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de Trabajo
Documento de trabajo No. 38
ndice
1.
2.
Tipos de Reaseguro
3.
Contratos Proporcionales
4.
Contratos No Proporcionales
5.
14
6.
Conclusiones
17
Notas
18
Bibliografa
18
b)
Protege a las compaas de los siniestros que puedan poner en peligro su solvencia.
La funcin tcnica del reaseguro consiste en proteger a las compaas ante la
posibilidad de quiebra o de dificultades financieras, al reducir la amplitud del
margen de los seguros retenidos, lo que a su vez proporciona estabilidad en los
resultados de los negocios suscritos.
c)
Permite la ptima diversificacin de los riesgos. El reaseguro hace posible que las
compaas puedan diversificar entre varios agentes los montos asegurados de los
riesgos que, por sus caractersticas, pueden incidir gravemente sobre la economa
nacional.
d)
e)
Como puede observarse, en una institucin de seguros son mltiples las funciones que se
requieren del reaseguro; sin embargo, es importante sealar que existen diversos tipos de
contratos que se adecuan a las necesidades propias de la empresa. En la siguiente seccin se
presentan las diferentes clases de reaseguro que operan a nivel internacional.
2. Tipos de Reaseguro
En sus principios, el reaseguro se practicaba negociando la transferencia riesgo por riesgo,
conocida sta como reaseguro facultativo. Con el desarrollo industrial y comercial del siglo XIX,
el seguro tom un auge que hizo necesario buscar formas ms flexibles de cobertura. Por esta
razn, se establecieron contratos automticos de reaseguro, para cubrir prcticamente todos
los negocios aceptados por una compaa en un determinado ramo.
Estos dos grupos de contratos, facultativo y automtico, son usados por el asegurador para
transferir ya sea el riesgo o el siniestro al reasegurador. Estos contratos se dividen, a su vez,
en contratos proporcionales y no proporcionales (Grfica 1).
GRAFICA 1
3. Contratos Proporcionales
En los contratos proporcionales, el reasegurador acepta una parte fija de la responsabilidad
asumida sobre un riesgo suscrito por la cedente, hacindose cargo tanto de las obligaciones
(siniestros), como de los derechos (primas, previa deduccin de una comisin de reaseguro
destinada a cubrir los gastos de adquisicin y administracin). En este tipo de contratos, se
hace una transferencia proporcional de riesgos y primas.
En los contratos proporcionales se pueden distinguir los siguientes tipos: el contrato cuota
parte, el de excedentes, el denominado open cover y los pools. Adems, existen contratos
facultativos los cuales funcionan como contratos proporcionales, en cualquiera de las
modalidades.
a) Contrato de Cuota Parte
En el contrato de cuota parte, el reasegurador acepta una porcin fija de todos los riesgos
aceptados por la compaa cedente. De esta forma, participa proporcionalmente en todos los
siniestros y recibe a cambio la misma proporcin de todas las primas netas. En dichos
contratos se estipula que la compaa cedente, ceder automticamente y el reasegurador
aceptar la participacin acordada en todos los riesgos suscritos que se ajusten al contrato
(Grfica 2).
GRAFICA 2
Reaseguro Cuota Parte (30 - 70)
Aseguradora
(Retencin)
Reaseguradora
N$70,000
N$14,000
N$35,000
N$30,000
N$6,000
N$15,000
b) Contrato de Excedentes
Otro de los contratos proporcionales, es el contrato con base en excedentes de retencin,
donde la compaa cedente no est obligada a ceder todos los riesgos que acepte de sus
asegurados; solo cede aquella parte de los riesgos que superen su propia capacidad. En estos
contratos la cedente adopta lmites de retencin variables, relacionados directamente con los
niveles de los distintos riesgos asegurados.
El contrato ordinario es llamado Primer Excedente, lo que significa que los riesgos que
"exceden" el lmite de retencin, alimentan a este contrato antes que a cualquier otro. Los
contratos subsecuentes son convenidos como Segundo Excedente, Tercer Excedente, etctera,
recibiendo stos la parte correspondiente despus que el contrato anterior haya recibido el
monto completo al cual tiene derecho.
El reasegurador recibe la prima proporcional al riesgo que asume y pagar los eventuales
siniestros en la misma proporcin. La cobertura siempre se expresa en un mltiplo del pleno de
retencin (lmite de retencin) y se indica tambin el monto mximo que puede ser cedido al
reasegurador (Grfica 3).
GRAFICA 3
En este tipo de contratos, la compaa cedente tiene un lmite de suscripcin muy grande y, de
esta forma, obtiene un mejor aprovechamiento de sus negocios. Esto le permite hacer una
seleccin de los riesgos y retener la suma que a su juicio sea conveniente en cada uno de ellos.
