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Federico
Facultad de Ciencias
Econmicas
ANALISIS DE LA SITUACION
FINANCIERA DEL BCP Y BBVA
MONOGRAFIA
PRESENTADO POR:
CONTENIDO
INTRODUCCION..........................................................4
CAPTULO I:...............................................................5
INFORMACION CORPORATIVA......................................5
1. Resea Histrica................................................................................6
Universidad Nacional Federico VillarrealPgina 2
2. Descripcin de la empresa................................................................7
3. Memoria del ltimo ao.....................................................................7
CAPTULO II:..............................................................9
ESTADOS FINANCIEROS..............................................9
1. Estado de Situacin Financiera........................................................10
2. Estados de resultados.....................................................................12
CAPTULO III:............................................................14
ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL...........................14
1. Balances Generales.........................................................................15
2. Estados de Situacin Financiera......................................................17
CAPTULO III:............................................................18
RAZONES FINANCIERAS............................................18
1. Calculo de los ratios financieros del BCP........................................19
2. Anlisis de los ratios financieros del BCP.........................................26
CAPTULO IV:............................................................28
RECOMENDACIONES.................................................28
INTRODUCCION
Antes de entrar en el anlisis de los Ratios Financieros es conveniente, en primer
lugar, entender lo que se pretende conocer.
Los Ratios Financieros son medidas cuantitativas que se obtienen de relacionar
componentes de los Estados Financieros y que se han mantenido hasta la
actualidad como uno de los instrumentos ms utilizados en el mundo de los
negocios, puesto que resulta ser la forma ms concebible para analizar los
Estados Financieros de una manera ms efectiva. Estos indicadores nos permiten
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identificar tanto las reas competitivas como susceptibles al riesgo que puede
sufrir la empresa.
Este anlisis es de suma importancia para los accionistas, acreedores y dueos de
la empresa, ya que les permite conocer el estado, la gestin y la rentabilidad del
ente. Para relacionar estos indicadores, la informacin debe ser diseada por cada
empresa en la medida que aporten a la misma, aquella informacin que le sea de
mayor utilidad y, sobre todo, sea ms eficiente tanto para medir la calidad de
gestin como la posibilidad de planificacin en la empresa.
Para ello, proponemos unos ratios tradicionales que constituyen el eje
fundamental para la toma de decisiones. As mismo, son los que se utilizan en
casi todas las bases de datos e informacin a terceros por parte de las centrales
de balances, y se presentan agrupados en familias homogneas, que comprenden
5 grupos.
En primer lugar, figura el ttulo o familia de los ratios que componen dicho grupo,
a continuacin, se detallan los ratios individualizados representados por la
relacin de las magnitudes que componen los mismos.
CAPTULO I:
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INFORMACION CORPORATIVA
1. Resea Histrica
BCP
Llamada durante sus primeros 52 aos Banco Italiano, inici sus actividades el 9
de abril de 1889, adoptando una poltica crediticia inspirada en los principios que
habran de guiar su comportamiento institucional en el futuro. El 01 de febrero de
1942, se acord sustituir la antigua denominacin social, por la de Banco de
Crdito del Per. As, el Banco Italiano, el primero en el pas, cerr su eficiente
labor despus de haber obtenido los ms altos resultados de nuestra institucin.
