Notes sur les prsentations de T.

Lassourd
Notions de base dans la fiscalit
Lobjectif de cette premire prsentation tait de prendre du recul par rapport au
secteur extractif et de regarder quelques lments essentiels de fiscalit des
entreprises qui ne soient pas spcifique au secteur, afin de mieux comprendre
par la suite les instruments fiscaux utiliss dans les secteurs minier et ptrolier.
Premirement, nous avons voqu la raison dtre de la fiscalit : gnrer des
recettes pour lEtat, afin de financer ses institutions rgaliennes ainsi que sa
politique conomique et sociale. Il a t rappel que la fiscalit pouvait jouer en
outre un rle de dissuasion ou dincitation conomique pour certaines activits.
Le premier concept que nous avons abord est celui du taux et de lassiette,
deux lments essentiels de tout impt ou taxe. Si le taux est facile
apprhender, lassiette est plus complexe ; elle comprend la fois les entits ou
groupes dactivits soumis limpt, mais aussi les critres partir desquels
limpt est dtermin. Ce dernier aspect est essentiel, car de la dfinition de
lassiette dpend le montant final de limpt et son impact conomique. Ainsi,
nous avons vu que lutilisation du revenu brut, ou chiffre daffaires, comme
assiette dimposition pour limpt sur le revenu, ntait pas souhaitable car il
avait des effets dommageables pour les entreprises. En revanche, un impt sur le
revenu calcul sur le revenu net, ou bnfice avant impt, permettait aux
socits de ne supporter limpt que sur leurs profits rels. Pour ajouter lquit
de limpt sur le revenu des socits, nous avons regard comment fonctionnait
le mcanisme de report de pertes sur les bnfices futurs, en cas dexercice
dficitaire.
Le second concept abord a t celui de la valeur actuelle nette. Lide de base
est quun dollar aujourdhui vaut plus quun dollar demain. Le taux dactualisation
est celui qui permet de calculer lquivalence entre un montant financier
diffrentes dates, cest--dire de combien un dollar aujourdhui est suprieur un
dollar demain. Ce concept trouve une application immdiate dans
lamortissement. On amortit fiscalement, et donc comptablement, un bien dont la
valeur rsiduelle la fin dun exercice est suprieure zro, cest--dire dont la
dure de vie est suprieure un an. Lamortissement permet de rpartir le cot
dun bien sur plusieurs exercices, quand bien mme lachat na t effectu
quen une seule fois. Ceci est gnralement dans lintrt de lEtat, car
lamortissement a pour effet dtaler les charges dductibles au titre des
amortissements sur plusieurs annes, et donc davancer le paiement de limpt
sur les bnfices.

Instruments de politique fiscale dans les industries

extractives
La deuxime prsentation sest penche sur les spcificits des industries
extractives, et en particulier les mines, dans le domaine de la fiscalit, et les
principaux outils fiscaux couramment utiliss, ainsi que leurs avantages et
inconvnients. En premier lieu, le secteur extractif se distingue par des cots
dinvestissement initiaux relativement plus levs que dans dautres secteurs,

