Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Lucrarea de fata are ca scop analiza unui model economic folosind metode econometrice si aplicatiile
corespunzatoare acestora (STATA, Eviews).
Produs Intern Brut = Consum Privat + Consumul Guvernamental + Investitii + Exporturi Nete
Produsul intern brut este un indicator macroeconomic care reflecta suma valorii de piata a tuturor
marfurilor si serviciilor destinate consumului final, produse in toate ramurile economiei in interiorul unui
stat in decurs de un an. Deoarece PIB-ul combina suma tuturor activitatilor care se pot evalua in bani si
nu a folosintei acestora (sau chiar a distrugerii acestora) este un mijloc conditionat de masurare a
bunastarii si a calitatii vietii.
Consumul privat - este in mod normal cea mai mare componenta a PIB, reprezentand cheltuielile
gospodariilor in economie. Aceste cheltuieli pot fi clasificate in: bunuri durabile, bunuri
perisabile si servicii. Exemple: hrana, chirie, bijuterii.
Consumul Guvernamental - sau consumul sectorului public, reprezinta suma tuturor cheltuielilor
guvernamentale pentru bunuri finite si servicii. Include salariile angajatilor din sectorul public,
cumpararea de armament, etc.
Investitiile - includ investitii in fabrici, echipamente, inventar si nu include schimburile de active
existente. De exemplu: constructia unei mine, cumpararea de software, cumpararea de masini si
echipamente. Cheltuielile gospodariilor pentru noi locuinte fac parte din investitii.
Exporturile nete - reprezinta diferenta intre exporturi si importuri. Exporturile - reprezinta
exporturile brute ale unei tari, incluzand bunuri si servicii, destinate consumului intr-o alta tara
iar importurile - reprezinta importurile brute.
Modelul analizat ia in considerare tari care prezinta stadii diferite de dezvoltare, de la tari foarte
dezvoltate (Luxemburg, Norvegia, Irlanda, Elvetia, SUA), tari dezvoltate (Belgia, Cehia, Danemarca, etc.)
si tari in curs de dezvoltare (Bulgaria, Romania, Macedonia, Lituania, Letonia, Polonia).
Argumente:
Tarile foarte slab dezvoltate nu au fost luate in considerare, intrucat ratele de evolutie a
componentelor PIB-ului prezinta oscilatii considerabile, iar astfel, analiza modelului nu mai
prezinta relevanta.
Daca luam in considerare doar tari foarte dezvoltate, relatia intre PIB si componentele sale ar fi
de natura determinista, intrucat rata de crestere economica evolueaza intr-un ritm constant,
avand o valoare scazuta, comparativ cu tarile in curs de dezvoltare, unde aceasta creste intr-un
ritm mai alert.
Datele sunt culese pe anul 2006, pentru a putea surprinde cat mai in detaliu influentele variabilelor
studiate si pentru a evita miscarile anormale provocate de criza economica globala.
Factorii de influenta analizati sunt Consumul Guvernamental si Exporturile Nete. Dintre componentele
PIB-ului, acesti doi factori pot fi cei mai usor previzionati, pentru ca sunt influentati de mai putini factori.
Spre exemplu, Investitiile si Consumul Privat pot fi determinate de factori psihologici, care nu pot fi
cuantificati, deci sunt greu de controlat si previzionat.
PIB-ul este influentat de Exporturile Nete astfel: atunci cand exporturile sunt mai mari decat importurile
(exporturi nete > 0), valoarea PIB-ului creste. In momentul in care valoarea importurilor o depaseste pe
cea a exporturilor, PIB-ul descreste. Fiecare tara trebuie sa isi specializeze productia in functie de
resursele detinute, urmarind realizarea acesteia la costuri minime.
Unitatea de masura a PIB-ul si a componentelor sale a fost considerata PPS / pe cap de locuitor. Pentru a
elimina efectului cursului de schimb valutar intre monedele luate in considerare, datele sunt luate in
paritate valutara (PPS), iar pentru a elimina diferentele intre numarul de locuitori a tarilor considerate,
valorile PIB-ului si a componentelor sale au fost impartite la numarul de locuitori.