Con el propsito de conseguir un mayor peso internacional, instalamos sucursales
en Nassau y en Nueva York, hecho que nos convirti en el nico Banco peruano
presente en dos de las plazas financieras ms importantes del mundo. La
expansin de nuestras actividades cre la necesidad de una nueva sede para la
direccin central. Con ese fin se construy un edificio de 30,000 m2,
aproximadamente, en el distrito de La Molina. Luego, con el objetivo de mejorar
nuestros servicios, establecimos la Red Nacional de Tele Proceso, que a fines de
1988 conectaba casi todas las oficinas del pas con el computador central de
Lima; asimismo, creamos la Cuenta Corriente y Libreta de Ahorro Nacional, e
instalamos una extensa red de cajeros automticos. En 1993, adquirimos el Banco
Popular de Bolivia, hoy Banco de Crdito de Bolivia. Un ao ms tarde, con el fin
de brindar una atencin an ms especializada, creamos Credifondo, una nueva
empresa subsidiaria dedicada a la promocin de los fondos mutuos; al ao
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BBVA
El BBVA Continental naci con el nombre de Banco Continental en 1951. Se
cre con un capital de 45 millones de soles y entre sus fundadores estuvieron el
espaol Feliciano del Campo Romero, el britnico George Bertie, el suizo Carlos
Enrique Sutter y los peruanos Enrique Pardo Heeren, Carlos Daz-Ufano y Manuel
zaga Prez. Durante los primeros aos de la dcada de los 60 los principales
accionistas fueron la familia lvarez-Caldern, Albercht Seeger, la familia Pardo
Heeren y el grupo Romero hasta que en 1964 el Chase Manhattan Bank, de la
familia Rockefeller, asumi el control del banco mediante el 51% de las acciones.
En 1968, un decreto del gobierno militar minimizaba el control de capitales
extranjeros en bancos nacionales a un 20%, por lo que el Chase redujo su
participacin considerablemente. Sin embargo, el gobierno pag 15 veces ms
por el valor de las acciones. En la dcada de 1990 fue absorbida por el grupo
espaol BBVA, y pas a llamarse BBVA Banco Continental. En 2011, como parte
de la estrategia comercial del grupo, pas a llamarse BBVA Continental. Sus
operaciones son autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS). Su oficina principal se localiza en la Av. Repblica de Panam en el Distrito
de San Isidro, en Lima. Hacia el ao 2011, el BBVA Continental se ha
caracterizado por el patrocinio a actividades culturales y de difusin de
la gastronoma peruana como el evento anual Mistura, as como la identificacin
que se da a esta marca con reconocidos cheff peruanos como Gastn Acurio.En
junio de 2011, la agencia clasificadora crediticia Fitch elev grado de inversin del
BBVA Continental de BBB a A-.
2. Descripcin de la empresa
BCP
El Banco es una sociedad annima constituida el 3 de abril de 1889, cuyo objeto
social es favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas en el
Per, con este fin est facultado a captar y colocar recursos financieros y efectuar
todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos
mltiples.
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BBVA
Empresa bancaria del sector privado, organizada bajo la forma de sociedad
annima y autorizada a operar bajo el rgimen de la Ley 26702, pudiendo realizar
todas las operaciones reservadas a la banca nacional. Brinda todo tipo de
servicios financieros y de mercado de capitales a travs de una amplia red de
oficinas detallistas y especializadas, as como por medio de canales alternativos
como la banca telefnica, la banca por internet y la banca por intranet.
CAPTULO II:
ESTADOS FINANCIEROS
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BALANCE DE BBVA
2. Estados de resultados
ESTADO DE RESULTADO
DE BBVA
CAPTULO III:
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ANALISIS HORIZONTAL Y
VERTICAL
Anlisis vertical
Anlisis Horizontal
2. Estados de Resultados
Anlisis vertical
Universidad Nacional Federico VillarrealPgina 19
Anlisis Horizontal
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CAPTULO III:
RAZONES FINANCIERAS
Ventas
Activos Totales
5656220
=0.062 veces
91108815
Por cada nuevo sol de activos totales el BCP genero 0.062 soles en ventas.
RAZONES DE SOLVENCIA A LARGO PLAZO, O DE APALANCAMIENTO
FINANCIERO
INDICE DE ENDEUDAMIENTO
Raz n de DeudaTotal=
Raz n de DeudaTotal=
911088158195028
=91
91108815
Este ratio nos permite identificar que el BCP est utilizando el 91 % de sus deudas
totales.
Deuda Total
Capital ContableTotal
82913787
=10.12 veces
8195028
En el BCP los acreedores invierten 10.12 nuevos soles por cada nuevo sol que
invierten los accionistas.