par la localisation des sites dextraction et les risques associs, par les
perspectives de long terme des dcisions dinvestissement, le rle des marchs
internationaux dans le choix dextraction, la dtermination des prix et des cots,
ainsi que par laspect non renouvelable des ressources, gnralement proprit
de lEtat et perue par la population comme un patrimoine national. Lenjeu de la
politique fiscale dans le secteur extractif est de gnrer le maximum de recettes
pour lEtat, tout en favorisant linvestissement, la recherche et lexploitation
rationnelle des ressources, ainsi que les retombes conomiques pour le pays
dextraction.
Parmi les instruments fiscaux couramment utiliss on compte la redevance
minire. Celle-ci nest pas un impt proprement parler, elle reprsente un cot
pour la socit, qui reprsente la compensation verseau propritaire des
ressources non renouvelables pour lexploitation de ces ressources. Il existe deux
grands types de redevance : lunit, cest--dire un montant fixe en unit
montaire par quantit de minerais extrait, et ad valorem, cest--dire en
pourcentage de la valeur de la production. Cette dernire peut tre mesure de
multiples faons, ce qui rend difficile la comparaison de diffrents taux de
redevance si lon ne connat pas prcisment lassiette de calcul.
Le deuxime instrument que nous avons abord est limpt sur les bnfices, que
lon a dj tudi dans la premire prsentation. Sa spcificit dans le secteur
extractif est la prise en compte de la redevance minire comme un cot de
production, en plus des autres charges dductibles.
Nous avons ensuite discut de limpt sur les profits exceptionnels, qui permet
dans certains pays qui lont adopt dimposer tout revenu qui dpasse un seuil
dtermin comme ncessaire pour attirer linvestissement, et donc de permettre
lEtat de sapproprier toute rente gnre par une entreprise dextraction en
raison de la qualit du minerai, de la facilit dextraction ou dune soudaine
envole des prix. Ce type dimpt nexiste pas en RDC mais il aurait pour
avantage damliorer la perception dquit dans le rgime fiscal impos aux
socits minires en priodes de flambe des prix des minerais.
La fonction conomique du capital est de mettre en commun des ressources pour
partager les risques associs une entreprise en change dune part des profits
attendus des investissements effectus. La participation peut tre gratuite, cest-direque le gouvernement dispose dun pourcentage des parts de la socit et
dun droit proportionnel aux dividendes, sans avoir contribuer au financement
des investissements. La participation peut tre carried , lorsque les
investisseurs prtent lEtat la somme ncessaire lachat de celle-ci et se
remboursent sur les premiers dividendes verss. Enfin il existe la pleine
participation, dans laquelle lEtat est soumis aux mmes obligations que tout
autre actionnaire. Dans les pays en dveloppement ayant des capacits
administratives limites, Revenue Watch Institute dcourage gnralement la
participation de lEtat au capital social des socits. En effet, si lEtat a droit
une compensation pour lexploitation de ressources finies, cette compensation
est dj ralise par le biais de la redevance, et ventuellement de limpt sur
les profits exceptionnels ; lEtat na donc pas besoin de participer au capital. Sil
le fait, il est en outre partie prenante des investissements en capital, et
augmente donc son exposition au risque du projet : si le secteur extractif subit
des revers conomiques, les revenus de lEtat baisseront travers la redevance
ET travers sa participation au capital. Pour diversifier ses sources de revenus et
limiter son exposition auxrisques spcifiques du secteur, lEtat aurait intrt

investir dans dautres activits, dautant plus lorsque ses ressources budgtaires
sont limites. Les multinationales sont plus mme quun Etat fragile prendre
des risques en investissant des milliards de dollars sur un projet spcifique. En
outre, lEtat na pas besoin de participer au capital des socits pour y exercer un
contrle : en tant quEtat souverain, il peut influencer les dcisions dune socit
sur son territoire. En revanche, il a peut de pouvoir sur les dcisions prises au
sige des socits multinationales, quel que soit son niveau de participation dans
le capital de la socit installe en RDC. Enfin, si lobjectif est dobtenir des
revenus des socits minires, il suffit dimposer un impt sur les bnfices ou
des droits mobiliers (retenue la source sur les dividendes) bien dfinis pour
obtenir des revenus similaires des dividendes.
Les retenues la source sont des impts prlevs sur des revenus avant que
ceux-ci ne soient verss leurs bnficiaires. Dans le cas des rsidents
trangers, ce prlvement la source ou retenue transfrontalire permet de
collecter des impts sur des non rsidents qui ne sont pas tenus de remplir de
dclaration sur les revenus perus en RDC. Dans les industries extractives, ce
type de prlvement permet de taxer les salaires des expatris, les revenus des
socits trangres sous traitantes, les dividendes ou encore les frais financiers
reprsentant les intrts pays sur la dette.
Les bonus, ou pas de porte, sont une pratique courante dans le secteur. Il faut
rappeler quils ne sagit pas de cadeau : tout paiement effectu tt dans la
vie dun projet minier sera rcupr par la socit par la suite sur les profits
futurs, car le principal moteur de la dcision dinvestissement est la rentabilit
totale dun projet dextraction, dans le calcul de laquelle entre tout paiement,
lgal ou non, effectu lEtat, des entreprises publiques ou des individus.
Enfin les crypto-taxes sont des obligations lgales imposes aux socits qui
entranent des cots financiers supplmentaires, comme lobligation de
recrutement local, dutilisation de sous traitants locaux, les fonds de
dveloppement ou la fournitures de services publics (eau, lectricit, routes,
etc.).

