GLP A Introdução Na Matriz Energética Do Brasil

PERSPECTIVAS DE INSERO DO GLP NA MATRIZ ENERGTICA
BRASILEIRA
Alexandre Barreira de Morais
TESE SUBMETIDA AO CORPO DOCENTE DA COORDENAO DOS
PROGRAMAS DE PS-GRADUAO DE ENGENHARIA DA UNIVERSIDADE
FEDERAL
DO
RIO
DE
JANEIRO
COMO
PARTE
DOS
REQUISITOS
NECESSRIOS PARA A OBTENO DO GRAU DE MESTRE EM CINCIAS EM

PLANEJAMENTO ENERGTICO
Aprovada por:
________________________________________________
Prof. Maurcio Tiomno Tolmasquim, D.Sc.
________________________________________________
Prof. Alexandre Salem Szklo, D.Sc.
________________________________________________
Prof. Ronaldo Goulart Bicalho, D.Sc.
________________________________________________
Dr. Jeferson Borghetti Soares, D.Sc.
RIO DE JANEIRO, RJ BRASIL

MAIO DE 2005
MORAIS, ALEXANDRE BARREIRA DE

Perspectivas de insero do GLP na matriz
energtica brasileira [Rio de Janeiro] 2005.
XII, 122 p. 29,7 cm (COPPE/UFRJ, M.Sc.,
Planejamento Energtico, 2005).
Tese - Universidade Federal do Rio de
Janeiro, COPPE
1. GLP
2. Consumo de GLP no Brasil
3. Poltica de Preos de GLP
4. Nichos do GLP
I. COPPE/UFRJ II. Ttulo (srie)
ii
DEDICATRIA
Esta tarefa seria impossvel se no houvesse uma pessoa especial ao meu lado,
pronta para me atender, me entender e me apoiar. Mesmo grvida e nos primeiros meses
com nosso filhinho Vinicius soube entender minha ausncia fsica ou emocional em
diversos momentos.
A eles, minha esposa Maria de Ftima Souza Ardisson de Morais e meu filho
Vinicius Ardisson de Morais, dedico este trabalho.
iii
AGRADECIMENTOS
Ao professor e orientador Alexandre Salem Szklo por conseguir transformar idias
em texto, projeto em trabalho, sempre com solues enriquecedoras, por sua dedicao,
pacincia e disponibilidade, que me deram o apoio fundamental para realizar este
trabalho.
Ao professor e orientador Mauricio Tiomno Tolmasquim por me acolher em seu
centro de pesquisas na COPPE, o CENERGIA, onde possibilitou-me participar de
projetos e foi minha base na maior parte do tempo dedicado a este trabalho.
Ao Conselho Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico (CNPq) pelo
apoio financeiro em parte do perodo de meu mestrado.
Aos professores do PPE, em especial Giovani Vitria Machado, Roberto
Schaeffer, por tudo o que fizeram por mim no s neste trabalho mas nas demais
atividades que participei na COPPE.
Aos Amigos do CENERGIA e do PPE, em particular a Jeferson e Ricardo pela
luta diria em manter o Cenergia em pleno funcionamento aps a sada do Professor
Maurcio Tolmasquim.
Aos colegas da Petrobras Distribuidora em especial meus superiores hierrquicos
diretos Valter, Pablo e Carmelo que sempre foram solcitos em me liberar para estar
presente na UFRJ e dar prosseguimento tese.
Ao professor Ronaldo Bicalho, por facilitar o acesso ao acervo bibliogrfico no
Instituto de Economia, mesmo quando a biblioteca entrou em greve.
Aos sempre solcitos funcionrios da secretaria do Programa de Planejamento
Energtico da COPPE/UFRJ.
Aos familiares, esposa, filho e amigos pelo grande incentivo, apoio, e motivao.
Destaco aqui minha me que propiciou minha base em sua casa nos ltimos meses
deste trabalho, muitas vezes deixando de trabalhar no seu computador para que eu
pudesse agilizar minha tese.
iv
Resumo da Tese apresentada COPPE/UFRJ como parte dos requisitos necessrios

para a obteno do grau de Mestre em Cincias (M.Sc.)
PERSPECTIVAS DE INSERO DO GLP NA MATRIZ ENERGTICA
BRASILEIRA
Maio/2005
Orientadores: Mauricio Tiomno Tolmasquim
Alexandre Salem Szklo
Programa: Planejamento Energtico
Esta tese analisa as perspectivas do Gs Liquefeito de Petrleo (GLP) no Brasil,
em um cenrio onde a paridade de preos de importao recentemente adotada e o
crescimento da rede de gs natural levaram a uma reduo no consumo do GLP. A
liberao de preos ao consumidor contrastada com um histrico de subsdios ao GLP
tem causado fortes impactos na demanda pelo produto. O consumo de GLP,
historicamente
subsidiado
principalmente
pelos
consumidores
de
gasolina,
experimentou uma indita queda no seu consumo, quando cessou este subsdio em
2002. Parte do consumo do GLP, presente na totalidade dos municpios brasileiros, foi
substituda pela lenha, invertendo a tendncia observada desde a origem do uso do GLP
no Brasil. Nos ltimos cinco anos, a lenha voltou a ser o principal combustvel
residencial brasileiro, o que leva a impactos sociais importantes. Este trabalho avalia,
ento, os principais fatores de consumo do GLP, seus nichos de mercado, os subsdios
praticados, outras polticas de incentivo ao uso do combustvel e seus substitutos.
Abstract of Thesis presented to COPPE/UFRJ as a partial fulfillment of the

requirements for the degree of Master of Science (M.Sc.)
LPG USE IN THE BRAZILIAN ENERGY SYSTEM - PERSPECTIVES
May/2005
Advisors: Mauricio Tiomno Tolmasquim
Alexandre Salem Szklo
Department: Energy Planning
This thesis analyzes the Liquefied Petroleum Gas (LPG) perspectives in Brazil.
The recently adopted "importing parity prices" and the growth of the natural gas
network resulted in LPG consumption decreases. Consumers prices increase has
strongly impacted product demand, particularly when considering the historical level of
subsidy. Historically, LPG consumption was subsidize mainly by gasoline consumers
(cross-subsidy), thereby when the subsidy ceased it suffered a sharp drop. Firewood
substituted a relevant share of LPG consumption, overturning the former LPG use trend
in Brazil. For the last five years, firewood became the main Brazilian domestic fuel.
Therefore, this study assesses the LPG's main demand driving factors in Brazil, its
market niches, its subsidies and other incentive policies, smell its substitutes.
vi
NDICE
INTRODUO.................................................................................................... 1
CAPTULO 1 PRODUO E USO DO GLP NO MUNDO........................... 5
1.1
O GLP................................................................................................... 5
1.2
ORIGEM DO USO DO GLP NO MUNDO ...................................... 10
1.3
PRODUO DE GLP NO MUNDO ................................................ 11
1.4
COMRCIO INTERNACIONAL DE GLP ...................................... 14
1.5
ANLISE DE PASES SELECIONADOS ....................................... 15
1.5.1
ESTADOS UNIDOS ...................................................................... 17
1.5.2
MXICO ........................................................................................ 23
1.5.3
JAPO............................................................................................ 29
1.5.4
CHINA ........................................................................................... 32
1.5.5
NDIA............................................................................................. 35
1.6
COMENTRIOS FINAIS ................................................................. 37
CAPTULO 2 HISTRICO DO USO, PRODUO, IMPORTAO E

PREOS DO GLP NO BRASIL ........................................................................ 39
2.1
ORIGEM DO USO DO GLP NO BRASIL ....................................... 40
2.2
POLTICA DE PREOS DO GLP PR-REFORMA DA DCADA
DE 90 41
2.3
ANLISE DAS FASES DE PREO PR-90 ................................... 61
2.4
DETERMINANTES DO CONSUMO NO PERODO DE SUBSDIO

63
2.5
OBTENO DE RECURSOS PARA O SUBSDIO AO GLP ........ 64
2.6
DFICIT DO SUBSDIO................................................................... 67
2.7
SISTEMA DE PREOS 1996-2001 .................................................. 70
2.8
SISTEMA DE PREOS ATUAL - 2005........................................... 77
2.9
ANLISE DA POLTICA DE PREOS ATUAL ............................ 81
2.10
CADEIA DE COMERCIALIZAO NO BRASIL ......................... 85
2.11
COMENTRIOS FINAIS ................................................................. 90
CAPTULO 3 PERSPECTIVAS DA SUBSTITUIO DO GLP POR GS

NATURAL ......................................................................................................... 92
3.1
SITUAO ATUAL ......................................................................... 92
vii
3.2
CENRIOS FUTUROS ..................................................................... 96
3.2.1 ESTUDO COPPE .............................................................................. 96

3.2.2 PREVISO PETROBRS PROGRAMA DE MASSIFICAO
DO GS (ATUAL 2015) ........................................................................ 99
3.3
AUXLIO GS ................................................................................ 101
3.4
COMPLEMENTARIEDADE ENTRE GS NATURAL E GLP ... 104
3.5
NICHO DO GLP .............................................................................. 106
3.6
COMENTRIOS FINAIS ............................................................... 110
4 CONCLUSES E RECOMENDAES ..................................................... 112

BIBLIOGRAFIA .............................................................................................. 116
ANEXO I: METODOLOGIA DE CLCULO DO CUSTO DO SUBSDIO . 120
ANEXO II: METODOLOGIA DE CLCULO DO LIMITE INFERIOR DO
NICHO DO GLP .............................................................................................. 122
viii
NDICE DE FIGURAS
Figura 1: Composio do GLP em Pases Selecionados .................................................. 8
Figura 2: Produo Mundial de GLP.............................................................................. 12
Figura 3: Evoluo da Produo Mundial de GLP (1990-2003).................................... 13
Figura 4: Movimentao Internacional de GLP ............................................................. 14
Figura 5: Consumo Mundial de GLP EM 2003 ............................................................. 16
Figura 6: Rede de Gasodutos (Gs Natural) nos Estados Unidos .................................. 22
Figura 7: Estrutura da Cadeia do GLP no Mxico ......................................................... 24
Figura 8: Consumo Per Capita de GLP no Setor Residencial ........................................ 27
Figura 9: Principais Pases Consumidores de GLP Automotivo (2002) ........................ 27
Figura 10: Consumo de Derivados de Petrleo na China (1970-2015).......................... 32
Figura 11: Preo de Realizao e Spot do GLP (US$/ barril) e Inflao (%) entre
1973 e 1987 ............................................................................................................ 62
Figura 12: Variaes de Preo e de Consumo de GLP................................................... 63
Figura 13: Estimativa da Dvida do Tesouro com a Petrobrs (Mil US$ Acumulados) 66
Figura 14: Preo de Realizao e Spot do GLP entre 1973 e 1991 (US$/ Barril) ..... 67
Figura 15: Preos do GLP ao Consumidor (Incluindo Impostos) .................................. 81
Figura 16: Consumo Energtico de GLP e LENHA no Setor Residencial .................... 82
Figura 17: Consumo Energtico de GLP e LENHA no Setor Residencial .................... 82
Figura 18: Evoluo e Composio dos Preos do GLP ................................................ 85
Figura 19: Cadeia de Comercializao do GLP ............................................................. 87
Figura 20: Participao das Distribuidoras nas Vendas Nacionais de GLP ................... 88
Figura 21: Cadeia do Gs Natural ................................................................................ 104
Figura 22: Gasodutos em Operao, Construo e Estudo Gs Natural ................... 108
ix
NDICE DE QUADROS
Quadro 1: Composio do Preo dos Derivados de Petrleo a Partir de 1957 .............. 45
Quadro 2: Composio dos Preos dos Derivados ao Consumidor a Partir de 1964..... 48
Quadro 3: Composio dos Preos dos Derivados ao Consumidor a Partir de 1996..... 59
Quadro 4: Atualizao dos Preos de Realizao dos Derivados .................................. 72
Quadro 5: Atualizao dos Preos de Realizao dos Derivados .................................. 73
Quadro 6: Procedimento de clculo da PPE para a gasolina A:..................................... 73
NDICE DE TABELAS
Tabela 1: Distribuio do Subsdio ao GLP na NDIA .................................................. 36
Tabela 2: Sntese do Mercado de GLP nos Pases Selecionados ................................... 37
Tabela 3: Taxa de Urbanizao no Brasil entre 1970 e 1988......................................... 63
Tabela 4: Taxa Domiciliar de Acesso ao GLP entre 1970 e 1988 ................................. 64
Tabela 5: Subsdios Cruzados na Sada da Refinaria ..................................................... 65
Tabela 6: Subsdios Cruzados em US$/ Ms ................................................................. 65
Tabela 7: Clculo do Dficit do Subsdio....................................................................... 68
Tabela 8: Consumo de GLP e Subsdio (US$) por Classe de Renda ............................. 69
Tabela 9: Incidncia da CIDE sobre o GLP e Limites para Abatimento ....................... 78
Tabela 10: Comparativo de Polticas de Subsdio ao GLP............................................. 80
Tabela 11: Despesa Familiar Mdia com GLP em 2000................................................ 83
Tabela 12: Evoluo e Composio dos Preos do GLP................................................ 84
Tabela 13: Origem do GLP Consumido no Brasil ......................................................... 86
Tabela 14: Vendas de GLP pelas Distribuidoras............................................................ 93
Tabela 15: Crescimento das Vendas de GLP pelas Distribuidoras ................................ 94
Tabela 16: Importao de GLP e Principais Pases de Origem...................................... 94
Tabela 17: Captaes de Clientes para Gs Natural em 2004........................................ 95
Tabela 18: Cenrios da Evoluo do Consumo Residencial de GLP no Brasil (Mil
Barris) ..................................................................................................................... 97
Tabela 19: Participao do Consumo Residencial em Relao ao Total do Consumo de
GLP no Brasil ......................................................................................................... 98
Tabela 20: Cenrios de Produo de GLP no Brasil (Mil Barris) .................................. 98
Tabela 21: Participao das Importaes em Relao ao Total do Consumo de GLP no
Brasil....................................................................................................................... 98
Tabela 22: Estimativa de Consumo De Gs Natural e Equivalente de GLP e Estimativa
de Substituio de GLP ........................................................................................ 100
Tabela 23: Comparativo entre Polticas (US$ Milhes)............................................... 103
Tabela 24: Volumes de Gs Natural Processado e Produo de Derivados em 2003.. 105
xi
LISTA DE ABREVIATURAS
AFRMM - Adicional ao Frete para a Renovao da Marinha Mercante
ANP - Agncia Nacional do Petrleo
CIDE - Contribuio de Interveno de Domnio Econmico
CNP - Conselho Nacional do Petrleo
COFINS - Contribuio Social para o Financiamento da Seguridade Social
CPMF - Contribuio Provisria sobre Movimentaes Financeiras
FER - Fundo Especial de Reajuste de Estrutura de Preos de Combustveis e
Lubrificantes
FUP - Frete de Uniformizao de Preos
FUPA - Frete de Uniformizao de Preos de lcool
GLP - Gs Liquefeito de Petrleo
ICMS - Imposto s/ Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e sobre Prestaes
de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao
IOF - Imposto sobre Operaes Financeiras
IUCL - Imposto nico sobre Combustveis e Lubrificantes
ORTN - Obrigaes Reajustveis do Tesouro Nacional
PIS/ PASEP - Contribuio para o Programa de Integrao Social do Trabalhador e de
Formao do Patrimnio do Servidor Pblico
PME - Programa de Mobilizao Energtica
PPE Parcela de Preo Especfica
UPGN - Unidade de Processamento de Gs Natural
VMR - Valor Mdio de Realizao
xii
INTRODUO
Esta tese analisar as perspectivas de uso do GLP no Brasil segundo seus
possveis nichos de mercado (e para tanto ser realizada uma anlise cross-section de
comparao com outros pases1) e segundo a anlise de preos e subsdios (anlise srie
temporal).
A primeira anlise se justifica no fato de que o GLP se constitui em um
energtico para um servio essencial no setor residencial e encontra competidores
(principalmente o gs natural e a lenha), cujos comportamentos internacionais servem
de balizamento para o caso brasileiro.
A segunda anlise se justifica no fato de que a anlise de determinantes de
consumo, vinculados aos preos e subsdios concedidos, ir elucidar novas tendncias
diante das atuais mudanas estruturais observadas no caso brasileiro.
O desafio analisar o impacto no mercado de GLP em um cenrio onde a
paridade de preos de importao recentemente adotada (em um ambiente de alto preo
internacional do produto) e o crescimento da rede de gs natural contribuem para uma
reduo no consumo do GLP.
A liberao de preos ao consumidor contrastada com um histrico de subsdios
ao GLP tem causado fortes impactos na demanda pelo produto. O consumo de GLP,
historicamente
subsidiado
principalmente
pelos
consumidores
de
gasolina,
experimentou uma indita queda no seu consumo, quando cessou este subsdio.
De fato, como ser visto nesta tese, at a dcada de 90, a poltica de preos dos
derivados no Brasil privilegiou, sistematicamente, os consumidores de GLP, sobre cujos
preos, em nome de preocupaes sociais, incidiram taxas inferiores dos demais
derivados.
Tambm foi importante para o desenvolvimento do mercado de GLP no Brasil, o
processo de urbanizao e formao de grandes concentraes populacionais nas
capitais dos principais estados e nas reas em torno delas, fruto da industrializao que
se intensificou no perodo ps-guerra.
EUA, Japo, China, Mxico e ndia.
A partir da dcada de 90, a poltica de preos comeou a ser adaptada para a

introduo de uma economia de mercado, dando incio a um processo gradual de
liberalizao de preos e de retirada dos subsdios.
A partir de 2002, este preo foi efetivamente liberado em todo o territrio
nacional e o auxlio-gs criado para garantir o acesso da populao de baixa renda ao
produto.
Aps a liberalizao, parte do consumo do GLP, presente na totalidade dos
municpios brasileiros, foi substituda pela lenha2, mais nociva ao consumidor em
termos de poluentes, invertendo a tendncia observada desde a origem do uso do GLP
no Brasil. Nos ltimos cinco anos, a lenha voltou a ser o principal combustvel
domstico brasileiro (BEN, 2005).
A queima incompleta da lenha em foges precrios leva a emisses importantes
de CO, compostos aromticos, e fuligem, causando impactos ambientais importantes
(OANH et al., 2005).
Outro combustvel, o gs natural, cujo crescimento da oferta pode ter impactos
na demanda por GLP, uma vez que so bens substitutos, tambm ser analisado,
inclusive no s por ser seu substituto, como tambm por ser uma das fontes de
produo do GLP, a partir das Unidades de Processamento.
A Petrobras, em seu plano de investimentos espera expandir a participao do
gs natural na matriz energtica brasileira, para tanto, dois marcos histricos foram
fundamentais: o investimento no gasoduto Brasil-Bolvia, na dcada de 90, para garantir
a oferta de gs natural para o mercado consumidor e o investimento no projeto
Malhas que visa expandir a malha atual de gasodutos no Brasil para atender a um
nmero maior de consumidores (PETROBRAS, 2004).
Para analisar as perspectivas do GLP, esta tese estuda os principais fatores que
explicam o consumo do GLP, seus nichos de mercado, os subsdios praticados e seus
potenciais substitutos.
A abertura de mercado aliada a combinao de alta no preo de petrleo e desvalorizao
cambial causou a elevao de preos domsticos e conseqente substituio por lenha.
Para que esta anlise seja bem sucedida o captulo 1 realiza um estudo do
mercado internacional de GLP em pases selecionados, na qual sero apresentadas as
caractersticas de mercado dos quatro maiores consumidores de GLP no mundo que so
Estados Unidos, Japo, Mxico e China. Estes pases foram selecionados no apenas
pelo volume de consumo de GLP, como tambm por suas caractersticas de mercado,
semelhantes em certos pontos ao brasileiro, como nichos de mercado, caractersticas
sociais, entre outras. A ndia tambm foi includa na anlise justamente por agrupar
estas semelhanas.
O captulo 2 abordar a origem e disseminao do uso do GLP no Brasil,
avaliar as estratgias de comercializao do produto, os incentivos ao seu uso e as
polticas governamentais associadas. Sero tambm analisados, os determinantes de
crescimento do consumo do GLP, a eficincia das polticas de incentivo ao seu uso e
suas deficincias, a origem dos recursos destinados ao subsdio e o custo para a
sociedade. Este captulo analisa ainda, as caractersticas de comercializao no Brasil, a
situao atual de produo e consumo de GLP e a anlise de concentrao das
distribuidoras.
O captulo 3 avalia as perspectivas futuras da insero do GLP na matriz
energtica brasileira, com base nas expectativas de substituio por gs natural,
possveis cenrios de expanso deste substituto, os limites desta substituio, alm de
polticas
sociais
para
consumo
de
GLP,
seus
nichos
de
mercado
complementariedade entre gs natural e GLP. Este captulo, neste sentido, consolida as

anlises dos captulos anteriores, ao perscrutar as evolues possveis de insero do
GLP na matriz energtica brasileira.
Como, antes afirmado, esta tese pretende elucidar a questo da participao
futura do GLP na matriz energtica brasileira. O GLP, atualmente, um energticochave, pois, alm de j ter a infra-estrutura estabelecida em todo o territrio nacional,
tem tambm a importncia de substituir a lenha como combustvel, ampliando a
qualidade de vida tanto dos consumidores do GLP, a partir da menor exposio aos
particulados da lenha, quanto da populao que sofreria com as externalidades de um
desflorestamento acelerado, que outro problema brasileiro.
Outro ponto importante que o GLP pode conter fraes mais valiosas (do
ponto de vista mercadolgico) do que ele mesmo, como o propeno e buteno.
O GLP foi o tema escolhido para esta tese por ser um bem essencial ao setor
residencial no Brasil e por seu peso na importao de derivados, que impacta na balana
comercial brasileira. Alm disso, esta tese analisa o impacto das mudanas recentes no
contexto deste mercado com o fim de subsdios e a expanso do gs natural.
CAPTULO 1 PRODUO E USO DO GLP NO MUNDO

Neste captulo sero abordadas as caractersticas do gs liquefeito de petrleo
(GLP), seus diversos usos e a origem de seu uso no mundo, alm da atual situao
mundial do consumo e produo de GLP.
Este captulo analisar tambm o consumo de GLP em pases selecionados. Esta
comparao internacional fundamental para a avaliao da estrutura de mercado e
polticas de tributao. Para tanto sero apresentados o perfil de mercado, a origem de
produo e a estrutura de preos, para cada pas selecionado.
Os pases a serem estudados na anlise deste captulo foram selecionados no s
pelo volume de consumo de GLP de destaque mundial (como ser visto neste captulo,
os Estados Unidos so os maiores consumidores, seguidos por Japo, China, Mxico e
Brasil), mas tambm por suas caractersticas de mercado, a saber:
Os Estados Unidos, por sua dimenso continental (similar ao Brasil), por ter
um mercado spot de GLP e rede de gasodutos bem desenvolvida.
O Mxico por suas disparidades sociais (semelhantes s brasileiras), por sua

dimenso e pela caracterstica de pas rural;
A ndia e a China por suas disparidades sociais, forte consumo residencial

(semelhantes ao Brasil) e dimenses de seus territrios.
O Japo pelas dificuldades de acesso s fontes substitutas.
1.1 O GLP
A origem do termo GLP uma referncia histrica aos gases que so
recuperados no processamento do gs natural e no refino do petrleo (que antes eram
descartados). Conforme veremos no prximo item, Andrew Kerr comprimiu e
armazenou estes gases, que sob presso tornavam-se liquefeitos.
A ANP classifica o GLP como o conjunto de hidrocarbonetos com trs ou quatro
tomos de carbono (propano, propeno, butano e buteno), podendo apresentar-se
isoladamente ou em mistura entre si e com pequenas fraes de outros hidrocarbonetos.
A densidade mdia do GLP de 522 kg/ m3, seu poder calorfico de 11.300 kcal/kg e
ao se comparar ao petrleo tem-se 4,487 barris equivalentes por m3 (ANP, 2004a).
O gs liquefeito de petrleo (GLP), conhecido no Brasil como "gs de cozinha"

por sua ampla utilizao em coco, caracterizado por sua grande aplicabilidade como
combustvel, graas facilidade de armazenamento e transporte a partir do seu
engarrafamento em botijes, cilindros ou tanques (ULTRAGAZ, 2004).
Para a obteno do GLP pelo processo de refino de petrleo, a primeira etapa a
destilao atmosfrica. Nela o petrleo aquecido e fracionado em uma torre, de onde
so extrados, por ordem crescente de densidade, gases combustveis, GLP, gasolina,
nafta, solventes e querosenes, leo diesel e um leo pesado, chamado de resduo
atmosfrico, extrado pelo fundo da torre (GASBRASIL, 2005).
Em seguida este resduo reaquecido e enviado para uma outra torre onde o
fracionamento se d a uma presso abaixo da atmosfrica, sendo ento extrado mais
uma parcela de leo diesel e um produto chamado genericamente de gasleo. O resduo
de fundo desta destilao, chamada destilao a vcuo, pode ser especificado como leo
combustvel ou asfalto, ou at mesmo servir como carga de outras unidades mais
complexas de refino, sempre com o objetivo de se produzir produtos mais nobres do que
a matria-prima que os gerou.
Em uma segunda etapa, o gasleo serve como matria-prima para o processo de
craqueamento cataltico, onde altas temperaturas conjugadas presena de catalisadores
qumicos partem as molculas, transformando-o em gases combustveis, GLP, gasolina
e outros produtos. Esta unidade de craqueamento cataltico fludo, conhecida como
FCC, a grande geradora de GLP produzido nas refinarias brasileiras. Aps tratamento
para remoo de enxofre e compresso dos gases, a parte que se liquefaz temperatura
ambiente armazenada em esferas e denominada gs liquefeito de petrleo, GLP
(GASBRASIL, 2005).
De cada barril de petrleo a refinar, o rendimento em derivados varia de acordo
com o tipo de petrleo, as condies operacionais e, por ltimo, com os processos
utilizados. Por exemplo, petrleos mais leves geram maior quantidade de derivados
leves, como gases combustveis, GLP e gasolina, enquanto petrleos mais pesados
geram mais leo combustvel ou asfalto (GASBRASIL, 2005).
Outro processo, do qual extrada parte do GLP consumido no pas, o que

ocorre nas Unidades de Processamento de gs natural. Isto porque o gs natural,
extrado de reservatrios petrolferos ou gasferos, inclui gases midos, secos, residuais
e gases raros (gases nobres). Ao se processar o gs natural mido nas UPGNs, so
obtidos os seguintes produtos: (i) o gs seco (tambm conhecido como gs residual),
contendo principalmente metano (C1) e etano (C2); e (ii) o lquido de gs natural (LGN),
que contm propano (C3) e butano (C4) (que formam o gs liquefeito de petrleo - GLP)
e a gasolina natural (C5+) (ANP, 2004b).
Depois de produzido, o GLP mandado para as companhias distribuidoras de
gs por caminhes e gasodutos. Nelas, o GLP engarrafado nas diversas embalagens,
sendo a de 13 quilos a mais usual, seguindo para as revendedoras de GLP ou para o
consumidor final (ULTRAGAZ, 2004).
Na composio do GLP h uma mistura de hidrocarbonetos contendo
predominantemente, em percentuais variveis, propano e butano (e podendo conter
ainda propeno e/ou buteno). Se houver uma proporo de propano maior do que a de
butano, tem-se um GLP mais rico, com maior presso e menor peso. Se ocorrer o
inverso, tem-se um GLP mais pobre, com maior peso e menor presso (ULTRAGAZ,
2004).
Deve-se notar, portanto, que o termo GLP no implica em um produto
completamente homogneo em termos qumicos. Se observarmos outros pases no
mundo, veremos que as propores C3 e C4 so muito variveis, o que deve advir dos
processos de produo e da prpria demanda por butano e propano/propeno para outros
fins que no a produo de GLP. Por exemplo, na Europa, verificamos variao na
composio de GLP em 2002, conforme a figura a seguir:
Noruega
Suia
Reino Unido
Irlanda
ustria
Frana
Portugal
Luxemburgo
Alemanha
Blgica
Itlia
Espanha
Repblica Tcheca
Grcia
Holanda
Polnia
Litunia
Romnia
FIGURA 1: COMPOSIO DO GLP EM PASES SELECIONADOS

Fonte: GASBRASIL, 2004
Por ser um produto inodoro, adicionado ao GLP um composto a base de

enxofre para caracterizar seu cheiro. Dessa forma, possvel detectar eventuais
vazamentos e evitar possveis acidentes. Segundo a Resoluo ANP 18/2004, Artigo 6,
Os Gases Liquefeitos de Petrleo - GLP sero odorizados pelo Produtor ou
Importador, de forma a tornar detectvel qualquer vazamento, sempre que sua
concentrao na atmosfera atingir 20% do limite inferior de inflamabilidade (...) (ANP,
2004b).
Apesar de, no Brasil, ser usado em sua grande maioria para fins residenciais de
coco, uma parcela da produo de GLP utilizada para outros fins. Seguem abaixo as
aplicaes do GLP (SUPERGASBRS, 2004).
Em residncias, o seu uso se concentra em:
Coco de alimento;
Aquecimento: higiene pessoal e aquecimento ambiental.
No comrcio, o seu uso se concentra em:

Coco de alimento: cozinhas industriais em hotis, restaurantes, hospitais,
fbricas e universidades.
Aquecimento: shopping centers, hotis, bares, restaurantes etc.
Na indstria, o seu uso se concentra em:
Fundies / Siderrgicas;
Indstria de Latas de Alumnio (alimentao de fornos, reciclagem e
fabricao);
Aplicaes txteis;
Indstria Naval;
Indstria de vidro;
Indstria de papel e Celulose (Secagem);
Indstria
Cermica:
pisos,
louas,
tijolos,
telhas,
louas
sanitrias
(pigmentao);
Indstria Automobilstica (Cmaras de pintura e secagem);
Soldas de metais no ferrosos e cortes de chapas;
Indstria de alimentos;
Indstria de bebidas
Indstria de material plstico;
Indstria de cimento (pr-aquecimento de fornos);
Indstria Qumica (Laboratrios, gerao de calor);
No setor agropecurio, o seu uso se concentra em:
Torrefao de gros (secagem de gros);
Matadouros (marcao de gado);
Desinfeco / Higienizao a Fogo de estabelecimentos;
Avicultura (aquecimento do criatrio de aves);
Horticultura (aquecimento de estufas de plantas ornamentais);
1.2 ORIGEM DO USO DO GLP NO MUNDO

O uso do GLP tem seu incio histrico no mundo em 1910, nos EUA, quando
Andrew Kerr comeou a coletar os gases que eram descartados na obteno da gasolina,
comprimindo-os e armazenando em pequenos tanques (POTEN, 2004).
Dois anos mais tarde, um outro pioneiro da indstria, Walter Snelling,
desenvolveu um sistema pressurizado, transformando o gs em lquidos e fez a primeira
instalao domstica em Waterford, na Pensilvnia. Este GLP foi usado para coco e
iluminao (POTEN, 2004).
A comercializao deste novo produto foi lenta, em parte por uma briga judicial
sobre a patente da tecnologia do GLP, durante a dcada de 1920, por duas empresas
americanas: The Carbide Company e Phillips Petroleum (POTEN, 2004).
O incio do uso do GLP internacionalmente, porm, ocorreu no final dos anos
20, com sua utilizao nos dirigveis que faziam servios regulares de vos entre pases
a longas distncias. Com os servios regulares dos dirigveis, os diversos pases que
faziam parte desta rota internacional armazenavam o gs em cilindros para abastecer as
aeronaves. Entretanto, um acidente com o dirigvel Hinderburg3 nos EUA precipitou a
suspenso das viagens dos dirigveis no mundo.
Os estoques do gs, aps o fim destas viagens foram descartados nos pases,
exceto no Brasil. No captulo 2, ser apresentado o fim destinado a estes estoques
brasileiros que deu origem ao uso do GLP no Brasil.
A causa do acidente nunca foi identificada. O gs de elevao do dirigvel (o hidrognio) e o
butano so gases inflamveis. Mas os registros arquivados sugerem que a celulose inflamvel que era
usada na pele do dirigvel, para proteg-lo da luz solar e da umidade foi de fato a responsvel pela
combusto que causou sua destruio (POTEN, 2004).
10
1.3 PRODUO DE GLP NO MUNDO

A produo de GLP mundial tem apresentado um crescimento anual mdio de
3,1% nos ltimos 13 anos. Em 2003 foram produzidos cerca de 6,8 milhes de barris,
dos quais 60% (4,1 milhes) foram provenientes do processamento de gs natural e o
resto obtido atravs de refino de petrleo.
Como a maior parte do GLP proveniente do gs natural, e estes combustveis
so substitutos e complementares (conforme veremos com mais detalhes no captulo 3
desta tese), h uma tendncia de o gs natural se desenvolver para os centros de
consumo, e principalmente, grandes consumidores industriais, atendendo tambm aos
pequenos consumidores que esto no caminho dos seus gasodutos.
Com isso o nicho do GLP ser de fato os consumidores mais distantes dos
grandes centros. A questo continua sendo a distribuio do GLP em localidades onde
no h uma infra-estrutura estabelecida, pois a escala fundamental para diminuir os
custos de distribuio do GLP. Sem um custo menor, os consumidores no podero
pagar pelo consumo deste energtico, e geralmente os mais pobres esto mais distantes
dos centros de consumo.
A Amrica do Norte a regio de maior produo de GLP (ver figura 2).
Estados Unidos, Mxico e Canad produziram, em 2003, cerca de 2,1 milhes de barris
por dia, que em sua maioria proveniente de unidades de processamento de gs natural
(SENER, 2004). O Canad produziu 237 mil barris dirios (70 % provenientes de
UPGN), os Estados Unidos 1,6 milhes de barris dirios (50% proveniente de UPGN) e
o Mxico 247 mil barris (86% provenientes de UPGN).
Conforme veremos no item 1.4, existe um mercado mundial de GLP bem
desenvolvido, e isto fundamental para os pases importadores do produto, pois
reduzem os riscos de falta de oferta futura. Entretanto, a questo de o Oriente Mdio ser
o principal exportador, precisa ser sempre ressaltada.
O Oriente Mdio se destacou em 2003 com a produo de 1,2 milhes de barris
por dia, sendo 84% deste montante proveniente de UPGNs e o restante produzido a
partir de refinarias. A Arbia Saudita e o Kuwait tm mais de 90% do GLP produzido
proveniente das UPGNs. A maior parte desta produo direcionada para a
exportao.
11
O mercado mundial de GLP to ativo que, apesar de raro, problemas de infraestrutura ocorrem como o nmero de embarcaes de GLP no atender a todo o volume
de transaes (POTEN, 2004).
Amrica
Latina
7%
Ex-URSS
4%
frica
7%
Amrica do
Norte
32%
Europa
12%
Oriente
Mdio
18%
Oceania
3%
sia
17%
FIGURA 2: PRODUO MUNDIAL DE GLP

Fonte: A partir de SENER (2004)
A sia tem registrado maiores taxas de crescimento na produo de GLP nos

ltimos anos, alcanando a produo de 1,18 milhes de barris por dia em 2003.
Praticamente todo o GLP produzido proveniente de refinarias, com uma pequena parte
sendo produzida por petroqumicas no Japo e Coria e pelo processamento de gs
natural em Taiwan. A produo na China cresceu anualmente 13,8% em mdia nos
ltimos 13 anos, alcanando perto de 350 mil barris dirios.
Veremos no item 1.5, entretanto, que este crescimento de produo na China no
acompanhou o crescimento do consumo (aumento de 17% anuais) tornando a China um
dos principais pases importadores de GLP.
A Oceania foi responsvel pela produo de aproximadamente 200 mil barris
por dia em 2003, a maior parte produzida por refinarias.
12
FIGURA 3: EVOLUO DA PRODUO MUNDIAL DE GLP (1990-2003)

Fonte: A partir de SENER (2004)
A Europa produziu 825 mil barris dirios em mdia em 2003, sendo 61%
proveniente de refinarias.
A regio da ex-URSS contribuiu com 300 mil barris por dia onde mais de 75%
se derivou da UPGN, aproximadamente 225 mil barris por dia (SENER, 2004).
As Amricas do Sul e Central produziram em 2003, 500 mil barris de GLP em
mdia. O Brasil foi o maior produtor da regio com 170 mil barris por dia, seguido da
Venezuela com pouco menos de 140 mil barris dirios.
A frica dobrou a produo de GLP nos ltimos 13 anos passando a produzir
500 mil barris dirios em mdia e a tendncia aumentar ainda mais com a tendncia de
aumento de produo de gs natural nos pases africanos, principalmente vinculados
expectativa de descobertas de novos campos de gs natural.
13
1.4 COMRCIO INTERNACIONAL DE GLP

A regio que mais exporta GLP no mundo o Oriente Mdio, com 700 mil
barris dirios que correspondem a mais da metade das transaes internacionais do
produto. Arbia Saudita, Emirados rabes e Kuwait foram responsveis pela maior
parte deste volume exportando 330 mil, 190 mil e 80 mil barris dirios, respectivamente
(SENER, 2004).
O fato de o Oriente Mdio ser o principal exportador de GLP torna o produto
extremamente sensvel s condies polticas historicamente observadas na regio como
guerras, embargos, restries de produo, entre outros. Uma grave crise nesta regio
faria os preos internacionais do GLP atingir nveis altos pela concentrao j citada.
A figura 4 apresenta a dimenso desta concentrao. Outro ponto a ser
considerado a participao do continente africano neste comrcio internacional. A
frica o continente de menor consumo de GLP no mundo e um aumento no consumo
do GLP nesta regio pode ter forte impacto na disponibilidade deste produto,
aumentando a participao relativa do Oriente Mdio.
FIGURA 4: MOVIMENTAO INTERNACIONAL DE GLP

Fonte: SENER (2004)
14
A Arbia Saudita como maior pas exportador vende o GLP ao preo Saudi
Aramco Contract Price. Este preo ajustado em uma base mensal para refletir
caractersticas de mudanas mundiais da produo do GLP (razo refinaria-UPGN) e da
demanda e aplica-se s entregas do GLP feitas no golfo arbico.
A sia (exceto o Oriente Mdio) a maior importadora do GLP, adquirindo do
mercado externo cerca de 730 mil barris dirios em 2003. Os principais importadores
desta regio foram o Japo (478 mil barris dirios), a China, que se consolidou em 2003
como uma das principais naes importadoras (200 mil barris dirios) e a Coria (130
mil)4 (POTEN, 2004).
Este consumo concentrado em uma rea gera algumas vantagens para os pases
importadores, que conseguem contratos de longo prazo, como veremos no prximo item
deste captulo, o Japo e a China utilizam em sua maior parte este tipo de contrato,
podendo negociar um melhor preo.
A frica se consolidou como exportadora de GLP em 2003, com cerca de 262
mil barris dirios e a Arglia contribui com 83% deste total (SENER, 2004).
O Brasil, conforme ser visto mais adiante, importou em 2003, 17% do total de
seu consumo de GLP, principalmente da Argentina (74% deste percentual) e Nigria
(22%). Para o Brasil fundamental manter esta relao com estes pases, se possvel
manter contratos de longo prazo, pois vimos que h uma tendncia do mercado asitico
aumentar a importao da frica (ANP, 2004b).
1.5 ANLISE DE PASES SELECIONADOS
O consumo mundial de GLP no mundo tem crescido nos ltimos anos a uma
taxa mdia anual de 3,9%, passando de 4,3 milhes de barris por dia em 1990 para
quase 6,8 milhes de barris por dia em 2003 (GASBRASIL, 2005).
Note que a soma de China, Coria e Japo superam o valor de 730 mbpd, porm parte de suas
importaes proveniente do Sudeste da sia, no sendo contabilizado, portanto, como importao da

regio.
15
No mbito mundial, o setor que mais consome GLP o residencial/comercial

responsvel por 51,6% do consumo total, como pode ser observado na figura a seguir. O
setor petroqumico, com demanda de 1,4 milhes de barris por dia, tambm teve papel
de destaque, assim como os setores industrial (781 mil barris por dia) e o setor de
transporte (527 mil barris por dia).
Residencial/
Comercial
Industrial
Transporte
Petroqumico
Energtico
Agropecurio
FIGURA 5: CONSUMO MUNDIAL DE GLP EM 2003

Fonte: SENER (2004)
Conforme pode ser observado na figura 5, o setor residencial foi o principal

mercado do GLP, isto se deve ao fato da praticidade de distribuio (granel) do produto
quando comparado logstica envolvida na distribuio do gs natural e a facilidade de
seu consumo (eletrodomsticos j condicionados para seu uso), alm de ser pouco
poluente quando comparado lenha, ao querosene e ao leo combustvel, seus
principais substitutos alm do gs natural.
O consumo de GLP no Brasil, em 2003, foi o quinto maior do mundo. O ranking
dos cinco maiores consumidores ainda inclui Estados Unidos, Japo, Mxico e China.
Nos prximos itens deste captulo sero apresentadas as caractersticas de mercado
destes pases e da ndia (pas que historicamente mantm altas taxas de subsdio ao
GLP). No captulo 2 sero abordadas as caractersticas do mercado brasileiro.
Os pases a serem estudados na anlise deste captulo foram selecionados no s
pelo volume de consumo de GLP de destaque mundial como tambm por suas
caractersticas de mercado, a saber:
16
Os Estados Unidos, por sua dimenso continental (similar ao Brasil), por ter
um mercado spot de GLP e rede de gasodutos bem desenvolvida.
O Mxico por suas disparidades sociais (semelhantes s brasileiras), por sua

dimenso e pela caracterstica de pas rural;
A ndia e a China por suas disparidades sociais, forte consumo residencial

(semelhantes ao Brasil) e dimenses de seus territrios.
O Japo pelas dificuldades de acesso s fontes substitutas.
1.5.1 ESTADOS UNIDOS

A Companhia Carbide, detentora da marca Pyrofax, foi monopolista do
mercado de GLP nos Estados Unidos at 1929, quando foi quebrada sua patente e
possibilitada a entrada de novas distribuidoras no mercado americano (POTEN, 2004).
As entrantes no mercado americano incluam subsidirias de grandes empresas
petrolferas como Philgas (Phillips Petroleum), Shellane (Shell Oil), Skelgas (Skelly
Gas), e Flamo (Standard Oil of California). Durante a dcada de 30, cresceu o nmero
de pequenas distribuidoras independentes atendendo mercados locais. Andrew Kerr, j
citado no primeiro captulo tambm tinha sua prpria distribuidora, a Imperial Gas,
situada em Los Angeles.
Nesta poca, o GLP teve suas fraes propano e butano direcionadas a fins
distintos, o propano teve como principal destino e que perdura at hoje o uso residencial
para coco e aquecimento (ambiente e gua), enquanto o butano comeou a ser
utilizado pela indstria separando-se assim os dois mercados (POTEN, 2004).
Atualmente, conforme veremos, as fraes butano praticamente deixaram de ser
comercializadas como GLP pois era ser absorvidas pela produo de alquilados nas
refinarias.
No ps-guerra, houve um grande crescimento da demanda, com as vendas
alcanando cerca de 4,8 milhes de barris anuais (PURVIN & GERTZ, 2004). Com os
volumes de vendas aumentando, e sem capacidade de estoques e transportes para suprir
este volume, no era rara a falta do propano ao consumidor final. Os consumidores
residenciais comearam ento, na medida de suas capacidades, a estocar maior
quantidade do produto, principalmente quando o inverno se aproximava.
17
A primeira grande instalao para armazenamento do GLP (butano e propano)

foi construda em 1950, e 2 anos depois vrios outros projetos haviam se iniciado.
Porm a cada vez mais crescente demanda por GLP superava a oferta e a escassez se
repetia, principalmente em invernos mais severos (POTEN, 2004).
O lucro sobre a venda do GLP encorajava novos distribuidores a entrarem no
mercado ampliando a capacidade de oferta, enquanto a indstria investia na produo de
foges, aquecedores (ambiente e gua), secadoras de roupas, e outros equipamentos que
utilizavam o propano como combustvel.
O uso do propano crescia principalmente na rea rural, fora da rede de gs
americana assim como o uso no residencial nas fazendas como secagem de colheita,
curagem de fumo, chocagem de ovos, combustvel para veculos agrcolas e bomba
dgua (PURVIN & GERTZ, 2004).
Com a expanso das vendas de GLP nos anos 50 e 60 nos EUA, duas questes
se formavam em torno do tema: o estoque e a distribuio de GLP (POTEN, 2004).
Como a produo de GLP era constante e a demanda j apresentava
sazonalidade era necessrio estocar o produto nos meses em que a demanda era inferior
oferta e garantir a quantidade maior quando o contrrio viesse a ocorrer.
Outro fator era a distribuio uma vez que as plantas de produo estavam
concentradas no sul do pas enquanto a demanda maior era no Centro-Oeste e Nordeste
(POTEN, 2004).
Uma vez identificados os gargalos, os produtores de GLP trataram de investir
para diminu-los. As minas de sal ofereciam as melhores condies para serem
aproveitadas como armazns do produto. A companhia Texas Eastern inaugurou ento
Mont Belvieu no leste de Houston, cuja capacidade inicial de estocagem era de 330 mil
barris de GLP, mas que, em 20 anos, alcanou a expressiva capacidade de 100 milhes
(POTEN, 2004).
medida que investia em Mont Belvieu, Texas Eastern tratava de melhorar
tambm a infra-estrutura convertendo um gasoduto de gs natural para o propano
ligando Mont Belvieu a Ohio, aproveitando alguns pontos intermedirios para a
distribuio do produto, posteriormente foi estendido a Chicago, Ilinis e Nova Iorque.
Outra linha tambm construda foi a linha Dixie, conectando Mont Belvieu ao sudeste
terminada em 1961 (NPGL, 2005).
18
Outra companhia (Sinclair Oil), em 1960, tambm adquiriu uma mina de sal que
inicialmente tinha capacidade de estoque de 4,2 milhes de barris (este nmero subiria
para 28,0 milhes em 2000) e foi construda outra rede de distribuio no Centro dos
Estados Unidos a MAPCO (mid-America Pipeline Company) (POTEN, 2004).
A demanda por propano tambm crescia no setor petroqumico, como insumo
no energtico. Os dutos, a partir de Mont Belvieu, proporcionavam ao setor a
possibilidade de conseguir qualquer proporo de propano e etano que demandasse.
Com a constante flutuao dos preos, que se elevavam muito quando havia os
sazonais aumentos na demanda, o governo americano decidiu em 1971 controlar o
preo do GLP para setores selecionados (PURVIN & GERTZ, 2004). Em 19735, com a
grande defasagem entre o preo controlado pelo governo e o preo spot livre, o
governo comeou a gerenciar seu prprio sistema de tancagem dando preferncia aos
consumidores residenciais. A interveno governamental durou dez anos (at 1981),
quando o presidente Reagan novamente liberou o preo do produto.
O controle de preos direcionados ao setor residencial tinha como justificativa a
dificuldade deste consumidor em se adaptar grande volatilidade dos preos, como uma
forma de proteger a renda familiar frente a esta possvel perda no poder de compra.
Outro fator para dar preferncia ao setor residencial era que, conforme veremos ainda
neste item, o setor petroqumico poderia se aproveitar de um menor preo ao invs de
utilizar outros insumos alm do GLP.
Durante o perodo de controle de preos, muitos distribuidores (principalmente
os que eram tambm produtores) saram do mercado devido s pequenas margens de
lucro. Aqueles que continuaram deixaram de investir na modernizao de seus
recipientes e em tecnologia. Veremos no Captulo 2 desta tese, movimentos semelhantes
no Brasil no perodo de baixas margens determinadas por forte interveno do governo
brasileiro nas dcadas de 80 e 90.
Em 1973, houve a crise internacional de preos dos hidrocarbonetos, inclusive o GLP, chamado
de Primeiro Choque do Petrleo, quando os principais pases produtores diminuram a produo elevando
o preo do barril de US$ 2,90 para US$ 11,65 em apenas trs meses. As vendas para os EUA e a Europa
tambm foram embargadas nessa poca devido ao apoio dado Israel na Guerra do Yom Kippur
(EIA/DOE, 2004).
19
As fraes butano do GLP nos Estados Unidos, antes direcionadas indstria,

comearam a ser absorvidas pela produo de alquilados nas refinarias (aditivos da
gasolina de maior qualidade), com isso a indstria passou a demandar propano e o
Sistema Mont Belvieu s comercializava o propano (NPGL, 2005).
Em 1986, com o contrachoque do petrleo, o preo do propano no sistema Mont
Belvieu caiu de US$ 264,17 para US$ 125,80. Estes valores no foram repassados ao
consumidor final, aumentando novamente a margem de distribuio. Entretanto, como a
queda foi causada pelo declnio do preo internacional do petrleo, houve uma perda de
competitividade do propano frente a seus substitutos e com isso a queda do consumo
observada no perodo de preos altos continuou (EIA/ DOE, 2004).
As margens altas tambm foram propulsoras para um grande nmero de fuses e
aquisies entre as distribuidoras. Este movimento gerou uma concentrao de mercado
com 4 distribuidoras respondendo pela tera parte de todo o mercado dos EUA em 1999
e as 10 maiores respondendo por quase metade do mercado de propano (POTEN, 2004).
Mont Belvieu se consolidou como referncia de preos tanto nacionais como
internacionais do GLP6, sendo sua capacidade atual de tancagem de 70 milhes de
barris de GLP. O preo que o distribuidor pagava geralmente era o de referncia Mont
Belvieu adicionado do custo do duto de propano (NPGL, 2005).
Nos Estados Unidos o consumo de propano foi de aproximadamente 2,2 milhes
de barris por dia refletindo em um consumo de 805 milhes de barris em 2003.
Atualmente, aproximadamente 37% do propano consumido nos Estados Unidos
so usados na indstria petroqumica (EIA/DOE, 2004)7. O propano somente um dos
muitos insumos possveis porque a indstria petroqumica pode trocar o propano por
outros insumos quando o preo do propano se torna elevado (NPGL, 2005).
A sazonalidade da demanda do GLP na indstria petroqumica norte-americana
inversa verificada nos demais setores (devido ao custo do GLP neste perodo),
crescendo durante o vero, quando seu preo relativamente mais baixo e caindo
durante os meses do inverno (Outubro-Maro) quando seu preo mais elevado. A
demanda petroqumica tambm regional devido concentrao das plantas desta
indstria na regio da costa dos Estados Unidos (NPGL, 2005).
6
Assim como tambm referncia no caso brasileiro, conforme veremos no captulo 2.
Dados de 2002.
20
Os setores residencial e comercial so responsveis por 45% do consumo de

propano (EIA/DOE, 2004). Das 107 milhes de casas nos EUA, 9,3 milhes dependem
do propano para algum uso. 54% do consumo de propano neste setor destinado ao
aquecimento de ambiente, o que torna a demanda por propano altamente sazonal, pois
no inverno h um incremento substancial no uso para climatizao. Apenas 5% do
consumo de propano utilizado para coco enquanto 9% utilizado para aquecimento
de gua.
O propano mais utilizado em reas no supridas pela rede de distribuio do
gs natural, presente em 61 milhes de casas nos Estados Unidos (AGA, 2004). Assim,
seu principal concorrente o leo combustvel quando o uso aquecimento do
ambiente. No Centro-oeste, o uso do propano predominantemente para aquecimento
enquanto que nas residncias do Nordeste h maior uso para coco (NPGL, 2005).
O uso rural do propano o terceiro maior do mercado, sendo responsvel por
8% da demanda total. Os usos agrcolas do propano incluem a secagem da colheita, o
controle da erva daninha, e o combustvel para as bombas do equipamento e da
irrigao de fazenda. A quantidade de propano usada para a secagem da colheita, o
maior do uso da fazenda, sazonal (meses da colheita), e pode variar extremamente de
ano a ano dependendo do tamanho da colheita e do ndice de umidade. O centro-oeste
concentra o maior consumo de propano neste setor (POTEN, 2004). Alm disso 30%
das residncias rurais americanas utilizam o propano e destas 67% o utilizam como
principal combustvel para aquecimento de ambientes (NPGL, 2005).
O uso industrial do propano no sazonal mas regional, o quarto maior setor
consumidor deste combustvel responsvel por 6% do consumo nos Estados Unidos.
Os usos incluem o aquecimento do ambiente, solda, corte, calor e combustvel, 60% da
aplicao industrial para o propano ocorre no centro-oeste (NPGL, 2005).
Apesar de o setor de transportes representar o menor uso do propano, este o
combustvel alternativo mais utilizado hoje como substituto do leo diesel e da gasolina.
O consumo do propano nos Estados Unidos, apesar de significativo, no tem
maior mercado devido extensa rede de gasodutos em seu territrio conforme pode ser
observado na figura a seguir:
21
FIGURA 6: REDE DE GASODUTOS (GS NATURAL) NOS ESTADOS UNIDOS

Fonte: AGA (2004)
Como pode ser observado a rede de gasodutos extensa mas o nicho de mercado
do GLP se mantm, fato comum em um pas de dimenses continentais como os
Estados Unidos. Apesar de ser um pas com grande porte financeiro e com facilidades
de financiamentos destinados infra-estrutura de sua rede de gs natural,
economicamente invivel atender a todos os consumidores, o que garante o nicho do
GLP neste pas.
No captulo 3 desta tese veremos ento, que o mapa de gasodutos no Brasil ainda
incipiente, e ao compararmos com os Estados Unidos e sua extensa malha de
gasodutos, mas ainda com seu mercado de GLP, teremos maior facilidade em defender
a hiptese de que o Brasil dever manter um nicho de mercado de GLP, mesmo no
longo prazo.
Outra particularidade do mercado americano de GLP a interveno do
governo. No caso brasileiro, que ser estudado no captulo 2, veremos que o subsdio ao
consumo foi amplamente utilizado pelo governo. Entretanto, nos Estados Unidos, as
intervenes foram pontuais nos momentos de maior volatilidade conforme vimos,
apenas para proteger a demanda residencial.
22
Das 107 milhes de casas nos EUA, 9,3 utilizam o propano, o preo mdio em
2003 para estas famlias era de US$ 0,65/ kg, o consumo mdio destas famlias de
1,37 toneladas por ano, que equivale a US$ 73,45 mensais. Este volume equivale a
cerca de 8,78 botijes de 13 kg (EIA/DOE, 2005). Este alto consumo (relativamente em
relao ao caso brasileiro) fortemente influenciado pelo uso em calefao e
aquecimento de gua.
Outra questo no caso americano que o custo do gs natural 37% menor do
que o custo do propano para uma mesmo poder calorfico, no caso brasileiro onde a
demanda to sensvel a preos veremos que o gs natural somente poder substituir o
GLP, se o custo deste combustvel no for alto demais para o consumidor.
A presena de estoques de GLP do prprio governo para no haver presso de
demanda nos perodos de alto consumo (j que so sazonais), no verificado no caso
brasileiro cujas quantidades demandadas no apresentam essa sazonalidade por seu
consumo estar mais vinculado coco, e no climatizao, como no caso americano.
1.5.2 MXICO
A caracterstica do mercado mexicano a atuao das estatais mexicanas8 com
as demais empresas privadas, ficando as estatais como responsveis pela produo e
armazenamento de GLP, enquanto as empresas privadas assumem a cadeia de
distribuio.
A PGPB produz a partir das unidades de processamento de gs natural cerca de
86% do total de GLP, enquanto os demais 14% so refinados pela PEMEX em
processos de refino de petrleo (PEMEX, 2005).
Petrleos Mexicanos Refino (PEMEX) e PGPB (Pemex Gs e Petroqumica Bsica).
23
Como pode ser verificado na figura abaixo, a cadeia do GLP possui organismos
reguladores responsveis por segmentos especficos nesta cadeia, que so CRE
(Comisso Reguladora de Energia), responsvel pelos termos, condies e metodologias
de preos na 1a fase da cadeia (produo, transporte at os terminais de armazenamento
e as vendas as empresas distribuidoras privadas), SENER (Secretaria de Energia,
atravs da Diretoria Geral de Gs Liquefeito de Petrleo, responsvel por regular as
atividades de armazenamento, transporte e distribuio, exceto por dutos de
competncia da CRE) e a Secretaria de Economia (responsvel pela determinao do
preo mximo de venda ao consumidor final).
Oferta
PGPB e
PEMEX
Suprimento
PEMEX e Outras
Origens
Armazenamento
Distribuio
Consumo
PEMEX
Concessionrias Privadas
Usurios
Finais
FIGURA 7: ESTRUTURA DA CADEIA DO GLP NO MXICO