Datele considerate
Variabila endogena este Produsul Intern Brut, iar variabilele exogene sunt Consumul Guvernamental si
Exporturile Nete.
Notatii:
Tabelul de mai sus, prezinta statisticile descriptive ale variabilelor considerate, pentru a avea o imagine
de ansamblu asupra acestora.
In medie, valoarea consumului guvernamental este mai ridicata decat cea a exporturilor nete, ceea ce
ne sugereaza ca influenta consumului guvernamental asupra PIB-ului este mai mare decat cea a
exporturilor nete.
Valorile minime si maxime ale variabilelor considerate sustin ideea ca tarile analizate se afla in stadii
diferite de dezvoltare economica.
I. Modelul cu o variabila exogena
Pentru modelul cu o singura variabila exogena am considerat ca variabila endogena PIB si variabila
explicativa ConsG, rezultand urmatoarea ecuatie de regresie:
PIB = β0 + β1 * ConsG + εi
1. Norul de puncte
Am realizat norul de puncte cu scopul de a identifica existente si forma legaturii dintre variabilele
considerate.
60000
50000
40000
PIB
30000
20000
10000
Interpretare:
Se observa ca exista o legatura intre variabile, avand o forma liniara, intrucat majoritatea punctelor din
grafic se concentreaza in jurul unei linii imaginare.
Exista insa si puncte care se abat intr-o masura mica de la forma liniara observata. Spre exemplu,
punctul marcat cu sageata rosie reprezinta cazul Elvetiei, unde Consumul guvernamental are o pondere
mai mica in PIB, acest lucru fiind explicat de faptul ca economia Elvetiei se bazeaza mai mult pe
importuri si exporturi decat a celorlalte tari considerate. Pe de alta parte, desi punctul marcat cu
sageata verde, reprezentand caracteristicile Luxemburgului, pare a se abate de la grafic, el pastreaza
tendinta liniara, deoarece chiar daca valoarea PIB este foare mare in comparatie cu celelalte tari,
ponderea Consumului guvernamental in acesta este aproximativ aceeasi cu a acestora.
2. Ecuatia de regresie
Dupa ce am constatat existenta unei legaturi liniare, vom identifica estimatorii ecuatiei de regresie, cu
un termen si constanta.
Din tabelul de mai sus reiese ca nu exista o constanta semnificativa pentru acest model in urma
realizarii testului t. Acest lucru poate fi argumentat de faptul ca probabilitatea de a gresi daca
consideram constanta semnificativa din punct de vedere statistic este de 19.6%, care este mai mare
decat limita acceptata (5%).
Number of obs = 35
Source SS df MS
F( 1, 34) = 807.47
Coeficientul de corelatie R2 = 0.9596 indica faptul ca variabila PIB este explicata in proportie de 95.96%
de variabila CONSG. Totodata, varianta PIB-ul este explicata in masura 95.06% de ecuatia de regresie.
Coeficientul CONSG este in intervalul [4.727125, 5.455349] cu o probabilitate de 95%.
Interpretare:
La o crestere a CONSG cu 1 unitate, PIB va creste cu 5.091237*1 unitati, de unde reiese existenta
legaturii directe intre cele doua variabile.
Testul Chow
Pentru a testa stabilitatea coeficientului ConsG am utilizat testul Chow din Eviews6.
Interpretare:
H0: Nu exista rupturi structurale in punctul specificat (in cazul nostru am considerat punctul de ruptura =
17, fiind jumatatea esantionului).
Probabilitatea obtinuta este de 26.32% > 5% (pragul maxim de toleranta acceptat), ceea ce inseamna ca
vom accepta ipoteza nula. Astfel, coeficientul variabilei ConsG prezinta stabilitate din punctul de vedere
al modelului considerat.
3. Analiza erorilor
Pentru a vedea daca exista covarianta intre erori, am utilizat corelograma din programul Eviews6.
