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Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2013 y 31 de Diciembre 2012
Pginas
3
4
5
6
7-48
5
6
6
7
8
20
31/12/2013
US$000
31/12/2012
US$000
104,958
62,046
697
20,958
5,411
7,386
414
45,186
49,429
18,682
13,979
509
201,870
127,785
Notas
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES:
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otras cuentas por pagar
Ingresos diferidos
11
12
12
20
14
6
9
10
8
8,846
9,756
410,928
16,602
7,714
4,659
338,201
14,081
446,132
364,655
31/12/2012
US$000
48,653
1,040
22,195
3,042
21,232
34,654
5,231
24,657
74,930
85,774
317,863
291
2,684
632
7,386
175,212
682
3,108
6,479
18,697
328,856
204,178
Total pasivos
403,786
289,952
220,528
6,960
16,728
133,301
4,310
64,877
244,216
202,488
648,002
492,440
31/12/2013
US$000
PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros pasivos financieros
Pasivos por impuestos diferidos
Provisiones
Ingresos diferidos
Otras cuentas por pagar
PATRIMONIO:
Capital social emitido
Reserva legal
Resultados acumulados
Total patrimonio
11
20
13
14
15
15
TOTAL
648,002
492,440
TOTAL
-3-
INGRESOS OPERACIONALES
Ingreso por venta, transporte, distribucin de gas natural
y servicios asociados
Ingreso por la ampliacin de la red principal
Otros ingresos operacionales
16
17
Ganancia bruta
Gastos de administracin
Gastos de comercializacin
Otros (egresos) ingresos
Ganancia operativa
Ingresos financieros
Costos financieros
Diferencia en cambio, neto
18
20
21
-4-
31/12/2013
US$000
31/12/2012
US$000
367,033
95,180
4,241
273,972
93,208
2,873
466,454
370,053
(281,832)
(95,180)
(196,741)
(93,208)
89,442
80,104
(26,268)
(10,960)
936
(21,712)
(10,086)
(226)
53,150
48,080
1,644
(20,850)
(7,927)
521
(11,639)
2,178
26,017
39,139
(9,289)
(12,639)
16,728
26,500
16,728
26,500
0.087
0.247
Capital social
US$000
Reserva legal
US$000
Resultados
acumulados
US$000
Total patrimonio
US$000
98,301
1,729
40,958
140,988
26,500
26,500
2,581
-2,581
35,000
35,000
133,301
4,310
64,877
202,488
133,301
4,310
64,877
202,488
16,728
16,728
2,650
-2,650
25,000
25,000
62,227
-62,227
220,528
6,960
16,728
-5-
244,216
ACTIVIDADES OPERACIONALES:
Cobranza correspondiente a:
Ingresos por servicios de distribucin
Otras entradas de efectivo relativos a la actividad de operacin
Pagos correspondientes a:
Proveedores de bienes y servicios
Beneficios a empleados
Impuestos a las ganancias
Intereses
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de operacin
Efectivo neto provisto por las actividades operacionales
31/12/2013
US$000
31/12/2012
US$000
358,893
5,382
259,898
7,712
(290,019)
(21,386)
(23,333)
(30,859)
(10,494)
(173,916)
(17,818)
(11,706)
1,171
(14,170)
(11,816)
51,172
ACTIVIDADES DE INVERSION:
Cobranza correspondiente a:
Ventas de Propiedades, planta y equipo
Pagos correspondientes a:
Inversin en bienes de la concesin
Compra de Propiedades, planta, equipo y obras en curso
141
61
(69,764)
(4,399)
(94,375)
(1,592)
(74,022)
(95,906)
320,000
25,000
-
8,206
35,000
22,249
-
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Cobranza correspondiente a:
Prstamos recibidos
Aporte de capital
Aporte financiero por sobrecargo
Pagos correspondientes a:
Devolucin de aporte financiero y sobrecargo
Prstamos de entidades relacionadas
Amortizacin o pago de prstamos recibidos
(1,765)
(47,000)
(150,625)
(2,940)
145,610
62,514
59,772
17,780
45,186
27,406
104,958
45,186
-6-
-7-
Asimismo, con fecha 6 de mayo de 2010, el Estado Peruano y la Compaa, suscribieron una
modificacin al Contrato a fin de incorporar al mismo, entre otros, los lineamientos base y el
esquema de fijacin de la Tarifa nica de Distribucin aplicable en toda el rea de
Concesin.
Posteriormente con fecha 22 de julio de 2010 el Estado Peruano y la Compaa, suscribieron
una Aclaracin del Contrato BOOT por medio de la cual consign expresamente que la Tarifa
Unica de Distribucin slo se establecera de acuerdo a categoras de cliente o consumidores
segn rangos de consumo.
Bajo este Contrato, la Compaa asume, principalmente, la responsabilidad de:
Consumidores por ao
Consumidores por ao
acumulados
Al finalizar el primer ao
Al finalizar el segundo ao
Al finalizar el tercer ao
Al finalizar el cuarto ao
Al finalizar el quinto ao
12,000
15,000
18,000
21,000
25,000
12,000
27,000
45,000
66,000
91,000
Total al quinto ao
91,000
Ao
Atender la capacidad mnima en la Red de Alta Presin segn los controles a establecerse
antes de las conexiones a Cementos Lima S.A., la Central Trmica de Santa Rosa (Edegel
S.A.A.) y la Central Trmica de Ventanilla (Edegel S.A.A.).
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-9-
Regulacin operativa y normas legales que afectan las actividades del Sector de Hidrocarburos y
las actividades de la Compaa
(a)Ministerio de Energa y Minas
El Ministerio de Energa y Minas, es el organismo central y rector del Sector Energa y Minas,
y forma parte integrante del Poder Ejecutivo. El Ministerio de Energa y Minas tiene como
finalidad formular y evaluar, en armona con la poltica general y los planes del Gobierno, las
polticas de alcance nacional en materia del desarrollo sostenible de las actividades mineroenergticas.
Asimismo, el Ministerio de Energa y Minas tiene como objetivo promover el desarrollo
integral de las actividades minero-energticas, normando, fiscalizando y/o supervisando,
segn sea el caso, su cumplimiento y cautelando el uso racional de los recursos naturales.
(b)Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y Minera
Mediante Ley N 26734, se cre el Organismo Supervisor de la Inversin en Energa y
Minera OSINERGMIN, cuya finalidad es supervisar las actividades que desarrollan las
empresas en los sub-sectores de electricidad e hidrocarburos, velar por la calidad y eficiencia
del servicio brindado al usuario y fiscalizar el cumplimiento de las obligaciones contradas por
los concesionarios en los contratos de concesin, as como de los dispositivos legales y
normas tcnicas vigentes. Asimismo, el OSINERGMIN debe fiscalizar el cumplimiento de los
compromisos de inversin de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos.
(c)Ley Orgnica de Hidrocarburos
La actividad de la Compaa se rige por la Ley Orgnica de Hidrocarburos, la cual establece
que el transporte, distribucin y comercializacin de los productos derivados de los
hidrocarburos, se regirn por las normas que apruebe el Ministerio de Energa y Minas
(d)Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas Natural
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Mediante Ley No. 27133, se establecieron las condiciones especficas para la promocin del
desarrollo de la industria del gas natural, fomentando la competencia y propiciando la
diversificacin de las fuentes energticas que incrementen la confiabilidad en el suministro de
energa y la competitividad del aparato productivo del pas.
Mediante Decretos Supremos No. 048-2008-EM y 082-2009-EM, se modific el Reglamento
de Ley de Promocin a fin de (i) permitir la implementacin de la Tarifa nica de
Distribucin (unificacin de la Tarifa por Red Principal y la Tarifa de Otras Redes) a ser
aplicada dentro del rea de Concesin de la Compaa, con un periodo tarifario de vigencia
de cuatro aos e (ii) implementar un mecanismo de compensacin relacionado con el no pago
de la misma de parte de los generadores elctricos hasta el 31 de diciembre de 2013; fecha en
que sin excepcin les ser aplicable la tarifa nica. La diferencia ser recaudada a travs del
peaje de los sistemas secundarios y complementarios de transmisin elctrica aplicable a los
usuarios finales.