Fonte: SENER (2004)
24
A estrutura de cadeia do GLP apresentada pela figura 7, entretanto, foi apenas

alcanada em 2003 (SENER, 2004). At meados de 1997, a PEMEX fixava um preo
nico de venda ao consumidor em todo o territrio mexicano, fixando um subsdio
cruzado entre os consumidores (os consumidores mais prximos ao centro dos terminais
de distribuio dividiam com os mais distantes o custo de frete total) de forma
semelhante ao que ocorria no Brasil (como veremos no captulo 2 desta tese, no Brasil
havia subsdios cruzados tambm com outros combustveis).
De 1997 a 2001 algumas resolues transitrias reduziram os subsdios cruzados
a fim de liberar o preo ao consumidor e estimular a concorrncia. No final de 2001,
nova regulamentao determinava o preo mximo de venda ao consumidor. Em 2003,
a fim de reduzir a volatilidade de preos internacional do GLP, o governo novamente
decretou preos mximos de venda nos terminais da PEMEX e nas vendas ao
consumidor (SENER, 2004).
A preocupao do governo mexicano ao subsidiar sistematicamente o GLP era
garantir populao acesso ao produto a um preo mdico, pois o setor residencial foi
responsvel, em 2003, por 64% do consumo total de GLP no Mxico, evitando assim o
repasse aos preos do GLP, da volatilidade do mercado internacional. Como a PEMEX,
produtora e importadora do GLP, uma empresa estatal este incentivo foi feito via
reduo principalmente nas margem da produo do produto, alm de reduzir tambm
as margens de distribuio. Entretanto esta interveno era para todos os consumidores,
o que veremos no captulo 2 desta tese com a anlise do caso brasileiro no ser a melhor
poltica pblica, pois os de maior renda tambm percebem o benefcio sem necessitar do
mesmo.
Dos 327,5 mil barris dirios consumidos no Mxico, o setor residencial
responsvel por 209,1 mil (64%), enquanto o setor comercial responsvel por 44,5 mil
barris (14%), o setor de transportes 41,1 mil barris (13%), o setor industrial 27,1 mil
barris (8%) e o agropecurio 5,7 mil barris (2%) (SENER, 2005).
25
Apesar do papel de destaque do GLP no setor residencial, esta insero est

limitada principalmente ao mercado domstico urbano, uma vez que o mercado
domstico rural ainda utiliza como principal combustvel para coco de alimento a
lenha. Na dcada de 90, cerca de 91% das residncias rurais ainda utilizavam a lenha
como combustvel para coco, diferente da proporo de 11% urbana da poca
(Masera, 1997). Apesar da referncia citada no ser atual nos ltimos anos no houve
grande mudana nesta relao (SENER, 2004).
A grande quantidade de residncias consumindo lenha responsvel por 93% do
total da lenha consumida no Mxico como combustvel (Masera, 1997). Os impactos de
uma poltica de substituio do uso da lenha no setor rural, alavancaria o consumo do
seu mais provvel substituto, o GLP.
No Mxico, o consumo residencial de GLP tem tido um declnio anual de 0,3%
em mdia desde 2000, devido a dois fatores principais: a penetrao do gs natural e os
recentes aumentos de preos do prprio produto forando um uso mais moderado em
classes de menor renda (SENER, 2004). Entretanto, o Mxico o maior consumidor
mundial per capita no setor residencial, como pode ser verificado na figura a seguir,
com pouco mais de 80 kg/ habitante, seguido por Japo, Coria do Sul e Iraque (em
torno de 60 kg).
Veremos no prximo captulo que tem sido observada no Brasil reao
semelhante a estas duas causas. Preos do GLP e insero do gs natural tambm aqui
tm sido fatores principais para queda na demanda de GLP.
26
Mxico
Japo
Coria do Sul
Iraque
Chile
Espanha
Estados Unidos
Israel
Tailndia
Malsia
Repblica Dominicana
Marrocos
Itlia
Canad
Egito
Tunsia
Austrlia
Brasil
Frana
Turquia
Argentina
Colmbia
Mundial
Filipinas
Alemanha
Hungria
China
Polnia
ndia
FIGURA 8: CONSUMO PER CAPITA DE GLP NO SETOR RESIDENCIAL

Fonte: SENER (2004)
O Mxico o principal pas da Amrica Latina no consumo de GLP para

veculos, sendo o quarto maior consumidor mundial em 2002, apenas atrs de Coria do
Sul, Japo e Itlia com 40,2 mil barris dirios abastecendo uma frota de 328 mil
veculos. A principal causa deste consumo acentuado a diferena entre os preos da
gasolina (com maior incidncia da arrecadao fiscal) e do GLP, com preo controlado
Mil barris dirios
(SENER, 2004).
Coria
do Sul
Japo
Itlia
Mxico Austrlia Turquia Polnia
Rssia Estados Holanda

Unidos
FIGURA 9: PRINCIPAIS PASES CONSUMIDORES DE GLP AUTOMOTIVO (2002)

Fonte: SENER (2004)
27
As perspectivas de demanda at 2013 apontam um crescimento mdio anual de

2,6%, com destaques para o crescimento do consumo dos veculos automotores e do
setor petroqumico de 6,2% (ambos) e o pequeno crescimento do setor residencial
(SENER, 2004).
Apesar do baixo crescimento mdio anual, o setor residencial mantm suas
perspectivas de consumo maiores que a soma dos demais setores, sendo responsvel por
53% do total. A tendncia de consumo de GLP no setor residencial em 2013, sofre a
influncia positiva da substituio da lenha e negativa da entrada do gs natural. Dos
229,7 mil barris dirios, 35,1 mil sero adquiridos pela substituio da lenha mas em
contrapartida, 34,4 mil barris deixaro de ser consumidos por substituio do gs natural
(SENER, 2004).
Veremos no captulo 2, que no Brasil tambm se espera que a lenha mantenha a
tendncia histrica de perder mercado para o GLP. Entretanto, nos ltimos anos no
Brasil, o que se verificou foi a perda de mercado do GLP para a lenha devido ao fim dos
subsdios e conseqente aumento de preos, devido ao alinhamento aos preos do
mercado internacional.
A entrada do gs natural no Mxico, segundo a expectativa da Sener, de 15%,
ser maior do que as previstas no mercado brasileiro, ainda que o GLP no Mxico tenha
suas limitaes de distribuio no setor rural.
Os setores de servios e industrial mexicanos, que juntos tm expectativa de
crescimento mdio anual de 5,2%, poderiam auferir ainda maior crescimento se no
fosse a entrada do gs natural, responsvel por uma perda de 6,3% acumulada at 2013
(SENER, 2004).
O bom rendimento do setor de transporte na prospectiva se deve principalmente
expectativa de substituio da gasolina no volume de 20,2 mil barris por dia (60% da
expectativa total de crescimento do setor substituio de gasolina).
H tambm uma previso de aumento de oferta com pico de 330 mil barris
dirios em 2009 e um decrscimo a partir de 2009 alcanando 271 mil barris dirios em
2013. A origem deste GLP, entretanto bastante varivel com a maior proporo de
UPGNs em 2007 e 2008 (88%) e menor em 2013 (82%).
28
O Mxico foi analisado em item prprio nesta tese por suas caractersticas
semelhantes ao Brasil como as disparidades sociais, dificuldade de altos investimentos
em infra-estrutura e grandes dimenso territorial.
Deste item analisado, as principais questes que serviro de base de comparao
nos prximos itens desta tese sero os constantes subsdios aplicados ao GLP, a
PEMEX principal empresa mexicana estatal do setor petrleo com tamanho relativo
similar Petrobras no Brasil e a tendncia de substituies entre energticos: gs natural
(reduzindo o consumo) e lenha (aumentando o consumo).
1.5.3 JAPO
No Japo aps a segunda guerra mundial, foi iniciado o uso do GLP, tendo como
iniciadores a empresa Iwatani & Co. Seus cilindros do propano tornaram-se
primeiramente disponveis aos consumidores em novembro de 1953. O consumo,
porm, era reduzido devido aos altos preos dos cilindros e s fontes limitadas
disponveis nas refinarias locais. Mesmo assim, em 1960, 4 dos 20 milhes de
domiclios no Japo tiveram acesso ao propano como um combustvel. Em 2003 o
consumo no Japo alcanou 600 mil barris dirios (POTEN, 2004).
O uso do GLP no Japo teve incio no ps-guerra. A empresa Iwatani & Co
comercializou seus primeiros cilindros em 1953. Os cilindros eram caros e sua oferta
estava limitada produo das refinarias locais.
A satisfao do consumidor com o GLP, entretanto, acenava que as perspectivas
de alta da demanda. A rede de distribuio de GLP foi aumentando, principalmente nos
locais onde no havia rede de gs manufaturado (gs da cidade). Em 1965, o GLP j
tinha penetrao em 50% dos domiclios japoneses (POTEN, 2004).
A dcada de 70 foi um momento do crescimento acentuado para a indstria
japonesa do GLP. A demanda dobrou neste o perodo e as importaes triplicaram.
Mais terminais de importao foram construdos. E a frota japonesa dedicada ao
comrcio de GLP aumentou de 11 a 28 embarcaes (POTEN, 2004).
29
Os importadores compravam geralmente o propano e o butano como um pacote

em seus contratos com produtores. O propano entrou principalmente na corrente de
distribuio de varejo. Poucos importadores do GLP comearam envolvidos no negcio
da distribuio. Isto tinha evoludo, em uma maneira no planejada, como uma
conseqncia da distribuio geral dos produtos em Japo. O propano partiu de 26
compradores por atacado para uma centena de distribuidores atacadistas e finalmente
para cerca de 40.000 distribuidoras no varejo em torno do pas.
Enquanto o propano foi direcionado para a distribuio no varejo, novas
oportunidades se criavam para o butano importado, principalmente clientes industriais.
A falta de disponibilidade do gs natural no Japo nesse tempo permitiu ao butano ser
usado como um insumo para a produo de metanol, amnia, propeno e eteno e como
um combustvel de queima para a crescente indstria do ao (POTEN, 2004).
Duas companhias de ao, Kobe e Sumitomo, construram novos grandes
armazenadores refrigerados para importar o butano diretamente em suas plantas situadas
no litoral. O butano era demasiado nos EUA ou na Europa onde o gs natural estava
disponvel. Mas no Japo o elevado custo dos demais combustveis propiciava ao GLP
papel competidor (PURVIN & GERTZ, 2004).
O crescimento do GLP continuou nos anos 80 apesar dos investimentos feitos
pelo gs natural liquefeito (GNL). Companhias de gs tais como a Tokyo Gs e o a
Osaka Gs investiram em novos grandes terminais, ento construdos para receber o
GNL importado pelo mar. Apesar disso as vendas industriais do GLP permaneceram
altas e as importaes continuavam a aumentar (PURVIN & GERTZ, 2004).
A partir da introduo em 1994 do Saudi Contract Price (SPC), a diferena entre
os preos do GLP e o petrleo esteve cada vez maior. Este vis foi acentuado pelas altas
flutuaes que ocorreram no preo do GLP nos ltimos anos (MITI, 2005).
O preo internacional do GLP tende a ser ajustado em um nvel onde possa
competir em uma base igual com outras fontes de energia. A forma na qual o preo do
SPC ajustado no transparente. esperado que o preo deva ser ajustado na base do
preo do mercado spot, entretanto somente pequena parte dos negcios em GLP
negociado realmente neste mercado. Entre 80 e 90 por cento de importaes do GLP
pelo Japo vieram de contratos de longo prazo, principalmente de fora do Oriente
Mdio (MITI, 2005).
30
Este comrcio de GLP baseado em contratos de longo prazo fora do Oriente

Mdio comeou em meados de 1999, quando, em torno de 1 milho de toneladas do
GLP foram exportados para a sia Oriental a partir de Arglia e de Nigria. A outra
diversificao fora do Oriente Mdio incluiria fontes da Austrlia, Malsia, e de
Ppua/Nova Guin. Mas para que assim acontea, a especificao para este GLP deve
ser ao menos equivalente quela fornecida pela Arbia Saudita.
A possibilidade de expandir a obteno do GLP, fora do contrato SPC,
necessitaria de uma flexibilidade maior nos prazos de armazenamento e da capacidade
de importao, pois atualmente estes armazns esto restritos a condies equivalentes a
50 dias de importaes. O governo japons est investindo em novos armazns para
facilitar a estocagem do produto. A construo dos dois primeiros comeou em 1999
com previso de entrega em 2005, com o objetivo de estocar 1,5 milho de toneladas at
2010 (MITI, 2004).
O setor que mais consome GLP no Japo o residencial/ comercial com 56% do
consumo. Outros 35% foram consumidos pelo setor industrial e 9% pelo setor de
transporte (METI, 2005).
O Japo foi analisado em item prprio nesta tese pelo tamanho do mercado de
GLP, pois faz parte dos 5 maiores consumidores de GLP no mundo, seu consumo per
capita de pouco mais de 60 kg por habitante e a dificuldade de acesso a substitutos do
GLP (pela escassez de fontes de energia prprios).
No Japo, esta dificuldade de acesso a estes substitutos indica a manuteno do
mercado de GLP no longo prazo. A caracterstica de mercado residencial refora esta
tendncia.
Por ser um arquiplago de dimenses menores (quando comparados ao Brasil,
Estados Unidos e outros) h facilidade em distribuir o GLP em todo o territrio sem
custos adicionais significativos.
Ser retornado o caso do Japo na anlise internacional ainda neste captulo,
para que seja avaliada a relao entre grandes compradores e grandes vendedores e seus
poderes de mercado internacional. A recente mudana na origem de importao do
GLP, anteriormente concentrada no Oriente Mdio, pode ser um marco que tambm
ser analisado neste captulo.
31
1.5.4 CHINA
A China outro pas dos grandes consumidores de GLP, porm esse papel de
destaque recente. As importaes do GLP cresceram de 50 mil toneladas em 1990
para 5 milhes de toneladas em 2000. O consumo de GLP cresceu desde 1990 a uma
taxa mdia anual de 17,4%, passando de 60 mil barris por dia para 550 mil barris por
dia em 2003 (EIA/DOE, 2004).
FIGURA 10: CONSUMO DE DERIVADOS DE PETRLEO NA CHINA (1970-2015)

Fonte: Wu (2005)
Depois deste acentuado crescimento, a tendncia que a China observe um

crescimento mais lento (apesar de ainda significativo) no mercado do GLP (POTEN,
2003; WU, 2005). A expectativa da indstria de que a demanda do GLP crescer
provavelmente 5 a 7% ao ano neste incio de sculo.
Este crescimento mais lento se explica pelo fato de que muitos moradores
urbanos j substituram o carvo pelo GLP, devido sua queima limpa sem a emisso
dos particulados do carvo. A penetrao do GLP nos consumidores rurais no ter a
mesma taxa de crescimento, pois o desafio agora alcanar as reas rurais pobres.
Apesar de ser comum aceitar que esta parcela da populao tambm vai optar pelo
consumo do GLP, este processo ser lento e depender do custo que os novos
consumidores tero de arcar (PURVIN & GERTZ, 2004).
32
Um botijo do GLP com 15 kg custou em 2004, US$ 5 em mdia. Uma famlia

urbana chinesa (mdia de trs pessoas) queima um botijo do GLP por ms para
cozinhar e para aquecimento de gua, mais barato inclusive do que o carvo que era
usado na maior parte por casas. Mas os residentes rurais do pas queimam ainda a
madeira e a palha, e estas famlias consomem dois a trs botijes de GLP ao ano e s
para ocasies festivas grandes (POTEN, 2004).
O crescimento do GLP na China disparou aps a suspenso do controle de preo
pelo governo, abrindo a porta para uma inundao das importaes e alcanando as j
citadas 5 milhes de toneladas em 2000. As importaes atendem cerca de 40% do
consumo total de GLP, na maior parte da Arbia Saudita e do Sudeste da sia.
Empresas estrangeiras tais como a BP e a Caltex tiveram alta lucratividade, assim como
terminais de armazenamento locais (POTEN, 2004).
No lado da distribuio, h algumas centenas de empresas que variam desde
grandes empresas de petrleo com grande capacidade de armazenamento a
trabalhadores que vendem os cilindros de gs nas bicicletas. H muitas distribuidoras
que no tm autorizao para comercializar o produto pois no h fiscalizao por parte
do governo (COTTA, 2003).
improvvel que o consumo de GLP na China seja afetado no curto e mdio
prazos pelo uso do gs natural porque as grandes redes de encanamento na cidade so
caras e demandam tempo para construir (PURVIN & GERTZ, 2004).
No entanto, h uma campanha pelo uso do gs natural na China, alm de 4.000
km do gasoduto Xinjiang-Shanghai a serem terminados em fins de 2005 e o terminal da
importao do GNL da China o primeiro em Guangdong, que deve estar pronto em
2006. Os dois projetos fornecero GLP inicialmente para gerao de energia e usurios
industriais, antes de visar o mercado residencial (POTEN, 2004).
O grande mercado de GLP (o setor residencial responsvel por 76% do
consumo chins) no dever ser afetado de forma significativa pelos prximos dez anos
(PURVIN & GERTZ, 2004).
33
Outro combustvel que pode vir a ser utilizado como substituto do GLP na China
o Dimetil-ter (DME), que tem as caractersticas similares do GLP, inclusive de
baixa emisso de poluentes. O DME pode ser produzido a partir do gs natural, do
carvo, ou de biomassa, usando tecnologias j conhecidas, atravs da rota FisherTropch. Como a China rica em carvo, o uso de DME derivado do carvo pode vir a
ser atrativo. Esta tecnologia, entretanto, ainda precisa de maior desenvolvimento, para
que possa, de fato, ser um substituto custo efetivo do GLP (LARSON et al., 2004).
A China foi analisada em item prprio nesta tese pelo tamanho do mercado de
GLP, pois faz parte dos 5 maiores consumidores de GLP no mundo. Alm disso o
crescimento mdio de 17,4% anuais, que lhe garantiu este papel de destaque, foram
fruto do crescimento econmico do pas e da substituio de combustveis mais
poluentes, principalmente o carvo.
Foi visto tambm que o mercado de GLP residencial na China no deve ter
substitutos em curto prazo e que o DME um possvel substituto no longo prazo, apesar
de ainda precisar ser melhor desenvolvida sua tecnologia. De qualquer forma, como o
consumo crescente ainda, e o volume de DME no ser suficiente sequer para
substituir a atual importao do GLP (LARSON et al., 2004), pode-se concluir que a
China outro grande nicho internacional do GLP.
Dado o crescimento do consumo de GLP da China, ela deve impactar a
disponibilidade internacional, afetando a oferta para outros importadores. Isto
especialmente importante para o caso brasileiro.
Ser retornado o caso da China na anlise internacional ainda neste captulo,
para que seja avaliada a relao entre grandes compradores e grandes vendedores e seus
poderes de mercado internacional.
34
1.5.5 NDIA
O mercado de GLP na ndia comeou a partir de 1955 (POHEKAR, 2005). A
produo de GLP em 2001 foi de 6 milhes de toneladas, enquanto o consumo de 8
milhes de toneladas. O governo subsidia o GLP para uso domstico, entretanto este
subsdio no tem o alcance desejado e uma boa parcela da populao no percebe este
benefcio.
O GLP tem tido boa aceitao por sua eficincia, facilidade de uso e por ser
pouco poluente (vantagens quando comparado lenha ou ao querosene, os outros
combustveis muito utilizados pelos indianos).
O GLP, na ndia, tem aproximadamente 75 milhes de consumidores (58% do
total da populao), predominantemente classes de mdia e alta rendas nas reas
urbanas. Os menos favorecidos, principalmente nas reas rurais, no tm acesso ao GLP
ou por ausncia de rede de distribuio em sua residncia pois, muitas vezes, os custos
de transporte do GLP encarecem muito o produto (longas distncias), inviabilizando o
consumo da classe de menor renda nestas localidades (POHEKAR, 2005).
Desde 1993, o governo introduziu um mercado paralelo para os derivados de
petrleo, em particular ao GLP. Como a oferta inferior demanda, o governo libera a
importao do produto por agentes privados para suprir esta diferena. Esta demanda
extra, entretanto no subsidiada (DAS et al., 2000).
Um estudo realizado por docentes da Universidade Jadavpur, demonstrou as
diferenas no padro de consumo entre as famlias que percebiam o benefcio e aquelas
que no tinham acesso ao produto subsidiado (DAS et al., 2000). O preo do GLP
subsidiado na ndia era quase a metade do preo do mercado paralelo. Enquanto o
botijo de 14,2 kg subsidiado custava 100,39 Rpias (equivalentes a US$ 2,27), no
mercado paralelo o mesmo botijo custava 194,51 Rpias (equivalentes a US$ 4,40).
O consumo de GLP para uma famlia tpica, que tinha acesso apenas ao produto
de maior preo, era, em mdia 13% menor que o consumo de uma famlia que tinha
acesso ao subsdio, deixando claro o uso mais comedido naquelas famlias onde o custo
do combustvel maior (DAS et al., 2000). No estudo eram consideradas famlias de
nveis de renda similares.
35
O subsdio ao GLP na ndia, defendido assim como foi no Brasil (ser visto no
prximo captulo), como instrumento para propiciar acesso ao combustvel e deslocar o
consumo de lenha e carvo (GANGOPADHYAY et al., 2004). Tal deslocamento
geraria externalidades sociais positivas porque reduz as presses para a destruio das
florestas e tambm reduz a poluio de ar que associada com o uso da biomassa.
Neste caso, os subsdios deveriam ser utilizados pelos pobres (que so mais
provveis usar a lenha) e por consumidores rurais (que tm maior acesso lenha).
Entretanto, isto no se verifica na ndia. O subsdio do GLP usado em sua maior parte
pelas famlias de maior renda (ver tabela 1) e no setor urbano, o que nos leva a concluir
que improvvel ter tido o efeito desejado.
Estes argumentos sugerem que o subsdio ao GLP ineficaz em melhorar o
bem-estar dos domiclios de menor renda e em afetar o uso da biomassa. Tanto so
ineficazes, que o governo da ndia tem acenado com uma limitao do subsdio ao GLP,
direcionando-o para as classes de renda mais baixas, entretanto ainda no esto claras
quais sero as classes beneficiadas e como a distribuio do GLP alcanar locais mais
distantes dos centros de produo. Veremos no prximo captulo que, no caso brasileiro,
o governo adotou o auxlio-gs para beneficiar as famlias com renda familiar de at
salrio mnimo.
TABELA 1: DISTRIBUIO DO SUBSDIO AO GLP NA NDIA
Distribuio do Subsdio ao GLP na ndia
Consumo Rural
Consumo Urbano
Renda*
(litros)
% Rural
(litros)
% Urbana
10% m.p.
52.916
0
4.511.636
1
10 a 20% m.p.
467.238
0
9.114.228
3
20 a 30% m.p.
762.306
1
17.183.652
6
30 a 40% m.p.
1.614.442
2
23.020.697
8
40 a 50% m.p.
2.872.509
3
29.704.120
10
40 a 50% m.r.
3.586.543
4
36.887.906
12
30 a 40% m.r.
7.001.074
7
39.672.402
13
20 a 30% m.r.
11.882.598
12
42.298.686
14
10 a 20% m.r.
21.412.281
22
47.816.501
16
10% m.r.
46.674.765
48
54.177.950
18
Total
96.326.671
100
304.400.000
100
* m.p. = mais pobre e m.r. = mais ricos
Fonte: a partir de Gangopadhyay et al. (2004).
36
O mercado de GLP projetado (Pohekar, 2005) de 10,1 milhes de toneladas

para 2006 e 12,3 milhes de toneladas para 2010. As estimativas so baseadas em uma
melhoria das polticas populao menos favorecida, alm da gradual substituio da
lenha e do querosene.
A ndia foi analisada em item prprio nesta tese pelo tamanho do mercado de
GLP e pelos subsdios historicamente utilizados pelo seu governo para estimular o uso
do GLP. Entretanto, vimos que este subsdio , de fato, percebido em sua maioria por
famlias mais ricas, enquanto as menos favorecidas sequer tm acesso ao GLP. Veremos
no captulo 2, que no Brasil ocorreu, na poca dos subsdios, processo semelhante pois
tambm no havia direcionamento s famlias menos favorecidas, entretanto no Brasil,
o acesso ao GLP sempre foi muito mais abrangente atendendo aos municpios mais
distantes.
1.6 COMENTRIOS FINAIS
Os dados de mercado dos pases selecionados apresentados nos itens anteriores
sero agora sintetizados para servirem de base para as comparaes com o caso
brasileiro que ser apresentado no prximo captulo.
TABELA 2: SNTESE DO MERCADO DE GLP NOS PASES SELECIONADOS
Formao de Preos
Mont Belvieu, parte
contratos, parte
Estados Unidos mercado "spot"
Preo mximo de
venda determinada
pelo governo
Mxico
Japo
Principais Mercados
45% Residencial;
37% indstria
petroqumica
64% Residencial;
14% comercial;
13% transportes
56% Residencial/
Liberado, paridade de comercial;
importao
13% transportes
China
ndia
Fonte
10% importao;
45% refinaria;
45% UPGN
26% importao;
10% refinaria;
64% UPGN
Infra-estrutura de Gs
Natural
Extensa rede de
gasodutos "cortando"
todo o pas
Rede de gasodutos
em desenvolvimento
Nenhuma
infra-estrutura
Liberado, paridade de 76% Residencial;

importao
18%industrial
75% importao;
25% refinaria
33% importao;
54% refinaria;
13% UPGN
Subsdio para o setor 90% residencial

residencial
8%industrial
72% refinaria;
28% importao
Nenhuma
infra-estrutura
Rede de gasodutos
em desenvolvimento
Obs.: Dados de 2003

Fonte: Elaborao Prpria
37
Pode-se observar na tabela, a significativa participao do setor residencial no

uso do GLP. Esta caracterstica, principalmente em pases de extensas dimenses, como
China, ndia, Mxico, Estados Unidos e Brasil indicam o potencial de nicho ao GLP,
pelo nmero de domiclios que dependem do GLP.
Outro nicho de mercado para o GLP, seria o petroqumico, cuja participao no
consumo de GLP, principalmente nos Estados Unidos, tende a ser cada vez mais
acentuada. O uso industrial do GLP, entretanto, depender do custo do gs natural,
substituto mais adequado ao setor industrial, com baixo custo de estoque, mas com alto
custo de infra-estrutura para alcanar cada unidade.
O grande desafio para os governos quanto ao consumo de GLP, entretanto,
viabilizar o acesso das classes menos favorecidas ao combustvel. Este o grande
potencial de mercado do GLP no mundo, principalmente em domiclios de reas
isolados ou reas rurais. Estas famlias no podem pagar o custo do produto e o acesso
ao mesmo.
Verificou-se, entretanto, que parte significativa dos benefcios no apropriada
pelos mais pobres , assim como aconteceu no Brasil (conforme veremos no captulo
2).
Outra forma de incentivo sem muito sucesso do subsdio via reduo das
margens das distribuidoras e/ou produtoras, com srias conseqncias na capacidade de
estas empresas garantirem sua rentabilidade e investirem em infra-estrutura
simultaneamente. No caso brasileiro veremos no captulo 2, que este efeito ocasiona
uma perda de qualidade de distribuio e risco de acidentes.
A forma de maior sucesso, e mais complexa, garantir que as famlias menos
favorecidas sejam isentas de impostos associados ao produto. A iseno de impostos
atrelada renda garante menores custos com maiores resultados, principalmente em
pases onde a carga de impostos mais elevada. O sucesso desta proposio, entretanto,
depende do controle por parte do governo para evitar fraudes no cadastramento.
As fraes de GLP podem ter custo de oportunidade maior do que a do o prprio
GLP para o refinador. As fraes de GLP que a refinaria resolve utilizar em seu GLP
tende a ser a que agregue seu custo de oportunidade, enquanto que as fraes mais
valiosas ficam direcionadas para outros fins (como por exemplo o butano para a
gasolina).
38
CAPTULO 2 HISTRICO DO USO, PRODUO, IMPORTAO E

PREOS DO GLP NO BRASIL
No captulo anterior foram mostradas as principais caractersticas de mercado
dos principais consumidores mundiais de GLP e outros aspectos relevantes da situao
atual do comrcio internacional do GLP, que serviro de base comparativa para a
anlise das caractersticas nacionais do produto.
Este captulo abordar a origem e disseminao do uso do GLP no Brasil. Para
tanto, apresentar o histrico do consumo de GLP no Brasil, passando por estratgias de
comercializao do produto, incentivo a seu uso e polticas governamentais associadas.
O GLP est presente na totalidade dos municpios brasileiros e essa
impressionante abrangncia foi alcanada em menos de 70 anos desde a chegada do
GLP no Brasil. Este captulo pretende analisar os determinantes de crescimento do
consumo do GLP, a eficincia das polticas de incentivo ao seu uso e suas deficincias,
a origem dos recursos destinados ao subsdio e o custo para a sociedade.
Por fim, apresenta as caractersticas de comercializao no Brasil, a situao
atual de produo e consumo de GLP e a anlise de concentrao das distribuidoras de
GLP.
39
2.1 ORIGEM DO USO DO GLP NO BRASIL

A utilizao do GLP tem seu incio histrico no Brasil em 1937, devido ao
pioneirismo e viso de negcio de Ernesto Igel9. Quando houve o acidente com o
dirigvel Hinderburg nos EUA, so suspensas as viagens do Graff Zeppelin, dirigvel
que fazia a rota para o Brasil e Amrica do Sul. Igel compra ento os 6 mil cilindros de
gs propano que estavam armazenados no Rio de Janeiro e Recife, que serviam como
combustvel para as aeronaves, e comea a comercializar o gs para coco, atravs da
Empreza Brazileira de Gaz a Domicilio Ltda.10, futura Ultragaz (SINDIGAS, 1991).
Na poca, a maioria da populao utilizava foges a lenha e, em menor escala,
usava-se lcool e querosene. Em So Paulo, Rio de Janeiro e em outras pequenas
cidades havia tambm redes de gs canalizado que forneciam gs obtido a partir de
carvo mineral.
Igel inicia sua experincia com o propano em Petrpolis cidade serrana prxima
ento capital federal, Rio de Janeiro. Com o sucesso da utilizao dos cilindros de
propano, a empresa criada por Igel comea a distribuir o gs na capital do pas.
Para estimular a utilizao do novo combustvel Igel utilizava campanhas
publicitrias e promoes, alm de comercializar foges adaptados ao GLP, uma vez
que os foges vendidos at ento eram adaptados lenha ou gs canalizado.
Ernesto Igel, imigrante austraco radicado no Brasil, trabalhava com exportao de pianos na
Hungria, onde foi gerente dos negcios com o Brasil. Em 1920, foi responsvel pela venda de um lote de
pianos para uma loja do Rio de Janeiro que, contudo, faliu antes de receber a mercadoria. Ernesto ento
foi enviado pessoalmente ao pas para tentar contornar o problema, acabou ficando no pas e criou a
Ernesto Igel & Cia., empresa importadora de louas, metais sanitrios, foges e aquecedores para uso
com gs encanado (ULTRAGAZ, 2004).
10
Criada por Igel em 30 de agosto de 1937
40
A partir de 1938, o uso do GLP para cozinhar vai se difundindo. Nesta poca
mais de 2/3 da populao vivia na zona rural, cozinhando em foges lenha, enquanto
que na zona urbana se utilizava como combustvel o querosene e o carvo vegetal
(SINDIGAS, 1991). Em 1938, surge a Ultragaz11 e criado o Conselho Nacional de
Petrleo (CNP)12, que criado para supervisionar o abastecimento nacional de petrleo
e seus derivados no Brasil (ULTRAGAZ, 2004).
Com o fim do estoque de cilindros de propano, a Ultragaz comeou a importar o
GLP, em botijes, dos Estados Unidos. Em 1939, com o incio da segunda guerra
mundial, as importaes dos EUA so suspensas e a Ultragaz, para no deixar seus 7
mil clientes desabastecidos comea a importar o GLP da Argentina.
A Ultragaz manteve-se monopolista da distribuio do GLP no Brasil at 1946,
quando ento passou a ter a multinacional Gs-Esso como nica concorrente. Em 1951,
surge a Norte Gs Butano atuando nos estados do Piau, Maranho e Par. Ainda nesta
dcada, chegam ao Brasil as italianas Liquigs, Heliogs e Pibigs (SINDIGAS, 1991).
2.2 POLTICA DE PREOS DO GLP PR-REFORMA DA DCADA DE 90
A poltica de preos dos derivados de petrleo destinado ao mercado interno,
tem suas premissas bsicas no Decreto-lei n. 395, de 29 de abril de 1938, que instituiu
o Conselho Nacional do Petrleo CNP13 para autorizar, regular e controlar todas as
etapas da cadeia produtiva do setor, bem como toda infra-estrutura de movimentao e
armazenamento de petrleo e seus derivados (ANP, 2001).
11
Em 26 de setembro de 1938, o capital da Empreza Brazileira de Gaz a Domicilio Ltda foi
aberto dando origem a Ultragaz S/A.