MULTIPLICADOR DE CAPITAL
Activos Totales
Capital Contable
91108815
=24.27 veces
3752617
Se tiene 24.27 nuevos soles en inversiones por cada nuevo sol que se tiene de
capital social.
Capital ContableTotal
PasivoTotal+ Capital ContableTotal
8195028
=8.99
82913787+8195028
MargenUtilidad =
Utilidades Brutas
Ventas
MargenUtilidad =
3767900
=66.6
5656220
Margen de Utilidad=
Utilidad Neta
Ventas
Margen de Utilidad=
1647418
=29.1
5656220
Se ha logrado mantener el 3.21% de cada nuevo sol de ventas que queda luego
de deducir todos costos y gastos, incluyendo los impuestos e intereses.
Utilidad Neta
Activos Totales
1647418
=1.8
91108815
Utilidad Neta
CapitalContable Total
1647418
=20.1
8195028
RSC=
Utilidad Neta
Ventas
Activos Totales
X
X
Ventas
Activos Totales Capital ContableTotal
RSC=
ACTIVIDAD
El inventario de la Empresa RED VERDE SAC tiene una administracin deficiente
en comparacin al ao anterior, pues en el ao 2009, el inventario se requiri
mayor tiempo para ser procesado.
En cuanto a las cuentas por cobrar se produjo una ligera desaceleracin debido a
que la empresa recupera los crditos otorgados en un lapso mayor de tiempo que
en el ao 2008.
RED VERDE SAC tambin muestra un aumentoen el plazo para liquidar las
obligaciones comerciales a sus acreedores, lo que es beneficioso para la empresa
puesto que le permitir generar mayor utilidades trabajando dinero ajeno.
En vista a que la razn de activos totales de RED VERDE SAC ha disminuido, se
puede concluir en que hay una ineficiencia en la utilizacin de estos. De igual
manera la rotacin de activos fijos ha ido disminuyendo notablemente lo que
significa que no est utilizando adecuadamente sus activos fijos.
Puesto que la rotacin del Capital de Trabajo Neto se increment hacia el ao
2009, la empresa pudo incurrir en un uso ineficiente de su Capital de Trabajo
Neto.
DEUDA
El endeudamiento de la empresa RED VERDE SAC aument considerablemente
durante el periodo 2008 2009, y a pesar de ello se increment la capacidad de
la empresa para hacer frente a las obligaciones de los intereses. Por ende esta
empresa tiene un mayor apalancamiento financiero que da lugar a un mayor
riesgo, por tanto cabe la posibilidad de obtener un mayor rendimiento, caso que
no se presenta en esta organizacin.
Del mismo modo, se deduce segn el ratio de Deuda a Capital Contable que la
empresa comienza a tener dificultades para asumir sus obligaciones en la fecha
de vencimiento.
En conclusin, la empresa pasa por un momento de crisis puesto que su
capacidad de pago de obligaciones no es lo suficientemente slida.
RENTABILIDAD
CAPTULO IV:
RECOMENDACIONES
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Las recomendaciones que se dan respecto a la empresa RED VERDE PER S.A.C.
son:
Necesita una mayor rotacin de su activo circulante, para que asuma los
compromisos a corto plazo.
Mejorar la administracin de los inventarios, con el propsito de que
disminuya el tiempo en ser procesados.
Una razn alta de la rotacin de capital de trabajo neto puede significar que
el capital de trabajo neto es insuficiente, por ello RED VERDE SAC debera
mantener o incrementar sus activos circulantes de este modo no se
afectara el CTN.
Requiere de mayor control en el rea de cobranza, lo cual le proporcionara
mayor liquidez y as afrontar sus obligaciones con mayor solvencia.
En el caso de RED VERDE SAC no es favorable para la empresa que el
periodo de pago sea menor que el periodo de cobranza, por ello debera
reforzar el rea de cobranzas.
Se deben examinar los procedimientos de pago de la empresa para as
tener la seguridad de que la posicin de crdito de la empresa no se vea
afectada.
CAPTULO V:
ANEXOS
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