Sunteți pe pagina 1din 20

INTRODUCERE:

PIB-ul reprezint suma cheltuielilor pentru consum a gospodriilor private i a


organizaiilor private non-profit, a cheltuielilor brute pentru investiii, a cheltuielilor statului, a
investiiilor n scopul depozitrii ca i ctigurile din export din care se scad cheltuielile pentru
importuri.
n acest proiect dorim sa analizm relaia de dependen ntre PIB i dou dintre
componentele acestuia pe o perioada de 18 ani la nivelul economiei Belgiei.
Cele trei seii de timp sunt :
1. PIB
2. Export
3. Consum final
Datele cu privire la cele trei serii cronologice economice au frecven trimestrial, sunt
din perioada 1995-2013 i au fost luate de pe www.eurostat.com.
Sezonalitatea:
Ne intereseaz s vedem dac seria pentru care facem analiza are sau nu sezonalitate i
vom realiza un grafic de tipul Seasonal Graph, care ne va ajuta n depistarea acesteia.

Fig. 1
Observm c mediile pentru fiecare din cele 4 trimestre se situeaz aproximativ pe
aceeai linie, indicnd faptul c nu avem sezonalitate.
1

Analiza de non-staionaritate:
Vom testa staionaritatea PIB, realiznd mai nti corelograma seriei de date, ce poate fi
observat n figura de mai jos.

Fig. 2
Analiza corelogramei ne relev faptul c seria este nestaionar, deoarece funcia de
autocorelaie ACF descrete lent.
Pentru seria n care am inclus att trendul ct i interceptul (Figura 3), observm c
probabilitatea este de 0,1199 > 0,05, ceea ce nseamn c se respinge ipoteza nul (PIB has a unit
root) i se accept ipoteza alternativ, conform creia seria este nestaionar.

Fig. 3
2

Pentru seria n care am inclus doar interceptul (Figura 4), probabilitatea este de 0,9461,
probabilitate care este i ea > 0,05, indicnd faptul c se respinge ipoteza nul (PIB has a unit
root) i se accept ipoteza alternativ, conform creia seria este nestaionar.

Fig. 4
Pentru seria fr trend i intercept (Figura 5), probabilitatea este de 0,999> 0,05,
semnificnd respingerea ipotezei nule i acceptarea ipotezei alternative, conform creia seria este
nestaionar.

Fig. 5
n concluzie, ceea ce am sesizat din analiza corelogramei seriei originale, ne este
confirmat cele 3 teste aplicate. Seria este nestaionar.
3

Vom staionariza prin difereniere de ordinul 1 dup ce logaritmm seria. Testul


Augmented Dickey-Fuller aplicat pentru cele 3 cazuri: cu trend i intercept, cu intercept i fr
trend i intercept,conduce la acceptarea ipotezei nule: seria diferenelor de ordinul 1 are rdcin
unitate, deci este staionar, motiv pentru care vom concluziona c seria ini ial de date este
integrat de ordinul d=1.

Fig. 6
Realizm din nou corelograma, de data aceasta ns pentru seria staionar. Pe prima
coloan, corespunztoare coeficienilor de autocorelaie (ACF) remarcm o singur valoare care
depete intervalul punctat, indicnd un model de medie mobil de ordin 1 (MA(1)).
Pe coloana corespunztoare PACF (Partial Correlation) depistm o valoare a func iei care
depete intervalul punctat, ceea ce ne duce cu gndul la un model autoregresiv de ordinul 1
(AR(1)).

Fig. 7
4

n continuare estimm prin metoda celor mai mici ptrate (OLS) parametrii modelului
analitic specificat.
Prin urmare am ales un model ARMA (1,1). Testm aceast variant scriind ecuaia:
d(logpib) c ar(1) ma(1). Coeficienii parametrilor modelului astfel estimat nu sunt semnificativi
din punct de vedere statistic, MR(1) avnd valoarea probabilitii mai mare de 5%.

Fig. 8
Testm i alte variante, AR(1), MA(1) i ARMA (2,1). Valorile criteriilor informa ionale
Akaike i Schwartz corespunztoare, precum i R2, se regsesc n Tabelul 1 de mai jos .
Modele
AR(1)
MA(1)
ARMA(1,1)
ARMA (2,1)

Criteriul Akaike
-7,058361
-7,031462
-7,034981
-7,025000

Criteriul Schwartz
-6,996089
-6,969662
-6,941573
-6,930872
Tabel 1

R-squared
0,167
0,143
0,160
0,170

Avnd n vedere c nu putem considera doar o variant MA(1) sau AR(1) a modelului
(nici PACF i nici ACF nu scad treptat), este clar c avem un model autoregresiv de medie
mobil ARMA(p,q). Vom determina p i q potrivite seriei de date, pe baza criteriilor Akaike i
Schwartz.
Cu o valoare a criteriului Akaike de 7,02 i un Schwartz de 6,93 , alegem modelul
ARMA(2,1). De asemenea, dintre modelele estimate pentru acesta R2 are valoarea cea mai mare,
17%.