La Tarifa nica de Distribucin deber cubrir el costo del servicio, pagado mediante los
ingresos garantizados y los pagos adelantados por la garanta, ms las inversiones y los costos
de administracin, operacin y mantenimiento incrementales eficientes correspondientes a la
capacidad adicional que garanticen la adecuada prestacin del servicio, teniendo en
consideracin la demanda actual y la proyeccin de la misma, as como las restricciones
existentes al momento de la instalacin. Dentro del procedimiento de regulacin de las tarifas
nicas de distribucin, se aprueba el plan quinquenal de inversiones cuyo costo se incluye en
la base tarifaria.
La Tarifa nica de Distribucin, que entr en vigencia en mayo de 2010, permitir, bajo una
metodologa de reconocimiento de inversiones roll in, efectuar, las inversiones necesarias
para satisfacer las necesidades de todos los usuarios conectados e interesados en conectarse al
Sistema de Distribucin.
Asimismo, la Tarifa nica de Distribucin est establecida por categora de usuarios segn
sus rangos de consumo y se aplicar a todos los consumidores ubicados dentro del rea de
Concesin.
(e)Reglamento de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos
Mediante Decreto Supremo No. 042-99-EM se promulg el Reglamento de Distribucin de
Gas Natural por Red de Ductos que norma entre otros aspectos lo referente a la prestacin del
servicio pblico de distribucin de gas natural por red de ductos, incluyendo las normas de
seguridad, las normas vinculadas a la fiscalizacin y el procedimiento para el otorgamiento de
los derechos de servidumbre. Luego de la promulgacin del mencionado reglamento, se dieron
diversas modificaciones, emitindose el 22 de julio de 2008, mediante Decreto Supremo No.
040-2008-EM, el Texto nico Ordenado del Reglamento de Distribucin de Gas Natural por
Red de Ductos.
Una de las principales obligaciones que establece este dispositivo es aquella segn la cual las
empresas concesionarias deben atender el suministro requerido dentro de los sesenta das
hbiles cuando hay infraestructura en la zona, o dentro de los doce meses siguientes en caso
no la hubiera, siempre que el suministro sea tcnica y econmicamente viable.
(f)Resolucin OSINERGMIN No. 056-2009-OS/CD
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opera una entidad, aquella que influye en los precios de venta de los bienes que comercializa y en
los servicios que presta, entre otros factores.
(d)Moneda extranjera
La moneda funcional de la Compaa es el dlar estadounidense (US$). Las operaciones en otras
divisas distintas (nuevo sol peruano) se consideran denominadas en moneda extranjera, y son
reconocidas utilizando los tipos de cambio prevalecientes a la fecha de las transacciones. Al final de
cada perodo de reporte, los saldos de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera son
traducidos utilizando los tipos de cambio prevalecientes a esa fecha. Los saldos de partidas no
monetarias que son reconocidas en trminos de costos histricos en monedas extranjeras son
traducidos utilizando los tipos de cambio prevalecientes a la fecha de las transacciones.
Las diferencias en cambio originadas por partidas monetarias son reconocidas en la ganancia o
prdida neta en el perodo en el que se producen.
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posterioridad a su reconocimiento inicial a su costo amortizado utilizando el mtodo del tipo de tasa
de inters efectiva, reconociendo en resultados los intereses devengados a lo largo del periodo
correspondiente.
(f)Inventarios
Los inventarios se valoran al costo de adquisicin o valor neto realizable, el menor.
Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas y otras partidas similares se deducen en la
determinacin del precio de adquisicin.
El costo se calcula utilizando el mtodo promedio ponderado; el costo del inventario en trnsito,
usando el mtodo de costo especfico. El valor neto realizable representa la estimacin del precio de
venta menos todos los costos estimados de terminacin y los costos que sern incurridos en los
procesos de comercializacin, venta y distribucin.
(g) Propiedades, Planta y Equipos.
Propiedades, planta y equipo se presentan al costo, menos depreciacin y cualquier prdida por
deterioro de valor reconocida. Los desembolsos iniciales, as como aquellos incurridos
posteriormente, relacionados con bienes cuyo costo puede ser valorado confiablemente, y es
probable que se obtengan de ellos beneficios econmicos futuros, se reconocen como activos fijos.
Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del perodo en que se
incurren. Las ganancias o prdidas resultantes de la venta o retiro de una partida de propiedades,
planta y equipo se determinan como la diferencia entre el producto de la venta y el valor en libros
del activo, las cuales son reconocidas en la ganancia o prdida del perodo en el momento en que la
venta se considera realizada.
Propiedades, planta y equipo en proceso de construccin o adquisicin son presentados al costo,
menos cualquier prdida por deterioro determinada. El costo de stos activos en proceso incluye
honorarios profesionales y, para activos que califican, costos por prstamos obtenidos. Tales activos
son posteriormente reclasificados a su categora de maquinaria y equipos una vez concluido el
proceso de construccin o adquisicin, y los mismos estn listos para su uso previsto. Estos activos
son depreciados a partir de ese momento de manera similar al resto de las Propiedades, planta y
equipo.
La depreciacin se calcula con base en el mtodo de lnea recta sobre la vida til estimada de los
distintos activos, segn lo siguiente:
Aos
Mejoras en propiedad arrendada
Maquinarias y equipos
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos
Equipos de cmputo
Equipos en arrendamiento financiero
10
10
5
10
10
4
5
Las estimaciones sobre vidas tiles, valores residuales y mtodos de depreciacin son revisadas al
final de cada perodo de reporte para evaluar posibles cambios significativos en las expectativas
previas o en el patrn esperado de consumo de los beneficios econmicos futuros incorporados a los
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activos, incorporando en forma prospectiva los efectos de cualquier cambio en estos estimados
contra la ganancia o prdida neta del perodo en que se realizan.
(h)Activos intangibles
Bienes de la concesin
La Compaa registra su contrato BOOT de concesin (Nota 1), de acuerdo con los lineamientos
establecidos por la CINIIF 12 Contratos de Concesin. La Compaa considera que la CINIIF 12
es aplicable, por cuanto:
El Ministerio de Energa y Minas (otorgante) regula los servicios que debe proporcionar la
Compaa, fijando el mtodo de clculo tarifario, as como el control del cumplimiento del
mismo.
El Ministerio de Energa y Minas tiene control sobre una parte residual significativa de los
activos de la concesin, ya que los activos sern devueltos al otorgante al trmino del contrato a
su valor contable.
La construccin de la infraestructura fue efectuada exclusivamente para el propsito de
concesin. Dicha construccin no fue efectuada directamente por la Compaa, fue encargada a
un tercero bajo su supervisin y responsabilidad.
La Gerencia ha evaluado que el modelo de CINIIF 12 aplicable a la Compaa, es el modelo del
intangible, por cuanto la Compaa tiene el derecho de cobro de los servicios de distribucin de gas
natural, los cuales estn asociados al consumo real de los usuarios, y estn dentro del rgimen
regulatorio establecido por el ente regulador OSINERGMIN. Las ampliaciones a la infraestructura
son registradas como adiciones al activo intangible reconociendo simultaneamente el ingreso por
construccin relacionado, debido a que se espera que generen beneficios econmicos futuros para la
Compaa por cuanto de acuerdo a Ley, se remuneran va tarifa.
Actualmente no existe ningn monto garantizado a que tenga derecho de cobro la Compaa. Entre
los aos 2002 y 2007 estuvo vigente la Garanta de Red Principal (GRP), que corresponda a un
ingreso garantizado para la Compaa. El monto de GRP anticipada recibido durante la etapa preoperativa de Noviembre 2002 a Agosto 2004 se presenta neto del valor del intangible, por cuanto
este se descuenta en la base tarifaria y por tanto representa un menor valor del activo intangible.
El contrato no prev ninguna obligacin especfica de realizar mantenimientos mayores y a la fecha
las proyecciones de la Compaa no consideran ningn mantenimiento significativo futuro. Sin
embargo, debido a la naturaleza de los bienes de la concesin el mantenimiento del mismo es de
naturaleza constante y peridica y forma parte de los costos de operacin y mantenimiento, y por
tanto se reconocen como gastos cuando se incurren.
La amortizacin se reconoce como gasto y se determina siguiendo el mtodo de lnea recta en base a
la vida til estimada de los activos.
