31/08/2015

MSc. Javier Orccosupa Rivera

junio de 2006

31/08/2015

La Inversin y
Crecimiento.

Determinacin del
tamao ptimo de la
planta.

Principios y
mtodos de
organizacin.

Ciclo de un
proyecto.

Ingeniera del
proyecto.

Manual de
funciones.

Anlisis de la
demanda y oferta
de un producto.

Mtodos de
proyeccin.

Costo de
produccin. Costo
de oportunidad del
capital.

Financiamiento del
proyecto.

Inversin e
implementacin
del proyecto.

Capital de
Trabajo.

Mtodos de
evaluacin
econmica y
financiera.

Valor actual neto

VAN y la Tasa
Interna de Retorno
TIR.

Razn Beneficio
Costo B/C y
Perodo de
Retorno.
Flujo Anual
Equivalente FAE.

31/08/2015

31/08/2015

Fases de un
Proyecto

a. Pre Inversin
b. Inversin
c. Operacin

Fase o Etapa de Preinversin

Productos
Documentos de Proyectos

NIVELES

Identificacin

Perfil
Prefactibilidasd
Factibilidad

31/08/2015

SUB-PROCESOS

VIABILIDAD
POLITICA

FINANCIAMIENTO

ELABORACION DE
DOCUMENTO

ESTRATEGIA DE
NEGOCIACION

SUB-PROCESOS
ELABORAR
MANUAL DE EJECUCION
CONTRATACIONES
REALIZAR PROYECTO
PRUEBA Y ENTREGA

31/08/2015

DESARROLLO
VIDA UTIL DEL PROYECTO
EVALUACION EX-POST

Problema/Necesi
dad
Operacin o
Funcionamiento

Pre-Inversion

Inversin o
Ejecucin

Promocin,
Negociacin y
Financiamiento
Diseo Final

31/08/2015

Idea

Formas de solucionar un problema

Diagnstico que identifica vas de
solucin

Preinversin

Estudios de viabilidad (perfil,

prefactibilidad y factibilidad)

Inversin

Revisin de obras y acciones

Operacin

Seguimiento

Evaluacin

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Perfil: Informacin existente; juicio comn; experiencia;

alternativa sin proyecto; razones para abandono o preferencia,

y aspectos crticos.
Pre factibilidad: Informacin de fuentes secundarias; definicin

de variables principales, alternativas y financiamiento;

estimacin de inversiones, costos de operacin e ingresos, y
aspectos crticos.
Factibilidad: Antecedentes previos de fuentes primarias;

cualificacin mnima; valoracin de los tem, y optimizacin de

aspectos que influyen en la decisin.

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31/08/2015

Ciclo de Proyecto y Pasos de la EIA

Evaluacin de impactos:
identificacin, valoracin,
prediccin y
Alternativas,
jerarquizacin
seleccin del sitio,
anlisis ambiental
(seleccin,
alcance,
Pre factibilidad
preparacin, TDR,
estudios)

Concepto del
proyecto

Diseo detallado y
medidas de
mitigacin/compensa.
(Plan de Manejo
Ambiental)

Factibilidad

Revisin

Sistema de Planeamiento
Ciclo del proyecto
Diseo

Desactivacin

Seguimiento y
evaluacin

Implementacin
y operacin

Implementacin
del plan de
manejo
ambiental

Seguimiento y evaluacin.
Lecciones para futuros
proyectos
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ETAPA

ESTUDIO
AMBIENTAL

TAREAS

Idea de
proyecto

Descripcin
Levantamiento de informacin ecolgica
Ambiental
y ambiental del rea
Bsica (inicial) Diagnsticos ambientales
Pre
Descripcin
Identificacin de conflictos (ecolgicos y
factibilidad Ambiental
sociales)
Bsica
Identificacin de reas de inters
(Completa)
cultural, arqueolgico
Factibilidad Identificacin Anlisis ambiental de alternativas
de I.A.
Estudios Ambientales Complementarios
Identificacin de impactos mitigables,
permanentes...
Diseo
Evaluacin de EvIA. En magnitud e importancia
I.A.
Anlisis tcnico y econmico de las
medidas correctoras
Diseo del plan de seguimiento y
monitoreo
Diseo del Plan de Contingencias.
31/08/2015