Fig. 9
Ecuaia modelului autoregresiv de medie mobil ARMA(2,1) se poate scrie astfel:
LOGPIB=0,0078620,177479AR ( 2 ) +0,402914MA (1)

Prob(F-statistic) ne indic faptul c modelul este valid, avnd o valoare mai mic dect
pragul de 5%.
Valoarea lui R-squared ne arat faptul c aproximativ 16% din variaia DLOGPIB este
explicat de variaia AR(2) i MA(1), restul de pn la 100% fiind pus pe seama altor factori
neinclui n model.
Rmnem la modelul determinat ARMA(2,1) sau ARIMA(2,1,1), avnd n vedere c
ordinul de integrare este d=1, pentru c seria a fost difereniat o dat pentru a deveni staionar.
Verificm validitatea modelului prin realizarea testelor pentru verificarea autocorelrii rezidurilor
i a ipotezei de homoscedasticitate.

Testarea heteroskedasticitii:
Testarea heteroskedasticitii se realizeaz prin intermediul testului ARCH LM. Din
figura de mai jos, identificm probabilitatea de 0,5984>5%, ceea ce ne indic prezen a erorilor
homoscedastice.

Fig. 10
Verificarea autocorelrii rezidurilor:
Testarea autocorelrii rezidurilor se realizeaz cu ajutorul testului Breuch-Godfrey
(Testul Multiplicatorului lui Lagrange). Acesta ne indic faptul c erorile sunt independente,
Prob. F = 0,8542 mult mai mare dect pragul de 0,05. Output-ul este ilustrat n figura 11, de mai
jos.

Fig. 11

Pentru seria rezidurilor realizm statisticile descriptive i histograma, ilustrate n figura


de mai jos (Figura 12).

Fig. 12
Coeficientul de asimetrie (Skewness= - 0,4165) este < 0, ceea ce nseamn c seria are o
asimetrie negativ, n seria rezidurilor predominnd valorile mici.
n ceea ce privete aplatizarea (Kurtosis), aceasta are o valoare > 3 (4,9353 > 3)
ceea ce nseamn c rezidurile urmeaz o distribuie leptocurtic, dup cum se poate observa mai
bine i din histogram.
Probabilitatea testului Jarque-Bera este de 0,001065, apropiat de 0, indicnd faptul c
rezidurile nu sunt normal distribuite (histograma).
Cointegrare
Verificm dac exist cointegrare ntre PIB si Export, si ntre PIB si Consumul Final,
aplicnd testul unit root pentru seria reziduurilor obinute n urma aplicrii ecuaiei de regresie i
testul de cointegrare Johansen.

Observm ca R

= 0,0099,

lucru care ne sugereaz c modelul nu este valid.

Deasemenea, putem observa c probabilitatea este de 0.7957, ceea ce nseamn c variabila dexp
nu este semnificativ din punct de vedere statistic, adic dpib nu este influen at de dexp.(Fig.
13)

Fig. 13

Din analiza reziduurilor obinute din ecuaia de regresie dintre PIB i Export,staionare,
asupra crora am aplicat testul Dikey Fuller, putem observa c valoarea testului este mai mare n
modul dect oricare cele trei valori ale lui t din tabel. Astfel putem spune c cele dou serii sunt
cointegrate cu o probabilitate de 99%.(Fig.14)

Fig.14

Pentru o mai mare precizie a verificrii cointegrrii dintre PIB si Export am aplicat si
testul de cointegrare Johansen, n urma cruia am obinut aceeai concluzie, i anume c cele 2
serii sunt cointegrate pentru o probabilitate de 95%.(Fig.15)

10

Fig.15
11

Observm ca R

= 0,0007, lucru care ne sugereaz c modelul nu este valid.

Deasemenea, putem observa c probabilitatea este de 0.8168, ceea ce nseamn c variabila


dconsum nu este semnificative din punct de vedere statistic, adic dpib nu este influen at de
dconsum.(Fig.16)

Fig.16

Din analiza reziduurilor obinute din ecuaia de regresie dintre PIB i Consum final,
staionare, asupra crora am aplicat testul Dikey Fuller, putem observa c valoarea testului este
mai mare n modul dect dou din cele trei valori ale lui t din tabel. Astfel putem spune c cele
dou serii sunt cointegrate cu o probabilitate de 95%.(Fig.17)

12

Fig.17

Aplicm i n acest caz testul de cointegrare Johansen, pentru o mai mare precizie a
verificrii cointegrrii dintre PIB si Consum. n urma acestui test am obinut aceeai concluzie, i
anume c cele 2 serii sunt cointegrate pentru o probabilitate de 95%.(Fig.18)

13

Fig.18
14

Concluzii:
n urma analizei seriei PIB, am determinat c se preteaz un model autoregresiv de medie
mobil ARMA (1,1).
Ecuaia modelului astfel determinat, se poate scrie astfel:
LOGPIB=0,0078620,177479AR ( 2 ) +0,402914MA (1)
Rmnem la modelul determinat ARMA(2,1) sau ARIMA(2,1,1), avnd n vedere c
ordinul de integrare este d=1, pentru c seria a fost difereniat o dat pentru a deveni staionar.
Testul ARCH-LM ne-a indicat prezena homoscedasticitii cu probabilitatea de
0,5984>5%.
Testul aplicat pentru verificarea autocorelrii rezidurilor a ilustrat independena erorilor
(Prob. F = 0,8542).
Probabilitatea testului Jarque-Bera de 0.001065 , apropiat de 0, indic faptul c
rezidurile nu sunt normal distribuite (au o distribuie leptocurtic).
Cele 3 serii de date au devenit staionare dup diferenierea de ordinul 1.
Testul pentru verificarea cointegrrii Johansen a artat c exist cointegrare ntre PIB i
cele 2 variabile (Export i Consum Final).

