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A JUNIO DE 2015
1. SISTEMA FINANCIERO
A junio de 2015, el sistema financiero estaba conformado por 63 empresas* y activos por S/. 348,9 mil millones (equivalente a US$ 109,8 mil millones).
jun-15
16
11
33
14
9
10
17
12
32
13
9
10
17
12
32
12
9
11
2
62
2
63
2
63
Las empresas bancarias explican el 91,04% de los activos con un saldo de S/. 321 558 millones, en tanto las empresas financieras e instituciones
microfinancieras no bancarias (CM, CRAC y Edpyme) representan el 2,78% y el 6,01% del total de activos, respectivamente. Los activos totales crecieron
15,83% entre junio 2014 y junio 2015, en tanto los activos de las cajas rurales se redujeron a causa de la disolucin de la CRAC Seor de Luren. En junio
2015, se autoriz la transferencia de un bloque patrimonial de la CRAC Seor de Luren a CMAC Arequipa.
En el ltimo ao ingres al mercado Edpyme GMG Servicios Per (julio 2014) y CRAC Del Centro (setiembre 2014); en tanto, se declar la liquidacin de CRAC Seor de Luren
despus de autorizarse la transferencia de un bloque patrimonial a CMAC Arequipa en junio 2015.
*
Empresas bancarias
Empresas financieras
Instituciones microfinancieras no bancarias
Cajas municipales (CM)
Cajas rurales de ahorro y crdito (CRAC)
Entidades de desarrollo de la pequea
y microempresa (Edpyme)
Empresas de arrendamiento financiero
SISTEMA FINANCIERO
jun-13
jun-14
jun-15
248 491
11 078
19 079
15 684
2 160
1 236
270 206
14 020
20 116
16 494
2 392
1 230
321 558
9 822
21 236
18 231
1 412
1 593
558
279 206
566
304 908
574
353 189
225 000
30
205 000
25
185 000
20
165 000
15
145 000
10
125 000
105 000
En porcentaje
35
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
En millones de S/.
Saldo
1
Incluye los crditos de consumo e hipotecario del Banco de la Nacin y la cartera que Agrobanco coloca de manera directa.
(TC Corriente)
40 451
34,37
14,92
4,54
20,80
12,03
1,31
22 778
8 768
47 122
36 327
241 162
0,62
0,36
-0,15
14,81
14,18
13,93
0,71
12,38
11,06
9,69
jun-15
Corporativos
Grandes empresas
Medianas Empresas
34 824
33 869
46 793
38 922
38 694
Pequeas Empresas
22 638
8 781
41 045
31 817
211 668
Microempresas
Consumo
Hipotecarios
Total
A junio de 2015, los crditos al sector comercio registran el mayor incremento por un
monto de S/. 4 650 millones (+13,18% anual), le sigue la industria manufacturera que
registr un aumento de S/. 4 076 millones (+13,78%) en relacin a junio de 2014. Los
crditos destinados al sector agricultura y ganadera aumentaron en S/. 1 050
millones (+14,23%), al sector construccin en S/. 993 millones (+20,90%) y a
transporte, almacenamiento y comunicaciones en S/. 986 millones (+8,84%). En
tanto, los crditos a minera se incrementaron en S/. 920 millones (13,27%) en
relacin a junio de 2014.
Var. Anual %
jun-14
25 000
36 000
20 000
30 000
15 000
24 000
10 000
18 000
5 000
12 000
jun-15
dic-14
mar-15
jun-14
sep-14
dic-13
mar-14
jun-13
sep-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
mar-11
jun-10
6 000
sep-10
2 Las
42 000
Mineria
Construccin
definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Numeral 4 del Captulo I del Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
jun-09
2 960
7 414
2 078
1 280
2 154
75 601
4 513
588
1 010
2 537
2 583
102 717
jun-10
3 403
8 169
2 369
1 467
2 529
82 549
5 430
742
1 220
3 098
2 719
113 693
jun-11
4 237
9 581
2 967
1 893
3 208
100 469
6 778
954
1 495
4 009
2 745
138 335
jun-12
4 999
10 861
3 665
2 312
3 897
114 437
8 447
1 119
1 877
4 944
1 471
158 029
jun-13
5 560
12 718
4 238
2 615
4 589
128 483
10 137
1 311
2 109
5 893
1 153
178 806
jun-14
5 768
13 490
4 513
2 895
4 947
152 812
11 200
1 519
2 305
6 726
817
206 992
jun-15
6 341
14 757
4 923
3 090
5 466
177 762
11 896
1 704
2 333
7 078
487
235 838
Particip.
