DESCONTOS SIMPLES

No o que acontece na vida

que importa... O que importa
o significado que a gente
d ao que acontece

INTRODUO
Se uma pessoa deve uma quantia em
dinheiro numa data futura, normal que
entregue ao credor um ttulo de crdito,
que o comprovante dessa dvida.
Todo ttulo de crdito tem uma data de
vencimento; porm, o devedor pode
resgat-lo antecipadamente, obtendo com
isso um abatimento denominado desconto.
O desconto uma das mais comuns
aplicaes da regra de juro.

Tipos de Ttulos
Os ttulos de crdito mais utilizados
em operaes financeiras so:
a nota promissria,
a duplicata e
a letra de cmbio.

Nota Promissria
um comprovante da aplicao de um
capital com vencimento predeterminado.
um ttulo muito usado entre pessoas fsicas
ou entre pessoa fsica e instituio financeira.

Duplicata
um ttulo emitido por uma pessoa
jurdica contra seu cliente (pessoa
fsica ou jurdica), para o qual ela
vendeu mercadorias a prazo ou
prestou servios a serem pagos no
futuro, segundo um contrato.

Letra de Cmbio
Assim como a nota promissria,
um comprovante de uma aplicao
de capital com vencimento
predeterminado; porm, um ttulo
ao portador, emitido
exclusivamente por uma
instituio financeira.

O que pode acontecer:

que o devedor efetue o pagamento antes do dia

predeterminado. Neste caso, ele se beneficia com
um abatimento correspondente ao juro que seria
gerado por esse dinheiro durante o intervalo de
tempo que falta para o vencimento;
que o credor necessite do seu dinheiro antes da
data predeterminada. Neste caso, ele pode vender
o ttulo de crdito a um terceiro e justo que este
ltimo obtenha um lucro, correspondente ao juro
do capital que adianta, no intervalo de tempo que
falta para o devedor liquidar o pagamento; assim,
ele paga uma quantia menor que a fixada no
ttulo de crdito.

Descontar um Ttulo
Em ambos os casos h um benefcio,
definido pela diferena entre as duas
quantidades. Esse benefcio, obtido
de comum acordo, recebe o nome de
desconto.
As operaes anteriormente citadas
so denominadas operaes de
desconto, e o ato de efetu-las
chamado descontar um ttulo.

Nomenclatura

dia do vencimento o dia fixado no ttulo para

pagamento (ou recebimento) da aplicao;
valor nominal N (ou valor futuro ou valor de face
ou valor de resgate) o valor indicado no ttulo
(importncia a ser paga no dia do vencimento);
valor atual A o lquido pago (ou recebido) antes
do vencimento: A = N - d
tempo ou prazo o nmero de dias compreendido
entre o dia em que se negocia o ttulo e o de seu
vencimento, incluindo o primeiro e no o ltimo, ou
ento, incluindo o ltimo e no o primeiro.
DESCONTO d a quantia a ser abatida do valor
nominal, isto , a diferena entre o valor nominal e
o valor atual, isto : d = N - A.

Desconto Comercial
x
Desconto
Racional
O desconto pode ser feito
considerando-se como capital o
valor nominal ou valor atual. No
primeiro caso, denominado
desconto comercial; no segundo,
desconto racional.

Desconto Bancrio
Chamamos de desconto comercial, bancrio ou por fora o equivalente ao juro
simples produzido pelo valor nominal do ttulo no perodo de tempo correspondente e
taxa fixada.
Sejam d o valor de desconto comercial, N o valor nominal do ttulo, A o valor atual
comercial, n o tempo que falta para o vencimento e i a taxa de desconto, ento:
d=N.i.n

O valor atual bancrio dado por:

A = N - d = N (1 - in)

Exerccio 1

Um ttulo de R$ 60.000,00 vai ser descontado taxa de 2,1% ao ms.

Faltando 45 dias para o vencimento do ttulo, determine:
a . o valor do desconto comercial
b . o valor atual comercial
Soluo
N = 60.000,00
i = 2,1% a.m.
n = 45 dias
d = N i n = 60.000 x 0,021 x 1,5 = R$ 1.890,00
A = N d = 60.000 1.890 = R$ 58.110,00
Na HP-12C, teramos:

.... Coloca N em PV
.... Passa a taxa i para anos, com sinal trocado.

.... Passa n para anos

.... Encontra o valor atual A (Desconto o contrrio)
.... Calcula o desconto d

Exerccio 2

Uma duplicata de R$ 6.900,00 foi resgatada antes de seu

vencimento por R$ 6.072,00. Calcule o tempo de
antecipao, sabendo que a taxa de desconto comercial foi
de 4% ao ms.
Soluo
N = 6.900,00
A = 6.072,00 i = 4% a.m.
828
3
d = 6900
N xA0,=
04 N i n (6.900 6.072) = 6.900 x 0,04 x n
n=
f fin f 2
6900
PV
6072 CHS FV
RCL PV
RCL FV
ENTER
RCL PV
ENTER
4
100 x

III.2.2 Desconto Racional

Chamamos de desconto racional ou por dentro o
equivalente ao juro produzido pelo valor atual do ttulo
numa taxa fixada e durante o tempo correspondente.
Sejam d o desconto racional e A o valor atual
racional, ento[1]

d = A . i . n

[1]