31/08/2015

ETAPA

TAREAS

ESTUDIO
AMBIENTAL

EJECUCION
Construccion

Operacin y
mantenimien
to

Abandono

Medidas de
mitigacin,
seguimiento y
monitoreo
(control
ambiental)
Medidas de
mitigacin,
seguimiento y
monitoreo
(control
ambiental)

Revisin

y ejecucin de medidas
mitigadoras
Auditoras Ambientales

Medidas de
Mitigacin y
Control Ambient.

Ejecucin

Programa

de monitoreo
de Contingencias
Ejecucin de medidas mitigadoras
Plan de Manejo Ambiental
Auditoras Ambientales
Plan

de medidas de
mitigacin
Auditoras Ambientales.

31/08/2015

31/08/2015

31/08/2015

COSTO Y GRADOS DE CERTIDUMBRE EN

LA FORMULACIN DEL PROYECTO
Proyecto de
Ingeniera

COSTO/UNIDAD
DE TIEMPO

Anteproyecto
definitivo
Anteproyecto
preliminar

Identificacin
de la idea

TIEMPO

COSTO Y GRADOS DE CERTIDUMBRE EN

LA FORMULACIN DEL PROYECTO
Grado de
Certidumbre

100%

50%

0%
Identificacin
de la idea

Anteproyecto
preliminar

Anteproyecto
definitivo

Umbral de lo
previsible
COSTOS
Proyecto de
Ingeniera

31/08/2015

Qu debe incluir la formulacin de un proyecto de

inversin?

1. Estudio del Mercado:

Anlisis de la oferta
Anlisis de la demanda
Anlisis de los precios
Anlisis de la comercializacin
Conclusin del estudio del mercado

Qu debe incluir la formulacin de un proyecto de

inversin?
2. Estudio Tcnico:

Tamao y localizacin
Proceso tecnolgico
Disponibilidad y costo de los suministros e insumos
Obra fsica
Organizacin
Calendario de realizacin

Anlisis de costos

31/08/2015

Qu debe incluir la formulacin de un proyecto de

inversin?

3. Estudio Financiero:
Inversiones en el proyecto
Inversin fija
Costos y gastos de operacin
Capital de trabajo
Anlisis y proyecciones
Proyeccin de gastos
Proyeccin de ingresos
Estado pro-forma de resultados
Punto de equilibrio
Financiamiento
Estructura y fuentes de financiamiento

Qu debe incluir la formulacin de un proyecto de

inversin?
4. Estudio Econmico y Evaluacin:
Evaluacin privada
Evaluacin social
Distintos criterios de evaluacin

5. Finalmente:
Toma la decisin sobre la factibilidad y rentabilidad
del proyecto.

10

31/08/2015

Estructura General de la Evaluacin de los Proyectos.