jun-15
%
2.7
6.3
2.1
1.3
2.3
75.4
5.0
0.7
1.0
3.0
0,2
100,0
9.9
9.4
9.1
6.8
10.5
16.3
6.2
12.2
1.2
5.2
(40,3)
13.9
220,000
200,000
En millones de S/.
Los depsitos del sistema financiero alcanzaron los S/. 231 180 millones en junio
de 2015, acumulando un crecimiento anual de 5,97% (o de 0,42% asumiendo en
junio de 2014 el tipo de cambio de junio 2015). Por moneda, los depsitos en
moneda nacional crecieron 0,95% y los depsitos en moneda extranjera
disminuyeron 0,27%, registrando a este mes saldos de S/. 130 883 millones y US$
31 570 millones, respectivamente.
36
240,000
32
28
24
180,000
20
160,000
16
En porcentaje
12
140,000
120,000
4
0
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
100,000
250,000
225,000
200,000
175,000
Vista
150,000
125,000
100,000
75,000
50,000
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
25,000
mar-09
mar-10
mar-11
mar-12
mar-13
mar-14
mar-15
Tumbes y Piura
1 749
2 067
2 148
2 314
2 718
3 176
3 513
1.7
10.6
4 774
4 880
4 906
5 870
6 306
7 014
7 595
3.7
8.3
1 221
1 050
1 434
1 535
1 611
1 823
2 013
1.0
10.4
692
723
848
1 025
1 058
1 253
1 433
0.7
14.3
1 397
1 467
1 810
2 062
2 269
2 621
2 831
1.4
8.0
Lima y Callao
84 533
90 665
107 840
122 537
139 276
163 260
169 946
83.3
4.1
Ica y Arequipa
4 128
4 353
5 200
6 190
6 785
8 559
8 493
4.2
(0.8)
342
398
486
569
805
793
994
0.5
25.4
Moquegua y Tacna
1 489
1 375
1 423
1 484
1 591
1 723
1 779
0.9
3.3
2 071
1 931
2 208
2 644
2 998
3 537
3 996
2.0
13.0
Extranjero
6 695
1 463
1 469
1 434
1 072
1 398
1 320
0,6
-5.6
109 092
110 373
129 772
147 665
166 488
195 156
203 913
100,0
4.5
Loreto y Ucayali
Hunuco, Pasco y Junn
2. BANCA MLTIPLE
Al 30 de junio de 2015, diecisiete empresas conformaban la banca mltiple, trece de las cuales tienen participacin extranjera significativa. El total de activos alcanz
los S/. 321 558 millones, lo que representa un incremento anual de 19%*.
2.1 CRDITOS Y DEPSITOS POR MONEDA
Crditos por moneda
La banca mltiple report un saldo de crditos directos en moneda nacional de S/. 133 463 millones y en moneda extranjera de US$ 24 427 millones, lo que significa
una variacin anual de +34,11% y -15,89%, respectivamente. Con esta performance, el ratio de dolarizacin de los crditos bancarios disminuy a 36,77% a junio de
2015.
Expresando los crditos otorgados en moneda extranjera en nuevos soles al tipo de cambio contable corriente, el saldo total de crditos directos ascendi a
S/. 211 066 millones lo que representa una expansin de S/. 30 348 millones (16,79%) en el ltimo ao.
138 000
46 400
122 000
41 000
106 000
35 600
90 000
30 200
74 000
24 800
58 000
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
19 400
14 000
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
42 000
En Millones de US$
En Millones de S/.
