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La relacin entre la utilidad neta del ejercicio y el efectivo correspondiente.

La utilidad neta del ejercicio, es el resultado de la consideracin de varias transacciones


contables de una organizacin en un periodo de tiempo determinado, transacciones como, las
ventas, el costo de ventas, los gastos administrativos y de ventas, los gastos financieros y el
impuesto a la Renta, en conclusin los ingresos y gastos efectuados en un periodo de tiempo. La
utilidad obtenida representa la rentabilidad de la organizacin, en muchas ocasiones los objetivos
y metas de las organizaciones suelen centrarse en la utilidad con la finalidad de determinar
cunto se desea ganar en un trimestre, en un semestre o en aos.
El efectivo con que cuenta la organizacin es el resultado de los ingresos y egresos de
dinero efectuados por dicha organizacin en un periodo de tiempo determinado, el ingreso o
salida de efectivo puede ser el resultado del cobro de una venta, del pago de una compra, el pago
de un servicio, el pago de impuestos, entre otros, el efectivo representa la liquidez de la
organizacin, esto es muy importante porque el cumplimiento del pago de las obligaciones
depender de la liquidez con que se cuente en ese momento.
El presente ensayo busca responder la pregunta planteada sobre la relacin existente entre
la utilidad neta y el efectivo, con la finalidad de contestar a la incgnita propuesta, se
desarrollarn con detalle los conceptos de utilidad neta y flujo de efectivo.
Con mucha frecuencia se llega a conceptualizar que la utilidad Neta es el efectivo
con que cuenta la organizacin, en el presente ensayo desarrollaremos en detalle el significado de
la utilidad neta y el proceso por el cual se obtiene y posteriormente revisaremos el flujo de
efectivo y el proceso por el cual se puede obtener en base a la utilidad.
La utilidad neta es el resultado en un periodo determinado de las variaciones
patrimoniales, estas variaciones no son sinnimo de ingreso o salida de dinero, es decir el

proceso contable de hallar la utilidad neta considera todas las transacciones contables
devengadas, independientemente de que se hayan pagado o se hayan cobrado. La utilidad neta
considera todas las transacciones de ingresos, egresos, gastos en el momento en que se origina la
transaccin, independientemente de si esta genera una entrada o salida de dinero a la
organizacin. La utilidad neta constituye el resultado econmico obtenido por la organizacin en
un periodo determinado de tiempo.
Se detalla la forma de obtener la utilidad neta de una organizacin. Para obtener las
utilidades de la organizacin primero se deben depurar los conceptos de ingresos, egresos y
gastos, para hallar la utilidad neta primero se debe obtener la utilidad Bruta como resultado de
sumar y restas los conceptos de como ventas y costos de ventas. La utilidad operacional se
obtiene luego de sumar y restar los conceptos operacionales como los gastos administrativos y
los gastos de ventas. La utilidad antes de impuestos se obtiene de sumar y restar la utilidad
operacional con los gastos e ingresos que no son operacionales como, los ingresos financieros,
gastos financieros, perdidas, amortizaciones. Por ltimo para obtener la utilidad neta se
consideran el impuesto a la renta y las reservas. El impuesto a la renta se calcula como el 30% de
la utilidad antes de impuestos.

Ventas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Administracin
- Gastos de Venta
Utilidad de Operacin
+ Ingresos Financieros
- Gastos Financieros
- Perdidas
- Amortizacin
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
Tabla 1
De la tabla 1 se concluye que la utilidad neta que es la rentabilidad de la organizacin, es
el resultado de las operaciones realizadas por dicha organizacin en un periodo determinado de
tiempo. Esta utilidad es la que determina cunto ganan los socios por la inversin realizada en la
organizacin.
El efectivo difiere de la utilidad neta ya que se toma en consideracin slo aquellas
transacciones que hayan sido pagadas o cobradas en un periodo de tiempo determinado. El flujo
de efectivo reconoce slo aquellas transacciones que hayan generado un ingreso o salida de
dinero, aquellos conceptos pagado o cobrados no necesariamente al contado; pero si aquellos
realizados en el periodo del tiempo determinado.
El flujo de efectivo es un estado financiero que expone el efectivo utilizado y obtenido en
las actividades realizadas por la organizacin, dichas actividades pueden ser las operaciones
productivas realizadas en el rubro de la organizacin o actividades de inversin y financiacin.

El estado financiero de flujo de efectivo mide la capacidad que tiene la organizacin para
generar efectivo, el flujo de efectivo determina si la empresa tiene la suficiente liquidez para
responder por las obligaciones adquiridas en un periodo determinado de tiempo, tambin permite
hacer un anlisis de los conceptos que impactan en el efectivo de la organizacin ya sea
generando ms efectivo o utilizando el que se tiene.
La estructura del estado financiero de flujo de efectivo, est compuesta por tres
elementos, actividades de operacin, de inversin y financiacin. El flujo de efectivo se puede
obtener a travs de dos mtodos, el mtodo directo y del mtodo indirecto, la diferencia entre
ambos mtodos radica en las actividades de operacin, por deduccin las actividades de
inversin y financiacin se presentan de la misma manera.
En los procesos de planificacin de la organizacin es importante conocer el
comportamiento del efectivo, ya que permitir que la empresa realice una proyeccin certera de
las actividades a realizar porque el comportamiento del efectivo que genera la organizacin es
una limitante para responder a las obligaciones actuales y fututas que pueda asumir la
organizacin.
Como indicamos al inicio del presente ensayo se llega a conceptualizar con mucha
frecuencia que la utilidad Neta es equivalente al efectivo con que cuenta la organizacin, luego
del desarrollo realizado, se observa que la utilidad neta es diferente al flujo de efectivo.
Se concluye que el flujo de efectivo es el estado financiero apropiado para medir y
estimar la generacin de efectivo de una organizacin en base a la informacin detallada que
muestra, y la utilidad neta es apropiada para medir la rentabilidad de la organizacin en base a la
informacin general que se muestra.

La importancia de la utilidad neta que representa la rentabilidad y del flujo de efectivo


que representa la liquidez es determina por sus accionistas, ya que para ellos no solo es
importante saber con cunto de efectivo se cuenta en la organizacin, sino tambin medir el
comportamiento de la organizacin en trminos financieros, es decir cunto fue la ganancia
obtenida y los dividendos que obtuvieron y les corresponden por su inversin.
La relacin entre la rentabilidad y la liquidez para los accionistas es que la rentabilidad
representa el monto de la ganancia que le corresponde por su inversin y el flujo de caja
representa el cundo recibirn dicho dinero, si una organizacin es rentable pero no es lquida, no
tendr suficiente dinero para realizar el pago de sus obligaciones entre ellas el pago de
dividendos a los accionistas, anlogamente si una organizacin es lquida pero no rentable,
existir efectivo para todas las obligaciones pero no se generarn obligaciones con los
accionistas porque al no ser rentable no hay utilidad y por consiguiente los accionistas no
obtienen dividendos que se les tenga que pagar.

Referencias
Avolio, B. E., Stickney, C. P., Weil, R. L., Schipper, K. & Francis, J. (2012). Contabilidad
Financiera: Una introduccin a conceptos, mtodos y usos (1era. edicin). Buenos Aires,
Argentina: Cengage.
Meigs, R.F &, otros. (2000). Contabilidad: la base para las decisiones gerenciales (11
ed.). Santaf de Bogot: Mc Graw Hill.

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