N
A= N - d =
1+in

Sempre que o desconto no for explicitado, deve-se subentender desconto

comercial

Exerccio 1
. Um ttulo de R$ 60.000,00 vai ser
descontado taxa de 2,1% ao
ms. Faltando 45 dias para o
vencimento do ttulo, determine:
a . o valor do desconto racional
b . o valor atual racional

Exerccio 1 - Soluo
N = R$ 60.000,00
i = 2,1% a .m. = 0,021 a . m.
n = 45 dias = 1,5 meses
d = N i n = 60.000 0,021 1,5 = 1.890,00
1.832,28
A = N d = R$ 58.167,72

Exerccio 1 Soluo
cont.
Na HP-12C, temos
... passa i para ano com sinal trocado para desconto
comercial
... passa n para ano
... calcula o valor atual comercial A = - 58.110,00
... calcula o desconto comercial d = 1.890,00

... acha o d = 1832.28

...acha o valor atual racional A = 58.167,72

Exerccio 1 Soluo
cont.

Observe que o valor atual racional A maior que o valor

atual comercial A (A > A), por isso o comrcio e os bancos
preferem o A comercial (pagam um valor menor pelo ttulo).
A ttulo de curiosidade, vejamos os estados da pilha
operacional da HP - 12C durante estes clculos:

0
0
0
0
1890 1890 1890
1890
1890
1890
1890
1890
0
0
1890 1890
1
1
1890
1890
1890
1890
1890
1890
0 1890
1
1
0.021 0.021
1
1890
1890 1832.28 60000
1890
1890 1
1
0.021 0.021 1.5 0.0315 1.0315 1832.28 60000 1832.28 58167.75
Arac
1 ENTER 0.021 ENTER 1.5
x
+
RCL PV
x><y

Exerccio 2

Uma duplicata de R$ 120.000,00 foi descontada

por R$ 104.640,00, 4 meses antes do
vencimento. Calcular a taxa de desconto
racional.
SOLUO
N = R$ 120.000,00
A = R$ 104.640,00
d= A i n
n = 4 meses
d= 104.640,00 i 4
i=?
120.000 - 104.640 = 104.640,00 i 4
15.360,00 = 104.640,00 i 4
i=

0,0367 ou 3,67%

As operaes de desconto de ttulos praticadas pelos

bancos comerciais costumam apresentar os seguintes
encargos financeiros, os quais so geralmente
cobrados sobre o valor nominal do ttulo e pagos vista
(descontados no momento da liberao dos recursos).

Taxa de desconto segue as caractersticas j estudadas

IOF Imposto sobre Operaes Financeiras
Identicamente taxa de desconto, este percentual
calculado linearmente sobre o valor nominal do ttulo e
cobrado no ato da liberao dos recursos.
Taxa Administrativa cobrada muitas vezes pelas
instituies financeiras visando cobrir certas despesas de
abertura, concesso e controle do crdito. calculada
geralmente de uma nica vez sobre o valor do ttulo e
descontada na liberao do recurso.

EXERCCIOS PROPOSTOS

1. Uma duplicata de R$ 230.000,00 foi resgatada antes do seu vencimento por R$

191.360,00. Calcular o tempo de antecipao, sabendo que a taxa de desconto comercial
foi de 4,5% ao ms. Resp: 3 meses e 22 dias
2. Calcular o valor nominal de um ttulo com vencimento para 3 meses, sabendo que a
diferena entre os seus descontos comercial e racional, taxa de 4% ao ms, de R$
3.034,29. Resp:- R$ 236.000,00
3. Calcular o tempo de antecipao do resgate de uma nota promissria, sabendo que o seu
valor nominal seis vezes o do desconto comercial, a 5% ao ms. Resp:- 3 meses e 10 dias.
4. Duas promissrias, uma de R$ 50.000,00, vencvel em 90 dias e outra de R$ 90.000,00,
vencvel em 150 dias, devero ser resgatadas por um s pagamento, a ser efetuado dentro
de 60 dias. Qual o valor desse resgate taxa de desconto comercial de 3,5% ao ms?
Resp:- R$ 128.800,00
5. Uma empresa descontou dois ttulos num banco. Um de R$ 240.000,00 para 90 dias e
outro de R$ 160.000,00 para 180 dias. Desejando substitu-los por um ttulo nico, com
vencimento para 60 dias, calcular o valor nominal deste ltimo, supondo que permanea
inalterada a taxa de desconto (comercial) de 3,5% ao ms. Resp:- R$ 366.881,72.
6. Uma empresa tem trs ttulos descontados num banco com valores de R$ 50.000,00, R$
180.000,00 e R$ 70.000,00,a vencerem respectivamente em 90, 150 e 180 dias. Desejando
substitu-los por dois outros de valores nominais iguais, para 60 e 120 dias, calcular o valor
nominal comum, supondo que a taxa de desconto comercial de 3,5% ao ms para todas
as transaes. Resp:- R$ 138.854,75
7. Trs ttulos cujos valores so: R$ 230.000,00, R$ 180.000,00 e R$ 140.000,00, com
vencimento para 30, 60 e 90 dias, respectivamente, foram substitudos por dois outros de
R$ 300.000,00 cada um, vencveis em 120 e 180 dias. Calcular a taxa de desconto
comercial, supondo que seja a mesma para toda a transao. Resp:- 2,51% ao ms.