*Mediante
Resolucin SBS N 1332-2015 (24/02/2015) se autoriz a Financiera Edyficar y Mibanco a realizar un proceso de escisin por absorcin. En el marco de este proceso, se
autoriz a Mibanco el aumento de su capital social como consecuencia de la recepcin del bloque patrimonial segregado por la Financiera.
El saldo de depsitos totales de la banca mltiple alcanz S/. 189 733 millones a junio de
2015. En el ltimo ao, los depsitos en moneda nacional se incrementaron en S/. 1 706
millones (+1,85%) hasta alcanzar los S/. 94 057 millones, en tanto los depsitos en
moneda extranjera aumentaron en US$ 69 millones (0,23%) ubicndose en US$ 30 115
millones. Con ello se registr un aumento del ratio de dolarizacin de depsitos a 50,43%.
En millones de S/.
33 000
90 000
30 000
81 000
27 000
72 000
24 000
63 000
21 000
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
54 000
En millones de US$
15 000
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
45 000
18 000
12 000
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
-
jun-09
jun-10
jun-11
Largo Plazo
jun-12
jun-13
jun-14
jun-15
Corto Plazo
152 500
122 000
91 500
61 000
30 500
-
dic-12
jun-13
dic-13
Jun-14
Consumo
Hipotecario
Microempresa
Mediana empresa
Gran empresa
Corporativo
dic-14
Jun-15
Pequea empresa
A junio de 2015, los depsitos a plazo redujeron su participacin a 43,82% en el total de captaciones de la banca mltiple registrando un saldo de S/. 83 141 millones,
del mismo modo los depsitos a la vista redujeron su participacin a 30,41% con un saldo de S/. 57 695 millones. Por su parte, los depsitos de ahorro aumentaron
su participacin a 25,77%, registrando un saldo de S/. 48 896 millones.
Banca Mltiple: Composicin de los Depsitos (En millones de S/.)
Vista
Ahorro
Plazo
Total
Jun-14
Jun-15
55 107
42 016
79 238
176 361
57 695
48 896
83 141
189 733
Var. Anual %
Var. Anual %
(TC Corriente)
4,7
16,4
4,9
7,6
-3,2
9,7
-0,6
1,0
10
13,0
11,0
9,0
7,0
5,0
3,0
44,0
40,0
Corporativos ME
Medianas Empresas MN
Medianas Empresas ME
30/06/15
02/06/15
05/05/15
07/04/15
10/03/15
10/02/15
13/01/15
16/12/14
18/11/14
21/10/14
23/09/14
26/08/14
29/07/14
01/07/14
Corporativos MN
46,0
03/06/14
08/04/14
Los crditos de consumo en moneda nacional registraron una tasa de inters promedio de
43,79%; en tanto que las tasas de los crditos hipotecarios en MN y ME se ubicaron en
8,36% y 7,39%, respectivamente.
06/05/14
1,0
11/03/14
A junio de 2015, las tasas de inters de los crditos corporativos de la banca mltiple en
moneda nacional (MN) y en moneda extranjera (ME) se ubicaron en 4,61% y 2,00%,
respectivamente. La tasa para crditos a la mediana empresa registr un promedio de 9,71%
en MN y 8,25% en ME. En tanto, los crditos a la microempresa en MN registraron una tasa
de inters promedio de 34,59%, bastante superior a la de los dems segmentos
empresariales.