Corelograma
Sample: 1 35
Included observations: 35
Putem observa ca nu exista corelatie intre erori (covarianta erorilor = 0), intrucat coeficientii de
autocorelatie sunt nesemnificativi (probabilitatile obtinute sunt mai mari decat 5%).
16
Series: Residuals
14 Sample 1 35
Observations 35
12
Mean 505.2743
10 Median 844.1768
Maximum 14505.88
8 Minimum -9584.275
Std. Dev. 5280.585
6
Skewness 0.488010
Kurtosis 4.185263
4
Jarque-Bera 3.437968
2
Probability 0.179248
0
-10000 -5000 0 5000 10000 15000
Pentru a vedea daca reziduurile prezinta o distributie normala, vom folosi testul statistic Jarque - Bera.
Coeficientul rezultat in urma testului este nesemnificativ (17.92% > 5%), ceea ce indica faptul ca vom
accepta ipoteza nula: erorile urmeaza o distributie normala.
Testul White
Varianta reziduurilor se poate analiza aplicand testul White din Eviews6, care verifica
heteroscedasticitatea erorilor. In urma aplicarii testului White, pentru ca erorile sa aiba varianta
constanta (homoscedastice) valoarea lui LM = R 2 * Obs trebuie sa tinda la 0. In cazul nostru, valoarea
acestuia este mult mai mare decat 0 (12.09), iar astfel putem afirma cu o probabilitate de 95% ca erorile
nu sunt homoscedastice, deci sunt heteroscedastice.
In urma analizelor si testelor efectuate asupra modelului, se constata ca PIB-ul este explicat in proportie
de 95.96% ( valoarea lui R 2) de variabila exogena ConsG, si ca exista o legatura liniara intre cele doua
variabile (ilustrata de norul de puncte si de valoarea ridicata a lui R 2).
Testul Chow indica stabilitatea estimatorului variabilei ConsG, iar testele asupra reziduurilor
(Corelograma, Histograma – testul Jarque-Bera, testul White) arata faptul ca erorile nu sunt corelate
(covarianta = 0), urmeaza o distributie normala si sunt heteroscedastice.
In urma validarii modelului cu un singur factor, vom introduce o noua variabila reprezentata de
exporturile nete (Expnet), avand urmatoarea ecuatie de regresie:
1. Norul de puncte
20000
15000
10000
5000
0
-5000
CONSG EXPN
Interpretare:
Analizand norul de puncte se constata existenta unei legaturi de forma liniara intre variabila PIB si
variabilele Expnet si ConsG.
Putem observa ca punctele corespunzatoare ConsG sunt plasate deasupra punctelor reprezentand
Expnet, datorita faptului ca valorile variabilei ConsG sunt mai mari decat cele ale variabilei Expnet.
Exista insa cateva puncte care se abat de la forma liniara ilustrata. Spre exemplu, punctul indicat de
sageata verde corespunde Islandei, ale carei exporturi nete influenteaza intr-o proportie redusa PIB-ul.
Comparativ cu celelate tari analizate, economia Islandei se bazeaza foarte mult pe importuri.
Un alt punct care se abate foarte tare de la linia imaginara reprezentata de grafic este marcat de sageata
rosie si apartine Luxemburgului, a carui economie se bazeaza in mod special pe exporturi (acestea fiind
ca si valoare aproape duble fata de PIB) in comparatie cu celelalte tari analizate.
2. Ecuatia de regresie
Number of obs = 35
Source SS df MS
F( 2, 32) = 118.65
Interpretare:
Constanta este semnificativa statistic, fapt explicat in urma aplicarii testului t. In consecinta, vom pastra
constanta, iar ecuatia de regresie ajunge la urmatoarea forma:
Valoarea de 88.12% a lui R2 indica masura in care varianta PIB-ul este explicata de cele doua variabile
ConsG si Expnet.
In ceea ce priveste aplicarea testului t asupra estimatorilor, putem observa ca acestia sunt semnificativi
statistic intrucat probabilitatea de a gresi ipoteza considerata este 0% (P>|t| = 0.00).