Otros activos intangibles
Los activos intangibles con vidas tiles finitas son reportados al costo menos su amortizacin
acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro de valor reconocida. La amortizacin se
calcula con base en el mtodo de lnea recta sobre la vida til estimada por la Compaa. Las
estimaciones sobre vidas tiles y mtodos de amortizacin son revisadas al final de cada perodo de
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reporte para evaluar posibles cambios significativos en las expectativas previas o en el patrn
esperado de beneficios econmicos futuros de dichos activos, incorporando en forma prospectiva
los efectos de cualquier cambio en estos estimados contra la ganancia o prdida neta del perodo en
que se realizan.
(i)Revisin de deterioro de valor de activos a largo plazo
La Compaa revisa peridicamente los importes en libros de sus activos tangibles e intangibles
para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una prdida por deterioro de
valor. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de
determinar el alcance de la prdida por deterioro de valor (si la hubiera). Donde no es posible
estimar el valor recuperable de un activo individual, la Compaa estima el valor recuperable de la
unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. Donde se identifica una base consistente
y razonable de distribucin, los activos comunes son tambin distribuidos a las unidades
generadoras de efectivo individuales o, en su defecto, al grupo ms pequeo de unidades
generadoras de efectivo para el cual se identifica una base consistente y razonable de distribucin.
El valor recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor
de uso. El valor de uso se determina con base en los futuros flujos de efectivo estimados
descontados a su valor actual, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleja las
valoraciones actuales del mercado con respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos
especficos del activo.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es
inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se
reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una prdida por deterioro de valor
como gasto.
Una prdida por deterioro de valor se puede revertir posteriormente y registrarse como ingresos en
la ganancia del perodo, hasta el monto en que el valor en libros incrementado no supere el valor en
libros que se habra sido determinado de no haberse reconocido ninguna prdida por deterioro de
valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en aos anteriores.
(j)Arrendamientos
Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando los trminos del
contrato transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo
arrendado. Todos los dems arrendamientos son clasificados como arrendamientos operativos.
Para contratos que califican como arrendamientos financieros en donde la Compaa acta como
arrendatario, las propiedades y equipos arrendados son inicialmente reconocidos como activos de la
Compaa al menor entre su valor razonable o el valor presente de los pagos mnimos del
arrendamiento, al comienzo del plazo del mismo. Las propiedades y equipos as registrados, se
deprecian por el mtodo y base anteriormente sealados. Las obligaciones correspondientes se
reconocen como un pasivo.
Los pagos de este tipo de arrendamientos se dividen en dos partes que representan, respectivamente,
las cargas financieras y la reduccin del pasivo correspondiente. La carga financiera total se
distribuye entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera de obtener una
tasa de inters constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizacin. Los
pagos contingentes se cargan como gastos en los periodos en los que se incurren.
- 17 -
Los pagos derivados de contratos de arrendamientos operativos en donde la Compaa acta como
arrendatario se reconocen como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del
arrendamiento, salvo aquellos en los que resulte ms representativa otra base sistemtica de
asignacin para reflejar ms adecuadamente el patrn de los beneficios del arrendamiento. Los
pagos contingentes se cargan como gastos en los periodos en los que se incurren.
(k)Provisiones
Las provisiones son reconocidas cuando la Compaa tiene una obligacin presente (ya sea legal o
implcita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Compaa tenga que
desprenderse de recursos, que incorporen beneficios econmicos para cancelar tal obligacin, y
puede efectuarse una estimacin fiable del importe de la obligacin.
El importe reconocido como provisin corresponde a la mejor estimacin, a la fecha del balance
general, del desembolso necesario para cancelar la obligacin presente, tomando en consideracin
los riesgos e incertidumbres rodean a la mayora de los sucesos y circunstancias concurrentes a la
valoracin de la misma. Cuando el importe de la provisin sea medido utilizando flujos estimados
de efectivo para cancelar la obligacin, el valor en libros es el valor presente de los desembolsos
correspondientes.
En el caso de que se espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para cancelar la
provisin sea rembolsado por un tercero, la porcin a cobrar es reconocida como un activo cuando
es prcticamente seguro su recuperacin, y el importe de dicha porcin puede ser determinado en
forma fiable.
(l)Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los
mismos. Cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea
remota, tal revelacin no es requerida.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los
estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, sern reconocidas en los estados
financieros en el perodo en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine
que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir el mencionado pasivo. Las
partidas tratadas como activos contingentes, sern reconocidas en los estados financieros en el
perodo en que se determine que es virtualmente seguro que se producir un ingreso de recursos,
respectivamente.
(m)Beneficios a trabajadores
Los beneficios a empleados y trabajadores incluyen, entre otros, beneficios a los empleados a corto
plazo, tales como sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas
anuales, ausencias remuneradas por enfermedad, y participacin en ganancias e incentivos, si se
pagan dentro de los doce meses siguientes al final del periodo en el que los empleados hayan
prestado los servicios que les otorgan esos beneficios. Estos beneficios se reconocen contra la
ganancia o prdida del perodo en que el trabajador haya desarrollado los servicios que les otorgan
el derecho a recibirlos. Las obligaciones correspondientes a pagar se presentan como parte de los
otros pasivos.
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(n)Reconocimientos de ingresos
Los ingresos se miden utilizando el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir,
derivada de los mismos. Estos ingresos son reducidos por aquellas estimaciones tales como
devoluciones de clientes, rebajas y otros conceptos similares.
Los servicios de distribucin de gas natural se facturan mensualmente en base a lecturas cclicas, y
son reconocidos como un ingreso en el perodo en el que se presta el servicio. El ingreso por gas
natural entregado y no facturado entre la ltima lectura cclica y el fin de cada mes se incluye en la
facturacin del mes siguiente, pero se reconoce como un ingreso en el mes en el que se entrega el
gas natural, en base al consumo estimado de gas natural utilizado por el usuario del servicio durante
el referido perodo.
Los ingresos por intereses son reconocidos cuando es probable que la Compaa reciba los
beneficios econmicos asociados con la transaccin y que el importe de los ingresos puede ser
medido con fiabilidad. Los mismos son acumulados sobre una base peridica tomando como
referencia el saldo pendiente de capital y la tasa efectiva de inters aplicable.
(o)Reconocimientos de costos y gastos
El costo de ventas se registra contra la ganancia o prdida del perodo en el que se reconozcan los
correspondientes ingresos de operacin. Los gastos se reconocen cuando ha surgido un decremento
en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un
incremento en los pasivos, y adems el gasto puede medirse con fiabilidad, independientemente del
momento en que se paguen.
(p)Impuestos a las ganancias
El gasto por impuestos a las ganancias comprende la suma del impuesto a las ganancias corriente
por pagar estimado y el impuesto a las ganancias diferido.
El impuesto a las ganancias corriente se determina aplicando la tasa de impuesto establecida en la
legislacin fiscal vigente a la renta neta fiscal del ao.
El impuesto a las ganancias diferido corresponde al monto de impuesto esperado a recuperar o pagar
sobre las diferencias temporarias entre los valores en libros reportados de activos y pasivos, y sus
correspondientes bases fiscales. Los pasivos por impuestos a las ganancias diferidos son
generalmente reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles. Los activos por
impuestos diferidos generalmente se reconocen para todas las diferencias temporarias deducibles y
crditos fiscales, rebajas y prdidas fiscales no aprovechadas, hasta la extensin en que se considere
probable que la Compaa va a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales para poder hacerlos
efectivos. Tales activos y pasivos no son reconocidos si las diferencias temporarias proceden de una
plusvala o del reconocimiento inicial (salvo en una combinacin de negocios) de otros activos y
pasivos en una operacin que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable.
El valor en libros de los activos por impuestos diferidos es revisado al final de cada perodo de
reporte, y reducido hasta la extensin de que no resulte probable que la Compaa disponga de
ganancias fiscales futuras suficientes para recuperar la totalidad o una porcin de tales activos.
Los impuestos a las ganancias diferidos activos y pasivos son determinados utilizando las tasas de
impuesto que se espera aplicarn en el momento en que el activo se realice o el pasivo se liquide,
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con base en tasas y leyes fiscales aprobadas, o cuyo proceso de aprobacin est prcticamente
terminado, al final del periodo de reporte. La medicin de tales impuestos diferidos, refleja las
consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que la Compaa espera, al final del periodo
de reporte, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos.