42,0
38,0
36,0
34,0
32,0
4,5
Consumo MN
4,0
30/06/15
02/06/15
05/05/15
07/04/15
10/03/15
10/02/15
13/01/15
16/12/14
18/11/14
21/10/14
23/09/14
26/08/14
29/07/14
01/07/14
03/06/14
06/05/14
11/03/14
08/04/14
30,0
Microempresas MN
3,5
12,0
3,0
2,5
10,0
2,0
1,5
8,0
1,0
6,0
Hipotecarios MN
30/06/15
02/06/15
05/05/15
07/04/15
10/03/15
10/02/15
13/01/15
16/12/14
18/11/14
21/10/14
23/09/14
26/08/14
29/07/14
01/07/14
03/06/14
30/06/15
02/06/15
07/04/15
05/05/15
Plazo ME
2,0
06/05/14
Plazo MN
10/03/15
10/02/15
13/01/15
16/12/14
18/11/14
21/10/14
23/09/14
29/07/14
26/08/14
Ahorro ME
4,0
08/04/14
Ahorro MN
01/07/14
03/06/14
06/05/14
08/04/14
11/03/14
0,0
11/03/14
0,5
Hipotecarios ME
11
2.4 INDICADORES
16,0
2.4.1 SOLVENCIA
El ratio de capital, medido como el patrimonio efectivo entre los activos y contingentes
ponderados por riesgo de crdito, de mercado y operacional, alcanz un nivel de
14,28% a junio de 2015, superior al 10% requerido por la Ley de Bancos. Esto implica
que la banca mltiple tiene un colchn de capital (adicional al requerido) de
S/. 11 870 millones para afrontar potenciales contingencias.
15,0
14,0
13,0
12,0
11,0
Ley de bancos
10,0
9,0
Estndar Internacional
8,0
jun-15
dic-14
mar-15
jun-14
sep-14
dic-13
mar-14
sep-13
jun-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
mar-11
jun-10
sep-10
7,0
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
jun-15
dic-14
Los crditos corporativos, a grandes y a medianas empresas se consideran vencidos a los 15 das de atraso, la cartera micro y pequea empresa a los 30 das; en el caso de los
crditos de consumo e hipotecarios se considera vencida la cuota a los 30 das y el saldo a los 90 das de atraso.
*
mar-15
jun-14
sep-14
mar-14
dic-13
jun-13
sep-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
Crditos Atrasados
mar-12
jun-11
sep-11
mar-11
dic-10
sep-10
jun-10
0,0
12
10
Jun-14
Jun-15
Grandes
Empresas
12
Corporativos
8
6
4
2
100
95
90
85
80
75
70
65
60
55
50
Hipotecario
Consumo
Microempresa
Pequeas
Empresas
Medianas
Empresas
2,9
2,6
2,7
2,3
2,3
2,4
93,9
94,4
94,2
94,3
94,1
93,7
Jun-10
Jun-11
Jun-12
Jun-13
Jun-14
Jun-15
Normal
C.P.P.
Deficiente
Dudoso
Prdida
13
Cobertura de provisiones
El ratio de cobertura de la cartera atrasada, representado por las provisiones entre la
cartera vencida y en cobranza judicial, disminuy en 16,30 pp con respecto a junio de
2014 alcanzando un valor de 159,82% en junio de 2015. Asimismo, el ratio de
provisiones entre cartera atrasada, refinanciada y reestructurada se ubic en 118,40%,
9,71 pp, por debajo del nivel registrado el ao anterior.
280
250
220
190
160
130
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
100
2.4.3 LIQUIDEZ
70
60
50
40
30
20
10
Ratio Mnimo en MN
Moneda Extranjera
Ratio Mnimo en ME
jun-15
dic-14
Moneda Nacional
mar-15
jun-14
sep-14
dic-13
mar-14
jun-13
sep-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
mar-11
jun-10
0
sep-10
14
4,9
4,8
4,7
4,6
4,5
4,4
4,3
4,2
4,1
jun-15
dic-14
mar-15
dic-14
mar-15
jun-14
sep-14
dic-13
mar-14
jun-13
sep-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
mar-11
jun-10
sep-10
4,0
A junio de 2015 el ratio de ingresos financieros anualizados entre activo productivo promedio
se ubic en 9,55%, nivel superior en 0,30 pp respecto a junio del ao anterior. Este
comportamiento es explicado por el crecimiento de los ingresos financieros anualizados a un
mayor ritmo (+16,46%) que el aumento del activo productivo (+12,77%).