15

Bibliografie:

http://en.wikipedia.org/wiki/Economy_of_Belgium
http://ec.europa.eu/eurostat/web/national-accounts/data/database
https://cristinaboboc.wordpress.com/
http://store.ectap.ro/articole/652_ro.pdf
http://store.ectap.ro/articole/926_ro.pdf
http://staffweb.hkbu.edu.hk/billhung/econ3600/application/app01/app01.html
http://staffweb.hkbu.edu.hk/billhung/econ3600/application/app05/app05.html

16

Anexe:
Trimest
ru
1995Q
1
1995Q
2
1995Q
3
1995Q
4
1996Q
1
1996Q
2
1996Q
3
1996Q
4
1997Q
1
1997Q
2
1997Q
3
1997Q
4
1998Q
1
1998Q
2
1998Q
3
1998Q
4
1999Q
1
1999Q
2
1999Q
3
1999Q
4
2000Q
1
2000Q
2

PIB
5462
2.6
5465
2.4
5462
3.1
5458
9.8
5413
7.7
5439
1.3
5416
8.7
5415
1.2
5539
3.4
5590
4.5
5638
1
5687
2.6
5747
0.6
5766
0.6
5842
7
5914
7
6015
5
6114
6
6203
9
6275
2
6346
2
6430
4

Expor
t
36281
.6
35986
.7
34738
.4
35194
.3
35643
.9
35659
.5
35536
.6
35765
.3
37299
.1
38348
.2
38788
.2
39423
.3
39714
.8

Consum
final
40210.4
41107.3
41101.8
41626.3
41436.9
41460.6
41658.7
41270.4
41307.1
41277.8
41493.8
41812.9
42056.6

40031
40153
.1
39292
.7

42680.9

39169

43737

40682

44137

42767

44628

44507

45275

46706

46113

48601

46727

17

43145.2
43393.3

2000Q
3
2000Q
4
2001Q
1
2001Q
2
2001Q
3
2001Q
4
2002Q
1
2002Q
2
2002Q
3
2002Q
4
2003Q
1
2003Q
2
2003Q
3
2003Q
4
2004Q
1
2004Q
2
2004Q
3
2004Q
4
2005Q
1
2005Q
2
2005Q
3
2005Q
4
2006Q
1
2006Q
2
2006Q

6428
1
6507
7
6519
1
6525
1
6620
7
6685
2
6758
7
6797
1
6808
2
6868
1
6927
7
7011
2
7162
5
7237
6
7346
6
7381
2
7455
8
7529
1
7605
5
7754
1
7845
5
7900
9
8009
3
8128
3
8296

50266

47291

51710

48004

51323

48059

50950

48755

50277

49159

49717

49409

50996

49816

51718

50254

51807

50694

51506

50967

51045

51335

50703

51623

50590

52310

51848

52501

52779

53294

54884

53729

56079

54155

57475

54929

58057

55108

58959

55935

59798

56705

61894

57202

63365

57835

63818
64835

58521
59099

18

3
2006Q
4
2007Q
1
2007Q
2
2007Q
3
2007Q
4
2008Q
1
2008Q
2
2008Q
3
2008Q
4
2009Q
1
2009Q
2
2009Q
3
2009Q
4
2010Q
1
2010Q
2
2010Q
3
2010Q
4
2011Q
1
2011Q
2
2011Q
3
2011Q
4
2012Q
1
2012Q
2
2012Q
3

3
8349
0
8430
2
8505
4
8625
2
8709
3
8738
9
8563
2
8426
2
8432
0
8581
8
8626
4
8679
3
8865
7
8982
9
9050
6
9170
3
9217
8
9263
0
9275
9
9389
9
9371
7
9402
1
9422
2
9469
9

65446

59645

67394

60528

68639

61006

70202

61595

70972

62619

72858

63906

75854

65157

76593

65749

67168

65456

61224

65279

61279

65639

63662

66277

64884

66782

66683

67756

70194

68522

72782

68867

74323

69621

77861

70347

78581

70975

79393

71501

77941

72019

80426

72887

80871

73022

81707

73325

19

2012Q
4
2013Q
1
2013Q
2
2013Q
3
2013Q
4

9543
0
9609
3
9643
5
9691
4
9708
4

80706

73633

79954

74090

81901

74758

83322

75183

83381

75500

20