de mercancas y de los plazos de pago a
proveedores y de cobro a clientes.
Ratio de liquidez inmediata

Re alizable + Disponible 800 + 1.600 + 400

=
= 034
Pasivo Corriente
8.100
Los valores de este ratio deberan situarse entre 07 y 1. Al ser inferior a
07 tenemos que decir que la empresa presenta un dficit de liquidez y en
concreto de la liquidez que aportan los clientes y la tesorera. Volvemos por
tanto a reiterar la misma informacin aportada por los ratios de liquidez y
por el ratio de fondo de maniobra, esto es nuestra empresa presenta un
dficit importante de liquidez.
Ratio de Tesorera

Disponible
1.600 + 400
=
= 025
Pasivo Corriente
8.100
Este ratio nos aporta informacin sobre como est el nivel de Tesorera en
la empresa. Los valores ptimos de este ratio deberan situarse entre 01 y
03. Si dichos valores se situaran por debajo de 01, diramos que la
empresa presenta un dficit de tesorera, mientras que si se situasen por
encima de 03 se dira que la empresa tiene un exceso de tesorera. En
nuestro caso vemos que los valores se sitan en el intervalo correcto, por lo
que el nivel de tesorera de nuestra empresa en correcto.
Por lo analizado hasta el momento podemos decir que los problemas de
dficit de liquidez de nuestra empresa no se deben a falta de tesorera. A
continuacin vamos a analizar el nivel de endeudamiento de la empresa, el
cual probablemente este relacionado con ese dficit de liquidez.
Ratio de garanta o solvencia

Activo
24.700
=
= 174
Pasivo (corriente + nocorriente) 6.100 + 8.100
Este ratio tambin es denominado ratio de distancia a la quiebra, ya que
nos dice lo lejos o cerca que esta la empresa de llegar a una situacin de
quiebra (esto es no poder afrontar ni los pagos a corto plazo ni las deudas a
largo plazo). Este ratio debe situarse en valores entre 15 y 25, y en
ningn caso se inferior a 1 ya que en ese caso la empresa estara en
situacin de quiebra.
Tampoco es recomendable que baje de 15, ya que segn se obtuvieran
valores inferiores a 15 y prximos a 1 significara que la empresa se est
acercando a una posible quiebra. En nuestro caso los valores se encuentran

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entre 15 y 25, por lo que nuestra empresa no se encuentra en peligro de

quiebra. Por lo que puede decirse que la situacin de falta de liquidez en
una situacin en principio transitoria y a corto plazo.
Ratio de endeudamiento

Pasivo
6.100 + 8.100
=
= 057
Patrimonioneto + pasivo
24.700
Se recomienda que este ratio no supere la cifra de 05, para poder afirmar
que el nivel de endeudamiento es adecuado. En nuestro caso se observa
que supera ligeramente tal cifra, por lo que tenemos que nuestra empresa
presenta un nivel de deuda superior al ideal. En este sentido sera
interesante analizar tanto el endeudamiento a corto plazo como a largo
plazo.
Ratio de endeudamiento a largo plazo

Pasivo no corriente
6.100
=
= 025
Patrimonioneto + pasivo 24.700
Ratio de endeudamiento a corto plazo

Pasivo Corriente
8.100
=
= 033
Patrimonio neto + pasivo 24.700
Se observa que el ratio de endeudamiento a corto plazo es superior a 025,
valor recomendado, y a su vez hace que ambos ratios sumen ms de 05
tambin valor mximo de deuda, por lo que podemos decir que el nivel de
endeudamiento a corto plazo de esta empresa es excesivo.
Ratio de autonoma financiera

Patrimonio neto
10.500
=
= 074
Pasivo
6.100 + 8.100
Para que pueda decirse que existe un equilibrio entre los fondos propios y el
nivel de deuda de la empresa, los valores de este ratio deben situarse en
torno a 1. En nuestro caso se obtienen valores por debajo de 1, lo que
significa que existe un desequilibrio causado por un exceso de deuda y en
concreto, como ya se ha analizado en los ratios anteriores, de deuda a corto
plazo.
c) Conclusiones
Como conclusiones del anlisis econmico-financiero realizado, podemos
afirmar que:
La empresa presenta un dficit de liquidez.
Este dficit de liquidez est relacionado con un exceso de deuda a corto
plazo.

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Por tanto para corregir esta situacin la empresa podra:

- Disminuir su nivel de deuda a corto plazo.
- Intentar incrementar las ventas para as aumentar la liquidez.
- En caso de tener que endeudarse, hacerlo al mnimo y optar por
deuda a largo plazo.

Enlaces de inters: Se recomienda al usuario que consulte los siguientes

enlaces para profundizar:
www.icac.meh.es
www.aeat.es
www.rea.es
www.icjce.es
www.ine,es
www.iai.es
www.tituladosmercantiles.org

www.preparadoresediciones.com

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