Evasion et optimisation fiscale

La troisime prsentation a concern les pratiques dvasion et doptimisation
fiscale. Il sagit premirement de distinguer les deux termes: lvasion fiscale est
une pratique frauduleuse et illgale qui consiste chapper limposition en ne
dclarant pas toutes les entres dargent, ou en ralisant de fausses factures.
Loptimisation fiscale consiste, pour la socit, minimiser ses impts et taxes
en utilisant tous les avantages fiscaux mis sa disposition. La frontire est
parfois floue, comme dans les pratiques de prix de transfert entre socits
affilies.
Les prix de transfert, ou prix de cession interne, sont les prix pratiqus entre
deux socits affilies pour la fourniture dun bien ou dun service. Il peut sagir
des prix de vente, donc du chiffre daffaires, ou des cots, donc des charges
dductibles, selon la position respective des socits. Ce problme est lun des
principaux dfis des administrations fiscales dans le monde entier, ne concerne
pas seulement les pays en dveloppement ni les industries extractives. De trs
gros montants sont en jeu et lOCDE mme a publi des normes et directives sur
la faon de traiter ce genre de pratiques.Le principal critre retenu est celui de

lindpendance des transactions et de la comparaison avec une situation

concurrentielle : tout prix pratiqu entre deux socits affilies doit tre le mme
que le prix pratiqu pour un bien ou service quivalent une socit non affilie.
Dans la pratique, il est parfois trs difficile de dterminer ce prix et les
administrations fiscales requirent de fortes capacits et de nombreuses
informations. Dans le secteur minier, une solution ce problme consiste
aligner le prix des minerais sur un indice international, dduit ventuellement des
frais de transport, ainsi qu imposer des limites sur les cots dductibles dimpt
pour lesquels la vrification est impossible, comme les frais de sige par
exemple.
Un cas particulier du problme des prix de transfert est la capitalisation
restreinte : il sagit pour les actionnaires dune socit dapporter des capitaux
par dette plutt que des capitaux propres, dans le but de rduire lassiette fiscale
de limpt sur le revenu et les profits distribuables sous forme de dividendes en
gnrant des frais financiers non ncessaires. Pour limiter cette pratique, lEtat
peut imposer des limites lendettement, ou bien des limites la dductibilit
des frais financiers, selon la proportion de dette ou le montant des intrts (ex :
Libor + x%).
Labsence de cloisonnement permet aux socits de dduire les pertes dun
projet minier des bnfices dun autre projet, et donc de rduire court terme
leur revenu imposable. Cest pourquoi il est gnralement recommand
dimposer le cloisonnement des projets dans les dclarations fiscales.
Il a t rappel que toute taxe dtermine en valeur montaire devait tre
indexe sur un indice de lvolution des prix, afin de maintenir la valeur relle de
celle-ci.
Lamortissement dgressif, ou exceptionnel, constitue un avantage fiscal
important pour les socits, et permet de rduire fortement la charge fiscale des
socits en dbut de vie dun projet. Il doit donc tre fortement encadr et
surveill par ladministration fiscale, pour viter les abus. Il en est de mme pour
le report de pertesabusif, qui peut tre limit par la loi, dans le temps ou en
proportion du revenu imposable.
Enfin, les congs fiscaux sont souvent demands par les socits qui souhaitent
investir dans un pays fragile, et qui bnficient gnralement de rgimes
conventionnels propices la ngociation. Ce nest pas le cas en RDC, ce qui est
une bonne chose. Les diffrentes recherches montrent en effet que les avantages
fiscaux ne font pas partie du principal critre de dcision dinvestissement dans
le secteur extractif, et ne sont donc pas ncessaires pour attirer les investisseurs.
Outre la prsence de la ressource elle-mme, les investisseurs cherchent avant
tout la scurit de leurs investissements travers un rgime institutionnel et
juridique stable et une administration comptente et intgre.