11,5
11,0
10,5
10,0
9,5
9,0
8,5
jun-15
jun-14
sep-14
dic-13
mar-14
jun-13
sep-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
mar-11
jun-10
8,0
sep-10
2.4.5 RENTABILIDAD
35,0
3,0
30,0
2,5
25,0
2,0
20,0
1,5
15,0
1,0
10,0
0,5
5,0
0,0
0,0
Jun-10
Jun-11
Jun-12
ROE (izq)
Jun-13
Jun-14
Jun-15
ROA (der)
14
15
(10)
(30)
Posicin en Derivados
jun-15
dic-14
mar-15
jun-14
sep-14
dic-13
mar-14
jun-13
sep-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
Posicin Contable
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
(50)
mar-11
10
jun-10
15
30
sep-10
Posicin Global
45%
24 000
40%
21 000
35%
18 000
30%
15 000
25%
12 000
20%
9 000
15%
6 000
10%
3 000
5%
0%
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
US$ Millones
Operaciones Forward
En Porcentaje
Forward Venta
Forward Compra
Fwd/Activo
16
3. EMPRESAS FINANCIERAS
10,500
350
9,000
300
7,500
250
6,000
200
4,500
150
3,000
A junio de 2015, el saldo total de crditos directos de las empresas financieras se redujo a S/.
8 092 millones. Del total de crditos, el 55,27% corresponde a crditos destinados a
actividades empresariales (50,59% a crditos a micro y pequeas empresas), 43,76% a
crditos de consumo, y menos de 1% a crditos hipotecarios.
100
Moneda Nacional
1,500
En Millones de US$
400
50
Moneda Extranjera
Evaluando por moneda, se tiene que los crditos en moneda nacional y extranjera
ascendieron a S/. 7 567 millones y US$ 165 millones.
jun-15
dic-14
mar-15
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
jun-13
sep-13
mar-13
jun-12
dic-12
12,000
sep-12
En Millones de S/.
250
Moneda Nacional
3,000
100
1,500
50
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
jun-13
0
mar-13
En millones de US$
150
dic-12
4,500
sep-12
El saldo de depsitos totales de las empresas financieras alcanz S/. 4 314 millones a junio
de 2015. Del total de depsitos, el 93,44% corresponde a depsitos a plazo, 6,49% a ahorro y
0,07% a la vista.
200
Moneda Extranjera
jun-12
En millones de S/.
6,000
117
3.2 INDICADORES
3.2.1 CALIDAD DE CARTERA
7,0
6,0
En junio de 2015, el ratio de morosidad de las empresas financieras fue 6,36%, mayor al
5,78% registrado el ao anterior. En tanto, el ratio de cartera refinanciada y
reestructurada sobre crditos directos se ubic en 1,37% a junio del 2015.
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
Crditos Atrasados
3.2.2 RENTABILIDAD
El indicador de rentabilidad patrimonial anualizada de las empresas financieras fue
11,19% a junio de 2015, lo que significa un incremento de 0,92 pp con respecto a junio
del ao anterior. Similar comportamiento registr el indicador de rentabilidad sobre
activos, al ubicarse en 1,95%.
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
jun-13
mar-13
dic-12
sep-12
jun-12
0,0
24.0
4.0
21.0
3.5
18.0
3.0
15.0
2.5
12.0
2.0
9.0
1.5
6.0
1.0
3.0
0.5
Jun-12
Jun-13
ROE (izq)
Jun-14
Jun-15
ROA (der)
18
Ley de bancos
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
jun-13
dic-12
mar-13
Moneda Nacional
Ratio Mnimo en MN
Moneda Extranjera
Ratio Mnimo en ME
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
jun-13
mar-13
jun-12
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
dic-12
3.2.4 LIQUIDEZ
Al 30 de junio de 2015, los ratios de liquidez en moneda nacional y en moneda
extranjera se ubicaron en 22,19% y 91,09%, respectivamente. Ambos ratios se ubican
por encima de los mnimos regulatoriamente requeridos (8% en MN y 20% en ME).