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

DEFINICIN DE OBJETIVOS

ANLISIS
DEL
MERCADO

ANLISIS
TCNICO
OPERATIVO

ANLISIS
ECONMICO
FINANCIERO

RETROALIMENTACIN

EVALUACIN
ECONMICA
Y SOCIAL

RESUMEN Y CONCLUSIONES

DECISIN SOBRE EL PROYECTO

Estructura del Anlisis de Mercado

ANLISIS DEL MERCADO

ANLISIS DE
LA OFERTA

ANLISIS DE
LA DEMANDA

ANLISIS DE
LOS PRECIOS

ANLISIS DE LA
COMERCIALIZACIN

CONCLUSIONES DEL
ANLISIS DEL MERCADO

11

31/08/2015

Estructura del mercado segn nmero de participantes

DEMANDA
Un solo
comprador

Muchos
Unos pocos
compradores compradores

Un solo
vendedor

Monopolio
bilateral

Monopolio
parcial

Monopolio

Unos pocos
vendedores

Monopsonio
parcial

Oligopolio
bilateral

Oligopolio

Muchos
vendedores

Monopsonio

Oligopsonio

Competencia
perfecta

OFERTA

PARTES QUE CONFORMAN EL ESTUDIO TCNICO

ANLISIS Y DETERMINACIN DEL TAMAO DEL PROYECTO

ANLISIS Y DETERMINACIN DE LA LOCALIZACIN DEL PROYECTO

ANLISIS DE LA DISPONIBILIDAD Y EL COSTO DE LOS

SUMINISTROS E INSUMOS

IDENTIFICACIN Y DESCRIPCIN DEL PROCESO TECNOLGICO

ORGANIZACIN PARA LA CORRECTA OPERACIN DEL PROYECTO

12

31/08/2015

FACTORES QUE CONDICIONAN EL

TAMAO DEL PROYECTO

El mercado (demanda)
Suministros e insumos
Tamao mnimo econmico.
Economa de escala.
Tecnologa y equipos.
Disponibilidad de financiamiento.
Capacidad empresarial.

FACTORES DE LOCALIZACIN
Fuentes de
aprovisionamiento

Costo del transporte

Forma de transporte
Camiones y carreteras

Mercado

Pero de las materias primas

Diversidad de las materias
primas
Dispersin de las fuentes de
abastecimiento

Comunicacin

PROYECTO

Mano de obra

Temperatura
Precipitacin pluvial

Estudios sobre el
medio ambiente

Impuestos prediales
Restricciones jurdicas
Ayuda financiera
Presupuesto municipal
Servicios Pblicos
Servicio de polica
Escuelas, alojamiento, hospitales

Potencial
Centralizado
Disperso
Peso del producto terminado

Energa

Disponibilidad
Calificacin
Productividad
Costos
Estabilidad

Clima

Tipos de energa
Tipos de servicios
Tarifas fiscales
Capacidad y confiabilidad de
las fuentes

Agua
Potable
De servicio

13

31/08/2015

ESTUDIO TCNICO DEL PROYECTO

2.4.
a)

Obras Fsicas:
Preparacin y acondicionamiento

b)

c)

Reubicacin de estructuras, caos, cables, lneas de alta tensin, etc.

Nivelacin y llenado de terrenos.
Drenaje y remocin de aguas superficiales.
Coneccin de servicios: electricidad, agua, telfono, etc.

Preparacin y acondicionamiento
Fbrica o planta de elaboracin
Edificios auxiliares: mantenimiento, garajes, cafeteras, control, etc.
Edificios para administracin.
Depsitos para suministros, productos terminados y en proceso.
Varios: cocinas, comedores, laboratorios, etc.
Otros.

Obras exteriores:
Instalaciones para suministro y distribucin de servicios.
Tratamiento y eliminacin de efluentes.
Depsitos de desechos.
Playa de estacionamiento.
Instalacin de cercas y supervisin.
Instalaciones para seguridad y vigilancia de la planta.
Otros.

ESTUDIO TCNICO DEL PROYECTO

2.5.
a)

Organizacin
Organizacin para la ejecucin
Entidades ejecutoras
Tipos de contratos de ejecucin
Administracin y control de la ejecucin

b)

Organizacin para la operacin

Estructura orgnica de todo el proyecto
Desarrollo progresivo de la organizacin
Planteamiento de la organizacin jurdico-administrativo
Planteamieto de la organizacin tcnico-funcional
Planteamiento del sistema de control
Organigrama general

14

31/08/2015

ESTUDIO TCNICO DEL PROYECTO

2.6.

Calendario de Ejecucin del Proyecto

Gestin de la ejecucin del Proyecto

Eleccin de la tecnologa
Proyeccin tcnica detallada: equipos y obras de ingeniera civil, licitaciones,
evaluacin de ofertas, otorgamiento de contratos.
Financiacin del proyecto.