Al optar por el sistema de reaseguro en excedentes, la compaa tendr que analizar a fondo
sus negocios con el fin de encontrar la estructura ms apropiada. Se trata, ante todo, de
establecer tramos o grupos de sumas cedidas que presenten una relacin ptima entre primas
y responsabilidades. Estos grupos o tramos formarn contratos distintos, razonablemente
equilibrados; es decir, con alimento de primas ms o menos importante con respecto a la
responsabilidad del contrato. Cuanto ms equilibrado sea el contrato, ms reducidas sern las
fluctuaciones de la siniestralidad y, en consecuencia, mejores sern las condiciones de
reaseguro.
La relacin entre el alimento de primas y el compromiso mximo se llama, en trminos de
reaseguro, equilibrio. Es recomendable para mantener este equilibrio, el que exista una
relacin con respecto a la retencin de la aseguradora y a los excedentes que obtenga. Esta
relacin depender de cuantos excedentes logre tener la compaa y como ejemplo puede ser
1:1, es decir que por cada peso que se tenga en retencin se cede un peso a los excedentes,
1:2, es decir que por cada peso que se tenga en retencin se ceden dos pesos a los
excedentes.
Como ventajas de este contrato se puede mencionar, la posibilidad de optimizar el lmite de su
retencin homogeneizando los riesgos que absorbe por su propia cuenta. Adems, en
comparacin con el contrato de cuota parte, la compaa absorbe una mayor proporcin de
primas a retencin, teniendo como desventaja el que su administracin puede resultar costosa,
debido a que se tiene que calcular la retencin en cada riesgo.
A continuacin se presenta un ejemplo de este tipo de contrato. En l la compaa aseguradora
tiene una retencin de N$52,500 y va a utilizar dos contratos de Excedentes, los cuales
cuentan con 20 lneas, es decir que cada lnea es de N$52,500, por lo que el excedente tiene
una capacidad de N$1,050,000.
En un primer caso, la suma asegurada es de N$800,000, la prima que se cobra es de N$46,000
y se presenta un siniestro de N$375,000. La distribucin de cada uno de los rubros es como
sigue:
Suma
Asegurada
Prima
Siniestros
N$52,500
1er. Excedente
N$747,500
2do. Excedente
---
---
---
Retencin
Suma
Asegurada
Prima
Siniestros
N$52,500
* 145,,000 = 3,806.25
52,500
2,000,000
52,500
* 1,200,000 = 31,500
2,000,000
1er. Excedente
N$1,050,000
2do. Excedente
N$897,500
* 145,,000 = 65,068.75
897,500
2,000,000
897,500
* 1,200,000 = 538,500
2,000,000
Retencin
donde:
c = la capacidad del pool,
xi = el porcentaje de participacin de la compaa i, y
n = el nmero de compaas dentro del pool.
A continuacin se presentan dos ejemplos para el caso del reaseguro por medio del pool. Las
compaas participan en el pool con las siguientes retenciones:
Compaa
Retencin
Porcentaje de Participacin
A
B
C
D
E
Capacidad
N$250,000
N$200,000
N$200,000
N$150,000
N$200,000
N$1,000,000
25%
20%
20%
15%
20%
En el caso de que la Suma Asegurada sea de N$700,000 y el pool opere por medio del contrato
de cuota parte, cada compaa se har responsable en la parte proporcional que le
corresponde, es decir:
Compaa
A
B
C
D
E
Suma Asegurada
Retencin
700,000
700,000
700,000
700,000
700,000
*
*
*
*
*
0.25
0.20
0.20
0.15
0.20
N$175,000
N$140,000
N$140,000
N$105,000
N$140,000
N$700,000
En el caso de que el pool opere por medio del contrato de excedentes y la compaa D suscriba
una suma asegurada de N$950,000, se distribuir de la siguiente forma:
Compaa
Retencin
Cesin
Porcentaje de participacin
Responsabilidad
250,000 = 29.41%
850,000
N$235,280
200,000 = 23.53%
850,000
N$188,240
200,000 = 23.53%
850,000
N$188,240
200,000 = 23.53%
850,000
N$188,240
N$150,000
N$800,000
e) Otros contratos
Finalmente, es posible encontrar contratos combinados de cuota parte y excedente, los cuales
son diseados para otorgar reaseguros de cuota parte sobre todos los seguros de cierta clase o
clases determinadas, suscritos por la compaa cedente y reaseguro de excedente para cubrir
el pleno bruto de la misma.
A continuacin se presenta un ejemplo en el cual, la compaa cedente fija un lmite de
retencin de N$40,000 para los riesgos aceptados, pero desea aceptar cualquier riesgo
individual hasta N$1,000,000. En consecuencia, tiene un contrato con las siguientes
caractersticas:
a) Un reaseguro cuota parte (20-80), sujeto a un lmite de N$200,000
b) Cuatro plenos de reaseguro de excedentes de N$200,000 cada uno.