12
decreto-lei 395 de 1938, no governo de Getulio Vargas.
13
Inicialmente subordinado Presidncia da Repblica, depois incorporado ao Ministrio de
Minas e Energia (Lei n. 3.782/60, de 22 de julho de 1960).
41
Dentre as atribuies do Conselho, definidas no Decreto-lei n. 538, de 7 de

julho de 193814, estava o estabelecimento dos limites mximo e mnimo dos preos de
venda dos produtos refinados importados ou elaborados no pas tendo em vista,
tanto quanto possvel, a sua uniformidade em todo o territrio nacional15.
Este decreto estabeleceu como de utilidade pblica, as atividades relacionadas ao
abastecimento nacional de petrleo e seus derivados, e nacionalizou a indstria de
refino de petrleo, importado ou de produo interna, tornando essa atividade restrita ao
capital nacional constitudo exclusivamente por brasileiros natos. s empresas j
instaladas no pas, foi dado o prazo de seis meses para se adaptarem nova legislao.
Adicionalmente, o CNP podia propor a criao e alterao dos tributos de
qualquer natureza, incidentes sobre a indstria e o comrcio do petrleo e de seus
derivados.
Os preos dos derivados no pas refletiam os preos CIF16 do similar importado,
sobre os quais o CNP estava impossibilitado de exercer controle, pois o Brasil no
possua refinarias com capacidade suficiente para suprir parte significativa do consumo
interno. A margem de manobra para o estabelecimento dos limites dos preos estava
centrada, ento, nos tributos.
Outro problema que dificultava o cumprimento das funes do CNP eram os
impostos e taxas estaduais e municipais, sistematicamente criadas ou alteradas sem a
prvia comunicao ao CNP. Dessa forma, enquanto fosse facultado pela Constituio
Federal aos Estados e Municpios majorar ou criar tributos que incidissem sobre o
petrleo e seus subprodutos, a definio de uma poltica de preos por parte do CNP
estava comprometida, uma vez que os tributos eram o fator que mais avultava a
composio dos preos dos combustveis.
14
Regulamentado pelo Decreto n. 4.071/39, de 12 de maio de 1939.
15
A uniformizao dos preos tinha como objetivo poltico o estmulo ao movimento migratrio
das populaes litorneas para as regies mediterrneas, menos desenvolvidas e mais pobres, visando a
paridade das condies sociais e econmicas.
16
Custo, seguro e frete.
42
Os preos dos derivados ao consumidor no obedeciam ao critrio legal prestabelecido pelo governo. Eram formados pela soma das seguintes parcelas:
Custo CIF do derivado importado nos portos de entrada;
Taxas e despesas porturias;
Impostos e taxas federais, estaduais e municipais;
Despesas de distribuio e outras despesas.
A Lei Constitucional n. 4, de 20 de setembro de 1940, alterou o artigo 20 da
Constituio Federal de 1937 e determinou que Unio caberia a competncia de
tributar a produo, comrcio, distribuio, consumo e importao de combustveis. O
tributo deveria ser institudo na forma de um Imposto nico sobre Combustveis e
Lubrificantes - IUCL17.
Os preos dos derivados ao consumidor passaram a ser compostos pela soma das
seguintes parcelas:
Custo CIF do derivado importado;
Taxas e despesas porturias;
IUCL;
Despesas de distribuio;
Despesas gerais, comisses e bonificaes aos revendedores.
Em consonncia com a poltica nacionalista que imperava na chamada Era
Vargas, a Lei n. 2004, de 3 de outubro de 1953, instituiu o monoplio da Unio18
sobre as atividades de explorao, produo, refino, importao e transporte martimo
ou por condutos de petrleo e derivados, e criou a Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras
(ANP, 2001).
A Unio, que regulava o setor, passou a exercer o monoplio por meio do CNP,
a partir de ento, rgo orientador e fiscalizador do setor, e da Petrobras, como rgo
executor. Atravs destas duas foras, a unio pretendia incitar a produo nacional de
derivados e garantir a competitividade do produto nacional frente ao importado.
17
O IUCL foi criado pelo Decreto-lei n. 2.615, de 21 de setembro de 1940.
18
Ficaram excludas do monoplio estabelecido pela presente lei as refinarias ora em
funcionamento no pas, e mantidas as concesses dos oleodutos em idntica situao.
43
Com o incio da produo de GLP pela Petrobras em 1955, h grande impulso s

atividades de distribuio do produto. Isso ocorre concomitante ao rpido processo de
urbanizao e formao de grandes concentraes populacionais nas capitais dos
principais estados e nas reas em torno delas, fruto da industrializao que se intensifica
no perodo ps-guerra.
O Governo instituiu o primeiro critrio para a formao de preo dos derivados
atravs da Lei n. 2.975/56, que passou a vigorar em 1 de janeiro de 1957. Esse critrio
baseava-se na sistemtica de paridade entre os preos dos derivados de produo
nacional, nas refinarias, e os seus similares importados, nos portos de destino.
De acordo com esse critrio, os preos dos derivados de produo nacional eram
fixados pelo CNP a partir dos valores CIF dos similares importados19, aos quais se
adicionava o IUCL, ad-valorem20, resultando no preo ex-refinaria21, destinado a
remunerar a empresa refinadora.
Entretanto, as refinarias nacionais no recolhiam ao governo o tributo
integralmente, o que s ocorria em relao ao derivado estrangeiro. Assim, na gasolina,
por exemplo, o IUCL sobre o preo CIF era de 150% e as refinarias recolhiam somente
75% desse valor (CORREIA, 1993). Essa sistemtica, segundo a qual os preos exrefinarias dos derivados produzidos pelas refinarias nacionais asseguravam o preo CIF
do similar importado, acrescido ainda de uma frao do mesmo, varivel de derivado a
derivado, configurava um protecionismo fiscal, no qual se reconhecia a incapacidade do
parque de refino nacional competir com os derivados similares estrangeiros, aos seus
valores de chegada nos portos nacionais.
19
Custo CIF mdio efetivo das importaes realizadas, periodicamente apurado pelo CNP. A
converso para moeda nacional do custo CIF era feita ao custo cambial, definido pela soma da taxa oficial
vigente e de uma sobretaxa nica, fixada para importao de todos o produtos (ANP, 2001).
20
O IUCL, at a edio da Lei n. 2.975/56, era especfico, ou seja, possua um valor fixo para
sua incidncia, independente dos demais componentes do preo. A partir dessa lei, esse imposto passou a
ser ad-valorem, ou seja, um percentual sobre o preo da mercadoria e no sobre a quantidade
comercializada. A alquota estabelecida para o GLP era de 80% (CORREIA, 1993).
21
Preo ex-refinaria o preo pago refinaria, incluindo impostos, transporte, etc.
44
Nessa poca, os preos dos derivados no eram geograficamente uniformes, em

decorrncia das diferenas nos custos de transporte a partir dos portos e das refinarias
para as diversas localidades. Com isso, as cidades mais distantes possuam uma parcela
adicional, diferenciada conforme o custo de transporte rodovirio ou ferrovirio,
tambm determinada pelo CNP22.
Dessa forma, o preo dos derivados ao consumidor era dado pela soma das
seguintes parcelas fixadas pelo CNP, descritas no quadro a seguir:
QUADRO 1: COMPOSIO DO PREO DOS DERIVADOS DE PETRLEO A PARTIR DE
1957
Custo CIF do derivado importado
Taxas e despesas porturias
IUCL
preo ex-refinaria
(remunerao das refinarias)
Margem bruta de distribuio e revenda

Custo de transporte para as cidades distantes dos principais portos e
das refinarias
Fonte: ANP (2001)
Ainda em 1956, foi criado o Fundo Geral de Fretes, com o objetivo de igualar os
preos dos derivados ao consumidor ao longo do litoral brasileiro, at ento no
uniformes, compensando os custos diferenciados de cabotagem. A fonte de recursos
para o fundo foi uma parcela incorporada ao preo dos derivados ao consumidor,
correspondente ao custo mdio do frete martimo dos derivados.
22
A fixao desse valor baseava-se nas tarifas de frete de transporte de derivados, cobradas pelas
transportadoras de carga para mdia e longa distncias.
45
Em 5 de novembro de 1964, com a promulgao da Lei n. 4.452, o critrio para

determinao dos preos foi alterado, uma vez que a Petrobras j atendia
aproximadamente 70% da demanda nacional de derivados23 e o critrio de paridade do
custo do derivado nacional com o importado no refletia mais a situao real do pas. O
novo critrio estabelecia um novo componente para a composio do preo,
denominado preo de realizao do derivado, o qual refletia o custo do petrleo
importado.
De acordo com o art. 2 da referida lei, o preo de realizao de cada derivado de
petrleo produzido no pas era fixado periodicamente pelo CNP, mediante a
multiplicao de coeficientes24 pela mdia ponderada do custo CIF do petrleo
importado no trimestre anterior, convertido moeda nacional25. A aplicao desses
coeficientes tinha por objetivo considerar as especificidades da indstria nacional
referentes aos diferentes custos na produo dos derivados e remunerao da atividade
de refino (ANP, 2001).
Em termos prticos, o que se fez foi partir da receita lquida propiciada s
refinarias pelo preo de venda de cada derivado tabelado e converter esses valores em
coeficientes multiplicadores do preo CIF mdio dos petrleos importados, aos quais se
atribua um suposto valor de U$ 2,20 o barril (CORREIA, 1993).
23
A produo interna de derivados da Petrobras correspondia a 73% do consumo interno, dos
quais 70% do volume produzido eram obtidos do refino do petrleo importado.

24
Coeficientes multiplicadores do custo CIF do petrleo bruto originalmente vigentes: gs
liquefeito 2,30; gasolina de aviao 2,15; gasolina tipo A 2,20; gasolina tipo B 2,60; querosene de
aviao 1,80; querosene 2,30; leo diesel 2,25; leo combustvel 1,70 e leos lubrificantes 5,50
a 7,00 (ANP, 2001).
25
A converso para a moeda nacional era feita taxa cambial prevista para o perodo de vigncia
dos novos preos.
46
Ainda, por intermdio da Lei n. 4.452/64, alterou-se novamente a base de

clculo do IUCL. As alquotas passaram a incidir sobre o preo ex-refinaria, exclusive o
imposto nico que o integrava, e no mais sobre o custo CIF dos derivados importados.
Alm disso, ao preo ex-refinaria foram acrescentadas outras parcelas adicionais
denominadas alneas26, e o montante assim obtido constitua o preo de faturamento do
derivado. Essas parcelas, fixadas pelo CNP, incidiam sobre os preos dos derivados e do
lcool carburante e destinavam-se a (CORREIA, 1993):
- alnea a: ressarcimento dos fretes de cabotagem e despesas conexas;
- alnea b: ressarcimento da eventual diferena entre os preos do lcool anidro
e da gasolina A;
- alnea c: ressarcimento das diferenas entre os custos de importao dos
derivados de petrleo e os correspondentes preos de faturamento vigentes;
-
alnea d: despesas de fiscalizao, administrao, atividades tcnicas e
cientficas a cargo do CNP 0,2% do preo ex-refinaria dos derivados;

- alnea e: uma parcela adicional ao preo do combustvel de baixo ponto de
fluidez, correspondente a 5% do preo ex-refinaria;
- alnea f: ressarcimento relativo a variaes no frete de transporte do petrleo
bruto, no incorporado ao valor CIF mdio da matria-prima, quando tais variaes
aferissem a margem de lucro das refinarias, reduzindo-a a valores inferiores aos
assegurados pelo CNP;
- alnea g: parcela para atribuir aos Estados produtores o equivalente a 6% do
valor do petrleo bruto de produo nacional onshore, para serem aplicados, em no
mnimo 80%, na construo e pavimentao de estradas de rodagem;
- alnea h: outras parcelas aditivas que viessem a se tornar necessrias, nos
termos da legislao vigente e nos limites de competncia do CNP.
26
O CNP estava autorizado a arrecadar os recursos provenientes dessas parcelas, mantendo-os
em contas bancrias especiais para efetuar os pagamentos previstos nas alneas descritas anteriormente.
47
As alneas a e f substituram o Fundo Geral de Fretes. Atravs da alnea c, caso o

preo do derivado importado superasse o preo do mercado nacional, a diferena era
repassada aos consumidores finais. Exceto as alneas d e e, cujos percentuais eram
estabelecidos pela legislao, as demais eram fixadas em funo de critrios
determinados pelo CNP. Os recursos gerados pelas referidas parcelas eram recolhidos e
administrados tambm por esse rgo.
Portanto, a composio dos preos dos derivados ao consumidor, a partir de
1964, era determinada conforme o quadro a seguir:
QUADRO 2: COMPOSIO
DOS
PREOS
DOS
DERIVADOS
AO
CONSUMIDOR
PARTIR DE 1964
Preo de realizao (preo CIF do petrleo importado multiplicado por
coeficientes especficos de cada derivado, no caso do GLP 2,30)
+ imposto nico
= preo ex-refinaria (remunerao das refinarias)
+ alneas a, b, c, d , e, f, g, h
= preo de faturamento
+ margem bruta de distribuio e revenda
= preo dos derivados ao consumidor
Fonte: CORREIA (1993)
J em janeiro de 1965, em funo do excesso de oferta, os preos internacionais

do petrleo comearam a seguir uma trajetria de queda. O preo CIF dos petrleos
importados acompanhou essa tendncia e, com isso, reduzia-se o nvel de rentabilidade
que se pretendia manter para as refinarias nacionais.
Assim, em 196627, com o Decreto-lei n. 61, de 21 de novembro de 1966, a base
de clculo do IUCL voltou a ser o custo CIF do petrleo bruto, expresso em moeda
nacional. O vnculo entre o IUCL e o preo de realizao foi eliminado.
27
Nesse ano, os leos combustveis tornaram-se isentos da arrecadao do IUCL (ANP, 2001).
48
O preo unitrio de realizao dos derivados de petrleo tabelados e produzidos

no pas, ao qual seria adicionado o imposto nico, foi fixado periodicamente pelo CNP e
levava em considerao os seguintes fatores (ANP, 2001):
a) O custo mdio do processamento de um barril de petrleo, de modo a
espelhar, proporcionalmente, os nveis de preos internacionais de seus similares, com
as adaptaes necessrias manuteno da rentabilidade do parque de refino do pas e
s caractersticas do mercado consumidor nacional.
b) Os custos de refino nacionais e o lucro capaz de assegurar o xito econmico
do parque interno, desmembrado em quatro grupos, assim constitudos28:
- Grupo I: custos determinados em funo dos preos do petrleo no mercado
internacional, outros materiais de consumo importados e da taxa de cmbio, corrigidos
sempre que houvesse alterao da taxa cambial ou do custo CIF de petrleo, pelo
quociente da diviso do valor CIF mdio dos petrleos importados, convertido taxa
cambial prevista para o perodo de vigncia dos preos, pelo correspondente valor dos
mesmos petrleos na data da ltima fixao dos preos. Esse grupo apresentava a
seguinte diviso: (i) grupo Ia, referente ao custo CIF de importao do petrleo e; (ii)
grupo Ib, relacionado aos custos dos produtos utilizados na destilao e estocagem do
petrleo.
-
Grupo II - custos relacionados a despesas com pessoal nas refinarias,
reajustados de acordo com os percentuais e critrios fixados em deliberao do

Conselho Nacional de Poltica Salarial.
- Grupo III - outros custos variveis com a conjuntura interna de preos do pas,
reajustados pela correo monetria, atravs do ndice geral de preos, fornecido pelo
Conselho Nacional de Economia.
- Grupo IV custos relacionados com a depreciao, amortizao e remunerao
dos capitais investidos, visando assegurar o xito econmico do parque refinador
nacional. Eram reajustados de acordo com os coeficientes de correo monetria dos
ativos imobilizados, fixados pelo Conselho Nacional de Economia.
28
Esses custos foram apurados tendo como base as estruturas de custo das refinarias que poca
estavam voltadas exclusivamente indstria de refino, a saber: Refinaria Unio, atual Capuava, Refinaria
de COPAM, atual REMAN e Refinaria de Manguinhos (ANP, 2001).
49
c) O CNP procedeu fixao dos preos de realizao das refinarias partindo do

preo de realizao da gasolina A, estabelecido no Decreto-lei em Cr$ 53,44 por litro, e
atribuiu para os quatro grupos de custos os seguintes pesos percentuais, que serviriam
de base para os reajustamentos de valores:
Grupo I.........................................74,3%
Grupo II......................................... 9,2%
Grupo III.......................................12,7%
Grupo IV.........................................3,8%
d) Os preos de realizao dos demais derivados eram fixados com base em uma
escala de relao em que a gasolina A funcionava como nmero ndice (base 100), que
poderia ser alterado por deliberao do CNP, se assim se fizesse necessrio em virtude
das condies do mercado internacional e da conjuntura interna da economia nacional.
A escala de relao para os GLP era 105.
Com essa nova metodologia, a variao da taxa cambial corrigia apenas um dos
grupos de custo, enquanto que os demais grupos eram corrigidos em razo de fatores
corretivos mais prximos da realidade dos custos internos, estes anualmente definidos
pelo Governo. Assim, as margens das refinarias, ou seja, os recursos que elas
dispunham para cobrir as suas operaes de refino e remunerar seus investimentos,
excluda a matria-prima, passaram a ser corrigidas com maior realismo.
Quanto ao GLP, o binio 1974/75 foi marcado por uma elevao em seu preo
real, que no resultou em reduo de consumo devido baixa elasticidade-preo da
demanda por GLP. A partir de 1976 h uma reverso na poltica do GLP, reajustado a
taxas inferiores inflao, motivadas por razes de carter social.
De 1973 a 1978 o GLP acumula um crescimento em sua demanda de 43%,
enquanto seu preo real cai continuamente at 1982. A queda em seu preo real e o
acelerado processo de urbanizao faz com que a demanda pelo produto aumente cada
vez mais (ANP, 2001).
O Decreto-lei n. 1.599, de 30 de dezembro de 1977, modificou novamente o
procedimento de clculo do preo de realizao dos derivados.
50
A gasolina deixou de ser base de clculo para os demais derivados. A nova

sistemtica consistiu em calcular o preo de realizao partindo de um valor mdio de
realizao VMR29, composto pelo somatrio dos quatro grupos anteriormente
apresentados. O VMR correspondia receita unitria na venda de qualquer derivado
produzido nas refinarias nacionais, exceto os leos lubrificantes, tanto na Petrobras
como nas refinarias particulares de Ipiranga S.A. e Manguinhos S.A.
Na determinao do VMR, a apurao do valor de cada grupo foi estruturada
com base em levantamento de custos realizados naquele ano, na refinaria Presidente
Getlio Vargas REPAR, no Paran. O mesmo Decreto-lei fixou o valor bsico do
VMR, referente a 08 de maio de 1977, em Cr$ 1,6651 por litro, compondo-se das
seguintes parcelas que serviram de base para os reajustes de preos:
Grupo I........................................CR$ 1,3150/l
Grupo II....................................... CR$ 0,0671/l
Grupo III..................................... CR$ 0,0895/l
Grupo IV.................................... .CR$ 0,1932/l
A receita das refinarias correspondia, assim, ao VMR multiplicado pelo
somatrio dos volumes dos derivados produzidos e comercializados (Vi) no mercado
interno. Por sua vez, o preo de realizao de cada um dos derivados na refinaria (Pi)
constitua o valor que assegurasse essa receita total, como descrito a seguir:
(Pi * Vi) = VMR * Vi <=> RECEITA
Reescrevendo a equao, tem-se que o VMR era igual mdia ponderada dos
preos (Pi) pelos volumes (Vi), ou seja:
VMR = (Pi * Vi) / Vi
Essa metodologia propiciava aos formuladores de poltica um grau de liberdade
para ajustar os preos dos derivados de acordo com suas diretrizes econmicas e sociais,
sem que, para isso, fosse preciso alterar a remunerao das refinarias VMR.
29
Criado, tambm, no Decreto-lei n. 1.599/77.
51
A prtica de subsdios cruzados entre os preos dos diferentes produtos resultou

dessa sistemtica. Os consumidores de derivados que possuam preo de realizao
acima do VMR transferiam renda para consumidores de derivados que possuam valor
abaixo do mesmo.
A concretizao da poltica de uniformizao de preos dos derivados ao
consumidor em todo o territrio nacional, prevista no Decreto-lei de criao do CNP,
foi alcanada com a Deciso CNP n. 17, de 17 de outubro de 1978, abrangendo os
seguintes produtos: gasolinas automotivas, leo diesel, querosene iluminante, GLP,
querosene de aviao (nos principais aeroportos do pas) e lcool para fins
combustveis. Utilizava-se o sistema ressarcitivo de custos cuja fonte de recursos era a
alnea a, que teve seu valor aumentado.
No ano de 1979, com a publicao do Decreto-lei n. 1.691, de 2 de agosto de
1979, uma outra parcela foi instituda alnea n com o objetivo de desenvolver uma
poltica de substituio dos derivados de petrleo. Os recursos obtidos eram utilizados
no Programa Nacional do lcool, no programa de transportes alternativos para
economia de combustveis e no programa de desenvolvimento do carvo. O seu valor
era de 12,5% do preo CIF do petrleo importado.
No final de 1979, o Governo instituiu um conjunto de medidas econmicas,
dentre as quais a maxi-desvalorizao da moeda, o cruzeiro, em cerca de 30%. Com
isso, a poltica de preos dos derivados sofreu alteraes, para que no houvesse um
grande impacto inflacionrio. Aliado a esse motivo, tambm havia o agravante do 2
choque do petrleo e de um forte movimento de alta nas taxas de juros internacionais
(CORREIA, 1993).
Para tal, criou-se uma taxa de cmbio especfica para o setor petrleo,
denominada dlar-petrleo, com o intuito de amenizar o impacto da desvalorizao
cambial sobre os preos dos derivados ao consumidor. A Petrobras converteria o valor
do petrleo importado moeda nacional de acordo com a cotao do dlar-petrleo e o
CNP interava a diferena entre a cotao do dlar do dia e a cotao do dlar-petrleo.
Nesse contexto, a adoo de uma taxa cambial diferenciada somada duplicao do
preo do petrleo em razo do 2 choque, geraram condies para a criao da Conta
Petrleo (ANP, 2001).
52
Em 13 de maio de 1980, a promulgao do Decreto-lei n. 1.785 trouxe novas

alteraes na legislao referente, entre outras, ao IUCL e aos valores das parcelas que
compunham os preos dos derivados.
A base de clculo do IUCL deixou de ser ad-valorem e com base no custo CIF
do petrleo importado e passou a ser especfica, em Cr$ 7,87/litro, com correo
efetuada pelo CNP em perodos no inferiores a um ano, segundo o coeficiente de
variao nominal da ORTN.
Quanto s parcelas que compunham os preos ex-refinaria, definidas atravs de
alneas, estas foram reagrupadas em quatro: a30, b31, c32 e d33, de natureza mista:
(i) a e b, parcelas compensatrias voltadas para cobrir as distores do mercado
ou despesas especficas; e (ii) c e d, parcelas que possuam funo fiscal.
As alneas a e b destinavam-se a cobrir despesas com estocagem, transferncia e
comercializao dos combustveis; ressarcimento das diferenas cambiais e despesas de
fiscalizao, administrao e atividades tcnicas e cientficas correlatas a cargo do CNP.
A alnea c estava voltada para atender a programas de desenvolvimento do setor
aerovirio e a parcela d destinada ao Programa de Mobilizao Energtica PME e s
empresas pblicas do setor energtico.
Como pode ser observado a seguir, as alneas no se aplicavam a todos os
combustveis.
Alnea a: Combustveis;
Alnea b: Inicialmente, o seu valor podia variar entre 0,2% e 0,3% do preo
de realizao dos combustveis automotivos. Com o Decreto-lei n 1.912, de 29
de dezembro de 1981, a parcela passou a incidir sobre a gasolina e diesel,
representando at 24% de seus preos de realizao vigente em 31/01/1982;
Alnea c: Incidia sobre os combustveis e lubrificantes de aviao, podendo
sua alquota variar em at 10% dos preos de realizao;
30
Englobou as alneas a,b,c e l.
31
Substitui a alnea d.
32
Substitui a alnea m.
33
Englobou as alneas i, j e n.
53
Alnea d: Principal fonte seria a gasolina, representando 35% do seu preo de

realizao vigente em janeiro de 1980. Caso o preo de venda da gasolina A no
comportasse a alocao integral, o CNP podia alocar parcelas compensatrias
em outros produtos para manter o nvel de arrecadao.
Ainda no Decreto-lei n. 1.785/80, foi criado o Fundo Especial de Reajuste de
Estrutura de Preos de Combustveis e Lubrificantes - FER34, de natureza contbil,
administrado pelo CNP. Essa conta tinha como receita os recursos arrecadados pela
alnea a, recursos obtidos pela diferena entre o preo da gasolina automotiva e do
lcool anidro nos Centros de Misturas, e pela diferena entre o custo CIF do petrleo
importado adotado no Grupo I e o preo atribudo ao petrleo nacional35.
Os recursos arrecadados destinavam-se s seguintes aplicaes, as quais eram
lanadas como dbito conta: ressarcimento dos custos de transporte de derivados de
petrleo, dos custos do petrleo bruto e derivados importados, custos de transferncia
interna de petrleo e derivados, estocagem, comercializao de lcool carburante e de
outros custos, entre eles o subsdio ao transporte e comercializao de carvo mineral,
ao preo do lcool, matria-prima para as indstrias alcoolqumicas etc. As demais
alneas seriam recolhidas ao Tesouro Nacional.
Vale ressaltar que os eventuais recursos gerados pela diferena entre o preo do
petrleo importado e o custo de produo do petrleo bruto nacional eram recolhidos
pela Petrobras conta do FER, aps deduo de 6% do valor da produo onshore de
petrleo para transferncia aos Estados produtores de petrleo, conforme visto
anteriormente. Dessa forma, a Petrobras passou a arcar com essa parcela sem transferila aos consumidores finais, como ocorria anteriormente quando da aplicao da extinta
alnea g.
34
Os recursos provenientes desse fundo eram utilizados, preponderantemente, para cobrir as
diferenas entre o dlar-petrleo e a taxa de cmbio oficial, e para subsidiar o preo final do lcool
hidratado.
35
Essa parcela ocorria porque, quando se calculava o preo do petrleo para o Grupo I da
estrutura de preos, utilizava-se a cotao do petrleo no mercado internacional. Como 30% do petrleo
consumido eram de origem nacional, com custo de produo inferior ao preo do petrleo importado,
gerava-se uma fonte de financiamento.
54
As providncias inseridas nesse Decreto-lei foram acompanhadas da criao da