Pentru a verifica gradul de semnificatie a modelului in ansamblu am utilizat testul F, in urma caruia
probabilitatea de a gresi cand consideram semnificativ modelul este de 0% (Prob > F = 0.00). Drept
urmare, modelul este semnificativ statistic.
Se poate afirma cu o probabilitate de 95% ca estimatorul corespunzator variabilei ConsG apartine
intervalului [2.700677; 4.283093], respectiv pentru variabila Expnet estimatorul se afla in intervalul
[.5976239; 1.449662].
PIB 1.0000
Coeficientul corelatiei dintre PIB si ConsG este de 0.8901, atunci cand neglijam influenta termenului
Expnet asupra PIB, ceea ce inseamna ca exista o legatura pozitiva liniara foarte reprezentativa intre cele
doua variabile.
Coeficientul corelatiei dintre PIB si Expnet este de 0.7623, atunci cand neglijam influenta termenului
ConsG asupra PIB, ceea ce inseamna ca exista o legatura pozitiva liniara foarte reprezentativa intre cele
doua variabile.
Putem observa ca exista multicoliniaritate intre variabilele factor ConsG si Expnet (coeficientul de
corelatie intre cele doua variabile = 0.5846).
Testul Chow
Pentru a analiza stabilitatea coeficientilor am aplicat testul Chow asupra acestora.
Interpretare:
H0: Nu exista rupturi structurale in punctul specificat ( in cazul nostru am considerat punctul de ruptura
= 17, fiind jumatatea esantionului).
Probabilitatea obtinuta este de 58.79% > 5% (pragul maxim de toleranta acceptat), ceea ce inseamna ca
vom accepta ipoteza nula. Astfel, coeficientii variabilelor ConsG si Expnet prezinta stabilitate din punctul
de vedere al modelului considerat.
3. Teste reziduuri
Corelograma
Sample: 1 35
Included observations: 35
Putem observa ca exista corelatie intre erori, intrucat primii doi coeficienti de autocorelatie sunt
semnificativi (probabilitatea obtinuta este mai mica 5%).
Histograma
16
Series: Residuals
14 Sample 1 35
Observations 35
12
Mean -1.68e-12
10 Median -651.1916
Maximum 12197.40
8 Minimum -7247.566
Std. Dev. 3910.445
6
Skewness 1.048302
Kurtosis 4.881685
4
Jarque-Bera 11.57404
2
Probability 0.003067
0
-5000 0 5000 10000
Pentru a vedea daca reziduurile prezinta o distributie normala, vom folosi testul statistic Jarque-Bera.
Coeficientul rezultat in urma testului este semnificativ (3% < 5%), ceea ce indica faptul ca vom respinge
ipoteza nula: erorile nu urmeaza o distributie normala.
Testul White
Varianta reziduurilor se poate analiza aplicand testul White din Eviews6, care verifica
heteroscedasticitatea erorilor. In cazul nostru, datorita faptului ca valoarea testului statistic White = 3.79
> valoarea tabelara pentru χ2 (95%, 2), de 1.96. Astfel, ipoteza nula se accepta, deci nu exista
heteroscedasticitate in cazul erorilor modelului.
4. Concluzii pentru modelul cu doua variabile factor
In urma analizelor si testelor efectuate asupra modelului, se constata ca PIB-ul este explicat in proportie
de 88.12% ( valoarea lui R 2) de variabilele exogene ConsG si Expn, si ca exista o legatura liniara intre cele
trei variabile (ilustrata de norul de puncte). Valoarea lui R 2 a scazut datorita existentei multicoliniaritatii
intre variabilele exogene (coeficientul de corelatie = 0.56).
Testul Chow indica stabilitatea estimatorilor variabilelor ConsG si Expnet, iar testele asupra reziduurilor
(Corelograma, Histograma – testul Jarque-Bera, testul White) arata faptul ca erorile sunt corelate
(covarianta ≠ 0), nu urmeaza o distributie normala si nu sunt heteroscedastice.