Si la compaa recibe tres solicitudes de seguros cuyas sumas aseguradas son respectivamente
de N$100,000, N$500,000 y de N$1,000,000. La forma en que se distribuirn cada una de las
sumas aseguradas ser de la siguiente manera:
Suma Asegurada
Retencin
N$100,000
N$500,000
N$1,000,000
N$20,000
N$40,000
N$40,000
Cedidas al Reaseguro
Cuota Parte
Excedentes
N$80,000
N$160,000
N$160,000
--N$300,000
N$800,000
4. Contratos No Proporcionales
Los contratos no proporcionales, se caracterizan por una reparticin de las responsabilidades
entre la cedente y el reasegurador con base en el siniestro y no en la suma asegurada, como
ocurre en el reaseguro proporcional. En este tipo de contratos, se paga un costo por adquirir
una cobertura, que cubra la retencin de la compaa.
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Normalmente, esta cobertura slo se utilizar cuando dos o ms riesgos hayan sido afectados
como consecuencia de un solo evento (Grfica 6).
GRAFICA 6
XL Catastrfico
Aseguradora
Reaseguradora
N$120,000
N$150,000
N$250,000
--N$100,000
N$350,000
N$600,000
Aseguradora
N$150,000
Reasegurador
1er. Tramo
2do. Tramo
N$350,000
N$100,000
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En estos convenios, el reasegurador no es responsable del pago de ningn siniestro hasta que
la tasa de siniestralidad exceda un porcentaje convenido de las primas. A partir de este punto,
el reasegurador paga todos los siniestros, grandes o pequeos, pero sin rebasar el lmite de
responsabilidad establecido en el contrato.
En el siguiente ejemplo, una compaa dispone de una cobertura de N$2,200,000 en exceso de
N$300,000 en el ramo de Automviles. Un primer siniestro (prdida de un camin) le cuesta
N$450,000 y un segundo siniestro, el mismo da, es liquidado por N$3,000,000 (colisin de
ocho vehculos, donde el asegurado de la compaa es responsable). La reparticin de los
siniestros se efecta del siguiente modo:
En el primer siniestro, la compaa paga N$300,000 y el reasegurador N$150,000. En el
segundo siniestro, la compaa paga los primeros N$300,000, el reasegurador N$2,200,000 y
el descubierto de N$500,000 va a cargo de la compaa, por lo que el costo total del siniestro
para ella es de N$800,000.
Adems de los contratos antes descritos, se encuentra el denominado Tent Plan3, ste se utiliza
para los contratos no proporcionales, tanto para el WXL, XL Catastrfico o la combinacin de
ambos y ampara simultneamente varios ramos. Es importante sealar que en estos contratos
no necesariamente se tiene los mismos lmites en cada ramo. Por otro lado, podemos encontrar
los llamado Umbrella, los cuales se utilizan para proteger las retenciones ante eventos
catastrficos y pueden abarcar varios ramos, este tipo de contratos entran en funcin cuando
ya se han agotado las coberturas normales.
El siguiente es un ejemplo particular, en el cual se utilizan varios contratos. En l se tiene que
la Suma Asegurada de un edificio para el riesgo de Incendio y Terremoto es N$50'000,000.
Dicha suma se va a cubrir mediante el siguiente plan, en el cual la Compaa Aseguradora tiene
una retencin de N$3'000,000. Esta cifra est compuesta por N$1'000,000 que retiene la
Compaa (Retencin Neta) y los otros N$2'000,000 los protege con un contrato WXL. La
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cantidad restante se protege por medio de los contratos de primer excedente con 2 lneas,
segundo excedente con 3 lneas, un facultativo de N$10'000,000 y lo restante en el contrato de
XL Catastrfico:
Retencin Neta
Cobertura WXL
Primer Excedente con 2 Lneas Brutas
Segundo Excedente con 3 Lneas Brutas
Facultativo
XL Catastrfico
Total
N$1000,000
N$2000,000 en exceso de N$1000,000
N$6000,000
N$9000,000
N$10000,000
N$22,000.000
N$50000,000
N$1000,000
N$2000,000
N$6000,000
N$9000,000
N$7000,000
N$25000,000
Contrato
Automtico
Cuota Parte
Excedentes
Cuota Parte y Excedente
Open Cover
Pool
Working Cover
XL Catastrfico
Working Covery XL Catastrfico
Stop Loss
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Facultativo
X
X
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d) Asuncin de Riesgos
Es importante sealar que conforme al artculo 18 de la Ley del Contrato del Seguro, las
compaas aseguradoras son las nicas responsables del riesgo frente al asegurado, aunque
stas cuenten con reaseguro para dichos riesgos.