Perodos de construccin

Adquisicin de terrenos.
Supervisin, coordinacin, ensayo y transferencia de equipo y obras de
ingeniera civil.
Establecimiento del componente de administracin y contratacin de
operarios y personal tcnico y de gestin.
Suministros.
Comercializacin previa de la produccin.
Aprobacin requerida del Gobierno.
Indicar la secuencia de las actividades en diagramas de barras y/o
grficos de redes.

ELABORACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

El cambio Tecnolgico
El cambio tecnolgico est motivado por el deseo de producir la misma cantidad a
un menor costo medio. Existen bsicamente tres tipos de cambio tecnolgico:
neutral, economizador de mano de obra y economizador de capital.

PFM
1

Frmula a ser aplicada:

TMST =
Kl

PFM
K

Donde:
TMST = Tasa marginal de sustiucin tcnica de trabajo por
Kl
capital.
PFM

= Producto fsico marginal del trabajo.

l

PFM

= Producto fsico marginal del capital.

K

15

31/08/2015

ELABORACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

El cambio Tecnolgico
a) Cambio tecnolgico neutral: Se presenta cuando el incremento en el PFM es
igual al in cremento en la PFM, para una relacin capital /trabajo dada. 1

K
Ejemplo:
Incremento en
el

PFM
1

= 1,38

Incremento en
el

PFM
K

= 1,38

TMST

1,38
=
Kl 1,38

1
=

b) Cambio tecnolgico economizador de mano de obra: Se presenta cuando el

k
PFM ha disminuido con relacin al PFM

Ejemplo:
Incremento en PFM
el
1

= 1,22

Incremento en
el

= 1,38

PFM
K

TMST

1,22
=
Kl 1,38

0,88
=

c) Cambio tecnolgico economizador de capital: Esta situacin se presenta

cuando el PFM 1 aumenta con respecto al PFM K.
Ejemplo:
Incremento en el

PFM

Incremento en el

PFMK

= 1,55

= 1,38

1,55
TMST

Kl

= 1,12

1,38

16

31/08/2015

CORRIENTE DE COSTOS DEL PROYECTO

Costo de
Inversin
(ampliacin)
Costos
Costo de
Inversin

Aos
VALOR
RESIDUAL

Funcionamiento

INVERSIONES EN EL PROYECTO
1.

ANTES DEL INICIO DE LAS OPERACIONES

1.1 Tangibles o fijas

2.

Terrenos
Edificios
Maquinarias
Equipos
Mobiliarios
Vehculos de transporte
Herramientas Otros

1.2 Intangibles o diferidas

Patentes de inversin
Marcas
Diseos comerciales o industriales
Nombres comercial
Transferencias de tecnologa
Puesta en marcha
Capacitacin del personal
Otros

COSTOS DE PRODUCCION O DE FUNCIONAMIENTO

2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.

Costos directos
Carga fabril
Costos de administracin
Costos de venta
Costos financieros

17

31/08/2015

REPRESENTACIN GRFICA DEL CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL
DE
TRABAJO

CAJA
Y
BANCOS

INVENTARIOS

PRODUCTOS PRODUCTOS
EN
TERMINADOS
PROCESO

CUENTAS
X
COBRAR

RETRONO POR VENTAS AL ACONTADO

FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
DE LOS PROYECTOS

EXTERNO

INTERNO

AUTOFINANCIACIN

APORTACIONES PROPIAS
FONDOS DE PREVISIN PARA INVERSIONES
AMORTIZACIONES
AMPLIACIONES
RESERVAS

MERCADO
DE CAPITALES
(BOLSA)

NACIONAL
INTERNACIONAL
(ACCIONES,
OBLIGACIONES Y
BONOS DE CAJA)