Conta Petrleo36, o que se deu atravs do Aviso MF-87, do Ministrio da Fazenda, o
qual autorizou o Banco Central a dar cobertura e contabilizar em conta especfica
diferenas cambiais no cobertas pelo CNP mediante arrecadao da alnea a, uma vez
que o CNP, no decorrer dos anos, no vinha dispondo de recursos suficientes para cobrir
a diferena cambial gerada pelo dlar-petrleo. Isso significava que o Tesouro arcava
com tal diferena.
A partir de meados de 1982, foi acrescentado ao preo ex-refinaria dos derivados
as parcelas relativas s contribuies sociais, Fundo de Investimento Social
FINSOCIAL e Programa de Integrao Social e de Formao do Patrimnio do
Servidor Pblico PIS/PASEP, correspondentes 0,5% e 0,65% da receita bruta da
Petrobras, respectivamente (ANP, 2001).
Essa estrutura de preo dos derivados vigorou at a instituio da Emenda
Constitucional n. 23, de 1 de dezembro de 1983, denominada Emenda Passos Porto,
onde se estabeleceu que 60% do total dos recursos provenientes do IUCL e das alneas
seriam repassados aos Estados e Municpios37. Com essa emenda, o FER ficaria
inviabilizado, uma vez que, para uma previso de dispndio com as despesas da alnea a
de aproximadamente US$ 1,0 bilho/ano, seria necessrio arrecadar US$ 2,5
bilhes/ano (ANP, 2001).
Com o objetivo de contornar esse obstculo e evitar a transferncia aos Estados e
Municpios de grande parte do montante arrecadado com as alneas, o governo federal
extinguiu essas parcelas, substituindo-as por uma alquota de 15%, a ttulo de Imposto
sobre Operaes Financeiras IOF38 sobre os contratos de cmbio relativos
importao de petrleo. A Emenda Passos Porto no previa o repasse desse imposto.
36
O termo Conta Petrleo foi inicialmente utilizado como denominao da conta criada para
cobrir tais diferenas na taxa de cmbio. Posteriormente, esse termo passou a ser utilizado para denominar
o fundo no qual seriam contabilizadas todas as fontes de receita e dbitos do FER, alm das diferenas
cambiais. Em 1984, foi dividida em Conta Petrleo, Conta Derivados e Conta lcool.
37
Esse repasse seria gradativo, representando 44% em 1984, crescendo 4% ao ano at alcanar
60% em 1988.
38
Em junho de 1984, a alquota aumentou para 25%.
55
Parte da receita arrecadada atravs do IOF era transferida ao CNP e destinada

cobertura dos gastos referentes equalizao dos preos dos derivados e s diferenas
cambiais39.
Entretanto, a substituio das alneas pelo IOF mostrou-se inadequada, uma vez
que as operaes de drawback40 efetuadas pela Petrobras tornaram a arrecadao
desse imposto insuficiente para ressarcir todas as despesas vinculadas extinta alnea a.
Alm disso, eram freqentes os atrasos ocorridos no repasse dos recursos fiscais
arrecadados para o CNP.
39
Essas despesas eram referentes extinta alnea a. Os recursos provenientes das alneas b, c e d
destinados aos programas dos setores energtico (Programa de Mobilizao Energtica) e no energtico
(Programa Aerovirio Nacional) foram interrompidos.
40
Incentivo exportao que permite a importao de insumos (matrias-primas, materiais
secundrios, embalagens e partes e peas) desonerados de impostos, quando destinados a compor

produtos que se destinem ao exterior.
56
Desse modo, em outubro de 1984, a alquota do IOF sobre as importaes de

petrleo foi zerada. Em substituio a esse imposto instituram-se novas parcelas
geradoras de recursos financeiros na composio de preo dos derivados: Frete de
Uniformizao de Preos FUP41 e Frete de Uniformizao de Preos de lcool FUPA42, criadas, respectivamente, pela Resoluo CNP n. 16, de 27 de novembro de
1984, e Resoluo CNP n. 18, de 11 de dezembro de 1984. Novamente, esses recursos
gerados ressarciam as despesas correspondentes alnea a e tambm no se
enquadravam na Emenda Passos Porto. A Lei n. 7.453, de 27 de dezembro de 1985,
determinou a incluso de uma parcela especfica na estrutura de preos dos derivados
com o objetivo de garantir recursos para o pagamento dos royalties, relativos s
plataformas continentais43 (CORREIA, 1993).
At a Constituio Federal de 1988, a tributao sobre os combustveis era de
competncia da Unio, recolhida diariamente e distribuda 40% aos Estados e
Municpios e 60% Secretaria de Planejamento SEPLAN, vinculada Presidncia da
Repblica (CORREIA, 1993).
41
Destinava-se a cobrir a diferena entre os preos CIF de petrleo e de derivados importados e
os respectivos preos estabelecidos pelo governo para esses produtos, despesas cambiais com a
importao de petrleo, custos de transporte e despesas conexas e insuficincias de arrecadao da
parcela FUPA. A receita da parcela FUP e as despesas por ela suportadas passaram a ser escrituradas,
ordem do CNP, em seguida do DNC e, por fim, da ANP, nas denominadas Contas Petrleo , Derivados e
lcool. Foi extinto pela Portaria MF/MME n. 3/98, de 28 de junho de 1998.
42
Destinava-se a cobrir custos de transporte e despesas conexas de lcool para fins energticos,
diferenas de preo desse produto, custos operacionais, de imobilizao financeira de estoques e

administrativos da Petrobras, relativos ao volume de lcool por ela comercializado. Essa parcela era
contabilizada na Conta lcool e foi extinta pela Portaria MME n. 114/96, de 29 de maro de 1996.
43
No que tange produo da bacia sedimentar terrestre, inexistia parcela especfica incorporada
aos preos. Os encargos dos royalties nesse caso so suportados pela empresa mediante remunerao
concedida ao petrleo nacional. Os royalties encontram-se definidos na Lei n. 2004/53, de 3 de outubro
de 1953. A ltima alterao feita, antes de ser revogada pela Lei n. 9.478/97, deu-se pela Lei n. 7990/89,
de 28 de dezembro de 1989, regulamentada pelo Decreto n. 1/91, de 11 de janeiro de 1991.
57
Na Constituio Federal de 1988, extinguiu-se o IUCL e os Estados passaram a

ter competncia para tributar as operaes de comercializao de combustveis. Para
tanto, o Imposto sobre a Circulao de Mercadorias e sobre Prestaes de Servios de
Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao ICMS passou a incidir
sobre os combustveis, em substituio ao IUCL. No entanto, essa alterao s produziu
efeitos a partir da entrada em vigor do novo Sistema Tributrio Nacional STN44, em
1 de maro de 1989 (ANP, 2001).
Enquanto os Estados no regulamentavam a cobrana do ICMS, aplicou-se a
regra da analogia, em conformidade com o artigo 108 do Cdigo Tributrio Nacional
CTN. Como, em geral, as mercadorias estavam sujeitas na poca alquota de 17%, os
combustveis foram tributados com essa alquota.
O estado de So Paulo, por exemplo, editou a Lei n. 6.374, em 1 de maro de
1989, instituindo o ICMS a ser arrecadado a partir de 1 de abril do mesmo ano. Dessa
forma, o IUCL deixou de incidir assim que se iniciou o novo STN, em 1 de maro,
enquanto que o ICMS s comeou a vigorar um ms aps. No ms de maro, aplicouse, ento, a regra da analogia (ANP, 2001).
A Constituio Federal de 1988, em seu artigo 156, instituiu, tambm, o Imposto
sobre Vendas a Varejo de Combustveis IVVC45, de competncia municipal e
incidncia no excludente em relao ao ICMS. O imposto vigorou de 1 de maro de
1989, com o incio do novo STN, at 31 de dezembro de 1995, quando a Emenda
Constitucional n. 3, de 17 de maro de 1993, estabeleceu que, exceo do ICMS e
dos Impostos de Importao e Exportao, nenhum outro imposto poderia incidir sobre
operaes relativas a derivados de petrleo e combustveis, passando essa deciso a
vigorar a partir de 01 de janeiro de 1996 (ANP, 2001).
Dessa forma, o preo dos derivados ao consumidor era determinado segundo o
quadro a seguir:
44
At ento vigorava o STN da Constituio Federal de 1967.
45
No incidia sobre o preo do leo diesel.
58
QUADRO 3: COMPOSIO
DOS
PREOS
DOS
DERIVADOS
AO
CONSUMIDOR
PARTIR DE 1996
Preo unitrio de realizao na refinaria
+ Royalties da plataforma continental
+ Imposto de Importao46
+ Contribuies sociais - FINSOCIAL e PIS/PASEP - do refinador
+ FUP
=Preo de faturamento (sem ICMS)
+ Custos de distribuio47
+ Contribuies sociais - FINSOCIAL e PIS/PASEP48 - da
distribuio e revenda
= Preo de faturamento da distribuidora (sem ICMS)
+ Custo de revenda49
= Preo do derivado ao consumidor (sem ICMS e IVVC).
Fonte: CORREIA (1993)
46
A alquota de importao era nula at 1 de agosto de 1991, quando foi elevada para 11%, com
o objetivo de gerar recursos para promover a recuperao de estradas. Para ressarcir a empresa desse
encargo, a estrutura de preos embutia parcela no preo de faturamento da refinaria de todos os derivados
componentes do VMR. A partir de julho de 1993, com a edio da Lei Complementar n. 77/93, o
Imposto Provisrio sobre a Movimentao ou Transmisso de Valores e de Crditos de Natureza
Financeira IPMF passou a fazer parte da estrutura de preo dos derivados. Em julho de 1996, o IPMF
foi extinto e em outubro do mesmo ano foi criada a Contribuio Provisria sobre Movimentao
Financeira CPMF.
47
Dispostos na Lei n. 4.452/64. Cobrem as despesas gerais de distribuio e asseguram a
remunerao patrimonial das empresas que desenvolvem essa atividade. Anualmente, eram analisados os
demonstrativos contbeis das maiores companhias do setor.
48
Desde a edio da Lei Complementar n. 70/91, que instituiu a contribuio COFINS em lugar
da contribuio FINSOCIAL, as distribuidoras so substitutas tributrias dos revendedores no

recolhimento das contribuies PIS/PASEP e COFINS. Esta lei prev que essas contribuies seriam
calculadas sobre o menor preo do produto no pas, fixado pelo Governo.
49
Disposto na Lei n. 4.452/64. Vale o mesmo conceito definido para custos de distribuio na
nota.
59
A Constituio Federal de 1988 estabeleceu que o abastecimento nacional de

petrleo e derivados deixasse de ser servio de utilidade pblica. Todavia, o Governo
Federal manteve-se responsvel pelo abastecimento nacional e pela fixao de preos
para os produtos.
O Decreto-lei n. 99.180, de 15 de maro de 199050, extinguiu o CNP e criou o
Departamento Nacional de Combustveis DNC, rgo vinculado ao Ministrio de
Infra-Estrutura, responsvel pela regulamentao do setor.
Conforme pde ser verificado neste item, durante o perodo de 1954 a 1990, a
poltica de preo do GLP (e dos derivados de petrleo) no pas foi marcada pela
interveno governamental, pautada no tabelamento e na uniformizao de preos em
todo pas, por meio de subsdios cruzados sobre o transporte e sobre o prprio produto
(preo ex-refinaria).
Os preos subsidiados e equalizados disseminavam o uso do GLP em todo o
territrio nacional, tornaram-no o combustvel principal para coco em 100% dos
municpios brasileiros, atingindo a marca de 80% do total dos domiclios, conforme ser
abordado nos prximos itens deste trabalho.
Nos demais itens deste captulo, sero analisadas as polticas de preo neste
perodo pr-reforma de 1990, identificando tambm o custo para o pas destas polticas,
assim como os fatores determinantes para a ampliao do acesso ao uso do GLP.
A partir da dcada de 90, a poltica de preos comeou a ser adaptada para a
introduo de uma economia de mercado, dando incio a um processo gradual de
liberalizao de preos e de retirada dos subsdios. Este perodo ser tratado a partir do
item 2.7 desta tese.
50
Revogado pelo Decreto-lei n. 99.244/90 , de 10 de maio de 1990.
60
2.3 ANLISE DAS FASES DE PREO PR-90

A anlise das fases dos preos dos derivados de petrleo no Brasil mostra uma
forte interdependncia (principalmente a partir da dcada de 70) do movimento destes
preos e os problemas de natureza macroeconmica enfrentados pelo pas ao longo do
mesmo perodo. Administrados pelo governo, foram freqentemente utilizados como
instrumento de poltica econmica e energtica (de curto e longo prazos), com o
objetivo principal de diminuir os efeitos negativos potenciais dos dois choques de
preos do petrleo no mercado internacional sobre o Balano de Pagamentos e o nvel
de preos internos.
De modo simplificado, podem-se identificar perodos distintos na poltica
macroeconmica, que influenciaram a poltica de preos dos derivados:
At 1955: Apesar de as primeiras leis (1938) j preverem a interveno do
Estado no preo dos derivados, ao custo de importao do GLP51 incluam-se apenas
taxas porturias, IUCL52 e despesas de distribuio e revenda.
1955/73: Com o incio da produo do GLP pela Petrobrs, os tributos que
incidiam sobre o derivado nacional eram menores que os do similar importado, para
suprir a incapacidade do parque de refino nacional em competir com o importado. Nesta
fase tambm fica evidente a poltica do governo de incentivar o uso dos derivados em
regies mais distantes com a uniformizao dos preos. A alterao na incidncia dos
tributos tambm foi outro destaque.
1974/78: A poltica de preos tinha consonncia com o objetivo central da
poltica econmica que era a manuteno da taxa de crescimento do PIB (prevista em
7% a.a.), mas com uma taxa de inflao razoavelmente controlada (SINDIGAS, 1991).
Isto explica em parte como o primeiro choque do petrleo foi absorvido, internamente,
mediante aumentos seletivos dos preos dos derivados, fortemente concentrados na
gasolina e atenuados nos demais produtos. A poltica de preos dos derivados enfatizava
tambm o objetivo de substituio da energia importada por nacional.
51
Conforme analisado nesta tese, a produo nacional de GLP s teve incio em 1955, portanto o
consumo de GLP era todo importado.

52
A partir de 1940, pois, antes de 1940, impostos municipais, estaduais e federais se
acumulavam sem nenhum critrio.
61
1979/84: O dlar-petrleo foi o principal responsvel pela desvalorizao do

valor de realizao do GLP em relao ao valor internacional (como mostra a figura
11). A implantao do dlar-petrleo visava, de acordo com o discurso oficial da poca,
amenizar o impacto inflacionrio do 2 choque do petrleo (CORREIA, 1993).
1984/87: A preocupao central da poltica econmica era o controle da
inflao, aliado a isso, a queda do preo no mercado internacional facilitou a reduo do
spread entre o valor domstico e o spot.
30
450
400
25
350
20
300
250
15
200
10
150
100
50
0
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
Realizao
FIGURA 11: PREO
DE
1980
1981
1982
Preo- Spot
REALIZAO
SPOT
1983
1984
1985
1986
0
1987
Inflao
DO
GLP (US$/
BARRIL) E
INFLAO (%) ENTRE 1973 E 1987

Fonte: A partir de CORREIA (1993) e IPEADATA (2004)
1987/90: A inflao dispara, chegando a quatro dgitos, o dficit pblico tornase o foco principal da poltica de controle da inflao, neste contexto, a tentativa de
no deixar que o preo domstico se desvalorize muito em relao ao preo
internacional.
Em suma, a poltica de preos dos derivados no Brasil privilegiou,
sistematicamente, os consumidores de GLP, sobre cujos preos, em nome de
preocupaes sociais, incidiram taxas inferiores dos demais derivados. Veremos no
item 2.6 deste trabalho que este benefcio social foi apropriado tambm por classes que
dele no precisavam.
62
2.4 DETERMINANTES DO CONSUMO NO PERODO DE SUBSDIO

Pode-se observar pela figura a seguir que o consumo no perodo de subsdio
manteve uma taxa de crescimento quase sempre positiva (exceto 1984 e 199153), apesar
da volatilidade dos reajustes de preos.
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
19
74
19
75
19
76
19
77
19
78
19
79
19
80
19
81
19
82
19
83
19
84
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
-40%
Variao no Consumo
Variao no Preo Domstico
FIGURA 12: VARIAES DE PREO E DE CONSUMO DE GLP

Fonte: A partir de CORREIA (1993)
Dois fatores foram determinantes para a expanso de consumo do GLP: o

processo de urbanizao que se intensificou a partir dos anos 70 e o forte subsdio ao
preo do GLP desde 1973.
Entre 1970 e 1988 a taxa de urbanizao no Brasil cresceu de 58,7% para
76,6%, como a tabela a seguir mostra.
TABELA 3: TAXA DE URBANIZAO NO BRASIL ENTRE 1970 E 1988
Taxa de urbanizao (%)
1970
1980
NORTE
44,91
51,64
NORDESTE
42,64
51,36
SUDESTE
75,44
84,66
SUL
48,02
65,51
68,68
CENTRO-OES 49,17
BRASIL
58,70
70,22
1988
55,86
58,41
89,11
74,87
77,66
76,57
Fonte: A partir de MATTOS et al. (1993)
63
Outro dado explica melhor esta relao entre a urbanizao e a expanso do

consumo do GLP. A taxa de acesso ao GLP, apresentada na tabela abaixo esclarece que
de fato a distribuio de GLP atingia as regies de uma forma bem efetiva.
TABELA 4: TAXA DOMICILIAR DE ACESSO AO GLP ENTRE 1970 E 1988
Tx domiciliar de Acesso ao GLP ou gs canalizado (%)
1970
1980
1988
NORTE
29,5
53,5
60,1
NORDESTE
18,7
37,0
55,9
SUDESTE
65,9
82,7
88,8
SUL
30,1
51,8
69,7
28,0
59,0
78,6
CENTRO-OES
BRASIL
42,7
62,7
76,3
Fonte: A partir de MATTOS et al. (1993)
De fato, o acesso ao consumo do combustvel, aliado aos baixos preos

praticados (os subsdios comearam em 1973), possibilitou a expanso do consumo
deste energtico.
2.5 OBTENO DE RECURSOS PARA O SUBSDIO AO GLP
Os recursos usados para subsidiar o consumo de GLP eram, inicialmente,
garantidos pela receita gerada por sobrepreos arrecadados sobre outros derivados
(Sathler, 2000). Os subsdios e sobrepreos tinham como referncia os preos de
realizao para que no houvesse incidncia de tributos.
A Petrobras atuava como intermediria em todas essas transferncias de renda
entre os consumidores. O subsdio cruzado, no incio, teve sucesso, pois o total
arrecadado no sobrepreo de alguns derivados (gasolina, leo diesel, querosene e
parafinas) era igual ao recurso utilizado para subsidiar outros (GLP, leo combustvel,
nafta, querosene de aviao e residencial).
O subsdio ao GLP se deu a partir de 1973 e aumentou na dcada de 80 quando o
subsdio ao leo combustvel se reduziu. Como se discutiu antes, nesta tese, o subsdio
via sobrepreo na gasolina tinha tambm como objetivo dar suporte poltica de
substituio da gasolina pelo lcool como combustvel automotivo. Na tabela a seguir
pode-se observar como eram feitas as transferncias de sobrepreo para subsdio.
53
Em 1984 e 1991 obteve crescimento negativo de 0,7% e 1,0%, respectivamente.
64
TABELA 5: SUBSDIOS CRUZADOS NA SADA DA REFINARIA

Produto
Sobrepreo
Gasolina
70,3%
leo Diesel
25,7%
Querosene e Parafinas
4,0%
Subsdio
GLP
38,5%
Nafta
11,9%
leo Combustvel
32,6%
Querosene de Aviao e Residencial
17,0%
Total
100%
100%
Obs.: em dezembro de 1992. Exclui FUP e conta lcool. Dados do Banco Mundial.
Os percentuais considerados so em relao ao total gerado no processo
Fonte: A partir de Dutra et al. (1998)
Em outra tabela com dados da Petrobras e considerando FUP e FUPA (lcool),

temos em julho de 1993:
TABELA 6: SUBSDIOS CRUZADOS EM US$/ MS
Produto
Preo
mdio FUP e FUPA
de realizao
Transferncias
Totais
Gasolina
65,6
28,5
94,1
leo Diesel
7,0
65,6
72,6
9,6
9,6
Querosene e Parafinas
GLP
-32,5
-15,2
-47,7
Nafta
-15,7
-2,2
-17,8
leo Combustvel
-17,8
-17,9
Querosene de Aviao
-6,5
-6,5
lcool
-46,3
-46,3
Obs.: em julho de 1993. Dados da Petrobras.

65
Pode-se identificar nesta poltica complexa de subsdio ao GLP dois tipos de

subsdios:
O subsdio cruzado envolvendo os consumidores conforme pode ser

verificado nas tabelas 5 e 6, j apresentadas.
O subsdio cruzado dos custos de transporte, apoiados pela arrecadao da

FUP.
Conforme a necessidade de reduo nos preos reais dos derivados, as contas

Petrleo e lcool acumularam saldos negativos que eram contabilizados como
endividamento da Unio com a Petrobrs.
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
1990
1991
1992
1993
Conta Petrleo
FIGURA 13: ESTIMATIVA
DA
DVIDA
1994
Conta lcool
DO
TESOURO
COM A
1995
1996
Total
PETROBRS (MIL US$
ACUMULADOS)
66
2.6 DFICIT DO SUBSDIO

O subsdio no preo do GLP acarretou em um dficit para a economia, uma vez
que o preo de realizao do GLP era superior ao preo spot de referncia. O clculo
simplificado deste dficit pode ser feito atravs da seguinte frmula:
(Preo spot54 Preo domstico) x Consumo total no ano
Na figura abaixo pode-se observar o preo de realizao, o spot e a rea do

dficit (entre 1979 e 1991).
30
25
20
Dficit
15
10
5
0
1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991
Realizao
Preo- Spot
FIGURA 14: PREO DE REALIZAO E SPOT DO GLP ENTRE 1973 E 1991 (US$/
BARRIL)
Fonte: A partir de CORREIA (1993)
54
Custo CIF mdio de importao.
67
TABELA 7: CLCULO DO DFICIT DO SUBSDIO

Spot
Realizao
Dficit
(US$/ barril) (US$/ barril) (US$/ barril)
1979
15,92
14,54
1,38
1980
26,21
10,88
15,33
1981
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
23,37
22,37
18,98
17,91
10,96
10,53
8,75
8,22
12,24
11,43
14,37
12,19
14,46
11,70
7,34
9,67
7,05
6,07
5,62
7,35
9,00
10,18
4,52
6,21
3,62
0,86
1,70
2,15
6,62
4,08
Consumo
(barris)
29.146.980
31.140.849
33.021.503
38.732.650
38.342.682
41.644.832
45.185.995
49.525.964
52.513.624
54.193.003
57.903.991
57.784.484
Total (US$)
Dficit
(US$)
40.222.832
477.389.220
297.193.523
394.298.377
173.308.922
258.614.407
163.573.302
42.592.329
89.273.160
116.514.956
383.324.419
235.760.697
2.993.306.364
Fonte: A partir de CORREIA (1993) e IPEADATA (2004)
Ento, contabiliza-se para menos a conta de quase 3 bilhes de dlares55 nos

cofres nacionais. Valor este que pode ser considerado muito elevado se for levantada
uma questo fundamental. Em um pas com alta taxa de endividamento externo e com
boa parte de sua populao vivendo abaixo da linha de pobreza no a melhor poltica
subsidiar GLP para todas as classes de renda. Seria bastante justificvel subsidiar para
as famlias de baixo poder aquisitivo, mas no para as famlias de maior renda.
Para facilitar a estimativa da aplicao inapropriada do subsdio ao GLP no
Brasil, vamos assumir que o subsdio histrico ao GLP poderia ter sido concedido
apenas s famlias de renda familiar abaixo de 2 salrios mnimos56 e que a distribuio
de consumo de GLP de 1991 possa ser replicada aos anos anteriores57.
55
US$ a preos correntes, pois apenas est sendo analisada a ordem de grandeza do auxlio
56
No programa auxlio-gs, atual, recebem subsdio no valor de R$15,00 pagos bimestralmente
citado.
apenas famlias cuja renda mensal seja inferior a 0,5 salrio mnimo.
57
Assume-se neste trabalho que a distribuio de 1991 possa ser replicada para os anos
anteriores (1979-1991). Outra referncia AROUCA (1982) expe os dados de 1975, com alguma
diferena em relao a estes dados de 1991. Porm pela grande mudana na taxa domiciliar de acesso ao
GLP no perodo 70-80, muito mais relevante que a do perodo 80-88, j anteriormente apresentado neste
captulo (item 3.4, tabela 4), acredita-se que a distribuio de 1991 a mais adequada.
68
TABELA 8: CONSUMO DE GLP E SUBSDIO (US$) POR CLASSE DE RENDA

Distribuio do Consumo de GLP e Subsdio por Faixa de Renda
Faixas de renda
at 2 s.m.
2 a 3 s.m
Acima de 3 s.m.
% de consumo
26
15
59
Subsdio
778.259.655
448.995.955
1.766.050.755
Fonte: A partir de ACHO (2003)
Pela tabela 8, podemos concluir que o subsdio deveria ter apresentado

abrangncia de apenas 26% do total do consumo e, portanto, aproximadamente US$ 2,2
bilhes poderiam ter sido realocados paras outros fins mais socialmente interessantes ao
pas.
Outro ponto que no foi contemplado pela poltica, mas que de fundamental
importncia o de conservao de GLP, uma vez no havia poltica de eficincia
energtica para foges e aquecedores, fato este que permitia a comercializao de
produtos que geravam o desperdcio do combustvel e mais custo para financiar o
subsdio.
O fato de ser subsidiado favorecia ainda mais o uso inadequado tanto para
coco quanto para usos proibidos pela legislao, citando como exemplos o uso como
combustvel automotivo, para aquecimento de gua de piscina e para gerao de
energia.
Apenas em abril de 2002, aps o fim dos subsdios, foi decretada a Portaria n 73
do INMETRO, a qual previa que os foges a GLP deveriam ser submetidos
etiquetagem compulsria. O Programa Brasileiro de Etiquetagem (PBE) para o GLP
entrou em vigor em setembro de 2002, obrigando os fabricantes etiquetagem dos
produtos que saiam das linhas de produo e dando prazo de maro de 2003 para se
livrar do estoque de produtos sem etiqueta.
Cerca de 3,7 milhes de foges so fabricados anualmente no Brasil dos quais
90% utilizam o GLP como combustvel. Com este programa, foi reduzido em 13% o
consumo do combustvel nestes foges (Schaeffer et al., 2004).
69
O maior consumo de GLP, devido a este subsdio inapropriado, tambm afetou:

1. A Balana Comercial Brasileira, pois foi necessria uma importao maior.
2. Custo de oportunidade (estratgia empresarial), pois a Petrobras poderia ter
vendido o seu produto ao preo internacional. Apenas guisa de ilustrao,
assumiremos apenas a proporo de GLP, cujo consumo foi subsidiado de forma
inapropriada. Usando o preo internacional deste derivado US$11,43/ barril em 1991,
temos o valor inapropriado de 1991 (US$ 174,4 milhes), representando 15,2 milhes
de barris, equivalente a 88% das importaes naquele ano.
3. O prprio rendimento da refinaria brasileira em produtos que poderiam usar
fraes propano e butano para a produo de outros derivados (e no o GLP). Neste
caso, a gasolina (butano) e a petroqumica (propano, propenos e butenos).
2.7 SISTEMA DE PREOS 1996-2001
Seguindo a tendncia observada nas indstrias de infra-estrutura mundiais,
verifica-se no Brasil, a partir do incio dos anos 90, um gradual processo de
desregulamentao, no sentido de reduzir o papel do Estado como agente executor e
estimular a concorrncia e os mecanismos de mercado (SATHLER, 2000). Diversas
aes comearam a ser adotadas na esfera governamental, visando a introduo de
maior presso competitiva na indstria nacional do petrleo.
A Portaria MF/MME n 195, de 1 de agosto de 1996, marcou a liberao dos
fretes e das margens de distribuio e revenda do GLP, mantendo-se fixado o preo
mximo ao consumidor.
A Lei n. 9.478, em 6 de agosto de 199758, criou o Conselho Nacional de Poltica
Energtica CNPE, responsvel por estabelecer as diretrizes da poltica energtica
nacional, e a Agncia Nacional do Petrleo ANP, rgo regulador da indstria do
petrleo, vinculado ao MME. Dentre suas atribuies, a ANP incorporou as funes
exercidas pelo DNC.
58
O novo arranjo institucional definido para o setor petrleo comeou a ser implementado com a
Emenda Constitucional n. 9/95, que flexibilizou o monoplio de direito da Petrobras nas atividades de
explorao, produo, importao e transporte em condutos.
70
A alterao do marco legal visou a introduo de um ambiente mais competitivo

e a insero da indstria do petrleo brasileira no cenrio internacional. Dentro desse
contexto, o Estado como operador e proprietrio de ativos no setor produtivo cedeu
lugar ao Estado regulador, responsvel por assegurar a liberdade dos agentes privados
em busca de eficincia, progresso e qualidade de servio, alm de proteger os
consumidores contra abusos de poder de mercado.
A Lei n. 9.478/97 previa que durante um perodo de transio de, no mximo,
trinta e seis meses, contados a partir da sua publicao, encerrando-se em agosto de
200059, os reajustes e revises dos preos dos derivados bsicos de petrleo e gs
natural, praticados pelas refinarias e pelas unidades de processamento, estariam sob as
diretrizes dos Ministros da Fazenda - MF e de Minas e Energia MME. As medidas
tomadas durante esse perodo de transio, isto , liberao dos preos e eliminao
gradual dos subsdios existentes nos derivados de petrleo, sinalizaram para a abertura
desse setor ao livre mercado.
O incio do processo de abertura econmica e alinhamento dos preos nacionais
ao mercado internacional foi marcado pela edio da Portaria MF/MME n. 3, de 27 de
julho de 1998, que revogou a sistemtica at ento existente de formao de preos dos
derivados, e estabeleceu uma nova estrutura de preo do petrleo e dos derivados no
pas.
Na nova sistemtica, o MF e o MME, em conjunto com a Petrobras, definiram
um preo de realizao inicial, P060, para cada derivado, refletindo o custo operacional
da empresa acrescido de uma margem de lucro. A partir de 1 de agosto de 1998, o
preo de realizao de cada derivado passou a variar mensalmente, em funo dos seus
preos no mercado internacional. Esse preo era atualizado todo dia primeiro do ms, de
acordo com a variao cambial e com as cotaes dos produtos nos mercados de US
Gulf, com exceo do GLP, que seguia o mercado de Mont Belvieu.
59
O perodo de transio mencionado foi prorrogado pela Lei n. 9.990/00, de 21 de julho de
2000, para dezembro de 2001.