Los impuestos a las ganancias, tanto corrientes como diferidos, son reconocidos como gasto o
ingreso, e incluidos en la determinacin de la ganancia o prdida neta del periodo, excepto si tales
impuestos se relacionan con partidas reconocidas en otros resultados integrales o directamente en
patrimonio, en cuyo caso, el impuesto sobre la renta corriente o diferido es tambin reconocido en
otros resultados integrales o directamente en patrimonio, respectivamente.
(q)Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en bancos y las inversiones en depsitos a
plazo con vencimientos inferiores a tres (3) meses desde la fecha de adquisicin.
(r)Ganancia neta por accin
La ganancia bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo la ganancia neta del ao
atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del nmero de acciones comunes
en circulacin durante dicho ao. Debido a que no existen acciones comunes potenciales diluyentes,
esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes, la
ganancia diluida por accin comn es igual a la ganancia bsica por accin comn.
recuperados a travs de la venta para los efectos de medicin de los impuestos diferidos, a
menos que la presuncin sea refutada en ciertas circunstancias. Las modificaciones a la NIC
12 son efectivas para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2012. La
aplicacin de las modificaciones a la NIC 12 no tuvo mayor impacto sobre las cifras reflejadas
en los estados financieros, dado que no se identificaron diferencias en cuanto a la medicin de
los activos y pasivos diferidos en funcin a los estimados de cmo la entidad recuperar el
importe en libros de sus activos.
(b) Nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de
presentacin de los estados financieros:
Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicacin para perodos que
comienzan con posterioridad a la fecha de presentacin de estos estados financieros:
-
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. Efectiva para periodos anuales que comienzan
en o despus del 1 de enero de 2013. La NIIF 10 sustituye algunas partes de la NIC 27
- 21 -
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. Efectiva para periodos anuales que comienzan en o despus
del 1 de enero de 2013. La NIIF 11 sustituye a la NIC 31 Participaciones en Negocios
Conjuntos. La NIIF 11 trata cmo un acuerdo conjunto del cual dos o ms compaas tienen el
control conjunto debera ser clasificado. SIC 13 Entidades Conjuntamente Controladas Contribuciones No monetarias por participantes ha sido retirada en relacin a la emisin de la
NIIF 11. Bajo la NIIF 11, los acuerdos conjuntos son clasificados como operaciones conjuntas
o negocios conjuntos, dependiendo de los derechos y obligaciones de las partes del acuerdo.
Contrariamente en la NIC 31 hay tres tipos de negocios conjuntos: entidades controladas
conjuntamente, activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntamente.
Adems, los negocios conjuntos bajo la NIIF 11 tienen que ser contabilizados usando el
mtodo de participacin, mientras que las entidades controladas conjuntamente, segn la NIC
31 pueden ser contabilizadas usando el mtodo de participacin o el de consolidacin
proporcional.
NIIF 12 Revelaciones de Intereses en Otras Entidades. Efectiva para periodos anuales que
comienzan en o despus del 1 de enero de 2013. La NIIF 12 es una norma de revelacin
aplicable a entidades que tienen intereses en subsidiarias, acuerdos conjuntos, sociedades y/o
entidades con estructura no consolidada. En general, las exigencias en la NIIF 12 en temas de
revelacin son ms exigentes que las normas vigentes.
NIC 27 (revisada en 2011) Estados Financieros Separados. Efectiva para periodos anuales
que comienzan en o despus del 1 de enero de 2013. La NIC 27 contiene requerimientos de
registro y revelacin para inversiones en subsidiarias, negocios en conjunto y asociadas
cuando la entidad prepara estados financieros separados. La NIC 27 requiere a la entidad que
prepara estados financieros separados que contabilice las inversiones al costo o de acuerdo con
la NIIF 9.
NIIF 13 Medicin del Valor Razonable. Efectiva para periodos anuales que comienzan en o
despus del 1 de enero de 2013. La NIIF 13 estable un nico recurso de gua para determinar
el valor razonable y las revelaciones sobre la medicin del valor razonable. La norma define el
valor razonable, establece un marco para la medicin el valor razonable y requiere
revelaciones sobre la medicin del valor razonable. El alance de la NIIF 13 es amplio ya que
se aplica tanto a instrumentos financieros, como a los no financieros para los cuales otras NIIF
- 22 -
requieren o permiten medir a valor razonable y revelaciones sobre la medicin del valor
razonable, excepto en circunstancias especficas. En general los requerimientos de la NIIF 13
son ms extensos que los exigidos en las normas actuales. Por ejemplo, informacin
cualitativa y cuantitativa sobre la base de la jerarqua del valor razonable de los tres niveles
que en la actualidad requiere los instrumentos financieros slo bajo la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: informacin a revelar, se extender por la NIIF 13 para cubrir todos los activos y
pasivos dentro de su alcance. La NIIF 13 es efectiva para periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2013 o posterior, permitindose su aplicacin anticipada. La gerencia
de la Compaa prev que la NIIF 13 se adoptar en los estados financieros para el periodo
anual que comenzar el 1 de enero de 2013, y que su aplicacin no afectar significativamente
las cifras reportadas en los estados financieros; los efectos sobre revelaciones estn siendo
analizados.
-
NIC 19 (revisada en 2011) Beneficios a los trabajadores. Efectiva para periodos anuales que
comienzan en o despus del 1 de enero de 2013. Las enmiendas a la NIC 19 modifican la
contabilizacin de planes de beneficios definidos y beneficios por terminacin. El cambio ms
significativo se refiere a la contabilizacin de los cambios en las obligaciones de beneficios
definidos y plan de activos. Las enmiendas requieren el reconocimiento de los cambios en las
obligaciones por beneficios definidos y en el valor razonable de los planes de activos cuando
se producen, y por lo tanto eliminan el tratamiento intermedio permitido por la versin
anterior de la NIC 19, y aceleran el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Las
modificaciones requieren que todas las ganancias y prdidas actuariales sean reconocidas en
otros resultados integrales a fin que los activos de pensiones neto o pasivo reconocido en el
estado de posicin financiera refleje el valor total del plan dficit o supervit. Las
modificaciones a la NIC 19 son efectivas para los periodos que comiencen a partir del 1 de
enero de 2013 y permite la aplicacin anticipada retrospectiva con ciertas excepciones. La
gerencia prev que las enmiendas a la NIC 19 sern adoptadas en los estados financieros por
el periodo anual que inicie el 1 de enero de 2013, y que la aplicacin de las enmiendas a la
NIC 19 no tendrn un impacto sobre las cifras reportadas.
Enmiendas a NIIF Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011. Efectiva para periodos
anuales que comienzan en o despus del 1 de enero de 2013. Las enmiendas incluyen
enmiendas a NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 32 Instrumentos Financieros:
Presentacin. Las enmiendas a la NIC 16 aclaran que los repuestos, equipos auxiliares
importantes y equipo de mantenimiento permanente deben ser clasificados como propiedades,
planta y equipos cuando cumplen las definiciones de NIC 16 o, en su defecto, inventarios. Las
enmiendas a NIC 32 aclaran que los impuestos a las ganancias diferidos relacionados con
distribuciones a los poseedores de instrumentos de capital y costos de transaccin de una
transaccin de capital deben ser contabilizadas de conformidad con NIC 12 Impuestos a las
Ganancias. La gerencia estima que la aplicacin de estas enmiendas no tendr un impacto
significativo en los montos y revelaciones en los estados financieros.
4.INSTRUMENTOS FINANCIEROS
(a)Categoras de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros de la Compaa se componen de:
2013
US$000
2012
US$000
Activos financieros:
Prstamos y partidas a cobrar (incluyendo efectivo y
equivalentes al efectivo)
175,850
102,329
Pasivos financieros:
Al costo amortizado
390,454
268,036
(b)Riesgos financieros
La Compaa est expuesta continuamente a riesgos de crdito, riesgos de liquidez y riesgos de
mercado originados por la variacin del tipo de cambio, de tasas de inters y de precios. Estos
riesgos son administrados a travs de polticas y procedimientos especficos establecidos por la
Gerencia de Finanzas y a travs de procedimientos informales dirigidos a mitigar los impactos
significativos de los mismos en el momento en que se producen.