CRDITO

NACIONAL
INTERNACIONAL
OFICIAL
PRIVADO

18

31/08/2015

ESQUEMA DEL PROCESO DE EVALUACIN DE UN PROYECTO

PRE - INVERSIN

Estudio
de
Factibilidad

EVALUACIN

Lista ordenada de
las mejores
alternativas

Aplicacin de
criterios de
inversin

Permitir
tomar la
decisin
final de
realizar la
inversin

objetivo

DECISIN

DECISIN

ACEPTACIN

Paso a la
fase siguiente

RECHAZO

Postergacin

Especificaciones
de Ingeniera

Inicio del
Estudio
Definitivo

Informacin para complementar

financiamiento
Informacin para organismos
vinculados al Proyecto

19

31/08/2015

EVALUACIN DE PROYECTOS - CONCEPTO

El proceso de evaluacin consiste en emitir un juicio
sobre la convivencia de una proposicin y resulta
ms interesante cuando existen objetivos en
conflicto (por ejemplo, minimizar el costo de
construccin de una represa y maximizar la
seguridad de la misma).
La evaluacin econmica de proyectos compara los
costos y beneficios econmicos con el objetivo
de emitir un juicio sobre la convivencia de ejecutar
un proyecto en lugar de otros.

REPRESENTACIN DEL FLUJO DE BENEFICIOS BRUTOS

DURANTE EL HORIZONTE DE PLANEAMIENTO
Beneficios
Brutos
Ingresos de Operacin Valor Residual
300 200 100 50 0

19

20

50 100 200 500 -

Costos

Costos de Inversin

Costos de Operacin

HORIZONTE DE PLANEAMIENTO

20

31/08/2015

ESTIMACION
DE COSTOS

Informacin de costos para toma de

decisiones
Los costos contables son tiles en los campos
financieros o para requerimientos legales y tributarios

Los costos no contables buscan medir el efecto en cada

decisin en el resultado

21

31/08/2015

Costos
variables

Costos
diferenciales

Son los que cambian directamente

en el volumen de produccin

Se refieren a las alternativas

especificas en el anlisis

Costo histrico son

inevitables opero a su
vez irrelevantes en las
dediciones ya que no
pueden recuperarse

Abandonan el negocio en
circunstancias que de
continuar no reportan
utilidad pero reducen
costos

Siguen en el negocio por

no perder la inversin
inicial (retirarse a tiempo
es una cualidad)

22

31/08/2015

Remplazo cuando
pueden seguir
funcionando y aparasen
alternativas:

Aumento del
mantenimiento de la
capacidad productiva

Reemplazo por
agotamiento de las
instalaciones

Que las nuevas

instalaciones tengan
una vida til igual a la
vida residual de los
antiguos
Que las nuevas
instalaciones tengan
una duracin mayor

Elementos relevantes del costo

Variacin en los estndares de la materia
prima
Tasa de salario y requerimientos de
personal
Necesidades de supervisin e inspeccin
Combustible y energa
Volumen de produccin y precio de venta
Desperdicios
Valor de adquisicin
Impuestos y seguros
Mantenimiento y reparaciones
Valor residual del equipo

23

31/08/2015

Costos
sepultados

Costos
pertinentes de
produccin

Costos fijos

Se denominan as si
corresponde a una obligacin
de pago que se tiene en el
pasado, aun cuando una
parte este pendiente de pago

Se desarrollan en lo
relacionado con las
decisiones de fabricacin

Valores totales a pagar en un periodo

determinado, independiente de su nivel
de produccin

COSTO FIJO MEDIO COSTO VARIABLE MEDIO

COSTO MEDIO TOTAL

+ =

24

31/08/2015

Anlisis del punto de equilibrio, relaciones

bsicas entre costos e ingresos
Apalancamiento operacional

( )

R= Utilidad
P= precio
Q= cantidad
V= CVMe o unitario
F= CFT

CONSULTAS:

Lectura recomendada:
http://fernandolopezvelazquez.blogspot.com/2
012/11/el-metodo-5s-sencillez-yeficiencia.html

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