Las tasas de inters se encuentran entre los indicadores ms importantes a ser
considerados en las operaciones financieras. Sin embargo, no se debe confundir el
concepto de inters con el de tasa de inters. El inters es el crecimiento o incremento de una unidad de capital inicial en una unidad de tiempo determinada, en tanto que la tasa de inters es el porcentaje de dicho capital invertido en el mismo tiempo, generando lo que se conoce como el precio del dinero La tasas de inters, tambin conocidas como tipos de inters, ms comunes son las siguientes:
Tasa de Inters Nominal (T.I.N.)
Es aquella que comunican generalmente los bancos, y tiene la particularidad de no incluir la tasa de inflacin. Por ejemplo, si usted deposita 100 dlares durante un mes en un banco a una tasa de inters nominal anual del 5%, al finalizar el mes tendr 100 * (1 + 0.05/12) = 100.42. Es decir que el inters obtenido por depositar 100 dlares durante un mes a esa tasa nominal fue de 42 centavos. Suponga ahora que usted al cabo del mes decide renovar el depsito un mes ms a la misma tasa nominal. Su capital inicial no sera 100, sino 100.42 (Capital inicial depositado ms los intereses ganados en el primer mes). Al finalizar el segundo mes usted obtendr 100.42 * (1 + 0.05/12) = 100.84. Y si sigue renovando mes a mes durante el periodo de un ao, al finalizar el mismo usted dispondr de 105,12 dlares. Si analiza el importe retirado al cabo del ao en relacin a su inversin inicial, notar que el inters que ha ganado fue de 5,12 = 5.12% y no del 5% que le anunci el banco al momento de realizar el depsito.
Tasa Anual Equivalente (T.A.E.)
La Tasa Anual Equivalente es un concepto importante al realizar operaciones con
intereses que se utiliza para mostrar cul ha sido la ganancia al final del ao. Incluye la Tasa de Inters Nominal ms los gastos y comisiones bancarias incurridas en la operacin. Bsicamente, si usted deposit un valor a una determinada tasa nominal anual que fue capitalizndose cada mes, la tasa nominal anual comunicada por el banco ser inferior a la T.A.E.
Tasa de Inters Real
Es utilizada para tener en cuenta los efectos de la inflacin. Se mide por la diferencia entre el tipo de inters nominal menos la tasa de inflacin esperada. Siguiendo el ejemplo anterior, si se espera para ese ao una tasa de inflacin anual del 2%, la tasa de inters real es del 3% (tasa de inters nominal anual menos tasa de inflacin anual). Estos tres indicadores son los necesarios a tener en cuenta y considerar al momento de realizar operaciones con interese, aunque tambin resulta necesario nombrar dos indicadores utilizados: a. Tasa de Inters Interbancaria, es aquella que aplican los bancos al intercambiarse dinero entre s; y b. Tasa de Descuento, es el tipo de inters de los prstamos que concede el Banco Central a diversas entidades de crdito. El Banco Central lo denomina tipo de inters oficial y es el que indica la orientacin de la poltica monetaria expansiva o restrictiva.