60
Esse preo de realizao foi calculado a partir dos custos alternativos de importao dos
derivados pela Petrobras. Para cada derivado, utilizou-se a seguinte composio: P0 = Preo FOB nos
mercados tidos como referncia + frete martimo de longo curso + seguro + imposto de importao +
AFRMM.
71
A atualizao dos preos de realizao dos derivados, a partir de 1998, era feita
de acordo com a frmula paramtrica, descrita no quadro a seguir:
QUADRO 4: ATUALIZAO DOS PREOS DE REALIZAO DOS DERIVADOS
PRn = PRn-1 x (CM1/CM2) x (C1/C2), [R$/litro ou R$/kg]
onde:
PRn = preo de realizao do produto nas refinarias produtoras no ms de
faturamento (ms n);
PRn-1 = preo de realizao do produto nas refinarias produtoras no ms
anterior ao de faturamento (ms n-1);
CM1 = cotao mdia do produto, no mercado US Gulf ou Mont Belvieu
(GLP), calculada para o perodo de 24 do ms n-1 a 25 do ms n-2,
sendo as cotaes dirias dos produtos obtidas a partir da publicao
Platts;
CM2 = cotao mdia do produto, no mercado US Gulf ou Mont Belvieu
(GLP), calculada para o perodo de 24 do ms n-2 a 25 do ms n-3,
sendo as cotaes dirias dos produtos obtidas da publicao Platts;
C1 = cotao de venda do dlar norte-americano, divulgada pelo Banco
Central do Brasil, no penltimo dia til do ms n-1;
C2 = cotao de venda do dlar norte-americano, divulgada pelo Banco
Central do Brasil, no penltimo dia til do ms n-2.
Fonte: ANP (2001)
Com relao aos preos de faturamento dos derivados, os seus valores eram
alterados somente por intermdio de atos conjuntos do MF e MME, exceo feita
nafta petroqumica, cujo preo de faturamento j variava de acordo com frmula
paramtrica, e ao QAV, cujo preo de faturamento passou a variar pelo mesmo ndice
de atualizao do seu preo de realizao.
A Portaria MF/MME n. 3/98 substituiu, ainda, a FUP por uma nova parcela, a
Parcela de Preo Especfica PPE, cujo valor para cada derivado seria atualizado no
primeiro dia de cada ms, pela frmula do quadro a seguir:
72
QUADRO 5: ATUALIZAO DOS PREOS DE REALIZAO DOS DERIVADOS

PPEn = PFATn - [PRn + (PIS/PASEP+COFINS)], [R$/litro ou R$/kg],
onde:
PPEn= valor da Parcela de Preos Especfica do produto, no ms n;
PFATn = preo de faturamento do produto, na condio vista, nas
refinarias produtoras no ms n, exclusive ICMS61;
PRn = preo de realizao do produto nas refinarias produtoras no ms n;
PIS/PASEP = valor da contribuio PIS/PASEP;
COFINS = valor da contribuio COFINS.
Fonte: ANP (2001)
A ttulo de ilustrao, apresentam-se a seguir exemplos numricos do

procedimento de clculo da PPE para a gasolina e o GLP, para o ms de julho de 2000,
no estado de So Paulo (ANP, 2001).
QUADRO 6: PROCEDIMENTO DE CLCULO DA PPE PARA A GASOLINA A:
- Preo de realizao da gasolina A (PR): 0,5482 R$/litro
- Preo de faturamento da gasolina A (PF): 0,9103 R$/litro
- Alquota de ICMS da gasolina (ICMS) para estado de So Paulo: 25%
- Alquota cumulativa do PIS/PASEP e COFINS da gasolina:15,15%
PIS/PASEP + COFINS = [PF/(1 -ICMS)] * 0,1515 = 0,1839 R$/litro
PPE = PF (PR + PIS/PASEP + COFINS) = 0,1782 R$/litro
Procedimento de clculo da PPE para o GLP:
- Preo de realizao do GLP (PR): 0,5691 R$/litro
- Preo de faturamento do GLP (PF): 0,4214 R$/litro
- Alquota de ICMS do GLP para o estado de So Paulo (ICMS): 12%
- Alquota cumulativa do PIS/PASEP e COFINS do GLP: 14,40%
PIS/PASEP +COFINS = PF/(1 - ICMS) * 0,1440 = 0,0690 R$/litro
PPE = PF (PR + PIS/PASEP + COFINS) = - 0,2167 R$/litro
Fonte: ANP (2001)
61
Imposto sobre Circulao de Mercadorias e sobre Prestao de Servios de Transporte
Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao.
73
Como disposto na Lei n. 9.478/97, a liquidao das Contas Petrleo, Derivados

e lcool seria feita durante o perodo de transio, sendo facultado Unio realiz-la
atravs da emisso de ttulos do Tesouro Nacional.
Vale mencionar que, aps contabilizados os subsdios cruzados e os
ressarcimentos relacionados s despesas com transporte e distribuio dos combustveis,
inexistem repasses dos recursos obtidos com a arrecadao da PPE para a Unio ou para
outros organismos governamentais. Quando da ocorrncia de supervit, tais recursos so
destinados liquidao do dbito com a Petrobras, mais especificamente no resgate dos
ttulos do Tesouro Nacional (ANP, 2001).
At o final de 1998, a arrecadao lquida62 da PPE gerou recursos positivos, que
foram utilizados no pagamento da dvida, reduzindo-a a aproximadamente R$ 1 bilho.
A partir de 13 de janeiro de 1999, com a desvalorizao cambial e a posterior
recuperao dos preos do petrleo no mercado internacional, essa arrecadao passou a
se tornar deficitria e gerou a formao de nova dvida do Tesouro com a Petrobras, sem
lastro em ttulos pblicos (ANP, 2001).
Em continuidade ao processo de desregulamentao dos preos dos derivados,
em novembro de 1998, o preo ao consumidor do GLP foi liberado nas regies Sul e
Sudeste63.
Conforme disposto na Portaria MF/MME n. 2, de 4 de janeiro de 2001, os
preos de faturamento da gasolina automotiva, leo diesel e GLP nas refinarias, demais
produtores ou importadores eram reajustados no quinto dia til dos meses de abril, julho
e outubro, obedecendo seguinte regra:
IR = [IAP/(1 + RC/100) 1] * 100, onde:
IAP: ndice de ajuste padro, definido como a mdia das cotaes dirias do
petrleo Brent, em moeda nacional, dividido pelo preo de referncia, estabelecido em
R$ 55/b.
RC: reajuste(s) anterior(es) em %64
74
Contudo, a presena dos subsdios cruzados entre os combustveis provocava

distores no mercado e tornava a importao de determinados produtos muitas vezes
invivel.
Isso se evidenciou na atividade de importao de GLP onde, mesmo com a
importao liberada desde fins de 1998, nenhuma empresa deu entrada com pedido de
autorizao para importar o combustvel, uma vez que o seu preo interno nas refinarias
era subsidiado, eliminando a competitividade do produto importado. Por outro lado, a
liberao da importao da gasolina poderia acarretar problemas para o parque de refino
nacional, uma vez que seus preos internos eram onerados pela cobrana da PPE para
subsidiar outros derivados e ressarcir despesas diversas, o que reduzia a competitividade
desses preos, frente aos preos da gasolina vigentes no mercado internacional.
Os tributos e contribuies sociais incidentes nesta poca, sobre as operaes
envolvendo combustveis eram: i) Imposto sobre Importaes (II), quando aplicvel; ii)
Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e sobre Prestaes de
Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao (ICMS); iii)
Contribuio para o Programa de Integrao Social do Trabalhador e de Formao do
Patrimnio do Servidor Pblico (PIS/PASEP); iv) Contribuio Social para o
Financiamento da Seguridade Social (COFINS) e; v) Contribuio Provisria sobre
Movimentaes Financeiras (CPMF).
Dos tributos mencionados, o ICMS o nico Imposto sobre Valor Agregado
(IVA) ou value-added tax (VAT). Os demais tributos, quando aplicveis, incidiam
unicamente quando da ocorrncia de seus fatos geradores, ao longo da cadeia de
produo e comercializao, sem qualquer deduo do montante de imposto j pago nas
operaes anteriores.
62
Arrecadao da PPE, contabilizados os subsdios cruzados e descontadas todas as despesas de
distribuio e transporte dos combustveis.

63
Portaria MF/MME n. 322/98, de 30 de novembro de 1998. A Portaria MF/MME n. 54/98, de
16 de maro de 1998, j havia liberado o preo ao consumidor nos estados do Rio de Janeiro e So Paulo.
64
Note que o RC de abril de 2001 foi nulo para todos os combustveis. Importante salientar que
o pargrafo I do artigo 3 descreve alguns casos nos quais o ndice de reajuste pode se dar de forma
diferente da frmula definida na Portaria.
75
A CPMF, com alquota de 0,38%, sobre qualquer movimentao financeira

efetuada, incidia, portanto, sobre todos os pagamentos efetuados na aquisio de bens e
servios ao longo da cadeia dos derivados, incluindo as suas atividades no upstream,
midstream e downstream65.
A PPE no se constitua propriamente em um imposto, mas em uma receita
gerada no processo de formao dos preos dos derivados. Na verdade, como era
instrumento para a prtica de subsdios cruzados, ela tinha valor positivo para alguns
derivados, como no caso da gasolina e do diesel, e negativo em outros, como no caso do
GLP (SILVA, 2000).
Assim, com a PPE, a gasolina importada por um agente privado66 poderia ser
mais barata que o preo praticado pela Petrobrs e com isso teria facilmente acesso ao
mercado sem a imposio da PPE. De modo anlogo, o GLP subsidiado poderia ser
exportado por um agente privado (que o adquiriu a um preo menor do que o mercado
internacional) e com isso a Petrobrs teria que importar mais GLP para atender ao seu
mercado. Neste caso a PPE estaria remunerando este agente exportador e no o
consumidor final (SILVA, 2000).
Ademais, a PPE tinha como base jurdica uma Portaria Interministerial que
poderia ser facilmente contestada pelos agentes entrantes no mercado, visto que no era
prevista na Constituio (SILVA, 2000).
65
Na cadeia petrolfera, compreendem o upstream as atividades de explorao e produo de
petrleo e gs natural. O segmento midstream inclui as atividades de refino, transporte, e a importao e

exportao de petrleo, gs natural e derivados. Define-se como downstream o segmento da cadeia
petrolfera que inclui a distribuio e a revenda de derivados.
66
O exemplo de um agente privado pois a Petrobrs no faria este negcio contra sua prpria
poltica de preos.
76
2.8 SISTEMA DE PREOS ATUAL - 2005

A Emenda Constitucional n 33, de 11 de dezembro de 2001, regulamentada pela
Lei Complementar n 10.336, de 19 de dezembro de 2001, extinguiu a PPE e instituiu a
Contribuio de Interveno de Domnio Econmico (CIDE).
At dezembro de 2001 o governo determinava o preo que a Petrobrs recebia
pela venda do GLP, a partir de janeiro de 2002 os preos na refinaria foram liberados,
isto , passaram a ser estabelecidos pela empresa distribuidora e calculados com base
nos preos praticados no mercado internacional, na taxa de cmbio e demais fatores
comerciais. A adoo dessa medida teve por objetivo dar continuidade ao processo
gradual de desregulamentao do setor de combustveis, em consonncia com a Lei n
9.478/97 (Lei do Petrleo), que fixou a data de 31 de dezembro de 2001 como limite
para a total liberao do mercado. Com essa medida a ANP sedimentou a liberao dos
preos de venda e a eliminao dos subsdios de preos e fretes dos combustveis.
No dia 4 de maio de 2002, os preos ao consumidor final do gs de cozinha
(GLP) foram liberados em todo o pas. A gasolina, o leo diesel e o GLP ficaram ento,
submetidos ao regime de preos liberados, cabendo ao Governo apenas reajustar, dentro
da periodicidade definida na Portaria MF/MME n 2, seu preo de faturamento. A
Secretaria de Acompanhamento Econmico (SEAE) participou, juntamente com o
Ministrio de Minas e Energia, da anlise dos ajustes parciais nos preos dos derivados
de petrleo nas refinarias, em decorrncia da alterao do regime cambial e do aumento
dos preos de seus similares no mercado internacional e em conformidade com o art. 69
da Lei do Petrleo.
A CIDE cobrada sobre a produo, importao e comercializao de gasolinas,
diesel, QAV, outros querosenes, leos combustveis, GLP e lcool etlico anidro. As
alquotas foram definidas para cada combustvel em valores especficos na Lei
Complementar n 10.336, de 10/12/2001, que instituiu a contribuio. Mais tarde, a lei
n 10.636 de 30/12/02, o decreto n 4565 de 01/01/03 e o decreto n 5060 de 30/04/04,
tambm alteraram as alquotas.
77
O produto da arrecadao pela CIDE destinado a:

I - pagamento de subsdios a preos ou transporte de lcool combustvel, de gs
natural e seus derivados e de derivados de petrleo67;
II - financiamento de projetos ambientais relacionados com a indstria do
petrleo e do gs; e
III - financiamento de programas de infra-estrutura de transportes.
Na formao dos preos finais de realizao, os valores devidos a ttulo de
contribuies sociais podem ser abatidos do montante pago da CIDE, at limites prestabelecidos em lei. As leis e decretos citados tambm alteraram este limite, conforme
o tabela a seguir.
importante ressaltar que o Poder Executivo tem o poder de alterar as alquotas
da CIDE e os limites de deduo das contribuies sociais, desde que respeitados os
limites definidos em lei.
Podemos observar pela tabela a seguir, que o GLP mais uma vez est sendo
beneficiado, pois a CIDE desde o decreto n 5060 no incide sobre o GLP.
TABELA 9: INCIDNCIA DA CIDE SOBRE O GLP E LIMITES PARA ABATIMENTO
Lei/ Decreto
Lei 10336/2001
Limites para
Limites para
abatimento da CIDE abatimento da CIDE
Incidncia da CIDE Sobre PIS/ PASEP
Sobre COFINS
sobre o GLP
R$ 250 / ton
R$ 44,40 / ton
R$ 205,60 / ton
Lei 10636/2001
R$ 250 / ton
R$ 44,40 / ton
R$ 205,60 / ton
Decreto 4565/2003
R$ 167,60 / ton
R$ 29,80 / ton
R$ 137,80 / ton
Decreto 5060/2004
Zero
Zero
Zero
Fonte: A partir de ANP (2004)
O Decreto n 4102, de 24/01/2002, institui o auxlio-gs, destinados a subsidiar

o preo do GLP s famlias de baixa renda, custeado pela CIDE.
67
A Lei n. 10.453, de 13/05/02 define a destinao dos recursos da CIDE concesso subsdios
compra de GLP por famlias de baixa renda, programa conhecido como Auxlio Gs, bem como
subsdios aos produtores de lcool combustvel.
78
Os critrios para tornar-se apto a receber o auxlio-gs, cujo valor do benefcio

mensal de R$ 7,50 e so pagos bimestralmente me ou, na sua ausncia, ao
responsvel pela famlia so:
I - possuir renda mensal per capita mxima equivalente a meio salrio mnimo
definido pelo Governo Federal; e
II - atender a pelo menos uma das seguintes condies cadastrais:
a) ser integrante do Cadastramento nico para Programas Sociais do Governo
Federal, criado pelo Decreto no 3.877, de 24 de julho de 2001; ou
b) ser beneficiria dos programas "Bolsa Escola" ou "Bolsa Alimentao", ou
estar cadastrada como potencial beneficiria desses programas.
Pargrafo nico. Do clculo da renda familiar mensal sero excludos os
rendimentos provenientes das seguintes origens:
I - Bolsa Escola;
II - Bolsa Alimentao;
III - Erradicao do Trabalho Infantil;
IV - Seguro Desemprego;
V - Seguro Safra; e
VI - Bolsa Qualificao.
Em 20 de outubro de 2003, o governo federal lanou o Programa Bolsa Famlia,
institudo e regulado pela Lei 10.836, de 9 de janeiro de 2004. O Bolsa Famlia unificou
os programas de transferncia de renda e est absorvendo, gradativamente, o Bolsa
Alimentao, Bolsa Escola, Auxlio-gs e tambm o Carto Alimentao. Neste
processo, prevaleceu a deciso de se manter o cadastro-base de concesso dos
benefcios, bem como de se adotar o mesmo critrio para seleo por renda familiar,
igualmente observado nos programas que o antecederam.
O auxlio-gs custou aos cofres pblicos em 3 anos de existncia R$ 2,2
bilhes68 (MDS, 2005), o equivalente a US$ 740 milhes69 entre 2002 e 2004.
68
R$ 606,9 milhes em 2002, 800,2 milhes em 2003 e 790,2 milhes em 2004
69
Considerando o cmbio de 2,9 R$/US$ em 2002, 3,1 R$/US$ em 2003 e 2,9 R$/US$ em 2004,
temos o gasto em US$ 209,3 milhes em 2002, US$ 258,1 milhes em 2003 e US$ 272,5 milhes em
2004 (cmbio, fonte: IPEADATA, 2005)
79
No item 2.6 deste captulo foi estimado um subsdio de US$ 3 bilhes em 12

anos (entre 1979 e 1991), sendo que deste valor apenas 26% (US$ 778 milhes) era
destinado a famlias com menos de 2 salrios mnimos por ms.
Para analisar, ento a eficcia do programa70 atual pode-se fazer um comparativo
dos custos.
TABELA 10: COMPARATIVO DE POLTICAS DE SUBSDIO AO GLP
Subsdios Cruzados71
Programa Atual
(mdia trienal de 79-91)
(total entre 2002 e 2004)
Famlias
Rendimento at s.m.
US$ 740 milhes
Rendimento at 2 s.m.
US$ 194,5 milhes
Rendimento acima de s.m.
No recebe o benefcio
Rendimento acima de 2 s.m.
US$ 553,8 milhes
Total
US$ 748,3 milhes
US$ 740 milhes
Fonte: A partir de ANP (2004)
A partir da tabela anterior e com base nos nmeros de subsdio j observados no

item 2.6, temos que os custos proporcionais das duas polticas so praticamente os
mesmos72, entretanto a abrangncia do programa atual socialmente muito mais
eficiente, uma vez que apenas as famlias com renda mensal abaixo de salrio mnimo
recebem este benefcio, enquanto no sistema de subsdios cruzados todos os
consumidores recebiam o benefcio (apenas 26% recebiam at 2 salrios mnimos) .
70
Supondo que o auxlio-gs seja recebido de fato somente para as famlias com renda mensal
abaixo de salrio mnimo por ms.

71
Para os dados poderem ser comparativos foi considerado 1/4 do valor calculado no item 2.6
72
Apesar de os valores estarem em dlar corrente, a anlise no fica prejudicada pois a
citado.
importncia da comparao a estrutura do subsdios e no os valores absolutos.
80
2.9 ANLISE DA POLTICA DE PREOS ATUAL

Conforme avanava o gradual fim dos subsdios e liberao dos preos do GLP,
houve aumento progressivo dos preos ao consumidor, subindo de 405 US$/ tonelada
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0,0
1987
Mil US$ / tonelada
em 1995, para 804 US$/ tonelada no pico de 2000.
FIGURA 15: PREOS DO GLP AO CONSUMIDOR (INCLUINDO IMPOSTOS)

Fonte: A partir de BEN (2003)
O preo do botijo de 13 kg saltou de US$ 5,27 em 1995 para US$ 10,45 em

2000. Expressa em moeda nacional a alta fica mais evidente de R$ 4,83 para R$ 19,02.
Em 2004 este valor j ultrapassava R$ 30,00 por botijo.
O aumento verificado no preo do GLP culminou no aumento do consumo de
lenha no setor residencial como pde ser observado no Balano Energtico Nacional
(BEN) de 2003 em substituio ao GLP e apresentado na figura a seguir.
81
70
25
65
23
60
21
55
19
50
17
45
15
Milhes de barris
Milhares de Toneladas
27
40
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Lenha
1998
1999
2000
2001
2002
GLP
FIGURA 16: CONSUMO ENERGTICO DE GLP E LENHA NO SETOR RESIDENCIAL

A substituio de GLP por lenha pode ser mais bem observada quando
utilizamos como unidade de medida milhes de toneladas equivalentes de petrleo,
como na figura a seguir.
At 1995 observa-se a utilizao de lenha reduzindo at se equivaler, em
unidades de energia, de GLP. Entre os anos de 1995 e 1999 o consumo equivalente foi
semelhante e a partir de 2000 o consumo equivalente da lenha voltou a ficar superior ao
Milhes de tep
do GLP.
9
8
7
6
5
4
1990
1991
1992
1993
1994
1995
Lenha
1996
1997
1998
1999
2000
2001
GLP
FIGURA 17: CONSUMO ENERGTICO DE GLP E LENHA NO SETOR RESIDENCIAL

82
2002
Esta substituio de GLP por lenha se verificou, porque os consumidores

residenciais mais pobres so extremamente sensveis s variaes no preo do GLP e
adotam imediatamente medidas para reduzir os gastos com o combustvel. Duas
medidas tpicas ilustram esta sensibilidade: utilizar a lenha em foges prprios para seu
uso (presente em 20% do total de domiclios no Brasil) ou utilizar o fogo a GLP apenas
uma vez ao dia cozinhando o almoo e o jantar simultaneamente (LUCON et al., 2004).
O impacto do aumento do preo do GLP pode ser melhor compreendido quando
se percebe o peso do GLP na renda familiar. Como pode ser observado na tabela abaixo.
TABELA 11: DESPESA FAMILIAR MDIA COM GLP EM 2000

Porcentagem da Renda
Renda Familiar
Despesa
Mdia
At
(Salrios Mnimos) Mdia (R$) De
At 2
9,69
6,3%
3,0%
2a3
13,28
4,1%
3,4%
2,8%
3a5
15,00
3,1%
2,5%
1,9%
5 a 10
16,49
2,1%
1,5%
1,0%
Acima de 10
18,72
1,2%
0,5%
Mdia
14,64
1,3%
-
Fonte: Schaeffer et al. (2003)
Considerando que o consumidor a partir de 0,5 salrio mnimo no tem nenhum

subsdio, tem-se que este consumidor gastava em 2000, 12,1% do seu salrio com o
gasto em GLP, proporo alta para esta parcela j to carente com apenas R$ 80,38 para
toda a famlia.
Em mdia, as famlias que receberam em 2000, at 2 salrios mnimos mensais,
ocuparam 6,3% deste salrio com GLP, enquanto a lenha estava disponvel a preo mais
reduzido. No difcil, portanto, entender que esta substituio foi causada pelo preo
elevado do GLP.
O uso da lenha em substituio ao GLP tem dois fatores negativos principais: o
aumento da taxa de desflorestamento e perda de qualidade de vida da populao exposta
s emisses poluentes da queima da lenha. Para maiores detalhes sobre os efeitos
nocivos da lenha h diversos trabalhos, dentre os quais cito Oanh et al. (2005); Lucon et
al. (2004); Francelino et al. (2003); Januzzi (1988).
83
Para evitar que a substituio de GLP por lenha continue, necessrio que o
governo federal amplie seu programa de auxlio-gs alcanando mais famlias de baixo
poder aquisitivo, podendo aumentar a abrangncia do programa de 0,5 salrio mnimo
para 2 salrios mnimos. Outra soluo, porm muito mais difcil de ser executada,
aumentar o poder aquisitivo destas famlias, ampliando os programas de mbito social
j existentes.
Entretanto, a opo mais simples seria diminuir a carga de impostos sobre o
GLP para as classes menos favorecidas, fazendo assim reduzir substancialmente seu
preo e reverter de modo mais efetivo a substituio acima citada.
A tabela a seguir detalha a composio dos preos do GLP, considerando um
botijo de 13 kg.
TABELA 12: EVOLUO E COMPOSIO DOS PREOS DO GLP
Parcela
R$/ botijo
Preo de Realizao do Produtor
11,53
PIS/COFINS
2,18
Preo do Produtor s/ ICMS
13,71
ICMS
4,23
Margem Bruta da Distribuio
7,18
Preo de Distribuio
25,12
Margem Bruta de Revenda
5,05
Preo Final ao Consumidor
30,17
Fonte: ANP (2004b), relativo a agosto de 2004
Podemos observar que dos R$30,17 gastos por botijo, um programa que
propiciasse o acesso das famlias de menor renda permitiria a elas adquirir o botijo por
R$23,76. Um subsdio a estas famlias de R$6,41 por botijo.
O custo desta poltica para o pas ser analisado no prximo captulo.
As parcelas principais que incidem atualmente sobre o preo do GLP aos
consumidores e a evoluo recente destes preos podem ser observadas na figura a
seguir.
84
FIGURA 18: EVOLUO E COMPOSIO DOS PREOS DO GLP

Fonte: ANP, 2004b
Para esclarecer melhor as parcelas da tabela acima so detalhados, a seguir, seus

fundamentos (ANP, 2005):
Preos dos Produtores: de acordo com informaes dos produtores e

importadores enviadas semanalmente ANP, conforme estabelecido pela
Portaria ANP N 297, de 18 de dezembro de 2001, includos os valores da
CIDE e do PIS/COFINS;
ICMS: calculado com base nas alquotas estabelecidas pelos governos

estaduais, por meio de Convnio ICMS e Atos COTEPE. A alquota de
ICMS varia por estado, assim como, os preos de referncia para o clculo
desse imposto;
Margens de Distribuio e de Revenda: calculadas com base nos dados

semanais do Levantamento de Preos e de Margens de Comercializao de
Combustveis da ANP, regulamentado pela Portaria ANP N 202, de 15 de
agosto de 2000.
2.10
CADEIA DE COMERCIALIZAO NO BRASIL

O mercado regulamentado pelas portarias da Agncia Nacional do Petrleo,
(ANP) e pela Lei 9.478/97. Essa Lei flexibilizou o monoplio do setor petrleo e gs
natural, at ento exercido pela Petrobras e liberou o preo do produtor de GLP em
janeiro de 2002.
85
O GLP pode ser produzido pelas refinarias da Petrobras, por outros refinadores
instalados no pas, pelas centrais petroqumicas particulares ou ainda importado por
qualquer empresa autorizada pela ANP.
Em 2004, cerca de 61% do GLP disponvel em territrio nacional foi produzido
pelas refinarias, 22% por UPGN, 2% por Centrais Petroqumicas, alm de 15% de
importao, conforme pode ser verificado na tabela a seguir.
TABELA 13: ORIGEM DO GLP CONSUMIDO NO BRASIL
Refinaria
UPGN
Centrais
Petroqumicas
Importao
Lquida
Total
46.008.151
16.874.249
1.407.868
11.426.988
75.717.256
60.76%
22.29%
1.86%
15.09%
100.00%
Fonte: A partir de ANP (2004a )

As distribuidoras apresentam mensalmente ANP pedidos de suprimento de
GLP, este pedido feito em reunio que dever contar com a participao de
representantes dos produtores e distribuidoras. Mensalmente so analisadas as vendas
nos trs meses anteriores referida reunio e ento concedidos (totalmente ou em parte)
os pedidos de suprimento para o ms seguinte. Por exemplo, no ms fevereiro houve
uma reunio que analisou as vendas de novembro, dezembro e janeiro para determinar
as quotas de maro (ANP, 2005).
A comercializao do GLP aps a definio das quotas, comea com a venda
pelo produtor ou importador do produto a granel para as companhias distribuidoras,
conforme pode ser verificado na figura a seguir.
86
FIGURA 19: CADEIA DE COMERCIALIZAO DO GLP

Fonte: PETROBRAS (2004)
As companhias distribuidoras (ver figura 19), por sua vez, recebem o

combustvel atravs de dutos e revendem uma parcela menor para o segmento
industrial, geralmente a granel, utilizando caminhes-tanque. Uma parcela maior
vendida diretamente para clientes dos segmentos comercial, residencial e institucional, a
granel ou engarrafado em cilindros ou botijes (PETROBRAS, 2004).
Esses consumidores tambm compram o GLP j engarrafado nos milhares de
pontos de venda varejista. Esses pontos so atendidos pelas companhias distribuidoras
que operam no Pas e a forma mais comum de comercializao no varejo o botijo de
13 kg.
O mercado de distribuio de GLP brasileiro concentrado, com 4 empresas
respondendo por 88% das vendas nacionais em 2004, 3 empresas concentrando 9,4% e
as demais 7 empresas com 2,6% do mercado (SINDIGAS, 2005).
87
O ndice Herfindahl-Hirschman (IHH) que o indicador do grau de

concentrao de mercado calculado pela soma das parcelas de mercado detidas por
cada empresa atuante em um determinado setor, elevadas ao quadrado. Altos valores de
IHH apontam a tendncia de existncia de monoplio ou oligoplio, ou mesmo de baixa
contestabilidade do mercado.
O IHH4 deste mercado de 0,195, o que considerado como de alta
concentrao. Trata-se de um oligoplio que pode ser explicado pelos altos custos de
entrada, desde o transporte do produto, seu armazenamento, enchimento dos botijes,
investimento nos botijes e a entrega ao consumidor final ou ao revendedor de GLP.
Outro ponto a ser considerado a caracterstica de um mercado cuja
confiabilidade da marca fundamental devido ao produto exigir segurana, diferenciais
de presso, possibilidade de vazamento, etc. tornando assim mais difcil ainda o
ingresso de novas empresas.
18,7%
Liquigs
23,7%
SHV Gas Brasil

Ngbutano
Ultragaz
24,1%
Amazongas
Copagaz
Fogs
Outros
21,5%
2,6% 1,5%
FIGURA 20: PARTICIPAO
DAS
0,6%
7,4%
DISTRIBUIDORAS
NAS
VENDAS NACIONAIS
DE
GLP
Fonte: ANP (2005)
Esta concentrao de mercado, entretanto, no incomum no mercado mundial.