- 24 -
(i)Riesgos de mercado
Riesgo de tipo de cambio
La Compaa factura la venta de sus bienes y servicios principalmente en nuevos soles
tomando como base sus tarifas fijadas en dlares estadounidenses. El riesgo de tipo de cambio
surge del efectivo y las cuentas por cobrar comerciales. La Gerencia ha aceptado el riesgo de
su posicin activa neta, por lo que no ha efectuado operaciones de derivados para su cobertura.
A continuacin se presenta el valor en libros de los activos y pasivos monetarios en moneda
extranjera al 31 de Diciembre , reflejados de acuerdo con las bases de contabilidad descritos
en la Nota 2 a los estados financieros:
2013
2012
S/.000
S/.000
Activos:
Efectivo y equivalentes de efectivo
37,882
6,573
Cuentas por cobrar comerciales (neto)
107,455
133,457
Otras cuentas por cobrar
77,669
28,359
Total
223,006
168,389
(4,277)
(11,366)
4,643
14,653
Total
(15,643)
19,296
207,363
149,093
Pasivos:
Cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar
- 25 -
10%
-10%
(6,742)
8,240
(6,742)
8,240
10%
-10%
(5,313)
6,494
(5,313)
6,494
2012
Obligaciones financieras a tasas de inters fija
(472)
(472)
(iii)Riesgo de liquidez
La Gerencia de Finanzas tiene la responsabilidad principal de la administracin del riesgo de
liquidez, la cual ha establecido polticas y procedimientos en cuanto al endeudamiento a corto,
mediano y largo plazo. La Gerencia de Finanzas administra el riesgo de liquidez mediante el
monitoreo de flujos de efectivo y los vencimientos de sus activos y pasivos.
Al 31 de Diciembre, el vencimiento contractual de los pasivos financieros no derivados de la
Compaa es el siguiente (montos no descontados incluyendo intereses causados):
Menos de
1 ao
US$000
Entre 1
y 2 aos
US$000
Entre 2
y 5 aos
US$000
Ms de
5 aos
US$000
Total
US$000
Al 31 de Diciembre de 2013
Bonos
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
48,653
16,768
3,036
2,518
317,863
1,616
317,863
48,653
23,938
Total
65,421
3,036
2,518
319,479
390,454
Al 31 de diciembre de 2012
Prstamos
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
21,232
34,654
18,241
42,488
13,470
89,488
2,754
43,236
2,473
196,444
34,654
36,938
Total
74,127
55,958
92,242
45,709
268,036
La Compaa espera cumplir con sus obligaciones de flujo de efectivo operacionales y fondos
disponibles de activos financieros a su vencimiento.
(iv)Administracin de riesgo de capital
La Compaa maneja su capital para asegurar que pueda continuar como empresa en marcha,
mientras se maximiza el retorno a sus accionistas a travs de la optimizacin de los saldos de
endeudamiento y patrimonio.
- 27 -
2013
US$000
Deuda (bono, prstamos)
Efectivo y equivalentes de efectivo
2012
US$000
317,863
(104,958)
149,444
(45,186)
212,905
104,258
Total Patrimonio
244,216
202,488
87.18%
51.49%
- 28 -
2013
Valor en
libros
US$000
Activos financieros:
Prstamos y partidas a cobrar:
Prstamos a partes relacionadas
Prstamos a otras entidades
Inversiones mantenidas al vencimiento:
Pasivos financieros:
Pagars a tasas de inters fijas
Prstamos bancarios a largo plazo
Prstamos por pagar a partes relacionadas
Obligaciones por arrendamientos financieros
2012
Valor
razonable
US$000
Valor en
libros
US$000
Valor
razonable
US$000
70,892
70,892
57,143
57,143
70,892
70,892
57,143
57,143
320,000
317,863
320,000
317,863
150,625
47,000
197,625
149,444
47,000
196,444
2013
US$000
Efectivo en caja y bancos
Depsitos a plazos
2012
US$000
69,395
35,563
4,993
40,193
104,958
45,186
Efectivo en caja y bancos comprende principalmente las cuentas corrientes bancarias y depsitos
bancarios y corresponden a saldos en bancos locales, en nuevos soles y dlares estadounidenses, y
son de libre disponibilidad.
Al 31 de Diciembre de 2013 , los depsitos a plazo corresponden a fondos que la mantienen en
bancos locales los cuales devengan un inters a una tasa promedio anual entre 0.20% y 4.00%, y
tienen vencimientos entre 4 y 176 das. Al 31 de diciembre de 2012, los depsitos a plazo
correspondieron a fondos que se mantuvieron en bancos locales, los cuales devengaron intereses a
una tasa de inters promedio anual entre 0.80% y 3.95%, y tuvieron vencimientos entre 4 y 18 das.
6.CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO)
Las cuentas por cobrar comerciales y diversas se componen de lo siguiente:
- 29 -
Corriente
2013
2012
US$000
US$000
Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Provisin de servicios no facturados
Estimacin de deterioro de cuentas por cobrar
No corriente
2013
2012
US$000
US$000
31,430
697
33,277
(2,662)
23,693
26,983
(1,247)
8,846
-
8,142
(428)
62,743
49,429
8,846
7,714
El perodo promedio de crdito otorgado a los clientes oscila entre 8 y 15 das despus de la fecha
de emisin de la factura. Una vez transcurridos los plazos antes indicados, los saldos vencidos
generan intereses a la tasa que se obtiene de promediar la tasa activa y pasiva de moneda nacional
publicada por la SBS en forma diaria.
Al 31 de Diciembre del 2013, el 93% de las cuentas por cobrar comerciales corresponde a clientes
con saldos no vencidos o vencidos menores a 30 das. El 30% de las cuentas por cobrar comerciales
est concentrado en 67 clientes importantes. No hay otros clientes que representen individualmente,
igual o ms del 0.10% del total del saldo de las cuentas por cobrar comerciales.
La estimacin de la Provisin de Cobranza Dudosa se determina de acuerdo con las polticas
establecidas por la Gerencia y se reconoce considerando, entre otros factores, los saldos pendientes
de cobro con una antigedad mayor a 365 das y sus posibilidades de ser recuperados, y la evidencia
de dificultades financieras del deudor que incrementen ms all de lo normal el riesgo de
incobrabilidad de los saldos pendientes de cobro.
Al 31 de Diciembre, las cuentas por cobrar comerciales incluyen saldos vencidos para los cuales no
se han establecido apartados para cuentas de cobro dudoso dado que la experiencia crediticia de los
mismos se considera que no ha variado significativamente, y la gerencia de la Compaa considera
que tales importes an siguen siendo recuperables. La Compaa no posee garantas sobre estos
saldos pendientes de cobro, los cuales reflejan una antigedad promedio de 90 das, al 31 de
Diciembre de 2013 y 31 de diciembre 2012. El resumen de la antigedad de estos saldos se
presenta a continuacin:
- 30 -
2013
US$000
No vencidos
Entre 1 y 30 dias
Entre 30 y 90 dias
Ms de 90 dias
2012
US$000
40,394
10,873
4,771
18,213
54,981
273
1,502
2,062
74,251
58,818
2013
US$000
2012
US$000
Saldo inicial
Provisin por deterioro
1,675
987
641
1,034
Saldo final
2,662
1,675
La Compaa mantiene una estimacin de deterioro de cuentas por cobrar al nivel que la gerencia
considera adecuado de acuerdo con el riesgo potencial de cuentas incobrables. La antigedad de las
cuentas por cobrar y la situacin de los clientes son constantemente monitoreadas para asegurar lo
adecuado del apartado en los estados financieros. Las concentraciones de riesgo de crdito con
respecto a cuentas por cobrar comerciales son limitadas debido al gran nmero de clientes que posee
la Compaa. En consecuencia, la gerencia de la Compaa considera que no se requieren
provisiones en exceso al apartado para cuentas de cobro dudoso.