In concluzie, putem afirma ca modelul considerat trebuie urmarit cu precautie, validitatea sa nefiind
confirmata de testele aplicate.
Concluzii
Produs Intern Brut = Consum Privat + Consumul Guvernamental + Investitii + Exporturi Nete,
Avand in vedere ca factorii Investitii si Consum privat pot fi determinati de o serie mai larga de factori,
dintre care unii mai putin cuantificabili, deci mai greu de controlat si previzionat, ne-am limitat la
alegerea variabilelor exogene Consum Guvernamental si Exporturi Nete care sunt influentate de mai
putini factori si sunt mai usor de previzionat.
Analiza s-a facut pe baza celor 35 de observatii culese, reprezentand tari aflate in stadii diferite de
dezvoltare (foarte dezvoltate, dezvoltate si mediu dezvoltate). Valorile datelor culese sunt exprimate in
pps / cap de locuitor.
In urma analizelor si testelor efectuate asupra modelului cu o variabila exogena (ConsG), se constata ca
PIB-ul este explicat in proportie de 95.96% (valoarea lui R 2) de variabila exogena ConsG, si ca exista o
legatura liniara intre cele doua variabile (ilustrata de norul de puncte). Valoarea foarte ridicata a lui R 2
confirma de asemenea puterea si directia legaturii liniare intre cele doua variabile.
Stabilitatea estimatorului variabilei ConsG este indicata de testul Chow, iar testele aplicate asupra
reziduurilor (Corelograma, Histograma – testul Jarque-Bera, testul White) arata faptul ca erorile nu sunt
corelate (coeficienti de autocorelatie nesemnificativi, covarianta = 0), urmeaza o distributie normala si
sunt heteroscedastice.
Din punct de vedere economic, la o crestere a Consumului Guvernamental cu 1 unitate, PIB-ul va creste
cu 5.091237 unitati, datorita existentei unei legaturi liniare directe intre cele doua variabile.
In urma analizelor si testelor efectuate asupra modelului cu doua variabile exogene (ConsG si Expnet),
se constata ca PIB-ul este explicat in proportie de 88.12% (valoarea lui R 2) de variabilele exogene si ca
exista o legatura liniara directa (ilustrata de norul de puncte) intre cele trei variabile considerate.
Valoarea lui R2 a scazut datorita existentei multicoliniaritatii intre variabilele exogene (coeficientul de
corelatie = 0.5846).
Testul Chow indica stabilitatea estimatorilor variabilelor ConsG si Expnet, iar testele asupra reziduurilor
(Corelograma, Histograma – testul Jarque-Bera, testul White) arata faptul ca erorile sunt corelate (, doi
dintre coeficientii de autocorelatie sunt semnificativi, covarianta ≠ 0), nu urmeaza o distributie normala
si nu sunt heteroscedastice.
Valorile rezultate in urma testelor F si t arata ca estimatiile estimatorilor obtinute sunt semnificative din
punct de vedere statistic, insa datorita faptului ca erorile aferente acestui model nu sunt identic si
independent distribuite, testele nu au relevanta.
Totodata, multicoliniaritatea surprinsa intre variabilele exogene ale modelului ridica semne de intrebare
in ceea ce priveste proportia reala de influenta a oscilatiei unei variabile in oscilatia PIB-ului.
In concluzie, putem afirma ca modelul considerat trebuie urmarit cu precautie, validitatea sa nefiind
confirmata de testele aplicate.
Din punct de vedere economic, Exporturile Nete nu influenteaza doar PIB-ul ci si Consumul
Guvernamental (influenta observata si in analiza econometrica, coeficientul de corelatie ilustrand o
legatura medie intre cele doua variabile exogene). Drept urmare, o crestere a Exporturilor Nete duce la
o crestere a PIB-ului, dar si la o crestere a Consumului Guvernamental care, la randul lui, creste PIB-ul.
Aceasta influenta suprapusa a variabilelor exogene ne cere sa analizam rezultatele obtinute de pe urma
modelului cu mari rezerve in ceea ce priveste conformitatea lui.