sep-12
Estndar Internacional
sep-12
El ratio de capital, medido como el patrimonio efectivo entre los activos y contingentes
ponderados por riesgo de crdito, de mercado y operacional, alcanz un nivel de
17,66% a junio de 2015, superior al 10% requerido por la Ley de Bancos. Esto implica
que las empresas financieras tienen un colchn de capital (adicional al requerido) de
S/. 812 millones para afrontar potenciales contingencias.
jun-12
3.2.3 SOLVENCIA
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
19
CRAC
EDPYME
40
20
0
-20
jun-15
dic-14
mar-15
jun-14
sep-14
dic-13
mar-14
jun-13
sep-13
dic-12
mar-13
jun-12
sep-12
dic-11
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
mar-11
-60
jun-10
Al cierre del segundo trimestre de 2015, el 39,2% de la cartera de crditos de las IMFNB
estuvo conformada por crditos a pequeas empresas y el 22,7% por colocaciones a
microempresas, mientras que el 38,1% restante estuvo dividido entre los crditos de
consumo (19,1%), a medianas empresas (10,4%), hipotecarios (7,3%), corporativos
(1,0%) y a grandes empresas (0,3%).
-40
sep-10
4 Mediante Resolucin SBS N 3028-2014 del 21.05.2014, se declar la disolucin de CMAC Pisco.
20
5 Mediante Resolucin SBS N 4579-2014 del 18.07.2014, se autoriz el funcionamiento de CRAC del Centro S.A. y mediante Resolucin SBS N 3503-2015 del 19.06.2015, se declar la disolucin de CRAC Seor de Luren S.A.
6 Mediante Resolucin SBS N 667-2014 del 29.01.2014, se autoriz el funcionamiento de BBVA Auto Edpyme, entidad que cambi su denominacin social a BBVA Consumer Finance Edpyme mediante Resolucin SBS N
2235-2014 del 28.04.2014. Asimismo, mediante Resolucin SBS N 3413-2014 del 04.06.2014, se autoriz el funcionamiento de Edpyme GMG Servicios Per S.A.
Dentro de las CM, los crditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios fueron
los ms dinmicos, al crecer en 117,4%, 98,5% y 27,6%, respectivamente, en los ltimos
doce meses, a pesar de que individualmente mantienen una participacin reducida en la
cartera de las CM, juntos representan el 8,3% de los crditos totales. De otro lado, se
mantuvo el crecimiento en los crditos a medianas (+13,0%) y pequeas empresas
(+7,8%), a microempresas (+4,2%) y de consumo (+4,1%).
En el caso de las CRAC, los crditos corporativos fueron los ms dinmicos y los nicos
que registraron un crecimiento positivo (+97,3%)7. Por el contrario, los crditos a gran
empresa, hipotecarios y a medianas empresas decrecieron en el ltimo ao en 92,4%,
79,0%, 76,6%, respectivamente8. Del mismo modo, los crditos de consumo, a pequeas
y a microempresas, que juntos concentraron el 89,3% de la cartera, decrecieron en el
ltimo ao en 31,7%, 29,1% y 20,6%, respectivamente9.
2 500
Gran empresa
Mediana empresa
2 000
Pequea empresa
1 500
Microempresa
1 000
MES
Comercial
500
Hipotecario
jun 10
jun 11
Corporativo
14 000
Gran empresa
12 000
Mediana empresa
10 000
Pequea empresa
8 000
Microempresa
6 000
MES
4 000
Comercial
2 000
Hipotecario
7 Si
jun 13
jun 14
jun 15
1 600
16 000
jun 12
jun 14
Consumo
jun 11
jun 13
jun 10
jun 12
jun 15
Corporativo
1 400
Gran empresa
1 200
Mediana empresa
1 000
Pequea empresa
800
Microempresa
600
MES
400
Comercial
200
Hipotecario
jun 10
jun 11
jun 12
jun 13
jun 14
jun 15
Consumo
Consumo
bien los crditos corporativos lideraron el crecimiento en el grupo de las CRAC; al cierre de junio 2015, esta cartera representa slo el 1.9% del total de crditos directos otorgados por las CRAC.
