Universidad de Talca

Ingeniera Comercial
Finanzas I
Aplicacin Prctica N3
Con la informacin que se entrega a continuacin, prepare las siguientes proyecciones
de la empresa Manufacturas Ideales para el periodo enero-junio:
1. Estado de Resultados Proyectado primer semestre
2. Presupuesto de Caja mensual
3. Necesidades Financieras de Corto Plazo (Mensual)
4. Plan Financiero Mensual
5. Balance Proyectado (30 junio)
Informacin Disponible:
1. Balance al primero de enero:

2. Estimacin Ventas primer semestre (mensuales)

Enero
$100.000
Febrero
$125.000
Marzo
$150.000
Abril
$175.000
Mayo
$200.000
Junio
$250.000
3. Cobranza:
40% se vende al contado
30% se vende a 30 das
20% se vende a 60 das
5% se vende a 90 das
4. Incobrabilidad: 5% de las ventas.
El castigo de 5% de las ventas como definitivamente incobrables se reconoce a los 90
das de otorgado el crdito.

5. Pagos Provisionales Mensuales (PPM):

2% de las ventas del mes anterior.
6. Produccin: Estimaciones de Costos y Gastos.
Materiales
30% del precio de venta
Salarios
25% del precio de venta
Gastos Generales de Fabricacin:
Variables 10% del precio de venta
Fijos
$48.000 por semestre (incluyendo $1.000 mensuales por depreciacin
de las
mquinas de produccin)
Gastos de Ventas 10% del precio de venta
Gastos Generales de Administracin
Variables 8% del precio de venta
Fijos
$7.000 mensuales
7. Compras de materiales:
De acuerdo con la informacin entregada por el Departamento de Produccin para
cumplir satisfactoriamente con los requisitos de produccin que permiten satisfacer las
ventas esperadas, se planea el siguiente plan de compras:
Enero
$40.000
Febrero
$38.000
Marzo
$43.000
Abril
$56.000
Mayo
$58.000
Junio
$79.000
8. Pagos de Materiales:
50% al contado
50% a 30 das
9. Impuestos:
Los impuestos devengados durante el ao se cancelan en Tesorera en Abril del ao
siguiente.
10.
Movimientos de Activo Fijo: (Presupuesto de Capital o de Inversiones)
Febrero: Se comprar una mquina por $20.000. El pago se har en 20 cuotas iguales
de $1.000 cada una, la primera en Febrero.
Mayo: Se vender el terreno a su valor libro. Se espera recibir $8.000 de pie y $50.000 a
30 das.
Junio: Se vender una mquina a un precio esperado de $25.000al contado. La mquina
tiene un costo histrico de $25.000 y una depreciacin acumulada al momento de la
venta de $25.000.
11.
Prstamos de Largo Plazo:
Se ha proyectado obtener dos crditos de Largo Plazo:
Abril:
$50.000 (nos cobran $2.500 de comisin)
Mayo
$60.000
En ambos casos se trata de crditos sin intereses explcitos.
(Este es obviamente un supuesto simplificador)
12.
Saldos mnimos de caja:
Como objetivo la empresa ha fijado los siguientes saldos mnimos de caja para cada
mes:

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio

$20.000
$25.000
$27.000
$30.000
$30.000
$30.000

13.
Crdito de Corto Plazo:
El primer da de cada mes la empresa puede pedir al banco crditos de corto plazo para
cubrir sus necesidades financieras de corto plazo. El ltimo da del mes, la empresa
puede amortizar la parte de la deuda que estime conveniente. Con los recursos
disponibles se procede a pagar en primer lugar los intereses y la diferencia es
amortizacin de deuda.
Los intereses no pagados al trmino de un periodo se capitalizan y pasan a formar parte
de la deuda de la empresa.
14.
Intereses de Crdito de Corto Plazo:
Los crditos generados por el uso de la lnea de crdito con que cuenta la empresa (info
13) general un inters del 3% mensual.