Portugal, Noruega e Tailndia tm 5 distribuidoras respondendo por 100% das vendas,
Hungria, Espanha, Sucia, ndia, Malsia, Reino Unido e Frana tm 5 empresas
responsveis por mais de 95%. Na Coria, Venezuela e Repblica Tcheca esta
concentrao maior que 80% (COTTA, 2003).
88
A concentrao do mercado se acentuou nos ltimos anos, O IHH4 deste

mercado em 2002 era de 0,15, entretanto em 2003 e 2004 houve uma onda de fuses e
aquisies envolvendo as grandes do setor.
A Petrobras adquiriu no dia 29/06/2004, por US$ 450 milhes, todos os ativos
da Agip do Brasil. Com a compra, a estatal aumentou de forma expressiva sua
participao no mercado brasileiro de GLP, de 0,4% para 21,0%, passando a concorrer
diretamente com as lderes do setor, como a holandesa SHV, dona de 23,7% da
distribuio de GLP no Pas, e as brasileiras Ultrags, detentora de 24,1%, e Nacional
Gs Butano, responsvel por 18,7% da rede de abastecimento (BRASIL ENERGIA,
2005).
A compra da companhia que agora se chama Liquigs (j foi chamada tambm
de Sophia do Brasil) segue a diretriz definida no planejamento estratgico da Petrobras,
de atingir a liderana no mercado de GLP at 2010 e amplia em 4% a participao da
empresa no mercado de combustveis (Liquigs, 2004).
Outra alterao que aumentou a concentrao do mercado foi a fuso da
Supergasbras e da Minasgs, que desde a fuso em 2004 chama-se SHV Gas Brasil. A
SHV na verdade j era scia minoritria de ambas as empresas desde 1995 com 49% de
cada, porm s em 2004 investiu na compra do restante de seus ativos e procedeu a
citada fuso (SHV GAS BRASIL, 2005).
Em 2003, a Shell Gs foi adquirida pela Ultragaz, que detm a liderana do
mercado de GLP (Ultragaz, 2004).
No Brasil o consumo de GLP predominantemente residencial, em 2003 81,6%
do total do combustvel foi consumido pelos domiclios brasileiros, 8,1% do consumo
foi industrial (e destes, 25% do setor cermico), o setor pblico consumiu 5,6%, o
setor comercial 3,9%, o setor energtico 0,6% e o setor agropecurio 0,3% (BEN,
2003). No prximo captulo veremos que esta caracterstica de consumo residencial e
disseminada por todo o territrio brasileiro garantir no mdio prazo ainda significativo
consumo do GLP.
Outro fato que importante ressaltar que a participao da Petrobrs na
distribuio do GLP, agora significativa com a aquisio da AGIP, coloca a companhia
em posio ambgua, uma vez que tambm detm a liderana no mercado de leo
combustvel e do gs natural, todos estes combustveis substitutos entre si.
89
Este fato permite empresa ditar o ritmo da expanso do gs natural de acordo

com seus interesses, e pode possibilitar um aumento da participao da Liquigs, caso a
estratgia da companhia seja de expandir o gs natural principalmente em reas onde
suas principais concorrentes tm maior market-share e no desenvolver o gs natural
em mercados onde o market-share da Liquigs seja satisfatrio.
2.11
COMENTRIOS FINAIS
A partir de 1955, com o incio da produo de GLP pela Petrobras, o governo
sistematicamente aplicou suas polticas que, em suma, privilegiaram sistematicamente

os consumidores de GLP, cujos preos, em nome de preocupaes sociais, foram
onerados a taxas inferiores dos demais derivados.
Os preos subsidiados e equalizados disseminaram o uso do GLP em todo o
territrio nacional, tornando-se o combustvel principal para coco em 100% dos
municpios brasileiros, atingindo a marca de 80% do total dos domiclios.
Outro fator determinante para a expanso de consumo do GLP foi o processo de
urbanizao que se intensificou a partir dos anos 70. Vimos que entre 1970 e 1988 a
taxa de urbanizao no Brasil cresceu de 58,7% para 76,6%. No mesmo perodo o
acesso ao gs canalizado e ao GLP cresceu de 42,7% para 76,3%.
Apesar de contribuir para a disseminao do GLP, o subsdio teve um alto custo
para a sociedade de quase 3 bilhes de dlares73. Esta conta era to elevada pois inclua
todas as classes de renda. Se o subsdio fosse dado apenas s famlias com at 2 salrios
mnimos, apenas 26% deste valor seria requerido dos cofres pblicos e US$ 2,2 bilhes
poderiam ter sido realocados paras outros fins mais socialmente interessantes ao pas e
que tambm impactou a balana comercial brasileira.
73
US$ a preos correntes.
90
Na dcada de 90 novas regulamentaes foram definidas na tentativa de alinhar

o preo dos derivados nacionais ao preo internacional. Este perodo de transio tinha
como objetivo amortecer os impactos que uma liberao de preos causaria em famlias
menos favorecidas. Como vimos, este amortecimento s funcionou at 2000 e a
implantao do auxlio-gs no foi suficiente para que o consumo de GLP fosse, em
parte, substitudo pelo consumo da lenha, invertendo a tendncia histrica do perodo do
subsdio.
Para que esta nova tendncia no continue foram sugeridas algumas polticas
como a reduo da carga de impostos ao GLP cujo custo ser abordado no prximo
captulo ou a melhoria das condies econmicas para as famlias menos favorecidas.
Ao analisarmos a atividade de distribuio de GLP, observa-se um oligoplio
que pode ser explicado pelos altos custos de entrada, desde o transporte do produto, seu
armazenamento, enchimento dos botijes, investimento nos botijes e a entrega ao
consumidor finar ou ao revendedor de GLP e a confiabilidade da marca devido ao
produto exigir segurana, diferenciais de presso, possibilidade de vazamento, etc.
tornando assim mais difcil ainda o ingresso de novas empresas.
Outro ponto analisado foi que esta concentrao tem aumentado com os recentes
processos de fuses e aquisies observados nos ltimos anos e a Petrobras pode
aumentar sua participao (atravs da Liquigas) caso a penetrao do gs natural seja
direcionada s reas onde o market-shareda companhia sejam menores.
Este captulo, portanto, analisou as caractersticas passadas e presentes do GLP,
no prximo captulo ser abordado o futuro do GLP, com base nas expectativas atuais
de substituio de GLP por gs natural, condies da populao com possveis polticas
sociais e nichos de mercado do GLP.
91
CAPTULO 3 PERSPECTIVAS DA SUBSTITUIO DO GLP POR GS

NATURAL
O captulo anterior analisou as caractersticas passadas e presentes do GLP,
neste captulo ser abordado o futuro do GLP, com base nas expectativas atuais de
substituio de GLP por gs natural, condies da populao com possveis polticas
sociais e nichos de mercado do GLP.
A situao atual de substituio do GLP ser primeiramente abordada para que
se tenha uma ferramenta de anlise para avaliar se as expectativas de crescimento do gs
natural j oferecem algum impacto ou se ainda lento este processo.
No item seguinte, sero apresentados alguns cenrios para discusso do futuro
do GLP, cenrios estes consagrados por serem oriundos de entidades que lidam
diretamente com o tema, alm disso ser feita a anlise do impacto de polticas de
subsdio ao GLP para que a substituio da lenha torne a ser o processo natural.
Por fim ser apresentada a complementariedade entre gs natural e GLP, que
pode trazer benefcios a economia com reduo de importao do GLP e os limites da
substituio do GLP por gs natural. Neste caso, mostrando os impactos das
caractersticas continentais do Brasil e a relao entre ter malha de gasodutos e atender
de fato aos consumidores.
3.1 SITUAO ATUAL

Conforme foi verificado no captulo anterior o consumo de GLP teve nos
ltimos anos uma tendncia de queda no Brasil, e pode ser observado na tabela a seguir
que esta tendncia se consolidou em 2003, com queda no consumo de GLP em todas as
unidades da federao.
92
TABELA 14: VENDAS DE GLP PELAS DISTRIBUIDORAS

Grandes Regies e
Unidades da Federao
Vendas de GLP pelas distribuidoras ( mil barris)

1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Total
75.251,24
78.378,66
80.198,74
79.732,60
76.159,55
71.611,44
73.472,32
Regio Norte
3.514,38
3.617,72
3.717,17
3.866,26
3.916,51
3.704,10
3.400,41
Rondnia
440,96
454,28
465,15
478,32
396,32
383,10
389,05
Acre
170,86
165,55
165,61
168,64
147,74
126,24
125,15
Amazonas
715,82
744,90
769,49
828,72
825,93
743,59
745,25
Roraima
92,44
96,61
99,47
103,12
99,53
84,30
75,50
1.583,43
1.626,72
1.712,00
1.692,58
1.627,19
1.500,64
1.592,69
145,11
145,03
149,26
149,66
142,22
132,07
140,86
Par
Amap
Tocantins
469,10
484,07
505,27
495,48
465,17
430,47
445,88
14.908,58
15.501,35
16.163,47
16.358,30
15.402,47
14.102,21
14.756,12
1.161,67
1.194,29
1.223,34
1.171,54
1.082,38
980,97
1.052,65
Piau
774,92
809,84
822,49
814,92
733,32
679,69
700,04
Cear
2.277,81
2.366,17
2.451,59
2.492,91
2.331,40
2.081,69
2.142,26
Regio Nordeste
Maranho
Rio Grande do Norte
1.059,39
1.108,76
1.202,15
1.236,79
1.117,46
992,52
1.070,30
Paraba
1.093,29
1.165,31
1.226,99
1.230,14
1.160,91
1.103,08
1.084,92
Pernambuco
2.864,21
2.928,25
2.998,35
2.938,02
2.859,68
2.567,30
2.676,19
Alagoas
896,61
910,99
940,37
930,83
858,85
794,93
843,94
Sergipe
602,22
618,87
624,76
638,49
617,80
554,38
574,98
4.178,46
4.398,87
4.673,43
4.904,66
4.640,66
4.347,66
4.610,84
36.767,48
38.207,69
39.252,86
39.558,26
38.191,29
36.067,47
36.705,10
8.033,88
8.299,62
8.596,29
8.828,17
8.875,20
8.363,70
8.664,84
Bahia
Regio Sudeste
Minas Gerais
Esprito Santo
1.372,16
1.390,56
1.399,45
1.409,57
1.389,18
1.287,77
1.373,59
Rio de Janeiro
5.987,79
6.093,28
6.012,49
5.972,51
6.007,19
6.000,31
6.125,80
So Paulo
21.373,65
22.424,23
23.244,63
23.348,01
21.919,71
20.415,69
20.540,86
Regio Sul
14.432,31
15.253,88
14.914,07
13.632,65
13.048,04
12.483,15
12.823,97
Paran
4.970,43
5.330,78
5.301,76
5.157,50
4.935,14
4.784,70
4.972,85
Santa Catarina
4.141,66
4.473,85
4.078,98
3.141,86
2.894,15
2.730,33
2.787,96
Rio Grande do Sul
5.320,22
5.449,25
5.533,33
5.333,29
5.218,75
4.968,12
5.063,16
Regio Centro-Oeste
5.525,14
5.698,56
6.002,07
6.266,87
5.813,65
5.558,20
5.672,76
Mato Grosso do Sul
943,61
945,71
988,66
987,49
870,47
852,36
859,96
Mato Grosso
980,08
980,89
1.010,99
1.047,38
1.007,37
953,52
1.031,55
2.731,53
2.851,59
3.051,71
3.270,14
2.982,15
2.861,17
2.880,34
869,92
920,36
950,71
961,87
953,67
891,15
900,92
Gois
Distrito Federal
Fonte: ANP (2004a) e ANP (2005)
Em 2004, houve uma pequena recuperao no consumo de GLP, entretanto este

aumento de 2,5% no foi suficiente para recuperar os valores de 2000, nem sequer os
valores inferiores de 2002. Para ilustrar melhor, pode-se observar a tabela a seguir com
os ndices anuais de crescimento regional do mercado de GLP.
93
TABELA 15: CRESCIMENTO DAS VENDAS DE GLP PELAS DISTRIBUIDORAS

Grandes Regies
98/99
99/00
00/01
02/03
03/04
00/04
02/04
03/04
Total
4,2%
2,3%
-0,6% -4,5% -6,0%
2,6%
-8,4% -7,9% -3,5%
2,6%
Regio Norte
2,7%
4,0%
1,3%
-5,4% -8,2%
3,4%
-9,1% -10,3% -5,1%
3,4%
Regio Nordeste
4,0%
4,3%
1,2%
-5,8% -8,4%
4,6%
-8,7% -9,8% -4,2%
4,6%
Regio Sudeste
3,9%
2,7%
0,8%
-3,5% -5,6%
1,8%
-6,5% -7,2% -3,9%
1,8%
Regio Sul
5,7%
-2,2% -8,6% -4,3% -4,3%
2,7% -14,0% -5,9% -1,7%
2,7%
Regio Centro-Oeste
3,1%
5,3%
2,1%
2,1%
4,4%
01/02
-7,2% -4,4%
01/04
-5,5% -9,5% -2,4%
Fonte: ANP (2004a) e ANP (2005)
A queda no consumo de GLP, a partir de 2000, conforme visto no captulo

anterior teve como principal causa o aumento do preo do GLP ao consumidor. Esta
queda no consumo ocasionou a reduo na importao do GLP, e, maior concentrao
nas principais fontes de importao (Argentina e Nigria) conforme pode ser observado
na tabela a seguir:
TABELA 16: IMPORTAO DE GLP E PRINCIPAIS PASES DE ORIGEM

Importao Total
32,1
24,2
21,1
12,8
11,8
Argentina
6,7 (20,9%)
9,6 (39,6%) 11,2 (52,9%)
9,5 (73,8%)
5,8 (49,3%)
Nigria
4,7 (14,7%)
3,5 (14,3%)
2,8 (22,2%)
5,3 (44,8%)
5,3 (25,3%)
Fonte: Aliceweb
A substituio do GLP por gs natural foi em proporo reduzida, o que se

verificou foi um aumento no consumo residencial de lenha.
De fato a ampliao da rede de gs natural ainda lenta e direcionada ao grande
consumidor, como no caso da termeltricas. Em 2004 o crescimento de 26,2% no
consumo de gs natural que cresceu foi absorvido principalmente pelas centrais
geradoras de energia eltrica.
No setor Residencial, 84 milhes de novos clientes de gs natural foram
captados pelas distribuidoras no pas, entretanto a maioria deste montante foi
substituio de gs manufaturado, ou seja com pouco impacto sobre o consumo de GLP.
94
Na tabela a seguir pode-se verificar essas captaes por distribuidora em 2004.

Pode-se notar que as maiores captaes aconteceram justamente nos estados onde j
havia alguma infra-estrutura montada, como So Paulo (distribuidoras Comgas, Gas
Brasiliano, Gs Natural SPS) e Rio de Janeiro (Ceg e Ceg-Rio).
TABELA 17: CAPTAES DE CLIENTES PARA GS NATURAL EM 2004

Captaes Residenciais para GN
Comgs
34618
CEG
32549
Gs Natural SPS
7480
CEG Rio
4051
Algs
2616
BR-ES
1268
Compagas
519
Gs Brasiliano
370
Bahiags
318
Sergs
176
SCGs
0
Copergs
18
Gasmig
0
Sulgs
0
Potigs
0
PBGS
0
MSGS
0
Cegs
0
Fonte: A partir de Brasil Energia (2005)
Conforme veremos nos prximos itens os altos investimentos na rede de

gasodutos de transmisso e distribuio de gs natural so as principais barreiras para a
penetrao do gs natural e por isso, os cientes residenciais que no tiverem uma infraestrutura j montada ou no estiverem prximos a grandes centros de consumo
dificilmente sero atendidos no longo prazo.
Alm disso, deve-se ressaltar a dimenso continental do Brasil como grande
barreira para a ampliao dos gasodutos. Tambm foi observado no primeiro captulo
deste trabalho que o fato de conseguir ampliar a rede de gasodutos ainda no garante o
consumo deste combustvel amplamente no setor residencial.
95
3.2 CENRIOS FUTUROS

3.2.1 ESTUDO COPPE
O estudo da matriz energtica brasileira, encomendado pelo MME COPPE,
traou cenrios para estimar o consumo, produo, importao e exportao dos
energticos no Brasil, dentre eles o GLP, objeto central do corrente estudo.
Para tanto as hipteses consideradas so: Taxa de crescimento populacional,
relao de habitantes por domiclio, distribuio domicilio por classes de renda.
Enquanto as hipteses vinculadas produo so: Produo de petrleo, refino e
expanso do gs natural (SCHAEFFER et al., 2004).
Ainda relacionado ao consumo de GLP, observa-se o aumento da urbanizao da
populao, refletindo em um consumo mais direcionado s alternativas mais eficientes
(relativamente lenha) como o GLP. J vimos no captulo anterior que a taxa de
urbanizao cresceu aliado ao acesso ao GLP.
Para desenhar os cenrios, duas hipteses foram levantadas: A primeira
considera a evoluo tendencial de eficincia energtica e substituio interenergticos
e intermodais que foi denominado Cenrio Base74; e a outra considera possveis
ganhos potenciais de eficincia energtica, uso de fontes renovveis e diversificao da
matriz energtica brasileira denominado Cenrio Alternativo75.
74
O cenrio base de mercado guarda caractersticas de um cenrio tendencial. Isto significa que
as mudanas na economia brasileira como, por exemplo, a incorporao de progresso tcnico e as

alteraes na estrutura produtiva ocorrem, em geral, num ritmo razoavelmente cadenciado, compatvel
com o da ltima dcada, embora as taxas de crescimento macroeconmicas consideradas sejam superiores
a taxa real mdia do passado recente (SCHAEFFER et al., 2004).
75
J o cenrio alternativo caracteriza-se por maiores transformaes qualitativas na trajetria
produtiva do pas, de tal forma que o ritmo de incorporao de progresso tcnico e de alteraes na
estrutura produtiva em direo a segmentos de maior valor agregado e de menores coeficientes de
intensidade energtica e de impactos ambientais , progressivamente, acelerado. No obstante, tais
mudanas s comeam a se mostrar mais significativas no mdio prazo (a partir de 2010).
96
A projeo do consumo residencial de GLP no cenrio base da COPPE

considera o percentual de domiclios com foges e aquecedores a GLP e o consumo
especfico do combustvel por domiclio. O nmero de domiclios com foges a GLP
projetado foi determinado a partir da diferena entre o total de domiclios e os
domiclios ligados rede de distribuio gs e os domiclios que possuam foges de
uso exclusivo de lenha (SCHAEFFER et al., 2004).
Segundo o estudo da COPPE, os domiclios ligados a rede de gs natural em um
cenrio base sero 12,75 milhes (17,3% do total em 2025) e em um cenrio Alternativo
19,13 milhes (25,9% do total em 2025). Os domiclios que utilizam GLP no cenrio
base sero 56,96 milhes (77,2% do total em 2025) e no cenrio Alternativo 51,36
milhes (69,6% do total em 2025).
O consumo residencial de GLP em 2023, de acordo com a simulao da COPPE,
ser de 8,2 milhes de toneladas equivalentes de petrleo no cenrio base (83 milhes
de barris) e 7,6 milhes de toneladas equivalentes de petrleo no cenrio alternativo
(76,6 milhes de barris), conforme pode ser verificado na tabela a seguir.
TABELA 18: CENRIOS
DA
EVOLUO
DO
CONSUMO RESIDENCIAL
DE
GLP
NO
BRASIL (MIL BARRIS)

Cenrios
2010
2015
2020
2023
Base
72.227
79.529
82.857
83.048
Alternativo
71.481
77.895
78.944
76.634
Ainda segundo o estudo, o consumo residencial de GLP em 2023 estimado ser

81% do consumo total em um cenrio base e 83% em um cenrio alternativo, segundo a
tabela a seguir.
97
TABELA 19: PARTICIPAO DO CONSUMO RESIDENCIAL EM RELAO AO TOTAL

DO CONSUMO DE GLP NO BRASIL
Cenrios
2010
2015
2020
2023
Base
84%
83%
82%
81%
Alternativo
84%
84%
83%
83%
A produo de GLP nos dois cenrios aumentar. Entretanto, este aumento no

ser suficiente para atender demanda, que tambm ir crescer, conforme vimos na
tabela 18. As tabelas a seguir apresentam a estimativa de produo e a proporo das
importaes no total consumido de GLP.
TABELA 20: CENRIOS DE PRODUO DE GLP NO BRASIL (MIL BARRIS)
Cenrios
2010
2015
2020
2023
Base
65.825
80.499
88.300
88.300
Alternativo
65.825
80.499
80.499
80.499
TABELA 21: PARTICIPAO
DAS
IMPORTAES
EM
RELAO
AO
TOTAL
DO
CONSUMO DE GLP NO BRASIL
Cenrios
2010
2015
2020
2023
Base
23%
16%
13%
14%
Alternativo
22%
13%
15%
13%
Conforme podemos observar, a substituio de GLP por gs natural, segundo o

estudo no propicia sequer o fim das importaes de GLP at 2023.
98
3.2.2 PREVISO PETROBRS PROGRAMA DE MASSIFICAO DO GS

(ATUAL 2015)
A Petrobras elaborou o Programa de Massificao do Uso do Gs Natural,
concludo em maio de 2004, feito a partir do planejamento estratgico, que traa as
diretrizes para a poltica de gs da companhia (SANTOS, 2004).
A estatal desenhou trs cenrios-base para a demanda at 2015, cruzando
projees de crescimento econmico, estrutura produtiva, intensidade energtica e
consumo per capita.
A demanda de 2002, de 34 milhes de m/dia, poder atingir 113 milhes de
m/dia em 2015, se a economia brasileira crescer taxa mdia anual de 4,5% e tenham
xito as aes desenvolvidas pela Petrobras para viabilizar o crescimento do gs na
matriz energtica, dos 7,5% atuais para 15% em 2005. No mais pessimista dos cenrios,
calculado com base em uma estimativa de crescimento mdio anual de 2,1% do PIB, o
nvel de consumo ficaria em 57,9 milhes de m/dia. O intermedirio, projetado a partir
de uma expanso econmica de 3,5% ao ano, no qual a disseminao do uso do gs
natural estaria restrita aos grandes centros urbanos das regies mais desenvolvidas, a
demanda por gs seria de 86,6 milhes de m/dia (PETROBRAS, 2004).
Para atingir as metas de consumo compatveis com a oferta, a Petrobras investir
US$ 6,1 bilhes no setor entre 2004 e 2010. Metade do oramento ser destinada
expanso da malha de gasodutos, principal projeto do setor de gs natural, para levar o
gs aos mercados consumidores. Nesse perodo, a rede dever ser ampliada em 4.160
quilmetros. Isso significa que at 2015, a malha de transporte no Brasil chegar a 10
mil quilmetros (PETROBRAS, 2004).
Pelas estimativas da companhia, a demanda residencial tambm dever
aumentar, mas, mesmo assim, dever representar apenas 3,1% do consumo em 2015, no
melhor cenrio, 2,54% no cenrio intermedirio e 1,72% no pior cenrio
(PETROBRAS, 2004).
H duas fontes principais de crescimento do consumo de gs natural para a
gerao de energia eltrica. A primeira a construo de novas usinas termeltricas, que
depende da poltica setorial traada pelo governo. A segunda envolve investimentos em
converso das atuais usinas trmicas - operadas a carvo, leos diesel e combustvel para gs, o que tambm depender da extenso da malha de gasodutos.
99
O xito dessas polticas e a concretizao das estimativas, no entanto, esto

sujeitos ao aumento da infra-estrutura de transporte e distribuio de gs, que garanta o
acesso do combustvel aos mercados consumidores, s regras de contratao do gs e ao
preo e regulamentao do setor.
A partir dos cenrios apresentados pela Petrobras, pode-se ento estimar o
impacto no consumo residencial de gs natural em substituio ao GLP. Para tanto ser
considerado que 50% da entrada de gs natural deslocaria gs manufaturado ou energia
eltrica, enquanto 50% deslocaria o GLP76.
TABELA 22: ESTIMATIVA

GLP
DE
CONSUMO DE GS NATURAL
EQUIVALENTE
DE
E ESTIMATIVA DE SUBSTITUIO DE GLP
Cenrios Mm/dia Mm/ano t/ano GN

2002
t/ano GLP
m/ano GLP barris/ano GLP Substit. GLP
0.5
183
135.050
142.220.80
257.646
1.620.547
365
270.100
284.441.59
515.293
3.241.093
810.273
2.2
803
594.220
625.771.50
1.133.644
7.130.406
2.754.929
3.5
1278
945.350
995.545.58
1.803.525
11.343.827
4.861.640
Fonte: Petrobrs (2004) (Cenrios de gs natural77), os demais dados calculados a partir dos
fatores de converso dos combustveis GLP e gs natural da ANP e BEN (1993) (Balano de Energia
til).
A partir, ento, das premissas da Petrobrs e supondo 50% de substituio ao

GLP, temos que no cenrio otimista do programa de massificao do gs natural, apenas
4,9 milhes de barris (6,4% do consumo total de GLP) seriam substitudos pelo
consumo de gs natural. Ressalta-se que estes 9,6% esto incidindo sobre o consumo do
ano de 2002, desprezando portanto o crescimento populacional, melhorias de PIB,
melhorias de distribuio de renda, etc.
76
Segundo o Balano de Energia til do BEN (MME/FDTE, 1995) para o setor residencial.
Apesar de ser um estudo de 10 anos atrs razovel supor que esta relao no sofreu mudanas
significativas neste perodo.
77
Cenrio 1: Cenrio otimista para a expanso do gs natural, Cenrio 2: pessimista e Cenrio 3:
intermedirio.
100
Temos tambm que, se o GLP recuperado das Unidades de Processamento de

gs natural se mantiver em 0,022%, conforme ser apresentado no item 3.3 deste
trabalho, e ainda considerando o cenrio otimista, sero adicionados ao mercado 6,7
milhes de barris de GLP por ano no mercado brasileiro advindos de UPGN.
No caso do cenrio intermedirio, temos que 4,1 milhes de barris (5,4% do
consumo total de GLP em 2002) seriam substitudos pelo consumo de gs natural. Neste
caso, o GLP recuperado das Unidades de Processamento de gs natural adicionado ao
mercado seria de 4,6 milhes de barris de GLP por ano.
Por fim, no caso do cenrio pessimista, temos que 1,2 milhes de barris (1,6%
do consumo total de GLP em 2002) seriam substitudos pelo consumo de gs natural.
Neste caso, o GLP recuperado das Unidades de Processamento de gs natural
adicionado ao mercado seria de 2,3 milhes de barris de GLP por ano.
Pode-se novamente ressaltar que o impacto da substituio do gs natural por
GLP, ainda que no cenrio mais otimista para o gs natural, no ser suficiente para
tornar o GLP de pouca expresso na matriz energtica brasileira. O aumento da
participao do gs natural aliado ao aumento da produo de GLP nas UPGNs
entretanto ir propiciar uma significativa reduo nas importaes do GLP.
3.3 AUXLIO GS
Conforme visto no captulo anterior, o fim do subsdio aos preos do GLP e a
paridade dos preos domsticos com os internacionais em um ambiente de preos altos
do petrleo internacional (e seus derivados, inclusive GLP) limitaram o consumo das
classes de menor renda.
O auxlio gs, tentativa do governo de proteger esta classe, tinha abrangncia
limitada, sendo percebida apenas por famlias com renda at salrio mnimo. No
captulo anterior deste trabalho foi sugerido que deveria haver uma poltica para
diminuir a substituio de GLP por lenha, que vem sendo verificada nos ltimos anos.
101
Duas propostas de poltica foram colocadas e aqui sero discutidos os custos das
mesmas para a sociedade. A primeira, o aumento da abrangncia do auxlio-gs para
famlias com renda mensal de at 2 salrios mnimos, e a outra, a iseno dos impostos
(ICMS e PIS/COFINS) para as famlias cuja renda mensal esteja entre e 2 salrios
mnimos (sendo mantida o auxlio gs para as famlias at s.m.).
Conforme j foi visto no captulo anterior cerca de 26% do GLP do setor
residencial em 1991 foi consumido por famlias cuja renda familiar era de at 2 salrios
mnimos.
Ao replicar esta proporo para o ano de 2000, e utilizando o nmero de
domiclios que utilizavam GLP neste mesmo ano 43,6 milhes (Schaeffer et al., 2004),
temos que 11,3 milhes de famlias precisariam ser contempladas. Considerando o custo
bimestral por famlia teramos um gasto pouco maior que R$ 1 bilho anuais78. Uma vez
que em 2004 o gasto com o auxlio gs foi pouco maior que R$ 790 milhes, teramos
um acrscimo de R$ 210 milhes (27%) com esta nova poltica79.
A segunda poltica proposta no captulo anterior, seria o de iseno do
PIS/COFINS e ICMS que reduziria o preo do botijo em 21,2%, reduzindo o preo de
R$ 30,17 para R$ 23,76, insuficiente para alcanar o preo do botijo na poca dos
subsdios cruzados (se aplicarmos como reajuste a inflao (IGP-M) do perodo 19952004, o preo do GLP de 1995 estaria hoje em torno de R$ 14,85), mas poderia
diminuir a migrao recente observada do GLP para a lenha.
Supondo que os R$ 790 milhes gastos com o auxlio gs em 2004 contemplem
de fato as famlias com rendimento at salrio mnimo, como o benefcio anual de
R$ 90,00, temos que 8,8 milhes de famlias estariam percebendo o benefcio.
78
O produto do nmero de famlias (11,3 milhes) pelo valor do auxlio (R$ 15,00) pelo nmero
de auxlios anuais (6 bimestres) gera o montante de R$ 1,02 bilhes.