21
cierre del segundo trimestre de 2015, la cartera de crditos a gran empresa, hipotecarios y a medianas empresas representan el 0.4%, 4,4% y 4,0%, del total de crditos otorgados por las CRAC, respectivamente.
9 La cada en los saldos de estas carteras de crditos responde principalmente a la disolucin de CRAC Seor de Luren en junio de 2015.
10 El alto crecimiento que present la cartera de mediana empresa de las Edpymes responde al ingreso de Edpyme BBVA Consumer Finance a inicios del 2014; y que registra, al cierre de junio de 2015, una participacin de
77.0% del total de crditos a mediana empresa otorgados por las Edpymes.
8 Al
Al cierre de junio de 2015, los depsitos de las IMFNB registraron un saldo de S/.14 638 millones,
disminuyendo en 1,1% en el ltimo ao, manteniendo as una tendencia decreciente.
Las CM mantuvieron una participacin preponderante en el total de depsitos de las IMFNB (93,0%)
superando largamente el nivel alcanzado por las CRAC (7,0%). En el ltimo ao, los depsitos
captados por las CM aumentaron en 4,4%, mientras que los de las CRAC presentaron una
contraccin de 41,6%; cifra que refleja la salida de CRAC Seor de Luren en el mes de junio.
CM
CRAC
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
4.2. DEPSITOS
Cabe destacar que, en el ltimo ao, tanto los depsitos de ahorro como los depsitos a plazo de las
CM presentaron una tendencia creciente, aunque los primeros presentaron un mayor dinamismo
(+12,6% versus 0,7%). En el caso de las CRAC, ambos tipos de depsito disminuyeron, registrando
tasas de -39,4% (depsitos de ahorro) y -42,1% (depsitos a plazo) entre junio de 2014 y junio de
2015. Es pertinente mencionar que, la reduccin en los saldos de depsitos de las CRAC se explica
en gran medida por la disolucin de CRAC Seor de Luren en junio de 2015.
Plazo
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
A junio de 2015, los depsitos de ahorro y a plazo del pblico mantuvieron su importancia dentro del
total de depsitos del sistema microfinanciero no bancario, observndose una mayor participacin de
los depsitos a plazo (71,3%) en relacin a los depsitos de ahorro (22,2%). El saldo de los depsitos
de ahorro de las CM fue de S/.3 107 millones y de S/.149 millones en el caso de las CRAC. En tanto,
el saldo de depsitos a plazo ascendi a S/.9 600 millones en las CM y a S/.831 millones en las
CRAC.
Ahorro
Plazo
1 590
1 290
990
690
390
90
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
10 300
9 300
8 300
7 300
6 300
5 300
4 300
3 300
2 300
1 300
300
22
4.3. ADEUDOS
CRAC
EDPYME
1 200
1 000
800
600
400
200
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
23
4.4. INDICADORES
Ratio de Capital
4.4.1 SOLVENCIA
El ratio de capital de las IMFNB11, medido como el ratio patrimonio efectivo / activos y
contingentes totales ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional, se ubic en
15,4% al segundo trimestre de 2015, el cual se increment en 0,1 pp respecto al ratio
presentado en junio del ao anterior. A junio de 2015, las Edpymes presentaron el mayor ratio
de capital (23,3%), seguidas de las CRAC (16,1%) y de las CM (14,6%).
(En porcentaje)
30
CM
CRAC
EDPYME
IMFNB
20
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
10
Morosidad
18
CM
CRAC
EDPYME
IMFNB
14
10
6
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
11 En
julio 2009 entr en vigencia el Decreto Legislativo 1028 que modifica la Ley N 26702. En dicha oportunidad, se incorpor el clculo del requerimiento patrimonial por riesgo operacional y se elev
el requerimiento mnimo de capital de 9,1% a 9,5% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales: de crdito, de mercado y operacional. En julio de 2010, este requerimiento se elev a
9,8% y finalmente a partir de julio 2011 se increment a 10%.