7.INVENTARIOS
Los inventarios se componen de lo siguiente:
2013
US$000
2012
US$000
Suministros
Inventario en trnsito
20,448
899
18,136
546
21,347
(389)
18,682
-
20,958
18,682
- 31 -
Corriente
2013
2012
US$000
US$000
No corriente
2013
2012
US$000
US$000
Activos financieros:
Fondos en garantia de fideicomiso (a)
Anticipos a proveedores (b )
Depsitos en garanta
Diversas
DiversasLP
1,305
55
4,051
11,685
863
85
188
Subtotal
5,411
12,821
70
1,158
16,532
14,081
5,411
13,979
16,602
14,081
Activos no financieros:
IGV- Crdito fiscal neto por compensar ( c )
Total
70
(a) Al mes de Setiembre 2013 se cerr el contrato de Fideicomiso de Flujos; ste fue firmado
con la Fiduciaria S.A. el 31 de marzo de 2005.
(b) Anticipos a proveedores comprende el avance de obra entregada a los contratistas que
ejecutan la construccin del ducto principal y las instalaciones internas de los clientes, el cual es
descontado a razn de 5% de la facturacin por avance real durante la vigencia del contrato y
anticipos otorgados para construcciones internas y externas por US$ 1,301, asimismo, de los
adelantos entregados en el 2012 y 2013 para construccin de internas y externas existe un saldo
por liquidar de US$ 1,098.
(c ) El Crdito fiscal por IGV corresponde al saldo a favor del IGV pagado en adquisicin de
bienes y servicios, y ser compensado con el IGV de las futuras facturaciones gravadas que
realizar la compaa.
- 32 -
Maquinaria y
equipo
US $000
1,575
104
-
1,678
264
(6)
-
Al 31 de Diciembre de 2,012
Adiciones
Retiros
Transferencia
1,679
5,298
(1,340)
0
1,936
562
(58)
55
Al 31 de Diciembre de 2,013
5,637
2,496
DEPRECIACION ACUMULADA:
Al 01 de Enero de 2,012
Adiciones
Retiros
Al 31 de Diciembre de 2,012
Adiciones
Retiros
Al 31 de Diciembre de 2,013
COS TO NETO :
Total al 31 de Diciembre de 2,013
Total al 31 de Diciembre de 2,012
763
473
1,236
474
(1,181)
Activos en
equilibrio
tarifario
US $000
Unidades de
transporte
US $000
Muebles y
enseres
US $000
Equipos de
diversos
US $000
Equipos de
cmputo
US $000
Equipos en
arrendamiento
financiero
US $000
Construcciones en proceso
US $000
Total
US $000
1,489
320
(52)
-
402
136
-
983
151
-
947
92
-
560
-
258
581
-
7,892
1,648
(58)
-
1,757
157
(105)
-
538
460
(359)
538
1,134
111
(140)
-
1,039
241
(44)
-
560
(561)
-
839
484
(288)
(613)
9,482
7,312
(2,894)
(20)
1,808
1,176
1,106
1,236
422
13,880
149
48
387
142
458
212
394
117
511
49
(561)
4,823
1,433
(2,132)
4,124
464
182
(2)
798
275
(37)
(1)
3,413
1,449
(39)
644
215
(28)
1,036
270
(104)
197
90
(150)
529
142
(69)
670
194
(39)
529
831
1,202
137
601
825
(1)
5,108
1,665
606
1,039
504
412
422
9,756
443
1,292
721
341
605
369
49
839
4,659
- 33 -
La Compaa tiene formalizadas plizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que estn
sujetos los diversos elementos de sus propiedades, planta y equipo, as como las posibles
reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad. En opinin de la Gerencia,
dichas plizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que estn sometidos.
Al 31 de Diciembre de 2013 la Compaa mantiene activos con un valor de US$991(US$384 al 31
de diciembre de 2012), correspondientes a maquinaria y equipo totalmente depreciados y que
continan en uso.
La gerencia de la Compaa considera que no hay situaciones que indiquen que existe un posible
deterioro en el valor de sus propiedades, planta y equipo.
- 34 -
10.ACTIVOS INTANGIBLES
Para los aos terminados el 31 de Diciembre, el movimiento de los otros activos intangibles se compone de:
Bienes de la concesin
COS TO:
Al 01 de Eenero de 2,012
S ervidumbre y
derechos de
superficie
Concesin y
estudios
relacionados
Bienes de
distribucin
Bienes de
distribucin en
proceso
GRP de la
Concesin
Anticipada
US $000
US $000
US $000
US $000
US $000
1,168
-
94,376
-
16,220
6,281
390,246
639
20
(9,102)
16,220
6,941
480,499
(2,275)
6,408
1,503
37,126
8,487
(310)
4,913
1,800
14,919
494
39,313
(2,585)
11,321
3,303
52,045
29
-
11,227
-
(310)
-
4,899
-
1,681
-
17,526
-
228
494
50,540
(2,896)
16,220
4,984
69,571
COS TO NETO :
Total al 31 de Diciembre de 2,013
1,087
302,748
111,344
(6,206)
1,957
410,928
1,116
180,233
155,492
(6,517)
4,899
2,978
338,201
AMORTIZACION ACUMULADA:
Al 01 de Enero de 2,012
Amortizacin del ao
Al 31 de Diciembre de 2,012
Amortizacin del ao
Retiros
Al 31 de Diciembre de 2,013
2,081
3,662
-
1,315
494
219,546
155,492
39,541
94,201
55,639
(99,787)
1,315
494
353,288
111,344
170
494
30,826
29
199
- 35 -
(2,081)
89,546
-
(9,102)
US $000
Al 31 de Diciembre de 2,013
68,027
US $000
295,870
Adiciones
Retiros
Transferencias
213,803
Total
5,113
Al 31 de Diciembre de 2,013
494
S oftware
16,220
Transferencias
Adiciones
Retiros
1,315
Derechos
asociados al
D.S .082-2009EM
US $000
(9,102)
-
95,819
(5,566)
Las siguientes vidas tiles han sido utilizadas para calcular la amortizacin de los activos
intangibles:
Aos
Servidumbre y derechos de superficie
Concesin y estudios relacionados
Bienes de distribucin
GRP de la concesin anticipada
Derechos asociados al D.S.082-2009 EM
Software
27/62
1
33
33
3
3
(a) Bienes de la concesin representa los derechos de cobro de los servicios de distribucin de gas
natural, los cuales estn asociados al consumo real de los usuarios, y estn dentro del rgimen
regulatorio establecido por el ente regulador OSINERGMIN. El costo activado representa el
valor invertido en la red de distribucin (activos de la concesin), y se registra y amortiza de
acuerdo a la poltica contable descrita en la Nota 2 (g).
(b) Los ingresos provenientes de la Garanta por Red Principal (GRP) percibidos con anterioridad
a la fecha de inicio de operaciones, que ascendieron a US$9,102 y que son considerados como
un descuento en la base tarifaria, se presentan netos del valor de los bienes de la concesin, y
se devengan en lnea recta de acuerdo al plazo de la concesin.
(c) Al 31 de Diciembre de 2013, activos relacionados con la concesin por un monto de
US$302,748 (US$180,233 en 2012),
(d) Derechos asociados al D.S. 082-2009-EM corresponden a los derechos adquiridos por la
Compaa de incluir como parte del sistema de distribucin a Kallpa Generacin S.A. y
Enersur S.A. como resultado de la firma de los respectivos contratos firmados con dichas
entidades.
17,220
4,000
12
21,232
No corriente
2013
2012
US$000
US$000
317,863
317,863
101,984
47,000
26,000
228
175,212
de su deuda registrada a diciembre 2012; se prepag totalmente los prstamos con International
Finance Corporation (IFC), Corporacin Andina de Fomento (CAF), Infrastructure Crisis Facility
Debt Pool (ICF), Citibank del Per S.A., as como el prstamo subordinado de accionistas. La
emisin de bonos se realiz a un plazo de diez aos, sin garantas, y con una tasa cupn de
4.375%. La Compaa cuenta con calificacin de riesgo internacional de BBB- por Fitch Ratings,
BBB- por Standard & Poors y Baa3 por Moodys.
Asimismo, con el remanente de recursos de la emisin de bonos, la Compaa planea financiar sus
planes de inversin de los aos 2013 y 2014 que le permitan seguir ampliando la red de gas en el
Departamento de Lima y la Provincia Constitucional del Callao.
2013
US$000
Comerciales
Partes relacionadas (Nota 22)
Acreedores diversos
2012
US$000
48,569
1,040
83
33,853
777
24
49,693
34,654
Las cuentas por pagar comerciales estn denominadas en nuevos soles y dlares estadounidenses,
son de vencimiento corriente, no generan intereses y no tienen garantas especficas.