79
possvel que o auxlio-gs no esteja contemplando de fato quem por lei deveria ser
contemplado, o que superestimaria os valores gastos em 2004. Se realmente h algum desvio faz parte de
uma boa poltica pblica find-los e, portanto, estes nmeros servem como base de comparao.
102
Assim sendo, para que o programa atinja o nmero de 11,3 milhes de famlias
que recebem at 2 salrios mnimos, deixaria uma quantidade menos expressiva a ser
beneficiada pela iseno de impostos, equivalente a 2,5 milhes de famlias80.
Com isso o dispndio do governo (em renncia de impostos) seria equivalente a
R$ 96 milhes81 anuais adicionais ao auxlio gs. Este programa alm de ser menos
dispendioso que o primeiro, tem o mrito de evitar que o auxlio-gs seja recebido pela
famlia, mas que esta no consuma o GLP, utilizando a lenha e comercializando o
benefcio adquirido. Porm, o controle do acesso a esse benefcio seria bastante
complicado.
Sintetizando os dados acima calculados, e convertendo os resultados para dlar82
trienal, pode-se ento comparar as polticas propostas com as estudadas no item 2.8.
TABELA 23: COMPARATIVO ENTRE POLTICAS (US$ MILHES)

Famlias
Rendimento at
s.m.
Rendimento at
2 s.m.
Rendimento
acima de s.m.
Rendimento
acima de 2 s.m.
Total
Anterior83
Atual
Proposto - 1
Proposto - 2
(mdia trienal)
(trienal)
(trienal)
(trienal)
740
740
740
194
252
115
554
748
740
992
855
Fonte: Elaborao Prpria, a partir dos dados calculados.
80
A quantidade que, somada s 8,8 milhes de famlias, atingiria 11,3 milhes de famlias j
81
Considerando o consumo de 6 botijes de GLP por ano por famlia.
82
Foi utilizada a taxa de cmbio de R$2,5/US$ em 09/06/2005.
83
Para os dados poderem ser comparativos foi considerado 1/4 do valor calculado no item 2.6
citadas.
citado.
103
3.4 COMPLEMENTARIEDADE ENTRE GS NATURAL E GLP

Apesar de serem bens substitutos, o aumento da participao do gs natural
nacional84 na Matriz Energtica Brasileira, acarretar tambm em um aumento da
produo de GLP nas Unidades de Processamento do gs natural.
Isto porque o gs natural, extrado de reservatrios petrolferos ou gasferos,
inclui gases midos, secos, residuais e gases raros (gases nobres). Ao se processar o gs
natural mido nas UPGNs, so obtidos os seguintes produtos: (i) o gs seco (tambm
conhecido como gs residual), contendo principalmente metano (C1) e etano (C2); e (ii)
o lquido de gs natural (LGN), que contm propano (C3) e butano (C4) (que formam o
gs liquefeito de petrleo - GLP) e a gasolina natural (C5+). A figura a seguir retrata esta
cadeia do gs natural (ANP, 2004b).
Legenda: GN (Gs Natural); UPGN (Unidades de Processamento de Gs Natural);

UTE-GN (Usinas Termeltricas Gs Natural); GLP (Gs Liquefeito de Petrleo)
FIGURA 21: CADEIA DO GS NATURAL
Obs: A seta ligando Importao de gs natural ao gs seco foi a nica contribuio do autor
deste trabalho figura, por entender que o gs boliviano j importado seco.
Na tabela a seguir podemos constatar que, em 2004, o volume de GLP produzido

em relao ao total de gs natural mido foi de 0,022%, sendo produzidos 2,5 milhes
de metros cbicos. Este valor, conforme vimos no captulo anterior, j representa 22%
do consumo nacional do GLP em 2004.
84
O gs natural importado da Bolvia j seco, e portanto, no pode ser considerado nesta
afirmativa.
104
Com a tendncia do aumento da participao do gs natural nacional (e,

conseqentemente, do volume de gs processado nas UPGNs) e a substituio do GLP
por gs natural podemos afirmar que estes 22% crescero nos prximos anos.
TABELA 24: VOLUMES
DE
GS NATURAL PROCESSADO
PRODUO
DE
DERIVADOS EM 2003
UPGNs (Unidade da
Federao)
Total
Atalaia (SE) 4
Cabinas (RJ) 5
Candeias (BA) 6
Carm polis (SE) 4
Catu (BA) 6
Guam ar (RN) 7
Lagoa Parda8 (ES)
LUBNOR (CE)
Pilar (AL)
REDUC9 (RJ)
RPBC (SP) 10
Urucu (AM) 11
Volumes de gs natural processado e produo de gs natural seco, GLP e C5 +

Gs natural processado (mil
m)
GLP
Produtos obtidos (mil m)

Gs seco
C5 + 2,3
11.208.485
2.563
848
10.527.258
1.045.104
1.987.442
1.024.791
124.674
710.997
1.300.741
212.426
74.335
327.225
1.618.268
384.307
2.398.175
211
615
155
16
135
284
4
20
35
321
767
64
364
70
61
90
6
5
16
101
71
976.679
1.920.902
967.032
120.729
665.797
1.203.491
209.906
66.496
314.475
1.508.674
384.307
2.188.771
Fonte: ANP, 2004a
105
3.5 NICHO DO GLP

No item 3.2 deste trabalho foi discutido que, apesar de haver uma grande
expectativa de crescimento da participao do gs natural na matriz energtica
brasileira, o papel do GLP no curto e no mdio prazo ainda ser de destaque
principalmente no consumo residencial. As importaes do combustvel ainda devero
continuar ao longo dos prximos vinte anos.
Pode-se afirmar ainda que, mesmo no longo prazo, o gs natural no ir
extinguir a demanda por GLP no Brasil. Esta afirmao pode ser confirmada quando se
observa a malha de gasodutos, as redes (mesmo considerando as que esto em estudo)
no cobrem todo o territrio impossibilitando a substituio do GLP por gs natural
nestas reas.
Ademais, foi apresentado no item anterior um estudo da COPPE, que estima que
em 2025, os domiclios ligados a rede de gs natural em um cenrio base85 sero 12,75
milhes (17,3% do total em 2025) e em um cenrio Alternativo86 19,13 milhes (25,9%
do total em 2025) (Schaeffer, 2004).
Mesmo no cenrio alternativo, que prev maior participao do gs natural na
matriz energtica, ainda h o nicho do GLP. Neste estudo o consumo de GLP aumenta,
uma vez que h tambm a previso de crescimento populacional e, principalmente no
cenrio alternativo, reduo do nvel de desigualdade social.
Outro cenrio considerado no item anterior foi o do Programa de Massificao
do gs natural onde no cenrio otimista ao gs natural apenas 7,3 milhes de barris
(9,6% do consumo total de GLP) seriam substitudos pelo consumo de gs natural.
Ressalta-se que estes 9,6% esto incidindo sobre o consumo do ano de 2002,
desprezando-se portanto o crescimento populacional, melhorias de PIB, melhorias de
distribuio de renda, etc.
85
Considera a evoluo tendencial de eficincia energtica e substituio interenergticos e
intermodais
86
Considera possveis ganhos potenciais de eficincia energtica, co-gerao, uso de fontes
renovveis e diversificao da matriz energtica brasileira.
106
No captulo 1 deste trabalho, foi visto que o fato de ter uma rede de gs natural
evoluda no garante o fim do consumo de GLP. Particularmente nos Estados Unidos,
apesar da extensa rede de gasodutos, o GLP (particularmente o Propano) tem o seu
mercado cativo. Outro caso, a China, apesar de estar investindo pesado na rede de gs
natural, espera-se que a mesma no tenha impacto significativo no consumo residencial
do GLP, substituindo inicialmente o consumo industrial.
Isto porque as caractersticas do gs natural atendem muito melhor aos grandes
consumidores (indstrias e usinas trmicas) do que aos pequenos consumidores
residenciais em regies de baixa densidade demogrfica, onde as economias de rede do
gs natural so reduzidas. Isto , em regies onde a baixa capilaridade dos
consumidores afeta a viabilidade dos investimentos em redes de distribuio de gs
natural.
Mesmo com a implantao dos gasodutos em estudo (ver figura a seguir), h
ainda grande parte do territrio nacional sem ser contemplado por ele. At os
municpios prximos dos city-gates (locais onde o gasoduto entregue a
concessionria, e a partir do qual o gs distribudo), novos investimentos em infraestrutura so necessrios para que o consumidor final seja atendido.
Conforme vimos no item 3.1, ainda lento o processo de captao de clientes
residenciais, pois o foco das distribuidoras est nos grandes clientes (trmicas, postos de
GNV e indstrias).
107
FIGURA 22: GASODUTOS
EM
OPERAO, CONSTRUO
ESTUDO GS
NATURAL
A entrada do gs natural no afetar, no curto prazo, significativamente o

consumo de GLP. As caractersticas do gs natural envolvem altos custos de
distribuio, que s se justificam para grandes centros de consumo ou grandes clientes,
deixando a maior parcela dos atuais consumidores de GLP (principalmente residencial)
fora do alcance da sua rede.
Mesmo no Longo Prazo, as caractersticas continentais do Brasil e a disperso de
sua populao, alm dos altos custos cobrados para o consumo do gs natural
confrontados com o poder aquisitivo das famlias brasileiras, inviabilizam a
massificao de seu uso.
108
No se pode esquecer da atual infra-estrura do mercado de distribuio do GLP,

que consolidado em todos os municpios do pas, propicia o acesso ao uso do
combustvel.
Para fazer uma anlise quantitativa do limite inferior para expanso do gs
natural, podem ser analisados 2 cenrios, a saber:
Todos os gasodutos, atualmente em estudo pela Petrobras, sero postos em

operao;
Apenas os gasodutos j existentes e os que esto em construo sero postos

em operao.
No primeiro cenrio (Cenrio 1) os estados que no tero acesso ao gs natural

sero: Acre, Roraima, Amap, Rondnia, Par e Tocantins. No segundo cenrio, alm
dos estados citados teremos como excludos da rede de gasodutos ainda: Distrito
Federal, Gois, Maranho, Cear.
No cenrio 1, os estados excludos contabilizaram, em 2004, 11,2 milhes de
habitantes (IBGE, 2005), que consumiram, em 2004, 2,8 milhes de barris de GLP, e
que segundo as projees do IBGE sero em 2020, 14,8 milhes de habitantes, que
mantendo a relao de consumo atual (vimos no captulo anterior que estes valores
esto subestimados pois h uma substituio do GLP por lenha por causa do alto custo
do GLP) sero responsveis pelo consumo de 3,6 milhes de barris de GLP em 2020
(5,0% do total consumido no Brasil em 2004). Este o nicho inferior que o gs natural
no alcanar no cenrio 1, e que portanto, ser o nicho inferior de mercado do GLP.
No cenrio 2, os estados excludos adicionam ao cenrio 1, 21,8 milhes de
habitantes responsveis pelo consumo de 7,0 milhes de barris de GLP em 2004. Com
isso o total em 2004 seriam 33 milhes de habitantes excludos dos cenrio 2
responsveis por 9,8 milhes de barris em 2004. Quando consideramos as projees do
IBGE, temos que em 2020, 41,8 milhes de habitantes que estariam consumindo 12,3
milhes de barris no deixariam este consumo de GLP por estarem fora do alcance dos
gasodutos de gs natural, representando 16,7% do consumo atual de GLP. Este o
nicho inferior que o gs natural no alcanar no cenrio 1, e que portanto, ser o nicho
inferior de mercado do GLP.
Estes 2 cenrios comprovam que, mesmo em longo prazo, h um nicho de
mercado para o GLP no Brasil.
109
Estes 2 cenrios so indicativos de limite inferior, pois estamos supondo que nos
demais estados todos os domiclios teriam acesso ao gs natural, o que est muito longe
da realidade, pois sabemos que boa parte da populao destes estados nunca ter acesso
rede de gs natural.
Ressalta-se, ainda, que persiste o problema de que os estados com maior
proporo de populao de baixa renda sero aqueles onde ser concentrado o consumo
de GLP. Este fato justifica buscar polticas energticas para garantir o acesso ao GLP
pela baixa renda.
3.6 COMENTRIOS FINAIS
Este captulo analisou as perspectivas futuras do GLP, com base nas
expectativas atuais de substituio de GLP por gs natural, condies da populao com
possveis polticas sociais e nichos de mercado do GLP.
Foi observado que a situao atual de substituio do GLP por gs natural ainda
lenta e assim o ser no curto prazo, pois, apesar de haver forte investimento para a
construo de gasodutos, a distribuio ao consumidor final tambm precisa de mais
investimentos.
No item 2 foram apresentados cenrios possveis de substituio do GLP por gs
natural elaborados pela COPPE e pela Petrobras, nos dois casos vimos que o impacto
sobre o consumo de GLP no ser suficiente sequer para dar fim importao do GLP.
Foi levantada ainda a questo do auxlio-gs dando sugestes de ampliao do
programa s famlias com at 2 salrios mnimos que trariam o nus ao cofres pblicos
de R$ 210 milhes adicionais anualmente ou a renncia de impostos a estas mesmas
famlias que contabilizariam R$ 96 milhes.
A relao de complementariedade do GLP com gs natural aliada ao
crescimento do gs natural tende a reduzir a importao de GLP, j que o GLP um
subproduto das Unidades de Processamento do gs natural que recebem o gs natural
mido e o transforma em gs natural seco, pronto para o consumo, gerando tambm
GLP e outros subprodutos.
110
Por fim, foram apresentados os limites da substituio de GLP por gs natural,

cujos principais limitadores so as dimenses continentais do Brasil, a necessidade de
investimentos escassos em infra-estrutura do gs natural e as caractersticas do prprio
gs natural cujo nicho de mercado est mais associado a grandes consumidores e
principalmente usinas trmicas.
111
4 CONCLUSES E RECOMENDAES
A poltica de preos do GLP teve ao longo de sua histria o sucesso de atender
ao seu objetivo principal de difundir o uso do combustvel em todo o territrio nacional.
Os preos subsidiados e equalizados disseminaram o uso do GLP em todo o territrio
nacional, tornando-se o combustvel principal para coco em 100% dos municpios
brasileiros, atingindo a marca de 80% do total dos domiclios.
Outro fator determinante para a expanso de consumo do GLP foi o processo de
urbanizao que se intensificou a partir dos anos 70. Vimos que entre 1970 e 1988 a
taxa de urbanizao no Brasil cresceu de 58,7% para 76,6%. No mesmo perodo o
acesso ao gs canalizado e ao GLP cresceu de 42,7% para 76,3%.
Apesar de contribuir para a disseminao do GLP, o subsdio teve um alto custo
para a sociedade de quase 3 bilhes de dlares87. Esta conta era to elevada pois inclua
todas as classes de renda. Se o subsdio fosse dado apenas s famlias com at 2 salrios
mnimos, apenas 26% deste valor seria requerido dos cofres pblicos e US$ 2,2 bilhes
poderiam ter sido realocados paras outros fins mais socialmente interessantes ao pas.
Na dcada de 90 novas regulamentaes foram definidas na tentativa de alinhar
o preo dos derivados nacionais ao preo internacional. Este perodo de transio tinha
como objetivo amortecer os impactos que uma liberao de preos causaria em famlias
menos favorecidas. Como foi visto, este amortecimento s funcionou at 2000, a
implantao do auxlio-gs no foi suficiente para que o consumo de GLP fosse, em
parte, substitudo pelo consumo da lenha, invertendo a tendncia histrica do perodo do
subsdio.
Ao analisarmos a distribuio de GLP, observa-se um oligoplio que pode ser
explicado pelos altos custos de entrada, desde o transporte do produto, seu
armazenamento, enchimento dos botijes, investimento nos botijes e a entrega ao
consumidor finar ou ao revendedor de GLP e a confiabilidade da marca devido ao
produto exigir segurana, diferenciais de presso, possibilidade de vazamento, etc.
tornando assim mais difcil ainda o ingresso de novas empresas.
87
US$ a preos correntes
112
A liberao dos preos paridade internacional do GLP em um ambiente de

moeda desvalorizada e alta nos derivados internacionais teve forte impacto no preo
acarretando uma diminuio do consumo de famlias mais humildes, tornando
indispensvel a mudana na atual metodologia de subsdios s famlias mais pobres.
Foram discutidas duas alternativas: a de ampliao do programa (nus ao cofres
pblicos de R$210 milhes adicionais anualmente); e a renncia de impostos a famlias
menos favorecidas que contabilizariam R$ 96 milhes.
A migrao do subsdio ao GLP para o programa de auxlio-gs ocasionou uma
substituio de parte do GLP consumido por lenha, inversamente migrao que era
ento historicamente observada, demonstrando claramente que o programa no estava
atendendo os objetivos a que se propunha.
A situao atual de substituio do GLP por gs natural ainda lento e assim o
ser no curto prazo, pois apesar de haver forte investimento para a construo de
gasodutos a distribuio ao consumidor final tambm precisa de mais investimentos.
O impacto da expanso do gs natural sobre o consumo de GLP no ser
suficiente sequer para dar fim importao do GLP, mesmo em cenrios mais otimistas,
no mdio prazo (10 anos).
A relao de complementariedade do GLP com gs natural aliada ao
crescimento do gs natural tende a reduzir a importao de GLP, j que o GLP um
subproduto das Unidades de Processamento do gs natural que recebem o gs natural
mido e os transformam em gs natural seco, pronto para o consumo gerando tambm
GLP e outros subprodutos.
Os principais limitadores da massificao do uso residencial do gs natural so
as dimenses continentais do Brasil, a necessidade de investimentos escassos em infraestrutura do gs natural e as caractersticas do prprio gs natural cujo nicho de mercado
est mais associado a grandes consumidores e principalmente usinas trmicas.
A entrada do gs natural, assim como o aumento da proporo nacional deste
gs, alm das adequaes das plantas de refino brasileiras, possibilita a reduo no
volume de importaes de GLP, sempre significativo no pas, apesar de apresentar
recente decrscimo em seus nmeros.
113
Esta tese defende que o gs natural no ir extinguir o consumo do GLP no

Brasil nos prximo 20-30 anos, apesar de ter mostrado que h impactos significativos
no consumo do GLP com a expanso do gs natural.
O exemplo dos prprios pases selecionados para anlise no captulo 1, mostra
que, mesmo com o crescimento da rede de gs natural como nos Estados Unidos, o GLP
mantm seu nicho.
A anlise cross-section de comparao de pases selecionados88 serviu de base
para anlise das duas questes fundamentais desta tese, que so o nicho do GLP (apesar
da freqente presena de potenciais substitutos) e a questo da ligao entre poltica de
preos (subsdios) e abrangncia das polticas (conforme visto, geralmente os benefcios
so apropriados significativamente por camadas da populao mais favorecidas
socialmente).
Como recomendao de trabalhos futuros, sugere-se alguns tpicos, que, por no
serem objetivos deste trabalho, no foram abordados ou aprofundados.
Estudo internacional do GLP. Este trabalho apresentou caractersticas
pertinentes a ele de pases selecionados. Ao revisar a bibliografia notria a
necessidade de afinar os dados para saber o rumo internacional do GLP. Se h
possibilidade de expanso na frica onde h pouqussimo consumo ou na
Europa onde a diversificao da matriz energtica tem sido constantemente
buscada, e se h perspectivas de manuteno de altas taxas de consumo em
pases j consolidados como China, ndia, Japo e Estados Unidos.
Estudo economtrico do GLP, para tentar aferir a relao entre renda, preo
e consumo no caso do GLP no Brasil (elasticidade).
Estudo de comparao dos efeitos entre o desenvolvimento das Malha de
gasodutos e a substituio de GLP. Estudo que pode se tornar rica ferramenta
para conhecer onde ser no longo prazo desenvolvido o consumo de gs natural
e onde o GLP permanecer cativo. A sugesto aqui uma modelagem completa
que permita mensurar os impactos da expanso dos gasodutos.
88
EUA, Japo, China, Mxico e ndia.
114
Estudos especficos de estrutura de mercado para o GLP, pois esta tese

aponta o alto grau de oligopolizao e a participao de uma empresa lder em
combustveis substitutos e que no mercado de GLP tambm busca esta liderana.
Estudos sobre impacto de estratgias de refinarias sobre a disponibilidade de
GLP, abordando os fatores de deciso entre a produo de gasolina e propeno ou
a produo de GLP.
115
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119
ANEXO I: METODOLOGIA DE CLCULO DO CUSTO DO SUBSDIO

O dficit para a economia, apresentado no item 2.6 deste trabalho foi calculado
atravs da diferena entre o preo de realizao do GLP (preo subsidiado da refinarira)
e o preo spot de referncia (preo internacional), ponderado ao volume de vendas
domsticas anuais. O detalhamento do clculo est descrito a seguir:
Custo do dficit:
Preo Spot (US$/ barril)89
(-) Preo de Realizao (US$/ barril)90
(=) Dficit por unidade (US$/ barril)
(X) Unidades consumidas no perodo (barris)91
= Dficit Total (US$)
Para determinar o custo do subsdio indevido, ainda no item 2.6, deve ser
desconsiderada a parcela da populao que realmente deveria ser beneficiada com esta
poltica.
Custo da Poltica de Subsdio para os perodos:
Dficit Total (US$)
(X) Parcela da Populao estudada (%)92
(=) Dficit da Parcela da Populao (US$)
Para determinar o custo das polticas de subsdios propostas neste trabalho,
apresentadas no item 3.3, foram considerados o nmero de domiclios que utilizam
GLP, o nmero de famlias at 2 salrios mnimos, o gasto do programa atual, o gasto
por domiclio atual e ento calculado o gasto adicional. O detalhamento do clculo do
custo das duas polticas propostas descrito a seguir:
89
CORREIA,1993.
90
CORREIA,1993.
91
IPEADATA, 2004.
92
ACHO, 2003.
120
1- Aumento da abrangncia do auxlio-gs para famlias com renda mensal de

at 2 salrios mnimos:
Custo unitrio do auxlio-gs (R$/ famlia)93
(X) N de famlias a serem atendidas na metodologia proposta94
(=) Gasto total com famlias at 2 salrios mnimos
(-) Gasto atual com famlias at salrio mnimo95
(=) Gasto adicional para ampliao da abrangncia do programa
2- Iseno dos impostos (ICMS e PIS/COFINS) para as famlias cuja renda
mensal esteja entre e 2 salrios mnimos
Gasto atual com famlias at salrio mnimo (R$)96
(:) Custo unitrio do auxlio-gs (R$/ famlia) 97
(=) N de famlias atendidas (atual)
N de famlias a serem atendidas na metodologia proposta98
(-) N de famlias atendidas (atual)
(X) Renncia de Impostos (ICMS, PIS e COFINS) (R$)99
(=) Gasto adicional para ampliao da abrangncia do programa
93
MDS, 2005.
94
SCHAEFFER et al., 2004.
95
MDS, 2005.
96
MDS, 2005.
97
MDS, 2005.
98
SCHAEFFER et al., 2004.
99
ANP, 2005.
121
ANEXO II: METODOLOGIA DE CLCULO DO LIMITE INFERIOR DO NICHO

DO GLP
A anlise quantitativa do limite inferior para expanso do gs natural,
apresentada no item 3.5 deste trabalho foi calculada considerando as seguintes
premissas:
Consumo de GLP por unidade da federao (ANP, 2005);
Razo atual entre o consumo de GLP e o nmero total de habitantes por

unidade da federao (IBGE, 2005);
Estimativa de nmero total de habitantes em 2020 por unidade da federao

(IBGE, 2005).
Produto entre o nmero total de habitantes em 2020 e a razo atual de

consumo de GLP por habitante, nas unidades da federao consideradas.
Consumo de GLP por unidade da federao

(:) N atual de habitantes por U.F.
(=) Consumo de GLP por habitante por U.F.
Consumo de GLP por habitante por U.F.
(X) Estimativa do total de habitantes em 2020 por U.F.
(=) Estimativa de consumo total de GLP por U.F. em 2020
122

GLP A Introdução Na Matriz Energética Do Brasil

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PERSPECTIVAS DE INSERO DO GLP NA MATRIZ ENERGTICA

NECESSRIOS PARA A OBTENO DO GRAU DE MESTRE EM CINCIAS EM

RIO DE JANEIRO, RJ BRASIL

MORAIS, ALEXANDRE BARREIRA DE

Resumo da Tese apresentada COPPE/UFRJ como parte dos requisitos necessrios

Abstract of Thesis presented to COPPE/UFRJ as a partial fulfillment of the

ORIGEM DO USO DO GLP NO MUNDO ...................................... 10

PRODUO DE GLP NO MUNDO ................................................ 11

COMRCIO INTERNACIONAL DE GLP ...................................... 14

ANLISE DE PASES SELECIONADOS ....................................... 15

ESTADOS UNIDOS ...................................................................... 17

COMENTRIOS FINAIS ................................................................. 37

CAPTULO 2 HISTRICO DO USO, PRODUO, IMPORTAO E

ORIGEM DO USO DO GLP NO BRASIL ....................................... 40

POLTICA DE PREOS DO GLP PR-REFORMA DA DCADA

ANLISE DAS FASES DE PREO PR-90 ................................... 61

DETERMINANTES DO CONSUMO NO PERODO DE SUBSDIO

OBTENO DE RECURSOS PARA O SUBSDIO AO GLP ........ 64

SISTEMA DE PREOS 1996-2001 .................................................. 70

SISTEMA DE PREOS ATUAL - 2005........................................... 77

ANLISE DA POLTICA DE PREOS ATUAL ............................ 81

CADEIA DE COMERCIALIZAO NO BRASIL ......................... 85

COMENTRIOS FINAIS ................................................................. 90

CAPTULO 3 PERSPECTIVAS DA SUBSTITUIO DO GLP POR GS

SITUAO ATUAL ......................................................................... 92

CENRIOS FUTUROS ..................................................................... 96

3.2.1 ESTUDO COPPE .............................................................................. 96

AUXLIO GS ................................................................................ 101

COMPLEMENTARIEDADE ENTRE GS NATURAL E GLP ... 104

NICHO DO GLP .............................................................................. 106

COMENTRIOS FINAIS ............................................................... 110

4 CONCLUSES E RECOMENDAES ..................................................... 112

EUA, Japo, China, Mxico e ndia.

A partir da dcada de 90, a poltica de preos comeou a ser adaptada para a

A abertura de mercado aliada a combinao de alta no preo de petrleo e desvalorizao

cambial causou a elevao de preos domsticos e conseqente substituio por lenha.

complementariedade entre gs natural e GLP. Este captulo, neste sentido, consolida as

CAPTULO 1 PRODUO E USO DO GLP NO MUNDO

O Mxico por suas disparidades sociais (semelhantes s brasileiras), por sua

A ndia e a China por suas disparidades sociais, forte consumo residencial

O Japo pelas dificuldades de acesso s fontes substitutas.

O gs liquefeito de petrleo (GLP), conhecido no Brasil como "gs de cozinha"

Outro processo, do qual extrada parte do GLP consumido no pas, o que

FIGURA 1: COMPOSIO DO GLP EM PASES SELECIONADOS

Por ser um produto inodoro, adicionado ao GLP um composto a base de

No comrcio, o seu uso se concentra em:

1.2 ORIGEM DO USO DO GLP NO MUNDO

A causa do acidente nunca foi identificada. O gs de elevao do dirigvel (o hidrognio) e o

1.3 PRODUO DE GLP NO MUNDO

FIGURA 2: PRODUO MUNDIAL DE GLP

A sia tem registrado maiores taxas de crescimento na produo de GLP nos

FIGURA 3: EVOLUO DA PRODUO MUNDIAL DE GLP (1990-2003)

1.4 COMRCIO INTERNACIONAL DE GLP

FIGURA 4: MOVIMENTAO INTERNACIONAL DE GLP

importaes proveniente do Sudeste da sia, no sendo contabilizado, portanto, como importao da

No mbito mundial, o setor que mais consome GLP o residencial/comercial

FIGURA 5: CONSUMO MUNDIAL DE GLP EM 2003

Conforme pode ser observado na figura 5, o setor residencial foi o principal

O Mxico por suas disparidades sociais (semelhantes s brasileiras), por sua

A ndia e a China por suas disparidades sociais, forte consumo residencial

O Japo pelas dificuldades de acesso s fontes substitutas.

1.5.1 ESTADOS UNIDOS

A primeira grande instalao para armazenamento do GLP (butano e propano)