24
(En porcentaje)
4
CM
CRAC
EDPYME
IMFNB
Las Edpymes mostraron el menor ratio (0,6%), siendo superadas por las CM y las CRAC con
ratios de 1,9% y 2,0%, respectivamente.
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
Cobertura de Provisiones
El ratio de provisiones/cartera atrasada de las IMFNB se ubic en 127,4% a junio de 2015,
porcentaje superior en 4,4 pp al presentado en junio del ao previo, como resultado del
aumento en la cobertura de provisiones de las CRAC.
(En porcentaje)
160
140
120
100
80
CM
CRAC
EDPYME
IMFNB
60
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
25
4.4.3 LIQUIDEZ
Liquidez en Moneda Nacional
El ratio de liquidez en moneda nacional del sistema microfinanciero no bancario se redujo en el
ltimo ao en 9,5 pp, ubicndose en 30,1% a junio de 2015, muy por encima del mnimo
requerido de 8%.
Este menor ratio fue explicado por la reduccin del ratio de liquidez en moneda nacional de las
CM (-7,6 pp), el cual se situ finalmente en 29,7%; y de las CRAC (-22,1 pp), el cual fue de
36,0% al segundo trimestre del 2015.
66
60
CM
CRAC
IMFNB
54
48
42
36
30
24
18
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
12
Al cierre del segundo trimestre de 2015, el ratio de liquidez aument en 64,3 pp para las CRAC
y en 4,3 pp para las CM, alcanzando niveles de 160,6% y 75,6%, respectivamente.
167
157
147
137
127
117
107
97
87
77
67
57
47
37
27
CM
CRAC
IMFNB
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
El ratio de liquidez en moneda extranjera de las IMFNB se situ en 79,0% a junio de 2015, casi
cuadruplicando el mnimo requerido de 20% y superando en 5,8 pp al ratio presentado el ao
anterior.
26
29
CM
CRAC
EDPYME
IMFNB
26
23
20
17
14
11
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
CM
CRAC
EDPYME
IMFNB
35
30
25
20
15
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
Al cierre del segundo trimestre de 2015, los ingresos financieros anualizados de las IMFNB
representaron el 20,2% del activo rentable promedio, cifra superior en 0,6 pp al porcentaje
alcanzado en junio del ao previo, resultado del incremento registrado por las CM (+0,4 pp) y
por las CRAC (+2,8 pp), que presentaron unos ratios de 19,2% y 20,5%, respectivamente. En
el caso de las Edpymes, el ratio disminuy en 3,6 pp ubicndose en 31,3% a mediados del
2015.
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4.4.5 RENTABILIDAD
ROA
CM
Al cierre de junio de 2015, la rentabilidad de los activos (ROA) de las IMFNB se ubic en 1,7%,
mostrando un incremento de 0,4 pp respecto al ratio registrado en junio de 2014. Las CM
presentaron el mayor ROA (2,0%), seguidas de las Edpymes (0,8%), mientras que las CRAC
mostraron un ratio de -0,8%. Este indicador disminuy en 0,3 pp para las Edpymes; en tanto,
las CM aumentaron su ROA en 0,4 pp durante el ltimo ao.
CRAC
EDPYME
IMFNB
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
-1
ROE
La rentabilidad patrimonial (ROE) de las IMFNB se situ en 12,0% a junio de 2015, registrando
un incremento de 2,1 pp respecto a junio del ao previo.
32
CM
CRAC
EDPYME
IMFNB
24
16
8
0
-8
-16
jun-10
sep-10
dic-10
mar-11
jun-11
sep-11
dic-11
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
mar-15
jun-15
Las CRAC presentaron el mayor deterioro de su ROE al alcanzar un ratio de -6,2%, seguidas
de las Edpymes, cuyo ratio disminuy en -1,3 pp, ubicndose en 3,0% a junio 2015. Por su
parte, las CM mostraron un ROE de 14,9%, superior en 2,7 pp al de junio de 2014.
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