13.PROVISIONES
Al 31 de Diciembre, las provisiones se componen de:
2013
US$000
Procedimientos administrativos
Procedimientos tributarios
2012
US$000
2,677
7
3,096
12
2,684
3,108
- 37 -
Procedimientos
administrativos
US$000
Al 1 de enero de 2012
Provisin del ao
Pagos por culminacin de proceso
Reducciones por culminacin de proceso
Al 31 de diciembre de 2012
Provisin del ao
Pagos por culminacin de proceso
Adiciones de Procesos
Total al 31 de diciembre de 2013
Procedimiento
tributario
US$000
Total
US$000
2,147
78
2,225
1,275
12
(326)
(78)
1,287
(404)
3,096
12
3,108
752
(1,244)
73
(5)
-
747
(1,244)
73
2,677
2,684
(a)
2012
US$000
No corriente
2013
2012
US$000
US$000
11,931
3,500
1,121
2,573
4,040
9,857
1,771
7,170
216
18,469
228
1,676
2,228
1,185
517
36
2,602
2,093
1,150
547
24
22,195
24,657
7,386
18,697
- 38 -
15.PATRIMONIO
(a)Capital social emitido
(Importes monetarios en miles, excepto para los valores nominales y cotizacin de acciones).
El capital social emitido de la Compaa est compuesto por 220,528,497 acciones comunes
(133,301,277 acciones en 2012) con un valor nominal de US$1 cada una, totalmente suscritas y
pagadas, y 62,227,220 acciones clase B suscritas y pagadas
Con fecha 27 de Junio 2013 la Junta de Accionistas acord efectuar la capitalizacin de las
Utilidades retenidas que al 31 de diciembre del 2012 ascendieron a USD 62,227,220
Al mes de febrero del 2013 en Junta de Accionistas se acord un aumento de capital de 25,000,000
de acciones comunes de valor nominal de US$1 cada una.
Con fecha 29 de agosto de 2012, los accionistas de la Compaa acordaron aumentar el capital
social en US$60,000,000, mediante la emisin de 35,000,000 acciones en noviembre 2012.
Con fecha 14 de febrero de 2011, AEI propietaria del 60% del capital social de la Compaa acord
la venta de la totalidad de sus acciones a Empresa de Energa de Bogot (EEB). Con esta operacin
EEB obtuvo el 60% del capital social de forma indirecta a travs de EEB Per Holding LTD.
(b)Estructura de participacin societaria
Al 31 de Diciembre, la estructura de participacin accionaria de la Compaa fue como sigue:
Participacin individual en el capital (en %):
Participacin
%
N Acciones
2013-Q3
2012
60
40
132,317,098
88,211,399
79,980,766
53,320,511
100
220,528,497
133,301,277
- 39 -
2013-Q3
N
2012
N
133,301,277
25,000,000
62,227,220
98,301,277
35,000,000
-
220,528,497
133,301,277
(d)Reserva legal
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye transfiriendo como
mnimo 10% de la ganancia neta de cada ejercicio, despus de deducir prdidas acumuladas, hasta
que alcance un monto equivalente a la quinta parte del capital. En ausencia de utilidades no
distribuidas o reservas de libre disposicin, la reserva legal debe ser aplicada a compensar prdidas,
pero debe ser repuesta. La reserva legal puede ser capitalizada, pero igualmente debe ser repuesta.
Un monto mnimo de US$1,673 fue transferido de Resultados acumulados a Otras reservas de
capital Reserva Legal en 2014 correspondiente a la detraccin de la reserva legal por las utilidades
de 2013.
(e)Resultados acumulados
De acuerdo con lo sealado por el D. Legislativo 945 del 23 de diciembre de 2003, que modific la
Ley del Impuesto a las ganancias, las personas jurdicas domiciliadas que acuerden la distribucin
de dividendos o cualquier otra forma de distribucin de utilidades, retendrn el 4.1% del monto a
distribuir, excepto cuando la distribucin se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas.
No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriacin del capital a los
inversionistas extranjeros.
16.INGRESOS POR VENTA, TRANSPORTE, DISTRIBUCION DE GAS NATURAL Y
SERVICIOS ASOCIADOS
Ingreso por venta, transporte, distribucin de gas natural y servicios asociados comprende:
- 40 -
2013
US$000
Venta de gas natural
Transporte de gas natural
Prestacin de servicios de distribucin
Derechos de conexin
Servicios de instalacin interna y tubera de conexin
Prestacin de otros servicios
Total
Ingreso por la ampliacin de la red principal
Otros ingresos operacionales
Total
Total Ingresos Operacionales
2012
US$000
166,825
58,286
90,501
8,257
36,160
7,003
102,359
49,471
88,827
4,805
24,657
3,853
367,033
273,972
95,180
4,241
93,208
2,873
99,421
96,081
466,454
370,053
2013
US$000
Consumo de gas
Transporte de gas
Costo de servicios de instalacin
Cargas de personal
Servicios prestados por terceros
Depreciacin y amortizacin
Otros
Total
Costo de venta por la ampliacin de la red principal
Total Costos Operacionales
2012
US$000
167,805
57,604
29,327
9,177
4,584
11,972
1,362
101,949
50,739
18,786
9,199
4,751
10,249
1,068
281,832
196,741
95,180
93,208
377,012
289,949
18.COSTOS FINANCIEROS
Para los aos terminados el 31 de Diciembre, los costos financieros incluyen los siguientes
conceptos:
- 41 -
2013
US$000
2012
US$000
1,242
1,223
7,865
10,500
171
350
204
(704)
3,327
5,422
385
266
70
2,169
Total
20,850
11,639
2013
US$000
Depreciacin de propiedades, planta y equipos
Amortizacin de activos intangibles
2012
US$000
1,433
17,526
1,066
11,138
18,959
12,204
987
514
3,916
3,375
- 42 -
(ii)Precios de transferencia
Para propsitos de determinacin del Impuesto a la Ganancia y del Impuesto General a las Ventas
en Per, las personas jurdicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos
residentes en territorios de baja o nula imposicin, debern: (a) presentar una declaracin jurada
anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el monto
de estas transacciones resulte mayor a S/.200, y (b) contar con un Estudio Tcnico de Precios de
Transferencia, adems de la documentacin comprobatoria de este Estudio, cuando el monto de
sus ingresos devengados superen los S/.6,000 y hubieran efectuado transacciones con entidades
relacionadas en un monto superior a S/.1,000. Ambas obligaciones son exigibles en el caso de que
se hubiera realizado al menos una transaccin desde, hacia, o a travs de pases de baja o nula
imposicin.
La Compaa cuenta con el Estudio Tcnico de Precios de Transferencia correspondiente al 2012.
En opinin de la Gerencia, no resultarn pasivos de materiales para los estados financieros al 31
de Diciembre de 2013 y 31 de diciembre 2012, en relacin a los precios de transferencia.
(iii)Modificaciones significativas al rgimen de impuesto a las ganancias en Per
Mediante Ley 29884, el Congreso de la Repblica deleg facultades al Poder Ejecutivo para que
mediante Decretos Legislativos efecte modificaciones al rgimen tributario vigente con el
propsito de mejorar el Sistema Tributario peruano.
Al amparo de dichas facultades se han expedido los Decretos Legislativos 1112, 1116, 1120 y
1124 que introducen modificaciones al Impuesto a las Ganancias en el Per vigentes, en su
mayora, a partir del ejercicio 2013. A continuacin un resumen de las ms importantes
modificaciones:
-
Costo computable. Se establece que el costo computable deber estar sustentado con el
correspondiente comprobante de pago vlidamente emitido. En el caso de bienes inmuebles
adquiridos a travs de arrendamiento financiero o de lease-back el costo computable se
incrementar con los costos posteriores incorporados al activo de acuerdo con las normas
contables.
Precios de Transferencia. Todas las transacciones con partes vinculadas locales o del exterior; as
como con las realizadas con residentes en parasos fiscales estn sujetas al anlisis de precios de
transferencia. El ajuste de precios slo proceder cuando se determine un menor impuesto en el
pas, eliminndose la posibilidad de realizar un ajuste negativo en caso de una sobreimposicin en
desventaja para el contribuyente.
Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas realizadas entre partes
vinculadas, o en su caso con parasos fiscales, sern de aplicacin las normas de precios de
transferencia. Tratndose de sujetos no domiciliados slo proceder el ajuste respecto de
transacciones que generen rentas gravadas de fuente peruana y/o deducciones para la
determinacin del impuesto en el pas. Con relacin a los Acuerdos Anticipados de Precios se
establece que SUNAT puede celebrar estos acuerdos con otras administraciones tributarias de
pases con lo que se haya celebrado convenios para evitar la doble imposicin internacional.
Ser de aplicacin las reglas de precios de transferencia al valor de bienes importados y
exportados entre partes vinculadas o con parasos fiscales. Finalmente, en lo que respecta a
obligaciones formales se establece que dichas obligaciones slo sern de aplicacin respecto de
transacciones que generen rentas gravadas y/o costos o gastos deducibles para la determinacin
del impuesto. La SUNAT podr exceptuar de la obligacin de presentar la declaracin jurada
informativa, recabar la documentacin e informacin detallada por transaccin y/o contar con el
- 43 -
estudio tcnico. Estas modificaciones a las obligaciones formales entran en vigencia a partir del
30 de junio de 2012.
Ya no resultan de aplicacin las normas de precios de transferencia a la determinacin del IGV.
-
Donaciones. Para la deduccin del gasto por donaciones se establece que la calificacin de entidad
perceptora de donaciones deducibles lo har la SUNAT y ya no el MEF. Este cambio rige a partir
del 30 de junio de 2012.
Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor
nominal de un crdito originado entre partes vinculadas y su valor de transferencia a terceros que
asuman el riesgo crediticio del deudor.
En caso estas transferencias de crditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no
constituyen gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.
Diferencia de Cambio. Se eliminan a partir del ao 2013 las normas sobre capitalizacin de la
diferencia de cambio por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos.
No obstante lo indicado se ha dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de
2012 que en funcin de la normativa vigente haya sido activada, continuar rigindose por el
tratamiento anterior.
especficas para el caso de los anticipos por los meses de agosto a diciembre de 2012, dado que la
esta modificacin entra en vigencia a partir del pago a cuenta de agosto.
-
2013
US$000
Total impuesto a las ganancias corriente
Impuesto a las ganancias diferido proveniente de movimiento
de diferencias temporarias con efecto en resultados
Total
2012
US$000
9,680
14,790
(391)
(2,151)
9,289
12,639
El impuesto a las ganancias corriente estimado corresponde al impuesto por pagar, calculado
aplicando una tasa de 30% sobre la renta gravable estimada, despus de deducir la
participacin de los trabajadores D. Legislativo 892, un porcentaje de 5%.
La tasa efectiva del gasto de impuesto a las ganancias difiere de la tasa fiscal aplicable a la
ganancia antes de impuesto. La naturaleza de esta diferencia se debe a ciertas partidas
- 45 -
relacionadas con la determinacin de la renta fiscal, cuyos efectos sobre la tasa fiscal aplicable
se resumen a continuacin (en porcentajes sobre la ganancia antes de impuestos):
Importe
US$000
2,013
Porcentaje
%
Importe
US$000
2012
Porcentaje
%
7,805
223
539
139
583
30.00%
0.86%
2.07%
0.00%
0.53%
2.24%
11,742
42
30.00%
0.11%
99
137
619
0.25%
0.35%
1.58%
9,289
35.70%
12,639
32.29%
Los saldos deudores y acreedores con la Administracin Fiscal relacionados con el impuesto a
las ganancias son los siguientes:
2013
US$000
POR PAGAR:
Impuesto a las ganancias por pagar
POR COBRAR:
Impuesto a las ganancias por compesar
(d)Saldos de impuesto a las ganancias diferido
Los impuestos diferidos activos y pasivos se componen de lo siguiente:
- 46 -
2012
US$000
-
5,231
7,386
Adiciones (Deducciones)
Saldos
al inicio
Resultado
Saldos al
del ao
del ao
final del ao
US$000
US$000
US$000
Al 31 de diciembre de 2013:
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
DIFERIDO ACTIVO (PASIVO)
RELATIVO A:
DIFERENCIAS TEMPORARIAS:
Sobrecargo
Vacaciones no pagadas
Diferencia en base de maquinaria y equipo
Diferencia en base de activos intangibles
Inters efectivo NIC 39
Provisiones
309
199
(790)
(9)
508
(682)
391
(291)
(14)
(2,154)
1,177
14
1,364
-1,186
Adiciones (Deducciones)
Saldos al
inicio del
Resultado
Saldos al
ao
del ao
final del ao
US$000
US$000
US$000
Al 31 de diciembre de 2012:
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
DIFERIDO ACTIVO (PASIVO)
RELATIVO A:
DIFERENCIAS TEMPORARIAS:
Sobrecargo
Vacaciones no pagadas
Diferencia en base de maquinaria y equipo
Diferencia en base de activos intangibles
Inters efectivo NIC 39
Provisiones
5
463
(70)
(3,828)
433
141
(5)
(463)
56
1,674
744
168
(14)
(2,154)
1,177
309
(2,856)
2,174
(682)
- 47 -
2013
US$000
Ganancia del ao atribuida a accionistas de la Compaa
Promedio ponderado de acciones emitidas y en circulacin
2012
US$000
16,728
26,500
192,662
107,393
0.087
0.247
Servicios recibidos
2013
2012
US$000
US$000
Contugas SAC
EEB SA
Promigas S.A. E.S.P.
2,538
63
925
777
Producto de estas transacciones, y otras de menor importancia, se generaron los siguientes saldos
por pagar:
2013
US$000
2012
US$000
200
54
786
777
- 48 -
2013
2012
US$000
US$000
6,497
4,343
267
Los gastos procedentes de arrendamientos de estas oficinas ascendieron a US$ 1,006 en 2013
(US$495 en 2012).
24.COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
(a)Fianzas y garantas otorgadas
Para garantizar obligaciones, la Compaa ha otorgado fianzas de instituciones bancarias por un
monto de US$15,434.
Inicio
Trmino
Monto US$000
09.08.2010
10.10.2013
10.04.2012
09.08.2014
15.11.2014
20.04.2014
1,000
13,208
1,611
- 49 -
(b)Contingencias
Cursan ante los tribunales del pas ciertos procesos administrativos y demandas civiles en contra de
la Compaa, y para los cuales se han efectuado los escritos de descargo correspondientes. La
Compaa y sus asesores legales son de la opinin de que existen suficientes mritos para
argumentar estas demandas, y estiman que la resolucin final de las mismas no tendr efectos
materiales sobre los estados financieros.
25.OTRAS REVELACIONES
Reglamento ambiental
Conforme a lo dispuesto en el DS. N 015-2006-EM, Reglamento de Proteccin Ambiental en las
Actividades de Hidrocarburos, la construccin y la operacin de la Red de Alta Presin y de las
Otras Redes cuentan con sus respectivos Estudios de Impacto Ambiental (en adelante los EIA)
donde, a partir de la evaluacin ambiental, se establecen los compromisos medio ambientales que la
Compaa debe cumplir, los que hacen principal incidencia a la etapa de construccin de las redes.
Los EIA incluyen un Plan de Manejo Ambiental (en adelante el PMA) donde se describen las
medidas que debe adoptar la Compaa para prevenir o mitigar impactos ambientales negativos y
mantener sus operaciones dentro de los mrgenes de las regulaciones ambientales.
Adicionalmente, la Compaa presenta anualmente un informe de gestin ambiental ante el
Organismo Supervisor de la Inversin en Energa (OSINERGMIN) y el Organismo de Evaluacin
y Fiscalizacin Ambiental (OEFA), ente responsable de la verificacin del cumplimiento de los
compromisos medio ambientales asumidos por la sociedad en el PMA.
Al 31 de Diciembre de 2013 , el gasto acumulado relacionado directamente con la proteccin del
medio ambiente ascendi a US$138 (US$28 al 31 de diciembre de 2012).
26.HECHOS SUBSEQUENTES
No se tiene conocimiento de hechos posteriores ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados
financieros y la fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente.
_____________________________________________________________________________________
- 50 -