En este contexto, y debido al actual endurecimiento del mercado reasegurador a nivel
internacional, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas emiti la Circular S-9.3 de fecha 24
de noviembre de 1993, con la finalidad de evitar que las instituciones y sociedades mutualistas
de seguros se encuentren al descubierto en ciertos riesgos.
En dicha Circular se indica que estas instituciones y sociedades mutualistas, deben abstenerse
de asumir riesgos de cualquier especie, cuando no cuenten con la previa aceptacin confirmada
de una institucin de reaseguro nacional o extranjera, ni con los requisitos de reservas tcnicas
o capital mnimo de garanta necesarios para apoyar los riesgos aceptados.
Cuando la cesin del reaseguro se haga por conducto de intermediarios de reaseguro, ya sea
nacionales o extranjeros, stos deben confirmar expresamente a la cedente la colocacin por
su conducto, mencionando los reaseguradores que participan en dicha colocacin y su
porcentaje de responsabilidad asumida, antes del inicio de vigencia de la pliza de seguro.
Adems, dentro de los 30 das siguientes a esta fecha, debern proporcionar a dicha empresa
la confirmacin de la institucin que acept el reaseguro.
Las confirmaciones que no cumplan con los requisitos antes indicados, no sern tomadas en
cuenta por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y darn lugar a sanciones.
e) Programa Anual de Reaseguro
De acuerdo con la Ley, las instituciones de seguro y de reaseguro deben presentar a la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas su Programa Anual de Reaseguro, el cual debe estar
desglosado por ramos y por contratos proporcionales y no proporcionales, as como las
retenciones, prioridades, capacidades y responsabilidades de dichos contratos. Como
complemento, se deben anexar las confirmaciones de los reaseguradores o intermediarios
correspondientes.
En caso de que existan modificaciones al Programa Anual de Reaseguro, stas deben
entregarse a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas a ms tardar 5 das despus del inicio
de vigencia de cada contrato. Asimismo, las instituciones y sociedades mutualistas de seguros
y las instituciones de reaseguro deben entregar a dicha Comisin las caractersticas detalladas
del esquema de reaseguro automtico.
Adems se debe informar, por ramo y subramo, las bases y criterios tcnicos empleados,
proporcionado el clculo y los montos de las mismas para fijar los niveles de capacidad de
retencin legal, retencin bsica y, en su caso, la retencin adicional.
Finalmente, de conformidad con lo establecido en la Circular S-9.1 de fecha 8 de diciembre de
1993, cuando se lleguen a encontrar errores o bien cuando la informacin que se entregue est
incompleta, causar la devolucin del Plan Anual de Reaseguro, lo cual puede ocasionar que no
se cumpla con el plazo previsto para su entrega y, por ende, se apliquen sanciones.
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6. Conclusiones
Actualmente, el endurecimiento del mercado internacional de reaseguro ha provocado, entre
otras cosas, una disminucin de las coberturas proporcionales, el encarecimiento de las cuotas
de los contratos no proporcionales y la dificultad de poder colocar los riesgos a nivel
internacional. Esto ha causado en el mercado nacional, que las instituciones y sociedades
mutualistas de seguro lleguen a mantener posiciones de riesgo no cubiertas o confirmadas por
las instituciones reaseguradoras durante periodos de consideracin, sin contar, por otra parte,
con las reservas que para los riesgos retenidos por las aseguradoras deben constituir.
Por lo anterior, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas se ha visto en la necesidad de vigilar
con ms detalle la colocacin de los riesgos por parte de las instituciones de seguro, para as
poder coadyuvar a la solvencia de dichas instituciones.
Debido al actual endurecimiento del mercado reasegurador, es previsible que en el corto plazo
aparezcan nuevas modalidades de contratos de reaseguro, mismos que debern ser vigilados y
regulados en su operacin por la autoridad, para poder as salvaguardar la solvencia del sector
asegurador mexicano.
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Notas
*
Las opiniones que aparecen en este documento son del autor y no necesariamente
coinciden con las de la C.N.S.F. El autor agradece los valiosos comentarios de Leopoldo
Cmara Hagen, Susana Zamora del Valle, Emma M. Izquierdo Ortega e Israel Avils
Torres.
Bibliografa
ITSEMAP [1992] Notas para el curso de introduccin al Seguro.
MAPFRE [1979] El Reaseguro R. L. Carter.
Reaseguradora Alianza, S.A. [1990] Notas para el curso bsico tcnico de Seguro y
Reaseguro, copia mimeografiada.
Reaseguradora Patria, S.A. [1993] Notas para el seminario internacional de Reaseguro
Patria '93, copia mimeografiada.
Sols Sobern, Fernando, [1994] La Regulacin del Seguro de Terremoto en Mxico,
Documento de Trabajo Nm. 35.
Suiza de Reaseguros [1988] El Reaseguro de los Ramos Generales, Quinta edicin,
Zurich Suiza.
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